国 际 金 融 学
第七章 国际信贷实务
第一节 国际信贷概述
一、国际信贷的概念
二、现代国际信贷的特点
★地域广
★用途不断扩大
★币种多样化
★融资方式多样化
三、来源
★国家财政资金
★欧洲货币资金
★石油美元
★世界各国工商企业暂时闲置的货币资金
★个人闲置的货币资金
第二节 政府贷款与国际金融机构贷款
一、政府贷款
（一）概念与特点
1、概念：一国政府利用国家财政资金向另一国政府提供 的、具有经济援助性质的优惠贷款。
2、特点
★条件优惠
★规模不大
★审批手续较为复杂、严格
第二节 政府贷款与国际金融机构贷款
（二）贷款条件
1、贷款期限：使用期、偿还期、宽限期
2、贷款利率
3、贷款币种
4、贷款的附加条件
（三）贷款程序
第二节 政府贷款与国际金融机构贷款
二、国际金融机构贷款
（一）IMF贷款
1、普通贷款
2、中期贷款
3、特别贷款
4、临时贷款
（二）世界银行贷款
1、项目贷款
2、部门贷款
3、技术援助贷款
4、结构调整贷款
5、应急性贷款
第三节 国际商业银行贷款
一、概念和特点
1、概念：一国借款人在国际金融市场上，向外国商业银行按商业条件承借贷款的业务活动。
2、特点
★非限制性贷款
★单笔贷款额度大、手续简便
★贷款成本高、期限相对较短
二、种类
★银行同业拆借
★银行短期信贷
★银行中长期信贷
第三节 国际商业银行贷款
三、国际银团贷款
（一）概念：多家商业银行组成一个集团，由一家或者几家银行牵头，联合向借款人提供长期巨额资金。
（二）特点
★单笔额度大、期限较长
★贷款风险分散
★限制条件少
（三）银团贷款的优势
★从融资方便程度和用途来看
★使用灵活方便
★对贷款人来说，风险小
★可以吸收较小的银行参与批发市场
第三节 国际商业银行贷款
（四）银团的构成
1、牵头银行：组织者和领导者
2、代理银行：贷款协议的管理者
3、参加银行
（五）银团贷款的类型
1、直接银团贷款
由国际银团内各家贷款银行直接向外国借款人贷款，整个贷款工作包括各家贷款银行发放贷款和借款人偿还贷款。
直接银团贷款的特点：
★牵头行的有限代理作用
★参与行权利和义务相对独立
★代理行责任明确
第三节 国际商业银行贷款
2、间接银团贷款
由国际银团牵头行向外国借款人发放贷款，然后该行将参加贷款权分别转售给其他银行，即参加银行的各家成员行，贷款工作由牵头行统一管理。
间接银团贷款的特点：
★牵头银行身份的多重性
★参加行和借款人债权债务的间接性
★缺乏完善的法律保证
★相对比较简单、工作量小
第三节 国际商业银行贷款
（六）银团贷款的信贷条件
1、利率
（1）LIBOR
（2）加息率
影响加息率的因素：市场供求、借款人信誉、贷款期限
2、费用
管理费、代理费、杂费、承担费
3、贷款期限
提款期、宽限期、还款期
4、借贷货币
5、贷款安排
6、贷款偿还
第四节 出口信贷
一、出口信贷的含义
出口国为扩大本国商品的出口，在政府支持下由该国专业银行或商业银行向本国出口商或外国进口商提供的一种优惠贷款。
二、出口信贷的特点和作用
（一）特点
1、金额大、期限长、风险大
2、与信贷保险紧密结合
3、利率较低
4、国家成立专门的出口信贷机构
5、出口信贷一般指定用途
第四节 出口信贷
（二）作用
1、积极作用
（1）促进商品出口和国际贸易发展
（2）促进发达国家民间资本的输出与商品的输出
（3）加速资金周转，减少流通费用
2、消极作用
（1）加重出口国财政负担
（2）不利于进口商降低成本
第四节 出口信贷
三、卖方信贷
（一）含义
在大型机器设备和成套设备贸易中，为了便于出口商以延期付款方式或赊销方式出口商品，出口商所在地银行对出口商所提供的中长期贷款。
（二）程序与做法
（三）卖方信贷的利弊
★对出口商而言
★对进口商而言
第四节 出口信贷
出口商所在地银行
出口商
进口商
贷款
延期付款
贸易合同
第四节 出口信贷
四、买方信贷
（一）含义
在大型机器设备和成套设备贸易中，为扩大本国设备的出口，出口商所在国银行向进口商或进口商所在地银行提供的中长期贷款。
两种形式：★直接贷款给买方
★贷款给进口商银行，由进口方银行转贷
（二）买方信贷的程序
第四节 出口信贷
出口商所在地银行
进口商银行
进口商
出口商
贷款
贸易合同
现汇付款
第四节 出口信贷
（三）买方信贷的贷款原则
★使用原则
★贷款金额
★偿还原则
（四）买方信贷的条件
1、买方信贷所使用的货币
2、申请买方信贷的起点
3、买方信贷的利率
4、买方信贷的费用
第四节 出口信贷
（五）买方信贷与卖方信贷的比较
1、贷款对象不同
2、风险不同
3、对企业财务状况的影响不同
（六）买方信贷的利弊分析
★对进口商而言
★对出口商而言
★对贷款银行而言
第四节 出口信贷
五、福费廷业务
（一）含义
在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经一流银行担保或进口商承兑的、期限在半年以上到5-6年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行或大型金融公司，从而提前取得现款，并免除一切风险的资金融通方式。
（二）福费廷业务的内容和程序
第四节 出口信贷
（三）福费廷业务与贴现业务的区别
1、福费廷业务没有追索权
2、福费廷业务中的票据多与设备出口有关
3、福费廷业务票据须经银行担保
4、福费廷业务相对复杂
第四节 出口信贷
（四）福费廷业务与商业银行贷款业务的区别
意愿：商业银行对中长期贷款态度不积极
福费廷业务商以经营中长期业务为主
利率：对中长期贷款通常使用浮动利率
固定利率
手续：商业银行一般要求第三方担保或财产抵押
进口方银行提供担保或承兑
第四节 出口信贷
（五）福费廷业务的作用
1、对出口商的作用
（1）规避风险（汇率风险、信用风险）
（2）改善资金流动状况
（3）转嫁费用
2、对进口商的作用
手续简便
六、出口信贷的其他形式
（一）混合信贷
（二）信用安排限额
（三）签订存款协议
第四节 出口信贷
七、保理业务
（一）概念
保付代理简称保理，是指出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后，立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给保理商，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的业务。
（二）保理业务的特点
1、保理商承担了信贷风险
2、保理业务是一种广泛的、综合的服务
3、出口商一般可以预支货款
第四节 出口信贷
下面几种情况一般不属于保理范围:
★以个人或家庭为债务人的应收帐款
★分期支付的应付帐款
★赊销期限超过6个月的应收帐款
（三）保理业务的流程
第四节 出口信贷
出口商
进口保理商
进口商
出口保理商
①洽谈贸易
②提出申请
⑥书面签约
⑦货物出运，
单据卖断
③申请传递
⑤信息反馈
⑧单据传递，催收帐款
⑨帐款划回，交易终结
④资信调查
⑧单据传递，催帐款
⑨帐款划回
第四节 出口信贷
（四）保理商与商业银行的关系
1、向出口商提供资金的基础不同
商业银行：有追索权
保理商：无追索权
2、考查资信的重点不同
商业银行：考查出口商资信
保理商：考查进口商资信
3、业务内容不同
商业银行：贷款融资
保理商：综合服务
第四节 出口信贷
（五）保付代理业务的作用
1、对出口商的好处
★保理商协助进行资信调查
★可以帮助出口商加速资金周转
★出口商可以转嫁风险
★能够改善资产负债比率
2、对进口商的好处
★有利于以商业信用购买商品
★可以简化进口手续
★进口商可以避免货物风险
第四节 出口信贷
（六）保理业务与福费廷业务比较
融资期限：保理业务属于短期融资
福费廷业务属中长期融资
贸易类型：保理业务以消费性出口商品为主
福费廷业务以资本性出口商品为主
业务内容：保理业务为综合服务
福费廷业务内容比较单一
计息方式：保理业务期末付息
福费廷业务按贴现方式进行
