经济纵横-2006年第10期我国农村金融的脆弱性及风险防范沈冰，李晓玲(重庆大学贸易与行政学院，重庆400044) 摘要:当前，中国农村金融的脆弱性十分突出，本文分析其产生的原因，并提出防范和化解金融风险的建议。关键词:农村金融;金融脆弱性;风险防范中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1007-7685(2006)10-0033-03 -、我国农村金融脆弱性的成因数量非常庞大且高度分散、对借款额度需求较小金融脆弱性有广义和狭义之分。本文采用的且缺乏抵押品，农村金融机构要充分了解这些借是广义金融脆弱性概念。我国农村金融脆弱性的款人的情况很困难，而且成本也相当高。同时，我产生由多种因素造成。国农村金融债权人与债务人间是一种软约束关1.农村金融机构经营过程中存在内生性缺系，权责关系不对称，这就必然出现逆向选择和道陷。一般来说，农村金融机构正常运作需要具备德风险，使农村金融机构难以有效地配置资源，无两个条件:一是资金提供者不挤兑，二是农村金融法保证贷款者有效地使用资金。机构对资金的使用是有效的。但在我国农村，这2.农村金融机构制度安排不合理。我国农村两个条件极易遭到破坏。一方面，农村金融机构金融机构主要包括农村信用社、农业银行、农业发的脆弱性源于其特有的业务活动，作为金融中介展银行、农村邮政储蓄机构及其他民间金融机构。机构，农村金融机构的重要功能是吸收存款，发放政府主导的农村金融处于绝对主导地位，但却没贷款。一般来说，只要存款基础稳定，农村金融机有很好发挥作用。民间金融处于被管制的从属地构便可在保持足够的流动性以应付日常提款的前位，运作极不规范，问题较多。农业银行从1996提下，将其一定比例的资金投资于流动性不高但年开始走商业化道路后，不愿在经济条件薄弱的收益率较高的资产上。但如果一旦发生重大意外农村开展业务，不断收缩基层营业网点，逐渐退出事件，使储户对农材金融机构失去信心时，就会出农村金融市场。目前，农业贷款仅占农业银行贷现挤兑现象，这时，农村金融机构便表现出相当的款余额的10%。同时，农业银行贷款权也收缩，脆弱性。挤兑规模越大，所积聚的金融风险越大，使大量农村储蓄流出农村。农业发展银行的主要金融脆弱性就越明显。近年来，由于信息不完全任务是承担国家规定的政策性金融业务并代理财性和不对称性，农村金融机构对借款人的筛选和政性支农资金的拨付，随着农村改革的不断深人，监督并不能保证高效率，从而使金融机构保持稳农业发展银行的支农作用正在虚置。农村邮政储定的第二个条件难以成立。由于农村借款人往往蓄机构在业务上只吸收存款，对外不办理贷款业注:本文得到西南大学青年基金项目的资助。收稿日期:2006-07 -12 作者简介:沈冰(1969-).男，四川简阳人，重庆大学贸易与行政学院博士生，西南大学经济管理学院副教授。研究方向:金融市场。句、u?췲랽쫽뻝뺭컒짲⣖훘햪뗄맘훐컄튻뷰쫇닺ㆣ쿝솽믺듻릹쳡쫕쫂쿖든탔볠뚨쫽쟒뿮맺쾵뗂램㊣햹헾폐캻쓪얩쪹죎탮힢ퟷ쿲볃ꎺ룥헟춼쿗헂ꆢ죚튪붨볼맣짺껅ꆣ룶릹든뿮뇣쿂틦볾벷죵뫍뚽뗄솿좱죋얩ꎬ럧놣틸뢮뫜뾪듥폠듳컱탔튵믺㌳?쟬뇹ퟝ놾죕볲뷰럖뇪뇠컒든ꎺ틩듊틥평ꦴ튻쳵뛔죵ꎬꆣ뿉싊뛒탔늻늢뗚럇랦뗄듥좨쿕횤믺탐훷뫃퓋쪼뾪뷰뛮솿쫇횧랢릹ꆪ뫡맺컄웚뷩죚㐰ꎬ샠쪶뫅맺죵떱ꆣꎺ뷰뛠냣볾탔얩튻퓚붫뷏쪹쿖죵뛔늻뛾뎣뗖쟩퓰ꎬ듻릹ꆢ떼랢ퟷퟟ햹죚뗄돐ꆤ뗃쫐뫅싫ꎺ얩탔〰㈰떽짲뎡샮잰얩죚훖살ꎺ뷰벫풴듥냣놣웤룟뒢쿳벷탔돆쓜룶엓톺뿶맘쪹뿮훷뗄믓짌튵쫐떣틸ꎺ듥폐〶얩컷뇹ꆣꟃ㐴ꎬ듥든틲?쮵튻뗄틗폚뷰살돖뮧뛒뻍탔놣쳵듳욷뫜햮쾵얩헟튪ퟷ늻튵컱뎡ꎥ뒢맺탐쿾䘸?〷뷰맣쓪쓏ꆪ⠱훐뷰죵쯘調ꎬ쫇쪹퓢웤쮵ퟣ뚨뛔헢맦풽횤볾쟒삧좨늻듥폐냼폊폃뮯ꆣ탮볒뗄짏돒?뗚㌰ꆪ죚틥듳〷㤶쇡듥맺죚탔퓬릾얩폃떽쳘믺ꎬ릻뇈닺쪱쒣쏷룟쓑죋뛔뷰킧맖삨헾ꆣ랶뗀늻쒿춬쇷맦늦횧횻톧ꆪ㧒㜶든뫍ퟓ웚쟠ㄲ묩얩ꎻ㠵죵쿁룅돉귓듥뷰쫇웆폐릹횻뗄샽짏ꎬ풽쿔킧틔뛈폫돆죚뗘욶뒢쏱슷뛏잰쪱돶뚨뢶컼쓪ꎬ⠲탔틥듥뷰쓮ꆣꪹ쳡폐뮵뗄튪쇷얩듳싊돉럖뛸햮ꎬ믺쪹좰탮뒦볤컊뫳쫕ퟷ뷰믹쓐탕〰뗄횮뷰죚ꆣﶳ릩킧튵훘듦뚯떫듥ꎬ뷼솢즢쟒컱헢릹폃닅탅믺폚쳢쯵얩헾쯦㘩돉럖쿮쯄ﻑ죚든컒쳖믺헟뗄튻컱튪뿮탔뷰죧쯹쓪듓ꆣꆢ돉죋뻍쓑얲폃릹뻸뷏늻믹튵닟ퟅ헽틲ꆣ죚쒿뒨뗄죵맺킴릹늻ꆣ랽믮릦믹틔춶맻죚믽살뛸평뛔놾볤뇘뷰뮺짧벰뒦뛠풸닣듻틸얩탔퓚ꎬꆪ놾뗄볲든탔얩헽벷떫쏦뚯쓜뒡펦튻쪧믺뻛ꎬ뛔쪹폚뷨튪튲쫇좻폐ꆣ쿀ꆢ웤훷퓚펪뿮탐튵뷰듥탩퇴〰컄몣뗄죵ꎻ듥?뎣뛒퓚ꎬ쫇컈뢶폚떩좥릹평뷨뷰얩뿮돤쿠튻돶킧쯻떼놻뺭튵뷶듻랢죚룄훃췢훺죋㌳닉?탔럧뷰?퓋ꎬ컒얩ퟷ컼뚨죕쇷랢탅뇣폚뿮죚듥뛮럖떱훖쿖뗘ꏎ튵쏱맜볃췸햼햹룯ꆣ늻ꆪ폃훘쪮쿕〳뗄죚𢡄ퟷ뛾맺듥캪쫕ꎬ뎣뚯짺탄뇭탅죋믺뷨뛈쇋룟죭쓦엤특틸볤캻훆쳵뗣얩좨컱냬든쟬럖럀든퓈탨쫇얩뷰듦쳡탔훘쪱쿖럧쾢뗄릹뿮뷢ꆣ풼쿲훃鉶탐ꎬ볾튵튲늢늻듥샭듳톧춻랶죵?튪얩듥죚뿮늻듳ꎬ돶쿕즸놣죋쟳헢춬쫸톡ꦴꆢ떫듓놡훰틸쫕뗄듺뛏폊듻죵쎳돶탔뻟듥ꎬ믺훐뷰뗄룟틢뻍쿠풽췪톡돖췹뷏킩쪱맘퓱풴?얩좴쫴ㄹ죵붥탐쯵훷샭짮헾뿮틗ꎬ뗄놸뷰헢릹뷩랢죚잰떫췢믡떱듳좫뫍컈췹킡뷨튵쎻뗘㤶췋듻튪닆죫뒢폫탔놾죚럅믺돶뗄ꎬ컒뗀컞랢ꆣ탐헾컄톧럖벰풺컶늩쪿웤럧짺닺ꎬ짺컷쿕뗄쓏듳풭톧틲럀뺭ꎬ볃맜늢랶샭쳡톧돶풺럀뢱뷌랶쫚뫍ꆣ뮯퇐뺿뷢랽뷰죚럧쿕
经济纵横-2006年第10期务，将农村稀缺的资金"倒流"城市，使农村金融供例、不良资产比例、资产流动性比例、信贷风险度给市场更加恶化。这样，剩下的正规农村金融机的变化"等风险监测、预警指标体系，识别、预警农构就只有农村信用社，形成了"小马拉大车"的制村金融的脆弱性，并及时采取有效措施控制和防度安排。据统计，目前农业新增贷款85%以上都止金融风险的发生。可借鉴美国对银行系统脆弱来自农村信用社。但由于各种原因，使势单力薄性的识别和防范措施，如及时纠正措施"。它是的农村信用社难以单独支撑整个农村金融市场，以计算银行自有资本比率来识别银行脆弱性程度无法满足"三农"对金融服务的需求。此外，从的方法(见下表)。应结合我国农村金融的实际情1999年开始，全国上千家农村基金会全部关闭，况，把农村金融机构的自有资本比率作为识别金形成巨大的坏帐，成为农村金融的一大隐患。目融脆弱性的一种方法。当农村金融机构的自有资前，民间金融仍处于初级发育阶段，无法进一步扩本低于4%时，就可认为金融脆弱性开始显现，应展规模和经营网络，只能为"三农"提供简单的金引起重视，提出改进措施;当自有资本小于0时，融服务。就表明金融脆弱性已非常严重，应停业整顿，甚至3.农村金融机构信用环境不完善，缺乏有效关闭。的失信惩罚机制。我国农村征信系统建设严重滞"及时纠正措施"内容概况后，社会信用观念和信用意识淡漠，信用文化薄银行自有资本纠正措施弱，社会信用服务的市场化程度较低，中介服务极2%-4% 提出改善经营计划不规范，提供虚假资信证明甚至协同贷款欺诈、恶2 0-2% 务制资产，定缩增，小禁资现止计有划开业，办务压。新缩总业意逃废债务的现象时有发生。更有甚者，与保证3 。以下停止部分或全部业务人串通骗取金融机构贷款，严重破坏了农村金融2.转换农村金融机构经营机制。要防范金融的信用环境。同时，缺乏有效的失信惩罚机制，脆弱性，转换农村金融机构的经营机制、完善法人"有法不依、执法不严"的现象相当普遍，对逃废债治理结构至关重要。目前，我国正在进行农村金务人无强有力的威慑手段，导致金融债权得不到融体制改革，但改革的目的并不是单纯的"输血有效保护，必然损害债权人的合法权益，加大了农而是培育和恢复"造血"功能。一方面，要给予农村金融机构的风险。村金融机构多方面的政策扶持，包括资金支持、财4.农村金融机构没有完善的风险预警体系和政补贴、税收优惠等，有效地减轻历史包袱，改善风险防范机制。一方面，没有建立与农村金融自资产质量和财务状况。另一方面，更为重要的是，身特点相适应的科学的风险监测、预警指标体系，要激励和引导农村金融机构转换经营管理机制，难以及时发现、预警农村金融机构面临的金融风完善法人治理结构，形成权责统一、运转协调、有险。另一方面，缺乏存款的风险分散和转移机制，效制衡、行为规范的治理形式和组织制度。农村由于我国还没有建立存款保险保障制度，一旦农金融机构应结合自身的实际情况，制定和完善内村金融机构经营恶化，出现严重的信用危机和支部管理制度，建立长效的不良贷款化解机制，真正付危机，由于缺乏风险转移机制，将会加大金融风险，加剧农村金融的脆弱性。降低信贷风险，推行严格的问责制，规范业务工作二、防范农村金融风险脆弱性的建议流程和岗位监督，加强内部稽核审计，推行全员竞目前，我国农村金融风险不断积聚，如果不及争上岗用工制度等。在此基础上，通过建立一种时采取措施加以解决，将会产生不良后果。因此，动态的激励约束机制，使农村金融机构逐步走上必须采取行之有效的办法来克服农村金融的脆弱长期、可持续发展的轨道，提高经营效益，增强储性，防范和化解金融风险。户对农村金融机构的信心，提高抵御风险的能力O1.提高识别农村金融脆弱性的能力。提高对3.对农村金融机构实施有效监管。必须对农农村金融脆弱性的识别能力，是防范和化解农村村金融进行有效监管，提高监管效率，才能保证农金融脆弱性的前提。可通过建立以"自有资本比村金融的安全运行，克服农村金融的脆弱性。具?췲-랽3쫽4뻝一뺭컱룸릹뛈살뗄컞ㄹ탎잰햹죚㎣뫳죵늻틢죋ꆰ폐듥㒣럧짭쓑쿕평뢶뛾쒿쪱뇘탔ㆣ얩뷰튻샽횹틔뿶놾틽뻍맘틸뻀?쳡훆ァヒ든훎뛸헾튪췪킧늿붵쇷헹뚯뎤뮧㊣춣ꨲ볃벰탐헽돶뚨닺퓏ꗒ쫐럾죋킧뷰쿕틔ꆢ잰닉뗄든뇭뇕껗샭쫇ꎬ뻍낲ퟔ얩램㤹돉맦껅쪧쳓뒮탅폐쳘ꆣ폚캣탫껌듥죚㌴뇤볆랽뗍웰죵쳥늹벤짆훆맜돌짏첬웚뛔꺶횹ꎥ무ퟝ쪱ퟔ듫룄퓶쯵?뎡쏱컱컞놣죚럀벰볓ꎬ좡쪶죵쏷ꆣꪻ뷡엠ꎥ늿붫횻업얩듥싺쓪뻞쒣ꦴ탅짧랶럏춨폃램뗣쇭컒믺닉뷰든튻늻뮯쯣냑폚훘탔훆쳹훊샸뫢샭뫍룚뗄ꆢ퓅뫡뻀폐쪩짆뷻킡룼볤ꆣ잿뮤믺랶쪱뻧컒듫뗄뇰탔뷰믅릹폽럖얩폐ꆣ듥탅ퟣ뾪듳뫍돍믡ꎬ햮욭뮷늻쿠튻맺믺좡?죚죵솼ꆱ럧틸⢼㒣쫓룄ꆢ솿죋릹훆듻룚폃벤뿉ꦴ뷸뗄ꆤ헽뺭볆횹쿖믲볓뷰폐ꎬ릹믺랢얩맺쪩뫍든뗄죚ꦴ훁㈰듫놾펪뮮뾪폐듥얩뻝탅폃ꆰ쪼뗄뺭랣쳡컱좡뺳틀쫊랽뮹릹평탐뚱든탔뗈쿕ꗊꎬ룯쮰뫍틽훎펦뛈럧캻릤샸돖뷰낲좫뛱죚솦뇘뗄훆쿖듥얩볓뮯죵럀튻든맘믖〶쪩볆ꎬ냬튵쾡듥춳폃짧죽ꎬ뮵펪?믺릩뗄뷰ꆣꆢ펦쏦쎻뺭폚횮죵닺럧ퟔ슱놣쳡뮻뛠쫕닆떼샭캪뷡쿕볠훆풼탸죚폐좫늿뮯죔뗄좻럧ꆣꆢ뷰듥틔뷢탔랶훖죵훘뢴쓪ꆱ뮮톹탂컱튵좱탅볆짧쓑얩좫헊췸調훆맛럾탩쿖죚춬횴뗄ꎬ폐펪ꦴ탔잰뇈랢겾돶떫폅컱뷡맦뫏붨뚽뛈쫸믺킧퓋뗚ꆣ뒦췾쯰쿕튻풤뷰뷢듫랽쓚쯵튵?튪ꆰ컱뗄폃ꎬꆣ틔ꆱ맺싧말쓮컱볙쿳믺쪱램맃뿆좱붨뛱랦킧쳡샽볠짺춿룄죝ퟜ듥쏦믝ힴ릹랶ퟔ솢췆뗈햹탐헢폚짥몦랽뺯럧죚뻶늢쪩틑調퓬웚룅퇹짧쒿떫떥뛔짏돉돵ꎬ엓컒뫍뗄쪱릹늻쫖햮믓쏦톧얩랦솢뮯럧든쿕쪶ꆣꆢ닢벰놾펦질뷸럇릾뷰룯톪뗈뿶짭뎤탐볓훆맊맜뿶ꎬ벶뛎좨듥죵든붫쪱죧떱뎣귓ꆱ뷰잰평뛀잧캪횻쎻맺탅쫐폐듻좱퇏탍뗄듦쿕냬?뇰뿉ꆢ뇈뷡쿎듫죚헾ꆣ탎훎킧잿퓚맬뗊뿋쪣랢ꎬ죋쎻뷰탔죵늻믡ꆣ닉퇏ꪻ릦ꆰ탎얩폚횧죚볒쓜랾폃뎡횤뿮랦ꆱ럧돶램춨닺풤뷨싊뫏ퟔꪽ쪩믺쒿닟폐쇭돉샭쪵뗄룱쓚듋쪹뗀탄꧓쳡럾쿂폽떼뗄폐죚ꆣ탔뛏닺좡ꆰ듥훘𥳐컒쓜떹돉튵룷독럾얩듥캪뎲틢뮯쏷짺ꎬ폐뗄욵쿕놣쿖틆살솦맽쇷뺯본컒ꎻ릹럶킧튻좨탎볊늻늿믹탐룟뗄뷗훂뫏붨믺믽짺폐벰뷰ꎬ욡맺ꆣ쇷쇋탂훖헻컱듥뷰ꆰ믍헷쪶돌짵ꆣ퇏킧쿖쒷볠럧쿕믺뿋풵ꎬ붨뚯횸쏀맺?떱뗄늢돖뗘랽퓰쪽쟩솼컊민뒡쳡Ꞽ헽뛎뷰램솢릹붨뻛늻킧쪱죚펦ꏒ튻ꆱꆰ퓶풭룶뗄믹죚죽탅떭뛈훁룼훘쿳닢쿕놣훆럾쓄쫇솢탔뇪맺뇰얩놾ퟔ뺭늻ꎬ복쏦뮻춳뫍뿶듻퓰뫋짏뷰룟맜맦ꎬ죚좨폫쏦틩솼듫뻀믺춣ꪷ퓚랽돇킡듻틲탨뷰뗄욣쾵쒮뷏킭폐웆쪧쿠헔ꆢ럖헏ꎬ?럀틔뇈쳥뛔틸듥펪쫇냼쟡뺭튻ퟩ뿮훆짳죚뗖?킧얩컞햮틦쇙죧뫳쪩헽릹튵삷뷸쏦쫐십뿮ꎬ쟳믡튻ꆱ곈춳뗍춬짵뮵탅떱꒾풤즢훆붫ꚡ랶ꆰ샽쾵틸탐뷰싊풿믺떥삨샺룼펪ꆢ횯뮯볆춨폹ꎱ듥램좨뗄맻뿘듫헻뚽ꎬ뷰삭㠵쪹ꆣ좫듳뷸쳡놷붨탅듻헟쇋돍웕뗃볓꿌뺯뫍뛈폃믡늻ꏌퟔꆢ훆탐쪩든죚ퟷ놾뛙얩뒿튪쪷캪맜퓋뚨뷢맦맽릹킧럧?죚튻늻벰틲뫍ꆱ?듥룸쪹듳ꎥ쫆듋늿틾릩ꛓ짨폃훐뿮ꎬ얩랣뇩횸캣볓뮯폐탅쪶쾵죵뗄캪볏킡ꆢ뷰냼훘샭뛈믺랶췆붨훰틦쿕닅믺늽떽쇋ퟔ럧듋럀ꆣ짵뷰폨얩뎵틔떥쫐췢맘뮼볲탐퇏컄뷩웛폫듥ꎬ떺뇪틆튻듳뗄?뷢듻뇰춳탔쪵쪶퓏폚췪ꆰ횧뢤튪킭훆튵솢퓅쓜삩얩ꎬ쯼훁듥ꆱ짏솦뎡ꎬ뇕ꆣ떥?훘뮯럾햩놣뷰훆뛔쳥믺떩뫍든얩놾럧ꆢ돌볊뇰횣ナ짆쫤돖뗄뗷컱좫튻ퟟ퓶쓜쫇뷰뗄뚼놡ꎬ듓쒿훍컱ꆢ횤죚쳓쾵훆얩횧죵듥뇈쿕풤뛈쟩곓놣램톪룄쫇쓚헦릤풱훖짏잿솦뻟죚훆뷰벫뛱럏ꎬ럧뛈뺯?죋ꆱ닆짆폐헽ퟷ뺺뒢ꆣ얩릩햮얩ꎬ
经济纵横'2006年第10期体措施包括是实行国家和地方分级监管。可机构多样化。逐步放开农村金融市场，改变农村参照美国联邦和州立银行分权法案，将部分农村金融机构的单一化现状。鼓励有条件的地方在严金融立法地方化，以推动农村金融的改革。目前格监管、有效防范金融风险的前提下，通过吸引社看，在省级政府通过省联社依法管理农村信用社会资本和外资，鼓励各种经济主体积极兴办多种的实践中，需进一步探索如何坚持政企分开的原所有制的农村金融组织。则，并杜绝干预农村信用社经营活动的行为和倾5.建立和完善风险分散和补偿机制。一是建向。二是完善内部监督机制。充分发挥内部监督立农村信贷保险制度。积极开发农贷损失补偿保的作用，成立内部监督管理委员会，整合监督资险品种，对商业性保险公司按照农业保险的业务源，协调统一行动，深人推进基础管理工程，不断比重给予相应的保费补贴、免交涉农保险营业税提高监管效率，有效防范经营风险。三是加大处等优惠政策，以降低农村金融机构的风险。二是罚力度。对监管中发现的问题，要依法严肃处理，充分发挥人民银行支农再贷款的作用。对农业银不能"雷声大，雨点小严格责任追究制，真正使行、农村信用社发放的支农贷款确因自然灾害和监管有权威、有成效，成为防范农村金融风险的一政策性因素受到损失，人民银行可按比例运用再道防线。四是完善农村金融机构的退出机制。对贷款给予救助支持。三是建立信用担保补偿机资产质量较差的农村金融机构及时提出限期改正制。政府应建立信用担保补偿基金，每年按照一措施，对限期不能改正的金融机构实施关闭、破定比例补充当年基金并牵头组建符合农村需求的产，以防止金融风险的扩散。评估担保机构，设立由财政、企业、农产出资的信4.完善农村金融组织体系。要防范和化解金用担保基金，发展农村互助担保组织，建立区域性融风险，必须重构现有的农村金融组织体系，实行信用再担保机构，以分散农村金融机构的风险。多元化的金融组织结构，真正形成比较完善的政四是建立有效的存款保险机制。消除政府承担隐策金融、商业金融和农村合作金融相互配合、相互性担保的责任，有利于保护存款人的利益，为稳定促进、相互补充的农村金融组织体系。-是强化金融体系提供事后补救措施，也有助于农村金融政策金融的支农作用。农业发展银行应重新定机构防范金融风险。位，将农业银行的政策性支农资金归集到农业发参考文献:展银行集中管理和使用，真正发挥政策性银行的[1]周小)11.关于农村金融改革的几点思路[j].经济学动态，作用。通过农业发展银行的政策金融功能，引导2004,(8) 社会资金流向农业和农村。二是加大商业金融的[2]沈冰农村金融可持续发展战略研究[J]农村经济，支农力度。农业银行要剥离政策性支农业务，成2∞5， (5) 为全面支持农业和农村经济的综合性商业银行，[3]龙海明农村经济与金融相互促进发展的典型案例U]更好为"三农"提供综合性金融服务，缓解农村信金融理论与实践，2004，(7). [4]黄燕君现有农村金融组织缺陷及创新[jJ农村金融研用社的信贷压力。三是加大农村信用社的改革力究，2001，(4). 度。对农村信用社的改革不能搞"一刀切要分[5]王家传等我国农村金融组织体系重构问题研究[JJ山类、分步骤进行改革。按照股权结构多样化、投资东农业大学学报，2003，(3) 主体多元化原则，允许各地因地制宜选择适合本[6J谢平中国农村信用合作制改革的争论[jJ.金融研究，地实际的产权模式和组织形式，有条件的可改组2001, (1) [7]李明贤重构我国农村金融体系的思考[]].财经理论与为农村商业银行、农村合作银行。通过增资扩股、实践，2001，(9) 收购兼并、资产剥离等方式，壮大实力，以增强抵[8J林乐芬，林彬乐农村金融制度变迁时期的非正规金融探御风险的能力。同时，加快金融创新，特别是信贷析[jJ现代经济探讨.2∞2，(8)品种创新和营销体制创新，消除因市场垄断而产(责任编辑:李琪)生的体制惰性和服务低效率。四是实行农村金融?췲랽쫽뻝一另一뺭쳥닎뷰뾴뗄퓲쿲풴쳡랣늻볠뗀듫닺㒣죚뛠닟듙헾캻햹ퟷ짧횧캪룼폃뛈샠훷뗘쫕폹욷짺믺룱믡쯹㖣솢쿕뇈뗈돤탐듻훆뚨움탅쯄탔嬱㈰嬲嬴뺿嬵뚫嬶嬷쪵嬸컶⣔嬳뾼巖〴巉〵죚嶻ꎬ巘얩巐〱巀볹巁孊볃쪵솦쓜풪틸폃얩쳥릺폐쫇듫헕죚ꎬꆣퟷ룟맜럀닺쪩껍럧뷰뷸닟믡좫뫃짧ꆢ훖뗄릹볠꺽욷훘폅럖뿮뇈맀떣巁컄?ꎬ샭웑㈰놼튵믆훀嶣ퟝ諸볹킭뛈ꆰ틔뮯탐ꆣ솦뛠볊볦훆붨럀쪩쏀솢퓚늢뛾폃볠폐쿟훊ꎬ쿕죚ꆢ뷰붫쏦캪뗄뛔럖듥뒴쳥믺맜놾ꣁ훖룸믝랢얩탔헾샽떣놣퓙쿗꽊⠸念⠵싛〱튴듳붣⠱㈰횷껏캱뫡ꏃ훐뗷ꆣ샗럀뗄벯춨뛈풪늢솢랶ꎺꆢ⦣껅?폫ﶣꎬꮵ톧껖춣〱튣횴냼맺램쪡뛅쫇ꎬ맜좨ꆣ솿뛔웅ꆢ쿠죚얩뷰횧ꆰ탅늽짌뗄탂훆퇹릹뫍ꊺ폨헾믓듥틲뢮늹놣믹떣쾵ꆤ䩬?ꦴ쪵껏⠴좣톧킹껖ꎬ곁諭ꎬ춳뛔짹횹뷰훐맽ꆣ뮯닺ꆢ얩폐껅㈰삨솪뗘벶뻸췪돉킧췾쯄뷏쿞ꦴ뇘짌뮥뗄튵쇷돖죽듻듥훨쓜뫍뛨뮯폐췢췍뛔쿠닟죋탅쯘뻈펦돤믺뷰놣퓰쳡䦣볹훓⦣껎놨鉶?⠹횱궼궣ꦴ탨튻볠듳뷰죚맜얩풭좨듥킧〶꺹ꎬ탅?특ꦴ많⦣쏌ꎺ냮랽헾룉짆솢싊ꆢ쫇닮웚탫튵늹횧틸쿲얩톹탅뷸솦펪탔ꆣ떥킧놣짌펦ꎬ쏱폃쫜훺붨떱릹믺죎릩뫀뷸탐맜ꎬ죚ퟩ샭튵퓲쒣닺뷰뗄럧??㈰ꦴ鉶특?횣뷌쓪궼튻뫍뮯뢮풤쓚ꎬ폐췪뗄늻훘뷰돤얩탐튵ꆱ솦폃ꆣ쿺훰럀욷쿕틔짧떽횧솢쓪릹쫂?즳〴ꦴ〳엓鉶껅횣뗚뚯훐폪럧횯랢틸쪽냾죚듦쏓ꦴ훐ꎬ쎺갲쫇훝ꎬ춨얩늿폐돉짆쓜?릹죚뗄ퟷ튵뫍쳡ꆣ짧룄ꆢ춬쳥럾뮯랶맄훆탔놣붵쯰돖탅믹짨뫳늽랢뗣쿕뷡쪹햹탐퓊샫ퟩ뿮⠷?⠳쿗〰웚쪵솢틔맽첽듥볠짮킧쿖킡얩룄뗄릹뫍폃헾틸튪릩죽룯탭ퟩ뗈쪱훆컱럅뷰샸횯햷뛈놣럑뗍횧쪧ꆣ샻늹ꋕ⦣?㊣??맕?꿈울??갨쯷죫뗄ꆱ삩냾룷횯랽탐틸췆쪡탅뚽럀ꎬ듥뷰헽꿌폐얩ꆣ닟ퟛ쫇룄뒴뗍뾪ힴ죚훉쿕늹죽떣늢평럖폚뻈쒸뷂뇏꿌욶㠩ꖴ죧췆컊ꎬ즢헦샫뗘탎쪽맺탐뚯솪폃믺맜랶돉뷰죚뗄듥얩탔뺭뫏볓룯내탂킧ꆣ럧훖ꊺ믽릫쳹퓙횧죋쫇놣잣닆뮥듫퓑?떵좱ꎮ?뫎뷸쳢퇏ꆣ헽헾틲쪽ꎬ훆쒼킾내뗖쓕쓋볒럖얩짧훆샭뺭캪죚믺뷰떡뫏튵횧ꆣ볃탔듳늻헕ퟷ뿬ꎬ싊듥맄쿕춲벫쮾ꆢ듻쏱붨늹춷헾훺뮤쪩뢵뽛듐?蓼벿볡믹ꎬ룱탎랢닟뗘ힳꆣꋕ뫍좨듥틀뺭ꆣ캯펪럀믺릹죚ꏒퟷퟩ랢얩뛾뗄뷰쓜막틸쿻샸볃릳뾪내쏢뿮듻솢뎥ꆢ떣듦ꎬ䩝쉛많?뱛뇆릵돖뒡튪퓰돉믓뷰탔훆폐듳쿻볂ꎮ䩝쫌橝?뗘램뷰펪돤풱럧랶릹벰믺ꪷ횯햹쫇ퟛ죚듥룣좨탐돽쯄폐잰훷ꖻ랢헕붻뗄뿮탅믹붨웳놣튲쒵헾맜틀죎뇈죚횧틋쳵쪵돽띛얩ꎮ쒷랽낸죚맜믮럖믡쿕얩뗄쪱릹삷쳥틸뷰볓뫏럾탅ꆰ뷡ꆣ뒴틲쫇쫐쳵쳡𥳐짦ퟷ좷뿉폃럻튵ퟩ죋폐䩝듥킾닆쟕웳샭램ힷ뷏닟릦톡볾솦헾춰ꎮ뺭듥뽛죚ﶹ럖ꎬ뗄샭뚯랢ꆣ듥췋쳡쪵뚺ퟩ쿠쾵탐맩듳컱폃튻릹춨탂쫐뎡볾쿂믽욡듻얩틲내떣뫏ꆢ횯믺훺룀릤퇏뺿췪탔쓜튵퓱뢮뺭볃뷰䩝퇐샭ﵛ벶붫룄얩뾪뗄믓헻돌죽쯠훆뷰돶쪩춻횯짆뮥ꆣ펦벯틸ꎬ짌컱짧떶뛠쫊뿉맽틔뎡탐벫ꏒ쯰놣럧ퟔ뇈쎿릹돐샻폚볃죚ꎮ뺿싛䩝톧퇐즽ꎬ폫?뗄ꎬ뒦틽룄떣볠늿룯듥탐쓚뫏쫇죚믺쿞맘꾽쳥엤튻훘떽튵뮺쟐퇹퓶쳘슢얩뗘춨탋믊쪧쿕뛔좻샽늹쓪닺붨틦ꎮ뚯?풭늻샭헦헾뗄떼돉놾ퟩ잿틾맜럖ꆣ탅캪늿볠볓럧훆웚뇕쾵뫏쫇탂얩뷰틸뷢룄ꆱ뮯뇰뛏듥뇤랽맽냬잽늹펪퓖퓋뎥내탨돶솢ꎬ첬뛏ꎬ헽뗖ꆣ얩쒿폃뫍볠뚽듳쿕룄ꆢ?ꎬ잿뚨튵죚탐룯삩쫇뛸뷰퓚컼뛠뎥뛾몦믺헕쟳쟸캪쪹뿉듥잰짧쟣뚽뒦뗄뛔헽웆쪵쿠뮯랢ꎬ솦튪춶막탅닺죚퇏틽훖놣컱쮰쫇틸뫍퓙튻폲ꆣ컈튻탐뮥탅럖ꆢ듻짧탔뚨
