目 录
一、 总论
概述
项目背景
筹建必要性和可行性
筹建目标与任务
二、市场需求分析
行业政策环境分析
互联网发展环境分析
技术发展环境分析
行业应用环境分析
现有的基础
三、运营模式及保障机制
业务流程
业务发展目标及措施
盈利模式
运行管理制度
信息资源管理机制
四、经费预算
五、风险管理与控制
风险分析及防范对策
风险管理办法
七、预期经济及社会效益
八、未来财务预测
一、总 论
概 述
（1）宗旨
打造具有世界领先水平的金融大数据云增值应用服务
（2）核心技术
金融云平台是在美国 GENI 项目基础上开发的、世界上首个商用
跨域云系统。该平台可以将多个云计算中心资源在 IaaS 层面进行整
合，实现统一动态的云服务，从根本上解决了计算资源和应用需求的
供需矛盾。
（3）项目方向
为金融行业客户提供弹性云服务和金融大数据云增值服务。
（4）金融大数据服务
金融六西格玛业务流程优化服务。服务合作伙伴 SBTI，美国
领先的六西格玛咨询公司，专业从事金融行业业务流程改造，
拥有超过 60 个签约客户来自财富 500 强企业。
金融业务数据仿真服务。服务合作伙伴 IGRAFX，完整的业
务流程建模分析解决方案的市场领导者，拥有超过 10,000 个
客户，包括三分之二的财富 100 企业。
（5）财务预算
第一年 第二年 第三年 第四年
服务规模（机架） 10 20 40(结合远程服务) 70(结合远程服务)
基础服务所占比例 90% 80% 70% 60%
金融大数据服务成本
（万，每个机架）
500 500 400 300
年销售收入（万） 1140 3360 8880 19320
直接成本 950 2800 6200 10500
毛利润 190 560 2680 8820
毛利润率 17% 17% 30% 46%
管理费用 100 200 500 1000
税前利润 90 360 2180 7820
税前利润率 8% 11% 25% 40%
每个机架，提供基础云服务, 每年能实现 60 万,成本 50 万;
提供金融大数据服务，每年能实现 600 万收入，成本 300-500 万。
项目背景
（1）IDC 市场现状及发展趋势
2013 年，全球 IDC 市场增长的趋势仍然处于缓慢增长态势，整
体市场规模达到 亿美元，增速为 %。其增长速度仍然源于
IT 企业、互联网企业和电信企业从自身业务支撑和拓展的强烈需求。
中国 IDC 市场规模已达 亿元人民币，增速相比于 2012 年有明
显上升，达到了 %。其中云计算、大数据业务的发展、互联网客
户需求的增加等因素拉动了市场的增长。
国外发达国家的 IDC 基础设施建设优于国内，IDC 技术和服务，
特别是在增值服务领域比国内先进，增值服务在 IDC 服务中所占比
例也较高。而国内 IDC 客户则主要是选用服务器托管、网络带宽资
源等基础性服务。随着互联网应用技术的进步以及用户需求层次的提
高，国内 IDC 增值服务的比例将日渐增长。
国内 IDC 行业处于高速发展期，专业 IDC 市场的竞争日趋白热
化。随着更多的互联网和 IT 厂商进入云服务市场，传统 IDC 服务转
型迫在眉睫，IDC 服务领域的竞争也将日趋激烈，服务质量和技术水
平将成为客户选择服务商的主要参考因素。作为互联网综合服务商，
只有不断提升自身的技术水平及服务质量，提供配套的增值服务，满
足客户的需求，方可在激烈的市场竞争中占据一席之地。
未来 IDC 市场将呈现以下几种发展趋势：
一是规模化，降低运营商建设投资和运营成本，提升运营商资源
的利用率，同时给客户提供更有保障的发展空间。
二是专业化，面向企业提供包括系统集成、主机存储、代维、灾
备等解决方案，为客户量身订做个性化服务。
三是品牌化，服务内容、服务质量上的竞争，最终会表现为品牌
的竞争。IDC 服务品牌将会如同市场上其他品牌一样，在各种面向用
户的场合被广泛宣传。
四是差异化，在品牌化的同时，根据用户需求不同，IDC 在服务
内容上也体现出差异化。高度差异化的服务能够更好地满足用户需求，
同时也在一定程度上避免了低价竞争。
另外，国内的 IDC 和云服务市场尚不成熟，行业市场有待规范、
行业相关制度尚有待健全。2013 年，有关 IDC 能耗测评方法、数据
中心分级标准和技术要求等相关行业规范已陆续出台。在工信部的指
导下，云计算发展与政策论坛等组织也积极推动数据中心及云服务的
标准和规范的落地。
（2）互联网金融的产生和发展
过去的十年，互联网给我们的生活带来了巨大的改变。这一变化
首先发生在传媒行业，从搜索引擎到社交网站的兴起，改变了人们获
取信息、沟通互动的渠道，紧接着拓展到传统通讯领域。随着移动互
联网的风靡，人们的娱乐和商务方式发生了颠覆性的变化。而下一轮
的巨变，毫无疑问将发生在金融服务行业。这在几年前甚至几个月前
可能仅仅是一种美好的设想，但转眼间逐渐变成现实。目前，无论是
主流媒体还是相关从业机构都已认识到互联网必将改变金融，其路径
依赖要么是金融机构依靠互联网技术自我变革，要么是互联网企业涉
足金融业务撼动传统金融格局。但不管怎样，互联网金融会成为互联
网未来发展的主流，它将打破传统金融体系运行机制，带来具有划时
代意义的变革。为此，政府部门及全社会各界都应给予高度重视与密
切关注。
在互联网金融蓬勃发展的背景下，我国传统金融机构也开始未雨
绸缪，积极以各种形式尝试转型, 利用互联网思想和技术创新盈利模
式和改善客户体验。根据《证券市场周刊》报道，四大行 2013 年在
科技方面的投入高达 250 亿元，农行在 2013 年 6 月成立了“互联网金
融技术创新实验室”。除了四大行以外，招商银行先行打造“手机钱包”
理念，提出“移动金融生活一站式开放平台”；中国平安设立互联网投
融资平台陆金所，推出个人投融资服务“稳盈安 e 贷”，并以子公司平
安数据为业务系统平台，集团文档、财务、电话中心的共享度已达
到 %、100%和 72%。 与此同时，券商也在积极应对互联网金融
对其经纪、资产管理等业务带来的机遇与挑战。华泰证券积极尝试基
于互联网的理财业务和营销业务转型，光大证券取得业内首家客户证
券资金消费支付创新业务试点资格。根据国泰君安证券董事长万建华
在创新大会上的发言，公司正在统一部署建设综合理财服务平台，构
建综合理财服务的账户、产品和服务体系。
表 1 传统金融机构已展开向互联网金融业务的转型
金融机构名称 公司战略披露
招商银行 注重电子化渠道的创新与完善，以功能不断创新的网上银行、远程银行作为
对物理渠道的有效补充，并积极探索移动金融发展，依托“水泥+鼠标+拇指”
移动互联网时代业务发展模式，在国内首创移动金融生活门户概念，提出了“移
动金融生活一站式开放平台”的手机银行设计理念，保持了行业领先的客户体
验，并提升了产品与服务的覆盖面，得到了客户的高度认可； 在零售业务领
域，重点发展小微金融、电子银行等业务，大力开发远程银行、互联网金融、
养老金融等新兴业务市场，巩固和扩大零售银行领先优势； 在网上企业银行
方面，构建了国内领先的电子银行渠道优势，形成了低成本、高替代率的综
合交叉销售能力，小企业对网上企业银行的实际应用进一步增强，小企业网
上企业银行客户超过17万户，小企业专属互联网融资服务“网贷易”放款笔数
超过万笔，充分满足了小企业客户的金融服务需求。本公司在国内率先
推出的企业手机银行客户数突破五万户。
中国平安 互联网投融资平台陆金所的设立：陆金所网站平台推出的个人投融资服务“稳
盈安e贷”。陆金所向投资方（投资人）和融资方（借款人）提供稳盈-安e贷服
务，帮助双方快捷方便地完成投资和借贷。通过平安集团旗下担保公司审核
的借款方直接向投资方借贷，双方通过互联网平台的电子借贷协议，明确双
方的债务与债权关系； 互联网保险销售平台众安在线的设立：不设分支机构，
全程网销：渠道上完全摒弃传统的银保、人海和电话战术，从产品需求到服
务流程都依托于互联网，为了探索出一条全新的、精耕细作的业务模式。不
是简单地将传统保险产品移植到互联网，而是根据上网保险人群的需求以及
在线的特点设计产品；
华泰证券 基于互联网的理财业务转型：推出了基于移动互联网的理财服务平台等，形
成了多层次的服务支持体系，为分析客户需求、实施服务计划提供了技术支
撑。
基于互联网的营销模式转型：大力推进实施互联网战略，持续探索网络营销
模式，顺应客户投资习惯与需求提供各种基于互联网的服务，全面建立网络
营销体系。建立健全客户分级分类管理办法，扩大投顾业务试点规模，全面
覆盖统一服务营销并持续完善紫金理财服务体系，推进创新型客户服务工作。
光大证券 支付功能创新：业内首家取得了客户证券资金消费支付创新业务试点资格并
上线运行 （根据我们上文分析，上述业务创新有望被整合到基于互联网平台
的综合理财账户上）。
数据来源：公司年报，国泰君安证券研究
筹建的必要性和可行性
无论是在欧美还是新兴国家，新建的数据中心基本上都是以云计
算架构搭建为主。在欧美发达国家，建立云计算数据中心主要是考虑
自身业务的发展以及客户对云计算需求的拉动，在新兴国家，特别是
中国，资源和环境约束越来越明显，劳动力、土地、能源等要素成本
不断上升，在国家引导下，新建数据中心也都是以云计算架构搭建为
主，更加注重绿色节能、可扩展性。随着这几年的云计算概念的倡导，
中国云计算产业链初具雏形，国内 IT 企业在云环境下构建 IT 基础设
施的能力得到了较大提升。
从业务收入表现来看，中国 IDC 市场传统业务占比也一直在缩
小，而云计算相关服务业务占比持续上升，基础设施出租模式的公有
云服务快速增长，到 2013 年，中国的云主机和云存储等云服务已接
近整体市场份额的 12%，而且有继续扩大的趋势。
随着获取和处理数据的成本急速下降，人类社会的数据呈现急速
膨胀的指数式增长。根据《大数据时代》，“2007 年人类大约存储了超
过 300 艾（2 的 60 次方）字节的数据，其中模拟数据只有 7%，其余
全部是数字数据。人类存储信息量的增长速度比 GDP 增速快 4 倍，
计算机数据处理能力增速则快 9 倍。”而且，数据的维度也在进一步多
元化。例如，移动互联网技术就将“位置”这一维度与其他维度的信息
关联起来，此外交叉验证进一步丰富了信息的维度，信息的用途也因
此实现几何倍的增长。
数据总量的急速膨胀和维度的日益丰富拉开了大数据时代的帷
幕。“大数据时代”显著区别于抽样统计的小数据时代。纳米技术通过
将事物分解至分子级别而显著改变了事物的物理属性，大数据与此类
似，通过海量数据处理使得人们能够更清楚地看到抽样统计所无法揭
示的细节信息。《大数据时代》告诉我们未来分析信息时将面临三个
转变：一是在大数据时代我们可以分析更多的数据，有时候甚至可以
处理和某个特别现象相关的所有数据，而不再依赖于随机采样；二是
研究数据如此之多，以至于我们不再热衷于追求精确度；三是我们不
再热衷于寻找因果关系，不必知道现象背后的原因，只要让数据自己
发声。
但大数据时代的数据却未必对所有主体开放。公共机构拥有更广
泛的数据来源，但往往缺乏对社会开放数据的意识。大量商业机构拥
有的往往仅是自身经济活动的数据积累。商业购买行为可以成为获取
数据的一种方式，但绕不开隐私保护这一问题。换而言之，大数据时
代数据却又是相对匮乏的，获取数据的能力成为一种稀缺资源。
互联网金融是利用大数据、云计算、社交网络和搜索引擎等互联
网技术实现资金融通的一种新型金融服务模式。相比传统金融模式，
互联网金融更能实现资金与信息的畅通与交流的更加迅速、高效、安
全。互联网金融可以将金融交易涉及的所有金融服务环节上的功能性
机构通过网络平台集聚在一起，为交易双方提供“一站式”服务，因而
大幅降低交易成本，提高服务效率，使交易更便捷，服务更专业。这
种新金融模式的出现意味着巨大的机遇和挑战，是社会化网络、大数
据、云计算等技术在金融领域的综合应用。
互联网金融的快速发展也带来了开放合作的契机。金融机构和互
联网企业，通过共设子公司等形式，共享牌照、研究、平台、技术、
数据积累方面的优势。招商银行前董事长马蔚华多次强调大型传统金
融机构与互联网公司合作的必要性。品牌离不开金融创新，而金融创
新离不开信息技术的发展，所以“银行必须把信息技术作为一种支撑。
就像在互联网时代，不管大银行，小银行都是平等的”。
基于对现有金融体系的影响以及业务发展的成熟度，我们构建了
互联网金融的三重境界。其中境界一和境界二是对传统金融业务的拓
展和优化，境界三则是对传统金融体系的颠覆和重塑，互联网对现有
金融体系的冲击不断加强。
境界一：网络渠道拓展
传统金融渠道虚拟化，有效整合交易、支付和理财等业务，利用
互联网为客户提供一体化多样化金融解决方案，如券商综合理财账户、
余额宝等。互联网络平台突破了时间和地域的限制，促进虚拟市场的
形成和发展。理论上，只要有网络和通信能够到达的地方，都可以成
为互联网的市场范围，故互联网可以提供“AAA”式服务， 即任何时
间(Anytime)、任何地方(Anywhere)和任何方式（Anyway）都可以保
证交易的顺利进行。
目前互联网金融的第三方支付系统已相对发展成熟，但受制于监
管规定，未来各个金融子行业的支付功能仍有一定的完善空间，网上
账户中支付、交易、理财等业务有望进一步整合。
境界二：大数据运用
互联网金融可借助大数据挖掘和信息流优势，实现客户服务的精
确定位和无缝推送。大数据是指不用随机分析，而采用所有数据的方
法。在缺乏互联网平台的情况下，计算机难以完成巨量数据的储存和
处理，难以实现大数据功能。而互联网平台和云计算技术的进步，使
得大数据的处理成为了可能。大数据处理带来了传统信息储存和统计
处理方法难以实现的信息优势，借此实现新的商业变革。美国大数据
商业应用研究领域学者 Schönberger 在《大数据时代》指出，大数据
的特征体现为三个方面，一是待处理的数据将更多，不是随机样本，
而是包含所有数据；二是待处理的数据将更杂，数据处理不追求精确
性， 而是追求混杂性；三是数据处理的结果应用将更好：即使难以
发现因果关系，大数据将通过相关关系进行数据分析，并得到信息结
果。
营销学强调了顾客细分的重要性，而数据处理则对顾客细分起到
了关键性作用。由于顾客需求、欲望及购买行为的多元化，顾客需求
满足呈现差异化特征。同时，由于企业资源有限，企业需要分辨出它
能有效为之服务的最具有吸引力的细分市场，集中资源制定竞争策略。
随着互联网大数据优势得到储备和使用，以往难以实现的顾客细分服
务开始在金融领域实施，金融运作效率进一步提高，这将主要体现在
融资效率提升和个性化投资理财产品开发两个方面。
互联网金融主要定位于中等和中下等收入群体，以提供标准化的
金融产品为主。未来我国互联网金融产业有望形成与美国等成熟市场
国家相类似的格局。金融机构和互联网/IT 公司将基于自身优势积极
发展，金融机构利用牌照优势、研究优势和资本优势，互联网公司利
用技术优势、客户优势和数据优势。
境界三：虚拟信用平台
革新传统的金融中介及货币发行体系，借助 P2P 网上借贷平台、
众投模式、社交网站、电子货币等形式，实现新生代金融生态圈的重
构。互联网金融可替代商业银行、投资银行等金融中介功能，革新传
统投融资体系，实现较低的交易成本。交易成本是指达成一笔交易所
要花费的成本，也指买卖过程中所花费的全部时间和货币成本，包括
信息传播、广告、运输、谈判、协商、签约、合约执行监督等活动所
花费的成本。一方面，互联网减少了信息收集成本。交易方直接通过
互联网搜索信息，而大数据处理又使得数据搜索的过程更加个性化；
另一方面，互联网让生产者直接对接消费者，省掉常规的多层次经销
体系，交易过程中协商成本和契约成本也大幅降低。
表 2 互联网金融的三重境界
互联网金
融内容
对传统金融基
本功能的影响
代表 依托 进展情况
境界一 网络渠道
拓展
交易、支付、理
财 等 业 务 有 效
整合，属于金融
电子化范畴
华创证券、方正证券开
办网络商城；国泰君安
证券设立网络金融部；
雪球网投资咨询功能
的开展；基于余额宝进
行理财产品销售
渠道拓展 商业模式
相对成熟
境界二 大数据运
用
通 过 信 息 优 势
实 现 融 资 功 能
的完善，补充现
有金融体系
阿里巴巴金融等网上
小额信贷机构
数据存储
和分析的
创新
试点中、有
较 多 成 熟
案例
境界三 虚拟信用
平台
投 资 与 融 资 功
能的革新，并最
终 影 响 资 源 配
置，属于电子金
融化范畴
Prosper、Facebook、点
名时间等社区金融等
P2P 平台；以比特币为
首的互联网货币
信用平台
创新
萌芽中
基于互联网金融三重境界的业务需求，跨域云系统可以将多个云
计算中心资源在 IAAS 层面进行整合，统一动态地为金融企业客户提
供基础 IDC 服务和金融大数据服务。
目标和任务
不断延伸为客户服务的空间，提升虚拟化等高端云计算的核心服
务能力，实现互联网与金融业的有效融合，打造具有世界领先水平的
云增值应用服务，在为客户创造更大价值的过程中谋求企业的发展。
具体任务如下：
（1）与市级互联网金融中心签订云计算公共服务平台合作协议；
（2）搭建本地数据中心系统平台，完成相应的应用软件和数据管理
系统建设；
（3）建立数据交换共享和更新维护机制；
（4）建设互联网金融云计算公共服务平台；
二、市场需求分析
从 2013 年 IDC 客户分布的行业来看，互联网行业仍是主要的客
户群体，其次是制造行业；其他行业如政府、金融、商业服务及贸易
等占比较小。从比例变化上看，互联网、制造和金融行业的占比有所
增加。其中互联网行业比例上升的主要原因来自于电商和移动平台的
快速发展，以及云计算、大数据等需求的持续增加。
行业政策环境分析
2013 年是中国实施“十二五”规划承上启下的重要一年。也是数据
中心市场发展非常重要的一年。在 2013 年，电信市场政策、云计算
产业落地、IDC 行业并购等方面都发生了一系列的变化和事件，这些
因素促进了中国数据中心市场的快速和健康发展，在 IT 整体市场不
景气的大环境下，数据中心市场在投资和收入两方面都保持了稳步的
发展态势。
2012 年 12 月 1 日，工信部发布《关于进一步规范因特网数据中
心业务和因特网接入服务业务市场准入工作的通告》，该通告的发布
重新开启了 IDC 和 ISP 许可证的申请，结束了此前长达近 4 年的许
可证发放暂停期。2013 年 1 月 11 日，工信部联合国家发改委、国土
资源部、电监会、能源局等国家 5 部委联合发布了《关于数据中心建
设布局的指导意见》，该意见从数据中心的选址、规模规划、能效指
标、新技术应用等方面对新数据中心的建设提出了指导性意见，同时
鼓励企业对现有数据中心进行节能改造和优化，鼓励政府机构使用专
业机构提供的云服务。以上这些政策的先后出台，标志着中国 IDC
服务市场的日趋开放。这将有力推动数据中心和云计算等相关产业和
市场的投资与发展，并在相关产业之间形成良性互动。
互联网发展环境分析
根据中国互联网络信息中心发布的《第 33 次中国互联网发展状
况统计报告》显示，截至 2013 年 12 月底，中国网民规模已经达到
亿，互联网普及率达到 %，较 2012 年底提升了 个百分
点。同时，中国 5 亿的手机网民规模说明了随着移动网络的大范围
覆盖及智能手机的价格持续下降，手机的使用极大的促进了互联网的
普及，成为目前互联网用户增长的主要来源。截至 2013 年 12 月，
全国开展在线销售的企业比例为 %，全国开展在线采购的企业比
例为 %，利用互联网开展营销推广活动的企业比例为 %，说
明越来越多的企业在通过互联网进行商业活动。互联网网民数量快速
增长和互联网在企业商务活动中的广泛运用为互联网金融发展奠定
了用户基础。
图 中国网民规模和互联网普及率
（数据来自于 2014 互联网金融行业深度研究报告）
图 中国手机网民规模及其占网民比例
（数据来自于 2014 互联网金融行业深度研究报告）
得益于互联网及移动设备的普及，中国网民数量快速增加，这为
电子商务的发展奠定了基础。中国的电子商务从 20 世纪 90 年代初兴
起，经过 20 年的迅速发展，
2013 年电子商务交易规模达到 万亿元。2013 年 GDP 总量为
万亿元，电子商务交易规模占到 GDP 总量的 17%，电子商务在
国民经济发展中发挥着越来越重要的作用，这也为互联网金融的发展
带来了契机。在电子商务体系中，互联网金融是必不可少的一环。传
统的电子商务包括商务信息流，资金流和物流三个方面，其中资金流
关系到企业的生存和发展，对企业至关重要。新型电子商务所涉及的
交易摆脱了时间和空间上的限制，对资金流的控制则需要第三方支付
和传统渠道外的资金支持。新型电子商务使得商品交易的时间大大缩
短，这也对更加快捷的支付和资金融通提出了新的要求。因此，电子
商务的快速发展使得更多的企业对快捷的资金服务需求进一步加大。
图 2003-2013 年电子商务市场交易规模
（数据来自于 2014 互联网金融行业深度研究报告）
整体来看，互联网的应用将更为广泛，终端应用向多元化发展，
未来IDC业务在互联网用户需求持续增加的趋势下将保持稳步增长。
互联网在居民生活中和企业经营发展中渗透率加深，加之电子商务的
发展促使企业更加需要高效便捷的金融服务，这些为互联网金融的快
速发展奠定了广阔的用户基础。
技术发展环境分析
无论是云计算还是下一代数据中心的技术，当前中国自政府到企
业都在提倡。包括云计算、大数据、固态硬盘、融合系统和自动化技
术等新技术的不断完善提高了数据中心的设计水平。
现在大部分国内做IDC云计算平台，只是在做最底层的基础架构，
即IaaS这一层。在这个行业里做法有几类：第一类就是用一些高性能
的设备来做云计算，比如刀片服务器、存储、加上万兆的光纤设备。
这种架构下要求全部都是x86的服务器。第二类使用虚拟化主机来承
载更多的计算单元，所以每一台服务器都是顶配，对服务器芯片要求
很高。另外，从管理的角度来看，对存储、服务器、网络的管理进行
优化，就会对融合系统有高的需求。最后，就是自动化技术，数据中
心越来越依赖于自动化，这样他们可以把IT员工安排在更重要的工作
上。一方面可以给IT职员更大的空间，可以高效率地完成数据中心的
工作，另一方面他们还会给组织带来更多的创收。
另外，大数据和云计算的技术革命改变传统融资模式。金融的核
心是跨时间、跨空间的价值交换。贷款的回收一般依靠银行对企业财
务信息的分析和预测，并且一般要求抵押品或质押品来保证贷款本息
的安全性。而对于财务信息不完整、企业规模小、抵押品不足的小微
企业则无法从银行获得贷款。大数据与云计算技术的出现改变了这一
传统模式。
阿里金融基于阿里巴巴B2B、淘宝、天猫等电子商务平台上累积
的客户交易等数据为小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。截
至2014 年2 月，阿里金融服务的小微企业已经超过70 万家。小微企
业大量数据的运算即是依赖互联网的云计算技术。阿里小贷的微贷技
术包含了大量数据模型，需要使用大规模集成计算，微贷技术过程中
通过大量数据运算，确定买家和卖家之间的关联度风险概率的大小、
交易集中度等。正是应用了大规模的云计算技术，使得阿里小贷有能
力调用如此庞大的数据，以此来判断小微企业的信用。不仅保证其安
全、高效，也降低阿里小贷的运营成本。
大数据或称巨量资料，指的是所涉及的资料量规模巨大到无法通
过目前主流软件工具在合理时间内达到撷取、管理、处理并整理成为
帮助企业经营决策的资讯。而云计算是大数据的技术基础，大数据与
云计算的关系就像一枚硬币的正反面一样密不可分。大数据必然无法
用单台的计算机进行处理，必须采用分布式计算架构。它的特色在于
对海量数据的挖掘，但它必须依托于云计算的分布式处理、分布式数
据库、云存储和虚拟化技术。
大数据主要分为以下几个领域：
图 大数据
阿里、京东等电子商务企业可以获得商户的日常交易信息、订单
信息，通过交易信息数据处理分析可以得出商户基于该平台交易本身
的实际资信水平，从而确定是否向商户发放贷款以及贷款额度。在整
个过程中增加了可信融资者的范围，之前未被纳入的基于平台交易的
小微企业群可以获得一定的融资。大数据的运用使得企业获得贷款的
过程快捷、灵活。阿里小微金融集团在2013 年5月18日当天，2 个小
时内向 万家淘宝商户放出3 亿元信用贷款，平均每个商户获得
万元人民币。所有的贷款均在线上完成，基本不涉及抵押担保，并且
没有信贷人员、中介人员的介入。
行业应用环境分析
近年来云计算在各行业的应用逐渐落地，例如：云计算解决了大
型互联网企业对低能耗、可扩展性和支撑业务峰值的需求；政务云可
以帮助政府行业打破部门间的数据堡垒，实现部门间的信息共享和业
务协同，提升公众服务能力；电信云有利于运营商整合内部分散的信
息系统，减少运营成本；金融云对中小银行成本节约和业务拓展方面
的支撑等等。未来随着云计算安全体系的逐步完善，云计算在各行业
细分领域的应用能力将进一步得到提升。其中以互联网、政府、电信、
教育、医疗、金融、能源和电力等行业为重点，云计算在中国市场将
逐步被越来越多的企业和机构采用。
结合市场大环境来看，未来三年云计算将会快速增长，到2016年，
中国IDC市场会达到亿元，增速将会重新上升到30%以上。
图 2013－2016年中国IDC市场规模预测（亿元）
（数据来源：中国 IDC 圈 2014，04）
互联网金融应用路径分析
基于互联网平台虚拟渠道的建立与拓展
传统金融着重服务于占比20%的大客户，而互联网企业则以小微
客户为突破口，选定剩余80%的“长尾”客户作为服务对象，集合了更
为广大的客户群体。随着信息时代的发展，突破了时间地域限制的互
联网为企业提供了更为广阔的运作空间。客户服务由物理网点转为虚
拟网络，有效整合了交易、支付、理财等金融业态。
在这一阶段，互联网企业所发挥的价值更多体现在客户接触和服
务渠道由实体向虚拟的转变。以券商正在构建的综合理财服务账户为
例，客户以互联网为运作平台，可以根据自身需求实现经纪业务、资
产管理、融资融券等服务的集成。与传统券商的物理渠道相比，互联
网平台使金融服务的成本更低，效率更快。为此，各大券商正积极向
监管层申报综合理财账户试点方案，预计未来会有政策上的突破。
图 证券网络综合理财账户
此外，类似券商综合理财账户的服务还有券商网上商城，雪球网
投资社区以及以阿里巴巴为代表的“电商+金融”模式的服务等。虚拟
渠道的建立已成为传统金融机构和互联网企业的普遍诉求。
虚拟渠道的建立具有以下几点要求：进入门槛低，边界大，可以
容纳更为广泛的参与主体；产品多样化，满足不同客户群体的需求；
交易成本低，参与方式简单。
这也是互联网金融企业发展需要完成第一阶段“虚拟渠道的建设”
跨入第二阶段“利用大数据信息处理技术扩大金融服务生产可能性边
界”所必备的要求。
信息处理技术扩展金融服务生产可能性边界
第一阶段虚拟渠道的建立是传统金融行业向互联网金融过渡的
基本，也是为新兴互联网金融企业生存发展建立起产品服务得以传递
的渠道，第二个阶段的发展体现为金融产品服务的竞争，即产品的多
样化与个性化。而完成这一点需要互联网金融企业进行精准的市场细
分。由于顾客年龄、性别、文化程度和财富水平的差异，投资者的理
财需求各不相同，需要的理财产品也种类各异。企业若想扩大其市场
份额，必须分辨出它可服务的具有吸引力的细分市场，按需制定产品、
提供服务。
随着大数据技术的发展，互联网金融可借助大数据的使用实现客
户服务的精确定位和无缝推送。互联网企业运用数据处理可以将客户
的风险偏好、理财记录等信息采集、归纳、分类，筛选出能有效服务
的客户群体有的放矢。面对顾客需求的差异化，企业运用大数据技术
根据所搜集的信息设计不同的产品以满足不同用户的多样需求。目前
只有私人银行、券商资管计划可以为少数高收入客户提供个性化理财
服务，此类服务在传统金融企业中成本较高且难以实现。因此在这一
阶段，互联网企业的优势表现为信息处理技术扩展了金融服务生产可
能性边界，使金融运作效率进一步提升。
根据大数据的处理，目前中国互联网金融服务目标群体由小微客
户向中小型客户扩展，并逐渐纳入了传统金融的核心客户。
图 互联网金融客户群体
针对这些目标客户，业界在运用大数据开发个性、多样化的理财
产品方面仍处于探索阶段，极少数互联网金融企业在此方面取得了一
定成就，发展前景可观。
以阿里小贷为例，通过对小企业在阿里巴巴、淘宝网上经营的信
用记录、交易情况、投诉频率等百余项指标信息的计算分析，阿里小
贷能够以较低的成本和风险寻找优质企业客户为其提供贷款服务。
图 阿里小贷结构
大数据优势使得阿里巴巴金融平台向其它金融领域延伸，目前已
涉及网上支付、小额信贷、财产保险、理财服务等诸多领域，未来金
融布局还将进一步多样化。
此外，传统金融企业对大数据的理解和认知也逐渐有所提高，也
开始利用大数据进行客户信息的分析，据此提供金融服务。例如，招
商银行通过客户交易记录识别小微企业客户，并运用远程银行和云转
借实施交叉销售。
综上所述，信息处理技术的发展提高了金融运作效率，使金融服
务生产可能性边界得以拓宽。互联网金融服务目标群体也因此由小微
客户向中小型客户、甚至传统金融核心客户扩展。为满足广大客户群
体的需求，互联网金融未来发展的趋势应是互联网金融企业利用数据
的获取、开发、处理和量化分析，为市场提供多样化产品与服务。
（2）基础之一：云平台
金融云平台是在美国 GENI 项目基础上开发的、世界上首个商用
跨域云系统。
ExoGENI（多域 IAAS 实验平台）简介
NSF 的 ExoGENI 项目的目标是在由多个供应商（域）提供的基
础设施实验平台上构建虚拟网络，给研究队伍提供一个可以在现实环
境中验证大胆设想的机会。GENI 通常被视为一个网络测试平台，但
背后却是对于基础设施即服务（IAAS）的发展希望。本文介绍了
ExoGENI，一个结合了开放云计算（OpenStack）和动态网络结构的
GENI 实验平台。ExoGENI 会通过本地 IAAS 的接口将独立的的云站
点和网络供应商联合起来，并将它们链接到其他 GENI 的工具和资源
上去。
ExoGENI 部署主要是美国校园主机上的的云站点，通过可编程
交换节点连接到其他网络，站点和控制软件启用了 OpenFLow 软件。
ExoGENI 为打造深度网络化，多域，多站点的云应用提供了强大统
一的研究平台。我们希望 ExoGENI 发展成为一个能够连接到第三方
云站点，传输网络和其他基础设施服务的平台，它使分布式服务的真
实部署成为可能，并给探索未来互联网的发展打下了基础。
发展背景——GENI 摘要
2005 年 8 月底,在费城科学讨论会期间,与会专家首次公开讨论了
被称为用于网络研究的全球环境(Global Environment for Networking
Investigations),简称为 GENI 的新项目。该项目估计将耗费至少 3 亿美
金。最初的设想着重在“深入计算机”项目上,专家们称这些项目能提高
个人数字助理、手机和相似技术的性能,从而使更多的用户能轻松方
便地上网。GENI 项目的目标是探索新的互联网架构以促进科学发展
并刺激创新和经济增长。顺应 21 世纪的迫切需求,GENI 计划将大大
促进网络和分布式体系结构的发展。目标包括 Internet 新的核心功能
(如新的命名技术、寻址技术和身份架构)、增强型功能(包括额外的安
全架构和高可用性设计)、新的 Internet 服务和应用。根据设想,GENI
项目将超出目前渐进式改进 Internet 的努力范围。美国国防部一直在
推动采用 IPv6,以取代现在广泛使用的 IPv4,而 GENI 项目涵盖的时间
范围将超出目前 IPv6 设想的几年时间。一位资深人士希望 GENI 项
目能够涵盖 Internet 社会今后 15 年或更长时间的需要。
ExoGENI 发展目的
ExoGENI 是结合网络技术和云计算技术全新的测试平台，它由
NSF 的的 GENI 项目创建。ExoGENI 测试平台支持在网络系统，操
作系统，分布式系统，未来的互联网架构和深度网络化数据密集型云
计算等多方面的研究和创新。该实验平台也可以作为新应用和服务的
平台，例如美国 IGNITE 计划，最初的部署计划在 2012 年年底开始
运行。
ExoGENI 是在扩展的基础设施即服务（IaaS）云模型的基础上结
合多站点的协作发展起来的。每个 ExoGENI 站点使用一个标准的云
堆栈（cloud stack）管理服务器群的私有 IaaS 云。站点集合将某些功
能委托给通用协调服务进行身份管理，授权和资源管理。这种结构使
私有云网络（private clouds ）像混合型社区云（hybrid community
cloud）工作。因此 ExoGENI 是一个多域（multi-domain）或是联合
云系统，称之为所谓的 InterCloud。
ExoGENI 将这种结构与高度的网络功能控制相结合：在每个站
点之间用OpenFlow 联网，多宿主云服务器（multi-homed cloud server）
作为虚拟路由，站点通过校园主机网络连接国家主干网络，进而通过
可编程交换节点连接到国际网络。该项目旨在从以下四方面加强美国
网络基础设施的能力：
ⅰ The missing link. ExoGENI 将云计算与动态网络连接起来，
提供了一系列的云应用和云服务，包括数据密集型交互，分布式的数
据共享，异地备份，替代分组网络和位置感知服务。
ⅰ On-ramps to advanced network fabrics. ExoGENI 显示了如何使
用校园云服务构建校园网到全国网络的桥梁，克服了 NSF CF21 上提
出的关键难题。ExoGENI 云站点可以充当虚拟托管中心，对邻近的
网络接入点提供即时云服务。位于网络交叉点的站点也可以作为虚拟
网络交换点，当站点缺乏直接连接或回路不兼容时提供＂air bridge＂。
ⅰ Cloud peering and data mobility. ExoGENI 提高私有云对等和
共享的潜能，并且提供了一种方式将数据和计算结合到一起，提高了
数据处理能力。
ⅰ Networking as a 给云计算带来灵活的网络配
置。在链路基础层可以实现新的分组网络模型的实验性部署。内置的
虚拟网络可以使用 IP 或其他数据层协议实现路由层，测试平台用户
可以使用带有替代的网络协议栈的自定义节点操作系统部署自己节
点，并使用 OpenFlow 的数据通路或虚拟的路由器在云际（cloud
edge）和网络交叉点（network intersection points）来实现新的网络服
务。
ExoGENI 的设计原则
ExoGENI 支持虚拟基础设施资源，也就是一些基本的计算资源
如处理、存储和网络。测试平台的用户可以实例化、设计一个虚拟拓
扑 结 构 ， 该 拓 扑 包 含 了 虚 拟 机 （ VM ）， 可 编 程 交 换 数 据 通 路
（pro-grammable switch datapaths），符合以太网标准的虚拟网络连接
（virtual network links）。该部署是从不断发展的技术衍生而来的，包
括点对点以太网，基于 OpenFlow 的以太网交换机和标准的云计算软
件---OpenStack 和 xCAT。
前缀 Exo 指明了 GENI 演变的方向以及为了实现探索未来网络发
展目的所要做的事情。GENI 不断沿着云计算和开放网络控制系统来
研究。
ExoGENI 的目的是去寻找一种方法利用这些技术和 GENI 项目
的基础层（substrates）。同时，GENI 控制软件提供了新方法将他们结
合和拓展成一个网络尖端科技的应用发展平台。ExoGENI 展示了
GENI 控制软件怎样利用 IaaS 尖端科技来攻克研究网络云计算中的难
题。
前缀 Exo 抓住四个相关的原则如图所示：
图 ：资源供应商或聚合层（aggregate）结构
每个供应商自主运行本地基础设施服务（IaaS）,它可以通过本地 API 响应本地用户
的请求。聚合层通过通用的 Aggregate Manager（AM）服务加入联盟。AM 根据本地条
例认证用户请求并且通过 resource-specific plugin handler 调用本地 IaaS API。Handler 必
须依靠其他的辅助服务才能实现某些功能例如镜像加载，OpenFlow 授权，网络代理。
E1 减少业务中的基础设施控制.每一个供应商（aggregate）运
行通用前端服务（Aggregate Manager 或 AM），输出为测试平台的
API。AM 与其他服务相合作，并调用后端基础设施服务去管理域中
的资源。
E2 利用现成的软件和 IaaS 服务实现基础设施控制.标准的 IaaS
软件和服务提供了一个现成的后端解决方案来实例化并释放云站点
的虚拟资源，网络服务和其他虚拟基础设施服务。通用 AM 利用 plugin
handler 组件连接到这些标准的 API。
E3 通过本地 Iaas 接口使用共享的第三方基础层.与标准的后端
基础设施控制服务的兼容性提供了一种方式使得独立的资源供应商
加入联盟。供应商部署现成的 IaaS 服务，使用 AM 将服务“包装“并
将其连接到实验平台。
E4 基础层供应商按自己的意愿提供资源.参与项目的供应商是
自主的，他们根据自己的准则有权批准或拒绝任何请求。提供商依据
附加 QoS 属性分配虚拟资源;调用者（caller）确定请求的资源并将它
们与应用相连接。资源分配情况对双方都是可见的并且由供应方控制。
这 些 原 理 是 类 似 于 MIT 在 20 世 纪 90 年 代 开 发 的 the exokernel
extensible operating system ，exo 同时也表示对这个项目的敬意。
基于这些原则，ExoGENI 提供了一个框架，将“外部“资源和基础
设施服务包含在一起并协调他们的操作。例如，供应商可以使用开源
云堆栈部署新的云站点，例如 Eucalyptus 和 OpenStack，这两者支持
标准的 Amazon EC2 IaaS cloud API。通用 API 例如 OSCAR 是由于传
输网络线路服务而出现。供应商可以将这些和其他系统独立部署，一
旦系统部署完成，我们可以安装一个前端业务服务（AM）将它连接
到联盟，而不会影响到它其他的功能和用户。AM 由供应商自己、它
的代理或授权的客户端进行操控。
相关课题及发展情况
欧盟方面，为了开创并保持在未来网络研究中的领先位置，第六
框 架 计 划 FP6 （ the Sixth Framework Programme ） 开 展 了
Euro-NGI(European Next Generation Internet) 和 Euro-FGI(European
Future Generation Internet) 项目研究，并期望实现两个主要目标：克
服体系结构中技术多样性带来的挑战以及提供原创性的流量工程方
法以适应新的需求，从而为网络设计、仿真和测量开发合适的量化方
法，并且在第七框架计划 FP7 （the Seventh Framework Programme）
中 开 展 Euro-NF(European Network of the Future) 计 划 作 为 FP6 的
Euro-NGI/Euro-FGI 计划的延续。FP7 的旗舰项目 4WARD 始于 2007
年，采用网络虚拟化技术使不同的网络架构共存，并且提出一种网络
管理新规范 In-Network Management，将管理功能嵌入到设备中，使
网络元素自身形成 “ 管理平面”，从而使网络具备自管理能力。 2007
年初，欧盟在 FP7 中又设立了 FIRE（Future Internet Research and
Experimentation）项目。FIRE 是一项长期的试验驱动的研究，其主要
研究内容包括:设计新的网络体系结构和协议；如何通过管理未来互
联网日益增长的规模、复杂性、移动性和安全性问题来提高用户体验
质量 QoE(Quality of Experience)。
2006 年，在日本政府的支持下，日本 NICT（National Institute of
Computer Technology）启动了未来网络研究项目—AKARI。通过该
项目的实施，取得的成果包括平行光分组传输理论、全光路径/分组
交换、PDMA (Packet Division Multiple Access) 包分多址、身份/位置
（ID / Locator ）分离技术以及网络虚拟化技术，分别解决未来网络
数据包传输、交换、安全性、终端移动性、服务多元化及资源高效利
用的问题。2009 年，ITU 在 SG13 下成立了名为 “Focus Group on
Future Networks”的 工作组，目的是对未来网络进行创新设计。
该工作组提出由路由/交换层和服务层构成的二层网络模型，并对未
来互联网业务类型进行定义，提出了包括网络虚拟化、可编程网络、
自主管理与维护、媒体分发、客户定制 QoS (Quality of Service)、QoE 、
网络资源分享和隔离等若干关键技术。
技术难点及创新点
ExoGENI 是将现有的几大软件部署在 GENI 平台上研发而成，
在 ExoGENI 层主要是 ORCA 而在 IaaS 层由 OpenFlow 和镜像管理，
网络控制管理组成，而在试验台底部则是各种网络供应商。
技术难点：
ⅰ 如何将各种软件集成起来搭建起 ExoGENI，这其中的技术细
节首先就是最大的难点
ⅰ 平台搭建的最终目的是动态给用户提供云计算服务，那这个
平台对多样的，繁杂用户需求的耐受性和响应快慢等一系列性能和它
自身的安全性这些问题是我们必须考虑的事情
创新点：
ⅰ 现在各厂商都在研发自己的云计算平台，都是基于自己的特
色研发的，具有单一性，而 ExoGENI 则将各厂商的资源都统一结合
起来，资源得到了丰富，方便用户选择最好的资源搭配。
ⅰ ExoGENI 在实验平台上使用现有的软件，其开发难度大大减
少。
ⅰ ExoGENI 使用的软件都已经投入应用，很多都是开源的，受
到很大的重视，其发展更新较快，也使 ExoGENI 平台的更新维护加
快速度，为研发人员节省相当大的时间与精力。
ⅰ 下一代互联网体系及其应用研究
在美国下一代互联网实验环境 GENI 项目中负责分布式资源控制
的基于语义网的信息模型、资源优化分配、虚拟网络以及虚拟系统资
源整合子系统的研发。所开发的软件系统（ORCA）已成为 GENI 两
个主要控制系统之一。在本项目的推动下，GENI 已从单一的网络环
境演化为整合终端云资源的综合实验环境。目前在新的 GENI 项目支
持下，正在全美 14 所研究大学及实验机构部署由高速骨干网及软件
定义网络连接的高性能云平台。
四、运营模式及保障机制
业务流程
目标及措施
（1）发展目标
基于云计算的金融大数据解决方案
互联网金融的内涵
当前，互联网金融尚无明确的、获得广泛认可的定义。但随着互
联网金融的快速发展和日趋成熟，人们对其内涵的认识和理解正逐渐
深入。
2014 年 4 月，《中国金融稳定报告（2014）》提出，互联网金融
是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、
支付和信息中介功能的新兴金融模式。广义的互联网金融既包括作为
非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联
网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联
网技术的金融业务。
从本质上讲，互联网金融是利用大数据、云计算、社交网络和搜
索引擎等互联网技术实现资金融通的一种新型金融服务模式。
互联网金融的主要特征
ⅰ 信息的多维采集与深度运用
一方面，互联网金融采集并使用了更多的信息——大数据。市场
主体不是独立存在的，会与其他市场主体发生联系，如供货商、客户、
银行等，可通过互联网从多个侧面搜集这一市场主体的信息，并通过
信息的拼接对市场主体有一个整体性的认识，进而获得该主体其它方
面的信息。
另一方面，互联网金融采用了新的信息处理方式——云计算。传
统金融模式下，信息资源分散庞杂，数据难以有效处理应用。互联网
金融模式下，社交网络生成和传播信息，有些信息是个人和机构没有
义务披露的；搜索引擎对信息进行组织、排序和检索，有针对性地满
足信息需求；云计算保障海量信息高速处理能力。总的效果是，在云
计算的保障下，不对称、金字塔型的信息被扁平化，实现数据的标准
化和结构化，最终形成时间连续、动态变化的金融市场信息序列，而
这些信息是传统金融机构参与主体迫切需要但难以获得的。
ⅰ 去（传统）中介化
互联网金融模式下，资金的供求信息在互联网上发布，供求双方
能够方便地查询交易对象的交易记录，通过信息技术深入分析数据，
全面、深入掌握交易对象的信息，并据此找到合适的风险管理和分散
工具，甚至双方或多方交易可以同时进行，定价完全竞争，最大化提
升资金配置效率，实现社会福利最大化。互联网金融本质上是直接融
资，资金供求信息在网络上形成“充分交易可能性集合”，双方资金供
求匹配成功后即可直接交易，在没有金融中介参与的情况下高效解决
资金融通问题。这种去中介化的迹象，侵蚀了原有的金融版图，
瓜分了原有金融机构的市场份额，正成为市场争议的焦点。
ⅰ 传统金融机构的后台化
以第三方支付为代表的互联网金融对银行等传统金融机构最大
的冲击在于，切断了银行和客户之间原来的直接联系。客户直接面对
的将只是第三方支付机构，传统的银行账户、基金账户全部后台化，
客户甚至都感觉不到。随着账户同一化趋势的发展，“账户为王”时代
即将到来，第三方支付账户可能会成为人们支付和消费的首要甚至唯
一入口，其他账户全部隐藏在第三方支付账户的后面，成为其附庸。
互联网金融的发展阶段
第一个阶段是 2005 年以前，互联网与金融的结合主要体现为互
联网为金融机构提供技术支持，帮助金融机构“把业务搬到网上”，还
没有出现真正意义的互联网金融业态。互联网的出现初期就对传统金
融机构造成了冲击，传统金融机构陆续成立电商部门，建设电商网站
来销售金融产品和提供金融服务。
第二个阶段是 2005-2012 年，网络借贷开始在我国萌芽，第三方
支付机构逐渐成长起来，互联网与金融的结合开始从技术领域深入到
金融业务领域。
第三个阶段从 2013 年开始，2013 年被称为“互联网金融元年”，
是互联网金融得到迅猛发展的一年。自此，P2P 网络借贷平台快速发
展，众筹融资平台开始起步，第一家专业网络保险公司获批，一些银
行、券商也以互联网为依托，对业务模式进行重组改造，加速建设线
上创新型平台，互联网金融的发展进入了新的阶段。
我国互联网金融面临的主要风险分析
ⅰ 客户端安全认证风险
客户端使用用户名和密码方式进行认证，一旦用户计算机感染病
毒、木马程序或被黑客攻击，没有进行安全认证，用户所做的操作，
均会被发送至黑客的服务器后端，严重威胁互联网金融业务账户和密
码安全。
ⅰ 信息通信风险
互联网金融业务通过网络在银行、互联金融机构、用户之间进行
数据传输，在数据传输过程要求进行数据加密，如果一旦网络传输系
统和环境被攻破，或者加密算法被黑客所攻破，将使得互联网金融业
务客户的资金、账号、密码在网络中明文传输，造成客户信息泄露，
严重影响互联网金融业务用户信息安全。
ⅰ 系统漏洞风险
互联网金融业务应用系统和数据库，不管使用 JAVA 进行系统
开发还是其他工具开发，在技术上固然存在一些系统漏洞和隐患，这
些漏洞往往会被黑客、计算机病毒所利用，带来巨大实际利益。因此，
出现黑客产业链，有专门技术人员去发现互联网金融业务系统的漏洞，
出售至病毒制造者，对互联网金融业务的系统造成很大的信息安全风
险。
ⅰ 数据安全风险
互联网金融业务的数据要求绝对安全和保密。用户基本信息、用
户支付信息、资金信息、业务处理信息、数据交换信息等的丢失、泄
露和篡改都会使商业银行产生不可估量的损失。在互联网这样一个开
放式的环境中，如何确保数据输入和传输的完整性、安全性和可靠性，
如何防止对数据的非法篡改，如何实现对数据非法操作的监控与制止
是互联网金融业务系统需要重点解决的问题。
ⅰ 系统应急风险
目前，大多数互联网金融机构在系统建设和运行中，特别是尚未
纳入监管体系的 P2P 等机构系统，没有很好地执行按照业务运行应
急计划，应对电力中断、地震、洪水等灾害不到位，一旦发生灾害，
将带来巨大损失。如美国“”事件，一些公司由于没有建立灾备系
统，没有执行好应急演练计划，系统和数据全部丢失，造成公司彻底
破产和消失。
ⅰ 内部控制风险
互联网金融服务内控制度是对业务日常运行处理中进行流程或
制度的规范，一旦互联网金融业务内控制度建设或执行不到位，将会
造成互联网金融业务在运行或操作中出现问题。比如由单个维护人员
完成对客户的密码重置或客户账户信息调整等，这些将会造成互联网
金融业务信息安全风险。
ⅰ 外包管理风险
互联网金融业务在快速发展过程中，由于机构相关人才不足，在
系统开发、运行过程中，很多是通过购买第三方外部服务的方式提供
互联网金融业务技术支持。但是互联网金融业务外包服务管理不到位，
将给服务机构带来数据泄密的风险，这种案例在国内曾发生过多起。
同时，如果外包服务公司因为经营不善或破产，造成互联网金融业务
外包服务突然中断，这些都将会严重地影响到互联网金融业务安全稳
定运行环境。
ⅰ 操作风险
操作风险指来源于机构内部员工或用户的错误操作、恶意操作而
导致潜在的损失。机构员工对业务不熟悉，有可能导致互联网金融业
务严重的操作风险，从而危及互联网金融业务的总体安全。此外，像
在传统商业银行业务中那样，客户的疏忽也是操作风险的另外一个来
源，互联网金融业务可能会因为客户欠缺网络安全知识而面临相当高
的操作风险。
ⅰ 法律风险
互联网金融业务的法律风险来源于违反相关法律、法规和制度，
以及在网上交易中没有遵守有关权利义务的规定。加上目前电子商务
和互联网金融业务在我国正处于加快发展阶段，政府有关法规中对于
网上交易权利与义务的规定还不清晰，所以互联网金融业务中存在着
相当大的法律风险。
（2）针对互联网金融整体解决方案
合作伙伴：
互联网金融中心，目标为国内有影响力的互联网金融产业示范基
地。
SBTI，是美国领先的六西格玛技术资源公司，不仅拥有六西格
玛鼻祖 Stephen Zinkgraf 博士，同时 SBTI 七十多名咨询实施专家，
在传统的六西格玛策略的基础上，开创了全套的突破性理念和实施解
决方案，享誉全球。目前， SBTI 有超过 60 个签约客户来自财富 500
强企业，其中已经有 45 家客户在 SBTI 的辅导下成为行业标杆企业。
IGRAFX，成立于 1991 年，是完整的业务流程建模分析解决方
案的市场领导者，全球运营，在 19 个国家提供直接或间接的销售和
支持超过 10,000 个客户，包括三分之二的财富 100 企业，在多个领
域处于领导者地位。
业务管理平台：
ⅰ 基础 IDC 服务平台
ⅰ SBTI 业务优化平台
ⅰ 业务仿真平台
产品服务：
① IDC 基础服务
对于金融企业而言，其对 IDC 服务商的安全防备设施要求不亚
于应对“将鸡蛋放在一个篮子里”所带来的风险。这类客户最大的行业
应用需求是数据存储，且对数据安全要求极高。因此，金融企业的 IDC
服务通常需要硬件安全防护措施都很高的数据中心。与其他行业企业
不同，金融企业网站有着访问量大、数据交换频繁、安全性要求较高
等特点。如何安全、快速、稳定地为用户提供服务，是拟筹公司搭建
服务平台的关键。
针对互联网金融对信息化应用的需求，在跨越云平台上进行整合，
统一动态地为金融行业客户提供 IDC 服务：
A. 提供星级数据机房、120G 核心出口带宽、外呼中心坐席、中
继线路等基础租赁服务；
B. 网页防篡改、流量清洗、应用保护网关等信息安全应用服务；
C. 网络布局规划咨询、信息安全策略咨询、呼叫中心建设咨询、
外呼运营管理体系评估等信息化建设与应用；咨询服务外，更加强信
息化综合外包服务能力；
D. 机房的安防服务：进出机房身份审核，较高级别的机房硬件
设施，包括消防、监控和防震等。
① SBTI 业务优化平台服务
SBTI 介绍
SBTI 是美国领先的六西格玛技术资源公司，不仅拥有六西格玛
鼻祖 Stephen Zinkgraf 博士，同时 SBTI 七十多名咨询实施专家，在
传统的六西格玛策略的基础上，开创了全套的突破性理念和实施解决
方案，享誉全球。目前， SBTI 有超过 60 个签约客户来自财富 500
强企业，其中已经有 45 家客户在 SBTI 的辅导下成为行业标杆企业。
SBTI 中国公司成立于 2001 年，并于同年在北京启动六西格玛亚
太区域项目（SBTI－China Regional Program），把精益六西格玛的整
套管理方法和六西格玛黑带，黑带大师培训引进到中国和亚洲地区。
该项目是以六西格玛策略为中心，推动企业快速学习全球杰出公司运
用六西格玛促成转型成功的改革运动。通过模块化成长方案，协助各
行各业中不同规模的企业，从小型企业到巨型的跨国公司，在短时间
内策划企业所需要的六西格玛管理实施方案，并帮助顺利实施以达到
预期的改进效果。
SBTI 中国公司作为亚太地区企业成长的六西格玛管理咨询与黑
带，黑带大师培训教育机构，服务于为追求和适应增长而锐意创新、
实施变革的企业团队。通过与全球领先的管理研究机构和投资机构的
紧密合作，为中国企业提供先进适用的管理工具和管理资源，协助企
业适应快速变化的经营环境（经济制度转型，全球化进程，新技术应
用），实现企业家的变革目标。
SBTI 中国公司已在北京、上海、广州、深圳、长沙、台北及香
港建立了分支及服务机构。SBTI 中国公司成立以来已经成功地为众
多中国的知名企业导入并实施六西格玛管理方法，如平安保险、民生
银行、华为、微创软件、Nokia、AMD、康明斯、三星、海尔、美的、
中国远洋运输、Tyco、家得宝、科勒、马士基、安吉－TNT（原 TNT
在中国的合资公司）、中国铝业、华菱钢铁、比亚迪、哈航集团等。SBTI
中国公司承诺与客户紧密合作、传递价值、共享成功，协同创造新时
期的企业增长。
SBTI 应用
在过去的几年里，不同行业及不同领域的企业领导者已经愈加认
可并利用各种业务流程改进、管理和变革方法来达到更好地业务目标。
在当今（和未来）全球商业环境中，管理业务流程优化史无前例地更
具有挑战性和重要性。越来越精通价值的消费者、规范的经营环境、
跨多组织职能的扩展供应链、第三方合作者和供应商以及跨文化、时
区和地域的多种运营是当今和未来全球商业环境的特征。
六西格玛的“早期采用者”，诸如美国银行、美国运通和瓦乔维亚
银行等行业巨头都在为顾客和股东实现数百万美元的价值。这些成功
的事实吸引了大批“快速追随者”。虽不尽然，但它们普遍是小型银行
和金融服务机构，如全美金融公司、欧洲瑞士信贷集团、印度 ICICI
银行和新加坡华侨银行。随着仿效那些大企业运用六西格玛、精益方
法和业务流程管理技术为顾客和股东实现了显著效益，它们逐渐独领
风骚。
金融服务行业通过应用这些技术产生了越来越大的兴趣，取得普
及度和积极的成果。虽然这些成果有目共睹，但我们同样也要清楚地
认识到，要达到世界级服务递送水平，金融服务行业还有很长的路要
走。金融服务业实际上只是处于必经的“世界级”服务之旅的开端。它
之所以是“必经之旅”，原因在于在金融服务持续快速商品化的今天，
服务质量作为金融服务组织之间竞争的关键差异因素已经变得越来
越重要。
中国银监会主席刘明康 2006 年 10 月 24 日指出：当前几乎所
有中资银行仍只是“部门银行”，而不是“流程银行”，导致针对客户需
求的服务创新和风险防范等受到人为的限制，出了问题部门间相互推
卸责任。
困惑：什么是流程银行，如何实现流程银行？
SBTI 认为，流程银行是以“客户价值”驱动，以“流程”为核心的
银行，六西格玛是商业银行从“部门银行”向“流程银行”转换的最好的
方法论及工具。
图 SBTI 以六西格玛方法论助推“流程银行”
精益六西格玛运用于金融服务业案例
案例：某标杆商业银行个贷流程优化项目
项目背景：“效率”与“风险”的双重要求，使得信贷流程问题凸显。六
西格玛全流程优化，构建信贷工厂是解决之道。
项目简介：SBTI 采用精益六西格玛方法，在该银行的试点分行进行了
个贷业务流程优化项目。通过项目实施提升了流程的质量与效率，贷款
处理周期的缩短使得人工成本减少接近 200 万元/年。同时提升了个贷
业务客户及个贷业务流程内部各环节员工的满意度，推进了个贷业务量
的持续增长。项目成果在总行的高度认可下，已将试点分行的经验成功
向其他分行广泛推广。
项目在试点分行的实施成果：
ⅰ 提升客户单笔房贷审批与放款速度 48%；
ⅰ 降低房贷业务操作风险：支行返工率下降 65% 、审批返工率下降
38% 、放款返工率下降 55% 。
项目实施：项目的实施按照六西格玛传统路径 DMAIC 展开，结合
了精益的流程优化方法，借助 SBTI 丰富的银行项目实践经验，快
速落地各项措施，保证项目按期达成预设目标。
ⅰ 定义 - 项目建立
a、确定项目范围
b、设定项目目标
c、问题现状描述、定义业务现状
d、组建项目团队并制定项目计划
e、听取客户声音，识别需求
f、项目宏观流程图
ⅰ 测量 - 数据收集
a、数据收集计划
b、从系统中获取数据或者是抽取
c、利益相关人分析
d、客户调研与访谈
e、识别当前过程能力
ⅰ 分析 - 数据分析
a、结构化地分析问题发生的原因
b、详细流程图或价值流程图
c、数据分层分析或统计验证
d、关键影响的根本原因列表
ⅰ 改进 - 改善措施
a、产生和评估解决方案
b、未来流程框架及作业流程设计
c、制定变革计划与详细沟通计划并实施
d、试运行解决方案并验证效果
e、文件化解决方案
f、解决方案全面实施计划
ⅰ 控制 - 项目关闭
a、跟踪解决方案实施
b、IT 方案固化与效果跟踪
c、标准化与文件化
d、项目关闭与经验总结
改善措施与成果
改善 1：中后台布局调整，实现 U 型布局，减少无效移动与交接，资
料移动距离缩短为原来的 1/10 ，浪费大大减少。
改善 2：标准化、图示化与傻瓜化的《客户经理手册》消除前台与后台
理解的差异，全面降低资料差错率
改善 3：创新实施客户经理“考核机制，有效保证了资料的准确性与及时
性
改善 4：IT 系统的开发与上线，能够实时跟踪每笔业务的实时状态，大
大提升了流程效率。
客户评价：个贷流程的改造是零售银行利用六西格玛项目来进行改造的
重点项目之一，这次改造的成功说明我们在如何运用六西格玛项目上取
得了相当的进展。希望能够将六西格玛继续推进来促使我们的零售银行
各个流程由“部门银行”向“流程银行”进一步的转变。
SBTI 在金融行业部分成果介绍
中国平安
主要成果：
逐步完成产险及寿险各分、支公司作业流程集中运营，作业集中后
品质、风险、时效和成本均比原作业模式下有大幅度改善。
提高后台运营效率和处理产能，形成结构性成本下降，能够与外资
公司在同一成本结构上竞争，形成领先于中资公司的成本优势。
提高服务质量，提供标准化和一致性的服务，在任何客户接触点上
都能让客户感受到一致的平安优质服务。
将分散的风险集中管理，建立复合业务发展趋势的新的风险管控模
型。
中国银联
主要成果：
改善中国银联测试流程，缩短测试周期、提高测试质量，实现高效、
无差错的测试，为新产品上线及新流程推出提供有效保障。
提高新产品开发能力，优化产品开发流程，提高产品开发的项目管
理能力，有效缩短产品开发周期。
有效提升中国银联交易系统的稳定性和交易的成功率，并提高交易
系统的风险抵抗能力。
初步培养中国银联人员的基于数据和事实的分析和决策能力，建立
中国银联持续改善的企业文化。
中国民生银行
主要成果：
明确战略目标，并实现战略目标的逐级细分及可量化的绩效指标。
有效梳理业务流程体系，提高业务流程运作的效率和有效性，增强
业务能力。
实现战略目标、绩效指标、业务流程的有效关联，形成联动的战略
执行管理体系。
通过信息技术实现以上流程化的战略执行管理体系，将管理思想和
方法论真正融入到企业的日常运营和管理。
在华南运营中心建立“流程银行”的企业文化和氛围。
① 业务仿真平台服务
IGRAFX 介绍
IGRAFX 成立于 1991 年，是完整的业务流程建模分析解决方案
的市场领导者，全球运营，在 19 个国家提供直接或间接的销售和支
持超过 10,000 个客户，包括三分之二的财富 100 企业，在多个领域
处于领导者地位。
iGrafx 解决方案能帮助企业进行流程梳理、流程仿真并提供流程
分析报告，结合企业内部控制规范和行业法规（如萨班斯法案和巴塞
尔新资本协议等），规范流程，以达到控制流程风险管理和企业合规
管理的目的。最终以一个在各部门、各地域、各成熟级别之间跨越的、
可控的、集中的、有效协作的方式使企业能够实现卓越流程。
iGrafx 2013 产品系列是世面上最新最强大的流程管理和流程改
进方案。iGrafx 流程改进软件基本功能包括流程图绘制与数据录入、
流程仿真与多情景分析、快速 DOE 等。特色功能包括快速入门模版、
可演示图表以及 SharePoint 整合和关键流程路径分析器。iGrafx 2013
为不同流程成熟水平的企业提供简单快捷的创建、管理和分享流程数
据工具。
IGRAFX 应用
iGrafx 软件在金融业的案例
某行国际业务总行集中处理，遇到了人力配置与业务量不相匹配的矛
盾：
A. 进口室业务与出口室业务每天占比波动较大，其中 IB（进口
来单）最大相差 16%。而且一天当中不同业务的波峰与波谷也不相同，
因此一味按照业务种类和总量进行人力分布会造成不同业务组之间
较难协调，组别间忙闲不均，不利于发挥整体的来单处理能力.
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
周一 周二 周三 周四 周五
BP OC IB IC LCOP+LCUP
各种业务每日业务量占比
进口室
（LCOP，LCUP 两种业务）
进口室经办
进口室复核
进口室授权
出口室
（BP,OC,IB,IC 四种业
务）
出口室经办
出口室复核
出口室授权
人员按照业务种类分组配置
B. 项目组从标准化作业流程，多技能组建设和人力配置模型三
个角度进行中心作业模型优化。
用 iGrafx 建立业务流程模型，计算出人员利用率，作业时效和成
本，作为人力配置有效性的最终判定指标
通过调整模型人力配置可以预测人力资源的利用率，处理能力的
弹性增大，可以更好的应对业务高峰。
a. 不增加总人力，通过组别调整和增加多技能员工，可以使各组别
之间的效率趋于平均。以更少的人力投入完成同样的工作量，空余人
力增加应对业务高峰的弹性。
b. 业务量分布规律可以随时按照实际情况进行调整，进过调整模型
参数对人力进行有效配置，无需实际变动人力，然后测量数据。
原人力配置模型
人数 人员利用率%
进口室经办
进口室复核
BP 经办
BP&OC 经办 机动
BP IB IC 经办机动
BP&OC 复核
所有出口复核&授权
OC 经办
IB&IC 经办
IB&IC 复核
4
2
7
1
1
3
1
1
2
1
调整后人力配置模型
人数 人员利用率%
进口室经办
进口室复核
BP 经办
BP&OC 经办 机动
BP IB IC 经办机动
BP&OC 复核
所有出口复核&授权
OC 经办
IB&IC 经办
IB&IC 复核
4
2
6
1
1
4
1
1
2
1
盈利模式
作为一家专业的互联网综合服务商，主营业务为向客户提供宽带
接入服务、IDC 及其增值服务以及其他互联网综合服务。宽带接入
服务和 IDC 及其增值服务是公司的核心业务。
宽带接入服务，主要指通过电话线、电缆、光纤等各种传输手段
向用户提供将计算机或者其他终端设备接入互联网的服务。
IDC 及其增值服务，即互联网数据中心服务，指服务商利用自
有或租赁的互联网通信线路、带宽资源，建立标准化的电信专业级机
房环境，为客户提供服务器托管、租用以及相关增值等方面的全方位
服务。通过 IDC 服务，企业或政府单位无需再建立自己的专用机房、
铺设昂贵的通信线路，也无需高薪聘请网络工程师，即可解决互联网
应用的许多专业需求。
IDC 及其增值服务包括基础性服务和增值服务，基础性服务主
要包括机房、带宽租用、服务器托管等资源类业务和虚拟主机、域名
等服务。增值服务主要包括网络安全、网络管理、数据备份、业务分
析等服务。
拟筹公司的对互联网金融提供的 IDC 及其增值服务示意图如下，
根据向客户提供的具体服务内容进行收费。
图 IDC 及其增值服务示意图
主机托管
防火墙防护、入侵检
测服务（IDS）、DDOS
防护服务
业务优化
业务仿真
基础服务
安全防护
增值服务
信息资源管理机制
信息过度公开容易造成信息不安全，隐私泄露等问题；信息过度
保密又容易造成信息割据和信息壁垒，不利于信息化的发展。
为此需要对信息进行分类，哪些部门需要哪些信息，哪些部门可
以获得哪些信息，做到“知必所需”，以共享为主题，以公开促应用，
以安全为前提，以保密为手段建立一种信息公开与授权存取相结合，
数据共享与信息保密相结合的机制。
（1）信息共享法规
该制度面向信息办和业务部门，实现对信息资源的开发利用。有
关单位根据这一制度公开必要的信息，并获取其他部门公开的信息。
信息公开是信息共享的前提，也是数据中心的运行基础，通过信息共
享法规使各部门提供数据和使用数据有章可循。
（2）安全管理法规
该制度同样面向信息办和业务部门，实现对信息资源的安全管理。
虽然数据共享是主题，但与此同时必须要有配套的安全保密制度，确
保共享信息的合法使用，防止隐私的泄露造成的社会影响以及其他信
息安全事故的发生。
五、经费预算
编号 建设内容 合计（万元） 备注
数据分析平台
1 业务流程优化平台 60 万
2 业务性能仿真平台 60 万
3 数据共享交换子系统 40 万
4 目录管理服务子系统 40 万
5 共享业务管理子系统 30 万
6 共享数据管理子系统 30 万
7 系统配置管理子系统 20 万
8 系统安全管理子系统 20 万
合计： 300 万
六、风险管理与控制
风险分析及防范对策
（1）技术风险
主要体现在业务系统的多样性，可能造成系统接口复杂；另外
负载估计不准确，可能造成数据中心的性能瓶颈。
针对接口的复杂性和多样性采取两个主要措施进行规避。一是
按照既定的标准和规范统一建设数据中心接口系统；二是降低系统
之间的耦合度，明确采用数据级整合方式，实现松散耦合。
针对负载估计不准造成性能瓶颈，采用负载均衡技术，在必要
时通过增加 CPU、内存来扩展服务器处理能力。
（2）安全风险
数据集中到数据中心后，安全问题是一个非常关键的问题，如
果安全管理跟不上，就可能造成数据的滥用，个人隐私泄漏等。
针对安全隐患，从法规和技术两个方面保障。首先在法规上，
要制定数据管理办法，在数据共享的情况下，保证数据安全管理和
合法使用。其次在技术上，要构建安全保障体系，从物理层、网络
层、系统层、应用层、数据层各个层面进行安全防护。
（3）数据质量风险
数据的质量取决于数据的权威性、一致性和完整性。数据多处
采集或者更新不及时，都将造成数据的不一致，影响数据中心的权
威性。
针对数据质量问题，主要通过数据清洗、数据比对和冲突处理
等手段提高数据的准确性。连接到数据中心的业务部门越多，数据
更新越实时，数据的质量才能从根本上提高。
（4）实施风险
数据中心的建设依赖于各业务部门和有关单位的配合。配合得
如何将影响项目能否成功实施。项目承建商是否具有数据中心的成
功经验，也将影响项目的实施。
针对项目实施风险，一方面要加强沟通和协调，提高业务部门
对数据中心的认识，毕竟从根本上说数据中心是共建共享共赢的；
另一方面对数据中心的目标可以从低到高，首先是自然人、法人单
位基础数据库的建设，然后再建设空间地理和宏观经济基础数据库，
这将减少实施难度。
（5）管理风险
建设期内，主要体现在关联项目多，项目管理难度大。建设期
后主要体现在数据中心的管理部门不明确或则责权不匹配，造成运
行管理困难。
针对管理风险，数据中心的运作关键在于运行机制，为此须尽
快制定并颁布相关法规和标准规范，明确数据中心的管理职责分工。
（6）需求变更风险
数据中心涉及的部门众多，各部门的信息共享需求随业务而变
化，在一定程度上存在需求变更和需求膨胀的风险。
针对需求变更和膨胀的风险，数据中心采用以下几方面的措施：
一是增加需求调研时间，采用原型法方法进行多轮反复的调研分析，
真正掌握各部门的信息共享需求；二是采用按需动态加载专题应用
的方式，以新的专题来满足未来涌现的迫切需求；三是硬件设备是
可以按需进行扩充，可以增加内容交换机以实现负载均衡而不影响
系统的整体运行；四是采用可扩展性强的软件平台，采用分布式、
模块化的接口。
风险管理办法
成立风险管理小组，确定各类风险管理责任人，制定风险管理的
相关制度。
七、预期经济及社会效益
（1）避免重复建设，节省财政投资。
（2）提升金融业务的服务效率，降低传统金融机构的成本，优化用
户的体验，提高公共服务水平。
（3）互联网生态覆盖了制造商、分销商、电商平台、物流和最终消
费者等多个产业链节点。这一庞大的体系对于金融服务的需求也迅速
提升，为传统金融机构提供了新的利润增长点。
（4） 互联网蕴含的大量信息缓解了过去用户与金融机构之间的信
息不对称问题。在互联网背景下不但让用户有了更多选择，更加了解
市场，而且深刻的改变了以往的用户习惯。
（5）目前我国信用数据分布在不同的机构手上，并没有统一的机构
将其进行整合，导致企业所承担的风险和其所能获得收益并不匹配，
优势资源分布极不平均。 未来随着互联网金融对用户数据的进一步
整合，全社会的数据壁垒有望打破，形成统一信用环境，使用户可以
得到更好的服务。这也使得用户的信用数据，成为未来互联网金融企
业的核心竞争力。
（6）互联网行业发展至今已经形成了一套以用户规模为基础的独特
商业文化，能够在最短的时间内，积累用户规模的企业，就能够掌握
市场主动权。在这种商业文化中，用户的价值得到了空前的提高，这
造成了用户规模与商业模式创新之间的互相促进。
（7）效率的提高，影响力的扩大，使相对保守的金融行业意识到，
互联网已经成了促进企业发展的重要助力，未来传统金融与互联网的
联系会更加紧密。
八、未来财务预测
第一年 第二年 第三年 第四年
服务规模（机架） 10 20
40( 结 合 远
程服务)
70(结合远程
服务)
基础服务所占比例 90% 80% 70% 60%
金融大数据服务成
本（万，每个机架）
500 500 400 300
年销售收入（万） 1140 3360 8880 19320
直接成本 950 2800 6200 10500
毛利润 190 560 2680 8820
毛利润率 17% 17% 30% 46%
管理费用 100 200 500 1000
税前利润 90 360 2180 7820
税前利润率 8% 11% 25% 40%
每个机架，提供基础云服务, 每年能实现 60 万,成本 50 万;
提供金融大数据服务，每年能实现 600 万收入，成本 300-500 万。
