第31卷第6期经济经纬 2014年11月Economic Survey 农业合作经济组织影晌下的农村信贷配给程度研究一一一来自陕西省300多户农户借贷调查的实证王静，王智恒(西北农林科技大学经济管理学院，陕西杨凌712100)摘要:笔者利用陕西省300多户农户的实际调查数据，对农业合作经济组织影响下的农村信贷配给程度进行了系统的实证研究。研究结果表明，与传统和直观的理解不同，参与农业合作经济组织的农户与没有参与的农户相比，其融资满足程度受到抑制，信贷配给程度更高公司+农户"形式的参与形式与其他类型农业合作经济组织对农户信贷配给的影响没有显著差别;参与农业合作经济组织对农户借贷需求的影响具有不确定性，且这种影响作用在不同的群体中也不尽相同。关键词:农业合作经济组织;信贷配给;次序progit模型;多类别Logit模型基金项目:教育部新世纪优秀人才支持计划项目(NCET-11 -0443) ;国家自然科学基金项目(71373207)作者简介:王静(1966-) ，女，陕西杨凌人，西北农林科技大学经济管理学院教授，主要从事农业信贷研究;王智恒(1986-) ，男，山西大同人，西北农林科技大学经济管理学院硕士研究生，主要从事农业信贷研究O中图分类号:F32文献标识码:A文章编号:1006 -1096 (2014) 06 -∞24 -05 收稿日期:2013-10 -13 、乡"--、乡已J、少已J农村融资是农村金融问题研究的重要内容。相一、研究设计与模型设定关实证研究表明，我国农户面临着严重的信贷约束(朱喜等，2006;程郁等，2009)0王维(2011)认为(一)变量选择抵押担保和互相监督机制能够消除银行和农户之间影响农户信贷配给程度的因素较多，学者们选的信息不对称，并通过改变两者的博弈结果来增加取的变量基本可以分为两大类:一是贷款的特征及其整体利益。韩俊(2∞7)认为农业合作社对农村其水平，如年利率、贷款期限等;另一类就是农户自信贷具有微小缓解作用。金正庆等(2009)认为在身的各种特征，如土地面积、纯收入等。陈鹏等(2011 )把影响农户借贷行为的因素划分为农户家农村信贷市场固有矛盾和现实约束条件下，解决信庭特征变量、农户家庭经济能力变量和金融环境条息不对称问题最有效的方法是发展信用网络组织，件变量三大类。王修华等(2012)则将其划分为户从而缓解农村融资困境。主特征、农户家庭资源禀赋、社会资本、以往借贷情通过相关文献的整理分析，笔者发现，目前对于况、金融发展状况和生活氛围等几类。本文将影响信息非对称条件下农户信贷的研究远远不够。学者因素分为农户家庭特征、经济能力、金融条件以及社们多就其问题提出较为笼统的理论建议，而切合农会特征几大类。在社会特征因素中，与其他研究不户实际情况的微观深入分析较少。在目前农业合作同，本文特别把农户是否参与合作经济组织纳入考经济组织广泛开展的背景下，农户的信贷融资究竟察范围。首先，笔者将对参与和未参与农村合作经是否受到影响、其影响程度如何，这些方面的实证研济组织的农户进行相关对比研究。为了更深入地研究尚属空白，同时对这些问题也缺乏逻辑上的严密究不同类型合作经济组织的作用，我们对合作经济考察。组织进行具体分类。胡宗山(2007)将我国农村合.24.
作社分为农民自发型、市场基地领办型、"龙头"领形式。本文结合实际调研情况，将我国农业合作经办型("公司+农户")、政府部门领办型以及复合型济组织分为"公司+农户"形式的农业产业化经营等几大类。刘清芳等(2∞8)则将我国农业合作社组织和农业合作社或协会及其类似合作组织两大分为"企业+农户"、"政府+农户"、"农村合作经济类。各变量的描述与定义如表1所示。组织+农户"、"农村专业批发市场+农户"等四种表1农业合作经济组织影晌下农户信贷配给相关变量定义变量类型变量名称名称缩写变量描述因变量农户融资的满足程度Credit 无法满足为3，满足大部分为2，能够满足为1家庭人口数NU1呐m农户家庭人口总数劳动力占比Lab配C劳动力总数占家庭人口总数之比户主年龄Age 户主年龄农户特征劳动力受教育程度Edu 小学或未上学为1，初中为2，高中为3，大专及以上为4是否为常住居民Living 是为1，否为0自变量实际耕地面积Arα，lαnd 实际耕地面积(亩)家庭总收入Incom 2009年-2011年家庭总收入平均数的对数经济能力农业收入占比Agrincom 2009年-2011年农业收入均值与家庭收入均值比生产借贷需求Need 是否有借贷需求。是为1，否为0最近金融网点距离Distance 农户离最近金融网点的距离(里)金融条件金融信息Knowledge 是否了解小额贷款或联保贷款。是为1，否为0参与农业合作经济组织AEO 是否参与农业合作经济组织。是为1，否为。社会特征参与农业合作经济组织的类型AEO-l毕"公司+农户"为1，农业合作社或协会为0(二)模型设定Credit = (3) +βl3 x AEO-Type x Need ( 4 ) 本文将利用4个模型进行论证。首先是引人社二、样本的选择与数据描述会特征及参与农业合作经济组织的影响因素分析。模型(1)的假设如下:本文数据来源于陕西杨凌区、阎良、蒲城3个地Credit =β。+βlNu叫fam+β2Labαcc +β3Age + 区12个行政村共350个农户借贷行为的问卷调查。β4Edu +βsAraland +β6lncom +β7Agrincom + sLiving 调查问卷描述统计分析显示，在调查的302户农户+β9Distance +βJOKnowledge +β11 Need + 8 +β12AEO 样本中，参加农业合作经济组织的有159户，未参加的有143户。能够满足、满足大部分、不满足的户数(1) 其中，各变量参照表1说明，8是回归误差项，分别为97、66、139，其占比分别为321}毛、22%和并令前面的部分为I。461}毛。调查样本显示几乎有一半农户在正规金融机参与农业合作经济组织势必会影响农户的生产构的融资需求得不到满足，可见农户面临的信贷配投人资金需求，而生产投入资金需求又成为影响信给程度仍然较高。另外，对于相同的满足程度，参加贷配给的重要因素。为了验证这种间接影响作用，农业合作经济组织能够满足、满足大部分以及不满笔者还将引入以下交互项形式的模型(2)，而我们足的占比分别为481}毛、481}毛、58%，没有参加的农户感兴趣的是AEO(参与农业合作经济组织情况)与在以上满足程度下的占比分别为521}奋、381}毛、4213毛。Need乘积项的系数的符号和统计显著性。数据显示没有参加农业合作经济组织的农户的满足Credit =1 +βl3 xAEO x Need (2) 程度较高，而参加农业合作经济组织的农户反而不另外，在模型(1)的基础上，笔者将社会特征中能够得到满足。结合实际调研统计情况可知，未参的AEO替换为AEO-Type，对农户参与农业合作经济加农业合作经济组织的农户，其扩大生产的借贷需组织具体类型条件下的信贷配给影响进行回归分析。求不高;在有生产借贷需求的农户中，未参加合作经模型如下:济组织的农户仅占38%。另一方面，未参加农户的Credit =1 +β12AEO-Type (3) 资金需求额度也不大，其借贷需求多由非正规金融在模型(3)中，如果不同类型的合作经济组织得以缓解;而参加合作经济组织的农户，其扩大生产对信贷配给的影响程度明显不同，则笔者还将验证的意愿较强，需求数额也较大，在同等情况下，其信不同的经济组织类型对农户借贷需求的影响作用。贷满足程度就明显不高。而且，由于传统信贷配给为了验证这种作用，笔者将引人交互项形式的模型原因(谢红梅等，2013)、制度因素、信息非对称等因(4)。当然，我们感兴趣的是AEO-Type与Need乘积素的影响，农户从正规金融机构获得满足的程度项的系数符号和统计显著性。不高。.25.
进行分析。首先是次序probit模型实证分析。统计三、实证检验结果模型以100%概率拒绝统计系数为零的原假设，说(一)农户融资满足程度影晌因素分析明检验模型具有较好的说明能力。农户融资满足程为了深人分析农户融资满足程度的影响因素，度的影响因素回归结果如表2所示。本文通过次序probit模型从总体上对所研究的问题表2农户融资满足程度影响因素比较实证结果(次序probit模型)满足程度变量相关系数标准方差Z统计量概率>IZ统计率lNun扩 Labacc O. 725 Age O.∞24 O.创) Edu O. 1653 O. 1438 1. 15 Arα，land O. 797 lncom 一 Agrincom -1. 23 μ:ving'" O. 1854 1. 81 Need" O. 1508 1. 71 Distance. 一. 1777 -1. 57 Knowledge事 O. 1524 -1. 50 AEO"审 样本数量301 Wald检验值(12) 概率〉检验值 似然估计 注***、仲、*分别表示在1%、5%、10%显著水平上的显著性。下同。在农户融资满足程度总体层面上，通过对表中贷配给约束的存在，使得具有更高效率的农业生产数据分析，笔者将农户融资满足程度的影响因素分者的融资受到相对更大的制约;再有，信用网络组织为积极因素和减弱因素。积极因素包括农户家庭人的建设发展还在起步阶段，尚未深入到广大农村口数、劳动力占比以及农户对金融信息的了解程度地区。等;减弱因素包括年龄、受教育程度、拥有土地面积、(二)引入交互项的农户融资满足程度影晌因有借贷需求、当地居民以及参与农业合作经济组织素分析等。影响显著的因素有当地居民、金融信息以及参在对农户融资满足程度的细分上，本研究将选与农业合作经济组织等。实证显示，一是农户作为择无法满足信贷需求作为参考基础，考察农户融资当地居民对于其融资满足程度具有减弱作用，即当满足程度的影响因素。多类别logit模型实证分析地农户满足程度不高。这和我们的直观理解不同。表明，统计模型以100%概率拒绝统计系数为零的笔者通过数据统计发现，在有融资需求的农户中，当原假设，说明检验模型具有较好的说明能力O为了地居民占比达到859毛，其平均收入为53240元，而进一步验证模型所设定的三种融资满足程度的影响流动居民平均收入为75370元，高出当地居民约因素，本文采用Hausman检验，分别设定选择1、选择2对模型估计。检验结果显示在1%的统计显著30% ，其收入对其融资需求具有很好的缓解作用，这在一定程度上可以解释这种现象。二是金融网点的性下显著。引人交互项后农户融资满足程度的影响距离越远，其满足程度反而较高。这是因为农户在因素回归结果如表3所示。借贷融资选择上，往往将向亲戚朋友借贷作为第一表3左栏选择栏目数据显示，相对于农户融资无选择，这在一定程度上增加了其选择渠道，从而对正法满足而言，选择1在引人借贷需求与参与农业合作规金融机构的融资需求形成替代作用。三是拥有金经济组织的交叉项后，农户参与农业合作经济组织、融信息的农户，其借贷满足程度较高。四是参与农金融信息、当地居民等因素影响仍然显著。为了验证业合作经济组织的农户，其满足程度要比未参与农模型(2)，笔者重点考察交叉项的系数及其显著性。户低。笔者认为出现这种现象，可能的原因是:一方和无法满足融资需求的农户相比，在同等条件下，能面，参与农业合作经济组织能够剌激农户的融资需够满足借贷需求的农户，借贷需求的增加会对参与农求，且参与合作经济组织的农户的融资额度较没有业合作经济组织农户的满意程度产生显著的减弱作参与农业合作经济组织的农户大;另一方面，传统信用。在选择2中，和无法满足融资需求的农户相比，.26.
能够满足大部分融资需要的农户，借贷需求的增加反满足程度，增强满足大部分融资需求的满足程度，并而会对参与农业合作经济组织农户的满意程度产生不矛盾。笔者认为能够满足借贷需求的农户，其满足显著的改善作用。综合上面两种情形，笔者认为，借程度基本达到饱和，其满足的效用将会随借贷需求的贷需求的增加对参与农业合作经济组织的农户的满增加而减少，而对于大部分满足需求的农户而言，其意程度产生的影响是不确定的，而这种不确定性对于满足效用仍存在上升的空间。固定群体而言又是确定的，减弱能够满足融资需求的表3引入交互项的农户融资满足程度影晌因素表变量相关系数标准方差Z统计量概率>IZ统计量|选择1Nun甘 Labα四 O. 708 Age O. 700 Edu -1. 34 Aralαnd Incom O. 1835 1. 21 Agrincom * 1. 48 O. 109 Living* -1. 51 O. 1∞ Need* * Distαnce 1. 69 * 1. 53 AEO" -1. 40 Need *AEO’ -1. 51 O. 106 Cons *. . 2. 1430 -1. 02 选择2Nun伪 -1. 01 Labacc -1. 10 Age Edu 一 -1. 48 O. 140 Aralαnd* O. 1774 O. 106 Incom -0. 1383 O. 1885 Agrincom O. 3933 *** House 一. 3357 Need *** -1. 90 Distance O. 743 Knowledge 1. 49 AEO忡非 Need * AEO ** 1. 0653 1. 89 Cons 1. 09 样本数量301 wald检验值(24) 概率〉检验值 似然估计 表4具体农业合作经济组织分类条件下的农户融资满足程度实证分析满足程度变量相关系数标准方差Z 概率>IZ统计量lNun庐 Labαcc Age Edu * 1. 39 O. 106 Arα，land Incom O. 12738 O. 812 Agrincom O. 13 O. 897 Living树 O. 2343 1. 99 Need *** Distance "’’’’’’’ Knowledge叫 AEO-Type 样本数量159 Wald检验值(24) 概率〉检验值 似然估计一.
选择次序probit模型，笔者将农业合作经济组信贷支持的作用微弱。织分为"公司+农户"和农业合作社或农业协会组参考文献:织两类进行研究。实证研究结果如表4。实证研究陈鹏，刘锡良.2011.中国农户融资选择意愿研究一一来结果表明，对于笔者想要验证的模型(3),AEO-Type 自10省2万家农户借贷调查的证据[J J .金融研究项的显著程度不高，这就可以认为农户参与的具体(7);128-141. 农业合作组织类型对农户的融资满足程度影响不程郁，罗丹.2∞9.信贷约束下中国农户信贷缺口的估大，因为该项的系数为正，只能在35%的程度上解计[JJ.中国农村经济(6);51 -61. 释"公司+农户"。该种农户参与形式与农业合作韩俊.2∞7.中国农村金融调查[MJ.上海:上海远东出社或协会相比，其满足程度较低。基于此，笔者将不版社.对模型(4)进行相关验证。胡宗山.2∞7.农村合作社:理论、现状与问题[J J. 汉江论坛(4);16-19.四、研究结论金正庆，李海海.2∞9.信息不对称、农村融资困境与信息网络组织的发展[J].中央财经大学学报(7); 本文利用陕西省农户借贷行为的调查数据展开21 -24. 实证研究，得出以下结论:第一，农户参与农业合作刘清芳，王勇.2008.提高中国农民组织化程度的政策选经济组织对农户的融资满足程度具有显著影响。这择[JJ.商业研究(7);172 -174. 与韩俊(2007)的农业合作社对农村融资基本没有王维.2011.基于信息非对称视角的农村信贷配给研究作用的研究结论不同。第二，农户参与农业合作经[JJ.南京师范大学学报(社会科学版)(I) ;57 -63. 济组织对农户融资满足程度具有显著减弱作用，农王修华，谭开通.2012.农户信贷排斥形成的内在机理及业生产效率较高的融资活动受到抑制，正规金融机其经验检验一一基于中国微观调查数据[JJ.中国软构对于农户的信贷配给，在经济组织参与者中影响科学(6);139-150.更大。第三，农户参与农业合作经济组织对农户借谢红梅，胡基红.2013.农村信贷配给现状、成因及对策贷需求的影响具有不确定性，在不同的群体中其影分析[JJ.商业研究(I); 121 -126. 朱喜，李子奈.2∞6.我国农村正式金融机构对农户的信响作用也不同。第四，地方常住居民的融资满足程贷配给一一一个联立离散选择模型的实证分析[J J. 度不高。满足本地农户的融资需求对于本地区的长数量经济技术经济研究(3);37-49.期稳定发展具有重要作用，相关组织机构应就具体情况制定长远的解决策略。第五，农业合作经济组(编校:沈育)织对农户与金融机构的信息帮助作用很小，其中介Extent of Rural Credit Rationing under Agricultural Cooperative Economic Organizations 一一-APositive Research on the Household Survey of the Westem Rural Areas in Shaanxi WANG Ji吨，W ANG Zhi-heng (School of Economics & Mα，nageme时，North阴stA&F University, Yangling 712100, China) Abstract; The paper conducts a comprehensive rese咀rchbased on the date of 300 questionnaires survey from Shaanxi Province. The study indicates; 1. Different from traditional and intuitive understanding, when compared wi出withthe non-p缸ticipationin agricultural cooperative economic organizations of the farmers, the financing level of the farmers’ participation is inhibited, and is subjected to a higher degree of credit rationing; 2. There is no significant difference between "enterprises + peasant household" and other type of the rural cooperative economic organizations;3. Borrowing requirements are uncertain, as the participants and the farmers in different groups are affected differently. Key words; Agricultural Cooperative Economic Organizations; Credit Rationing; Ordered Probit Models; Multinomial Logit Model .28.
