2
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
极光观点
数字人民币有助提升普惠金融，在满足公众对法定货币电子
支付需求的同时，将进一步降低移动支付门槛，将信息化金
融时代触角延伸至基层群众，提升整个社会的普惠金融水平；
技术力的提升也将进一步完善货币政策执行效率，打击腐败、
洗钱，为专项扶贫基金保驾护航
数字人民币将成为人民币国际化的“强心剂”，数字货币点
对点、端对端的支付特性将在跨境贸易中扮演重要角色，有
效提高跨境交易效率，降低清算成本；随着各国数字货币相
继落地，人类社会商业、金融形态将迎来巨变，有望在未来
建立一个更加公平、更具效率、更加先进的全球跨境数字货
币支付体系
数字人民币已被纳入“十四五”规划部署，与“碳中和”、
“数字经济”形成联动效应，在融合领域产生新的蓝海效应，
同时将在现有的消费支付、商品消费、低碳社会、数字金融
产品交易等领域的相关企业中诞生新机遇
数字人民币试点工作稳步推进，试点城市政府联合银行开展
红包发放活动，重点围绕民生领域，因地制宜，打造相关应
用场景，在为数字人民币的发行与流通运营奠定技术基础的
同时，也广泛凝聚了数字人民币社会共识，为其全面推广提
供了有利条件。截至2022年2月11日，数字人民币（试点版）
app安装量达万。
1U0V1X1U1XZZ9P9R7NmOnNpNtRjMoOnPfQtRnR9PmOpPwMqRnRwMsPuM
3
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
3
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
目录
数字人民币基本介绍01
02
03 数字人民币发展展望
数字人民币app（试点版）运营情况
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
4
数字人民币基本介绍
5
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
• 数字人民币，又称中国央行数字货币、DC/EP、e-CNY，是一种由中
国人民银行发行的法定货币，通过指定运营机构参与运营并向公众兑
换，以广义账户体系为基础的法定数字货币，其价值等价于纸钞、硬
币等实体货币，并支持银行账户松耦合功能，实现可控匿名，将与实
体人民币长期并存，用于满足公众对数字形态现金的需求，提升社会
普惠金融水平
• 央行数字人民币研发工作小组于2021年7月发布的《数字人民币研发
进展白皮书》明确指出，数字人民币主要目标之一是推进人民币国际
化，基于中国强大的制造生产与消费能力，数字人民币将拥有大量消
费场景，为世界构建一条以劳动生产为贸易基础的全新合作规则
数字人民币将提升普惠金融水平，重塑我国货
币支付体系，有望成为人民币国际化“强心剂”
数字人民币基本介绍
资料来源：极光研究院
随着移动互联网的崛起，催生出了一
批以商业银行存款货币为基础的数字
化移动支付工具，在很大程度上减少
了社会交易成本，促进经济发展。但
以商业银行备用金为基础的支付体系
无法从根本上替代法币所发挥的价值
尺度与记账单位等功能
数字化移动支付工具
数字化、移动化的支付需求与货币的
数字化发展进程共同催化了央行货币
体系供给侧改革，诞生了以国家信用
背书的央行法定数字货币DC/EP
（Digital Currency Electronic
Payment，数字货币电子支付）
数字法定货币
以比特币为代表的一系列区块
链加密货币，由于缺乏价值支
撑、交易率低下、能源消耗巨
大，导致难以再日常经济活动
中发挥货币职能，沦为大型投
机池，并成为洗钱等非法经济
活动支付工具，严重干扰经济
良性发展
加密数字货币
针对加密货币以上缺陷，一些
企业推出了部分中心化、锚定
法币的数字货币，如Diem（原
名Libra），同样对国际货币体
系、跨境资本管理等带来诸多
风险，对各国铸币权产生了巨
大冲击
锚定法币的加密货币
央行数字法定货币（DC/EP）诞生背景
6
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
• 数字人民币发行与流通方式沿用了现有的，与实体人民币相同的“中
央银行-商业机构”的二元发行体系，即“双层运营体系”，在该体
系中央行居于中心地位，通过向指定机构收取100%的准备金，央行
对指定机构投放相应数量的数字人民币，并对所投放的数字人民币进
行全生命周期管理，指定商业机构则面向社会公众提供数字人民币兑
换与流通服务
双层运营体系确立央行在数字人民币发行中的
核心地位，充分发挥商业机构的资源配置优势
数字人民币基本介绍
资料来源：公开资料整理
央行
指定商业机构
社会大众、企业、个人
100%准备金数字人民币
数字人民币 现金、存款
转移支付
交易流通
发行层面
流通层面
数字人民币双层运营体系示意图
聚焦微观视角，充分
发挥商业银行与机构
在市场资源配置中的
效率优势，面向公众、
企业提供多元化的支
付与金融服务
在宏观层面，通过适当的
脱敏大数据分析，调节货
币供应量，提升货币政策、
监管等经济调控执行效率，
维护金融稳定
7
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
• 数字人民币旨在高效地满足公众在数字经济条件下对法定货币的需求，
提升普惠金融发展水平，提高零售支付的便捷性、安全性和防伪水平
• 从货币定位来看，数字人民币定位于现金类支付凭证M0，不与已有
的银行间支付体系或第三方支付机构形成竞争关系
• 从账户属性来看，数字人民币具有银行账户松耦合特性，可实现端对
端支付即结算，实现多子钱包权限设定，设置支付安全限制，满足支
付差异化需求
• 从支付特点来看，数字人民币以数字形式存在，依靠国家信用，具有
高法律地位以及交易安全性，其自身具有价值，并支持双离线支付、
交易可控匿名等特点，可降低银行现金管理成本，并实现对大额非法
资金流动的监管
数字人民币定位M0，具有高安全性、双离线支
付、可控匿名等特点
数字人民币基本介绍
资料来源：公开资料整理
• 数字形式现金：定位
于现金类支付凭证M0，
属于基础货币范畴
• 法定货币：数字人民
币本身就具有价值，
具有无限法偿性
• 非银行存款：不记付
利息、不收取中间服
务费，不与已有的银
行间支付体系或第三
方支付机构形成竞争
关系
货币定位
• 银行账户松耦合：不
需要银行账户就可以
开立数字人民币钱包
• 多权限子钱包：实现
在同一自然人或法人
账户下开设多子钱包，
按权限等级设置支付
安全限制，满足支付
差异化需求
账户属性
• 高安全性：不可伪造
性、不可重复交易性，
交易不可抵赖性
• 可控匿名性：小额匿
名，大额依法可溯
• 双离线支付：可实现
收付款双方无网支付
• 可溯源交易：实现端
对端可溯源交易，有
助专项资金定点投放
支付特点
数字人民币的货币定位、账户属性及支付特点
8
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
• 中央及各部门高度重视法定数字货币的发展，出台多项相关行业倾斜
政策，将数字人民币纳入国家“十四五”规划部署，督促各地方人民
政府开展数字人民币的试点工作，完善相关制度规则建设，深化法定
数字货币对货币政策、金融体系、金融稳定性影响的研究评估，稳步
落实数字人民币推广工作，扩大应用场景覆盖
数字人民币纳入“十四五”发展规划，多部门
倾斜性政策落地，有序推进研发与试点工作
数字人民币相关政策
资料来源：公开资料整理
时间 公告部门 政策文件 内容提要
商务部
《全面深化服务贸易创新
发展试点总体方案》
《方案》提出，在京津翼、长三角、粤港澳
大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数
字人民币试点，由深圳、成都、苏州、雄安
新区等及未来冬奥场景相关部门协助推进
国务院
《中国（北京）自由贸易
试验区总体方案》
《方案》提出，支持建设数字货币试验区和
数字金融体系，依托人民银行贸易金融区块
链平台，形成贸易金融区块链标准，加强监
管创新
中共中央办
公厅、国务
院办公厅
《深圳建设中国特色社会
主义先行示范区综合改革
试点实施方案》
《方案》指出，支持开展数字人民币内部封
闭试点测试，重点推动数字人民币的研发、
应用与国际合作
中共中央
《中华人民共和国国民经
济和社会发展第十四个五
年规划和2035年远景目
标纲要》
《纲要》提出，积极参与数据安全、数字货
币、数字税等国际规则和数字技术标准制定，
稳妥推进数字货币研发
罗湖区工业
与信息化局
《罗湖区产业发展“十四
五”规划》（征求意见稿）
意见稿提出，重点发展区块链金融技术，开
展数字货币在移动支付、网络征信、科技保
险、数字金融等新兴金融科技领域的应用，
推动数字货币国际合作，支持金融机构与零
售商合作，推广数字货币，提升互联网金融
科技水平
中共中央、
国务院
《关于支持浦东新区高水
平改革开放打造社会主义
现代化建设引领区的意见》
《意见》提出，加快构建贸易金融区块链标
准体系，推进法定数字货币试点，丰富数字
人民币应用场景
商务部、网
信办、发改
委
《“十四五”电子商务发
展规划》
《规划》提出，要稳妥推进数字货币研发工
作，探索数字人民币在电子商务领域支持作
用
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
9
数字人民币（试点版）
app运营分析
10
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
• 近年来，随着移动设备普及率大大提升，网购、共享经济等多领域的
兴起，促使支付结算行业渗透率与用户规模得到了进一步的发展，截
至2021年12月，行业渗透率达%，月活规模达到了亿人
• 支付业务是建立账户基础、形成交易闭环、积累数据的关键，也是发
展移动金融服务的“基础设施”，进过多年的发展，用户习惯已被培
养，行业人均日启动次数稳定在次左右
移动支付的全面普及与高效便捷，为数字人民
币诞生奠定了重要的群众基础与市场环境
支付结算行业发展概况
数据来源：极光iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG)；取数周期：
%
%
%
% % %
%
201901 201906 201912 202006 202012 202106 202112
MAU（单位：亿） 渗透率
2019-2021支付结算行业MAU及渗透率
2019H1 2019H2 2020H1 2020H2 2021H1 2021H2
人均日启动次数
2019-2021支付结算行业人均日启动次数
11
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
• 自2020年5月以来，试点城市政府积极响应“十四五”规划号召，联
合银行开展红包试点活动，数字人民币app（试点版）安装用户量持
续提升，2021年度安装量同比增长%； 2022年1月4日起，该
款app正式上架各大应用商城，此前只能通过特定渠道下载，截至
2022年2月11日，数字人民币app 安装量达万
试点城市政府联合银行有序开展红包试点，数
字人民币app （试点版）安装量已超1690万
数字人民币发展概况
数据来源：极光iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG)；取数周期：
20年Q3
深圳政府联合
中行开展红包
试点，超5万名
中签者，交易
额达万元
21年Q2
深圳市再推数
字人民币试点，
测试人员达50
万名，红包额
度达1000万元
数字人民币接
入支付宝，新
增饿了么、盒
马等三个子钱
包
2022年21年Q1
苏州政府联合
中行开展红包
试点，中签人
数 达 96614 人 ，
参与“双离线”
人 数 达 536 人 ，
消费额达1896
万元
北京发放1000
万元数字人民
币红包，拉动
内需，鼓励就
地过年
21年Q3
数字人民币试
点城市已有序
扩大至“10+1，
上海、海南、
长沙、西安、
青岛、大连
20年Q2
在深圳、苏州、
成都、“雄安
新区”及冬奥
场景进行内部
封闭试点测试
成都、苏州、
北京相继开展
全路网数字人
民币支付渠道
刷闸乘车体验
测试
北京、上海、
深圳等11个数
字人民币试点
地区的居民在
点外卖时已可
选择数字人民
币支付
数字人民币试
点 版 app 在 苹
果、华为、小
米 、 vivo 、
oppo等应用商
店公开上架
北京、上海、
长沙等地开展
红包试点，北
京发放20万份、
上海发放35万
份、长沙发放
30万份
2020年 2021年
1,
1,
0
300
600
900
1200
1500
1800
202005 202008 202011 202102 202105 202108 202111 202202
安装量（单位：万）
数字人民币（试点版）app安装量
同比增长
%
12
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
• 随着试点工作的不断深入，数字人民币app（试点版）月活用户数持
续提升，截至2021年12月，app月活人用户达万
• 由于该款app在前期试点工作中只能由特定渠道下载安装，因此月新
增人数在一定程度上也反映了当月新增参与数字人民币试点的人群量
级，数据显示其新增用户数在2021年的5、6月份首次突破百万量级，
并在8-12月份均保持在高位水平，相关试点工作开展顺利
数字人民币试点工作稳步推进，已由单地小规
模封闭测试扩大至多地多平台联合测试
数字人民币app规模指标
数据来源：极光iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG)；取数周期：
202012 202102 202104 202106 202108 202110 202112
MAU（单位：万）
202012 202102 202104 202106 202108 202110 202112
月新增（单位：万）
2021数字人民币app（试点版）月新增数
2021数字人民币app（试点版）MAU
13
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
• 在2021年上半年，试点工作主要集中在由地方政府与银行开展红包试
点，自5月起，数字人民币首次接入第三方平台，开展线上支付测试，
同时多地政府开展了全路网支付渠道刷闸乘车体验测试，应用场景的
不断完善，人均日使用时长得以提升，截至2021年12月，人均使用
时长达到分钟
• 人均日启动次数在2-3次间浮动，较支付结算行业均值而言仍有较大
上升空间，未来随着数字人民币应用场景及支持平台不断拓展，用户
粘性将得到大幅度提升
试点工作基本围绕居民小额、高频的消费场景，
构建数字人民币支付生态、增强用户粘性
数字人民币app粘性指标
数据来源：极光iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG)；取数周期：
202012 202102 202104 202106 202108 202110 202112
人均日启动次数
2021数字人民币app （试点版）人均日启动次数
202012 202102 202104 202106 202108 202110 202112
人均日使用时长（单位：分钟）
2021数字人民币app （试点版）人均日使用时长
14
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
202012 202102 202104 202106 202108 202110 202112
北京
上海
成都
深圳
苏州
数字人民币（试点版）app活跃用户城市Top5对比（单位：万）
试点城市政府因地制宜，围绕普惠民生，落实
数字人民币试点工作
数字人民币app城市指标
数据来源：极光iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG)；取数周期：
• 在数字人民币的试点过程中，各地方政府一直贯彻落实普惠金融的基
本理念，主要通过数字人民币红包这一惠民生的方式进行推广，同时
结合地方财政状况，因地制宜的推出了不同创新性测试，为数字货币
发行和业务运行框架、关键技术、发行流通奠定了良好基础
苏州
成都
上海北京
• 初步探索数字人民币硬钱包支付创新场景，
无需携带移动设备，将硬钱包“碰一碰”即
可完成支付流程
• 围绕冬奥会食、住、行、游、购、娱、医七
大重点领域，部署相关配套设施，打造
万个数字人民币应用场景
• 联合北京大家保险养老社区，打造首个落地
的数字人民币养老服务场景
• 向帮扶群众定向发放首笔数字人民币就业补
贴，通过智能合约功能，避免资金截留风险
• 在农村土地经营权流转交易过程中引入数字
人民币，实现保证金和流转价款的双向收付
• 以“天府通”为数字人民币应用入口，打造
城市公共交通应用场景、探索数字人民币医
疗场景
• 在周边乡村建立数字人民币城乡融合示范区，
将试点工作延申至基层群众
深圳
• 围绕餐饮、零售、出行和生活缴费等日常高
频支付领域，打造都市数字人民币生态圈
• 开发数字人民币有关彩票购买支付及小奖兑
付方式
• 采用数字人民币定点发放“稳企业保就业”
专项资金，发放金额亿元
• 打造首台“硬币自助兑换机”，打通数字人
民币与硬币的兑换环节
• 上线首个区域性数字人民币生活服务平台，
提供居民一站式服务
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
15
数字人民币发展展望
16
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
• 近年来国内移动支付手段已高度发达，用户习惯基本已经固化，面对
固定的支付市场生态格局，目前红包推广拉新策略不具有可持续性，
缺乏用户积累和高频引流场景，因此数字人民币还需联动各平台app，
持续探索在各平台间联动的可行性；除此之外，“一人一码”的推行
也将打通各大平台间的支付壁垒，接入平台巨大交易流量，助力数字
人民币推广应用
• 截至2021年末，已有50余款第三方平台支持可选数字人民币进行消
费交易，其中不乏多款用户量级过亿的“国民级”app，初步形成了
一批可复制、可推广的应用场景，逐步构建数字人民币支付生态网
数字人民币接入头部平台交易流量，打通平台
间支付壁垒，拓展多元融合支付场景
数字人民币发展展望
数据来源：极光iAPP (Aurora Mobile, NASDAQ: JG)；取数周期：
部分支持数字人民币消费交易的行业领军app
支付结算
行业渗透率：%
MAU：亿
支付宝
即时通讯
行业渗透率：%
MAU：亿
微信
本地生活
行业渗透率：%
MAU：亿
美团
线上商城
行业渗透率：%
MAU：亿
京东
出行服务
行业渗透率：%
MAU：5270万
滴滴出行
“一人一码”
打通平台间支付壁垒
接入各行业头部平台交易流量
助力数字人民币推广应用
17
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
美团携手数字人民币，率先打造本地生活服务
场景覆盖，提振民生消费，助力低碳经济
数字人民币发展展望
资料来源：公开资料整理
• 春节假期前夕，美团宣布将为平台的线下消费全场景开放数字人民币
支付通道，首次实现本地生活服务平台的数字人民币全场景覆盖，推
进低碳经济、助力普惠金融、帮扶实体小商户全面复苏，“美团模式”
成为互联网行业巨头与数字人民币联动典范案例
• 随着数字人民币更加广泛地深入餐饮外卖、买菜购物等百姓生活和实
体经济的方方面面，其促进消费、服务实体的价值进一步凸显，印证
了其促进线下消费复苏、带动实体商户发展的普惠金融功能
电影春节档
美团数币购
票订单增长
超4倍
美团app观影消费场景
中，数字人民币日均交
易笔数环比节前一周增
长超4倍；参加数字人
民币促观影活动报名人
数 环 比 节 前 一 周 增 长
%
数字人民币补贴助力
春节档文娱产业复苏
打造低碳
消费良性
循环
随着数字人民币春节交易订
单的大幅攀升，数币低碳返
现红包的日均发放次数也出
现明显增长，新春佳节，有
更多用户在美团平台的消费
中主动选择了低碳行为
美团上线数字人民币
低碳消费返红包活动
春节美团数
字人民币线
下消费增长
20%
携手美团发放多种补贴
共促春节民生消费复苏
美团披露，春节假期期间，
数字人民币在买菜、餐饮等
百姓日常民生消费中交易尤
为活跃，数字人民币民生消
费场景日均交易笔数环比节
前增长20%
18
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
• 根据北京市科学技术委员会数据显示，冬奥场景先后测试和使用了
200多项新兴技术，数字人民币作为冬奥会的重要组成部分和形象宣
传窗口，目前已顺利落地万个冬奥相关支付应用场景
• 由于数字人民币钱包具有银行账户松耦合特性，来华参加冬奥会的国
际友人、官员与运动员都可以切身体会数字人民币支付的便捷性，利
于凝聚数字人民币交易共识，打造数字人民币良好国际形象
• 数字货币在跨境支付领域具有巨大潜力，可直接实现点对点、端对端
的支付结算，有效提高跨境交易效率，降低清算成本，公开资料显示，
已有部分国家陆续开展数字法定货币相关研究工作，随着各国数字货
币相继落地，人类社会商业、金融形态将迎来巨变，有望在未来建立
一个更加公平、更具效率、更加先进的全球跨境数字货币支付体系
“科技冬奥”举世瞩目，面向世界大力推广数
字人民币，跨境支付领域具有巨大潜力
数字人民币发展展望
资料来源：公开资料整理
餐饮
购物交通
医疗旅游
通信票务
“ 科 技 冬 奥 ” 成 为 了 北 京
2022年冬奥会与冬残奥会的
主要特色，主要消费场景及相
关基础设施涵盖了餐饮、交通、
购物、旅游、医疗、票务、通
信等七大重点领域
19
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
报告说明
1．数据来源
1）极光 (Aurora Mobile, NASDAQ:JG)，源于极光云服务平台的行业数据采集及极
光iAPP平台针对各类移动应用的长期监测，并结合大样本算法开展的数据挖掘和统计
分析；2）极光调研数据，通过极光调研平台进行网络调研；3）其他合法收集的数据。
以上均系依据相关法律法规，经用户合法授权采集数据，同时经过对数据脱敏后形成
大数据分析报告。
2．数据周期
报告整体时间段：2019年1月-2022年2月。
3．数据指标说明
具体数据指标请参考各页标注。
4．免责声明
极光JIGUANG所提供的数据信息系依据大样本数据抽样采集、小样本调研、数据模
型预测及其他研究方法估算、分析得出。由于统计分析领域中的任何数据来源和技术
方法均存在局限性，极光JIGUANG也不例外。极光JIGUANG依据上述方法所估算、
分析得出的数据信息仅供参考，极光JIGUANG不对上述数据信息的精确性、完整性、
适用性和非侵权性做任何保证。任何机构或个人援引或基于上述数据信息所采取的任
何行动所造成的法律后果均与极光JIGUANG无关，由此引发的相关争议或法律责任
皆由行为人承担。
5．报告其他说明
极光数据研究院后续将利用自身的大数据能力，对各领域进行更详尽的分析解读和商
业洞察，敬请期待。
6．版权声明
本报告为极光JIGUANG所作，报告中所有的文字、图片、表格均受相关的商标和著
作权的法律所保护，部分内容采集于公开信息，所有权为原著作者所有。未经本公司
书面许可，任何组织和个人不得以任何形式复制或传递。任何未经授权使用本报告的
相关商业行为都将违反《中华人民共和国著作权法》和其他法律法规的规定。
20
深圳市和讯华谷信息技术有限公司 版权所有 © 2011-2022 粤ICP备12056275号-13
关于极光
极光（Aurora Mobile，纳斯达克股票代码：JG）成立于2011年，是中国
领先的开发者服务提供商，专注于为开发者提供稳定高效的消息推送、一
键认证以及流量变现等服务，助力开发者的运营、增长与变现。同时，极
光的行业应用已经拓展至市场洞察、金融风控与商业地理服务，助力各行
各业优化决策、提升效率。
