第一章 央行制度的行成发展
（1） 中央银行：即是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，
又是制定和实施货币政策，监督管理金融业和规范金融秩序，防范金融风险和维护
金融稳定调控金融稳定和经济运行的宏观管理部门。
（2） 央行的三个基本属性：发行的银行，银行的银行，政府的银行
央行的职能：1、制定和执行货币政策 2、对金融业实施监督管理和维护金融稳定 3、组织参
与和管理支付清算。
具体体现有 1、作为发行的银行，集中和垄断货币发行权
2、作为银行的银行，集中存款准备金，充当商行等金融机构的“最后贷款人”，
组织参与管理全国的清算
3、作为政府的银行，代理国库，代理政府债券发行，为政府融通资金提供特定
信贷支持，为国家持有和经营管理国际储备，代表国家政府参加国际金融组织和各项金融活
动，制定和实施货币政策，监管金融业维护金融稳定，为政府提供经济金融情报和决策意见
向社会公众发布金融信息
（3） 央行制度的基本类型：1、单一式中央银行制度，包括一元式中央银行制度（中、英、
法、日）和二元式中央银行制度（美、德）
2、复合式中央银行制度（落后国家）
3、准中央银行制度（新加坡、斐济、沙特、阿联酋）
4、跨国中央银行制度（西非货币联盟、东非货币联盟）
（4） 央行分支机构的设置：1、按经济区域设置分支机构
2、按行政区域设置分支机构
3、以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构。目前中
国人民银行的分行是按照经济区域设置的，而中心支行则按行政区域设置的。
作为了解的部分
1 央行的资本组成：1、全部资本为国家所有的中央银行（目前大多数国家采用英、法、德）
2、国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行（日、墨西哥）3、全部股份非国家所
有的中央银行（意大利、瑞士）4、无资本金的中央银行（韩）5、资本为多国所有的中央银
行。
央行的权力分配结构：央行的最高权力可归并为决策权、执行权、监督权。三权在有些国家
的央行中是合一的（美、英、菲律宾），在有些国家的央行设立不同机构行使权力（日、瑞
士）
2 央行的内部机构：1、与行使央行职能直接相关的部门，包括办理与金融机构业务往来的
部门、货币政策操作部门、负责发行货币的部门、组织清算的部门 2、提供咨询调研分析的
部门，包括统计分析部门、研究部门 3、提供保障和行政管理服务的部门，包括行政管理部
门、服务部门、后勤保障部门。
第二章 央行在现代经济体系中作用
（1）现代经济运行的特点：1、实体经济运行与金融运行交融在一起，金融已成为现代经济
的核心。 2、经济全球化与金融的国际化相伴而行。
3、各国政府对经济和金融运行的干预陈幅度不断增强，国际间
宏观调控已提上重要日程。
（2）★论述中央银行在现代经济体系中的地位：
一、 从经济体系运转看，央行为经济发展创造货币和和信用条件，为经济运行提供保
障 。1、央行通过垄断货币发行和制定并执行正确的货币政策，保持货币稳定实
现经济增长。
2、央行通过保持货币的稳定和信用及支付体系的顺畅，为经济体系的正常
运转提供有效保障
二、从对外经济金融关系看，央行是国家对外联系的重要纽带。在经济全球化地环境下，
央行与促进世界融合的诸多要素如贸易、货币与资本流动、合作与交流等有着极强的相
关性。
三、从国家对经济的宏观管理看，央行是重要的宏观调控部门之一。金融已成为现代经
济的核心，所有的经济活动均伴随着货币的流通和资金运动，央行则处于货币流通的起
点和信用活动的中心，央行为经济活动的调节者和管理者
1. （论述）谈谈你对中央银行独立性的看法
一般认为，中央银行独立性就是指中央银行周四履行制定和实施货币政策职能时的自主性。
中央银行的独立性问题就是中央银行与政府的关系问题，一个相对独立性较强的中央银行，
有利于保持货币币值稳定，从而为经济的持续性快速发展提供未定的宏观经济环境，独立的
中央银行是稳定货币的保证，又是政府经济决策的制衡力量；独立的中央银行是避免出现政
治性经济波动的需要，是避免财政赤字 货币化的需要。中央银行独立性的高低与通货膨胀
率呈反向关系，而与经济增长率没有关系，说明提高央行独立性有助于防止通货膨胀，而一
个稳定的物价水平又是经济持续、快速、稳定增长必不可少的前提条件，因此提高央行独立
性不但有助于促进经济增长，而且还可防止经济大起大落。世界上凡是经济发达的国家央行
的独立性均较高，也就是说央行的独立性的加强并不是以牺牲经济增长速度为代价。
理解部分
金融国际化的主要表现：1、跨越国界的金融业务已占很大比重
2、金融机构的跨国设立
3、金融市场走向全球一体化。
政府对经济干预集中体现在：1、政府作为一个部门在国民经济活动中的地位不断提高
2、政府作为国民经济的管理者对经济调控力度不断加强
中国人民银行的主要机构及其分工：条法司，起草有关金融法律规章、货币政策司、金融市
场司、金融稳定局、调查统计局、会计财务司、支付结算司、货币金银局、国库局、国际司、
内审司、研究局、征信管理局、反洗钱局。
央行与政府既财政部门的关系主要体现在：1、央行资本金的所有权大都由财政部门代表国
家或政府持有
2、绝大多数国家央行的利润除规定的提存外全部交国家财政，如有亏损则由国家财政弥补
3、财政部门掌管国家财政收支，而央行代理国库
4、央行代理财政债券发行，需要时，按法律规定向政府财政融资
5、许多国家财政部门的负责人参与央行的决策机构
6、有些国家的央行直接隶属于财政部
7、货币政策和财政政策的制定和执行方面，央行与财政部门需要协调配合。
金融业的监督管理：除国家授权央行单独或央行与其他专门性金融管理机构共同承担金融业
的监督管理之外，金融业的监督管理还包括，金融机构的内部控制与管理、金融行业的自律
管理，以及社会监督管理包括审计财政部门、存款保险机构、会计事务所、信用评估机构及
社会公众等。在整体金融业监督管理体系中，央行都是对金融业实施监督管理的核心机构，
其他金融管理机构是根据国家的具体授权对特定的方面承担管理责任。中国金融业的监督管
理，目前实行分业监督体制。中国人民银行负责制定和执行货币政策，实施金融宏观调控，
防范和化解金融风险，维护金融稳定。同时，银监会、证监会、保监会本别承担银行业、证
券业、保险业的监督管理。
第三章 央行业务活动法规原则和资产负债表
（1）中央银行业务活动的一般原则：
首先，央行的各种业务活动必须围绕着各项法定职责展开，必须以有利于履行职责为最
高原则。
其次，一般奉行非营利性、流动性、主动性、公开性。
（2）中国人民银行的资产负债表
资产：
1、国外资产
2、对政府的负债
3、对存款货币银行债权（工农中建交、农村信用社、财务公司等）
4、对特定存款金融机构债权（国家开发银行、中国进出口银行等）
5、对其他金融机构债权（证券公司、保险公司等）
（二）负债
1、储备货币（法定存款准备金和超额准备金、部队存款）
2、债券（融资债券和央行票据）
3、政府存款（各级财政的预算收入与支出的余额）
4、自有资金（资本金和信贷基金）
5、其他负债（为作分类的负债）
主要项目关系： 资产＝负债 + 自有资本
了结部分
中央银行的法定业务权利：
1、 发布并履行与其职责相关的业务命令和规章制度的权利。
2、 决定货币供应量和基准利率的权利。
3、 调整存款准备和再贴现率的权利。
4、 决定对金融机构贷款数额和方式的权利。
5、 灵活运用相关货币政策工具的权利。
6、 依据法律规定对金融机构和金融市场监督管理的权利。
7、 法律规定的其他权利。
中央银行的法定业务限制：
8、 不得经营一般性银行业务或非银行金融业务。
9、 不得向任何个人、企业或单位提供担保，不得直接向他们发放贷款。
10、 不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务。
11、 不得从事不动产买卖业务。
12、 不得从事商业性证券投资业务。
13、 一般不得向财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券。
中央银行业务活动的一般分类：
（一） 银行性业务：1、资产负债业务：a.货币发行业务 b.准备金及其存款业务 c.发行
中央银行证券 d．再贴现业务和贷款业务 e.公开市场业务 f．黄金、外汇业务
2、支付清算业务 3、经理国库业务 4、会计业务
（二）管理性业务：1、存款准备金管理 2、货币流通管理 3、货币流通管理 4、货币市场监
管、5、黄金、货币管理 6、征信管理 7、金融风险的评估与管理 8、反洗钱和金融安全管理
9、国际金融活动与协调管理 10、金融统计业务
11、对金融机构的稽核、检查、审计
业务特点：
一是与货币资金的运动没有直接的关系，不会导致货币资金的数量或结构变化。
二是需要运用中央银行的法定特权。
第四章 央行的负债业务
（1）央行存款业务的目的与意义：
1、 有利于调控信贷规模与货币供应量。
2、 有利于维护金融业的安全。
3、 有利于资金的支付清算。
4、 有利于政府资金融通并保持货币稳定。
（2）央行存款业务的特点：
1、 存款原则：强制性。从存款的原则来说，央行吸收存款，往往遵循一国的金融法规
制度具有一定强制性。
2、 存款动机：调控社会信贷规模和监督管理金融机构的运作。
3、 存款对象：商业银行、工商企业的存款、非银行金融机构、财政等政府部门的存款。
4、 存款当事人关系：央行与存款当事人之间除了经济关系之外，还有行政性的管理者
与被管理者的关系。
（3）存款准备金：存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金。主要目的是配合央
行实施货币政策和宏观调控
构成：一是自存准备，通常以库存现金和超额准备金存在。
二是法定准备金。
（4）准备金存款业务的基本内容
1 规定存款准备金比率 2 规定可充当存款准备金的内容 3 确定存款准备金计提的基础
（了解：中国人民银行的准备金存款业务对象覆盖了存款货币银行，包括商业银行、信用合
作社、财务公司、中国农业发展银行、邮政储汇局，以及特定存款机构包括金融信托投资公
司、金融租赁公司、国家开发银行和中国进出口银行。）
（4）货币发行的涵义：一是指货币从央行的发行库，通过各家商业银行的业务流到社会。
二是指货币从央行流出的数量大于从流通中回笼的数量。它是银行
的主要负债业务，是基础货币的主要构成部分。
（5）央行货币发行的原则：a.垄断发行的原则
b.要有可靠信用作保证的原则
c.要具有一定的弹性原则
(6)货币发行按其性质划分：经济发行和财政发行
经济发行：央行根据国民经济发展的客观需要增加现金流通量。
财政发行：因弥补国家财政赤字而进行的货币发行。
(7)发行基金：中国银行为国家保管的待发行的货币，有设置发行库的各级人民银行保管，
并由总行统一掌握。
(8)央行的货币发行准备制度：1 弹性比例制度 2 保证准备制 3 保证准备限额发行制
4 现金准备发行制 5 比例准备制
（9）中央银行债券的发行方式：信用发行和外汇质押发行。
了结部分
发行基金和现金的区别：
从性质上，前者是国家未发行的货币，后者是现实的通用货币
从管理主体上，前者只归中国人民银行管理，而后者可以由拥有的合法现金收入的任何单位
及个人管理
从价值形态上，前者价值体现在印制费用、调拨费用及管理费用，而后者则是以其购买力体
现出所代表的社会一般劳动
从流通形势看，前者必须通过上级行的调拨命令来实现，而后者则可以通过其任何拥有者的
购买活动来体现。
3、央行的其他负债业务：
⑴发行中央银行债券
中央银行债券是为了调节金融机构多余的流动性，而向金融机构发行的债务凭证。它发行时
可以回笼基础货币，到期清算则体现为投放基础货币。
发行中央银行债券是央行的一种主动负债业务，发行对象主要是国内金融机构。目的：一有
效控制货币供应量。二灵活的调节货币供应量。
中央银行债券的发行方式：信用发行和外汇质押发行。
中央银行债券的招标方式：价格招标和数量招标.
⑴ 对外负债
业务内容包括：从国外银行借款、对外国中央银行的负债、国际金融机构的贷款、在国外发
行的中央银行的债券。
目的：a.为了平衡国际收支。
b.为了维持本币汇率的既定水平。
c.为了应付货币危机或金融危机。
⑴ 资本业务
来源：政府出资、地方政府或国有机构出资、私人银行或部门出资、成员国中央银行出自。
央行的资本构成：法定资本、留存收益、损失准备、重估储备组成
第五章 第六章 央行的资产与支付清算服务
1. 再贴现：商行通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向央行申请转
让，央行据此以贴现方式向商行融通资金的业务
（称为“再贴现”是为了区别于企业或公司向商行申请的“贴现”，以及商行与商行之间的“转
贴现”）
2. 证券买卖业务与贷款业务的：
（1）相同之处：就效果而言，央行买进证券是以自己创造的负债去支付，相当于央行的贷
款；卖出证券相当于贷款的回收/就对货币供应量的影响而言，央行买进证券同发放贷款一
样，实际上会引起社会的基础货币量增加，通过货币乘数的作用，引起货币供应量的多倍扩
张；卖出证券则会引起基础货币的减少，在货币成熟的作用下引起货币供应量的多倍收缩/
两者都是央行调节和控制货币供应量的工具
（2）区别：资金的流动性不同：证券业务的资金流动性高于贷款业务的资金流动性；对央
行而言，贷款有利息收取问题，通过贷款业务，可以获得一定的利息收入，未到期的证券买
卖则没有利息收入，只有买进或卖出的价差收益；央行从事证券买卖业务对经济、金融环境
要求较高，一般以该国有发达的金融市场为前提，从事贷款业务则对环境要求较低，一般国
家的中央银行都可以从事贷款业务
3 再贴现金额和利率的确定
再贴现实付金额=票据面额-贴息额
贴息额=票据面额*日贴现率*未到天数
日贴现率=（年贴现率/360）=(月贴现率/30)
4 支付清算体系构成：清算机构、支付结算制度、支付（清算）系统、同业清算安排
5★论述中央银行在现代经济体系中的地位：
二、 从经济体系运转看，央行为经济发展创造货币和和信用条件，为经济运行提供保
障。1、央行通过垄断货币发行和制定并执行正确的货币政策，保持货币稳定实现
经济增长 2、央行通过保持货币的稳定和信用及支付体系的顺畅，为经济体系的正
常运转提供有效保障。
二、从对外经济金融关系看，央行是国家对外联系的重要纽带。在经济全球化地环境下，
央行与促进世界融合的诸多要素如贸易、货币与资本流动、合作与交流等有着极强的相
关性。
三、从国家对经济的宏观管理看，央行是重要的宏观调控部门之一。金融已成为现代经
济的核心，所有的经济活动均伴随着货币的流通和资金运动，央行则处于货币流通的起
点和信用活动的中心，央行为经济活动的调节者和管理者
6 支付系统种类：1 按所有者/运行者划分：由中央银行所有并运行（Fedwire）、由私营清
算机构所有并运行（CHIPS\CHAPS\日本东京银行家协会的全银数据通讯系统）、商行等金
融机构所有并运行的系统内支付系统
2 按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分：大额支付系统、小额支付系统（零售
支付系统）
3 按支付系统服务的地区范围划分：境内支付系统、国际性支付系统
7 中央银行支付亲算服务的重要性：保障社会经济活动正常运转、对央行货币政策实施
具有重要影响（
1 通过公开市场操作调节货币供应量是央行实施货币政策的主要手段
2 大额支付系统的高效运行以及快捷、低成本的行间清算有助于货币市场运作和货
币市场流动性的增强，而市场流动性的提高可减少商行对央行货币需求的依赖性，有利于央
行更灵活，有效地实施货币政策
3 由于商行必须在央行清算账户中保持既定余额，央行对其一般不支付利息，即使
付息，也低于市场水平
4 支付系统的运行过程包括支付指令的传送和支付资金的转移，二者不同步时，产
证了在途资金，在途资金的不确定性使商行加大了流动性管理难度影响央行对准备金需求的
准确把握
5 很多国家的央行在提供支付清算服务的同时，向金融机构提供透支便利
6 当支付系统因技术故障或遭遇突发时间中断时，也会对央行的公开市场操作和货
币政策实施产生冲击和干扰）、与金融稳定具有密切相关性
8 支付系统风险类型：信用风险、流动性风险、系统风险、法律风险、其他风险
9 央行对支付系统风险控制的几个措施：
1．对大额支付系统透支进行限制
2.对私营大额支付系统进行监控
3 引用 RTGS 系统
4.对小额零售支付系统进行监控
5.对银行结算业务进行监督
6.加强支付清算领域的规则建设
7.加强支付系统现代化建设与安全防护
10 逆回购：央行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给交
易对方的交易行为
了解部分
1.再贴现业务的一般规定：（1）开展对象：只有在央行开立账户的商行等金融机构（2）
申请与审查（3）再贴现金额和利率的确定：申请贴现的票据期限一般不超过 3 个月，最长
期限在 1 年之内；再贴现期限最长不超过 4 个月
3. 贷款业务：（1）对金融机构放款：针对商业性银行和政策性银行（2）
对政府放款（3）其他放款
4. 中国人民银行对金融机构贷款：（1）流动性贷款（2）专项政策性贷款
（3）金融稳定贷款
5. 在公开市场上买卖有价证券是央行货币政策操作三大基本工具之一，目
的在于通过对货币量和利率的调节，影响整个宏观经济
6. 中国人民银行在公开市场上买卖的有价证券主要是国债、政策性金融债
和中央银行票据
7. 中央银行面埋证券的交易对手是公开市场上的交易商
8. 央行在公开市场上买卖证券品种：回购交易、现券交易
9. 央行通过正逆回购和买卖现券，调控金融机构的超额准备金和基础货币，
引导市场利率，使货币政策影响扩散到整个金融体系和经济中，保证国民经济的稳定
运行
10.现券交易：现券买断（央行直接从交易对手出买入有价证券，一次性投放基础货币）
现券卖断（央行直接从交易对手出卖出有价证券，一次性回笼基础货币）
10. 央行买卖证券的交易方式包括数量招标和价格（利率）招标
11. 黄金和外汇是国际间进行清算的支付手段
12. 央行保管和经营黄金外汇储备的意义：稳定币值、稳定汇价、灵活调节
国际收支
13. 国际储备的构成：黄金储备、外汇储备、特别提款权和在国际货币基金
组织的储备头寸
14. 我国实行有管理的浮动汇率制，中国人民银行外汇储备主要来源于外币
公开市场业务
15. 国际上一般认为，一国外汇储备持有量应该保持在该国 3~4 个月的进口
用汇水平上，并且不少于该国外债余额的 30%
16. 我国外汇储备经营的具体目标：(1)采取科学的管理和经营手段，保证中
国人民银行调整外汇供求、平衡外汇市场等宏观控制目标的实现（2）加强风险防范，
确保外汇资金安全，保证外汇资金的及时调拨和运营（3）建立科学的储备资产结构，
提高储备经营水平，增加资产回报（4）合理安排投资，有重点的支持国内建设项目
17. 外汇储备经营要规避的风险：主权风险、商业信用风险、商场风险（1 根
据我国进出口的币种比例和外债的币种比例，综合考虑我国实际经济发展状况和国际
金融市场的变化情况来确定币种结构，实行以比较坚挺的货币为主的储备币种多元结
构，以保持外汇储备购买力相对稳定，并分散风险 2 合理组合储备资产，根据储备资
产各组成部分的不同用途和一定时期的不同需要安排储备资产结构，保证外汇资产的
充分流动性 3 安排好储备期限结构，在保证安全性和流动性的前提下，根据市场发展
情况安排各种投资期限结构，实现合理的收益性 4 建立储备资产的基准结构，参照国
际市场上的一些通用的指数建立和完善储备资产的基准结构，以提高储备业务的经营
收益）
18. 结算：为实现因商品（服务）交易、金融活动、消费行为等引发的债权
债务清偿及资金转移而发生的货币收付，是货币发挥流通手段和支付手段职能的具体
体现
19. 支付清算体系：清算机构、支付结算制度、支付（清算）系统、同业清
算安排
20. 支付系统的意义：(1)是一个国家最重要的金融基础设施，也是整个金融
基础设施体系中最核心的部分（2）其构造及运行特征取决于多种因素，不同国家的
支付系统、国内不同的支付系统之间，均存在差异（3）由于支付系统运行关系到货
币政策的实施效果，对稳定货币、稳定金融与稳定市场具有至关重要的影响，所以中
央银行对其的建设与监督极为重要（监督责任、运行责任、政策责任）
21. 美国纽约清算所与 1970 年和 1975 年相继开通 2 个电子清算网络：纽约
清算所同业银行支付系统（CHIPS）、纽约自动清算所（ACH）系统
22. 1973 年 5 月，有多家北美和欧洲大银行共同组建了环球银行金融电信协
会，简称 SWIFT
23. 支付系统现代化的问题和矛盾：高度依赖信息技术和电子计算机技术的
支付系统运行加速了金融市场一体化进程，市场参与者之间的相互依赖进一步增强，
风险传播更为快速；相关法规建设滞后于支付系统的发展，影响对支付系统运行的有
效约束和当事人合法权益的保障；信息安全和防止高科技犯罪等技术和法律问题有待
解决；支付系统建设的快速发展使得央行对支付系统的监督及国际合作变得更为迫切
和必要
24. 行间支付系统按照转账资金的不同方式处理，分为：1 净额结算：支付系
统将在一定时点上收到各金融机构的转账金额总数减去发出的转账金额总数，得出净
余额（贷方或借方）2 全额结算：支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对
应结算，而不是在指定时点进行总的借、贷方净额结算（定时（延时）结算、实时
（连续）结算）
25. 票据是信用支付工具，包括支票、本票、汇票
26. 小额支付系统（零售支付系统）特点：服务对象数目众多，支付处理业
务量大，每笔交易金额较小，支付业务相对分散，所以对小额支付系统必须具有较强
的支付处理能力，从而满足支付业务的多元化需求（银行卡网络、ATM 网络、POS
网络、小额终端）
27. 1953 年，中国人民银行建立了称之为“全国大联行”的三级联行清算体系：
县（市）级的县辖联行、省（区）内的省辖联行、跨省（区）得全国联行
28. 中国现代化支付系统 CNAPS
29. 中央银行支付亲算服务的重要性：保障社会经济活动正常运转、对央行
货币政策实施具有重要影响（1 通过公开市场操作调节货币供应量是央行实施货币政
策的主要手段 2 大额支付系统的高效运行以及快捷、低成本的行间清算有助于货币市
场运作和货币市场流动性的增强，而市场流动性的提高可减少商行对央行货币需求的
依赖性，有利于央行更灵活，有效地实施货币政策 3 由于商行必须在央行清算账户中
保持既定余额，央行对其一般不支付利息，即使付息，也低于市场水平 4 支付系统的
运行过程包括支付指令的传送和支付资金的转移，二者不同步时，产证了在途资金，
在途资金的不确定性使商行加大了流动性管理难度影响央行对准备金需求的准确把
握 5 很多国家的央行在提供支付清算服务的同时，向金融机构提供透支便利 6 当支付
系统因技术故障或遭遇突发时间中断时，也会对央行的公开市场操作和货币政策实施
产生冲击和干扰）、与金融稳定具有密切相关性
30. 信用风险：交易中的订约方既不能在法定的时间内，也不能在法定时间
以后的任何时间里全额结算其债务时所构成的风险，即在支付过程中，因一方拒绝或
无力清偿债务而使另一方或其他当事者猛兽损失的可能性
31. 流动性风险：交易一方（或结算系统参加者）不能在到期日结算负债的
全部金额的风险，即该交易一方并未发生实质上的清偿危机，只是由于资金不能如期
到位而造成不能按时履约支付（即延期支付），致使交易对方无法如期收到本应收到
的款项
32. 系统风险：在支付系统内，因某一参加者不能履行债务义务而造成其他
参加者无法履约，从而使系统陷入整体性运行瘫痪的可能性
33. 净额结算所残生的计算时隔具有导致支付系统信用风险和流动性风险的
两个致命缺陷：一是使清算和结算这两个完成一项支付缺一不可的程序分离进行；二
是结算总是滞后于清算
第七章 央行的其他业务
1 国库：是负责办理国家财政预算收支的部门，担负着国家预算资金的收纳和库款的支拨、
代理政府债券的发行与兑付、反映国家预算执行情况等重任
2. 中 央 银 行 经 理 国 库 的 重 要 意 义 ： 国 库 资 金 是 国 家 行 使 各 项 权 力 及 管 理 职 能
的 物 质 保 障 ； 中 央 银 行 经 理 国 库 便 利 于 国 家 预 算 收 入 的 及 时 入 库 和 预 算 支 出
的 按 时 拨 付 ； 中 央 银 行 经 理 国 库 有 利 于 财 政 部 门 和 金 融 部 门 的 相 互 衔 接 、 相
互 制 约 及 相 互 监 管 ， 有 利 于 财 政 政 策 和 货 币 政 策 的 协 调 ； 国 库 收 纳 的 预 算 收
入 库 款 ， 在 财 政 部 门 尚 未 拨 付 使 用 之 前 ， 形 成 存 放 于 中 央 银 行 的 财 政 存 款 ；
发 挥 监 督 作 用 ， 确 保 国 库 资 金 安 全 ， 是 中 央 银 行 经 理 国 库 的 职 责 内 容
3 金 融 统 计 的 基 本 原 则 ： 客 观 性 原 则 ； 科 学 性 原 则 ； 统 一 性 原 则 ； 及 时 性
原 则 ； 保 密 性 原 则
4 金 融 统 计 的 业 务 程 序 的 4 个 阶 段 ： 统 计 设 计 ； 统 计 调 查 ； 统 计 整 理 ； 统 计
分 析
5 金 融 统 计 的 主 要 内 容 ： a 货 币 统 计 b 信 贷 收 支 统 计 c 金 融 市 场 统 计 d 国
际 收 支 统 计 e 资 金 流 量 统 计 。
了 解 部 分
国 库 制 度 系 指 对 国 家 预 算 资 金 的 保 管 、 出 纳 及 相 关 事 项 的 组 织 管 理 与 业 务 安
排 。
1.独 立 国 库 是 国 家 特 设 经 管 国 家 财 政 预 算 的 职 能 机 构 。
2.委 托 国 库 制 系 指 国 家 不 单 独 设 立 经 管 国 家 财 政 预 算 的 专 业 机 构 ， 而 是 委 托
银 行
3.（ 主 要 是 中 央 银 行 ） 代 理 国 库 业 务 ， 银 行 根 据 国 家 的 法 规 条 例 ， 负 责 国 库
的 组 织 建 制 、 业 务 操 作 及 管 理 监 督 。
4.美 国 联 邦 储 备 体 系 经 理 国 库 的 职 能 范 围 包 括 ： 为 政 府 保 管 资 金 并 代 理 财 政
收 支 ； 代 理 发 行 政 府 证 券 ； 代 理 政 府 进 行 黄 金 、 外 汇 交 易 。
年 中 央 人 民 政 府 政 务 院 颁 布 了 《 中 央 金 库 条 例 》
年 7 月 27 日 ， 国 务 院 发 布 了 第 二 个 有 关 国 库 的 条 例 《 中 华 人 民 共 和
国 国 家 金 库 条 例 》
年 颁 布 的 《 中 国 人 民 银 行 法 》首 次 立 法 明 确 了 “ 经 理 国 库 ” 是 中 国 人 民
银 行 的 职 责 之 一 。
8.中 国 人 民 银 行 的 作 用：强 化 经 理 国 库 制 度 建 设；强 化 国 库 的 管 理 体 制 建 设；
强 化 经 理 国 库 的 信 息 化 建 设 ； 强 化 国 库 的 监 管 管 理 职 能 ； 加 强 国 债 发 行 与 兑
付 管 理 。
9.国 库 的 职 责：准 确 、 及 时 的 收 纳 国 家 各 项 预 算 收 入；为 财 政 机 关 开 立 账 户 ，
审 查 并 办 理 国 家 预 算 支 出 的 拨 付 ； 对 各 级 财 政 库 款 和 预 算 收 入 进 行 会 计 账 务
核 算 ， 正 确 反 映 财 政 收 支 执 行 情 况 ； 协 助 财 政 税 务 部 门 组 织 预 算 收 入 及 时 缴
库 ， 按 照 国 家 财 政 制 度 规 定 办 理 库 款 退 付 ； 组 织 、 管 理 和 指 导 下 级 国 库 和 国
库 经 收 处 的 工 作 ； 办 理 国 家 交 办 的 与 国 库 有 关 的 其 他 工 作 。
10.金 融 统 计 是 对 金 融 活 动 及 相 关 现 象 的 系 统 记 录 与 整 理 ，包 括 各 级 金 融 机 构
根 据 统 一 规 则 定 期 进 行 的 金 融 统 计
11.金 融 统 计 对 象 即 以 货 币 和 资 金 运 动 为 核 心 的 金 融 活 动 ，包 括 货 币 资 金 的 融
通 和 各 种 金 融 行 为
12.金 融 活 动 通 常 由 融 资 主 体 、融 资 形 式 、金 融 中 介 机 构 、金 融 市 场 、金 融 工
具 等 要 素 所 构 成
13.我 国 的 基 础 货 币 由 金 融 机 构 库 存 现 金 、 流 通 中 货 币 、 金 融 机 构 特 种 存 款 、
金 融 机 构 缴 存 准 备 金
14.概 览 即 将 一 个 或 多 个 金 融 性 公 司 分 部 门 的 资 产 负 债 表 数 据 汇 总 而 成 的 资
产 负 债 表
15.编 制 货 币 概 览：将 汇 总 的 货 币 当 局 资 产 负 债 表 与 汇 总 的 存 款 货 币 机 构 的 资
产 负 债 表 合 并 。
16.编 制 银 行 概 览 ： 将 货 币 概 览 与 汇 总 的 特 定 存 款 机 构 的 资 产 负 债 表 合 并
17.金 融 市 场 统 计：货 币 市 场 统 计：重 点 对 市 场 主 体 、 金 融 工 具 交 易 及 品 种 结
构 、 交 易 规 模 、 资 金 流 向 、 利 率 水 平 等 信 息 进 行 收 集 、 管 理 、 分 析 ， 包 括 同
业 拆 借 市 场 统 计 、 票 据 市 场 统 计 、 银 行 间 债 券 市 场 统 计 、 可 转 让 大 额 定 期 存
单 市 场 统 计 等 ； 资 本 市 场 统 计 ： 重 点 对 股 票 、 债 券 等 有 价 证 券 的 发 行 和 交 易
规 模 及 相 关 市 场 活 动 进 行 数 据 统 计 ， 用 以 分 析 长 期 投 资 的 规 模 和 结 构 变 动 、
利 息 和 收 益 率 水 平 以 及 资 金 的 供 求 状 况 等 ， 包 括 股 票 市 场 统 计 和 债 券 市 场 统
计 两 部 分 ； 外 汇 市 场 统 计 ： 外 汇 市 场 统 计 是 对 外 汇 市 场 活 动 状 况 的 记 录 及 相
关 信 息 的 收 集 、 整 理 及 汇 总 过 程 ， 重 点 对 外 汇 市 场 的 交 易 主 体 、 交 易 规 模 及
交 易 价 格 的 相 关 信 息 进 行 统 计 处 理 。 目 前 ， 我 国 外 汇 市 场 统 计 主 要 包 括 外 汇
交 易 额 统 计 和 汇 率 统 计
18.国 际 收 支 统 计 反 映 了 居 民 与 非 居 民 之 间 发 生 的 各 项 经 济 交 易 ，包 括 货 物 与
服 务 交 易 、 各 种 转 移 以 及 金 融 交 易 等 。
19.国 际 收 支 统 计 采 用 复 式 记 账 及 权 责 发 生 制 原 则 ，按 照 交 易 发 生 、变 化 、转
换 、 转 移 和 消 失 时 的 实 际 交 易 价 格 ， 在 交 易 双 方 同 时 计 价 。 国 际 收 支 统 计 由
国 际 收 支 平 衡 表 和 国 际 投 资 头 寸 表 所 组 成
20.根 据 国 际 统 一 标 准 ， 部 门 通 常 划 分 为 ： 住 户 部 门 ； 非 金 融 企 业 部 门 ； 政 府
部 门 ； 金 融 部 门 ； 国 外 部 门
21.资 金 流 量 核 算 包 括 两 个 层 次 ，一 是 反 映 与 实 物 经 济 相 对 应 的 资 金 活 动 ，通
常 称 为 资 金 流 量 核 算 ； 二 是 反 映 与 金 融 交 易 相 对 应 的 资 金 活 动 ， 通 常 称 为 资
金 流 量 核 算
22.中 央 银 行 的 经 济 统 计 调 查：工 业 景 气 调 查 统 计 制 度；城 乡 居 民 储 蓄 问 卷 调
查 统 计 制 度 ； 物 价 统 计 调 查 制 度
23.制 定 和 实 施 货 币 政 策 是 一 国 中 央 银 行 的 首 要 任 务
中 央 银 行 经 理 国 库 的 重 要 意 义 ： 国 库 资 金 是 国 家 行 使 各 项 权 力 及 管 理 职 能 的
物 质 保 障 ， 国 库 工 作 效 率 事 关 国 家 预 算 执 行 、 财 政 收 支 平 衡 、 国 民 经 济 发 展
及 社 会 安 定 之 大 局 ； 中 央 银 行 经 理 国 库 便 利 于 国 家 预 算 收 入 的 及 时 入 库 和 预
算 支 出 的 按 时 拨 付 ； 中 央 银 行 经 理 国 库 有 利 于 财 政 部 门 和 金 融 部 门 的 相 互 衔
接 、 相 互 制 约 及 相 互 监 督 ， 有 利 于 财 政 政 策 和 货 币 政 策 的 协 调 ； 国 库 收 纳 的
预 算 收 入 库 款 ， 在 财 政 部 门 尚 未 拨 付 使 用 之 前 ， 形 成 存 放 于 中 央 银 行 的 财 政
存 款 ， 财 政 盈 余 资 金 也 可 构 成 中 央 银 行 的 长 期 资 金 来 源 ； 发 挥 监 督 作 用 ， 确
保 国 库 资 金 安 全 ， 是 中 央 银 行 经 理 国 库 的 职 责 内 容
第九章 央行货币政策目标选择与决策
1 辨析题 货币政策对经济运行的影响
货币政策对经济的影响 1 对产出就业通货膨胀的影响，从而影响供求。当实行扩张性货币政
策时，货币供给增加，通货膨胀和经济增长都在上升，但经济水平高于通胀水平,但随着货
币供给的进一步增加，经济增长速度逐步放慢，而通货膨胀却逐步加剧。反之则是货币紧缩
政策实施。经济增长下降速度开始低于通货膨胀，随货币供给进一步减少，2 者都在下降，
但是经济衰退速度逐步加快，通货膨胀下降速度逐步减少。
2 对经济波动的影响由于货币政策具有扩张货紧缩经济的作用，应适
当逆风向形式货币政策有利于抑制经济的剧烈波动、
A 当经济过度膨胀，适当的紧缩性货币政策有利于抑制经济进一步膨
胀
B 当经济衰退萧条时，适当扩展性货币政策有利于刺激消费与投资，
直至经济衰退，促进其复苏与增长。
3 对金融稳定的影响，适当的货币政策有利于金融稳定，反之不利
2 操作目标 准备金基础货币和其他指标
中介目标 货币供应量 与利率
3 决策的依据与分析判断
1 国内宏观和微观经济运行状况的分析
2 世界经济、金融形势变化及其对国内经济影响的预测分析
3 国内货币金融形势预测分析（货币的需求与供给）
4 货币政策中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量和利
率等中介指标，进而影响宏观经济的方针和措施的总和
理解部分：
货币政策的功能 1 促进社会总需求与总供给均衡币值稳定 2 促进经济的稳定增长 3 充分就
业社会稳定 4 国际收支平衡 5 金融稳定防范危机
货币政策在宏观调控的地位在市场经济条件下，宏观调控必须以经济手段和法律手段间接调
控为主，以行政手段直接控制为辅。
货币政策目标体系由最终目标中介目标和操作目标构成（宏观性强到弱可控性弱到强）最终
目标币值稳定经济增长充分就业国际收支平衡金融稳定操作目标准备金基础货币其他指标
中介目标货币供应量利率
币值稳定由物价指数衡量，经济增长由 GDP 增长率，充分就业由失业率，国际收支平衡由
国际收支顺差和逆差
货币政策的决策委员会会议有 2／3 以上委员出席，方可举行。较长期政策的讨论和决策主
要安排在 2 月和 7 月会议上，其余 6 次主要讨论短期政策。
绿皮书经济分析报告蓝皮书货币分析报告白皮书地区经济分析报告
第十章
1 法定存款准备金政策的含义和作用指中央银行对商业银行等存款货币机构的存款规定存
款准备金率，强制性地要求商行按规定上缴存款准备金，调整法定存款准备金率，实现货币
政策目标。
2 法定存款准备金政策工具的优点对所有存款贷币的银行是平等的，对货币供给量具有极强
的影响力，力度大速度快效果明显
3 再贴现政策的作用 1 再贴现率的升降会影响商业银行等存款机构的准备金和资金成本，影
响贷款量和货币供给量 2 对调整信贷结构有一定作用 3 影响公众预期 4 防止金融恐慌
4 目标变量：是指货币政策最终目标的变量指标（包括币值稳定，经济增长，充分就业，国
际收支平衡和金融稳定）
中介变量：货币政策中介目标的变量指标（利率与货币供应量）
工具变量：指操作货币政策工具直接改变的变量
5 政策变量的传导机制：图
6 货币政策的有效性：既在于增加其就业，刺激经济增长或抑制通货膨胀的效应，还在于抵
御经济波动能力。
中央银行规定保证金限额的目的 1 控制证券市场信贷资金需求稳定证券市场价格 2 调节信
贷结构使较多资金用于生产和流通
5 直接干预中央银行直接对商业银行的信贷业务放宽范围加以干预，例如直接干预商业银行
对存款的吸收。
6 道义劝告中央银行利用其声望和地位对商业银行和其他金融机构经常发出通告指示或与
负责人进行面谈交流信息解释政策意图，使商业银行和其他金融机构主动采取措施贯彻央行
政策
7 一般性货币政策工具存款准备金政策再贴现政策公开市场业务
8 选择性货币政策工具消费者信用控制证券市场信用控制不动产信用控制等
第十一章
币值稳定与经济增长是货币政策目标体系中最具有代表性的两个目标
货币政策的作用时滞内部时滞 1 认识时滞 2 决策时滞。外部时滞 1 操作时滞 2 市场时滞
货币政策的效果检验一外部效应指标 1 反映总体社会经济状况的指标 2 反映通货膨胀程度
的指标，国民生产总值平减指数商品零售价格指数消费物价指数批发物价指数二内部效应指
标 1 反映货币供给数量及结构变化的指标，货币供应量增长率货币供应量结构比率 2 反映币
值情况的指标
储蓄与投资的关系往往反映为相互独立的关系：储蓄表现为积累货币资本投资表现为使用积
累的资本。
财政政策与货币政策的区别 1 政策的实施者不同，财政政策是由政府财政部门具体实施，货
币政策则由中央银行实施 2 作用过程不同财政是国民收入再分配货币政策是货币运动过程
3 政策工具不同
财政政策与货币政策的配合模式 1 紧缩的财政政策与紧缩的货币政策的配合 2 宽松的财政
政策与宽松的货币政策的配合 3 紧缩的财政政策与宽松的宽松的货币政策 4 宽松的财政政
策与紧缩的货币政策
政策的适应性分析 1 对不同经济管理体系的适应性 2 对不同经济周期的适应性 3 在抵御经
济波动效应中的适应性
十二章
金融监管：金融监管是金融监督金融管理的复合称谓。金融监督是指金融主管当局对金融机
构实施全面的、经常性的检查和督促，并以此促使金融机构依法稳健的经营，安全可靠和健
康的发展。金融管理是指金融主管当局依法对金融机构及其金融活动实行的领导、组织、协
调和控制等一系列的活动。
狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业
（包括金融机构以及金融机构在金融市场上所以的业务活动）实施的监督管理。广义的是在
上述监管之外，还包括了金融机构的内部控制与稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组
织的监管等。
（论述）早期的金融监管和现代金融监管的不同：
早期的主要是对商业银行发行银行券和保证支付方面的监管，确定银行券的发行资格和
发行准备、建了存款准备金制度是早期金融监管的主要内容。
现代意义上，一国政府根据经济金融体系稳定、有效运行的客观需要以及经济主体的共
同利益要求，通过中央银行或其他金融监管机构依据法律准则和程序，对金融体系中各金融
主体和金融市场实行监督和管理，以维护债权人的利益、约束债务人的行为，确保金融主体
和金融业务的公平竞争，促进金融业有序的运行和健康的发展，实现推动经济发展和社会进
步目标。
（论述）金融监管的必要性
1. 金融是现代经济的核心，金融状况对社会经济的运行和发展起着至关重要的作用，具有
特殊的公共性和全局性。由于其重要地位，决定了对金融业监管的必然要求。
2. 金融业存在诸多风险，又关系到千家万户和国民经济的方方面面，金融机构若出现问题，
将产生很大的影响。而金融监管则可以帮助管理者将风险降低，保证金融体系安全。
3. 维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率。
4. 金融监管是实施货币政策和金融调控的保障。
金融监管体制：金融监管职责和权力分配方式的制度安排。按监管机构的设立可划分为单一
监管体制和多元监管体制；按监管范围分为集中监管体制和分业监管体制。
集中监管体制：是指把金融业作为一个整体统一进行监管，一般由一个金融监管机构承担监
管的职责，绝大多数国家由中央银行承担。
分业监管体制：根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的体制，
一般由多个金融监管机构承担责任。
美国实施“双线多头监管体制”
金融监管出现的 3 个明显趋势：
1. 一些国家改变了传统的分业监管体制，逐渐向统一监管体制过渡。
2. 中央银行货币政策与金融监管的双重职能出现分离，金融监管的职能逐渐由专门独立的
金融监管机构来承担。3.金融监管正在从机构监管为主转向功能监管为主。
金融监管的目标：
（二） 维护金融体系的安全与稳定
（三） 保护存款人、投资者和其他社会公众的利益
（四） 促进金融体系公平、有效竞争、提高金融体系的效率
金融监管的基本原则：
（一） 监管主体的独立性原则
（二） 依法监管原则
（三） “内控”与“外控”相结合的原则
（四） 稳健运营与风险预防原则
（五） 母国与东道国共同监管原则
金融业监管的主要内容：
一、预防性管理，包括：市场准入、资本充足性、流动性管制、业务范围限制、贷款风险控
制、准备金管理和管理评价。
二、存款保险制度
三、紧急救援，包括：中央银行提供抵利贷款、存款保险机构的紧急援助、中央银行组织下
的联合救助、由政府出面援助。
四、国际金融监管的变革与发展
我国分业监管体制正式形成的标志：1998 年 11 月 18 日成立中国保险监管管理委员会，把
保险业监管职能从中国人民银行分离出来，确立了金融监管“三分天下”的格局。
