“世界 1000 家大银行”透视
2003-06-17《资本市场杂志》
英国《银行家》杂志公布了 2002 年度“世界 1000 家大银行”
最新排名，世界上最具实力的 1000 家银行入眩该排名主要
依据国际清算银行(BIS)定义的一级核心资本，并反映资产规
模、税前利润、资本利润率、资产收益率、真实利润增长率
等指标，是目前世界上最权威的银行排名。“世界 1000 家大
银行”排名能反映全球银行经营状况及全球经济走势。
全球银行业不景气甚于亚洲金融危机
2002 年全球银行业可用一句话概括，那就是“不景气”。就在
前两年，全球银行业还是一片兴旺，在新经济浪潮的推动下，
全球银行业创造了 90 年代以来最佳成绩，2000 年全球 1000
家银行税前利润总额达到创记录的 3097 亿美元，资本利润
率从上一年的 飙升到 ％，增幅达创记录的 66％；
2000 年全球经济开始出现衰退迹象，但仍有小幅增长，2001
年全球 1000 家银行税前利润总额达到 3170 亿美元，资本利
润率再创新高，达到 ％；但好景不长，新经济的神话
仿佛肥皂泡转瞬即逝，2001 年受美国经济衰退影响，全球经
济普遍衰退，网络经济破灭、全球经济衰退特别是美国、日
本经济疲软都可从 2002 年全球银行排名反映出来。如果说
去年全球 1000 家银行的排名反映了经济下滑的开始，那么
今年的排名则显示全球银行业受到经济衰退的影响，全球银
行业的利润受到重挫。
利润总额从上年的 3170 亿元下降到 2228 亿元，降幅达惊人
的 ％，是近 10 年降幅最大的一年，比四年前受全球金
融危机影响时降幅更大，从全球看，资本资产比率下降到
％，而利润比率下降幅度较大，下降到 30％。资本利润
率从去年的 ％下降到 ％，资产收益率从去年的
％下降到 ％。利润项目上，可以说目前的经济下降
较之 1998 年全球金融危机时影响要严重两倍。
全球银行业利润下滑主要来自日本新一轮兼并后形成的金
融集团。日本四个金融集团公司总共亏损 320 亿美元，其中
瑞穗、Sumitomo Mitsui、Mitsubishi 和 UFJ Holding 分别亏
损 115 亿美元、49 亿美元、24 亿美元、132 亿美元，充分反
映了今年日本银行业的困境。
并购浪潮风光不再，成本管理成为重心
与上年度银行业并购浪潮的壮观声势相比，2001 年虽然并购
浪潮仍在延续，但势头明显减弱。上年度全球银行业发生 10
起主要并购，涉及 26 家大银行，其中前 25 强中有 10 家涉
足并购，而本年度只发生 7 起并购，涉及银行仅 15 家，全
球前 25 强中只有 5 家银行涉足，并购金额也较校日本银行
业仍倾向于以并购重组方式试图走出困境，实行“大而不倒”，
在 7 起并购中，日本银行业就占了 3 起，樱花银行(Sakura
Bank)与住友银行(Sumitomo Bank)合并为住友三井银行
(Sumitomo Mitsui Bank)，上升到排行榜第 6 位；东京三菱银
行(Tokyo-Mitsubishi)与三菱信托银行(Mitsubishi Trust&Bnkg)
合并为三菱东京金融集团(Mitsubishi Tokyo)；三和银行、东
海银行(Tokai)和东洋(Toyo)信托合并形成 UFJ 集团，升至第
9 位。
北美银行业可用“稳定为主，少量兼并”概括，虽然北美一些
大银行在本年度受经济衰退影响遭受严重亏损，但总体上美
国银行业盈利受经济衰退的影响并不明显。从今年进入 1000
强的 211 家美国银行看，资本利润率从去年的 ％下降
到 ％，下降幅度很小，说明大多数银行相对来说没有
受到经济衰退影响，仍能保持盈利，但北美地区银行业显得
较为谨慎，与上年度风起云涌的并购潮相比，北美银行业本
年度并购似乎“雷声大，雨点斜，基本上没有发生大规模并购，
主要并购案中，花旗银行并购了去年排名 138 位的 Banamex。
随着经济的衰退，全球银行业目前主要经营重点已从并购开
始转向注重减少成本。银行业已感受到企业界不景气和低利
环境的困境，并正改变它们的经营方式。在欧洲，尽管并购
仍有发生，但期待已久的跨国银行并购并未发生。欧洲投资
银行亏损已迫使他们开始注重降低经营成本。欧元的成功推
行，使欧洲银行重视提高客户管理系统，这些巨大成本的投
入仍未给它们带来预期的收益。德国银行业渡过了艰难的一
年，他们的零售业务继续亏损，Kirchgrappe 的破产也给大银
行带来影响。因而近期，尽管经济比预期略有增长，但欧洲
银行仍集中精力削减成本，而不是兼并。
由于银行业的不景气，成本收益率指标成为本年度核算指标
中最引人注目的指标。新加坡仍保持银行成本最集约的国家，
尽管它的成本收益比率已从上年的 ％上升到 ％，而
中东地区则为银行业成本最低地区，平均成本收益比率为
％。欧盟平均成本收益比率稍有下降，为 ％。美国
平均成本收益比率今年略有上升，达到 ％。日本仍是全
球银行业成本最高地区，平均成本收入率为 ％。
银行业集中度不断提高，规模和联合仍被银行看好
银行集中度在不断提高。一级资本较去年有缓慢增长，平均
增长了 ％，总额达 18314 亿美元，其中欧盟、美国、日
本银行分别占 36％、24％、14％的份额。花旗集团连续 4 年
一级核心资本位居榜首，本年度增长了 ％，达到 584 亿
美元，它也因此成为至今世界上最大的银行。花旗银行市场
规模巨大，不仅占据了全球前 25 强银行一级资本的 ％，
也占到全球 1000 家银行一级资本总额的 ％。全球 25 强
在全球银行业的力量进一步加强，今年，全球 25 强的一级
资本达到 6276 亿美元，占全球 1000 家银行一级核心资本
万亿美元总额的 ％，而前两年的比重分别为
％和 ％。在前 25 强中，美国银行业占支配地位，除花
旗外，还有其他 5 家美国银行与去年一样，美国银行业规模
是全球之首。日本银行业的兼并重组使全球银行业的排名变
动很大，5 年前日本有 7 家银行进入全球 25 强，但今年下降
到 4 家，显示了银行业加速向大银行集中。其他 25 强分别
是英国(4 家)、中国(3 家)、德国(2 家)、法国(2 家)等。随着
全球并购浪潮和大银行的扩展，银行集中度提高势头仍将继
续。
在资产项目，全球 1000 强总资产增加了 ％达到 396282
亿美元，增幅连续 3 年超过 3％，与去年一样，欧盟占 44
％，日、美则分别占 18％和 16％。瑞穗以 万亿美元
资产规模再度位居榜首，花旗集团以 万亿美元名列第
二，但以 ％的高速增长紧逼瑞穗。Sumitomo Mitsui 排名
第三。
花旗银行以 2069 亿美元的市值再度名列银行市值之首。美
洲银行和汇丰控股分别以 和 分列第 2、3 位。
全球银行业利润仍主要来自欧美银行业。欧盟税前利润则占
到全球利润总额的约一半，达 49％。美国银行的平均资本利
润率为 ％，欧盟则为 ％。
尽管并购步伐已经放慢，但在近期，追求大而强的银行欲望
仍很强烈，合并浪潮继续影响全球银行业结构，世界金融机
构无论大小，都在寻求规模和联合。另一方面，全球 1000
家银行的区域分布趋于稳定，欧盟地区是最大分布区域，拥
有 275 家银行，美、日分别以 211 和 151 家位居其后。美国
银行人选数量占到 ％的比重，但一级资本额占到
％，亚洲银行占 ％数量，资本额占 ％。
全球银行业不景气下，中国、韩国银行业成为亮点
中国银行业继上年度不俗表现后，本年度再次显示突出成绩。
银行业的兴衰依赖于其滋养的经济环境。与中国经济在全球
经济一片衰退中一枝独秀一样，中国银行业成为全球银行业
普遍不景气背景下的亮点。《银行家》杂志用“中韩的盈利年”
(profitable year)作为标题。本年度中国有 15 家银行入选，中
国工商银行、中国银行、中国农业银行位居前 25 位大银行
之列，深圳发展银行首次挤入排行榜。中国银行业继续占据
亚洲(除日本)25 强榜首，中国工商银行、中国银行、中国农
业银行和中国建设银行分别占据亚洲银行业前 4 名。四大国
有银行占到中国金融资产的 70％，且业绩不凡，收入上升，
坏账大幅度减少。中国银行业的业务重心是扩大零售业务，
四大国有银行囊括了去年 90％的消费贷款。
虽然中国银行业表现突出，但中国银行业仍有很长路要走，
银行规模、综合实力仍待提高，中国 15 家入选银行一级资
本总额仅占全球 1000 家银行一级资本总额的 ％，而美国
占 ％。四大国有银行机构庞大，人均指标都很低，按人
均利润，工商、中行和建行分别为 1570 美元、6490 美元和
1980 美元，而花旗银行和美洲银行分别为 万美元和
万美元。不良资产率仍较高，资产结构尚待调整。
韩国在亚洲金融危机以后 5 年中进行了卓有成效的结构调
整，开始结出果实。大多数银行都显示盈利记录。如去年合
并韩国住房和商业信贷银行组建的新 Kookmin 银行，去年
净利润为 79000 亿韩元。
前景展望
全球经济似乎开始复苏，但并不明显，企业界前景仍不明朗，
尤其是美国和西欧经济复苏乏力，使未来年度中，全球银行
业总体上仍将不容乐观。根据美国商务部 2002 年季度经济
增长报告，受“9·11”事件影响，去年美国连续经历了 3 个季
度的 GDP 增长下降，但第四季度美国的经济增长率上升为
％，高于原先预测，市场主流因此相信美国经济正在复苏
中。但今年以来伴随着股市近期的动荡以及各种各样的公司
会计丑闻，以及美国国会预算局最近报告显示，本财政年度
美国财政将出现 1570 亿美元的巨额赤字，无疑将给美国经
济复苏带来不利影响。欧洲经济在经历了与“9·11”以后的经
济下滑后，在 2002 年开始了艰难的复苏。欧元区 12 国在去
年第四季度出现 ％的经济负增长后，在今年第一季度扭
转局面，实现了 ％的小幅增长。
表 1 2002 年世界前 25 位大银行排名
一级资本 资产规模 税前
利 润
增
资本利润
率
银行名称
排
名
百 万
美元
排
名
百 万 美
元
利润
长 率
％
排
名
％
花旗集团(美) 1 58448 2 1051450 21897 36
美洲银行(美) 2 41972 11 621764 10117 186
瑞穗集团(日) 3 40498 1 1178285 -11477 na 926
JP 摩根大通(美) 4 37713 9 693575 2566 708
汇丰控股(英) 5 35074 8 696381 8064 211
住 友 三 井 银 行
(日)
6 29952 3 840281 -4867 na na na
农 业 信 贷 银 行7 28876 18 496241 2271 661
(日)
三 菱 东 京 集 团
(日)
8 25673 5 751480 -2392 na na na
UFJ 控股(曰) 9 23815 12 616485 -13194 na na na
中国工商银行 10 23107 15 524235 740 820
中国银行 11 22085 23 406150 1319 713
德意志银行 12 21859 4 809220 1589 680
苏格兰皇家银行 13 21830 16 519991 6200 74
第 一 银 行 公 司
(美)
14 21749 42 268954 3800 na 355
BNP 巴黎巴(法) 75 21748 7 727325 5780 102
从 属 社 团 银 行
(德)
16 19154 10 641729 1365 697
Wach0via(美) 17 18999 30 330452 2289 na na na
威尔士法戈(美) 18 18247 35 307465 5485 69
HB0S(英) 19 18086 24 401268 3814 na na na
巴克莱银行(英) 20 18046 17 505408 5233 77
瑞士联合银行 21 17482 6 747211 4005 247
ABN AMR0(荷) 22 16942 14 526450 3184 336
中国农业银行 23 15971 45 262570 36 na 891
SantanderCentral 24 15209 33 315623 3734 158
ING 银行(荷) 25 15070 25 390725 1912 516
在国际清算银行 2002 年 6 月份的季度评论中，Philip
Woodridge 评论道“在 2001 年第 4 季度，全球经济衰退将继
续抑制国际银行市场的活力”，“跨国商业信贷增长势头仍将
放慢，从第一季度高峰时的 14％下降到第 4 季度的 8％。银
行同业资金转移和美元证券销售增长将使美元市场更为活
跃。但是，欧元和日元市场仍将疲软。”尽管总体上银行业仍
将下滑，Woodridge 对新兴国家给予积极评价，“更令人注意
的是，新兴国家银行负债的锐减。”
表 2 2002 年中国商业银行在"世界 1000 家大银行"排名列表
一级资本 资产规模
资 本
资
税 前
利
真 实
利
资 本
利
资
本
利
资 产
收
银
行
名
称
排
金 额
(百万
国
内
金 额
(百万
产 比
率
润
($m.)
润 增
长
润 率
％
润
率
国
益 率
％
名 美元)
排
名
美元) ％ 率％
内
排
名
中
国
工
商
银
行
10 23107 1 524235 740 14
中
国
银
行
11 22085 2 406150 1319 11
中
国
农
业
银
行
23 15971 4 262570 36 na 15
中
国
建
设
银
行
28 14517 3 334061 627 12
交
通
银
行
94 3917 5 80836 310 9
中
国
光
大
银
行
205 1514 7 32066 50 13
招
商
银
行
273 1122 8 26156 202 4
中
信
实
业
银
行
291 1035 6 36258 196 20 2
上
海
311 927 10 21013 166 3
浦
发
银
行
中
国
民
生
银
行
377 724 14 8222 68 6
福
建
兴
业
银
行
410 659 12 15083 88 5
广
东
发
展
银
行
421 636 9 23701 51 8
深
圳
发
展
银
行
493 510 13 14515 67 7
华
夏
银
行
521 470 11 16508 111 1
厦
门
国
际
银
行
961 752 15 1230 11 na 7 10
分析家认为，经济正在复苏，但由于在很多领域企业盈利前
景仍不明朗，银行业也远谈不上乐观。如果日本银行业亏损
和美国经济继续不景气，很难期望有较大改观。
