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【完整版】2019-2025年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告.pdf

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（二零一二年十二月） 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告【完整版】决策精品报告洞悉行业变化专业˙权威˙平价˙优质 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 2 报告目录第一章城市燃气行业研究方法、意义 ........................................................................................................7 第一节城市燃气行业研究报告简介 ....................................................................................................7 第二节城市燃气行业研究原则与方法 ................................................................................................7 一、研究原则 ..................................................................................................................................7 二、研究方法 ..................................................................................................................................8 第二章市场调研：2018-2019 年中国城市燃气行业发展研究................................................................10 第一节燃气行业定义及分类 ..............................................................................................................10 一、行业界定 ................................................................................................................................10 二、行业细分 ................................................................................................................................10 第二节我国城市燃气行业监管体制与发展特征 ..............................................................................11 一、行业主管部门 ........................................................................................................................11 二、行业主要法律法规及政策 ....................................................................................................11 （1）行业管理主要法律法规 ......................................................................................................11 （2）关于城市燃气行业的产业政策 ..........................................................................................12 （3）国家关于城市燃气行业的主要监管政策 ..........................................................................12 （4）行业发展规划 ......................................................................................................................13 三、天然气价格管理机制 ............................................................................................................13 四、行业技术水平 ........................................................................................................................16 五、行业特有的经营模式 ............................................................................................................17 六、行业的周期性、区域性、季节性特征 ................................................................................18 （1）周期性 ..................................................................................................................................18 （2）区域性 ..................................................................................................................................18 （3）季节性 ..................................................................................................................................18 七、与上、下游行业之间的关联性及其影响 ............................................................................19 第三节 2018-2019 年中国城市燃气行业发展情况分析....................................................................19 一、我国的城市燃气发展历程 ....................................................................................................19 二、燃气行业市场规模 ................................................................................................................20 三、天然气成为城市燃气的主力军 ............................................................................................20 四、2018 年我国城市燃气天然气用气量 ...................................................................................21 五、发展不均衡 ............................................................................................................................22 六、气源供应保障能力普遍不足 ................................................................................................22 七、安全运营管理水平有待加强 ................................................................................................22 第四节 2018-2019 年我国城市燃气行业竞争格局分析....................................................................22 一、行业竞争格局和市场化程度 ................................................................................................22 二、行业内的主要企业 ................................................................................................................23 （1）中国燃气 ..............................................................................................................................23 （2）新奥能源 ..............................................................................................................................24 （3）华润燃气 ..............................................................................................................................24 （4）中石油昆仑燃气有限公司 ..................................................................................................24 （5）港华燃气 ..............................................................................................................................24 （6）新疆广汇液化天然气发展有限责任公司 ..........................................................................24 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 3 三、进入本行业的主要障碍 ........................................................................................................25 （1）资质壁垒 ..............................................................................................................................25 （2）先发优势形成的区域性自然垄断壁垒 ..............................................................................25 （3）气源供应壁垒 ......................................................................................................................25 （4）资金、技术壁垒 ..................................................................................................................25 第五节中国城市燃气企业经营状况及转型策略 ..............................................................................26 一、主要城市燃气企业经营状况 ................................................................................................26 （一）企业经营业绩持续增长 ....................................................................................................26 （二）天然气销售和接驳业务仍占据利润贡献主导地位 ........................................................27 （三）推动增值业务发展，努力形成新利润增长点 ................................................................27 二、城市燃气企业面临的竞争环境 ............................................................................................28 （一）能源发展动力正由传统能源增长向新能源增长转变 ....................................................28 （二）仅从事下游分销的城市燃气企业将面临更大经营风险 ................................................29 三、企业转型升级策略建议 ........................................................................................................30 （一）极获取上游天然气资源 ....................................................................................................30 （二）掌握一定的天然气管网输送能力和储备能力 ................................................................30 （三）打造上游资源与下游消费市场的“枢纽”和天然气贸易通道 ....................................30 四、结语 ......................................................................................................................................32 第六节企业案例分析：重庆燃气 ......................................................................................................32 一、公司的主营业务及设立以来的变化情况 ............................................................................32 二、公司面临的主要竞争情况 ....................................................................................................32 （一）重庆燃气的市场占有率及未来变化趋势 ........................................................................33 （二）主要竞争对手及简要情况 ................................................................................................33 三、重庆燃气的竞争优势 ............................................................................................................34 第七节 2019-2025 年我国城市燃气行业发展前景及趋势预测........................................................37 一、行业发展前景 ........................................................................................................................37 （1）天然气自身的清洁特性及节能环保国策的推动 ..............................................................37 （2）城市化进程的加快 ..............................................................................................................37 （3）国家产业政策的扶持 ..........................................................................................................37 （4）“造血”能力——我国天然气资源接续潜力巨大 ............................................................38 （5）“输血能力”——全国性天然气输气干线管网建设加速 ................................................38 二、行业发展趋势 ........................................................................................................................38 （1）天然气的消费结构进一步优化 ..........................................................................................38 （2）天然气在城市燃气中的比重持续提升 ..............................................................................39 （3）城市燃气发展将趋于多元化、规模化和品牌化 ..............................................................39 三、行业利润水平的变动趋势及变动原因 ................................................................................40 四、影响行业发展的不利因素 ....................................................................................................40 （1）供求缺口将维系较长一个时期，导致对外依存度提高 ..................................................40 （2）燃气基础设施整体仍显薄弱，城镇燃气调峰、应急、储备能力不足 ..........................41 （3）城市燃气地区发展不均衡 ..................................................................................................41 （4）技术水平与发达国家仍然存在较大的差距 ......................................................................41 第三章市场调研：2019 年中国城市燃气行业存在的问题、挑战、瓶颈 .............................................42 第一节 2019 年中国城市燃气行业存在的问题分析 .........................................................................42 一、市场存在的问题 ....................................................................................................................42 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 4 二、跟不上消费变化 ....................................................................................................................42 三、服务业创新不足 ....................................................................................................................42 四、市场竞争激烈 ........................................................................................................................43 五、服务质量问题突出 ................................................................................................................43 六、部分消费性服务行业的有效供给不足 ................................................................................45 七、消费性服务业供给存在结构性不平衡 ................................................................................46 八、对外开放程度较低且国际竞争力较弱 ................................................................................46 第二节 2019 年中国城市燃气行业发展面临的困境 .........................................................................46 一、发展环境尚需完善 ................................................................................................................46 二、要素供给不充分 ....................................................................................................................47 三、行业人才、资本、基础设施保障不足 ................................................................................47 四、转型有待系统变革 ................................................................................................................47 第三节 2019 年中国城市燃气行业供给侧存在的问题和障碍 .........................................................47 一、城市燃气行业供给侧存在的问题 ........................................................................................48 （一）有效供给不足 ....................................................................................................................48 （二）非市场化问题 ....................................................................................................................48 （三）供给制度不完善 ................................................................................................................49 （四）人才供给缺乏 ....................................................................................................................49 （五）消费性服务业供给质量相对较低 ....................................................................................50 （六）亟须深化供给侧结构性改革 ............................................................................................50 二、发展面临的体制机制障碍 ....................................................................................................50 （一）部分行业准入限制较多 ....................................................................................................50 （二）行业监管理念及体制机制滞后 ........................................................................................50 （三）相关法律法规不完善 ........................................................................................................51 （四）配套制度不健全 ................................................................................................................51 第四章 2019 年中国城市燃气行业发展环境分析 .....................................................................................52 第一节现代服务业发展的影响因素研究 ..........................................................................................52 一、外部影响因素分析 ................................................................................................................52 （一）城镇居民收入水平 ............................................................................................................52 （二）市场化程度 ........................................................................................................................52 （三）经济发展水平 ....................................................................................................................52 （四）政府投资水平 ....................................................................................................................52 二、内部影响因素分析 ................................................................................................................52 （一）现代服务业的内部结构 ....................................................................................................53 （二）服务业从业人员的素质 ....................................................................................................53 （三）现代服务业投资 ................................................................................................................53 第二节加快发展消费性服务业具有重要意义 ..................................................................................53 一、有利于满足居民消费需求升级和对美好生活的需要 ........................................................53 二、有利于实现服务业发展质量、效率和动力变革 ................................................................53 三、有利于培育和壮大经济增长新动能 ....................................................................................54 四、有利于扩大国际影响力和竞争力 ........................................................................................54 第三节经济发展变化形势分析 ..........................................................................................................54 一、2019 年国际经济形势分析及预测 .......................................................................................54 二、2019 年国内经济形势分析及预测 .......................................................................................59 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 5 三、中国经济未来发展趋势及前景展望 ....................................................................................63 四、经济加速向现代服务经济转型 ............................................................................................64 第四节城市燃气行业社会发展变化形势分析 ..................................................................................64 一、人口结构和人口红利的变化 ................................................................................................64 二、收入分配的变化 ....................................................................................................................68 三、品位/生活风格、生活方式的改变 .......................................................................................70 四、消费习惯的变化 ....................................................................................................................70 五、中国人口大迁移趋势 ............................................................................................................72 第五章 2019-2025 年中国城市燃气行业消费需求变化趋势....................................................................74 第一节 2019-2025 年城市燃气行业消费需求前景预测....................................................................74 一、中国经济进入消费主导模式 ................................................................................................74 二、消费者越来越处于商业活动的中心 ....................................................................................74 三、全民进入崭新的消费时代 ....................................................................................................74 四、新的消费形态正在逐渐形成 ................................................................................................76 五、个性化产品与服务将成为主流市场的新取向 ....................................................................76 六、消费者将会追求愈加丰富的体验形式 ................................................................................78 七、中国消费者行为仍将呈现鲜明的中国特色 ........................................................................78 八、注重健康已成为突出趋势 ....................................................................................................79 九、消费者圈层化 ........................................................................................................................80 第二节 2019-2025 年城市燃气行业消费人群变化趋势及消费特点................................................80 一、中产阶级重塑消费市场格局 ................................................................................................80 二、富裕阶层推动消费升级加速 ................................................................................................82 三、80/90 新生代群体崛起，更加追求个性化消费 ..................................................................83 四、90/00 数字新生代在消费品质方面有更高的标准 ..............................................................83 五、老龄人口的增长将产生新的需求 ........................................................................................84 第三节 2019-2025 年城市燃气行业两大潜在不利场景及其对消费的影响....................................85 一、“中等收入陷阱”场景 ..........................................................................................................85 二、“向内转”场景 ......................................................................................................................86 第六章 2019-2025 年中国城市燃气行业新的商业机遇研究....................................................................88 第一节 2019-2025 年城市燃气行业发展前景与机遇预测................................................................88 一、服务业处于可以大有作为的重要战略机遇期 ....................................................................88 二、需求升级拓展服务业发展新空间 ........................................................................................88 三、满足人民日益增长的美好生活需要将促使生活性服务业拓展新市场 ............................88 四、产业转型升级为加快发展现代服务业提供坚实基础 ........................................................89 五、消费能力提升为服务业发展提供新的动力 ........................................................................89 六、城镇化进程加快为现代服务业提供广阔的发展空间 ........................................................89 七、科技创新有利于激发服务业发展新动能 ............................................................................89 八、商业模式创新催生服务业发展新动能 ................................................................................90 九、政策红利叠加带来服务业发展新机遇 ................................................................................90 十、深化改革开放激发服务业发展新活力 ................................................................................90 十一、营商环境持续改善为服务业主体注入新活力 ................................................................90 第二节数字经济带动服务业发展的机遇与挑战 ..............................................................................91 一、数字经济发展带来的新动能 ................................................................................................91 二、数字经济促进服务业转型升级发展 ....................................................................................92 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 6 三、我国服务业数字化转型的机遇与挑战 ................................................................................93 第三节 2019-2025 年城市燃气行业企业发展方向及抓住机遇的能力............................................93 一、后工业化时期企业经营成功的关键因素 ............................................................................93 二、惟创新者进、惟创新者强、惟创新者胜 ............................................................................94 （一）基于消费升级的技术革新模式 ........................................................................................94 （二）创新推动城市燃气业更高质量发展 ................................................................................95 （三）尝试业态创新和品牌创新 ................................................................................................95 三、产业链发展方向 ....................................................................................................................95 （一）从横向发展到纵向发展 ....................................................................................................96 （二）进行产业链上下游延伸，扩大价值链，实现协同发展 ................................................96 （三）通过并购实现品牌聚集和互补 ........................................................................................96 四、资本市场发展方向 ................................................................................................................96 （一）借力资本市场顺应扩张需求 ............................................................................................96 （二）资本市场运作谋求上市 ....................................................................................................97 五、未来企业应当具备的主要能力 ............................................................................................97 （一）以客户为中心的价值取向及基于数据的个性化产品与服务 ........................................97 （二）价值链主要组成部分的数字化策略 ................................................................................98 （三）敏捷性及应对频繁变化的能力 ........................................................................................98 （四）招揽合适的人才、留住合适的人才 ................................................................................99 （五）着眼于可持续发展，承担企业社会责任，重视社会参与 ............................................99 （六）在构建这些能力时，企业应当考虑的关键因素 ............................................................99 六、小结 ......................................................................................................................................100 第七章盛世华研总结 ................................................................................................................................101 第一节企业失败的原因及提高胜率的策略 ....................................................................................101 一、企业失败的原因 ..................................................................................................................101 二、提高胜率的策略 ..................................................................................................................102 第二节盛世华研独创五大决策研究体系 ........................................................................................103 一、基于“产业”的研究与决策体系 ......................................................................................103 二、基于“周期”的研究与决策体系 ......................................................................................103 三、基于“人性”的研究与决策体系 ......................................................................................103 四、基于“变化”的研究与决策体系 ......................................................................................104 五、基于“趋势”的研究与决策体系 ......................................................................................104 六、小结 ......................................................................................................................................104 第三节致读者：商业自是有胜算 ....................................................................................................105 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 7 第一章城市燃气行业研究方法、意义第一节城市燃气行业研究报告简介企业要想在瞬息万变的市场竞争环境中立于不败之地，更好的生存与发展，就必须尽可能全面准确地了解与本行业有关的信息，从而做出最科学有效的决策。行业研究是揭示行业发展的重要工具，通过深度的行业研究报告，及时了解行业动态与未来发展趋势，对企业的经营、发展与壮大，起着越来越重要而关键的作用。本城市燃气行业研究报告在大量周密的市场调研基础上，依据中国国家统计局、国家海关总署、相关行业协会、国内外相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的大量数据，综合采用桌面研究法、行业访谈研究法、市场调查研究法、历史资料研究法、数理统计法、归纳与演绎法、比较研究法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对我国城市燃气业发展现状进行详细的阐述和深入的分析，并重点分析了城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇。为城市燃气行业企业经营者及投资该领域的投资者提供重要的决策参考依据，为企业未来发展战略、投资布局等提供可参考的路径与方向。相信通过本报告对城市燃气行业全面深入的研究和梳理，您对行业的了解和把控将上升到一个新的高度，这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先机提供有力的保证。与此同时，报告中还具有丰富的理论基础、研究体系、知识体系、决策体系以及方法论等丰富内容，让您在了解行业的同时，也掌握研究的方法和技巧。第二节城市燃气行业研究原则与方法一、研究原则 1、真实原则只有真实的信息资料才能做出正确的判断，真实是研究分析的第一要素，因此我们在做研究中，需要辩证的去对待信息，需要大致判断信息来源的可靠性与真实性，尤其是对于过多的二手信息，我们需要筛选和确认其信息的真实性。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 8 2、全面原则行业研究需要坚持全面原则，所谓的全面指信息搜集的全面性、分析过程与方法的全面性、思考的内容的全面性等等，只有做到全面思考与分析才能做出有价值的结论。 3、客观原则能够客观与准确的描述行业发展的过去、现在与未来并不易，但做研究需要谨记研究的客观是基础，是能够为投资者做决策的前提条件。 4、逻辑原则条理与逻辑清晰是行业研究的灵魂，没有逻辑的研究最多只能说是一堆资料的堆砌，毫无价值。只有在大的逻辑框架下，提供客观真实全面的观点支撑，才算是一个好的行业研究报告。 5、思辨原则行业研究要在各种可能性中选择未来必然性的结果，且在不断被验证中，是一个很有挑战的工作，行业研究的成果要经得起推敲。世界是可知的，所有结果，都是人的行为产生的，数据也是结果，要把人的研究，特别顺着产业从下游向上游逻辑顺序。二、研究方法本城市燃气行业研究报告综合采用历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较研究法、倒推法和穷举法、数理统计法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对城市燃气行业进行深入研究。本报告主要研究方法有： 1、历史资料研究法历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。这种方法的优点是省时、省力并节省费用；缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题。只要是追溯事物发展轨迹，探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用历史资料研究法。各个行业都在不断地发展，如果从一个行业的发展历程来认识它，更有助于较为全 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 9 面深刻地认识和理解该行业，并把握它的发展脉搏。 2、调查研究法调查研究法是一项非常古老的研究技术，也是科学研究中一个常用的方法，在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法。它一般通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形式，通过对调查对象的问卷调查、访查、访谈获得资讯，并对此进行研究。调查研究是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。当然，也可以利用他人收集的调查数据进行分析，即所谓的二手资料分析方法，这样可以节约费用。这种方法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。 3、归纳与演绎法归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序。值得注意的是，这种模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在。演绎法是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。演绎法是先推论后观察，归纳法则是从观察开始。在演绎法中，研究的角度就是用经验去检验每一个推论，看看哪一个在现实(研究)中言之有理，从而获得理论的验证。而在归纳法中，研究的角度则是通过经验和观察试图得到某种模式或理论。由此可见，逻辑完整性和经验实证性两者都不可或缺。一方面只有逻辑并不够;另一方面，只有经验观察和资料搜集也不能提供理论或解释。 4、比较研究方法。每个行业、每个公司都有人的行为产生，没有普适的法则套用，通过比较研究方法，发现差别、解释差别过程中对已经发生的现象合理的解释。同时研究影响结果的因素和作用机制，探寻哪些因素在发生变化，从而实现对未来的预测。 5、倒推法和穷举法结合。首先假设有 N种可能的结果，假设 A结果发生，倒退 A结果发生会有哪些具备条件，如果目前条件不具备，即可排除 A结果。通过不断筛选，得出最大可能性的判断。同时，正推穷尽法和二叉树三叉树结合，与倒推法配合。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 10 第二章市场调研：2018-2019 年中国城市燃气行业发展研究第一节燃气行业定义及分类一、行业界定根据国家统计局最新修订的《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017），燃气行业属于“D电力、热力、燃气及水生产和供应业”下的“45燃气生产和供应业”。城市燃气行业是国家重要的能源生产和供应行业，也是与人民生活息息相关的民生行业。城市燃气行业主要从事利用煤炭、油、燃气等能源生产燃气，或外购液化石油气、天然气等燃气，并进行输配，向用户销售燃气的活动，以及对煤气、液化石油气、天然气输配及使用过程中的维修和管理活动。详见下表。图表：燃气生产和供应业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述 45 燃气生产和供应业 4500 燃气生产和供应业指利用煤炭、油、燃气等能源生产燃气，或外购液化石油气、天然气等燃气，并进行输配，向用户销售燃气的活动，以及对煤气、液化石油气、天然气输配及使用过程中的维修和管理活动。但不包括专门从事罐装液化石油气零售业务的活动。数据来源：国家统计局二、行业细分目前，我国使用的城市燃气种类主要包括天然气（NG）、人工煤气（MG）和液化石油气（LPG）。由于人工煤气成本高、污染环境和危险性高，其生产及供应已逐步减少；液化石油气由于使用方便，将在相当长的时间内使用；天然气作为一种清洁、环保、安全的气体，将成为我国城市燃气的发展方向。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 11 图表：燃气的主要分类数据来源：国家统计局第二节我国城市燃气行业监管体制与发展特征一、行业主管部门根据国务院发布的、自 2011年 3月 1日起施行的《城镇燃气管理条例》（中华人民共和国国务院令第 583号），国务院建设主管部门负责全国的燃气管理工作，县级以上地方人民政府燃气管理部门负责本行政区域内的燃气管理工作。城市燃气行业的国家主管部门为中华人民共和国住房和城乡建设部，重庆市城市燃气行业的政府主管部门为重庆市经济和信息化委员会。本行业的自律机构是中国城市燃气协会及各地方城市的燃气行业协会。二、行业主要法律法规及政策（1）行业管理主要法律法规燃气业务经营所适用的国家及地方的主要行业管理法律法规如下表： 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 12 （2）关于城市燃气行业的产业政策 2012年 10月 14日，国家发改委发布新修订的《天然气利用政策》（发改委令 2012年第 15 号），明确“坚持区别对待，明确天然气利用顺序，保民生、保重点、保发展”的基本原则，以及 “优化能源结构、发展低碳经济、促进节能减排、提高人民生活质量，统筹国内外两种资源、两个市场，提高天然气在一次能源消费结构中的比重，优化天然气消费结构”的政策目标。综合考虑天然气利用的社会效益、环境效益和经济效益以及不同用户的用气特点等各方面因素，天然气用户分为优先类、允许类、限制类和禁止类。在天然气利用顺序中，除分户式采暖用户属于允许类用户外，其他城市燃气用户均属于优先类用户。在国家发改委公布的《产业结构调整指导目录(2011年本)》中，“城市燃气工程”、“天然气的储运和管道输送设施及网络建设”、“城市燃气塑料管道应用工程”被列为鼓励类产业。（3）国家关于城市燃气行业的主要监管政策自 2011年 3月 1日起，《城镇燃气管理条例》（中华人民共和国国务院令第 583号）正式施行。根据《城镇燃气管理条例》的相关规定，国家对燃气经营实行许可证制度，符合以下规定条件的企业，由县级以上地方人民政府燃气管理部门核发燃气经营许可证：符合燃气发展规划要求；有符合国家标准的燃气气源和燃气设施；有固定的经营场所、完善的安全管理制度和健全的经营方案； 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 13 企业的主要负责人、安全生产管理人员以及运行、维护和抢修人员经专业培训并考核合格；法律、法规规定的其他条件。国家禁止个人从事管道燃气经营活动。（4）行业发展规划 2012年 10月 22日，国家发改委发布《天然气发展“十二五”规划》，明确：加快天然气产业发展，提高天然气在一次能源消费中的比重，对我国调整能源结构、提高人民生活水平、促进节能减排、应对气候变化具有重要的战略意义。天然气产业“十二五”期间总体的发展指导思想是：发挥市场配置资源的基础性作用，提高天然气在一次能源消费中的比重，构建供应稳定、运行高效、上下游协调发展的现代天然气产业体系。 2012年 6月 27日，住建部发布《全国城镇燃气发展“十二五”规划》，提出城市燃气行业 “十二五”的总体目标：城镇燃气规划、建设、运营以及管理、技术和服务水平全面提升；城镇燃气普及率明显提高，应用领域范围明显拓宽；城镇燃气管网设施建设与改造工作取得较大进展；城镇燃气的优化能源结构、改善环境质量、促进城镇发展、提高人民生活水平的作用充分发挥。三、天然气价格管理机制（1）天然气气源供应价格形成机制过去，我国对陆上天然气出厂价格区分计划内气和自销气，分别实行政府定价和政府指导价：计划内天然气出厂价格实行中央政府定价，并按不同用途、不同油田对化肥、居民、商业和其它用气实行分类定价；自销气出厂价格实行中央政府指导价。自 2005年起，我国开始按照市场化的原则，逐步推进天然气供应价格形成机制的改革： ①2005年改革天然气出厂价格形成机制、以及 2010年提高出厂基准价为理顺天然气价格，促进节约用气，优化用气结构，国家发改委于 2005年 12月 23日发布了《关于改革天然气出厂价格形成机制及近期适当提高天然气出厂价格的通知》（发改价格 [2005]2756号），确立了新的天然气出厂价格形成机制，主要内容：A、简化价格分类，规范价格管理：用气分为化肥生产用气、直供工业用气和城市燃气用气；同时将天然气出厂价格归并为两档价格，用 3-5年时间将一档气价逐步调整到二档气出厂基准价格水平，最终实现一、二档气价并轨。B、统一实行政府指导价，供需双方可以国家规定的出厂基准价为基础，在规定的浮动幅度内协商确定具体结算价格。C、理顺比价关系，建立挂钩机制：天然气出厂基准价格与可替代能源价 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 14 格挂钩，根据可替代能源价格变化情况每年调整一次，相邻年度的调整幅度最大不超过 8%。在 3-5 年过渡期内，一档气价暂不随可替代能源价格变化调整。随着国际、国内能源市场供求形势变化，国内天然气价格偏低的矛盾日益突出。为促进资源节约，理顺天然气价格与其他可替代能源的比价关系，引导天然气资源合理配置，国家发改委于 2010年 5月 31日发布了《关于提高国产陆上天然气出厂基准价格的通知》（发改电[2010]211 号），决定：A、适当提高国产陆上天然气出厂基准价格，各油气田（含西气东输、忠武线、陕京线、川气东送）出厂（或首站）基准价格每千立方米均提高 230元，同时取消价格“双轨制”。B、扩大价格浮动幅度：国产陆上天然气一、二档气价并轨后，将出厂基准价格允许浮动的幅度统一改为上浮 10%，下浮不限，即供需双方可以在不超过出厂基准价格 10%的前提下，协商确定具体价格。 ②2011年天然气价格形成机制改革两广试点 2011年 12月，国家发改委发出通知，决定自 2011年 12月 26日起，在广东省、广西自治区开展天然气价格形成机制改革试点。该通知的主要内容为：我国天然气价格改革的最终目标是放开天然气出厂价格，由市场竞争形成，政府只对具有自然垄断性质的天然气管道运输价格进行管理。改革试点的总体思路：一是将现行以成本加成为主的定价方法改为按“市场净回值”方法定价，选取计价基准点和可替代能源品种，建立天然气与可替代能源价格挂钩调整的机制。二是以计价基准点价格为基础，综合考虑天然气主体流向和管输费用，确定各省（区、市）天然气门站价格。三是对天然气门站价格实行动态调整，根据可替代能源价格变化情况每年调整一次，并逐步过渡到每半年或者按季度调整。四是放开页岩气、煤层气、煤制气等非常规天然气出厂价格，实行市场调节。天然气门站及以上价格由国务院价格主管部门管理，门站价格不再分类，实行政府指导价，供需双方可在不超过最高门站价格的范围内协商确定具体门站价格；门站价格以下销售价格由地方价格主管部门管理，地方可建立上下游价格联动机制并对机制进行听证。门站价格管理适用于国产陆上和进口管道天然气，进入长输管道混合输送并一起销售的页岩气、煤层气、煤制气等非常规天然气执行统一门站价格。 ④2013年 7月天然气价格调整在总结广东、广西天然气价格形成机制试点改革经验基础上，2013年 6月 28日，国家发改委发布《关于调整天然气价格的通知》（发改价格【2013】1246号），决定自 2013年 7月 10日起实 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 15 施天然气价格调整方案。此次价格方案的主要内容如下：天然气价格管理由出厂环节调整为门站环节：门站价格为国产陆上或进口管道天然气的供应商与下游购买方在天然气所有权交接点的价格，现行门站价格由天然气出厂（或首站）实际结算价格和管道运输价格组成。门站价格为政府指导价，实行最高上限价格管理，供需双方可在国家规定的最高上限价格范围内协商确定具体价格。门站价格适用于国产陆上天然气、进口管道天然气。页岩气、煤层气、煤制气出厂价格，以及液化天然气气源价格放开，由供需双方协商确定，需进入长输管道混合输送并一起销售的（即运输企业和销售企业为同一市场主体），执行统一门站价格；进入长输管道混合输送但单独销售的，气源价格由供需双方协商确定，并按国家规定的管道运输价格向管道运输企业支付运输费用。平稳推出价格调整方案，区分存量气和增量气，存量气为 2012年实际使用气量，增量气为超出部分：增量气价格一步调整到与燃料油、液化石油气（权重分别为 60%和 40%）等可替代能源保持合理比价的水平。此次改革，增量气门站价格按照广东、广西试点方案中的计价办法，一步调整到 2012年下半年以来可替代能源价格 85%的水平，并不再按用途进行分类。存量气价格分步调整，力争“十二五”末调整到位。此次改革，存量气门站价格适当提高，其中：化肥用气在现行门站价格基础上实际提价幅度最高不超过每千立方米 250元；其他用户用气在现行门站价格基础上实际提价幅度最高不超过每千立方米 400元。居民用气价格不作调整：存量气和增量气中居民用气门站价格此次均不作调整。存量气量中居民用气量为 2012年居民实际用气量，增量气中居民用气数量，由供需双方据实确定。居民用气量经供需双方确认后报当地和省级价格主管部门备案，作为安排天然气销售价格的参考和依据。如供需双方对用气结构和居民用气数量存在争议，由当地价格主管部门协调解决；协调未果的，报上级价格主管部门复核裁定。门站价格以下销售价格由省级价格主管部门结合当地实际确定，可以实行存量气、增量气单独作价，也可以实行存量气、增量气加权综合作价。（2）城市燃气销售定价机制根据《中华人民共和国价格法》的有关规定，我国目前的城市燃气销售价格由省级价格行政主管部门制定。在销售定价方式上，居民用气基本为固定价格，主要以当地政府核准价为准，若需上调，目前尚需经过听证会程序（由于近年天然气出厂价格的上涨频率较快，下游分销环节也逐渐推 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 16 行了价格联动机制，即不需要听证程序，直接将上游涨价加入到终端销售价格当中，我国目前已有包括重庆市在内的多个城市实行了上述联动机制，但每个城市燃气的居民用气首次定价仍需听证程序）；对工商业用户的销售价格中准价由当地政府确定，但燃气企业通常有上浮或下浮一定比例的权利，可由企业根据市场情况灵活掌握。四、行业技术水平城市燃气行业的技术水平主要体现于以下五个方面：（1）燃气输配技术自 20世纪 90年代天然气大规模供应后，燃气输配技术的发展主要是天然气输配技术的发展。由于我国的天然气应用起步较晚，其技术的发展侧重于国际先进技术的消化吸收上，重点解决的输配技术包括：管道的施工、维修和更新改造技术，设计、运行和管理技术，向天然气转换中管道的改造方案，燃气管网的可靠性分析和风险评估，地下气库运行参数分析等。（2）燃气应用技术我国城市燃气的应用技术与国外的差距较小，燃气应用新技术的发展主要包括：低污染新型燃具及燃具智能化，燃气采暖与空调，低污染燃气工业炉窑，CNG汽车及加气站等。（3）燃气安全技术燃气是易燃、易爆气体，安全管理技术至关重要。作为城市生命线工程的城市供气系统，安全管理贯穿了施工、验收、运行、维护等各个环节。燃气安全技术的发展主要体现在安全供配气技术、应用于不同条件的燃气检漏技术和防灾系统和抢修技术等方面。（4）信息化管理技术城市燃气信息化技术为设计、施工、运行和防灾提供信息化服务，我国近年来在城市燃气信息化管理技术方面取得的主要成果包括：城市燃气设计、运行数据库的建设及软件开发，自动查表和收费系统，完善 SCADA和 GIS系统，城市燃气信息化系统建设。（5）新设备和新材料的研制和应用新设备和新材料在城市燃气行业的应用成果主要包括：PE管（聚乙烯管）、球铁管等新管材的应用，钢铁管的防腐，具有监控和安全系统的高性能调压装置的开发，适用于不同压力的大流量装置的开发，高可靠性阀门的开发等。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 17 五、行业特有的经营模式城市燃气运营商通过城市管网或瓶装，将天然气、液化石油气和人工煤气分销到各终端用户。根据自 2011年 3月 1日起施行的《城镇燃气管理条例》，国家对燃气经营实行许可证制度，符合从事燃气经营活动条件的企业，由县级以上地方人民政府燃气管理部门核发燃气经营许可证。目前城市燃气运营商的主要业务为燃气销售与燃气安装：（1）燃气销售燃气销售业务主要是指城市燃气运营商从上游生产商购买气源后再分销到下游终端消费者的商业形式。燃气销售业务主要是赚取上下游燃气价格的差价，由于上下游价格均由政府定价，考虑到燃气的公共品属性，这部分业务的单位利润率不高但相对稳定，收入与利润总额的提高主要源自燃气销售量的增加。（2）燃气安装燃气安装是指城市燃气运营商为新的燃气用户提供燃气设施、设备安装入户服务并收取相应的安装费及初装费，这部分业务的营业利润率相对较高。此外，城市燃气运营商也为用户提供迁装拆除、换表校表、热水器安装的查勘和验收等服务，并按照当地政府物价主管部门核定的收费标准向用户收取服务费，但这部分收入在城市燃气运营商营业收入中的占比很小。城市燃气行业的主要业务模式与影响因素： 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 18 六、行业的周期性、区域性、季节性特征（1）周期性城市燃气是居民生活必需品和企事业单位主要的热力、动力来源之一，随着中国城市化、工业化进程的加快，以及环保、节能减排要求的不断提高，城市燃气行业一直在良性增长的轨道中运行。结合历史成长数据以及未来发展趋势分析，区别于传统认识，在今后相当长一段时期内，我国城市燃气行业预计将保持持续增长，周期性特征较弱。（2）区域性随着我国输气干网和城市配气网络建设的纵深发展，“西气东输、北气南下、海气登陆、就近供应”目标的实现，燃气供应网络将覆盖全国绝大部分城市区域，因此城市燃气的使用在我国没有明显的区域性。就经营层面而言，城市管道燃气经营实行许可证经营制度，获得许可证的城市燃气运营商在某一特定区域内拥有一定期限的垄断经营权。（3）季节性城市燃气的季节性因区域而异。受冬季采暖因素影响，北方地区的冬季用气量远高于夏季，而这一特征在南方则不明显。重庆市位于中国南北、东西结合部，属亚热带季风气候，四季温差小于北方，但大于南方沿海 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 19 城市。受区域气候特征影响，重庆燃气的冬季供气量高于夏季，但峰谷差值不大。七、与上、下游行业之间的关联性及其影响城市燃气行业的上游产业主要包括天然气开采（人工煤气则涉及煤炭的开采洗选）和管道运输。上游油气开采企业是城市燃气企业气源的主要供应商，天然气资源（包括国内外）和管道运输能力的规模直接决定了本行业的生产经营规模。近年来，随着全国输气主干管网建设的提速，管道运输的瓶颈因素逐步弱化。随着未来天然气应用规模以及应用范围的扩大，供需矛盾将更趋紧张，天然气资源供应已成为影响城市燃气行业发展的主要制约因素，而天然气出厂价格也将呈上涨趋势。作为资源产业和公用事业，城市燃气行业的下游行业分布十分广泛，从交通运输、化工、发电、机械、餐饮等各行各业，到居民家庭生活中的采暖、烹调、洗浴，均离不开城市燃气供应。城市化和工业化进程加快、节能减排、消费升级等因素增强了城市燃气的需求刚性，进而将助推城市燃气消费量持续快速增长。第三节 2018-2019 年中国城市燃气行业发展情况分析一、我国的城市燃气发展历程我国的城市燃气大致经历了人工煤气、液化石油气、天然气三个发展阶段。1980年起以人工煤气为主的城市燃气开始在全国各地大规模兴起。上个世纪 90年代，随着炼油工业的崛起，液化石油气供应量不断增长，尤其在国家准许液化石油气进口并取消配额限制后，广东省等沿海经济发达但能源相对缺乏的地区，开始大规模进口液化石油气，城镇燃气随之进入以液化石油气为主的时代。进入 21世纪，随着经济的发展，能源结构调整和绿色发展成为时代的必然选择，天然气作为一种更加清洁的能源逐渐进入千家万户，城镇燃气行业逐步进入天然气时代。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 20 二、燃气行业市场规模 2017年，受经济好转、社会用电量增加、大气污染防治工作深入实施多重因素推动的影响，中国天然气市场需求呈现出爆发式增长。2017年天然气绝对消费量 2335亿立方米，表观消费量达到 2399亿立方米，天然气占一次能源消费总量达到 7%。全年天然气消费增量超过 340亿立方米，天然气需求增速 17%，重回两位数增长态势，刷新我国天然气消费增量历史，创“十二五”以来新高。作为天然气产业链的重要一环——城市燃气行业天然气用气量超过 900亿立方米，在全国天然气消费结构占比超过 38%，同比增长 14%。三、天然气成为城市燃气的主力军我国大部分城市广泛应用天然气始自 2004年西气东输一线贯通和广东液化天然气接收站及输气项目的建设和运营，得益于下游城市燃气不遗余力的市场开拓和上游长输管网的持续建设，我国天然气的利用取得了快速发展。2015年，全国天然气表观消费量 1912亿立方米，城市燃气消费天然气 1041亿立方米，占比达 54%，明显高于发电、化工等领域，成为天然气推广利用方面的领头羊。据了解，我国现有 656个设市城市大部分已采用天然气作为城市清洁能源，全国燃气企业约 3000家，燃气的供应和服务正在逐步向县城乡镇延伸。纵观城市燃气行业十多年的发展历程，天然气下游在全产业链的发展中扮演着不可或缺的角色。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 21 数据显示，十年来我国天然气利用规模不断扩大，用气人口增长了近 4倍，与人民生活息息相关的炊事、洗浴、供暖、公交、电力，都离不开天然气的贡献，更多居民体会到了清洁与便利。从城市基础设施建设和投资来看，燃气行业固定资产投资增长了 13倍，城市燃气管道长度增长了 5倍。为确保城市燃气供应，“十二五”期间各地还陆续建设了一批城镇燃气应急、调峰储配设施，储气规模达到 10亿立方米，提高了城市应急保障和日调峰保障能力。来自中国城市燃气协会企业管理工作委员会（以下简称“中燃协企管委”）的专家表示，充足的资金投入和大规模的管网设施建设为天然气在下游城市的消费增长提供了必要条件。而今，工商业已经成为使用城市燃气的主力，车用燃气和供暖则在近几年发展迅猛，到 2015 年仅这两个领域的用气量已分别达到亿立方米和亿立方米，分别比 2014年增长 % 和 %。天然气正在为城市的经济发展提供稳定的清洁能源保障，真正成为城市燃气能源结构中的主力军。在“十二五”期间，城市燃气行业使用天然气累计替代燃煤亿吨，减少二氧化碳排放量超过 10亿吨，节能减排成效显著。四、2018 年我国城市燃气天然气用气量城市燃气使用天然气在优化能源结构、改善城市环境、加速城市现代化建设和提高人民生活水平等方面的作用日益突出。随着西气东输、海气登陆、进口 LNG等各大项目工程的建成与投产，我国城市天然气市场发展迅速，用气人口规模持续扩大，用气总量迅速增长。 2018年，我国城市燃气天然气用气量约为 990亿方，占天然气总用气量的比重达到 %，较上年增长 %。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 22 五、发展不均衡随着我国能源结构的调整，特别是涩-宁-兰、西气东输和忠-武管道等一批国家重点天然气工程的相继建成投产和开工建设，为城市燃气的大发展提供了前提和前所未有的机遇。我国城市燃气和发达国家相比，起步较晚。目前全国有配气管网的城市很少，大多数城市的燃气配送以罐装为主，配送的燃气主要包括液化石油气、人工煤气和天然气三种。其中液化石油气所占的比例最大，约占用气人口 63％；其次是人工煤气约占 23%;天然气所占的比例最小，约为 13%。六、气源供应保障能力普遍不足随着天然气消费量的日益增长，延续发展初期那样完全依靠长输天然气管道保证气量供应和各种调峰、应急状态下的供气的做法是行不通的。目前，各燃气公司，特别是小型燃气公司，解决日峰、小时峰和事故应急供气的措施和能力普遍不足，急需增强气源供应保障能力。七、安全运营管理水平有待加强城市燃气行业直接服务于居民，安全运营关乎千家万户的基本生活秩序和生命财产安全，责任重大。近年来，不仅是小型燃气公司，大中型燃气公司也屡屡发生城市燃气供气管道爆炸等严重的安全事故，各城市燃气运营企业的安全运营管理应进一步加强。第四节 2018-2019 年我国城市燃气行业竞争格局分析一、行业竞争格局和市场化程度我国城市燃气行业的竞争格局体现为垄断与竞争并存的特征。一方面，城市燃气行业关系民生且投资大，初期大多由政府出资的地方国有天然气公司投资并独家运营，由于燃气管网等基础设施在特定区域内具有不可复制的自然垄断性，因此地方国企背景的城市燃气企业凭借先发优势在特定的区域内占据相对垄断经营的地位。另一方面，在政策鼓励下市场竞争因素日趋增强。2002年 3月，国家发改委发布新的《外商投资产业指导目录》，将原禁止外商投资的燃气、热力、给排水等城市基础设施首次列为对外开放领域，这一政策大大加快了外商进军大中城市天然气市场的步伐，燃气行业由政府和国有企业垄断 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 23 经营的局面成为历史。2002年 12月，建设部下发了《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》，文件规定：市政公用设施建设将公开向社会招标选择投资主体，原市政国企、外资、民资在同一平台上竞争，由政府授予企业在一定时间和范围内，对某项市政公用产品或服务进行特许经营。城市燃气行业需求稳定、赢利稳定、波动小、风险小和自然垄断性等特点吸引了各类所有制成分的投资商加入，城市燃气市场活跃着地方国有企业、港资企业、中央企业、民营企业等各类经营者。二、行业内的主要企业我国主要的城市燃气经营企业大致分为两大类：一是历史承袭下来的在本地区拥有燃气专营权的地方国企，如京、沪、津、渝、穗、蓉、深等地方国有燃气公司；二是跨区域经营的燃气运营商，如中国燃气控股有限公司（“中国燃气”）、新奥能源控股有限公司（“新奥能源”）、华润燃气控股有限公司（“华润燃气”）、港华燃气有限公司（“港华燃气”）、中石油昆仑燃气有限公司、新疆广汇液化天然气发展有限责任公司等。近年来，随着城市燃气市场准入的开放，民营城市燃气企业异军突起，取得了长足的发展，如最近两年上市（包括借壳上市）的新疆浩源（SZ002700）、金鸿能源（SZ000669）。我国主要的跨区域燃气运营商如下：（以下内容、数据摘自相关公司网站及上市公司公开信息披露文件）（1）中国燃气中国燃气控股有限公司（股票代码:）是一家在香港联交所上市的燃气运营服务商，主要在中国大陆从事投资、建设、经营、管理城市燃气管道基础设施，向居民、商业、公建和工业用户输送各种燃气，建设及经营加气站，开发与应用石油、天然气等相关技术产品。其主要发起者为国台办海峡经济科技合作中心，其他主要股东包括中石化、阿曼国家石油公司、印度燃气、韩国 SK集团，以及亚洲开发银行、阿曼政府投资基金、荷兰国家开发银行。截至 2014年 3月 31日，中国燃气取得了 24个省 237个城市管道燃气项目和 12个天然气长输管道项目，1个天然气开发项目，2个煤层气开发项目，98个液化石油气分销项目，建成 353座压缩/液化天然气汽车加气站。2013年 4月 1日至 2014年 3月 31日财年，中国燃气实现营业额亿港元，实现归属股东溢利亿港元，销售天然气亿 m3，销售液化石油气万吨。截至 2014年 3月 31日，中国燃气的住宅用户、工商业用户分别为万户、万户。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 24 （2）新奥能源新奥能源控股有限公司（原新奥燃气，股票代码）是一家在香港联交所上市的民营燃气运营商，于 1992年开始从事城市管道燃气业务，是国内规模最大的清洁能源分销商之一。截至 2013年 12月 31日，该公司为万居民用户及 38,939家工商业用户提供清洁能源产品与服务，敷设管道逾 23,公里，覆盖城镇人口 6,万，运营 330座汽车加气站，天然气储配站 126座。（3）华润燃气华润燃气控股有限公司（股票代码）系中国华润总公司控股的香港联交所上市公司，也是重庆燃气发起人股东华润燃气投资的控股股东（华润燃气的股权结构参见本招股说明书“第五章重庆燃气基本情况”）。（4）中石油昆仑燃气有限公司中石油昆仑燃气有限公司成立于 2008年，由中石油天然气管道燃气投资有限公司、中国华油集团燃气事业部、中油燃气有限责任公司重组整合成立，是中石油为城市燃气运营设立的专业化公司。公司注册资本金亿元，主要经营城市燃气管网建设、城市燃气输配、天然气与液化石油气销售以及售后服务等相关业务。中石油昆仑燃气有限公司依托中石油的天然气资源优势，沿中国石油天然气管道沿线开发城市燃气市场，业务主要分布在北京、天津等 20多个省、市、自治区，覆盖近 100座城市，供气能力达 50亿 m3以上。（5）港华燃气港华燃气有限公司是香港上市公司（股票代码），其主要股东为香港中华煤气（股票代码）。港华燃气有限公司系一间专门从事燃气业务投资、开发和运营管理的专业化燃气投资管理集团，是香港中华煤气有限公司为全面拓展和管理中国境内业务而在中国内地设立的附属机构。港华燃气从 20世纪 90年代中期开始涉足中国内地燃气领域，通过与目标市场内最具实力和竞争优势的国有燃气生产、销售和储运企业的合资合作，先后在安徽、广东、辽宁等 17个省及直辖市成立了 90家控股企业，在已进入区域燃气市场上平均拥有 40%以上的占有率。（6）新疆广汇液化天然气发展有限责任公司新疆广汇液化天然气发展有限责任公司是上交所上市公司广汇能源（股票代码 600256）在新 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 25 疆鄯善县投资设立的 LNG加工企业，是目前我国主要陆基 LNG生产供应商。该公司主要覆盖“西气东输”和主干管网以外的地域，是 “西气东输”工程的补充供应商。三、进入本行业的主要障碍（1）资质壁垒根据《城镇燃气管理条例》的规定，国家对燃气经营实行许可证制度。从事燃气经营活动的企业，必须具有符合国家标准的燃气气源和燃气设施，建立了完善的安全管理制度，并且企业的主要负责人、安全生产管理人员以及运行、维护和抢修人员需经专业培训并考核合格。符合条件的由县级以上地方人民政府燃气管理部门核发燃气经营许可证。国家禁止个人从事管道燃气经营活动。（2）先发优势形成的区域性自然垄断壁垒在燃气行业发展较早的城市，由于燃气管网投资较大，一般由具有政府投资背景的国有企业承担建设、经营的职能。提供燃气的基础设施的成本是沉淀性的，因此使得城市燃气的储存、输送、调配、分销具有自然垄断性，表现在同一地区一般不会重复建设管网，除了对先发者进行股权投资以外，新进入者无法进入已经存在燃气管网的区域。（3）气源供应壁垒天然气属国家战略性基础能源，我国的气源供应目前基本上由中石油、中石化、中海油三家大型中央企业掌控。近年来，我国的天然气供不应求的状况日趋突出，如果天然气开采量无法跟上需求增长步伐、或者不能从上游资源企业获得充足的气源配给，新进入者经营城市燃气的投资计划只能面对“巧妇难为无米之炊”的窘境。（4）资金、技术壁垒城市燃气行业属于典型的资本密集型行业，投资巨大且建设周期较长，高压天然气管网造价在 100-200万元/km，700-800km的长输管网总投资需 14-16亿元。同时，在运营过程中，为了确保用气安全，经营者需要对燃气管网等设施进行及时维护、更新，对经营者的资金实力相应提出了很高的要求。城市燃气稳定、高效、安全、环保地运行关乎千家万户的利益，城市燃气技术本身是一套复杂且标准要求严格的系统工程，涉及到燃气气源、输配与储气、燃气应用、安全管理、信息化系统、新设备（新工艺、新材料）应用等诸多环节，需要长期经营的经验摸索和技术沉淀，对新进入者形成了较高的技术壁垒。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 26 第五节中国城市燃气企业经营状况及转型策略供职于北京市燃气集团有限责任公司根据国家发改委公布的数据显示，2018年我国天然气产供储销体系建设取得良好成效，天然气表观消费量 2803亿立方米，同比增长 430亿立方米，增幅达到 %，创国内历史新高，预计占一次能源消费总量（《2018年能源工作指导意见》中的亿吨标煤）的 %。不仅刷新我国历年来单年绝对量增速记录，而且也刷新了全球范围内单一国家最大增幅记录（1969年美国增加 370亿立方米）。在全国天然气供需平衡和市场平稳的环境下，城市燃气行业也呈现出发展良好的态势。一、主要城市燃气企业经营状况全国主要城市燃气企业天然气销售量均实现双位数增长，平均气量增幅 %（高于全国天然气消费量增幅），但是整体上仍低于 2017年 6个百分点，这说明经过 2017年天然气市场爆发式的复苏之后，市场已经趋于理性，进入平稳发展阶段。城市燃气企业表现各异，以华润燃气、新奥能源和港华燃气这三家已经公布全年业绩的主要燃气企业为例。 2018年，这 3家城市燃气企业共计新增 34个项目，同比增幅 7%，高于 2017年 2个百分点。其中，华润燃气新增 13个城市燃气项目，主要分布在江阴、阳山、武鸣等地；新奥能源新增 15个城市燃气项目，主要分布在浙江、福建和山西等地；港华燃气新增 5个城市燃气项目和 1个中游管网（含门站）项目，主要分布在广西省、山东省。获取城市燃气项目是城市燃气企业扩大天然气销售量的“关键举措”，更是企业快速拓展新业务的基石。其中，华润燃气销售天然气量超过 242亿立方米，同比增长 %，为过去 5年最高增幅；新奥能源销售天然气量超过 232亿立方米，同比增长 %，为过去 5年次低增幅；港华燃气销售天然气量超过亿立方米，同比增长 %，为过去 5年最高增幅。（一）企业经营业绩持续增长华润燃气营业收入达到亿元，同比增长 %，增长的主要原因之一是天然气销售量增幅较大，超过 23%，是企业自 2014年以来的最高气量增幅；原因之二是增值业务快速发展， 2018年取得收入亿元，同比增长 %。其中实现燃气保险费收入亿元，同比增长 110%。企业利润达到亿元，同比增长 %，增长的主要原因就是天然气销售量带动所致。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 27 新奥能源营业收入达到亿元，同比增长 %，增长的主要原因之一是天然气贸易业务快速发展，实现营业收入亿元，同比增长 %；原因之二是综合能源服务业务爆发式增长，实现营业收入亿元，同比增长 %。企业利润达到亿元，同比增长 %，主要原因是天然气、燃气器具和材料销售快速增长所致。港华燃气营业收入达到亿元，同比增长 39%，主要原因是天然气销售量增加和销售单价提升所致。企业利润达到亿元，同比增长 6%，增长的主要原因是 2017年港华燃气参股的佛山燃气在深圳交易所上次所带来的一次性利润亿元的贡献所致。（二）天然气销售和接驳业务仍占据利润贡献主导地位根据快报数据显示，3家企业的天然气销售、接驳（或者工程）业务占据企业整体利润的 9 0% 以上，并呈现如下特征：一是各企业的天然气销售业务利润增幅都高于接驳（或者工程）利润增幅，天然气销售业务利润贡献呈现上升态势，例如华润燃气的天然气销售业务利润增幅最高（达到 44%）。二是天然气销售业务和接驳（或者工程）业务利润呈现增长态势，但是在利润结构中天然气销售业务利润占比逐年增加，而接驳（或者工程）利润占比则逐年下降。三是接驳（或者工程）业务方面，华润燃气、港华燃气仅有小幅增长，新奥能源则呈现负增长。根据能源产业发展趋势和国家出台的能源产业政策，未来势必会降低企业的接驳费（或者工程）收入，各家企业都在调整业务结构，减少对接驳费（或者工程）的过度依赖。四是各家企业的天然气加气业务虽略有增长，但是增幅有限，且加气站数量没有增长，车用气业务基本处于停滞状态。（三）推动增值业务发展，努力形成新利润增长点城市燃气企业在加快市场拓展，增加天然气销售收入的同时，还在不断延伸下游产业链，推动增值业务发展。例如，华润燃气继续采用灵活的市场化手段，深度挖掘客户价值，大力推进增值业务，全年实现营收亿元。其中燃气保险业务收入实现亿元，同比增长 111%；新奥能源借助企业品牌影响力，围绕农村煤改气、城市老旧小区改造和新房配套工程的契机，利用企业线上和和线下平台 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 28 推广灶具（格瑞泰）、采暖炉、热水器、抽油烟机、消毒柜等燃气器具产品，全年共销售 34万件，同比增长 49%，带动销售收入增长至亿元，在城市燃气器具市场上逐渐占据一席之地。二、城市燃气企业面临的竞争环境自“十三五”以来，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，支撑经济发展的能源产业也将进入高质量发展阶段，而能源转型已经成为能源高质量发展的主要特征。如果我们把城市燃气行业放在目前中国能源高质量发展的大背景下来看的话，就会发现一些隐忧和挑战。（一）能源发展动力正由传统能源增长向新能源增长转变从外部环境来看，能源发展动力正由传统能源增长向新能源增长转变，如果仅仅是作为单一的天然气分销商或者运营商，城市燃气企业将会逐渐失去竞争力。第一、根据全球经验来看，随着社会经济的发展，经历能源转型已经成为各国的普遍规律，在能源转型的背景下，国外传统公用事业企业早在 10年前就开始企业的转型工作，很多企业已经逐渐从单一的燃气分销商过渡到能源服务商。例如，德国的易昂集团通过剥离天然气配送、销售和气电业务，而将主要资源集中在可再生能源的生产和绿色电力方面，已经成为德国清洁能源服务商的代表之一。而我国城市燃气企业多数仍然在从事传统的天然气采购、销售以及部分终端利用，尚未进入到能源服务阶段。第二、我国能源结构正在向着清洁、低碳和多元化转变，国务院办公厅关于印发《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》中提出，到 2020年，非化石能源占一次能源消费比重达到 15%。在政策的不断推动下，以可再生能源为代表的多种能源得以快速地发展，清洁能源消纳难题得到有力缓解。据统计，截至 2017年底，全国发电装机总量累计达亿千瓦，可再生能源发电装机容量达到约亿千瓦，已占总量的 %。另据《中国氢能源及燃料电池产业发展研究报告》估计，到 2050年氢能在中国终端能源体系中将至少达到 10%。第三、近年来，受制于天然气气源“瓶颈”问题，以及各地相继出台电价优惠措施，电能替代的清洁供暖发展较快。例如，在 2014年到 2017年之间，甘肃全省电采暖用电量以每年 23%的速度增长。2018年初，河北省住建厅下发了《河北省农村地区太阳能取暖试点实施方案》，决定在 2018 年完成一批可建设、可持续、可复制、可推广的太阳能取暖试点。多样化的能源供应给北方采暖提供了多种选择，势必对“煤改气”带来一定竞争压力。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 29 第四、除了多种取暖方式带来的竞争外，来自汽车行业的竞争对城市燃气企业的影响也不容小觑。2018年 7月 10日，交通运输部发布《关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的实施意见》到 2020年底前，城市公交、出租车及城市配送等领域新能源车保有量达到 60万辆。 2018年，新能源汽车产销量已超过 120万辆，远远超过天然气汽车产销数量（18万辆）。另外，国家电网公司（以下简称“国网”）也在交通领域发力，其正在加快建设世界上规模最大的“九纵九横两环”高速城际快充网络，总里程超过万公里，可覆盖 152个城市；同时，国网智慧车联网平台已与南方电网智能充电服务平台等 19家充电运营商实现互联互通，将进一步扩大电动汽车的发展。（二）仅从事下游分销的城市燃气企业将面临更大经营风险从内部环境来看，在我国天然气普及率逐步提升，接驳费降低趋势明显，天然气产业存在的价格和体制改革不匹配、储备调峰能力不足等问题同时并存的情况下，仅仅从事下游分销的城市燃气企业将面临更大经营风险。第一、天然气产业发展高度依赖输配管网、储气库等基础设施，而当前我国天然气产供储销体系还不完备，基础设施存在短板，投资准入尚未完全放开，项目审批周期长，新建基础设施难。储气能力严重不足，基础设施互联互通程度不够，第三方公平开放落实困难，这些均成为制约天然气产业进一步发展的主要障碍。第二、2018年重庆《关于取消天然气初装费减轻群众负担的建议》，对城镇燃气行业产生了不小的影响。此前市场一度盛传的关于规范燃气工程安装费的有关要求中提出燃气工程安装费的成本利润率不得超过 10%，这对于目前依靠接驳收入支撑整体经营的城市燃气企业来说是“致命”的打击。第三、根据 2017年中共中央、国务院《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》要求和其他多方面的报道，作为油气管网运营机制改革重点内容的国家石油天然气管网公司（以下简称“国家管网公司”）已经呼之欲出。城市燃气企业在国家管网公司成立后依然完全依赖三大石油公司作为主要供应来源，虽然存量供应的保障性应该不存在太多变数，但增量供应会面临越来越大的供应不确定性，因为三大石油公司会优先保障自己下游市场拓展的需要和自己的客户需求，而且天然气直供将会进一步扩大。可以预见的是，三大石油公司和城市燃气企业对于下游用户的竞争会逐渐增加。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 30 三、企业转型升级策略建议自 2014年国际油价暴跌以来，全球能源产业和部分研究机构均加强了对能源行业未来转型发展形势的预判，普遍认为在 2035年前油气资源仍将占据能源消费主导地位，天然气和新能源的发展速度将极大提高，这使得城市燃气行业未来发展更有“底气”。但是，面对以上的隐忧和挑战，城市燃气企业确实需要加快转型步伐，坚持继续做强管道天然气销售，坚持努力拓展国内 LNG业务，加大投资海外 LNG资源力度，加快发展综合能源服务和增值业务，不断优化资产结构，持续打造上中下游一体化发展的能源服务企业。（一）极获取上游天然气资源上游资源方面，充分利用当前较为有利的国内外能源市场环境，积极获取上游天然气资源，是城市燃气企业转型成功的资源支撑。例如，新奥能源从 2016年开始就进入到澳洲市场，出资亿美元收购弘毅投资所持有的澳大利亚桑托斯（Santos）公司 %股份，成为该企业的第一大股东，进而获取海外上游（煤层气）资源，保障其国内天然气下游市场的可持续发展。此外，2018年桑托斯项目利润和现金流均创新高，利润达到亿美元，自有现金流达到亿美元，充分释放出新奥能源的海外天然气战略投资价值。（二）掌握一定的天然气管网输送能力和储备能力中游管输和储气库方面，参与国内天然气长输管线和储气库建设，掌握一定的天然气管网输送能力和储备能力，是城市燃气企业转型成功的基础设施支撑。例如，2014年，港华燃气的母公司中华煤气投资 12亿元建设江苏金坛盐穴储气库。2018年储气库建成投产，储气量达到 10亿立方米，日最大采气能力为 500万立方米。该储气库不仅为中华煤气下属南京、无锡等子企业提供了调峰补充，而且也为江苏和浙江地区的天然气储备保障增添了新的“砝码”；2018年 8月，北京燃气、中国燃气、新奥能源共同参股并成立黑龙江省天然气管网公司，借助建设黑龙江省网的契机，进入东北天然气消费市场；2018年 9月，华润燃气、中华煤气作为战略投资者参股山西燃气集团，共同建设山西省天然气管网，并进入山西、陕西天然气消费市场。（三）打造上游资源与下游消费市场的“枢纽”和天然气贸易通道 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 31 LNG接收站方面，投资建设沿海 LNG接收站，打造上游资源与下游消费市场的“枢纽”和天然气贸易通道，是城市燃气企业转型成功的贸易枢纽支撑。例如，新奥能源从 2012年开始筹划建设舟山 LNG接收站，坚持发展液化天然气业务，努力提高 LNG规模。一方面，其利用舟山 LNG接收站的资源“集散地”优势，凭借自身气源网络优势和较大的液化天然气运输车队优势，加强向国内小型燃气分销商、企业经营范围以外的工业客户、LNG 加气站及电厂等下游客户分销液化天然气的力度，2018年的能源贸易业务销售天然气达到亿立方米；另一方面，其从 2018年下半年开始积极与雪佛龙、锐进、道达尔等 IOC企业签订液化天然气进口长约，逐步形成了“上游 LNG资源池—中游 LNG接收站—下游气态/液态市场”完整的产业链。（四）利用能源互联网、物联网和数字化技术，加快综合能源服务业务发展坚持用户需求为中心，积极响应用户的用能需求，利用能源互联网、物联网和数字化技术，加快综合能源服务业务发展，是城市燃气企业转型成功的用户基础和创新支撑。未来在能源消费侧，单一能源独立作战已经不能满足用户的个性用能需求和降本增效的期望，消费侧会与供给侧深度融合、供需互动，并进一步统筹优化、梯级利用，通过多能互补把能量吃干榨净，实现能源的综合利用。在能源供给结构上，一定会是以分布式为主，集中式为辅，可再生能源优先发展，形成清洁、低碳的多品类能源供应。对于城市燃气企业来说，就是要以需求侧为主导，在深刻认知客户的基础上，充分利用分布式技术的发展，加速发展用能侧电、热、冷综合能源服务业务；同时依托人工智能、大数据等数字技术，向数字能源平台运营商升级发展，共同推动创建清洁、低碳、智能的现代能源体系。例如，自 2011年起，新奥能源开始有计划地从过去的天然气销售和化工为主业的“老双轮” 驱动转向天然气全产业链及综合能源服务的“新双轮”驱动，这其中的关键就是加速布局综合能源服务业务，借此培育新的盈利增长点和促进天然气分销业务发展，从单一的天然气分销企业向综合能源服务商转型。 2018年，新奥能源通过并购泛能网络科技有限公司，获得了综合能源规划、设计和运维等核心技术，用供能一体化的商业模式来满足地方政府、客户的需求，综合能源业务发展步入快速发展通道。全年新增综合能源项目 31个，累计投运 62个（包括 18个园区类和 44个单体类项目），形成冷、热、电及蒸汽等综合能源销售量达到亿千瓦时，可见企业开始加速发展用能侧的电、热、冷综合能源服务业务。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 32 再来看华润燃气，2018年华润燃气新建 6个分布式能源项目，装机容量达 108兆瓦，为企业带来亿立方米的气量；华润燃气还重视向二次能源布局，通过收购或者签署协议方式成立售电公司，布局未来交通充电网络及居民终端售电网络。在杭州、南京建成 38个充电站点，年充电量达到 6200万千瓦时。港华燃气也于 2017年 1月成立港华能源投资（深圳）有限公司，着力推进建设天然气分布式能源站，抢占发展潜力巨大的用气市场。截至 2018年底，企业已经落实多个项目，包括热电联供、区域供暖和工业区供热等。预计到 2022年，天然气用气量可达 35亿立方米。四、结语可以预见，在技术创新、产业创新和商业模式创新的带动下，城镇燃气企业必将改变单一的天然气供应模式，向供给多元化、经营市场化、服务智能化方向发展。将有更多的城市燃气企业跨界进军能源行业，燃气运营企业将向综合性能源企业转变，新的业绩增长点将会不断涌现，企业抗市场风险能力将进一步提高。第六节企业案例分析：重庆燃气一、公司的主营业务及设立以来的变化情况（一）公司经营范围重庆燃气经核定的经营范围为：燃气供应、输、储、配、销售及管网的设计、制造、安装、维修、销售、管理及技术咨询（凭相应资质和许可经营），区域供热、供冷、热电联产的供应；燃气高新技术开发，管材防腐加工，燃气具销售。自备货车经国家铁路过轨运输（按许可证核定的事项及期限从事经营），代办货物运输（不含水路和航空货物运输代理），代办货物储存（不含危险化学品）；货物进出口。（二）主营业务及设立以来的变化情况重庆燃气主要在重庆市提供城市燃气供应以及燃气设施设备的安装服务。自 1995年有限公司成立以来，公司一直从事城市燃气运营，主营业务没有发生重大变化。二、公司面临的主要竞争情况（一）重庆燃气在重庆城市燃气行业中的竞争地位 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 33 重庆燃气是重庆市最早从事城市燃气经营的企业，经营历史长达 40年。个市级工业园区，服务万居民客户、万非居民用户（包括集体、商业、CNG加气站、工业用户等），在重庆市城市燃气行业中具有重要的市场地位。截至 2014年 6月末，重庆燃气在重庆市的供区范围图：（一）重庆燃气的市场占有率及未来变化趋势 1、公司近年来的市场占有率与国内天然气消费结构变化趋势一致，近年来重庆市城市燃气的消费增速快于天然气消费总量的增速。最近三年，作为重庆市最大的城市燃气供应商，重庆燃气在重庆市城市燃气的市场占有率稳步提升。 2、公司市场占有率未来变化趋势及依据基于以下因素的作用，公司未来在重庆市的市场占有率预计仍将稳中有升：内因方面：重庆燃气将继续保持燃气管网基础设施建设的持续投入，本次发行募集资金投资项目“都市区天然气外环管网及区域中心城市输气干线工程”建成后，将大幅拓展公司的用户覆盖网络，提升公司整体的燃气输配能力；同时，公司将持续开展资本运作，把握适当的时机继续收购兼并主城区外的其他区县燃气公司。外因方面：2007年，经国务院批准，重庆成为全国统筹城乡综合配套改革试验区。自 2010年 8月开始，重庆市在全市范围内正式施行统筹城乡户籍制度改革，推出了“两年 300万、十年 1000 万”的农民进城计划。随着上述改革措施的贯彻落实，重庆相当一部分农村人口将向城镇、特别是经济较发达的城区转移，并将带动与之配套的城市工商业、交通运输等用气行业的发展。而这些城区目前大部分属于重庆燃气的供气区域，城市化的进程加快和结构变化有利于增加重庆燃气的用户数量、提升公司的市场份额。（二）主要竞争对手及简要情况重庆市从事城市燃气的主要企业除重庆燃气以外，还有中石油控股的城市燃气供应商（重庆凯源石油天然气有限责任公司、重庆渝川燃气有限责任公司）、民营企业（重庆民生能源集团、重庆三峡燃气（集团）有限公司）、以及区县国有燃气企业（重庆市万州天然气公司）等。其简要情况如下：（以下内容摘自相关公司的网站及重庆市燃气行业协会提供的统计数据） 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 34 1、重庆凯源石油天然气有限责任公司重庆凯源石油天然气有限责任公司系中石油西南油气田分公司下属的城市燃气供应商，是目前重庆市第二大城镇燃气供应企业和最大的 CNG销售企业，供气区域主要分布在重庆市渝北、沙坪坝、江北、九龙坡、巴南、长寿、万州、云阳等 8个区县。2013年该公司供气量亿 m3 ，管理户数约 65万户。 2、重庆渝川燃气有限责任公司重庆渝川燃气有限责任公司系西南油气田分公司重庆气矿下属的子公司。该公司以工业用气供应为主，同时经营居民用气，市场主要覆盖重庆市主城区、南川区、綦江区、合川区和四川省达州地区等区域。 3、重庆民生能源集团重庆民生能源集团是集工民用天然气、CNG、LPG、LNG的开发经营及能源化工为一体的跨区域大型民营企业集团。该公司的市场覆盖重庆市黔江、酉阳、秀山、彭水等区县，以及四川、贵州、云南、湖南、湖北等地。 4、重庆市万州天然气公司重庆市万州天然气公司是在重庆市万州区经营城市燃气的国有企业。该公司主要配合三峡移民搬迁和库区经济发展，提高万州城区气化率。2013年该公司供气量约亿 m3 ，管理户数约 19 万户。 5、重庆三峡燃气（集团）有限公司重庆三峡燃气（集团）有限公司是一家成立于 1998年的民营企业。目前该公司主要为三峡库区云阳、奉节、巫山以及湘西北地区的八个地县级城市（湖南省安乡、汉寿、临澧、慈利、张家界市等）、100多万城市人口提供管道燃气服务。该公司建有云阳—奉节—巫山长输管线，以及山西端氏－河南博爱煤层气长输管道，并涉足煤矿瓦斯治理和利用领域。2013年该公司供气量约亿 m3 ，管理户数约 13万户。三、重庆燃气的竞争优势 1、区域市场的规模优势城市管道燃气基础设施建设的周期长、投资大，且在同一供气区域内一般不允许重复建设。因 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 35 此，城市管道燃气运营商在特定供气区域内的经营具有自然垄断性，管网覆盖区域越广，规模越大，相较于其他竞争对手的先发优势越明显。经过 40年的专业经营，重庆燃气运营管道长度达万余公里、球罐 27台、储配站 11座、配气站 127座的燃气管网系统，服务万居民客户、万工商业、集体、CNG用户，供气量占重庆市城镇天然气消费总量的份额超过 60%，在城市管道燃气的基础网络设施、管理用户等方面具有较为明显的区域市场规模优势。 2、区域市场高成长性优势重庆燃气是重庆市最大的城市燃气运营商，公司的未来成长性很大程度上取决于重庆城市燃气的市场发展空间。重庆是中国最年轻、面积最大、人口最多的直辖市，同时也是“大城市带大农村”的城乡二元结构特征最突出的城市之一。2012年重庆常住人口城镇化率为 57%，户籍人口城镇化率仅约 39%，远远低于其他三个直辖市。作为国务院确定的全国统筹城乡综合配套改革试验区，重庆于 2010年全面启动户籍制度改革，并提出“到 2020年全市户籍人口城市化率升至 60%以上、常住人口城市化率升至 70%以上”的目标，这意味着有近 1000万农民在 10年内转户为城镇人口。根据重庆市统计年鉴，重庆现有人口约 3,300余万，2010年重庆天然气用气人口为万人（2012年用气人口为万人）。照此推算，仅城镇化化率提高一项因素就将为重庆城市燃气业的发展催生巨大的市场增量空间：除了城镇化进程加快以外，重庆市经济的持续快速发展、城镇居民收入的稳步提高、节能减排推动下的能源结构调整，均将持续增加重庆城市燃气的消费需求。作为区域内规模最大的城市燃气专业运营商，重庆燃气将成为重庆城市燃气行业高速成长的主要受益者。 3、所处区域天然气资源丰富的优势近年来，我国天然气供需矛盾日益突出，气源供应保障成为影响城市燃气运营商持续经营能力的关键因素。重庆市地处的四川盆地是我国天然气资源最丰富的地区之一，可供勘探的天然气资源面积 18 万平方公里，总资源量万亿 m3。同时，重庆及周边地区也是我国页岩气资源最为丰富的地区之一，且中石化公司重庆涪陵国家级示范区在我国页岩气勘探开采方面已经取得重大突破。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 36 重庆燃气的气源供应商——中石油西南油气田分公司、中石化天然气分公司均为我国重要的天然气生产企业。经过长期的业务往来，重庆燃气与上游气源供应商建立了稳定互信的良好合作关系。而且，城市燃气作为关系民生大计的基础能源，一直是天然气资源分配的优先配置对象。因此，公司的现有经营及未来发展具备充足的气源保障基础。另一方面，由于靠近资源地，管道运输成本较低，使得重庆的天然气用气成本较国内大多数城市具有明显的比价优势，因而有助于提高城市燃气的普及率，为公司未来增加管理户数以及提高户均用气量奠定基础。 4、国家和地方政策扶持优势国家发改委公布的《天然气利用政策》明确了天然气利用顺序的政策导向，城市燃气属于优先类、允许类用户。受明确的产业政策导向推动，城市燃气在天然气使用结构中的比重将逐步提升。为了优化资源配置，建立重庆市天然气安全供应保障体系，2005年 11月，重庆市人民政府发布《关于城市天然气体制改革的意见》（渝府发【2005】107号），明确以重庆燃气为主体整合地方城市天然气（燃气）公司，并以重庆燃气作为投资主体，建设都市发达经济圈、渝西经济走廊、三峡库区等三大区域供气管网系统，在此基础上实现区域性主干管网之间的相互联网，逐步形成重庆全市联网的供气网络系统。重庆城市天然气体制改革为重庆燃气提高区域市场占有率、加大基础设施建设以扩大输配管网覆盖率提供了有力的政策支持。 5、技术和专业化运营优势重庆燃气历来高度重视研发与科技创新，建立了全员参与的技术创新机制，整体技术实力处于国内先进水平。在燃气输配技术方面，公司研制的特大型高参数天然气球罐国产化技术实现了大型天然气球罐建造的全面国产化，公司实施的长江、嘉陵江过江管道工程属国内燃气工程建设的重大技术创新；在燃气应用技术方面，公司掌握了针对小城镇的供气技术，提高了偏远城镇的燃气普及率；在燃气安全技术方面，公司获得国家发明专利的大型天然气球罐直接浸灌技术消除了浸灌过程可能产生的各种不安全因素，公司针对埋地燃气管道泄漏事故研发的不停气抢修的整套技术方法和应用工具获得国家实用新型专利授权。近年来公司参与了多项国家、行业和地方标准的编写，整体技术实力先进性得到了行业认可。公司具有 40年的城市燃气运营经验，拥有一支业务素质好、对公司忠诚度高的专业技术和管理人才队伍，在燃气基础设施建设、燃气安全供应、客户服务等各个经营环节上均具备专业化运营优势。重庆燃气的全资子公司——重庆燃气安装工程有限责任公司是全国城市燃气行业中少数同时具备 GA1乙级（长输管道）、GB1级（城镇燃气管道）、GC1级（工业管道、气站及工艺管道）的专业燃气安装公司之一。重庆燃气的全资子公司——重庆燃气设计研究院有限责任公司具备城镇燃气 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 37 工程设计甲级资质。 2013年 7月，重庆燃气安装工程有限责任公司与澳门特别行政区天然气公共服务运营商—— 南光天然气有限公司签署《燃气工程施工合同》，承建澳门路环及氹仔区域天然气管道敷设安装工程。该项目的承接，是重庆燃气充分利用技术优势拓展区域外燃气安装市场的成功范例。第七节 2019-2025 年我国城市燃气行业发展前景及趋势预测一、行业发展前景（1）天然气自身的清洁特性及节能环保国策的推动作为清洁高效的化石能源，天然气是低碳经济的代表。据测算，如果在能源消费结构中天然气比例提高 1%，煤炭下降 1%，单位 GDP二氧化碳排放量将下降 %。从全球范围来看， 2020年以后世界天然气产量很可能将超过煤炭和石油，成为能源消费主力。而目前我国天然气消费量占基础能源消费的比重仅为世界平均水平的约 1/6。节能减排、环境友好已成为中国建设和谐、可持续发展社会的基本国策，推广天然气应用、大幅提高天然气在我国基础能源消费结构中的比例，对于我国实现节能减排目标是现实有效的途径。（2）城市化进程的加快自 20世纪 90年代中后期以来，中国城镇化进程明显加快，城区户籍居民与暂住人口的快速增加，扩大了用气人口的基数，从而为城市燃气行业提供巨大的潜在市场发展空间。城镇化率提升是城市燃气行业发展的长期推动力：与此同时，另一个值得关注的趋势是：随着人口结构的改变和住房条件的改善，中国家庭正在加速小型化。根据国家统计局公报，我国户均人口数量已经从 2005年的人下降到 2010年的人，总户籍数则从亿户上升到了亿户。随着中国家庭数量的快速增加，城市燃气安装业务需求量和人均燃气消费量都将快速增加，客观上也给城市燃气行业的发展带来了新的发展机会。（3）国家产业政策的扶持在国家发改委公布的《产业结构调整指导目录(2011年本)》中，“城市燃气工程”、“天然气的储运和管道输送设施及网络建设”、“城市燃气塑料管道应用工程”被列为鼓励类产业。根据 2012 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 38 年 10月国家发改委新修订的《天然气利用政策》，在天然气利用顺序中，除分户式采暖用户属于允许类用户外，其他城市燃气用户均属于优先类用户。国家产业政策的扶持为我国城市燃气行业的发展提供了坚实的政策保障。（4）“造血”能力——我国天然气资源接续潜力巨大近年来我国在天然气勘探上的投入持续加大，成效显著。“十五期间”年均新增天然气探明储量 4,750亿 m3，2007年至 2009年连续三年新增天然气探明储量超过 6,000亿 m3。根据《天然气发展“十二五”规划》，“十二五”期间，我国将新增常规天然气探明地质储量万亿 m3（技术可采储量约万亿 m3），新增煤层气探明地质储量 1万亿 m3；探明页岩气地质储量 6,000亿 m3，可采储量 2,000亿 m3，2015年页岩气产量达到 65亿 m3。随着技术进步和综合国力的提升，我国天然气接续资源勘探（包括常规天然气和非常规天然气）具备巨大的挖掘潜力。（5）“输血能力”——全国性天然气输气干线管网建设加速由于我国天然气资源相对集中在西部地区，远离中东部经济发达地区，近年来我国投入巨资建设了以“西气东输”、“川气东送”工程为代表的全国天然气输气主干管道，并通过海上通道启动多项 LNG进口项目，初步实现了“西气东输、北气南下、海气登陆、就近供应”的天然气供应目标，为天然气在全国范围内的普及应用舒张了“血管”。另一方面，中亚、中缅天然气管道的建成将有效地缓解进口气源的输入瓶颈。根据《天然气发展“十二五”规划》，“十二五”期间，我国将新建天然气管道（含支线）万公里，新增干线管输能力约 1,500亿 m3/年；新增储气库工作气量约 220亿 m3，约占 2015年天然气消费总量的 9%；城市应急和调峰储气能力达到 15亿 m3。到“十二五”末，初步形成以西气东输、川气东送、陕京线和沿海主干道为大动脉，连接四大进口战略通道、主要生产区、消费区和储气库的全国主干管网，形成多气源供应，多方式调峰，平稳安全的供气格局。另一方面，根据《全国城镇燃气发展“十二五”规划》，“十二五”期间，我国计划新建城镇燃气管道约 25万公里，到“十二五”期末城镇燃气管道总长度达到 60万公里。二、行业发展趋势（1）天然气的消费结构进一步优化在国家天然气利用政策的引导下，中国天然气消费结构持续优化，城市燃气和发电用气明显增加，工业燃料和化工原料用气逐步减少。2000年天然气消费结构中，城市燃气、发电、化工和工业燃料分别占 12%、14%、38%、36%，2010年分别占 30%、20%、18%、32%，城市燃气和发电比例大 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 39 幅度提高。预计未来城市燃气在天然气消费结构中的比重将继续提高。（2）天然气在城市燃气中的比重持续提升 “十一五”期末，我国城镇燃气种类主要包括：天然气、人工煤气、液化石油气等，形成了多种气源并存的格局。其中，天然气供气占比明显上升，由“十五”期末的 46%增至 63%；人工煤气和液化石油气（LPG）供气占比明显下降，合计供气占比由“十五”期末的 54%降至 37%。（资料来源：住建部《全国城镇燃气发展“十二五”规划》）以煤炭为主要原料的人工煤气一度是中国城市燃气的主要气源，但煤炭价格的持续上涨增大了煤制气企业的成本压力，加上污染环境等其它缺点，人工煤气出现了与国际上煤制气相同的衰落情况。未来，除了在少数资源型地区适当发展具有煤综合利用优势或坑口气化的煤制气厂以外，人工煤气的需求总量和供给总量将呈下降趋势。 20世纪 90年代以来，由于国内液化石油气（LPG）生产量不断增长，沿海地区又可以国际价格进口，加之 LPG工程具有投资省、建设快等优点，使 LPG迅速成为城市燃气的主要气源。由于中国在相当长的时期内还将拥有大量的农村人口，而大部分农村地区及距离输气管线较远的城镇很难使用天然气，使用方便的瓶装 LPG比较符合中国城乡二元化结构的国情。但由于 LPG与国际原油价格高度相关，价格波动较大，一定程度上成为其发展的掣肘。因此，在今后一段时期内，中国 LPG 仍将继续发展，但增长速度会有所减缓。天然气是目前最安全和清洁的化石燃料，单位体积热值高且更经济实惠。制约天然气在城市燃气中应用的气源、管网等瓶颈因素正逐步得以解决，未来管道天然气在城市燃气中的主导地位将进一步提升。（3）城市燃气发展将趋于多元化、规模化和品牌化城市燃气应用于居民生活、工商业、发电、交通运输、分布式能源等多个领域，是城市发展不可或缺的重要能源。同时，城市燃气的输配系统是城市基础设施建设的重要组成部分，是城市现代化的重要标志之一。近年来，随着市政公用事业改革的不断深入，我国城镇燃气行业积极稳妥地引入了市场机制，国有、民营和境外资本积极投资城镇燃气行业，各类资本通过转制、合资、合作等方式参与城镇燃气建设运营，逐步形成了多元化的发展格局，缓解了城镇燃气行业发展资金不足的问题，提升了城镇燃气建设和运营水平，促进了城镇燃气行业的健康发展。未来，随着天然气应用技术的进步、应用群体的不断扩大，天然气将会呈现出更加多元化的发 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 40 展趋势。天然气作为民用燃料、工业燃料、工艺生产等具有广阔的发展空间，如天然气发电具有缓解能源紧缺、降低燃煤发电比例，减少环境污染的有效途径。具有价格低、污染少、安全等诸多优点的天然气动力的汽车将会逐步代替石油动力汽车，天然气汽车具有广阔的应用空间。三、行业利润水平的变动趋势及变动原因重庆燃气目前主要经营城市管道燃气，决定城市管道燃气行业销售利润水平变动的三个主要因素为：销售量、成本（门站价）、终端销售价格。销售量：十一五期间，城市管道燃气的用气量逐年快速增长（如前图所示）。随着我国城市化和工业化步伐的加快、节能减排和环境保护力度的加强，城市管道燃气的需求将继续以较快的速度增长，城市管道燃气销售量持续攀升的态势不会发生根本性逆转。成本：根据 2013年国家发改委天然气价格调整方案，天然气门站价的基准价格仍然统一实行政府指导价，并与可替代能源价格挂钩。考虑到全球基础能源价格保持高位运行、而我国天然气价格长期处于较低水平的背景，预计我国天然气门站价格未来仍将呈上涨趋势。终端销售价格：根据国家价格管理的有关法律法规，城市管道燃气销售价格由省级价格行政主管部门制定，一般采取“成本+合理利润”的原则确定。居民用户价格若需上调还需经过听证会程序。在实践中，各地区一般实行价格联动机制，当天然气门站价格上涨时，按照基本覆盖加价成本的原则，相应顺价上调城市燃气终端销售价格。城市管道燃气属于公用事业行业，政府物价主管部门会综合考虑企业的经营成本、居民的承受能力等因素对产品价格进行一定程度的管制，因此，燃气行业具有单位毛利水平稳定、波动不大的特征，主要依靠销售量的增长来实现规模效应，推动行业整体利润水平稳步提升。四、影响行业发展的不利因素（1）供求缺口将维系较长一个时期，导致对外依存度提高虽然我国天然气资源远景储量可观，但由于埋藏深，储量丰度低，勘探开发难度不断加大，天然气供应不能满足迅猛扩张的需求的矛盾日显突出。我国从 2006年开始进口天然气，2010年进口量达到 170亿 m3，对外依存度达到 %。根据中国石油经济技术研究院发布的《2013年国内外油气行业发展报告》，2013年我国天然气对外依存度已上升至 %。随着中亚天然气管道及一批 LNG接收站的投运，进口天然气的比例还将不断上升，我国天然气对外依存度预计仍将呈上升趋势。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 41 （2）燃气基础设施整体仍显薄弱，城镇燃气调峰、应急、储备能力不足尽管全国性天然气输气干线管网初具雏形，但天然气主干管网系统尚不完善，部分地区尚未覆盖，区域性输配管网不发达。特别是储气能力建设严重滞后，目前储气库工作气量仅占消费量的 %，远低于世界 12%的平均水平，天然气国家储备制度尚未建立。另一方面，由于城镇燃气用气不均衡的特点及冬季采暖用气量的大幅攀升，城镇燃气峰谷差问题突出，加之调峰、应急储气设施建设滞后，调峰能力不足，造成城镇燃气行业冬季供应紧张的局面时有发生。针对重大事故、自然灾害等突发事件，城镇燃气行业与上游协同应急调度机制尚未完全建立，缺乏完善的应急处理手段。（3）城市燃气地区发展不均衡东部地区在燃气普及率、供气量、管网建设等方面都居全国前列，中部、西部和东北地区的燃气普及率则相对较低。由于各级城镇在功能定位、集聚效应和承载能力等方面的差异，导致大城市的城镇燃气发展要快于小城镇；同时，受经济发展水平差异的影响，部分经济发达地区燃气应用已经扩展到提供多种能源服务的领域，而在经济落后的地区燃气还仅限于在基本生活保障领域或中心城区的有限使用，在气量和气源种类上缺少保障。（4）技术水平与发达国家仍然存在较大的差距我国燃气技术水平和国外发达国家相比仍有不小差距，主要表现在：燃气标准体系还不够完善；燃气的开采和利用还处于较低的水平，对煤层气和页岩气的利用远远不够；燃气输配设备、计量设备和安全设备生产工艺差，技术精度不高，自动化程度不够；燃气应用技术上存在瓶颈，节能产品研发和推广力度不够；新能源利用上存在差距，分布式能源和燃料电池还处于初步阶段。此外，燃烧天然气同样要产生二氧化碳，美国、日本等发达国家使用天然气已经实现“密闭性燃烧” 和零排放，有利于减少温室气体排放。而我国目前碳回收问题没有完全解决，在清洁利用技术上与发达国家存在较大差距。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 42 第三章市场调研：2019 年中国城市燃气行业存在的问题、挑战、瓶颈第一节 2019 年中国城市燃气行业存在的问题分析尽管我国城市燃气行业发展取得了一系列可喜成果，但仍存在一些突出问题有待解决。近年来，在需求和供给多重因素的推动下，我国服务业进入前所未有的大发展阶段，服务业规模快速扩大，结构不断优化，新兴服务业态、商业模式不断涌现，已成为国民经济的主导产业和新常态下经济增长的重要引擎。但与发达国家相比，我国服务业还存在结构不合理、创新能力不足、服务质量不高和企业竞争力不强等问题，转型升级和提质增效面临巨大困难和制约因素。一、市场存在的问题服务业的发展一般多是采取“轻资产运营”模式，这种模式的优点是以租赁方式为主经营门店，有效降低公司资本投入，提高扩张和布局的速度，抢占市场份额，但缺点是抵御租金上涨风险的能力较低。近几年，越来越多的服务企业面临租金大幅上调的问题。随着房地产租赁价格不断上涨，服务行业的盈利空间被大幅挤压，服务业进入微利时代。此外，人工、物流、水电等商业成本的上升，也进一步压缩了服务企业的利润空间。二、跟不上消费变化消费观念与消费结构同步发生了明显的变化，消费者意识逐渐改变，呈现多元化消费趋势。传统服务企业面对消费升级的新常态，由于未能及时调整好策略、把握消费需求、并加强与消费者的沟通和互动，造成市场应对越来越被动。三、服务业创新不足创新是服务业发展的动力，也是服务业转型升级的关键。我国服务业缺乏创新主要体现在以下几方面：一是发展观念亟待转变。服务业企业家经营理念相对落后，缺乏抢占新市场、发现新商机、拓展新市场的思路和能力。二是服务业专业化规模化程度不够。随着制造业的发展，对配套服务业的需求趋向高端和专业，但由于受路径依赖与产业锁定效应影响，我国现代服务业尤其是生产性服务业发展不足，行业整体产业链格局需进一步有效提升。三是生活性服务业创新方式需继续拓展。针对不同收入的消费人群，服务市场的细分和创新不足。除高端现代服务业在长春市高度集中 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 43 发展的趋势特征外，其他地区也需依据地方特色和优势，相应的发展满足当地居民生活的新型服务需求，如健康服务业、电子商务、养老服务业、文化服务业等。四、市场竞争激烈城市燃气行业之间的竞争，导致企业之间的竞争，而经济下行带来的市场容量萎缩，进一步加剧了品牌之间的恶性竞争，价格战、渠道战、促销战在不断升级，导致营销费用不断增加，最终企业的竞争压力越来越大。五、服务质量问题突出电商虚假促销；电信行业“先斩后奏”擅自调套餐；新能源汽车售后服务差……在 2019年 03 月召开的“3·15”中国质量诚信品牌论坛上，中国质量万里行促进会发布了《2018年中国质量诚信产品与服务质量明查暗访情况》,家电、保险、汽配、网约车、电商等 10个行业质量诚信承诺问题较为突出。家电行业售后服务质量猫腻多售后服务质量猫腻多，夸大问题、模糊收费标准、小病大治等乱象凸显。小家电产品售后维修难、维修网点难找、服务滞后，个别品牌三包期内不能履行服务承诺，找各种理由拒绝提供及时上门维修服务。保险行业消费者合理诉求难满足从业人员素质低、流动性大，消费者合理诉求难满足。车险定损员伪造事故现场，骗取保费。保险霸王条款内容冗长、深奥。服务质量诚信欠缺，如只换不修、小修变大修等。个别从业人员为业绩进行误导宣传，夸大保险功能。检验检测行业数据弄虚作假 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 44 个别城市机动车检验检测行业对代办揽客的“车串串”“兔子”等打击力度不够。检验检测行业诚信意识薄弱，存在检验检测数据弄虚作假、不实宣传等现象。检验检测门槛低，市场存在 “小、散、乱、弱”问题。汽车及配件行业零部件领域标准缺失汽车维修“未能一次修复”比率为 %，小病大修、以旧充新，零部件领域标准缺失，汽配市场小、杂、乱。新能源汽车不能及时维修，缺少较熟练的维修人员；故障率升高，表现在电池性能衰减、续驶里程缩短、三电系统故障等；现有的三包规定还未将新能源汽车纳入其中。汽车零部件检测国家标准、行业标准缺失。个别 4S店以优惠价格为由强制消费者购买保险，高端车辆要求买指定维修险。旅游行业强制消费问题突出强制消费问题突出，存在欺客、宰客现象。一些不合理的低价旅游团，通过低价吸引游客，购物时长超过逛景点时长，导游变相强迫购物消费。住宿谈好的豪华宾馆，最后告知是“准”四星、 “准”三星。服务缩水，如减少就餐次数，往往以给游客半天或一天自由活动时间为由，就餐自理。景点缩水，所谓的五日游、七日游，掐头去尾，真正游的时间只有三五天。个别游客中心存在拉客现象，监督投诉电话公示密度不够。网约车行业准入机制存安全隐患服务平台诚信缺失，缺少相关的法规及有效的社会监督。平台在安全措施和准入机制上存在安全隐患。网约车计价不透明，爽约车乱象突出。电信行业擅自调高套餐个别电信运营商存在夸大宣传，侵害消费者知情权，“先斩后奏”擅自调高套餐。运营商与互 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 45 联网公司合作，推出大量的不限流量卡，推行自动续约，没有提醒；特价套餐有陷阱，一般三个月或半年有优惠，优惠完则自动恢复原价，不提醒消费者。电商行业电商+直播平台高仿货泛滥电商+直播平台高仿货泛滥，涉嫌假冒伪劣等可疑产品的销售，产品多为大牌化妆品、衣服、鞋子、面膜、手机等，作为新消费领域，因存在监管盲区，消费者合法权益很难保障。个别电商平台已成为部分厂商售卖山寨产品、三无产品和劣质产品的通道。手机行业维修价格高昂维修价格高昂，特别是手机屏，维修价格达到手机原价。不严格履行三包规定，符合退货条件的不给退货或维修时间过长,多次维修仍不能排除故障。维修点对“三包”期内的手机，以种种理由推卸责任。网络上假冒特约手机维修网点猖獗,维修过程中存在恶意损毁零件、夸大损坏程度、收取昂贵费用、更换电池等配件不使用原厂配件等现象。人脸识别存在安全漏洞。备用机难落实，部分品牌告知国家没有对备用机的规定或不清楚。家装行业售后服务无保障规模小，从业门槛低，鱼龙混杂，售后服务无保障，“低价全包”变身“加价全包”。合同使用模糊表述，利用消费者不清楚装修材料和工艺，偷工减料、粗制滥造、以次充好；施工半途加价成潜规则,如谈好的一口价施工全包，半途突然要求加价，或先有意删减部分项目，过程中再找各种理由增加费用。六、部分消费性服务行业的有效供给不足受多方面因素的制约，医疗、养老、体育等行业发展相对滞后，总量供给不足。以养老服务为 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 46 例，2016年每千名老年人拥有养老床位仅为张，为国际标准的一半左右。再如体育产业，体育基础设施建设滞后、体育赛事服务体系不健全、职业体育与社会联系不紧密，难以满足居民对体育服务的需求。另外，一些领域结构性过剩与结构性不足并存，低端化、同质化的服务供给过剩，但高品质、特色化服务供给则相对短缺，与居民需求不适应，致使很多消费需求流失到境外。 2009—2017年，我国旅游服务贸易逆差由亿美元快速扩大到亿美元。七、消费性服务业供给存在结构性不平衡部分消费性服务行业发展结构不平衡，劳动力低成本优势不断弱化，新的技术和商业模式优势仍有待形成。一些行业仍以国有经济为主导。例如，2016年，国有控股投资在“教育行业”“卫生和社会工作”“文化、体育和娱乐业”“居民服务”城镇固定资产投资完成额中的占比分别为 %、%、%、%，都超过了整个服务业的平均水平。八、对外开放程度较低且国际竞争力较弱 2016年，我国消费性服务业主要行业的外商固定资产投资完成额为亿元，在服务业城镇固定资产投资完成额中的占比不足 1%。同时，我国部分消费服务业国际竞争力相对较弱。 2009—2017年，旅游服务贸易逆差占全部服务贸易逆差额的比重由 2009年的 %迅速提高到 2017年的 %。我国旅游业贸易竞争力指数（TC）由 2005年的下降到 2017年的. 第二节 2019 年中国城市燃气行业发展面临的困境同时，服务业发展也面临一些压力和挑战。一是外部环境依然严峻。世界经济处于深度调整期，国内经济面临较大下行压力，服务业发展外部环境的不稳定、不确定因素增多。二是区域竞争日趋激烈。各省纷纷把加快发展现代服务业摆上重要位置，市场、资本、人才、技术等领域的竞争压力加大。三是内部制约亟待破解。行业和部门条块分割依然存在，服务业发展的制度环境有待完善。创新能力、高端人才、龙头企业和知名品牌缺乏，服务业有效供给能力不足。制造业服务化步伐较慢，城镇化率和居民收入水平偏低，影响生产和生活服务需求释放。一、发展环境尚需完善一是政策效用不强。自国家实施东北老工业基地振兴战略以来，我国将服务业作为经济发展的重点领域，制定出台了一系列政策措施促其发展，但政策效能没有充分激发，实施效果不显著。服务业发展的立项、用地、税收、人才引进等方面政策创新不够，相较发达地区仍缺乏吸引力和含金 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 47 量。二是体制机制不够灵活。主要表现在部分行业市场准入限制严格，行业垄断现象依然存在，金融保险、社会公用事业、信息媒体等行业市场化进程相对滞后，各行业“非禁即入”政策执行效果不理想。而且部分行业仍存在多头管理、资源分割的现象。三是市场环境不优化。市场发育不充分，无序竞争、恶性竞争、行业混乱的情况屡禁不止。行业协会发展成熟程度不够，家庭服务业、体育服务业、健康服务业、法律服务业等新兴服务行业标准需进一步完善，服务质量和服务水平亟待提高。二、要素供给不充分人才和资金是服务业发展的两大支撑要素。人才短缺一直是我国服务业发展的主要制约因素，各地各行业都表现出中高端服务业人才严重短缺状态，尤其是从事电子商务平台技术研发、电子商务模式创新等高技术人才以及精通国际规则的律师、会计师、评估师等高级管理人才一直匮乏。而且省内人才基本集中在长春、吉林两市，各地区间流动性较小。同时，由于我国的发展环境相对发达城市较差，导致软件业、信息服务业、旅游业、金融服务业等不同领域存在人才流失现象。而金融资源作为服务业发展的另一重要支撑要素作用发挥不足。我国服务业多具有规模小、固定资产少的特点，融资难问题一直难以解决，而金融服务模式相对落后成为我国服务业发展的又一瓶颈。三、行业人才、资本、基础设施保障不足总体上看，我国零售、住宿和餐饮、居民服务等行业从业人员素质相对较低，对提高服务质量有一定影响。同时，多数消费性服务业融资能力有限，特别是资本市场在支持融资、发债以及知识产权抵押等方面的作用还不明显，知识产权保护体系不完善。此外，与零售、旅游、文化娱乐、教育医疗等相关的基础设施和配套设施整体还不是很完善，特别是不同行业基础设施之间的融合联通性不强，城市商务区、旅游景点、交通枢纽与主要商业网点、商圈建设的脱节现象较为普遍。四、转型有待系统变革目前，消费转型更多体现在对消费体验方面的关注，如购物环境、商品陈列、空间规划，或是业态上的跨界，如超市+餐饮，超市+3C，超市+娱乐休闲，这种业态升级迎合了消费升级下的部分新需求，也是创新的具体体现，但简单的业态组合或业态细分或聚焦，不能解决行业遭遇困境的根源问题。转型升级并不意味着只是进行空间改造，引入各种体验业态，社交性场景，标配化地增加服务，未必一定能够很好的实现引流效果，带来整体项目业绩提升。第三节 2019 年中国城市燃气行业供给侧存在的问题和障碍 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 48 一、城市燃气行业供给侧存在的问题（一）有效供给不足 (1)从供给总量上看，研发设计、检验检测、现代物流和市场营销等生产性服务业仍主要存在于工业企业内部，专业化、规模化水平低，与制造业和农业联动发展不足，对人才和资金等要素的聚集能力不强。特别是研发服务能力不足，我国大中型工业企业研发投入占主营业务收入比重不到 1%，而主要发达国家这一指标一般在 %以上。同时，家政、养老、体育和健康等生活性服务业也存在总量供给不足问题。调查显示，现阶段我国有 40%的城镇家庭约 1亿户有家政服务需求，而目前家政服务从业人员仅为 2000多万人，供给缺口巨大。 (2)从供给质量看，一方面，健康、养老和文化等生活性服务业发展层次偏低，部分服务产品有效供给不足。如健康服务方面，2015年我国每千人口医师数、护士数分别为名和名，远低于 OECD国家平均名和名的水平，健康体检、康复护理和养生保健等服务供给短缺，挂号难、住院难等现象大量存在。另一方面，旅游、零售、餐饮和家政等生活性服务业服务质量不高，存在服务不规范、缺乏信誉等问题，抑制了居民消费结构升级和居民服务消费能力释放。（二）非市场化问题非市场化是制约我国服务业快速发展的重要原因之一。除了餐饮、零售等部分服务业外，我国许多服务业领域还存在制约市场机制作用发挥的体制机制障碍，使得服务业缺乏足够的发展动力和活力，效率低下。 (1)行业垄断。许多服务业领域进入壁垒高，存在进入管制(如投资审批、行政许可)和价格管制。如银行、保险等行业，牌照资质的事前审批限制了民间资本进入，使得民间资本进入金融服务业的积极性较低。在对外资市场准入方面，外资银行在华经营受到持股比例限制、开设分行的限制和数据要求、业务种类限制、许可程序与要求以及资本和流动性限制等业务和地域限制。 (2)服务内部化。生产性服务业的发展存在服务业由内部化向外部化转化的规律。由于我国多数工业企业仍没有改变“小而全、大而全”的发展模式，生产性服务内部化问题比较严重。如服装生产企业大多自带款式设计、面料研发和渠道销售等功能，抑制了生产性服务业需求的释放。尽管近年来各地都在推动工业企业主副分离，鼓励工业企业将非核心的服务环节外包，促进服务业专业化发展，但由于企业间长期合作意识差，上下游供应链缺乏有效对接，服务业外部化进程还比较缓慢[3]。以第三方物流为例，目前我国第三方物流占物流市场比例不足 25%，远低于发达国家 70%的水平。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 49 (3)服务事业化。目前服务产业化发展存在体制制约，一方面，受传统计划经济体制影响，机关、企事业单位后勤服务的社会化程度、产业化程度较低的现状没能得到彻底改变。另一方面，许多原来属于公共事业的服务，如文化、医疗、体育和养老等产业和事业界定不清，民营资本进入仍面临诸多限制，导致高质量、多样化和便利化的服务供给短缺。以养老服务业为例，由于养老服务的“福利性事业”和“市场化产业”边界不清，政府没有明确“兜底”保障的服务对象及相应标准，致使各地较多关注养老服务“福利化”“公益性”，相对忽视“产业化”发展，重视机构养老、轻视社区养老和居家养老，造成目前养老服务供给不足，无法满足大众化养老服务和中高端养老服务需求。（三）供给制度不完善服务业的发展需要良好的制度保障。目前，我国服务业发展的制度供给不完善，服务行业相关立法建设滞后，尤其在服务企业的市场准入、市场秩序等方面缺乏有力的规范，制约了服务业发展水平的提升。 (1)在法律法规方面，现行服务业的法律法规体系不健全，特别是对新兴服务业的发展缺乏规划和规范。许多电商企业主要以采取低价竞争为核心手段，刷单现象严重，亟待立法规范。 (2)在行业标准方面，与商品标准相比，我国服务业标准化建设滞后，新兴服务业、知识密集型服务业标准短缺。现行部分标准内容简单、未及时进行修订，已不适应服务业发展的需要。同时，现行服务业标准多为推荐性标准，宣传推广力度不足，企业应用标准化的水平较低，对企业约束性不够，标准推行力度受到较大影响。 (3)在市场秩序方面，一方面，由于服务行业信用体系建设滞后，行业普遍缺乏诚信，乱收费、商业欺诈、制假售假、轻诺寡信和霸王条款等现象时有发生，严重地妨碍了服务业健康发展。另一方面，由于服务业监管部门各自为政，缺乏跨区域、跨部门合作和监管信息共享机制，市场监管存在“短板”，制约了服务业质量的提升。（四）人才供给缺乏目前，不仅一些新兴服务业缺乏相应的高素质人才，特别是有重要影响的领军人才，而且一些劳动密集型的服务行业，快递、餐饮、家政和养老等服务行业也面临招工难问题。如在养老服务行业，全国取得职业资格的养老护理员仅有 2万多人，大多数养老护理员缺乏专业的医疗护理知识，服务水平不高，服务方式单一，与老年人日益增长的多样化服务需求有较大差距。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 50 （五）消费性服务业供给质量相对较低由于行业从业人员素质较低、管理水平不高等原因，我国消费性服务业供给质量整体相对较低，部分行业或领域的消费者满意度不高。据调查，2004—2016年，服务业万人投诉量从件上升至件。2017年，全国消协组织受理的服务类投诉达到万件，占总投诉量的 %，占比相对于 2016年上升个百分点。其中，销售服务、生活社会服务类、文化、娱乐、体育服务居于服务类投诉量前列。（六）亟须深化供给侧结构性改革当前我国消费性服务业存在部分行业有效供给不足、供给质量相对较低、结构性不平衡、保障相对不足、对外开放程度较低且国际竞争力较弱等问题，应重点通过“增供给、提质量、促改革、扩开放、优环境”，推进消费性服务业供给侧结构性改革，实现消费性服务业创新发展。加快发展消费性服务业具有重要意义。有利于满足居民消费需求升级和对美好生活的需要；有利于实现服务业发展质量、效率和动力变革；有利于培育和壮大经济增长新动能；有利于扩大国际影响力和竞争力。二、发展面临的体制机制障碍（一）部分行业准入限制较多当前，教育、医疗、育幼、养老、文化行业的准入限制相对较多，特别是对外资的进入限制更多也更为严格。行业的行政垄断和地域保护也比较突出，涉及的前置审批、核准、认证项目较多，执行层面变相设置的不合理规定现象也比较普遍。同时，消费性服务业未开业企业、无债权债务企业注销制度也较为繁琐。此外，与消费性服务业相关的行政审批时间过长、行政审批透明度和审批方式信息化程度较低，与实践中服务业态和商业模式快速创新的要求不相适应。（二）行业监管理念及体制机制滞后部分行业的监管归属不明晰，政府监管部门职能交叉且监管协调困难。例如，便利店快餐和配餐食品经营领域，工商、食药监、环保等部门监管权责不清且不同地区监管标准和执行尺度不统一；民宿客栈、农家乐等经营主体在工商注册、消防监管、治安管理等方面的管理归属不明确。行业监管方面重审批、轻监管，过分强调事前审批和“以审代管”，部门监管有效协调不足，“救火式”监管方式依然较为普遍。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 51 （三）相关法律法规不完善一些法律法规不适应消费性服务业新业态、新模式发展的需要，在执行过程中还存在配套法规不完善、相关法律缺乏协调性等问题。同时，一些关键领域和重点环节法律缺失情况较为突出。例如，在规范线上线下企业公平竞争、消除互联网领域市场垄断等方面，缺乏针对性的立法和跨区域执法依据；在网约车、短租民宿等共享经济领域，缺少明确的法律法规适用条款。（四）配套制度不健全目前，我国消费性服务业涉及的增值税、消费税、个人所得税、关税等税制设计与行业发展不相适应。以产值、税收为主的政绩考核体系，缺少对小微企业特别是轻资产服务企业的有效引导和扶持。同时，配套制度落实不到位制约了消费性服务业的发展。例如，旅游业及相关消费性服务业的发展，有赖于带薪休假、弹性作息制度的落实和执行；又如文化、体育和娱乐行业的发展，需要学校和文化部门所管理的公共场馆和场地对社会的开放等。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 52 第四章 2019 年中国城市燃气行业发展环境分析第一节现代服务业发展的影响因素研究一、外部影响因素分析（一）城镇居民收入水平居民的收入水平不仅直接影响其对商品的消费水平，还对服务消费起着决定性的作用。服务消费者有很强的收入弹性，它高于对有形商品需求的收入弹性。人均收入水平高，服务性消费占总消费投资的份额比例就会更多。城镇居民收入水平低，消费总量的提高受到限制，会明显抑制消费结构的升级，从而对现代服务业的发展产生消极的影响。（二）市场化程度全国服务行业市场化程度分布不均衡，主要表现在本土市场服务项目进入受到垄断项目的影响，较高的准入门槛对现代服务业的投资资金来源产生消极影响。投资主体的不平等待遇将民营资本排除在现代服务业行业之外，难以形成有竞争力的服务价格体系，不利于企业之间良性竞争体系的形成和建立，严重阻碍了现代服务业的发展。（三）经济发展水平经济发展水平是衡量一个地区现代服务业发展水平的重要标尺，对区域现代服务业产业结构有着重要影响。从现代服务业的整体规模增长与国民生产总值（GDP）的关系来看，经济发展水平对服务业发展规模的影响是明显的。因此，经济发展水平也是影响现代服务业发展的重要杠杆因素。（四）政府投资水平政府从对现代服务业的影响主要通过从投资结构水平和投资总量两个方面来实现，只有政府在财政投资上的鼎力支持，才能有现代服务业的飞速发展。消费作为经济发展的拉动力，对促进现代服务业的发展有非常大的作用。另外，投资也对现代服务业的发展有着明显影响。二、内部影响因素分析 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 53 （一）现代服务业的内部结构从服务业内部组成结构来看，传统服务业与现代服务业相比，前者所占有的份额比较大，这种不协调的产业内部结构，将对现代服务业的发展产生消极影响。的（二）服务业从业人员的素质相对于其他行业，现代服务业对人力资源的依赖性更强。现代服务业从业人员的基本素质达不到要求，知识结构不够合理，从根本上阻碍了有高质量人才需求和供应的现代服务业水平的增长，现代服务业的发展的必然严重失衡。响（三）现代服务业投资在反映社会资本和政府支持服务行业发展的经济形态中，固定资产投资能够有效影响现代服务业的产业结构、发展规模及产业中以服务为主体的资源分配。历年来，全社会固定资产投资中，服务业产值所占比重减少与固定资产投资幅度下降有着紧密的联系。第二节加快发展消费性服务业具有重要意义一、有利于满足居民消费需求升级和对美好生活的需要 2017年，我国居民服务消费占全部消费支出约 40%，正处于消费需求快速升级的重要阶段。加快消费性服务业供给侧结构性改革，促进消费性服务业和幸福产业创新发展，不断提高消费性服务业的品质和效率，有利于在新时代更好地满足居民消费需求升级需要，有利于更充分地满足人民日益增长的美好生活需要。二、有利于实现服务业发展质量、效率和动力变革我国建设现代化强国，服务业是突出短板，其中包括医疗、教育、文化等消费性服务业。我国消费性服务业的供给质量、效率较低，动力仍然没有实现转换。因此，通过推进供给侧结构性改革，提高消费性服务业供给质量和效率，推动发展动力由主要依靠要素投入向创新驱动转变，有利于实现服务业发展质量、效率和动力变革，有利于促进服务业的高质量发展。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 54 三、有利于培育和壮大经济增长新动能着力形成消费引领、服务业驱动经济增长的新发展方式，培育和壮大经济新动能，是实现国民经济稳中有进的关键。近年来，我国消费和服务业已成为保持经济中高速平稳增长的主要动能。 2017年，服务业增加值占到 GDP 的 %，对 GDP的贡献率达到 %。消费性服务业作为服务业的重要组成部分，进一步加快其创新发展，发挥其兼具消费和服务业的双重特征和双重作用，对于扩大消费和培育壮大经济增长新动能具有重要的意义。四、有利于扩大国际影响力和竞争力我国在成为世界第二大经济体后，进一步扩大国际影响力越来越依赖于软实力。旅游、教育、文化等消费性服务业的发展成为扩大国际影响力、展示国家形象、提高国家软实力的最好方式。但是，当前我国消费性服务业国际竞争力较低，旅游、电影、教育等服务贸易逆差规模不断扩大。因此，加快消费性服务业创新发展，有利于进一步扩大国际影响力和国际竞争力。第三节经济发展变化形势分析一、2019 年国际经济形势分析及预测 2018年年底，中国社科院世界经济与政治研究所张宇燕（讲堂 102期嘉宾）主编的一年一度的黄皮书发行——《2019世界经济形势分析与预测》，今刊发讲堂编辑的该所副主任姚枝仲撰写的《2018-2019年世界经济形势分析与展望》一文部分。该文提出 2018年世界经济整体增速与上一年持平，但是大多数国家出现了经济增速回落。全球的失业率仍然保持在低位，充分就业状况和大宗商品价格上涨促使各国通货膨胀率有所提高。同时，世界经济还表现出国际贸易增速放缓、国际直接投资活动低迷、全球债务水平持续提高和金融市场出现动荡等特征。 2019年世界经济增速下行的可能性较大，金融市场可能进一步出现剧烈动荡，各主要国家应对下一轮经济衰退的政策空间受到限制，贸易战和逆全球化趋势还会带来较大负面影响。预计 2019年世界经济增长率约为 %。中国社科院世界经济与政治研究所副主任姚枝仲 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 55 美国经济将下行，预测降至 %，股市有泡沫，加息长周期入尾 2018年世界经济中除美国等少数国家还在强劲增长之外，大多数经济体的经济增长率均已经开始下行。如果美国经济持续强劲增长，有可能再一次带动世界经济增长率回升；如果美国经济近期内出现增速下行，则世界经济有可能陷入新一轮衰退。因此，美国经济走势对 2019年世界经济具有重大影响。美国 GDP季度同比增长率已经连续 9个季度不断上升。2016年 2季度的增长率为 %，至 2018年 3季度已达 % 。从采购经理指数（PMI）等景气指标来看，美国经济在短期内仍然非常强劲。但是，美国也已经出现繁荣到顶迹象。首先，美国失业率已经处于最低水平，劳动力已经被充分利用，工资已经开始上涨，且工资上涨幅度超过物价上涨幅度，企业盈利空间下降。其次，对美国经济状况高度敏感且具有一定先导性的私人投资实际增长率，从 2018年 1季度的 %下降到了 2季度的 %。再有，美国股市泡沫破裂风险加大。美国股票市场价格开始出现高位回落迹象。2018年 9月，美国三大股指均创新高，但在 10月初以来均同步连续下挫。一般来说，微调型的货币政策能够延长繁荣时间，防止经济出现快速过热和过热后的硬着陆。美国历史上最长的加息周期是 3年，即连续加息 3年后经济会出现回落。这一轮加息周期是从 2015年 12月开始的，到 2018年 12月就是 3年。加息周期的结束将伴随着经济增长再一次明显下行。美联储预测联邦基金利率的长期值应该为 %，离目前 %的政策利率还有个百分点的差距。再有 1至 2次加息就能达到长期值。可见，从加息节奏上看，美国经济增长出现下行的时间不会太远。国际组织纷纷预测美国经济增速在 2019年会出现下行。国际货币基金组织预计美国 GDP增长率将 2018年的 %下降至 2019年的 %；世界银行预计美国 GDP增长率将 2018年的 %下降至 2019年的 %；经合组织预计美国 GDP增长率将从 2018年的 %下降至 2019年的 %。美联储也预计美国 GDP增长率将从 2018年的 %下降至 2019年的 %。金融市场动荡或个案发生，或三者叠加爆发，土、阿出现货币危机当前的世界经济面临三大金融危机的诱发因素，一是美联储加息缩表引起其他国家尤其是新兴市场国家的货币贬值和货币危机，二是高债务国家出现债务违约风险甚至债务危机，三是美国实体经济增速下行或者进入衰退引起其资产价格暴跌并向其他国家传染。这三类危机可能以个案的方式发生，但也有可能在一系列国家引起连锁反应造成较大影响，甚至可能三类风险叠加造成大面积深度危机，对世界经济造成重大负面冲击。美联储加息缩表引起的资本回流和美元升值，已经使土耳其和阿根廷等国发生了货币危机。土耳其经济在 2018年年初本来处于高速增长状态，1季度 GDP同比增长 %。土耳其货币里拉从 3 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 56 月开始持续贬值，并在 5月份和 8月份出现两次大幅度贬值。货币大幅度贬值破坏了土耳其国内的经济秩序，其生产活跃程度大幅度下挫，2季度 GDP同比增长率回落至 %。同时，其物价水平迅速攀升。土耳其央行从 6月开始采取大幅度加息的办法来应对货币贬值和通货膨胀。2018年 6月 1日，土耳其央行将隔夜借款利率从 %一次性提高到 15%，6月 8月再一次提高到 %，9 月 14日进一步提高到 %。过高的利率引起土耳其经济发生过度收缩。阿根廷也出现了货币危机引起经济严重收缩的情况，2018年 2季度其 GDP季度同比甚至出现 %的负增长。2018年土耳其和阿根廷的货币危机和经济恶化并没有传染到其他国家。未来美联储进一步加息和缩表的可能性很大，这将引起资本进一步回流美国和美元进一步升值，新兴市场国家进一步爆发货币危机的可能性在加大。对于那些具有经常账户逆差的国家，在资本流入减少而资本流出增加的情况下，很容易出现一个国家货币大幅度贬值引发类似国家同样发生货币大幅度贬值的现象，这种传染效应可能导致大面积的货币危机和经济衰退。全球债务水平持续上升已经困扰世界经济多年，再一次爆发债务危机的可能性增大。美国股市也是一个重要的金融危机引爆点。美国股市从 2009年以来持续牛市，股票市值从 2008年的 11万亿美元上升到 2018年的 40万亿美元。美国金融危机以前股市最繁荣的 2007年，其市值最高也没有超过 19万亿美元。纳斯达克指数在 2000年股市最繁荣的时候达到 5000点左右，在 2007年股市又一个繁荣顶点时仅达到 2800点左右，而在 2018年已经超过 8000点。美国股市泡沫风险已经开始显现，2018年 10月以来，美国三大股指均已明显下跌。美联储进一步加息和缩表，以及美国实体经济下行产生的预期恶化，使美国股市未来仍将有较大下跌风险。如果美国股市价格暴跌并引发其他国家股价同步暴跌，则世界经济将再一次面临较严重的金融危机冲击。应对下一轮衰退的政策空间各国均不如 10年前，国际政策亦非优选项如果世界经济进入下一轮衰退，各主要国家尤其是发达国家刺激经济的政策空间不如 10年以前。这在货币政策、财政政策和国际宏观政策协调方面都有体现。美国在金融危机以前的联邦基金利率是 %，从 2007年 9月开始，美联储在 15个月的时间内将利率降至 %，其降息空间高达 5个百分点。而当前的联邦基金利率仅有 %，即使再有一两次加息之后美国经济才开始下行，估计也只有 3个百分点左右的降息空间。英格兰银行目前的政策利率仅有 %，降息空间不足 1个百分点。而欧洲中央、日本央行目前还是实行负利率的货币政策。如果近期出现经济衰退，则意味着这两个经济体还没有退出宽松货币政策、又需要实行新一轮宽松政策。此时，欧洲中央和日本央行完全没有降息空间。当然，在基准利率降息空间有限或者没有降息空间的情况下，各央行还是可以继续使用量化宽 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 57 松政策。量化宽松政策产生效果的一个重要机制是通过降低长期利率来刺激消费和投资。然而，当前美国和日本的 10年期国债收益率分别为 %和 %左右，欧元区 10年期公债收益率为 %左右，长期利率进一步降息的空间也有限。另外，新一轮量化宽松政策会再一次导致央行资产负债膨胀，使央行成为政府或者重要金融机构的资金提供者，从而扭曲金融资源的配置，降低金融体系在资金融通和金融中介方面的作用。欧洲已经明确规定欧央行持有的债券余额不能超过债券发行者债务余额的 33%。量化宽松的空间也是受到限制的。美国金融危机以来，各国政府债务没有明显下降，大部分国家的政府债务均比危机以前高。其中，发达经济体的平均政府债务余额与 GDP之比从 2007年的 %上升到了 2018年的 %，新兴市场国家的平均政府债务余额与 GDP之比也从 2007年 %上升到了 2018年 %。各国财政扩张的能力受到高债务规模的制约，尤其是欧盟国家。欧盟国家普遍面临降低政府债务规模的压力，很难再通过扩大财政赤字来刺激经济。日本似乎有点例外。日本的政府债务余额与 GDP之比是世界上最高的，但日本还在继续提高政府债务水平。日本政府的债务依然可持续性，主要原因在于两点，一是其政府债券的持有人主要是国内主体，因而不容易发生外债危机以及引发的货币危机，二是日本央行持有大量的政府债券。日本央行持有的国债资产占日本政府债务余额的 40%以上，这也导致日本央行资产总额已经超过日本 GDP的 100%。这种由央行直接向政府透支的融资方式是否可持续以及会带来什么后果，已经引起疑问。另外，在国际政策协调方面，当前的国际格局也不如 10年以前那么有利。世界上最大的经济体美国宣称要实行“美国优先”的政策，国际政策协调不是其优先政策选项。危机催生的 G20首脑会议机制，目前也难以发挥其在全球宏观政策协调上的作用。美国发起的全球贸易战，降低了全球货物贸易增速，或重置经济规则贸易战对世界经济的负面影响逐渐显现。美国从 2018年 3月开始对进口钢铝加征关税；7月发动对中国的贸易战，9月进一步升级，未来还将继续升级；2019年年初还可能会发动汽车贸易战。美国受影响的进口商品价值将达到 8000亿美元左右，约占其进口总额的三分之一；受贸易报复影响的出口商品价值将达到 3500亿美元左右，约占其出口总额的五分之一。如果贸易战进一步升级，受影响的国际贸易还会更多。中国、欧盟和日本等主要经济体均已出现出口增速回落迹象。世贸组织已于 2018年 9月 27日将 2018年全球货物贸易实际增速预期由 %调低至 %，同时也将 2019年增速预期进一步调低至 %。贸易战打破了世贸组织营造的安全和可预期的贸易环境，给国际商业活动带来不稳定因素，降 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 58 低了投资信心。美国发起的这一次贸易冲突还通过提高关税和原产地标准，阻碍中间品贸易发展，从而阻碍国际分工扩展和全球生产率的提升，这将对世界经济造成长期不利影响。贸易战可能演变为全球经济规则的重新设定，也可能演变为金融冲突、政治与军事冲突等，如果是后者，世界经济将受到灾难性的影响。不管中美之间，还是美国和其他主要贸易伙伴之间，达成终止增加关税的协议都需要经过艰难的谈判和妥协，未来的演变充满了不确定性。逆全球化的发展趋势，美墨加协议、美国外国投资法均有排他性当前逆全球化的发展不仅表现在美国单边主义贸易措施上，而且表现在一系列的制度安排上。由于制度安排具有长期影响，因此其对全球化的影响将更为深远。一个重要的逆全球化的制度安排是美国在 2018年 8月通过的《外国投资风险审查现代化法》。该法以维护美国国家安全的名义，赋予了美国的外国投资审查委员会更大的权力去阻止外国对美国的投资，以及美国对国外的技术出口。该法一方面扩大了受管制技术的范围，将新兴技术与基础技术纳入技术管制清单，另一方面要求相关投资者向外国投资审查委员会强制申报接受审查。这一制度将阻碍外国企业对美国的投资和国际技术交流合作。如果欧洲和日本模仿美国建立类似的技术管制和投资审查制度，企业的跨国投资和技术合作活动将受到较大的限制。另一个重要的逆全球化的制度安排是 2018年 9月 30日达成的美墨加协议。美墨加协议包含不利于跨国配置价值链的规定。该协议用提高原产地标准的办法来限制生产外包和跨国组织生产活动。过高的原产地标准不利于跨国公司在全球配置价值链。协议生效后，美墨加区域外企业将更难以在区域内任何一个国家组装进口中间品再出口到另外两个国家。如果高标准的原产地要求推广到其他贸易协定中，全球价值链的发展将受到制约。美墨加协议中还出现了针对非市场经济国家的排他性规定。在一个自贸协定阻止协议方与第三方签订协议的条款也是不利于全球化的。这种排他性条款的蔓延将导致全球体系的分裂和世界经济的动荡。 2019年世界经济预计与 2018年持平，IMF预测中国为 % 2018年 10月国际货币基金组织预测，2019年按 PPP计算的世界 GDP增长率为 %。其中发达经济体 GDP整体增长 %，美国增长 %，欧元区增长 %，日本增长 %，其它发达经济体增长 %；新兴市场与发展中经济体 GDP整体增长 %，中国增长 %，印度增长 %，俄罗斯增长 %，巴西增长 %，南非增长 %。新兴与发展中亚洲经济体仍然是世界上增长最快的地区，GDP增长率为 %。国际货币基金组织还预测，按市场汇率计算，2018年世界 GDP增长率为 %。总体来说，国际货币基金组织认为 2019年的世界经济增长率 2018年持平。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 59 其他国际组织预测 2019年世界经济形势与 2018年基本一致。世界银行预测 2019年按 PPP计算的世界 GDP增长率为 %，比 2018年持平；按市场汇率计算的世界 GDP增长率为 %，比 2017年下降个百分点。经合组织预测 2019年按 PPP计算的世界 GDP增长率为 %，上 2018 年提高个百分点。我们预计，2019年世界经济按 PPP计算的增长率约为 %，按市场汇率计算的增长率约为 %。我们的预测低于国际货币基金组织和其他国际组织的预测。较低的预测主要反映了我们对美国经济下行风险、金融市场动荡风险、应对衰退的政策空间受限、贸易战的影响以及逆全球化趋势等问题的担忧。另外，我们预计 2019年大宗商品价格将比 2018年略有下降，全年原油平均价格将处于 60美元/桶以下。二、2019 年国内经济形势分析及预测察势者智，驭势者赢。日前举行的中央经济工作会议强调，要坚持以供给侧结构性改革为主线，坚持深化市场化改革、扩大高水平开放，保持经济持续健康发展和社会大局稳定。 2019年是新中国成立 70周年，是全面建成小康社会关键之年。面对复杂严峻的国内外经济环境，新的一年中国经济如何在全面深化改革开放中迎难而上？如何推动经济高质量发展？专家学者认为，既要看到我国发展仍处于重要战略机遇期，又要看到时代变局中危和机同生并存，深刻把握重要战略机遇新内涵，乘势而上、奋发有为，把新时代中国的发展推向新高度。促消费积极因素加快累积中国贸促会研究院国际贸易研究部主任赵萍：尽管 2019年经济仍面临下行压力，但消费增长的积极因素仍然很多。消费结构升级将会创造新的消费增长点。当前，我国消费结构正从商品消费为主转向商品消费与服务消费双轮驱动，服务消费增速和占比逐步提高。2018年前三季度，教育文化娱乐消费和医疗保健消费占人均消费支出的比重分别为 %和 %，已经远远超过衣着类消费占比 %的水平，这表明人们在物质消费的同时，更加注重精神层面的满足。消费利好政策更多。2018年出台的完善促进消费体制机制 3年行动方案相关举措将在 2019年落地。中央经济工作会议针对当前消费者担心的食品安全、售后服务保障等问题出台了系统的支持 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 60 政策，使消费者的后顾之忧明显减少。特别是在收入方面，2019年 1月 1日实行个人所得税专项附加扣除政策，将进一步增强中等收入阶层的消费能力。相信随着供给侧结构性改革深入推进和积极扩大进口政策成果落地，供给与需求在总量和结构上更加匹配，消费未来仍将保持较快增长态势。此外，5G网络应用将会带动信息消费新一轮增长。2019年 5G网络应用的时间表已经确定，这将会从消费对象和消费方式等多个方面带动消费增长。区域协调发展将更加有效中国宏观经济研究院国土开发与地区经济研究所所长高国力：促进区域协调发展，对于推动中国经济高质量发展，促进形成强大国内市场具有重要作用。其中，东部率先发展，要在推进现代化建设上先行先试，依托自由贸易试验区，率先构建全面开放新格局，特别是在推动“一带一路”建设上发挥更重要作用。西部大开发，要瞄准短板领域谋划一些重大工程项目，出台一些分类实施的差别化政策，确保在全面建成小康社会的关键之年不落伍、不掉队。东北全面振兴，要继续在优化产业结构上下功夫，并争取通过大力促进民营经济发展和优化营商环境，增添内生活力和动力。中部崛起，要进一步挖掘、培育和壮大比较优势特别是特色优势，承接好东部产业转移。京津冀协同发展，重点还是要进一步提升北京非首都功能疏解的效率和质量，探索人口经济密集地区优化开发的新模式新路径；长江经济带发展，要将“共抓大保护”形成一套比较持续稳定可行的体制机制和模式；粤港澳大湾区建设要进一步探索不同关税区如何形成优势互补、分工协作的机制，形成可推广可复制的做法；长三角区域一体化上升为国家战略后，不仅有利于拉动整个长江经济带发展，更主要的是为未来我国很多地区的一体化发展探索有益的路径和模式。把握机遇全方位对外开放商务部研究院国际服务贸易研究所所长李俊：中央经济工作会议将推动全方位开放作为 2019 年要抓的七大重点任务之一，这表明外部环境越是动荡不定，我们就越要坚定对外开放的决心，用自主开放的确定性应对外部环境的不确定。当前，世界经济格局和全球治理体系正在深刻调整变化，各种政治、外交、经济、安全利益相互交织博弈，国际社会推动多边贸易体系变革的努力注定漫长而艰辛。正如中央经济工作会议指出的，当前世界面临百年未有之大变局，变局中危和机同生并存，这给中华民族伟大复兴带来了重大机遇。在大变局的时代，不确定性因素明显增多，风险与挑战也将随之而来。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 61 从中央经济工作会议释放的信号看，2019年有以下 5个方面的对外开放举措值得期待。一是制度型开放举措。如何依托自由贸易试验区、自由港等开放平台推进制度型开放值得期待。二是放宽市场准入。外商投资负面清单进一步缩短精简，以及保护外商投资知识产权，更多领域实行外商独资等将有更大突破。三是削减进口环节制度性成本，包括进一步降低进口关税等。四是“一带一路”国际合作将迎来新的起点和机遇。五是推动世贸组织改革将有中国主张。制造业主战场地位不可动摇中国电子信息产业发展研究院工业经济研究所所长秦海林：在中央经济工作会议提出的 2019 年重点工作任务中，“推动制造业高质量发展”是重中之重，说明制造业作为实体经济主战场地位不可动摇，制造业对经济增长的拉动作用不可忽视，制造业高质量发展是实现经济持续健康发展不可或缺的重要内涵。 2019年，制造业将加速向高质量阶段迈进，具有代表性、竞争力的先进制造业集群会逐步形成，科技服务业、金融服务业、物流服务业等现代服务业要与先进制造业相互融合，推动制造业制造模式、商业模式、组织模式、管理模式转变。人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设步伐加快，将进一步推动新兴技术与制造技术相互促进，带动制造业新旧动能加速转换，传统动能升级与新动能培育相辅相成。随着制造业营商环境不断改善，企业的市场主体地位将更加凸显，吸引更多民间投资和外资流入实体经济，特别是高精尖产业仍将是投资热点领域，制造业投资增速有望稳中有进。制造业供给体系质量将继续稳步提升，市场配置资源的决定性作用更加凸显，无效、低效产能将加速退出市场，高端供给能力逐步提升，高品质产品和品牌供给将得到加强。推进乡村振兴实现提质增效农业农村部农村经济研究中心研究员张照新：2019年是全面建成小康社会关键之年，也是实现乡村振兴第一个阶段性目标的起步之年。要坚持农业农村优先发展原则，加快深化体制机制改革，构建乡村振兴的四梁八柱。要加快农村体制机制改革步伐，落实承包地和宅基地三权分置、农村集体产权制度改革等政策，盘活农地、农民宅基地、集体建设用地和各类荒山荒坡，为资金、技术和人才进入农业农村创造条件，推动各类要素优化配置融合发展。同时，进一步放开农产品市场，通过市场机制引导农业 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 62 结构调整。同时，加大对假冒伪劣的打击力度，推动农业提质增效。增强微观主体发展活力。完善各项扶持政策，为家庭农场、农民合作社、农业企业等新型经营主体创造良好的发展环境；支持生产性服务业发展，切实解决小农户生产经营面临的困难，实现小农户与农业现代化有机衔接。乡村振兴，需要基础设施、产业发展等有形的物质建设和发展，但最为根本的是农民由传统向现代的转变。2019年，应更加重视对农民的教育和培训，增强农民的现代经营管理理念和市场经济意识。同时，各项政策应向相对落后的区域、主体和领域倾斜，切实解决农业农村内部发展不均衡不充分的问题，并加快构建乡村治理体系，真正让农民有获得感、安全感和幸福感。微观主体活力要抓两个关键中央党校（国家行政学院）经济学部教授、博士生导师冯俏彬：当前，我国经济运行稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力。在这样的形势下，努力通过改革，释放微观主体活力至关重要。要释放微观主体活力首先要进一步调整政府职能。中央经济工作会议提出，要加快经济体制改革。经济体制改革的核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，将广阔的空间和舞台让给市场和企业。为此，要通过不断深化行政审批制度改革，做好放、管、服工作，该放给市场和社会的要放足放到位，该政府管的要管好管到位。要释放微观主体活力，抓准那些“少数”“关键”领域改革。中央经济工作会议提出，当前重点要“深化四梁八柱性质的改革”，包括国资国企改革、行政审批改革、金融改革和财政改革 4个方面。改革经验告诉我们，这 4个方面都是关系到政府与市场、国有与民营、中央与地方关系等重大问题，需要顶层设计、实施整体改革的主要抓手，同时也是前一个时期工作中问题凸显的领域。因此，这一提法可谓切中要害，抓住要害，有利于将改革的问题导向和目标导向结合起来，为经济社会的全面发展创造条件。守住民生底线共享改革成果对外经济贸易大学公共管理学院教授李长安：中央经济工作会议提出，要完善制度、守住底线，精心做好各项民生工作。就业是民生之本。中央经济工作会议提出，要把稳就业摆在突出位置，重点解决好高校毕业生、农民工、退役军人等群体就业。当前，我国就业的主要矛盾已从总量矛盾转向结构性矛盾。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 63 2019年要实现更高质量和更充分就业，就要多措并举着力破解就业结构性矛盾，以确保经济发展朝着实现比较充分就业的战略目标前行。因此，必须按照中央经济工作会议精神，把稳就业摆在突出位置，实施就业优先战略。同时，要对已有保持就业稳定的政策措施总结梳理，根据新形势改革调整。在经济结构调整、产业转型升级过程中，还要更加注重解决劳动者就业质量问题，提供更好的就业环境。中央经济工作会议还提出，深化社会保障制度改革，在加快省级统筹的基础上推进养老保险全国统筹。目前，省级基本养老保险基金统收统支工作已经全面展开。近年来，社会保障无论是覆盖面还是保障水平，都有了很大程度提高。但是，社保建设要尽力而为、量力而行，在逐步加快推进养老保险全国统筹的同时，也要加快推进包括二三支柱在内的多层次养老保险体系建设。三、中国经济未来发展趋势及前景展望对平庸者来说，这是最坏的时代，但对于睿智者，这是最好的时代。在整个经济从总量扩张向结构调整转变的过程中，整个国家的生态都在分化，都在向核心集中。核心的产业。发展高新技术产业，但要遵循经济规律、产业规律。中国人均 GDP水平到了 8600美元，进入了一个消费升级的黄金时代。升级有很多表现，人民对美好生活的向往就是我们的努力方向。对于未来的产业，人民对美好生活的向往，就是企业经营的方向，也是投资的方向。核心的技术。2018年是核心技术元年。中兴通讯的事件给我们提了一个醒，要大力发展核心技术。我们的高铁虽然先进，但依然从国外进口了大量的技术元器件、零配件。我们在一些领域确实缺少核心技术，芯片只是其中一个缩影，这促使我们去反思，到底应该走一个什么路。核心的企业。产业集中度提升，企业出现了分化。无论是传统行业还是新兴行业领域，企业出现头部化，开始出现了“强者恒强、胜者全得”的特点。核心的企业家。中国过去四十年出现了四代企业家——84派、92派、99派和 15派。84派和 92派处于市场化的前期和初期，基本是突破体制，做第一个吃螃蟹的人，模式并不复杂，关键是抓住了从 0到 1的先机。99派主要是吃了中国经济从 1到 100过程中的红利，城镇化、全球化、工业化、信息化，风口遍地是，抓住一个就可以成王。最近 15派算是真正意义上的创业企业，移动互联网的崛起提供技术动力，金融体系的扩张和转型提供资金动力，未来还会有更多的企业家在新金融、新技术的孕育之下诞生，与此同时，随着金融泡沫的退潮，也会有一个大浪淘沙的过程，浑水摸鱼的创业者会被淘汰，市场养不起，而真正的核心创业家会涌现出来。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 64 核心的城市和区域。先说城市，中国最发达的是一线城市，动态来看，中国最有增长潜力的是一批“新一线城市”，比如杭州、成都等等，他们的发展速度很快。这里有几个原因。一是互联网的发展，二是高铁和航空的发展，郑州就是典型的案例。这些地方都是集全省之力发展这一个城市。所以，“新一线城市”的崛起，对传统的一线城市压力是非常大的，北上深应该有紧迫感，广州已经落后了。未来地区之间、城市之间两极分化现象会越来越明显。实践证明，市场化程度越高，政商关系越清楚简单的地方，它的后劲更强。西北和东北几个省份，如果不痛下决心推动新旧动能转换，差距会被越拉越，这对于我们投资布局、产业布局其实是具有指向性意义的。最后，简单总结一下，中国经济正处于一个分化和集中的历史进程中，核心的资产、核心的要素会成为最后的赢家，而投机的泡沫终将被历史淘汰。中国过去这四十年运气还不错，我相信接下来的四十年我们也有理由乐观：第一，我们有最大的消费市场。人均 GDP从 8000美元到 2万美元，三四线城市向一二线城市靠拢，都将带来史诗级的消费升级。第二，我们有最好的产业基础，世界工厂的历练是一笔宝贵的财富，关键看我们怎么利用。还是那句话，对平庸者，这是最坏的时代，但对睿智者，这是最好的时代。管清友 | 作者来源：如是金融研究院（ID：RuShiYanJiu ）四、经济加速向现代服务经济转型经济发展新常态下，我国经济增长转向中高速、产业发展迈向中高端，呈现出更多依靠消费引领、服务驱动的新特征，服务业对稳增长、扩就业、调结构、促升级的作用进一步凸显。当前，我国人均 GDP跨过 5000美元，常住人口城镇化率超过 50%，步入产业转型升级和新型城镇化建设的关键阶段，加快发展服务业成为必然选择。“ 第四节城市燃气行业社会发展变化形势分析一、人口结构和人口红利的变化从过去 15 年我国经济走势来看，人口年龄结构及城镇化率的变迁是决定我国中长期经济增长 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 65 的核心变量，不仅作为重要的中间投入要素从供给侧决定了经济潜在增速，也是需求的主要来源。人口红利可以理解为由于劳动力源源不断的供给，打破资本边际效益递减的限制，使得资本利用率维持较高水平。在劳动年龄人口比重的提升、农村人口的城镇化的共同推动下，我国经济充分享受人口红利， GDP实际增速在 2003-2011年间保持年均 %的较高水平。一方面，实现了经济结构的转型升级，第一产业占比回落，第二和第三产业规模迅速扩张，另一方面，凭借着廉价的劳动力在全球产业链中占据加工贸易优势，迅速抢占市场份额，2000-2008年，净出口成为了我国经济增长的主要驱动力之一。图表：2003-2010 年劳动年龄人口比重波动上行，经济享受人口红利 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 66 图表：我国常住人口城镇化率从需求侧来看，人口的城镇化可以有效拉动内需，不仅直接带动居民衣食住行各方面的消费需求，也通过增加对住房的需求带动地产投资的增长，同时由于对公共设置的增量需求，促进基础设施建设投资的增长。然而，人口结构和人口红利的变化使得我国经济增速逐渐下台阶 2011年，我国劳动力人口比重进入趋势性下行通道，老年人口抚养比和总抚养比均出现了向上的拐点，这标志着我国人口红利进入衰减期，此后 GDP潜在增长率与实际增长率双双波动下行。低成本劳动力优势逐渐走弱，农民工工资逐年攀升，“用工荒”频繁出现，我国加工贸易优势正在逐步被印度、东南亚等仍在享受人口红利的发展中国家挤占，金融危机后，净出口对我国经济的拉动作用也明显减弱。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 67 图表：2011 年后人口红利进入衰减期，我国经济波动下行过去十五年我国迎来人口红利拐点，少子化、老龄化问题逐渐加剧人口红利出现拐点是近年来我国人口及劳动力市场的最大边际变化。我国 15-64岁劳动年龄人口占比自 2011年出现拐点。 2011年，随着人口抚养比的拐头向上，人口结构对于资本报酬递减的抑制作用减弱，资本报酬递减的现象出现，从而人口红利进入衰减期。20世纪初以来支撑经济飞速发展的核心原因之一就是源源不断的劳动力供给，劳动年龄人口比重的下行，抚养压力的加大使得我国经济渐失劳动力优势。按照联合国《人口老龄化及其社会经济后果》确定的划分标准，当一个国家或地区 60岁以上老年人口占人口总数比重达到 10%、20%、30%，或 65岁以上老年人口占人口总数比重达到 7%、 14%、21%，即意味着这个国家或地区分别进入了轻度、中度和重度老龄化社会。据全国老龄办，我国自 1999年进入人口老龄化社会，2017年我国 60岁及以上人口占比为 %，65岁及以上人口占比达到 %，目前处于轻度老龄化阶段。对照发达国家人口数据，当前我国 %的老年人口占比相当于 1977年的美国（%）、1985年的日本（%）、1970年的意大利（%）。不过上述国家在对应年代的老龄化速度均不及当下的我国。图表：2017 年年末人口数及其构成 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 68 人口老龄化对潜在产出增长率产生负面影响人口老龄化一般会通过劳动供给、资本积累以及全要素生产率三个方面对潜在产出增长率产生负面影响。一方面，人口老龄化直接导致劳动力年龄结构的逐渐老化。另一方面，人口老龄化在降低储蓄率的同时，会因为劳动力供给的减少而导致资本的边际产出下降，预期回报率减少，投资率随之下降，进而导致资本存量增长率不断降低，直到与相对稀缺的劳动力相适应。这两点都会给资本的形成带来负面影响。此外，人口老龄化会带来创新能力的降低，进而阻碍全要素生产率的增长。我国目前处于轻度老龄化阶段，年龄结构对经济的负面影响相对可控，在这个阶段，二次人口红利的出现，即高年龄工人的人力资本积累也将对 GDP的下行压力形成缓冲，但是随着我国逐步进入中度和重度老龄化社会，我们预计 GDP增速中枢的下行压力将逐渐显现。 2017年年末全国大陆总人口 139008万人，比上年末增加 737万人，其中城镇常住人口 81347 万人，占总人口比重（常住人口城镇化率）为 %，比上年末提高个百分点。户籍人口城镇化率为 %，比上年末提高个百分点。全年出生人口 1723万人，出生率为 ‰；死亡人口 986万人，死亡率为 ‰；自然增长率为 ‰。全国人户分离的人口[4]亿人，其中流动人口[5]亿人。二、收入分配的变化 2017年，全国居民人均消费支出 18322元，比上年名义增长 %，扣除价格因素，实际增长 %。其中，城镇居民人均消费支出 24445元，增长 %，扣除价格因素，实际增长 %；农村居民人均消费支出 10955元，增长 %，扣除价格因素，实际增长 %。图表：2013-2017 年全国居民人均可支配收入及增长速度 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 69 来源：国家统计局图表：2013-2017 年中国居民人均消费支出结构来源：国家统计局，艾瑞咨询研究院绘制。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 70 三、品位/生活风格、生活方式的改变根据世界银行国家收入分类标准，中国已经步入中高收入国家阶段，消费轻“量”重“质”，品质化消费逐渐占据主导地位根据世界银行国家收入分类标准，中国已经步入中高收入国家阶段。随着国内经济的快速增长，我国人均 GNI不断提高，从 1987年的 320美元上升至 2016年的 8260美元，29年提升了 26 倍。与此同时，我国世界地位也在不断上升，1997年从低收入国家升级为中低收入国家，2010年进一步升级为中高收入国家。人均 GNI全球排名由 1970年的 160位上升至 2016年的 71位。以美国经验为例，人均 GDP的增加将显著提升享受型消费占比。我们把食品、衣着、家居用品归为基本物质消费，把娱乐、金融保险、医疗、交通通讯归为享受型消费。从 1960至 2015年，美国人均 GDP仍 3000美元上升至 56000美元，而基本物质消费占比仍 %下降至 %，而享受型消费占比则由 %上升至 %。国内消费结构也迎来重大变化，品质消费占比不断提升。通过对比 2012年与 2016年的消费结构变化，以衣、食、住为代表的生活刚需性消费占比均略有下降，而以教育文化娱乐、交通通信、医疗保健和生活用品及服务为代表的品质消费占比均有所提升。四、消费习惯的变化随着我国经济高速增长，居民消费水平得到显著提高，但是长期困扰消费的问题仍然存在，包括消费率低，城乡居民消费差别大，消费政策不能充分发挥作用等。应该看到，我国居民消费具有明显模仿型排浪式特征。而现在，个性化、多样化消费逐渐成为主流。温饱型消费逐步被富裕型、享受型消费代替，消费结构进入了分化升级阶段。（一）居民消费规模增长在国家经济实力不断增强，人均收入水平不断提高的情况下，我国居民消费也呈现出了一些发展特征。消费总规模不断扩大，消费的绝对水平逐步提高。1978年城镇居民人均年消费支出只有 311元，到 2015年已经达到 21392元，名义增长了约 69倍；在这短时期里，农村居民人均年消费支出从 116元增长到 9223元，名义增长了将近 80倍，农村居民的消费水平增长速度略微快于城镇居民。全社会消费品零售总额从另一个角度反应了消费市场总规模的变化，1980年到 2015年增长超过 126倍。这些都表明，我国居民消费的绝对规模与水平有了非常大发展。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 71 （二）居民消费率和平均消费倾向下降在消费规模绝对增加的同时，居民消费率和平均消费倾向出现了趋势性下降的状况。我国居民消费率自 2000年开始，出现明显下降，2010年消费率跌至 %的历史新低，较 1978年下降了个百分点。最近几年开始有所恢复，2013年居民消费率为 %，仍然处于较低水平。与其他发达国家相比，我国居民消费率明显偏低。德、英、意、日等国居民消费率基本保持在 60%左右，美国甚至超过 70%。与其他发展中国家相比，我国的居民消费率也是偏低的，比如金砖五国中印度、俄罗斯、南非和巴西的消费率基本在 55%-65%之间。平均消费倾向的变化也值得研究。城镇居民平均消费倾向基本呈现趋势性下降，除去 1994- 1996，1999-2002年有过一点小波动外，其余年份都稳步下降，到 2013年已经下降到。农村居民平均消费倾向在这十一年间波动较大。1996-1999年迅速下降，跌入谷底，之后波动中回升，到金融危机后再次出现大幅下跌，直到 2013年回升到。理论上随着收入水平的提高，平均消费倾向是具有下降的趋势。（三）恩格尔系数变化较大我国城乡居民的恩格尔系数变化趋势基本一致。在 2003-2005年和 2007-2009年城乡恩格尔系数都出现了小幅度上升，之后继续平稳下降的趋势。1996年城镇居民的恩格尔系数首次下降到 50% 以下，从温饱型生活水平转向小康型，而农村居民的这个转折点比城镇居民晚了 4年；2000年城镇居民已经开始进入富裕型生活水平，而农村居民再次晚了 12年。因此，农村居民与城镇居民的生活水平差距还是非常大，甚至出现了差距扩大的趋势。（四）消费需求日趋多样化物质基础的进步为消费需求的满足提供了必要的条件，消费品的丰富及多样化为消费需求的满足提供了可能性。在物品极其丰富的今天，人们不仅仅满足于衣食无忧，而且要不断追求消费的更高境界和层次。追求消费的舒适与享受，追求消费带来的成就感、归属感和身份地位的认同感，已经成为现阶段消费的重要内容和形式。与以前物质文化生活相对简单划一、物质短缺相比，当代居民的消费选择空间大大增加，不同阶层由于个性特征、经济实力和收入水平不同，产生多样化的消费需求，人们对于衣、食、住、行、用、文娱、医疗、教育等诸多领域都有了更加丰富的要求。（五）消费品质要求更高端近几年来，我国高端消费异军突起。这主要有赖于我国超高净值人群和中产阶层的日益壮大。截止 2014年底，中国 5亿资产以上人群的平均年龄 51岁，20亿资产以上人群的平均年龄 53岁， 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 72 60亿资产以上人群的平均年龄 58岁。而纵观从 2008年到 2014年的《胡润百富榜》，富豪上榜人数始终保持在 1000位以上；平均财富也由 30亿元人民币上升到 64亿元人民币；百亿富豪人数由 50人扩大到 176人，显示出中国超高净值人群的财富规模和人群数量都在持续提升。同时，中产阶层日益壮大，年均收入在 50万以上的家庭数量持续增长。这批先富人群对高端消费市场的迅速发展形成了巨大推动力。高净值人群表达出对高品质消费的强大需求。中国人仍是境外奢侈品消费的最大群体，比重占全球总体量超过一半。除奢侈品消费外，居民越来越显示出对高品质日用消费品的青睐，日常家用产品正在人们出国购物的目标。跨境网购的爆发式增长正是这种消费需求高品质化的表现。五、中国人口大迁移趋势人口是一切经济社会活动的基础，几百年来，全球史诗般的人口大迁徙引发了区域兴衰、产业更替和霸权更迭。人口带来的居住需求更是房地产发展的基本需求，引发了各地区房地产市场的荣衰，美国东西海岸线城市群的繁荣映衬出东北部铁锈州的衰败，中国三大城市群崛起映衬出东北的没落。是什么驱动了人口大迁徙？未来中国人口向何处？带来哪些机会和挑战？人口迁移的基本逻辑：经济-人口分布平衡。1）决定一个区域人口集聚的关键是该区域经济规模及该城市与本国其他地区的人均收入差距，简单地讲，就是人随产业走。我们在 2016年借鉴提出经济-人口分布平衡法则作为人口迁移和集聚的基本分析框架，并通过 OECD和美日韩的相关数据验证。在市场作用下，人口流动将使得区域经济份额与人口份额比值逐渐趋近 1。2）工业发展需要集聚，所以工业化带动城市化，人口大规模从乡村向城市集聚。服务业发展比工业更需要集聚，所以在城市化中后期，人口主要向一二线大城市、大都市圈和区域中心城市集聚。人口迁移的国际规律：从低收入地区到高收入地区，从城市化到大都市圈化。1）全球人口迁移呈现两大特点：一是在跨国层面，人口从中等、低收入国家向高收入国家迁移。即从东亚、南亚、拉美、非洲、中东欧向北美、西欧、中东石油富国、澳大利亚等迁移。二是在城乡层面，随着全球城市化进入中后期，不同规模城市人口增长将从过去的齐增变为分化，人口从乡村和中小城市向一二线大都市圈迁移，而中小城市人口增长停滞、甚至净迁出。2）美国人口迁移呈现两个特点：一是在地区层面，从向传统工业主导的铁锈 8州集聚，到向能源、现代制造和现代服务业主导的西海岸、南海岸集聚。二是在城乡层面，人口在城市化中后期明显向大都会区集聚。3）在日本城市化进程中，人口随着产业持续向大都市圈集聚，但在 1973年左右从向东京圈、大阪圈、名古屋圈“三极”集聚转为向东京圈“一极”集聚。中国人口大迁移：从城市化到大都市圈化。1）跨省人口迁移：从改革开放前的向东北集聚，到改革开放后的孔雀东南飞，再到 2010年以来部分回流中西部。2013年开始，东北三省人口先后 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 73 陷入负增长。2）从分线城市看，人口流动整体放缓，但向一二线城市和大都市圈集聚更为明显。在全域层面，一线、二线城市人口持续流入，三线城市流入流出基本平衡，四线城市持续流出。但与一般三四线城市明显不同，发达城市群的三四线城市人口仍稍有流入。2016年，一线、二线、三线、四线城市经济-人口比值分别为、、、。在市辖区层面，一二三四线城市市辖区人口增速均有所下滑，三四线城市市辖区总体仍保持人口流入，但集聚程度已比较微弱，特别是四线城市市辖区；并且，发达地区三四线市辖区与其他城市无明显差别。3）在 2017年 19个地区数据缺失的情况下，估计 2011-2017年全国至少有 225个地区人口净流出，较 2001-2010年的 192 个明显上升，人口净流出地区的数量占比 %增至 %；而人口净流入地区数量从 166个降至 113个，表明人口在更加向少数地区、向大城市大都市圈集聚。未来 2亿新增城镇人口去向何方？1）根据联合国预测，到 2030年中国城市化率将达约 70%，对应城镇人口为亿，比 2017年增加约 2亿；到 2047年城镇人口达峰值时将增加约亿。 2）简单按当前趋势推算，未来 2亿新增城镇人口有约 50%、即 1亿人来自乡城迁移，其他则将是自然增长和行政区划变动贡献。3）19大城市群以 1/4土地集聚 74%人口，创造 90%GDP，其中城镇人口占比 77%。到 2030年 2亿新增城镇人口的约 80%将分布在 19个城市群，约 60%将分布在长三角、珠三角、京津冀、长江中游、成渝、中原、山东半岛等七大城市群。中国未来有望形成长三角、京津冀、长江中游、山东半岛、成渝等 5个人口亿级城市群，10个以上 1000万级城市，12个左右 2000万级大都市圈。从都市圈常住人口看，中国现有上海、京津、济南、武汉、郑州、成都、杭州、广佛肇、深莞惠、苏锡常等 10个 2000万人以上的大都市圈，有重庆、青岛、厦漳泉、南京、沈阳、宁波、长株潭、西安、合肥、南昌、长吉、石家庄、哈尔滨等 13个 1000万-2000万人大都市圈。其中，青岛和重庆大都市圈人口已超过 1900万，厦漳泉都市区超过 1750万，预计青岛和重庆大都市圈人口未来有望突破 2000万。2016年，上述 23个大都市圈土地面积 65万平方公里，占全国的 %；常住人口亿，占比 %，城镇人口亿，占比 41%；GDP合计 41万亿元，占比 %；经济-人口比值为。注：以上内容来源：泽平宏观　　　　文：恒大研究院任泽平熊柴 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 74 第五章 2019-2025 年中国城市燃气行业消费需求变化趋势第一节 2019-2025 年城市燃气行业消费需求前景预测一、中国经济进入消费主导模式中国经济将逐步转变为消费主导模式，同时继续维持稳定增长趋势。随着经济的发展，到 2027年，中国消费者群体将会拥有更多财富，消费偏好也将呈现更加多元化的态势。与此同时，大众消费水平在创新与技术大发展的支持下跃升至新层次。以前是先生产再消费：生产者——经销商——消费者。未来一定是先消费再生产：消费者—— 设计者——生产者。因此，传统经销商这个群体将消失，而能够根据消费者想法而转化成产品的设计师将大量出现。二、消费者越来越处于商业活动的中心过去数十年，供给方或渠道方在市场中的主导地位在历次变革中固若金汤，但现在话语权逐渐转移到了消费者手中。消费者越来越站到了商业活动的中心，成为市场的主导方。中国大规模的生产制造能力已经形成，消费者的主导权变得前所未有的大，对消费者需求的理解和感受也变得前所未有的重要，我们开始真正进入消费者时代。80后、90后、00后正成为中国市场的核心消费群体，新一代消费者自我意识更强，而消费态度和行为也更加个性化。他们更重视购物过程体验，希望与品牌商及零售商建立交易关系之上的信任感和亲密感。他们对社交媒体的营销信息的接受度也明显更加开放、正面，使产品和服务提供商在社交媒体上针对消费者个性需求提升影响力方面拥有更大的发挥空间。三、全民进入崭新的消费时代从美国发展情况来看，伴随人均 GDP快速提高，国民消费升级大大加速，消费支出结构发生趋势性变化，文化娱乐比例上升。随着我国人均 GDP在 2013年突破 7000美元大关，国民开始追求高品质的愉悦生活，价格不再是购买时考虑的首要因素，消费从基本需求向时尚化，个性化，健康化的高级需求进行转变。图：美国人均 GDP变化与消费支出结构的变迁关系 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 75 文化娱乐在消费支出中的占比逐年上升全国城镇居民人均可支配收入由 2009年的 17175元上升到 2016年的 33616元，7年间上升了接近 1倍。以文化娱乐、医疗保健为代表的新兴消费在消费支出中的占比逐年上升。2015年，我国文化及相关产业增加值为万亿，占 GDP的 4%，体育及相关产业的产业规模万亿，占 GDP 的 %，发展势头强劲，大发展机遇期已经到来。图：传统消费与新兴消费占比变化 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 76 四、新的消费形态正在逐渐形成城市燃气业从商品时代，回归产品时代。商品性价比将进入一个极致的时代。消费者不再为过多的溢价买单，更愿意为爱好和兴趣买单。如果当价格不再是决定购买与否的首要标准，即消费者越来越理性，也代表着消费升级已经在发生。生存型消费需求转变为改善型需求，物质型消费向服务型消费转变，新的消费形态也悄然形成。五、个性化产品与服务将成为主流市场的新取向到 2027年，为满足数量庞大的中国消费者的多样化需求，个性定制产品与服务将不再是企业的一种选择，而是必须满足的标准。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 77 在过去的十年里，中国众多行业都在利用细分媒体推出个性化内容或开展定制化营销。但到 2027年，个性化产品和服务以及客户体验历程本身将变得常态化。其将大大改变人们购买的对象和购买的方式： a)人们购买的对象：人工智能、机器人技术、3D打印和其他新兴技术将显著降低个性化产品设计、制造和消费者沟通成本。不仅当前大众品牌能够推出定制产品，面向较小消费群体的细分品牌也可拥有定制产品与服务。 b)人们的购买方式：在 2027年，消费者将会定期收到个性化产品与服务推送。因此，消费者购买决定将会更加理性，更有判断意识，情感冲动和潜意识的购买决策将会大大减少。随着个性化产品与服务日益普及，坐拥消费者数据的平台将比那些多年来收取溢价，耗费巨资去了解消费者偏好与需求的品牌拥有更多优势。凭借技术和数据实力，平台能够以更低的成本掌握消费者的个性化需求。因此，平台也就能够以低于品牌公司的价格向消费者提供个性化产品(有可能是平台自有品牌)和服务。案例研究：腾讯微信“朋友圈广告”—在社交网络平台上进行个性化营销腾讯社交网络应用—微信在 2012年推出了“朋友圈”功能。微信用户可以通过朋友圈访问、分享朋友的信息，从而建立起一个亲密的、私人化的朋友圈子。公司可以根据微信用户数据的分析（包括位置、交易、日常通信等），利用人工智能算法预先选择目标用户，展开针对性营销。随后用户就会在朋友圈（时间线）日常推送中看到嵌入的广告。图三针对上述三种新消费模式，解释了高新科技是如何影响消费价值链。从分立的角度来看，每一种高科技都对消费价值链的不同部分产生了具体影响。而从消费者的整体角度来看，科技给他们带来了新的消费方式。图表：突破性技术对三种消费模式的价值链产生的影响 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 78 注释：DIY=自己动手资料来源：贝恩公司/世界经济论坛分析六、消费者将会追求愈加丰富的体验形式场景多元化 “内容物化*”日趋风靡，近年来线下 IP主题快闪店逐渐流行，如以《权利的游戏》为主题的酒吧、网易用跟贴金句装扮的概念便利店和跟贴楼梯等，让 IP现实化。AR现实叠加的技术具有丰富的应用场景，如餐厅、购物、游戏等等，线上线下交互衔接更顺畅。而车载智能终端未来将能提供更丰富的资讯、娱乐内容，使得车变成除了客厅以外的重要内容消费场景。形式多元化人工智能使得内容体验的形式多样，智能硬件如 AmazonEcho使得新闻获取、信息查询可以通过语音实现。VR技术用虚拟情景模拟现实，使人身临其境。例如 VR演唱会可以用全景的动态视频流让人们在家中感到现场的视野和音乐。VR硬件软件的不断完善将使得基于 VR的游戏快速发展，交互方式更加逼真。七、中国消费者行为仍将呈现鲜明的中国特色在中国，青睐中式生活与西式生活的群体基本各占一半。到 2027年，中国的消费者不太可能全盘回归中式生活，但也不会完全追随西方国家的脚步。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 79 消费者调研 20发现，不同收入群体、世代和地理分布所呈现的消费者生活方式偏好差异正在缩小。事实上，在过去的十年里，中国消费者对于文化和生活方式的态度主要受到两股力量的影响：1）一方面，由于中国开放政策的实施和技术的发展，消费者变得富裕起来，更容易接触到西方文化和生活方式；2）另一方面，中国政府大力弘扬传统文化，提倡传统文化国民教育，积极传承中国文化遗产。这两股力量在未来十年还将持续保持对峙局面，到 2027年，中国还将存在中式和西式生活之分。这意味着： a)消费行为差异将继续存在：本项目中面向 2300名中国消费者的调研显示，在收入水平和代际相同的情况下，倾向于西式生活的消费者的储蓄率比那些青睐中式生活的消费者要低。在同年龄段（八零后)和相同收入(中低收入)段的受访者中，喜欢西式生活的人的支出要比中式生活爱好者高 4%。这种生活方式偏好的区别还将会对特定消费类别产生显著影响。例如，其对饮食、保健活动以及娱乐活动的影响最大，对服饰等类别的影响相对较小。调查显示，那些倾向于西式生活的中国人的增量消费主要集中在优质食物和与外出就餐、运动与健身及海外旅行上。对于那些倾向于中式生活的人而言，增量消费则主要集中在有机食品及保健食品、疗养和线下娱乐(远足、去电影院等)等方面。 b)信息与信任来源的差异仍将继续存在：偏爱中式生活的消费者往往更多地通过朋友和家人的口口相传做出消费决策。而那些倾向于西方生活方式的人则更多地依赖媒体形成消费态度。总而言之，尽管这些分歧仍然存在，但到 2027年，鉴于中国将继续对外开放，向西方输出文化，中式与西式生活的区别可能不会像今天这样明显。八、注重健康已成为突出趋势对于许多消费者来说，健康是一种新的奢侈品，应该享受并且展示，特别是在社交媒体上。我们预计到 2018年及以后消费者对康体相关产品的需求将保持强劲。而且我们期待这种趋势会进一步扩大，尤其是在精神健康方面。我们看到为员工提供心理健康日的公司的出现。Unmind和 Headspace这类别公司也出现了，为企业和消费者提供费用并不高的、促进心理健康的方案。与此同时，社交媒体给年轻人所施加的压力也成为焦点。 Facebook的 Sean Parker在 11月的一次活动中表示，“上帝只知道它对我们孩子的大脑做了些什么”。他的批评促使消费者意识到 Facebook 等社交媒体网站对用户心理健康的负面影响。随着越来越多注重健康意识的消费者将注意力放到了心理健康方面，他们也在借助一些有利于心理健康的产品。因此，我们希望更多的公司和个人将促 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 80 进心理健康的数字工具整合到他们的健康计划和惯例中。然而，这种预测带来了一个警告：数字健康工具市场并不是完全免费的，因此当保险公司、政策制定者和消费者需要更高效的产品时，这些 app软件将会受到冲击。九、消费者圈层化圈层指因共同爱好、兴趣或价值观而形成的一个个内核稳定、连接紧密的社群。随着网络内容多元化和网络社交便捷化，圈层化成为趋势。同时，圈层存在以下几个特点： 1）圈层细分多样。每一个细分兴趣领域都能在社交网络的作用下将有同好的人聚集城一个圈子。 2）自我认同感强。每个圈子都存在单独的“结界*”。圈子里的人更倾向于圈子内部的认同，而不是圈子外的；圈子鄙视链无处不在。 3）情感、金钱投入深。以 95后为例，兴趣对他们而言，不仅是陪伴、是激励，更是一种情感的投入与依托。每个人都有独特而专属的兴趣空间，每个圈子都有自己本身的价值认同和行为准则。结界通常表现为不同圈层区隔度明显的身份定义标签。第二节 2019-2025 年城市燃气行业消费人群变化趋势及消费特点一、中产阶级重塑消费市场格局从 2016年至 2027年，中国消费支出将以年均 6%的速度增长，消费总量从 2016年的 29万亿人民币（合万亿美元）增加到 56万亿人民币(合万亿美元)，接近翻上一番。预计占家庭总数 65%的中产阶级将成为这一发展趋势的主要动力源泉。中国在 2005年至 2012年期间，经济增长率达到 10%乃至更高水平，很大程度上要归功于投资的拉动。在 2012年之后，中国投资增长放缓，步入新常态阶段。从 2017年到 2027年，中国政府预计将推动经济增长向消费和服务驱动模式转型，利用直接支出填补投资减少引发的部分需求缺口。此外，中国还将在医疗和养老金等领域实施一系列支持性政策，鼓励大众更多地选择支出而非储蓄。在 2017年至 2027年期间，随着大量工业劳动力转移至服务行业，农村人口迁移至收入相对较高的城镇地区，家庭收入将以每年 5%左右的速度增长。国民收入的增长将使大约亿的低收入和中低收入家庭进入更高的收入行列。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 81 到 2027年，中国中产阶级的规模将进一步扩大，约占家庭总数的 65%。而中国消费者的储蓄率将在这十年内减少 5%至 10%的幅度，从而降至 30%左右的水平。家庭收入的增加和储蓄率的下降，使得消费支出每年的增长水平达到 6%，总量在十年内翻一番。到 2027 年，中国经济将转变为消费主导模式，中国将继续保有全球消费增长最大贡献者的地位。图表：2027 年中国消费市场预期资料来源：贝恩公司/世界经济论坛分析中产阶级人口增加及消费增长将重塑消费市场格局。到 2027年，中国消费市场将有如下特点： a)消费结构升级：增加的家庭支出将更多用于“自由支配”品类，而非购置“生活必需品”。随着总开支的增加，诸如交通、娱乐、教育、奢侈品和金融产品等非必需“自由支配”品类将从中受益最多，获得更高的钱包份额(SoW)。与此同时，饮食、住房、公共设施缴费等生活必要开支的钱包份额将继续缩小。 b)消费标准升级：消费者的需求将从功能价值要素转向情感价值要素。手头宽裕起来的消费者对于价格敏感度将有所降低，更加注重消费附带的情感价值要素，例如，感官的愉悦、社会地位、自我认同和社会贡献等。同时，消费者也会对功能价值要素提出更高的标准，例如，便利度、选择多样性和质量等。 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 82 二、富裕阶层推动消费升级加速根据 BCG《中国私人银行 2017》数据，家庭可投资资产值在 100万美元到 500万美元，以及 500万美元到 2000万美元这两个区间内的家庭数量增长迅速。将仍 2017年的 210万户/30万户，增长至 2021年的 340万户/50万户，CAGR分别为 %/%。根据马斯洛需求理论，富裕层级的提升，对品栺、品质愈加追求，对消费的需求也越加精细，对高端产品及生活模式更加青睐。上层中产家庭数量的快速增长和持续累计的财富，将快速推动国内消费升级的步伐，同时也将极大的促进奢侈品内生性需求。我们认为，2018年可选消费增速水平将与必选消费拉开差距。根据国家统计局数据，2016年 9月-2017年 10月期间，限额以上企业零售额增速中，以粮油、食品、饮料、烟酒为代表的必选消费当月增速水平显著低于中西药品、体育娱乐类和化妆品类等可选消费品增速水平，消费品质升级趋势明显。我们认为，随着人均收入水平提高，可选消费与必选消费的增速差距将逐渐拉大，未来将是可选消费的天下。分类标准及人均国民总收入（GNI）指标，将全球国家划分为高收入国家组、中高收入国家组、中低收入国家组和低收入国家组。通常，中、低收入国家被称为収展中国家，高收入国家被称为収达国家。随着国内经济的快速增长，我国人均 GNI不断提高，仍 1987年的 320美元上升至 2016年的 8260美元，29年提升了 26倍。与此同时，我国世界地位也在不断上升，1997年仍低收入国家升级为中低收入国家，2010年进一步升级为中高收入国家。人均 GNI全球排名由 1970年的 160位上升至 2016年的 71位。以美国经验为例，人均 GDP的增加将显著提升享受型消费占比。我们把食品、衣着、家居用品归为基本物质消费，把娱乐、金融保险、医疗、交通通讯归为享受型消费。仍 1960至 2015年，美国人均 GDP仍 3000美元上升至 56000美元，而基本物质消费占比仍 %下降至 %，而享受型消费占比则由 %上升至 %。国内消费结构也迎来重大变化，品质消费占比不断提升。通过对比 2012年与 2016年的消费结构变化，以衣、食、住为代表的生活刚需性消费占比均略有下降，而以教育文化娱乐、交通通信、医疗保健和生活用品及服务为代表的品质消费占比均有所提升。富裕阶层的迅速崛起，推动国内消费升级加速。根据 BCG《中国私人银行 2017》数据，家庭可投资资产值在 100万美元到 500万美元，以及 500万美元到 2000万美元这两个区间内的家庭数量增长迅速。将仍 2017年的 210万户/30万户，增长至 2021年的 340万户/50万户，CAGR分别为 %/%。根据马斯洛需求理论，富裕层级的提升，对品栺、品质愈加追求，对消费的需求也越加精细，对高端产品及生活模式更加青睐。上层中产家庭数量的快速增长和持续累计的财富，将 2019-2025 年中国城市燃气行业需求变化趋势及新的商业机遇研究报告让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 83 快速推动国内消费升级的步伐，同时也将极大的促进奢侈品内生性需求。我们认为，2018年可选消费增速水平将与必选消费拉开差距。根据国家统计局数据，2016年 9月-2017年 10月期间，限额以上企业零售额增速中，以粮油、食品、饮料、烟酒为代表的必选消费当月增速水平显著低于中西药品、体育娱乐类和化妆品类等可选消费品增速水平，消费品质升级趋势明显。我们认为，随着人均收入水平提高，可选消费与必选消费的增速差距将逐渐拉大，未来将是可选消费的天下。三、80/90 新生代群体崛起，更加追求个性化消费 90后新生代崛起，80/90成为社会消费主力群体。我们将 20-60岁定位为消费主力人群，根据数据，消费主力人群占比由 1987年的 %上升至 2017年的 %，仍人口金字塔结构可以看出，消费主力人群占比基本已经达到历史巅峰。但人群结构来看，25-34岁年龄段（对应出生年仹为 1983-1992年）是这部分新增消费群体的主力人群。体验性和服务性是 90后新生代的主要消费诉求。90后作为互联网的原住民，生活在相对富裕的环境里，独生子女居多，在开放自由的环境下成长，崇尚多元化的消费模式，追求独立个性化的消费。根据 TalkingData的调研数据，仍消费诉求上来看，90后新生代非常注重消费体验感受，效率、自由和科技感是这代人群的主要诉求，而休闲娱乐、生活服务、餐饮等是新生代主要的消费品类。线下体验业态占比将进一步提升。与线上消费相比，线下体验式消费更注重消费者的参与和感受的同时，对空间和环境也更注重其体验性。与传统百货相比，有更多的体验式业态，业态构成有餐饮、亲子休闲、文化、娱乐、艺术、时尚等。消费者从视觉、味觉、触觉上进行参与，从而激发起消费者的消费意识与消费行为。例如：永辉的超级物种、阿里的盒马鲜生、体验式购物中心等。一线城市总体各业态商铺供应比为零售：餐饮：儿童体验：休闲娱乐：服务=61%：28%：4%：4%： 3%，其中，体验式业态商铺供应约占 36%，预计未来体验业态占比将达 50%。四、90/00 数字新生代在消费品质方面有更高的标准在接下来的十年里，人口规模约为 2亿的“九零后”7将

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