（企管 MBA）MBA 管理类存
款准备金
MBA管理类 007——存款准备金
存款准备金
存款准备金(depositreserve)
一、存款准备金概述：
存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要
而准备的在中央银行的款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额
的比例就是存款准备金率。即：商业银行将其吸收的存款的一部分存
在中央银行里，用于银行间的资金清算和保证客户取款的需要。这部
分存款就叫做存款准备金。最简单的说，就是各家银行需要交给人民
银行保管的一部分押金，用以保证将来居民的提款，而如果押金交的
比以前多了，那么银行可以用于自己往外贷款的资金就减少了。
中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能
力，从而间接调控货币供应量。
我国的存款准备金制度是在 1984年建立起来的，近 20年来，存
款准备金率经历了六次调整。1998年以来，随着货币政策由直接调控
向间接调控转化，我国存款准备金制度不断得到完善；根据宏观调控
的需要，存款准备金率进行过两次调整，一次是 1998年 3月将存款
准备金率由 13%下调到 8%，最近的一次是 1999年 11月存款准备金率
由 8%下调到 6%。
二、存款准备金的种类：
存款准备金的种类分为法定存款准备金和超额存款准备金两种。
我国从 1987年起商业银行向中央银行缴纳法定存款准备金和超额
存款准备金。法定存款准备金相对是固定的，由于我国金融体系运行
稳定，法定存款准备金比率从最高的 17%，逐年下降，超额存款准备
金做为一项窗口指导货币政策，使用比法定存款准备金频繁。
三、存款准备金的影响：
由于存款准备金不能被商业银行用于贷款，所以存款准备金数额
的大小可以直接影响商业银行资金放贷规模的大小，及市场上流动资
金的数量。因此法定存款准备金率被商业银行用作一种宏观调控的工
具，利用这个工具，就可以控制市场上资金的数量，从而对一个国家
的经济产生影响。
中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，
从而间接调控货币供应量。中央银行为了防范商业银行的支付风险，
要求商业银行按存款余额的一定比率上交中央银行的风险准备金。也
就是说，一旦存款人集中提取存款，商业银行无法保证支付时，中央
银行将通过存款准备金确保商业银行支付，稳定金融局面。
打比方说，如果存款准备金率为 7%，就意味着金融机构每吸收 100万
元存款，要向央行缴存 7万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为
93万元。倘若将存款准备金率提高到 %，那么金融机构的可贷资
金将减少到 万元。
在存款准备金制度下，金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷
款，必须保留一定的资金即存款准备金，以备客户提款的需要，因此
存款准备金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付。随着金融制
度的发展，存款准备金逐步演变为重要的货币政策工具。当中央银行
降低存款准备金率时，金融机构可用于贷款的资金增加，社会的贷款
总量和货币供应量也相应增加；反之，社会的贷款总量和货币供应量
将相应减少。
四、主要影响：
1、银行：由于资金减少，贷款利润会减少，这对于目前仍然以存贷
利差为主要利润来源的银行的业绩有一定影响；另一方面，会催促银
行更快向其他利润来源跟进，比如零售业务、国际业务、中间业务等，
这样也会进一步加强银行的稳定性和盈利性。
2、企业：资金紧张，银行会更加慎重选择贷款对象，倾向于规模大、
盈利能力强、风险小的大企业，这会给一部分非常依赖于银行贷款的
大企业和很多中小企业的融资能力造成一定影响。强者更强。
3、股市：影响非常有限，幅度比预期低，而且就目前大部分银行的
资金来说，都还比较充裕，这个比例对其贷款业务能力相当有限；另
一方面，市场很早就已经预期到人民银行的紧缩性政策，所以股市在
前期已经有所消化，只是在消息出台时的瞬间反映一下而已。
4、基金：没什么影响，基本上是随股市个债市走的。
5、期货：短期有利空影响，对一些商品期货会有较大利空影响，我
国目前还未有这种类型的金融期货，呵呵，所以基本上影响不大。
6、存款：银行会加大力度推陈出新吸引存款，但对于老百姓而言，
没什么影响
五、存款准备金政策的效果：
第一，可以将金融机构分散保管的准备金集中起来，防止存款人集中、
大量挤提存款而导致支付能力削弱，对经济金融产生破坏性影响，保
证金融机构的清偿力和金融业的稳定；
第二，用于调节和控制金融机构的信用创造能力和贷款规模，控制货
币供应量；
第三，增强中央银行资金实力，使中央银行不仅有政治实力，还有强
大的经济实力作后盾。
六、存款准备金政策的局限性
存款准备金政策的局限性：中央银行难于确定存款准备金率调整的时
机和幅度，商业银行难于迅速调整准备金数额以符合提高的法定限额，
如果少量的超额准备金难以应付，会使商业银行资金周转不灵，因此，
这一工具是一件威力巨大但不能经常使用的武器。
七、存款准备金比率和存款准备金利率
存款准备金比率是商业银行缴存准备金的比率。
存款准备金利率是中央银行向商业银行的存款准备金支付利息的利
率。因为准备金对于商业银行是资产，对于中央银行是负债。负债付
息，资产收息。所以，商业银行向中央银行交准备金，中央银行是要
向商业银行付利息的。
一般情况下，中央银行向商业银行支付的存款准备金利率，要高于商
业银行向存款人支付的存款利率。也就是说，商业银行的存款不发放
贷款，全部以存款准备金方式交给中央银行，商业银行一样有利息收
入。
存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准
备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的
比例就是存款准备金率。
存款准备金及存款准备金率包括两部分，中央银行规定的存款准备金
率被称为法定存款准备率，目前为 6%，即接受存款的商业银行必须把
存款的 6%上存中央银行，与法定存款准备率对应的准备金就是法定准
备金。超过法定准备金的准备金叫做超额准备金(国内习惯于称其为
备付金)，超额准备金与存款总额的比例是超额准备率(国内常称之为
备付率)。超额准备金的大小和超额准备率的高低由商业银行根据具
体情况自行掌握。
中央银行透过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，
从而间接调控货币供应量。
存款准备金、法定存款准备金、超额准备金之间的数量关系
存款准备金＝库存现金＋商业银行在中央银行的存款
法定存款准备金＝法定存款准备金率×存款总额
超额存款准备金＝存款准备金－法定存款准备金
八、我国的存款准备金制度
我国的存款准备金制度是在 1984年中国人民银行专门行使中央银行
职能后建立起来的，近 20年来，存款准备金率经历了六次调整。
1984年，中国人民银行按存款种类规定了法定存款准备金率，企业存
款为 20%，农村存款为 25%，储蓄存款为 40%。过高的法定存款准备率
使当时的专业银行资金严重不足，人民银行不得不透过再贷款(即中
央银行对专业银行贷款)的形式将资金返还给专业银行。
为克服法定存款准备率过高带来的不利影响，中国人民银行从 1985
年开始将法定存款准备率统一调整为 10%。
1987年和 1988年，中国人民银行为适当集中资金，支持重点产业和
项目的资金需求，也为了紧缩银根，抑制通货膨胀，两次上调了法定
存款准备金率。1987年从 10%上调为 12%，1988年 9月进一步上调为
13%。这一比例一直保持到 1998年 3月 20日。
我国的法定准备金存款不能用于支付和清算，金融机构按规定在中国
人民银行开设一般存款帐户，统称备付金存款帐户，用于资金收付。
1989年，中国人民银行对金融机构备付率做了具体规定，要求保持在
5%—7%。1995年，中国人民银行根据各家银行经营的特点重新确定了
备付率，工行、中行不低于 6%，建行、交行不低于 5%，农行不低于
7%。
经国务院同意，中国人民银行从 1998年 3月 21日起，对存款准备金
制度进行了改革，主要内容是：将原来各金融机构在中国人民银行的
准备金存款和备付金存款两个帐户合并，称为准备金存款帐户；法定
存款准备率从 13%下调到 8%，超额准备金及超额准备率由各金融机构
自行决定。1999年 11月 18日，中国人民银行决定：从 11月 21日起
下调金融机构法定存款准备金率，由 8%下调到 6%。
从 2003年 9月 21日起，中国人民银行提高存款准备金率 1个百分点，
即存款准备金率由现行的 6%调高至 7%。
从 2004年 4月 25日起，中国人民银行实行差别存款准备金率制度。
存款准备金率历次调整
次数 时间 调整前 调整后 调整幅度 备注
(大型金融机
构)%
% ↑
33 2010年 2月 25日
(中小金融机
构)%
不调整 -
为加大对“三农”和县域经济
的支持力度，农村信用社等小
型金融机构暂不上调。
(大型金融机
构)%
16% ↑%
32 2010年 1月 18日
(中小型金融
机构)%
不调整 -
为增强支农资金实力，支持春
耕备耕，农村信用社等中小型
金融机构暂不上调。
(大型金融机
构)16%
% ↓%
31 2008年 12月 25日
(中小型金融
机构)14%
% ↓%
(大型金融机
构)17%
16% ↓1%
下调工行、农行、中行、建行、
交通银行、邮政储蓄银行等大
型金融机构存款准备金率1个
百分点。
30 2008年 12月 05日
(中小型金融
机构)16%
14% ↓2%
中国人民银行决定自 12月 5
日起，下调中小金融机构存款
准备金率 2个百分点；
(大型金融机
构)%
17% ↓%
29 2008年 10月 15日
(中小型金融
机构)%
16% ↓%
(大型金融机
构)%
不调整 -
除工商银行、农业银行、中国
银行、建设银行、交通银行、
邮政储蓄银行暂不下调外，
其他存款类金融机构人民币
存款准备金率下调1个百分点，
汶川地震重灾区地方法人金
融机构存款准备金率下调2个
百分点。
28 2008年 9月 25日
(中小型金融
机构)%
% ↓1%
27 2008年 06月 25日 17% % ↑%
汶州地震重灾区法人金融机
构暂不上调。
26 2008年 06月 15日 % 17% ↑%
汶州地震重灾区法人金融机
构暂不上调。
25 2008年 05月 20日 16% % ↑%
24 2008年 4月 25日 % 16% ↑%
23 2008年 03月 25日 15% % ↑%
22 2008年 01月 25日 % 15% ↑%
21 2007年 12月 25日 % % ↑1%
20 2007年 11月 10日 13% % ↑%
19 2007年 10月 25日 % 13% ↑%
18 2007年 09月 25日 12% % ↑%
17 2007年 08月 15日 % 12% ↑%
16 2007年 06月 05日 11% % ↑%
15 2007年 05月 15日 % 11% ↑%
14 2007年 04月 16日 10% % ↑%
13 2007年 02月 25日 % 10% ↑%
12 2007年 01月 05日 9% % ↑%
11 2006年 11月 15日 % 9% ↑%
10 2006年 08月 15日 8% % ↑%
9 2006年 07月 05日 % 8% ↑%
8 2004年 04月 25日 7% % ↑%
并对部分城市商业银行和城
市信用社实施差别存款准备
金率。
7 2003年 09月 21日 6% 7% ↑1%
6 1999年 11月 21日 8% 6% ↓2%
5 1998年 03月 21日 13% 8% ↓5%
4 1988年 9月 12% 13% ↑1%
3 1987年 10% 12% ↑2%
2 1985年 央行将法定存款准备金率统一调整为 10%
1 1984年
央行按存款种类规定法定存款准备金率，
企业存款 20%，农村存款 25%，储蓄存款 40%
九、建立存款准备金制度的意义
建立存款准备金制度，主要有以下三个方面的意义。
一是保证金融机构对客户的正常支付。金融机构不能将其吸收的存款
全部用于发放贷款，必须保留一定的资金即准备金，以备存户提款的
需要。建立存款准备金制度，中央银行从法律上约束金融机构留足准
备金，一方面有利于维护存款人的合法权益，使其存款不致因金融机
构业务经营的变化而蒙受损失；另一方面，也有利于维护金融机构的
信誉。
二是保证金融机构之间的正常清算。商业银行等金融机构之间的债权
债务须通过其在中央银行的存款账户进行清算。存款准备金可用于清
算，由中央银行提供清算服务，有利于社会资金的顺畅周转和金融机
构资金的有效运用。
三是中央银行实施货币政策的重要工具。随着金融制度的发展，存款
准备金逐步演变为重要的货币政策工具。当中央银行降低法定存款准
备金率时，金融机构可用于贷款的资金增加，社会的贷款总量和货币
供应量会相应增加，有利于促进经济增长和防止通货紧缩。反之，当
中央银行提高法定存款准备金率时，金融机构可用于贷款的资金减少，
社会的贷款总量和货币供应量也会相应减少，有利于控制经济过热和
治理通货膨胀。
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