现代经济信息上海金融集聚与港口发展互动效应研究 熊颖 黄国安 上海理工大学管理学院 上海 200093摘要：本文运用地方专业化指数界定了上海市1990-2007年金融产业集聚效应的变化，并结合上海港口吞吐量的增长率，采用格兰杰因果分析方法，深入分析了上海金融集聚与港口发展之间的相互促进关系，证明金融产业集聚与港口发展之间存在着长期的均衡关系，金融产业集聚是上海港发展的格兰杰原因；从理论上说明上海的发展应以金融中心促进航运中心建设，尽快实现“两个中心”国家战略。关键词：金融集聚；区位商；港口货物吞吐量；格兰杰因果检验；两个中心中图分类号：F29 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2010）05-0080-03用工业区位基尼系数或是衡量区域主导产业的区位商这两个指标来衡一、引言及文献综述早在1992年10月，中共十四大明确提出：“以上海浦东开发开放量产业的集中度，工业区位基尼系数是衡量产业空间分布均衡性的指为龙头，进一步开放长江沿岸城市，尽快把上海建成国际经济、金标，而地方专业化指数能够测度该地区的生产结构与全国平均水平之融、贸易中心城市之一，带动长江三角洲和整个长江流域地区经济的间的差异，借此可以评价一个地区的专业化水平。本文正选用地方专新飞跃”。2002年后，中央又提出建设上海国际航运中心的目标，此业化指数——区位商来反映上海金融产业集聚效应。后，上海城市发展定位被更加完整的概括为“一个国际大都市、四个区位商是指一个地区特定部门的产值在该地区全部产业总产值中中心”，即把上海建设成为国际大都市和国际经济、金融、贸易、航所占的比重与全国该部门产值在全国产业总产值中所占比重之间的比运中心之一。胡锦涛总书记2006年明确提出上海要实现"四个率先"，值，也称之为地方专业化指数。其计算公式为：大力推进“四个中心”的建设。近年来上海逐渐突出国际金融和航运 中心两个重点，并冀望以航运服务业的发展促进国际金融中心建设。2009年3月25日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，审议并原则通过关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业、建设国其中，q表示地区j的产业i增加值，q=是地区j的生产总ijj际金融中心和国际航运中心的意见。上海市委市政府更把上海“两个值，q=是产业i的全国增加值，q=是全国生产总值。i中心建设”作为今、明两年的六件大事之一，予以深切关注。其重要一般地，当LQ>1时，则产业i是地区j的专业化部门LQ的值越ijij[1]性可见一斑。大，专业化水平越高；当LQ<1时，则产业i是地区j的自给性部门。ij那么国际金融中心建设与国际航运中心建设两者之间又有怎样的本文通过整理1990年——2007年上海市及全国的生产总值和金融互动关系？两者如何相互作用？上海作为我国金融产业集聚度比较高业增加值，利用上述区位商的计算公式，计算结果如表一所示。的城市，又拥有世界第一大港，其金融业的发展与港口发展之间的关2.上海港口发展指标系值得我们深入探讨，这已成为学术界新的关注点。 2008年12月6日，上海国际航运中心洋山深水港北港区主体工程而在上海金融集聚研究方面，国内大多数学者又主要着眼于上全面建成仪式在洋山三期二阶段(4号码头)现场举行，该码头的建成开海金融产业发展现状、集聚度的测量以及上海金融中心建设的定性分港，标志着上海国际航运中心洋山深水港北区主体工程的全面建成，析上，如杨娥(2007)通过产业集群理论来分析金融产业集群发展的原更标志着上海国际航运中心建设取得重要进展。从港口能力上看，[2]因，分析了上海金融产业集群的现状；而实证分析相对较少，曾刚2008年上海港货物吞吐量完成亿吨，同比增长%，继续保持世和司月芳(2008)利用VCM曲线方法，对上海陆家嘴金融产业集群的内界第一。集装箱吞吐量完成万标准箱，同比增长%，仍位列部联系、行业协会作用、人员交流等进行了系统的分析，发现陆家嘴世界第二，其中洋山深水港完成万标准箱。上海港全年引领各类金融企业空间集聚现象明显，企业之间的垂直联系较强，而水平联系中外船舶万艘次，同比增加万艘次。(数据来源《2008年上海[3]较弱；陆家嘴金融产业集群属于比较典型的轮轴式产业集群。陈文市国民经济和社会发展统计公报》)锋和平瑛(2008)深入分析了上海市1990-2006年金融产业集聚度与经济港口规模通常采用港口吞吐量来反映，港口吞吐量(Port handling 增长的内在联系，发现金融产业集聚与经济增长之间存在着长期的均capacity)又称港口通过能力或港口吞吐能力，指反映在一定的技术装[4]衡关系。备和劳动组织条件下，一定时间内港口为船舶装卸货物的数量。本文本文在已有的研究基础之上，主要针对上海金融集聚与港口发展采用的是港口货物吞吐量来反映上海港的发展规模，为了使两个变量之间的相互促进关系进行实证分析，希望对推动上海早日建设成为国性质相同便于运用模型，本文对港口货物吞吐量进行指数化，采用各际金融中心和国际航运中心有所启示。年的增长率，计算公式如下：二、模型建立及实证分析 (一)指标选取1.上海金融产业集聚指标其中，TTL表示当年的吞吐量增长率，G表示当年的港口货物吞吐tt有关金融集群的概念，国内外目前尚未有明确定义。国内学者王量，G表示上一年的港口货物吞吐量。t-1步芳认为金融产业集群是指金融产业的各种企业和机构根据纵向专业如果TTL>0，说明当年的港口货物吞吐量比上年增加；如果t化分工以及横向竞争和合作关系，大量集聚于某一特定地区而形成具TTL<0，说明当年的港口货物吞吐量为负增长。t有聚集经济性的产业组织。本文所研究的上海的金融集群是以陆家本文通过整理1989年——2007年上海港港口货物吞吐量，利用上[5]嘴为中心，以整个上海为基础的金融集群。这里集聚着国内外600余述增长率的计算公式，计算结果如表一所示。家金融企业。产业集群形成之初首先表现为同类企业在地域上的集中，一般采췲랽쫽뻝80
经贸论坛表一 上海金融集聚指数与上海港发展指数第二步对残差进行单位根检验从而检验序列的平稳性。表三 协整检验结果上表说明在5%显著水平下，协整回归的残差具有平稳性，说明LQ和TTL具有协整关系。3.格兰杰因果检验根据上述检验结果，在分析LQ和TTL之间的相互影响时，应该分别取相对应阶数的滞后变量进行格兰杰检验和建模。利用格兰杰检验对上述对应平稳阶数的变量进行检验后，结果如下表。表四 格兰杰因果关系检验结果数据来源：1989年——2007年《统计年鉴》与《上海统计年鉴》，并加以计算。(二)实证分析1.单位根检验(ADF检验)为了避免模型中出现伪回归的现象，模型需要对变量的时间序列进行平稳性检验。本文采用时间序列平稳性检验最常用的ADF检验法，分别对区位商LQ和港口发展指数TTL进行平稳性检验。若ADF检验值小于临界值，则时间序列为平稳序列，反之则为非平稳序列。对由于格兰杰检验对滞后长度较为敏感，选择不同滞后期会有不同于非稳定序列，还需要检验其一阶差分或二阶差分序列的平稳性，直的判断结果。从检验结果我们可以看出，当滞后1、3期时，双向因果至为平稳序列，则此变量是一阶或二阶单整的，若二阶差分序列仍然关系的假设都被拒绝，说明金融产业集聚与港口发展相互成为因果关是非平稳的，则不能通过单位根检验。系，但是当滞后期为2时，港口发展不是金融集聚的原因这一假设不本文通过对1990-2007年LQ和TTL和它们的一阶差分的时间序列被拒绝，说明此时港口发展不是金融集聚的原因，而金融集聚是港口趋势图的观察，可以判断出，LQ和TTL序列及其一阶差分序列DRLQ发展的原因。因而由检验结果的一致性可以得出：在滞后期为1、2、和DRTTL都应选择有截距项但无线性趋势项的检验方程进行检验。3时，更多的表现为上海金融产业集聚是港口发展的动因这一单向因ADF检验结果如表1 所示。果关系；而在更长的滞后期，两者之间的互动效应不明显。表二给出了LQ和TTL的原序列及其一阶差分序列单位根检验的三、研究结论ADF统计值与5% 水平下的ADF临界值。ADF检验表明，在5% 的显著从理论分析来看，贸易的集中与银行业的集中在地理位置上具有水平下，LQ和TTL 的原序列均存在单位根，是非平稳的时间序列，重要的相关性，交通运输条件是影响外国直接投资区位选择的重要因而它们的一阶差分序列不存在单位根，是平稳的时间序列，因此LQ素，也是金融中心形成的基础。上海作为全国外贸中心，其强大的辐和TTL是一阶单整的序列。射力对其外贸转运对象的港口城市及各区域的发展都具有举足轻重的表二 单位根检验结果 作用，同时也促进了上海金融、商业的繁荣及城市的发展，使上海成长为实力雄厚的全国经济中心。上海金融业的发展更加促进了上海经济的繁荣，从而带动港口的进一步发展。从上述实证分析的角度来看，协整检验的结果表明，上海金融产业集聚与港口发展之间存在着一种长期稳定的均衡关系。格兰杰因果关系分析显示，上海金融产业集聚与港口发展之间双向格兰杰因果关系并不十分稳定，更多的表现为金融产业集聚对港口发展的促进作2.协整检验用。从表一我们可以看出LQ和TTL的一阶差分序列均为平稳序列，综合以上分析：首先，上海良好的区位因素(包括而不仅限于优即这两个变量同是一阶单整，满足了协整检验的前提条件，就可以越的港口地位)引导了包括金融资源在内的生产力要是向上海集中，对其进行协整关系检验。本文采用EG检验法进行检验，即是Engle和集中的结果产生聚集经济效应，从而形成了上海金融产业集聚；而上Granger针对单方程模型提出的两步检验法。首先是运用最小二乘法海市作为上海港的直接腹地，其经济的高度发展，发达的工商业、国估计下列方程： 内或国际性的金融机构、咨询机构以及通讯网络等服务设施，为上海 港产业的不断延伸、扩张、辐射提供了必要的条件。然后，金融产业这一模型称为协整回归，β称为协整参数，并得到相应的残差序的集聚效益为节约周转资金余额带来机会，同时为融资和投资提供便列：利，从而吸引了更多的外商投资。而外商直接投资给上海港创造了更多的物流运送机会，大幅度提高其吞吐量。然而，在两者的相互作用 췲랽쫽뻝81
现代经济信息中金融产业的集聚对港口的发展具有更大的促进作用。[4]陈文锋,平瑛.上海金融产业集聚与经济增长的关系[J].统计观因此，上海可以充分利用国际市场合作寻找银行业发展机遇，察,2008(10):93-95.[5]王步芳.首都金融产业集群优势与发展研究[J].北京市经济管理干积极引导和支持银行以及保险等金融机构全面开展船舶融资、海上保部学院学报,2006,21(4).险、海运资金结算等业务，开发设计并适时推出海运价格衍生产品，[6]罗勇.产业集聚、经济增长与区域差异:基于中国的实证[M].北京:大力发展航运金融，配套完善仲裁、公证公估、信息服务、人才培训中国社会科学出版社,2007:103-104.等航运物流服务产业，吸引轮船公司尤其是世界大型班轮公司、物流[7]赵海东.资源型产业集群与中国西部经济发展研究[M].北京:经济企业、船代货代企业、邮轮公司、海事法律商务会展机构等入驻，积科学出版社,2007:54-61.极推进航运信息、船舶交易、船舶租赁等航运服务业发展，加快建成[8]连建辉,孙焕民,钟惠波.金融企业集群:经济性质、效率边界与竞上海国际航运中心。而随着航运业的发展带来的大量物资集散和资金争优势[J].金融研究,2005(6).交换，以及巨额结算业务为金融中心的形成提供了前提，从而以航运[9]上海财经大学现代金融研究中心,上海财经大学金融学院.2007年中心促进金融中心。就眼下而言，应该脚踏实地，做好物流、航运和中国金融发展报告:建设上海国际金融中心专题研究[M].上海:上海财经贸易所伴随的大量的金融国际结算业务，积累宝贵市场经验，通过发大学出版社,2007.展高端服务业提高航运“软实力”，促进国际金融中心建设和国际航[10]查贵勇.港口经济与上海港口经济发展[J].港口经济,2003(5).运中心建设有益结合，从而为“两个中心”国家战略的实现打下坚实[11]田佐臣.港口与城市发展——兼论上海国际航运中心洋山深水港基础。区建设[J].水运管理,2004,26(10).[12]陆瑶.上海经济国际化与港口发展[J].区域经济,2004(11).参考文献：[1]上海裕安通讯74期[EB/OL]. .中国总会计准、审批程序等向广大群众公开。将单位报告期末综合财务收支及相师,2009(10).[2]王海霞.新时期行政事业单位财务管理的新问题与新举措[J] .中关经费明细开支情况在单位的全体干部职工前公开。成立民主理财监国集体经济,2009(32).督小组，主要负责对本单位执行财务管理制度的情况进行监督，对重[3]徐艳洁.浅谈事业单位财务精细化管理[J] .中国乡镇企业会大收支项目提出有效意见和建议，对本单位财务公开的有关内容进行计,2009(12).审核、分析、评价，听取群众意见，提出改进措施，只有这样才能更[4]高文华.事业单位财务管理存在的主要问题及对策 [J].时代金好的完善财务管理制度。融,2009(11).췲랽쫽뻝82
