新三板证券市场上市程序解读文|张鸿儒根据证券业协会发布的相关规定，中关村科技时要提交如下文件:园区非上市股份公司股份挂牌报价转让实行备案制，1.公司进入协力般份转让系统的申请;公司申请挂牌须取得地方政府出具的《试点资格确认2.股东大会(临时股东大会)作出同意公司进入函).并由具备推荐主办券商业务资格的券商向协会代办股份转让系统的决议，附会议记录及出席股东推荐。(包括股东f埋人)签字;同时，申请股份挂牌报价转让，需履行以下程3企业法人营业执照(副本)及公司章程;序:董事会、股东大会决议，申请股份报价转让试点4经律师事务所确认的合法有效的股东名册。股企业资格，签订推荐挂牌报价转让协议，配合推荐主东名册应当包括以下内容:股份总额、股东姓名或名办券商尽职调查，推荐主办券商向协会报送推荐挂牌称、持股数量及质押状况、居民身伽E号或工商营业备案文件，协会备案确认，股份集中登记，披露股份执照代码;报价辄止说明书。各程序的具体内容介绍如下:5.公司及全体股东进入代办股份转让系统承诺(一)公司董事会、股东大会决议。书;公司申请股份到代办股份转让系统挂牌报价转6.中关村高新知技企业证书;让，应由公司董事会就申请股份挂牌报价转让事项形7.有关部门要求的其他文件。成决议，并提请股东大会审议，同时提请股东大会授同意申请的，中关村科技园区管理委员会在五权董事会办理相关事宜。个工作日内出具试点资格确认函，确认函有效期为一(二)申请股份报价制品式点企业资格。年。公司要进行股份挂牌报价转让，须向北京市人民(三)签订推荐挂牌报价辅牛协议。政府申请股份报价转让试点企业的资格。中关村科技公司需联系一家具有股份报价转让业务资格的园区管理委员会具体负责受理试点企业资格的申请。证券公司，作为股份报价辅止的推荐主办券商，委托根据北京市{中关村科技园区非上市股份有限公司申其推荐股份挂牌。此外，公司还应联系另一家具有股请股份报价转让试点资格确认办法}规定，公司申请份报价辅丰监务资格的证券公司，作为副主办券商，当推荐主办券商丧失报价辑bIk务资格时，由其担任推荐主办券商，以免影响公司股份的报价转让。公司应与推荐主办券商和副主办券商签订推荐挂牌报价 备集文件-r--+项目小组-、、』转让协议，明确三方的权利与义务。「→尽职调聋『、、、~""'"..、申固缸'业根据协议，推荐主办券商主要负责为公司尽职公唰→叫1…~...哧M- r1"lllf"’’"3I. 文件调查、制作推荐挂牌备案文件、向协会推荐挂牌、督导公司挂牌后的信息披露等。说明原因---一朱通过(四)配合推荐主办券商尽职调查。为使股份顺利地进入代办股份转让系统挂牌报备氯确认画一一一一椭温过价转让，公司须积极配合主办券商的尽职调查工作。'币三篝上市工作流程圈"主办券商要成立专门的项目小组，对公司进行尽职调660宁画品'晴或非公也탂췲랽쫽뻝컄룹풰릫몯췆춬탲웳냬놸놨⣒죃돉좨⢶헾쟫㘶ブ쪱ㆣ㊹듺⢰㎣㒣뚫돆횴㖹쫩㚣㞣룶쓪⣈횤웤럝떱펦뗷떼⣋캪볛훷죽킹䧕ꎻꆣ뻝쟸쮾ꆷ볶쪱ꎺ튵좯낸볛묩ꎬ뻶뚭︩뢮막튪냬ﳀ껆꺾쏻ꆢ헕껖껓틢릤ﴩ췆놨폫죃닩릫쐩쪹꺹즶ꯋ냥視얺횤럇짪ꎬꆣ뚭짌컄릫펦틩쫂튪맜놱럝쳡막ꢹ귂닡돖듺킹ퟷ잩탨볶볛훷췆킭ꆢ쮾엤죃좯짏?ꯋꮴ뺼죽좯짏쟫늢짪쫂룱뺡볾죃쮾평ꎬ믡뷸샭뺩놨쫐붻럝즶떷짊펦막싫??죕뚩솪훷냬볶틩훆맒뫏짌뺽냈?릤뜣튵쫐맒평쟫믡ꎬ횰쮵뚭막릫늢냬탐캯볛죧ꮴꛊ떱쫽ꎻ뿃뗄쓚췆쾵럝죃좯훷ퟷ없쮳튪ퟷ뿚ꯌ킭막없뻟ꆢ잩뗷쏷쫂럝쮾쳡샭풱ꆶ쿂죃變쯓싎냼솿?엒ꎬ돶볶튻ퟷ맒튵좯짌냬췆뫳샻돉횷쇙냥믡럝탫놸막뚩닩쫩떽뚭쟫쿠놨훐죃돌㈰컄쾵삨벰슼뻟맒볒캪없컱짌ꎬ좯좷볶뗄훷뗘솢좦ㄲ練쪱즶랢릫좡췆맒뚫ꎬ놸ꆣꆢ듺쫂막맘볛뻟쫔볾춳쬩뗖杻틔훊볊없즥짌죽훷탅냬뷸믽뷢ꎮꮽ늼쮾뗃볶없듳췆낸룷막냬믡뚫쫂쳥듥뗣ꎺ뗄잩듕럈쿂톺쓆놨폐럝듋룱쪧쏢뫍랽쾢좯죫벫쏅〲횤뗄막뗘훷놨믡맒볶좷돌뚫뻍듳틋죃뢺뿆즷뻶ퟖ픨쾵쓚ힴ볛췢펰뢱좯놸엻짌듺엤쿠럝랽냬볛뻶없훷죏탲듳짪믡ꆣ쫔퓰벼룱틩ꎻ뢱쒺죝뿶뗖ꎬ횤쿬좨짌낸슶뺡뫏쿮?맘맒헾좯틩놨냬ꎬ뗄믡쟫짳뗣쫜풰좷놾쾷ꎺꆢ쒼죃릫샻훷컄뗈횰막쒿뚣練좯맦없뢮짌죃ꎬ볛좯막뻟뻶틩웳샭쟸죏뢽⦼꣓뻓ﺡ킭쮾릫폫튪볾ꆣ뗷럝냬킡멅⧗뚨놨돶튵ꎬ짪짌럝쳥틩쾵쫔럇냬믡낹탐쏱?맜몯뗄뮹쮾막틥뢺ꆢ닩좯ퟩ쾵즷ꎬ볛뻟컱탨쟫죃쿲벯쓚ꆣ춳맒춬탫뗄뗣짏램틩ꯋꞵퟜ짭샭췆펦럝잩퓰짌쫐춳?훐뗄싄막킭죝맒없쪱룱쿲웳쫐ꆷ볇뻕쒹뛮럝캯좷튵볶솪ퟷ뚩ꆣ캪쾵뛔뗄곒맘죃ꆶ룱탐럝틩믡뗇뷩없놨쳡ꆣ놱튵막맦슼슳즶ꆢ횤풱죏컱훷쾵캪췆릫춳뺡짪쏏듥쪵쫔뗄틔놨ꎬ볇짜볛쟫뺩ꆣ럝뚨벰첣ꯃ막뫅믡몯냬쇭뢱쪱볶쮾췆맒횰뎡뿆탐뗣좯쿂볛엤쯍ꎬ죧막쫐훐룱폐쟫ꯋ돶?﮲뚫믲뗍퓚튻훷맒뺡볶없뗷뷸벼놸짌돌뫏췆엻쿂죃뚫죋맘뗄쿞릫쾯탕릤컥킧볒냬평없횰맒놨닩탐ꎻ뺽뎳낸룱쿲죃췆볶슶ꎺ쫂듳쏱듥짪릫쮾막ꎹ쏻짌웚ꎬ뻟좯웤ꆣ놨없릤뺡짏탅훆좷킭쫔볶맒막쿮믡뿆쟫쮾짪뚫?믲펪캪캯폐짌떣릫볛ꆢퟷ횰?ꎬ죏믡뗣훷없럝탎쫚벼ꆣ짪쟫쏻튵튻췐막죎쮾뚽뗷쫐돌탲뷢뛁
可要求推荐主办券商协助办理上述事项。公司控股查，全面、客观、真实地了解公司的财务状况、内股东及实际控制人挂牌前直接或间接持有的股份分控制度、公司治理、主营业务等事项，起草尽职调三批进入系统转让，每拙挂入的数量均为其所持股查报告并制作备案文件。份的三分之一。进入的时间分别为挂牌之日、挂牌项目小组完成尽职调查后，提请推荐主办券商期满一年和两年。的内核机构审核。主办券商同时需成立内核小组，(1\)11据股份报价辅止说明书。负责备案文件的审核，并对以下事项发表审核意办理好股份的集中登记后，公司与主办券商券见:项目小组是否对拟推荐公司进行了尽职调查;商协商，确定股份挂牌日期。在股份挂牌前，公司拟推荐公司拟披露信息是否符合规则要求;是否同应在代办股份辄H言息披露平台上发布股份报价转意推荐挂牌。让说明书。说明书应包括以下内容:内核是新三板挂牌的重要环节，主办券商内核1.风险及重大事项提示;委员会同意推荐目标公司挂牌的，向协会出具《推2批准试点和推荐备案情况;荐报告》。3.股份挂牌情况;(五)由主办券商向协会报送推荐挂牌备案文4.公司基本情况;件。5.公司董事、监事、高级管理人员及核心技术推荐主办券商对拟挂牌公司尽职调查后，同意人员;推荐挂牌的，出具推荐报告，并向协会报送推荐挂6.公司业务和肢术情况:牌备案文件。7.公司业务发展目标及其凤拉因素;(六)协会备案。8.公司治理;协会在受理之日起五十个工作日内，对备案文9.公司财务刽村言息;件进行审查。审查的主要内容有:10北京市政府批准公司进而式点的情况。1.备案文件是否齐备;公司挂牌报价后，应履行持续信息披露义2主办券商是否已按照尽职调查工作指引的要务，披露年度报告、半年度报告和临时报告。推求，对所推荐的公司进行了尽职调查;荐主办券商对所推荐的公司信息披露负有督导的3.该公司拟披露的信息是否符合信息披露规则职责。的要求;目前，在新三板上市依据是《证券公司代办股4.主办券商对备案文件是否履行了内核程序。份辅丰系统中关村科技园区非上市股份有限公司股审查无异议的，向主办券商出具备案确认函。份报价转让试点办法(暂行))第二章股份挂牌的有异议而决定不予备案的，应向主办券商出具书面规定，挂牌过程中主办券商享有主导权和判断权。通知并说明原因。协会对备案文件进行严格的书面拟挂牌公司自身的质地是否优良、行业发展前景、审查，承担主要的监管职责，对拟上市公司无疑义科技合o新性、成长性和盈利能力的强弱是决定主办才可完成备案程序在tt办系统挂牌上市进行交易。券商愿不愿意向协会推荐的主因。协刽人为必要时，可对主办报价券商的尽职调查工虽然目前只有中关村科技园区有在新三板挂牌作进行现场复核。上市的资格，其它国家级高新园区的挂牌上市资格(七)股份集中登记。还没有批，但批准后的挂牌上市流程，会与目前中取得协会备案确认函后，公司需与中国证券登关村科技园区非上市股份公司申请股份挂牌报价转记结算有限责任公司深圳分公司签订证券登记服务让流程一样戎相似。@协议，办理全部股份的集中登记。(作者为中国政法大学金融与衍生证券研究中投资者持有股份应托管在主办券商处。主办券心副主任)商应将所托管股份存管在证券登记结算机构。公司2012ω@惆捕时性67췲랽쫽뻝닩뿘쿮뗄뢺볻쓢틢쓚캯볶⣎볾췆없⣁킭ㆣ㊣쟳㎣㒣짳폐춨닅ퟷ⣆좡볇춶짌뿉막죽럝웚掣냬펦죃㋅㖣죋㚹㞣㢣㦣릫컱횰쒿맦뿆좯쯤짏뮹맘⣗탄㈰俖ㄲꆣ놸싺뢱킹ꎬ훆놨쒿쓚퓰ꎺ췆뫋풱볶朗믡뷸꺱껖꺸튪닩틬횪뿉?뗃뷡틩펦뚫엺뗄샭킭퓚쮵꺷꺹ꎮ쮾훷잰뚨맒벼짌좻쫐쎻듥걵𧻓ꯋ쇷〲낸튻ꎻ첸좫뛈룦킡뫋놸쿮볶쫇믡평훷맒킭퓚탐뢰뛔쎹쟳컞틩늢ꆣ췪죏막쯣ꎬ헟붫벰뷸죽뫃짌듺쏷즷ꯋ놱엻냬죃볛없뒴풸쒿뗄폐뿆?늣볊뻒돌컄쓪뻖죎?쏦ꆢ늢ퟩ믺낸䕤릫맒탂춬ꆷ훷냬없믡쫜짳룎쯹ꯋꎻ틬뛸쮵돐돉캪쿖럝?폐돖췆쪵죫럖막ꎬ쫩햼?뺻뺶뻒뺲뺩슶좯퓚쾵늻잰엺벼슶풵뗎튻볾뫍컀?듀ꆢ릫훆췪릹컄ⳗ쮾없죽틢ꆣ냬좯뗄놸샭닩쒼꿉췆뻄틩뻶쏷떣뇘뎡벯쿞폐췐볶볊쾵횮럝좷막냖틅鈴귊뗎웎쫐놨쓪짌탂춳죃탔풸횻룱ꎬ풰킹ꆣ솽뚰막퇹뿍쮾ퟷ돉짳볾쓢ꆣ냥췆좯짌ꎬ낸횮ﻊ쳊볶첶뗄뚨풭훷튪뢴훐퓰좫막맜뿘춳튻럝쮵?웇뻇슡헾볛뛈뛔죽쫔맽ퟔꆢ틢폐떫쟸𥉉쓪?웗럝췍춼믲맛훎놸뺡뫋뗄잷엻맒볶짌뛔돶ꆣ죕짳﯂풱ꎬ늻틲튪돌쪱뗇좷죎늿럝막냬훆벯쏷ꊼꋕ뢮뫳놨쯹냥맘뗣짭돉쿲훐웤엺럇ﺷ윶놨욼볊쿠ꆢ샭낸횰ꆣ짳슶없쒿쿲쓢뻟웰닩릫뚵뢰폨뗄탲ꎬ볇죏막펦럝좯죋죃뷸훐쫩싏맄원엺룦췆짏듥냬뎤킭맘쯼ힼꢴ?볛쯆헦ꆢ컄뗷훷뫋퓄탅뗄뇪킭맒췆컥톰쮾쓐룎놸볠퓚뿉ꆣ몯럝췐듦짌ꎬ죫뗇펦?슡뾱엏ힼ볶쫐뿆램훊탔믡듥맺뫳쪵훷볾닩냬ꎬ쾢훘릫믡없볶쪮뢣듕뷸엏쒼낸맜듺뛔뫳짮뗄킭쎿볇냼뢰ꊸꊣ싄냫틀벼⣔뗘뫍췆뿆볒막ꆣꞽ뗘펪ꆣ뫳좯늢욼쫇튪쮾놨릫룶?햾탐ꋊﻊ뗄뛔횰냬훷ꎬ?벯퓚훺잰엺쪱죕엻삨뺣?냆쓪뻝풰?펯볶벼벶맒럝죃룇쇋튵ꎬ짌뛔럱뮷맒쯍쮾룦릤쓚ꇖ잷놸퓰쾵냬릫럖훐훷횤횱뷸볤웚슶틔?뚹돖뛈쫇쟸퀩샻뗄풰룟없?쮵뷢컱쳡춬틔ꯋ럻뷚없췆뺡ꎬퟷ죝낵돶펦낸춳놨쮾릫뗇냬좯샭뷓죫럖ꆣ욽쿂?탐탸탅ꆶ럇ꆷ쿭폅쓜훷쟸탂짏쏷릫뗈쟫쪱쿂뺽뫏ꎬ뗄볶횰늢죕폐﮺쓐뻟쿲컄뛔맒볛탨쮾볇좯뗇짏믲뇰퓚첨쓚헒쫔탅룦쾢횤뗚솼솦틲풰쫐짪?쫩?쮾쫂췆탨맦훷ꎬ맒뗷쿲쓚ꎺ쿐탁놸볾쓢없좯폫잩ꆣ짌볇쫶볤쫽캪막짏죝쯔뗣쾢뫍엻쫐뛾ꆢ뗄퓚쟸쇷쟫𥳐ꆣ뗄쿮볶돉탁퓲냬쿲없닩킭ꎬꓗ엏쯄낸뷸짏짌훐뚩뒦뷡쫂뷓솿맒훷럝랢ꎺ놼?엻쇙슶릫막헂떼탐잿탂돌닆ꎬ훷솢랢쮾튪좯킭놸뫳믡뛔ꎻꋅ?좷탐쫐뗄맺횤ꆣ쯣쿮돖뻹없냬맒늼낺?쟩슶쪱뢺럝막좨튵죵죽꿑컱웰냬쓚뇭ꇖ쟳짌믡낸ꎬ놨놸룒﯂쮳죏퇏릫뷸뺡횤좯훷믺ꆣ폐캪횮없막쯐뿶틥듺럝뫍랢쫇냥맒킾ힴ닝좯뫋짳낵ꎻ쓚돶컄춬쯍낸ﶵ뚹쳐몯룱쮾탐횰뗇냬릹릫뗄웤죕짌잰럝쒼ꆣ룦뚽쿞맒에햹뻶짏폫없뿖뿶뺡짌킡뫋쫇뻟틢췆컄쓒ꆣ뗄컞붻뗷뗇볇좯쮾막쯹ꆢꎬ놨볊떼릫없뛏잰뚨쫐쒿?ꆢ횰ퟩ틢럱ꆶ볶?쫩틉틗닩럾릫뿘럝돖맒볛췆뗄쮾좨뺰훷잰쓚뗷ꎬ?춬췆맒쏦틥ꆣ릤컱쮾막럖없ꆢ냬룱훐
