关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告范文.doc

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泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 报告说明 根据谨慎财务估算，项目总投资 万元，其中：建设投资 万元，占项目总投资的 %；建设期利息 万元，占项 目总投资的 %；流动资金 万元，占项目总投资的 % 。 项目正常运营每年营业收入 万元，综合总成本费用 万元，净利润 万元，财务内部收益率 %，财务 净现值 万元，全部投资回收期 年。本期项目具有较强的 财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。 经初步分析评价，项目不仅有显著的经济效益，而且其社会救益 、生态效益非常显著，项目的建设对提高农民收入、维护社会稳定， 构建和谐社会、促进区域经济快速发展具有十分重要的作用。项目在 社会经济、自然条件及投资等方面建设条件较好，项目的实施不但是 可行而且是十分必要的。 本报告基于可信的公开资料，参考行业研究模型，旨在对项目进 行合理的逻辑分析研究。本报告仅作为投资参考或作为参考范文模板 用途。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 目录 第一章 项目基本情况............................................................................................6 一、 项目名称及投资人...........................................................................................6 二、 项目背景...........................................................................................................6 三、 结论分析...........................................................................................................7 主要经济指标一览表................................................................................................8 第二章 市场营销..................................................................................................10 一、 深入推进制造业绿色低碳循环发展.............................................................10 二、 指导思想.........................................................................................................14 三、 强化各州、市产业发展定位.........................................................................15 四、 客户分类与客户分类管理.............................................................................22 五、 强化制造业规划实施保障.............................................................................25 六、 市场与消费者市场.........................................................................................34 七、 提升园区产业承载能力.................................................................................35 八、 市场需求预测方法.........................................................................................38 九、 着力构建云南现代制造业体系.....................................................................42 十、 市场的细分标准.............................................................................................43 十一、 营销调研的含义和作用.............................................................................49 第三章 公司组建方案..........................................................................................51 一、 公司经营宗旨.................................................................................................51 二、 公司的目标、主要职责.................................................................................51 三、 公司组建方式.................................................................................................52 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 四、 公司管理体制.................................................................................................52 五、 部门职责及权限.............................................................................................53 六、 核心人员介绍.................................................................................................57 七、 财务会计制度.................................................................................................58 第四章 发展规划..................................................................................................64 一、 公司发展规划.................................................................................................64 二、 保障措施.........................................................................................................68 第五章 公司治理方案..........................................................................................71 一、 经理人市场.....................................................................................................71 二、 激励机制.........................................................................................................75 三、 企业内部控制规范的基本内容.....................................................................81 四、 董事长及其职责.............................................................................................92 五、 董事及其职责.................................................................................................95 六、 债权人治理机制...........................................................................................100 七、 独立董事及其职责.......................................................................................104 第六章 经营战略管理........................................................................................110 一、 技术来源类的技术创新战略.......................................................................110 二、 人才的使用...................................................................................................114 三、 人力资源战略的特点...................................................................................116 四、 企业使命决策应考虑的因素和重要问题...................................................117 五、 总成本领先战略的风险...............................................................................120 六、 实施融合战略的影响因素与条件...............................................................122 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 第七章 运营管理................................................................................................126 一、 公司经营宗旨...............................................................................................126 二、 公司的目标、主要职责...............................................................................126 三、 各部门职责及权限.......................................................................................127 四、 财务会计制度...............................................................................................131 第八章 项目经济效益评价................................................................................136 一、 经济评价财务测算.......................................................................................136 营业收入、税金及附加和增值税估算表............................................................136 综合总成本费用估算表........................................................................................137 利润及利润分配表................................................................................................139 二、 项目盈利能力分析.......................................................................................140 项目投资现金流量表............................................................................................141 三、 财务生存能力分析.......................................................................................143 四、 偿债能力分析...............................................................................................143 借款还本付息计划表............................................................................................144 五、 经济评价结论...............................................................................................145 第九章 投资方案................................................................................................146 一、 建设投资估算...............................................................................................146 建设投资估算表....................................................................................................147 二、 建设期利息...................................................................................................147 建设期利息估算表................................................................................................148 三、 流动资金.......................................................................................................149 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 流动资金估算表....................................................................................................149 四、 项目总投资...................................................................................................150 总投资及构成一览表............................................................................................150 五、 资金筹措与投资计划...................................................................................151 项目投资计划与资金筹措一览表........................................................................151 第十章 财务管理分析........................................................................................153 一、 分析与考核...................................................................................................153 二、 企业财务管理目标.......................................................................................153 三、 流动资金的概念...........................................................................................160 四、 应收款项的概述...........................................................................................161 五、 财务可行性评价指标的类型.......................................................................163 六、 对外投资的影响因素研究...........................................................................165 七、 存货成本.......................................................................................................167 第十一章 总结说明............................................................................................170 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 第一章 项目基本情况 一、项目名称及投资人 （一）项目名称 关于成立培育规模以上工业企业公司 （二）项目投资人 xx 有限公司 （三）建设地点 本期项目选址位于 xx（以选址意见书为准）。 二、项目背景 认真落实产业强省建设的工作部署，围绕着力构建现代制造业体 系，加快推进实施规模以上工业企业培育计划，推动全省规模以上工 业企业量质齐升。通过重点项目投产纳规新建一批、促进小微企业成 长小升规新增一批、招商引资储备一批、纾困解难稳住一批，加大财 政资金、融资、税费支持力度，大幅提高规模以上工业企业数量，做 大工业经济总量。到 2025 年，力争全省工业企业达 9．8 万家，年均 增长 14%，其中，规模以上工业企业数量达到 7500 家，年均增长 11% 。先进制造、电子信息制造、生物医药、新材料、绿色能源、绿色食 品、消费品等行业规模以上工业企业数量明显增加。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 三、结论分析 （一）项目实施进度 项目建设期限规划 12 个月。 （二）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨 慎财务估算，项目总投资 万元，其中：建设投资 万元 ，占项目总投资的 %；建设期利息 万元，占项目总投资的 %；流动资金 万元，占项目总投资的 %。 （三）资金筹措 项目总投资 万元，根据资金筹措方案，xx 有限公司计划 自筹资金（资本金） 万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额 万元 。 （四）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）： 万元。 2、年综合总成本费用（TC）： 万元。 3、项目达产年净利润（NP）： 万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：%。 5、全部投资回收期（Pt）： 年（含建设期 12 个月）。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 6、达产年盈亏平衡点（BEP）： 万元（产值）。 （五）社会效益 本项目生产线设备技术先进，即提高了产品质量，又增加了产品 附加值，具有良好的社会效益和经济效益。本项目生产所需原料立足 于本地资源优势，主要原材料从本地市场采购，保证了项目实施后的 正常生产经营。综上所述，项目的实施将对实现节能降耗、环境保护 具有重要意义，本期项目的建设，是十分必要和可行的。 （六）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 总投资 万元 建设投资 万元 工程费用 万元 其他费用 万元 预备费 万元 建设期利息 万元 流动资金 万元 2 资金筹措 万元 自筹资金 万元 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 银行贷款 万元 3 营业收入 万元 正常运营年份 4 总成本费用 万元 "" 5 利润总额 万元 "" 6 净利润 万元 "" 7 所得税 万元 "" 8 增值税 万元 "" 9 税金及附加 万元 "" 10 纳税总额 万元 "" 11 盈亏平衡点 万元 产值 12 回收期 年 13 内部收益率 % 所得税后 14 财务净现值 万元 所得税后 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 第二章 市场营销 一、深入推进制造业绿色低碳循环发展 （一）深化制造业重点行业绿色化改造 深入推动有色金属、钢铁、化工、建材、纺织、造纸、药品等重 点行业开展绿色低碳循环化改造。加快淘汰老旧锅炉、电机、变压器 等低效设备，推进工业锅炉、窑炉节能环保综合改造。加快实施新一 轮电机、变压器等重点用能设备能效提升行动、工业污水资源化利用 行动，开展节水工艺提升、清洁生产技术改造。推动钢铁、石化、建 材等流程型高耗能行业实施流程工业系统节能改造，开展企业工艺集 成与能量系统优化，实现高效用能设备与生产系统的优化匹配。推动 原料药生产基地集中布局，实现污染物集中处理和集中监管。在具备 条件的企业和园区推动可再生能源消纳、余能利用和工业绿色微电网 建设。对有条件的园区实施集中供热、能源梯级利用、园区能源系统 优化改造。着力推动各行业加快有毒有害原料替代，着力推进工业固 体废物源头减量。 （二）强化绿色制造体系建设 继续深化绿色工厂、绿色低碳园区建设，打造绿色供应链，持续 完善以资源节约、环境友好为导向的采购、生产、回收物流体系，增 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 加绿色产品供给。积极运用绿色技术创新、绿色制造示范、绿色制造 系统集成等专项，推动实施绿色制造重点工程，培育壮大绿色工厂、 绿色产品、绿色园区、绿色供应链，建立完善高效、清洁、低碳的绿 色制造体系。 强化现有绿色工厂、绿色园区和绿色供应链企业的动态监管，持 续提升绿色制造水平。引导行业龙头企业在成为绿色工厂后，协同供 应链上下游企业，充分运用互联网信息技术，建立包括原材料采购、 生产、物流、销售、回收等环节的绿色供应链管理体系。在硅、铝、 稀贵金属、资源综合利用等特色领域积极培育创建绿色企业，鼓励企 业积极实施绿色战略、绿色管理和绿色生产，牵头制定绿色标准，打 造有国际影响力的绿色制造标杆，引领行业绿色发展。 强化产品全生命周期管理，推行产品绿色设计，支持企业开发绿 色产品。全面提升工业产品的绿色设计能力，加强绿色设计关键技术 研发和应用，围绕化工产品、机械装备、电子电器、汽车及配件、特 色食品等典型产品，突破轻量化设计、节能降噪、可拆解与回收等核 心技术，推广易拆解、易分类的产品设计方案。聚焦生态环境影响大 、消费需求旺盛、国际贸易量大的工业产品领域，遴选一批工业产品 绿色设计示范企业。扩大绿色产品种类覆盖范围，促进绿色设计产品 供给的扩大和升级，带动绿色消费。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 强化绿色制造服务能力建设，积极搭建绿色制造服务平台，积极 培育专业化本地化服务机构，积极引导支持第三方服务机构创新绿色 制造评价及服务模式，面向重点领域开展咨询、诊断、检测、评价、 认定、审计、培训等服务，提供绿色制造整体解决方案。围绕工业节 水、资源综合利用、清洁生产、低碳及绿色制造等领域，开展绿色制 造系统集成供应商培育行动，提升绿色制造服务能力。加快发展能源 审计、清洁生产审核、节能评估等服务业，推行合同能源管理、合同 节水管理和第三方环境污染治理。 （三）全面推进绿色低碳制造 全面落实能源、水、建设用地总量和强度双控制度，加快产业结 构调整，加大淘汰落后产能力度，着力构建科技含量高、能源资源消 耗低、环境污染少的绿色制造产业结构。全面推行清洁生产，深入推 进传统行业和重点产业领域绿色化改造，持续开展工业企业能效领跑 者创建。加强绿色技术创新和应用，发展生态利用型、循环高效型、 低碳清洁型产业，大力发展循环经济，培育绿色发展新动能。 深入开展节能降耗行动，强化节能审查源头管控，严格节能监察 ，加强重点用能单位节能管理，加快能耗在线监测系统建设与应用， 对钢铁、建材、化工、有色金属等高耗能行业实施更加严格的能效标 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 准。研究制定钢铁、有色金属、建材等行业碳达峰碳中和行动方案， 推动高能耗行业转型升级，提高能源利用效率。 强化企业节能减排主体责任，严格执行节能环保标准。推动企业 积极开展能效水效对标达标活动，引导企业清洁生产，持续降低能耗 、物耗和水耗。增加绿色产品供给，倡导绿色消费，推动企业加快应 用绿色低碳、节水节材、减污降耗等新技术、新材料、新工艺、新装 备实施技术改造，进一步挖掘节能潜力，持续提升资源综合利用水平 。推动企业大力发展循环经济，优化能源消费结构，加快推进燃煤替 代，积极发展分布式光伏电站和需求侧储能，提高可再生能源使用比 例。积极推广使用新能源汽车、可降解塑料、绿色建材等节能环保产 品。 （四）提高制造业资源循环利用水平 打造工业固体废物综合利用产业链，加强产业协同利用，壮大资 源回收利用产业。以高值化、规模化、集约化利用为重点，推广一批 先进适用技术装备，引导产废企业主动开展工业固体废物资源综合利 用。以绿色硅、绿色铝为引领，打造硅、铝产业资源综合利用核心竞 争力。加快推进黑色金属、有色金属、稀贵金属等共伴生矿产资源综 合开发利用和有价组分梯级回收。引导矿产资源高效开发利用，推进 绿色矿山建设，提高矿产资源开发保护水平，探索尾矿在生态环境治 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 理领域的利用。围绕废钢铁、废有色金属、废塑料、废纸、废旧轮胎 、废弃电器电子产品、报废机动车、废旧纺织品等主要再生资源，加 快先进适用回收利用技术和装备的研发及推广应用。支持企业循环式 生产、产业循环式组合、开发园区循环式改造，强化环境基础设施建 设，加快提升污染物收集、处置、环境监测监控和能源清洁化利用能 力。 二、指导思想 坚定不移贯彻新发展理念，坚持稳中求进工作总基调，以加快推 动制造业高质量发展为主题，以深化供给侧结构性改革为主线，以主 动服务和融入新发展格局、着力构建现代制造业体系、全力支撑打造 三张牌为主要方向，以加快推进产业基础高级化、产业链现代化为核 心，着力培育壮大市场主体，大力提升创新能力，全链条打造特色产 业，深入推进绿色低碳发展，加快数字转型和智能升级，努力提升云 南制造业品牌影响力，不断扩大开放合作水平和成效，持续推进支柱 产业强链提升、传统产业延链突破、新兴产业补链发展、前沿产业建 链融合，加快形成特色鲜明、技术先进、绿色安全、动态迭代的现代 产业体系，聚力打造百亿级龙头企业引领、千亿级主导产业带动、万 亿级规模总量支撑的先进制造业新高地，不断提升云南制造业在大循 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 环、双循环中的嵌入度、贡献度和价值链地位，助推全省经济社会高 质量跨越式发展。 三、强化各州、市产业发展定位 围绕全省制造业整体功能布局，进一步强化各州、市产业定位， 推动全省各地各部门凝聚共识、汇聚力量，引导各州、市聚焦主责主 业、强化担当作为，推进制造业高质量发展。 （一）制造业高质量发展引领区产业发展定位 昆明市，重点发展以有色金属新材料、稀贵金属新材料、光电子 微电子及半导体新材料、化工新材料、新能源材料等为代表的新材料 产业，打造千亿级新材料产业集群；重点发展生物医药、生命科学、 新一代营养及保健食品产业，打造国际医疗健康城；重点发展数字经 济，推动电子信息制造业高速发展，实现换道超车；重点发展先进装 备制造业，打造全省高端装备制造核心区；加快推进食品、有色金属 、钢铁、化工、建材等传统产业转型升级；着力发展总部经济，加快 汇聚全球创新资源，形成服务全省制造业区域创新体系。将昆明市打 造成为全省制造业和战略性新兴产业创新高地、云南经济社会发展排 头兵和火车头，形成滇中崛起和辐射带动全省制造业高质量发展的核 心支撑。到 2025 年，力争全市制造业工业总产值达到 7300 亿元。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 曲靖市，重点发展以绿色硅精深加工、绿色铝精深加工、新能源 材料精深加工、稀贵金属精深加工和液态金属为代表的新材料产业， 以新能源电池、汽车轮毂、农机装备等为代表的先进装备制造业，以 食用植物油、特色肉制品、酿酒、果蔬等为代表的绿色食品加工产业 ，以新型煤化工、硅化工为代表的绿色化工产业。加快推动钢铁、有 色金属、化工、建材等传统产业绿色转型，加大淘汰落后产能力度。 将曲靖市打造成为国内重要的新材料产业基地、高端绿色食品产业基 地、区域性现代制造业中心和名副其实的云南副中心城市。到 2025 年 ，力争全市制造业工业总产值达到 2500 亿元。 玉溪市，重点发展烟草及配套产业，以新型疫苗、现代中药及民 族药等为代表的生物医药产业，以高档数控机床、高端铸造、高原电 力装备为代表的先进装备制造业，以粮油、果蔬、食用菌、水产品等 为代表的绿色食品加工产业。加快发展以新型显示器件、智能消费电 子产品等为代表的电子信息制造业，以新能源材料为代表的新材料产 业。加快钢铁、有色金属、建材、化工等传统产业绿色转型，加大淘 汰落后产能力度。将玉溪市打造成为国内烟草及配套产业重要聚集地 、全省先进制造基地、生物医药高地、滇中崛起增长极和全省共同富 裕示范区。到 2025 年，力争全市制造业工业总产值达到 2300 亿元。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 楚雄州，重点发展以绿色硅精深加工、钛基金属新材料、先进钒 钛钢铁材料深加工等为代表的新材料产业，以现代中药及民族药等为 代表的生物医药产业，以核桃、野生菌、冬早蔬菜等特色农产品加工 为代表的绿色食品加工产业，以高档数控机床为代表的先进装备制造 业；加快推动钢铁、有色金属、建材、化工等传统产业转型升级，加 大淘汰落后产能力度。将楚雄州打造成为国内重要的新材料产业基地 、绿色能源与绿色制造融合发展示范区、全国一流的中药配方颗粒产 业基地、滇中崛起增长极。到 2025 年，力争全州制造业工业总产值达 到 2000 亿元。 红河州，重点发展以有色金属材料、半导体材料为核心的新材料 产业，以电子元器件及智能消费电子产品为核心的电子信息制造业， 以新型煤化工为代表的绿色化工产业，以肉制品、蔬菜、豆制品等为 代表的绿色食品加工产业，以新型中药饮片为代表的生物医药产业。 加快有色金属、化工等传统产业转型升级，加大淘汰落后产能力度。 发展外向型加工制造业，成为泛亚铁路东线重要的进出口加工基地。 将红河州打造成为全省有色金属全产业链示范区、高水平滇南中心城 市和沿边开放示范区。到 2025 年，力争全州制造业工业总产值达到 2000 亿元。 （二）沿边开发开放示范区产业发展定位 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 保山市，重点发展以绿色硅精深加工等为代表的新材料产业，以 精制茶、核桃、果蔬等为代表的绿色食品加工产业，以现代中药及民 族药为代表的生物医药产业，以珠宝玉器等工艺品为代表的特色消费 品制造业。加快钢铁、化工、建材等传统产业绿色低碳转型。将保山 市打造成为全省重要的绿色硅精深加工基地、绿色食品加工基地、三 张牌示范区。到 2025 年，力争全市制造业工业总产值达到 1000 亿元 。 文山州，重点发展以绿色铝精深加工、铟基材料为代表的新材料 产业，以特色农产品、制糖、水产品等为代表的绿色食品加工产业， 以三七等现代中药及民族药为代表的生物医药产业，以智能消费电子 产品为代表的电子信息制造业。加快发展外向型加工制造业、特色消 费品制造业，加快推动建材、钢铁、化工等传统产业绿色转型。将文 山州打造成为全省三张牌示范区、中国绿色铝谷核心区、世界三七之 都。到 2025 年，力争全州制造业工业总产值达到 600 亿元。 临沧市，重点发展以制糖、精制茶、坚果、酿酒、咖啡等为代表 的绿色食品加工产业，以橡胶制品、木制品、造纸等为代表的特色消 费品制造业。加快发展以锗为代表的新材料产业，以新型中药饮片、 医疗器械为代表的生物医药产业，以进口农产品加工、出口装备制造 等为代表的外向型加工制造业。推动有色金属、建材等传统产业加快 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 绿色转型升级。将临沧市打造成为全省绿色食品加工基地、国家可持 续发展示范区。到 2025 年，力争全市制造业工业总产值达到 400 亿元 。 德宏州，重点发展以制糖、咖啡、粮油、肉制品为代表的绿色食 品加工产业，以纺织服装、珠宝玉器、橡胶制品、塑料制品、木制品 等为代表的特色消费品制造业，以摩托车等为代表的先进装备制造业 。加快发展以现代中药及民族药为代表的生物医药产业，以智能消费 电子产品为代表的电子信息制造业，以纺织服装、五金机电、新型建 材等为代表的外向型加工制造业。加快有色金属、建材等传统产业绿 色转型。将德宏州打造成为全省绿色食品加工基地、沿边开放示范区 。到 2025 年，力争全州制造业工业总产值达到 300 亿元。 普洱市，重点发展以精制茶、制糖、咖啡为代表的绿色食品加工 产业，以橡胶制品、木制品、造纸等为代表的特色消费品制造业。积 极发展以现代中药为重点的生物医药产业，加快推动建材、化工等传 统产业绿色转型。将普洱市打造成为全省绿色食品加工基地，建设绿 色经济试验示范区。到 2025 年，力争全市制造业工业总产值达到 160 亿元。 西双版纳州，重点发展以精制茶、制糖、果蔬等为代表的绿色食 品加工产业，以橡胶制品、木制品等为代表的特色消费品制造业，以 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 现代中药及民族药为代表的生物医药产业，以进口农产品加工、日用 消费品制造等为代表的外向型加工制造业。加快建材等传统产业绿色 转型。将西双版纳州打造成为全省绿色食品加工基地、天然橡胶全产 业链基地、沿边开放示范区。到 2025 年，力争全州制造业工业总产值 达到 150 亿元。 怒江州，重点发展以天然食用香料、木本油料、特色果蔬、特色 畜禽为重点的绿色食品加工产业，以新型中药饮片为重点的生物医药 产业，以新型墙体材料等为代表的绿色建材产业。加快发展以旅游纪 念品、纺织服装及皮革制品、林产品加工等为代表的特色消费品制造 业。有序发展以铅、锌、锡、钨、银、锑等高纯金属制造为核心的新 材料产业。将怒江州打造成为全省绿色食品加工基地、生物多样性保 护核心区。到 2025 年，力争全州制造业工业总产值达到 50 亿元。 （三）制造业联动发展承载区产业发展定位 大理州，重点发展以乳制品、坚果、果蔬、酿酒、饮料和精制茶 等为代表的绿色食品加工产业，以工艺美术品、纺织服装等为代表的 特色消费品制造业。加快发展以现代中药及民族药为代表的生物医药 产业，以先进金属制品、汽车零部件、农机装备、节能环保装备等为 代表的先进装备制造业。有序发展以绿色铝精深加工，以及铅、锌、 铜、金、银、钯等金属再生及精深加工为代表的有色金属产业。加快 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 有色金属、建材、化工、钢铁等传统产业绿色转型，加大淘汰落后产 能力度。将大理州打造成为世界级绿色食品产业基地、绿色食品牌示 范区。到 2025 年，力争全州制造业工业总产值达到 700 亿元。 昭通市，重点发展以绿色铝、绿色硅精深加工为代表的新材料产 业，以苹果、天麻、肉制品等特色农产品为代表的绿色食品加工产业 ，以精细化工、硅化工为代表的绿色化工产业。加快发展以石墨烯基 新材料为代表的前沿材料产业，以天麻等新型中药饮片为代表的生物 医药产业。加快推动有色金属、化工、建材等传统产业绿色转型升级 。将昭通市打造成为全省绿色食品加工基地、绿色化工产业基地、滇 东北开发开放新高地。到 2025 年，力争全市制造业工业总产值达到 500 亿元。 丽江市，重点发展以绿色硅精深加工为代表的新材料产业，以木 本油料、食用菌、肉制品等为代表的绿色食品加工产业，以新型墙体 材料为代表的绿色建材产业。加快发展以民族民间工艺美术品等为代 表的特色消费品制造业，以新型中药饮片为代表的生物医药产业。将 丽江市打造成为全省绿色食品加工基地、风光水储一体化绿色能源基 地。到 2025 年，力争全市制造业工业总产值达到 200 亿元。 迪庆州，重点发展以特色畜禽、乳制品、木本油料、食用菌、酿 酒等为代表的绿色食品加工产业，以新型中药饮片为代表的生物医药 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 产业。加快发展以新型墙体材料为代表的绿色建材产业，以铍、钨、 钼、锑等高纯材料精深加工为主的新材料产业，以民族民间工艺美术 品等为代表的特色消费品制造业。将迪庆州打造成为全省绿色食品加 工基地、民族团结进步示范区的标杆。到 2025 年，力争全州制造业工 业总产值达到 50 亿元。 四、客户分类与客户分类管理 （一）客户分类 客户分类指按照客户对于供应商的重要性分为不同等级。等级划 分有三级制，如 A 类、B 类、C 类；有五级制，如 A 类、B 类、C 类 、D 类、E 类；也有六级及以上的分类。有的企业将不同等级客户称为 钻石级、白金级、黄金级、白银级、普通级等，客户分类的目的是识 别客户重要性并给予不同的待遇。如果客户分类错误，就有可能将重 要客户作为次要客户对待，而将次要客户作为重要客户对待，降低企 业营销效益：正确的客户分类需要正确的分类标准，有的企业仅仅以 客户购买量（额）作为分类标准，这是比较片面的，客户分类依据有 客户关系价值、客户忠诚度、客户信用度等因素。 1、客户关系价值 客户关系价值简称为客户价值，指客户为供应商带来的价值或客 户在供应商眼中的价值。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 长期客户总收益指一定时期内客户持续购买为企业带来的收益。 客户购买量、购买频率、购买持续时间是长期客户总收益的主要影响 因素，获取客户的成本指企业为使潜在客户成为现实客户而耗费的成 本。保留客户的成本指企业为加强或维持客户关系而耗费的成本，如 人员访问成本、设立俱乐部的成本等。在获取及保持客户关系的成本 不易计算时，可以近似地用销售量（额）来代替。 测定客户关系价值可以使供应商集中有限的资源服务于重要客户 ，收到更高的效益。调查表明，许多企业的利润主要来自中等规模的 客户，因为大客户，般要求周到的服务和最大限度的折扣，小客户零 星购买产生较多的交易费用，这些都降低了公司的利润率。中等规模 的客户既没有大客户那么多的要求，又没有小客户那么多的交易成本 。 客户关系价值应当综合考虑现实价值和潜在价值两个方面，现实 价值指客户当前购买为供应商带来的价值，潜在价值指客户今后可能 追加购买为供应商带来的价值，有些客户实力雄厚，产品需要量大， 但是对供应商还不了解或不放心，因而购买量小；如果增加了解或提 高满意度则可能大幅度追加购买，成为大客户。 2、客户忠诚度 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 客户忠诚的判断标准主要有产品购买因素、成本因素、价格因素 和态度因素等。在产品购买方面，忠诚客户会长期购买，高频率购买 ，追加购买，交叉购买与原产品相关的其他产品与服务，向上购买升 级产品，向他人推荐供应商产品等等，在成本方面，忠诚客户与供应 商保持长期的交易关系，形成常规性购买，减少交易谈判而降低了交 易成本；供应商了解忠诚客户的服务需求，能够及时有效地提供服务 而降低了服务成本，在价格方面，忠诚客户降低了价格敏感性，基于 一贯的信任而对供应商的价格变动给予理解。在态度方面，忠诚客户 关心和维护供应商的品牌，较少受到竞争性产品的影响，关心供应商 企业的发展，为供应商提供广泛的信息与建议。 3、客户信用度 客户以往交易的信用情况考察主要有总欠款率和货款延期支付平 均天数两个指标。其中，统计期内总欠款率=逾期未付货款总额/总购 买金额，货款延付平均天数指超出合同规定时间拖延支付货款的平均 天数。根据客户货款实际支付情况，分月结 30 天、月结 60 天、月结 90 天、现金客户和国外客户五种情况进行信用度评分。 对新开发客户以及客户未来信用状况变化趋势的考察，可考虑以 下因素： 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （1）企业管理层因素。主要管理者在业界的信誉、专业知识、有 无应对局势变化的能力、有无不良嗜好、健康情况。 （2）支付能力。资产负债率、风险性经营项目、固定资产投资情 况、银行存款、偷漏税情况、员工福利、员工奖金发放等。 （3）财务状况。财务调度能力、收付款情况。（4）管理状况。 士气和效率、内部控制能力。 （5）营销状况。品牌知名度、产销能力、业界影响力等。（6） 行业状况。行业竞争程度、产品发展前景等。 若以上任一因素未达标准，即为不合格客户，应当高度警惕并采 取相应的预防措施。 （二）客户分类管理 客户分类是客户关系管理的基础。企业按照客户的重要性制定不 同的客户关系管理策略，投放不同的资源。比如，对于 A 类客户，在 产品方面，可以根据客户的需求帮助研发或定制产品；在促销方面， 派出职位较高的销售主管、部门经理乃至公司领导定期联系与拜访客 户，维系客户关系；在价格方面，给予最优惠的价格和折扣或在必要 时给予较大数额的年终返利；在交货期方面，保证满足其交货期的要 求，优先安排生产，由生产部、物流部经理亲自负责，公司主要领导 督办；在延期付款方面，给予最长的延付期限；在投诉处理方面，在 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 最短时间内给予回复及处理，进行满意度调查与跟踪。在促销方面， 派出职位较高的销售主管、部门经理乃至公司领导定期联系与拜访客 户，维系客户关系。与 A 类客户相比，低重要性客户获得的待遇要拉 开一定差距。 五、强化制造业规划实施保障 （一）建立制造业协同联动工作机制 成立领导小组统筹全省制造业高质量发展，制定发布重大战略规 划、重点产业规划和重大政策措施，研究部署重点工作任务和重大项 目布局建设，协调解决重大问题和困难。聚焦重点行业发展规划、重 大项目、重点企业和关键资源要素配置等重点领域，加强省级统筹布 局，打破行政壁垒，促进各州、市和开发区协调配合，形成省、州市 上下联动，省直部门左右协同，全省一盘棋的工作格局。 （二）落实制造业链提升工作职责 完善全省制造业高质量发展统筹协调和推进落实工作机制，统筹 协调各重点产业链延链补链强链、招商引资、重大项目推进、重点产 品及企业培育、人才引进、科技创新等重要事项，加快推动先进装备 制造、绿色铝、绿色硅、绿色食品、生物医药、新材料、新能源电池 、电子信息、烟草、石油化工等重点产业链提升工作。遵循产业发展 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 规律，加大支持企业提高产业链细分领域集中度和跨链融合度，促进 产业生态安全和更好发展。 （三）加大制造业招商力度 精准做好产业谋划和项目策划，引进一批制造业领域的大企业和 好项目。紧扣各州、市和产业园区的发展定位、比较优势，细化优先 承接产业转移目录，明确招商目标，创新招商模式，有选择、有针对 性地开展定向招商、精准招商工作。强化招大引强，加大先进制造业 招商力度，加快形成大中小型企业梯次发展布局。积极开展以商招商 ，不断完善产业链，打造产业集聚区。依托本地资本、资源条件、产 业优势，充分发挥现有项目和企业的示范效应，积极引进上下游配套 项目。 （四）强化制造业规划落实考核评估 坚持一张蓝图绘到底，对规划发展目标及重点工作任务进行量化 考核，确保制造业高质量发展各项目标如期实现。推动地区、行业、 园区提升亩均效益，推进制造业低效企业改造提升专项行动，推动开 发区从数量规模型向质量效益型转变。完善规划实施的评估机制，开 展规划年度评估、中期评估和末期全面评估。强化对实施情况的过程 跟踪分析，对重点领域实施情况开展专题评估。 （五）强化制造业财税政策支持 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 持续优化制造业发展环境，提升制造业竞争力和根植性。精准政 策支持靶向，研究制定支持制造业高质量发展的系列政策措施，统筹 省级工业和信息化发展专项资金等制造业发展相关资金，加大对制造 业重点项目、重点企业、重点园区、重点产业链、重点产业以及智能 制造、绿色制造、服务型制造等重点领域扶持力度。落实国家、省支 持制造业发展各项政策，组织企业积极承担制造业领域国家、省重点 项目计划和重大专项。优化财政扶持资金支持方式，完善竞争性遴选 机制，提高政策资金的精准性和有效性。组织企业积极申报国家和省 级专项支持资金，引导企业用好用足各类扶持政策。 （六）完善制造业金融扶持政策 加快制定完善金融业支持制造业高质量发展的有关政策，健全完 善多元化金融服务体系，建立全省制造业和金融信息对接服务平台， 鼓励各金融机构创新金融产品，强化对制造业科技创新、转型升级和 科技型制造业中小企业的金融支持，提高制造业贷款占全部贷款的比 重。进一步规范企业融资过程中担保、评估、保险等中介机构服务， 减少融资收费；支持金融机构运用循环贷款、分期还款、无还本续贷 等方式，降低制造业融资成本。 （七）建立制造业多元融资平台 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 完善担保机构风险补偿机制，加大对制造业的支持力度。支持企 业通过股权市场和债权市场以及创新开展知识产权质押等方式进行融 资，建立健全服务企业信贷风险补偿机制。定向增发、资产收购等形 式扩大融资规模。鼓励银行与担保公司、保险公司合作，对制造业技 改项目加大信贷力度，支持金融机构开展产业链融资，为制造业中小 企业转贷提供短期资金服务。 （八）加强工业用地供给 以省级及以上开发区为重点，进一步解决建设用地指标和土地利 用需求不匹配的问题，加强工业用地保障和供给，长远谋划保障工业 用地空间。依据全省国土空间规划主体功能定位与国土空间开发保护 格局，突出节约集约用地原则，充分考虑产业发展需求，科学划定开 发区四至范围、工业用地保护线和产业保护区块，按照一次规划、滚 动实施方式，分批分步保障建设用地指标，全省制造业重大项目用地 指标由省级统筹保障。 加强土地供应管理，合理制定土地年度供应计划，按照计划指标 跟着项目走的方式，向符合规划、产业政策和用地定额标准的项目给 配用地指标，精准投放工业用地增量。推进工业用地开发模式创新， 建立开发区土地全生命周期管理模式，强化规划开发、出让运营、存 量更新等各个环节的统筹管理，提高土地资源综合利用效率和重大项 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 目土地资源保障能力。积极探索和试点工业项目标准地出让模式，允 许园区根据产业布局需要合理留白，为重大项目落地预留空间。探索 适应于产业链供应链上下游协同发展的工业用地供应模式，积极运用 市场机制盘活存量土地和低效用地。严格落实建设用地增存挂钩机制 ，将开发区新增建设用地的计划指标与批而未供及闲置土地的处置相 挂钩。积极开展城镇低效用地再开发，持续完善工业用地供应方式。 鼓励对现有工业用地追加投资、转型改造，合理利用地上地下空 间。对符合规划、不改变用途的现有工业用地，鼓励通过厂房加层、 老厂改造、内部整理等途径提高土地利用率和增加容积率，不再增收 土地价款。 （九）完善制造业基础设施配套 组织实施开发区基础设施补短板行动，推动开发区加快道路、给 水、用电、排水、热力、电信、燃气等基础设施及标准厂房建设，完 善园区应急救援、污水及固体废物集中回收处理、安全环保等公用设 施，补齐园区消防、安全、环保、绿化等功能性基础设施短板，提升 园区综合承载能力。支持开发区加快新型信息基础设施建设，构建和 完善新一代网络传输、无线通信、信息安全维护等信息服务领域的基 础设施，实现园区内电信基础设施共建共享，加快智慧园区建设步伐 。鼓励开发区加强专业市场体系建设，为园区内企业提供资金、信息 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 、技术、人才等全方位服务，全面提升园区的产业承载能力和配套服 务能力。充分利用开发区产业集聚优势，大力发展资源回收利用产业 ，加快提升园区污染物收集、处置、环境监测监控和能源清洁化利用 能力。十四五期间，力争全省各类开发区投入基础设施建设资金达到 500 亿元以上。 （十）强化制造业要素资源保障 加强基于环境承载力的产业布局研究，加强与云南省十四五兴水 润滇工程规划和地方十四五水安全保障规划有效衔接，强化建设项目 水资源论证，对取水许可总量达到或超过控制指标的地区，严格限制 耗水产业布局。优化能耗双控工作措施，逐步向碳排放总量和强度双 控转变，加强单位工业增加值能耗管控，分类推进行业节能降耗工作 。推动各类要素自由流动和市场化配置，探索搭建全省统一运营的综 合性要素市场化交易平台，将排污权、用能权、用水权等各类适宜市 场化交易的要素纳入交易平台进行市场化交易流转，通过市场化手段 解决部分州、市要素指标不足的问题。 （十一）强化制造业管理队伍建设 加快专家智库建设，组建制造业高质量发展专家咨询委员会，为 全省制造业高质量发展提供智力支撑。进一步加大对懂工业、熟悉开 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 发区工作的干部培养、选拔和交流力度，组织实施百名精英企业家培 育计划、千名企业家素质提升计划等。 （十二）完善制造业人才留用机制 创新留才机制，盘活人才资源，完善云南省高层次人才引进计划 和高层次人才培养计划，探索飞地人才、候鸟人才等柔性人才引进方 式。加大重点产业职业技术学院建设支持力度，推动建立联合培养、 培训等制度，提速科技创新人才和职业技术人才培养。提升企业家及 企业管理人才社会荣誉。建立优秀企业家及企业高层次经营管理人才 社会服务绿色优先通道，营造全社会尊重企业家及企业经营管理人才 的氛围。 （十三）引进制造业高层次人才 加大制造业招才引智，编制发布云南省制造业人才需求目录，建 立人才需求信息库，集聚更多高精尖缺人才和创新创业团队，引进短 缺性高层次创新人才，提高人才供给与需求的适配度。坚持招才引智 与招商引资并举，做到以产引才、以才促产，引进一批掌握核心技术 、具有自主创新能力的创新团队。鼓励支持高等院校、科研院所科技 人才与企业高层次人才双向兼职。 （十四）培育制造业高技能人才 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 整合职教资源，建立终身职业技能培训体系和校企园联合培养人 才新机制，鼓励企业与本地院校合作，强化公共实训基地建设，开展 技能人才培训。加深职业教育、高等教育与全省产业需求结合程度， 以校企联合办学、订单培养、双导师制和双元制等形式深化产教融合 发展，打造职业工程师队伍。培育复合型专业技术人才，探索技术高 管、产业教授制度。引导和鼓励企业实施首席质量官制度。打造高技 能产业人才队伍，完善订单式培养和联合培训体系，全面推行企业新 型学徒制。 （十五）深化制造业放管服改革 探索试点一门办理、一章审批、园内办结模式，加大放管服改革 力度，在有条件的园区加挂审批窗口，试行园内审批办结。推行区域 评估试点，由开发区管委会对地震安全性评价、地质灾害危险性评估 、环境影响评价、节能评价、水土保持方案、气候可行性论证、雷击 风险评估等事项进行统一评估，园区内投资项目共享或使用区域评估 报告。 （十六）加强制造业惠企政策落实 加强涉企部门的统筹协调，建立完善惠企政策统一梳理、衔接、 汇总、发布、办理机制。加快构建完善惠企政策统一归集、发布、申 报、受理、兑现公共服务平台，尽快实现政策发布、宣传贯彻、咨询 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 、申报、分送、兑现等，形成惠企政策申报及时接收、限时办结、统 一督办、评价反馈的业务闭环，确保企业能够及时、充分地享受惠企 政策红利，不断增强企业获得感。强化政策落实评估督导，充分发挥 工商联对惠企政策落实情况的评估督导作用，完善评估指标体系，分 级开展政策落实评估工作，公开发布评估结果，督促各地、有关部门 认真落实各项政策措施。 （十七）构建制造业高质量发展环境 深化要素市场化配置改革，充分发挥市场在资源配置中的决定性 作用，促进要素自主有序流动，提高要素协同配置效率，吸引更多资 源要素集聚发展，进一步激发市场活力和社会创造力，持续打造市场 化营商环境。坚持各类市场主体权利平等、机会平等、规则平等，建 立健全营商环境法规体系，完善产权保护制度，不断提升营商环境法 治化水平。主动对标国际先进水平，加强与国际通行经贸规则对接， 促进投资贸易自由化便利化，加快推进营商环境国际化。 （十八）营造制造业良好氛围 弘扬优秀企业家精神，依法保护企业家合法权益，引导企业家聚 焦企业管理、研发、创新、市场等，推动企业高质量发展。鼓励企业 树立质量第一、效益优先、持续改进、追求卓越的意识，加强产品质 量提升和品牌培育，提高质量声誉和文化内涵。推动本地高等院校优 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 化学科专业设置，围绕重点产业布局建设一批一流学科和专业。强化 舆论宣传引导，积极倡导全社会尊重知识、尊重人才、崇尚创新、诚 信守法，大力营造敢为人先、勇于创新、公正公平、宽容失败的良好 氛围。 六、市场与消费者市场 1、市场 市场是多门学科的研究内容，不同学科有不同的解释。在市场营 销学中，市场指有货币支付能力的、有购买愿望的购买者群体。这个 定义指明了市场必须具备一个要素：一是购买者群体，二是有购买愿 望，三是有货币支付能力，可用公式表示为：市场=人口+购买力+购买 愿望。市场规模取决于有购买力、有购买愿望的人数多少。 2、消费者市场 消费者市场是个人或家庭为了生活消费而购买产品和服务所形成 的市场。生活消费是产品和服务流通的终点，因而消费者市场也称为 最终产品市场。消费者市场是相对于组织市场而言的。组织市场指以 某种组织为购买单位的购买者所形成的市场，购买目的是为了生产、 销售或履行组织职能。 七、提升园区产业承载能力 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 紧扣全省制造业整体布局和各州、市产业发展定位，推动园区优 化提升和提质增效，着力优化园区产业布局、完善园区管理机制、提 升园区功能配套、加强园区创新载体建设、推动园区绿色低碳发展， 全面提升园区产业承载能力。 （一）优化园区产业布局 坚持全省一盘棋统筹产业规划，推动各地制造业错位发展、优势 互补、共享共赢。坚持一张蓝图绘到底，围绕一核、一圈、一带、多 点产业园区空间规划，紧扣各州、市产业发展定位，建立健全以园区 发展规划为统领，国土空间规划为基础，产业发展规划、招商引资规 划、投融资方案和片区控制性详细规划等为支撑的 1+1+N 的开发区规 划体系，指导园区特色化、差异化发展。坚持一以贯之抓落实，以园 区为载体，以产业链为纽带，以培育优势产业集群为方向，整合资源 、集中力量，深入推进园区产业布局优化提升，加快构建主业突出、 特色鲜明、集聚效应明显、治理能力现代化的园区发展格局。到 2025 年，力争打造形成营业收入超 1000 亿元园区 12 个、超 2000 亿元园区 5 个、超 5000 亿元园区 2 个。 （二）完善园区管理机制 以提升园区的综合效能为核心，以健全园区管理机制、创新园区 运营模式、完善园区监测考核体系为主线，推进园区管理机制提升， 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 推动各部门分工合作、高效协同。探索园区多元化开发模式，创新园 区投融资机制，鼓励社会资本参与园区建设和公共服务。建立完善全 省统一的园区统计体系和报送制度，加强园区产业发展情况监测分析 ，加强园区的分类考核评价与动态管理。 （三）提升园区功能配套 按照统筹规划、合理布局、适度超前的原则，统筹园区与周边区 域基础设施建设，加快构建与园区产业发展适应配套的基础设施和公 共服务支撑体系。加快推进数字园区建设，支持园区围绕产业发展需 求打造 5G 精品示范网络和 5G+应用场景，加快推动园区骨干通信网络 、数据中心、计算平台等信息通信基础设施水平提升。加快推动产城 融合发展，加强园区交通、能源、电力、信息、物流等基础设施与城 市的衔接配套、共建共享。 （四）加强园区创新载体建设 围绕产业链部署创新链，构建完善园区科技创新平台与创新创业 服务体系，提升园区集聚创新要素能力，着力打造创新驱动引领区。 加快在合金铝、稀贵金属新材料、节能减排、绿色食品、生物医药等 领域高水平建设云南实验室。围绕新材料、生物医药、卷烟及配套、 新能源汽车、智能制造、新一代信息技术等领域加快布局省重点实验 室、省级工程研究中心。加快建设国家级和省级双创示范基地，积极 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 培育众创空间、孵化器、加速器。推动园区建设科技成果转移转化平 台、技术产权交易平台、研发设计服务平台、知识产权服务平台等园 区公共服务平台。引导园区与高等院校、科研院所加强合作，共建科 研基地，共同承担国家级和省级重大科技计划项目，推动产教融合。 着力提升园区高新技术企业数量和质量，建立健全高新技术企业数据 库和培育后备库，打造一批龙头企业、专精特新小巨人企业和细分领 域单项冠军企业。鼓励园区实施瞪羚企业、独角兽企业等高成长性企 业培育计划。引导金融机构在园区设立科技金融分支机构。鼓励有条 件的园区设立科技创新管理部门、申报国家知识产权试点示范园区、 建设科技金融创新发展示范区等。加快创建昆曲玉楚国家自主创新示 范区。 （五）推动园区绿色低碳发展 坚持生态优先、绿色发展，强化三线一单约束，完善绿色发展机 制，推动园区向绿色化、低碳化、循环化转型，支撑构建全省绿色低 碳循环发展经济体系。推动园区加快传统产业绿色化改造，着力构建 科技含量高、资源消耗低、环境污染少的产业结构。加快散乱污企业 处置，依法依规采取关停取缔、限期搬迁、停产整治等方式分类施治 。优化产品结构，引导企业开发高性能、高附加值、绿色低碳的新产 品。促进园区资源综合利用，加强园区水资源循环利用和工业废水处 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 理回用，强化工业固体废物污染防控和综合利用，提高固体废物综合 利用能力。创建一批绿色低碳示范园区。 八、市场需求预测方法 科学的营销决策，不仅要以市场营销调研为出发点，而且要以市 场需求预测为依据。市场需求预测是在营销调研的基础上，运用科学 的理论和方法，对未来一定时期的市场需求量及影响需求的诸多因素 进行分析研究，寻找市场需求发展变化的规律，为营销管理人员提供 关于未来市场需求的预测性信息，并以此作为营销决策的依据。 市场需求预测的方法，常用的主要有以下几种。 （一）购买者意向调查法 购买者意向调查法即通过直接询问购买者的购买意向和意见，据 以判断销售量。如果购买者的购买意向是明确清晰的，这种意向会转 化为购买行为，并且愿意向调查者透露，这种预测法特别有效。但是 ，潜在购买者数量很多，难以逐个调查，故此法多用于工业用品和耐 用消费品。同时，购买者意向会随着时间转移，故此法适宜作短期预 测。调查购买者意向的具体方法比较多，如直接访问、电话调查、邮 寄调查、组织消费者座谈会等。例如，采用概率调查表向消费者调查 耐用消费品购买意向，可能会收到较好效果。 （二）综合销售人员意见法 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 综合销售人员意见法即通过听取销售人员的意见来预测市场需求 。销售人员包括基层的营业员、推销员及有关业务人员。销售人员最 接近市场，比较了解顾客和竞争者的动向，熟悉所管辖地区的情况， 能考虑到各种非定量因素的作用，较快地做出反应。由于销售人员中 没有受过预测技术教育的居多，往往因所处地位的局限性，对经济形 势和企业营销总体规划不够了解，可能存在过于乐观或过于悲观的估 计。但在销售人员较多时，过高或过低的期望值可互相抵消，从而使 预测结果趋向合理。这一方法的主要优点是比较简捷，无须复杂的计 算；缺点是容易受个人认识水平等主观因素影响。 （三）专家意见法 专家意见法是指根据专家的经验和判断以求得预测值。其具体形 式有三种：一是小组讨论法。召集专家集体讨论，互相交换意见，取 长补短，发挥集体智慧，做出预测。二是单独预测集中法。由每位专 家单独提出预测意见，再由项目负责人员综合专家意见得出结论。三 是德尔菲法。该方法用系统的程序，采取不署名和反复进行的方式， 先组成专家组，将调查提纲及背景资料提交专家，轮番征询专家意见 后再汇总预测结果。该方法的特点是专家互不见面，可避免相互影响 ，且反复征询、归纳、修改，有时要经过四五轮，意见才能趋于一致 ，其结论比较切合实际。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （四）市场试验法 市场试验法是指在新产品投放市场或老产品开辟新市场、启用新 分销渠道时，选择较小范围的市场推出产品，观察消费者反应，预测 销售量。该方法由于时间长、费用大，因而多用于投资大、风险高和 有新奇特色产品的预测。 （五）时间序列分析法 时间序列分析法是指将某种经济统计指标的数值，按时间先后顺 序排列形成序列，再将此序列数值的变化加以延伸，进行推算，用以 预测未来发展趋势。其主要特点是以时间的推移来研究和预测市场需 求趋势，排除外界因素影响。采用此法首先要找出影响变化趋势的因 素，再运用其因果关系进行预测。 产品销售的时间序列（Y），其变化趋势主要是以下四种因素发展 变化的结果： （1）趋势（T）。系人口、资本积累、技术发展等因素共同作用 的结果。利用过去的销售资料，描绘出销售曲线，可看出某种趋势。 （2）周期（C）。许多商品销售受经济周期影响，销售额往往呈 波浪形运动。认识循环周期，对中期预测相当重要。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （3）季节（S）。指一年内销售额变化的规律性周期波动。此种 变化通常与气候、假日、交易习惯有关，如果具体到周、日，也可能 与上下班时间有关。 （4）不确定因素（E）。包括自然灾害、战乱以及其他变故，这 些偶发事件，一般无法预测，应从历史资料中剔除这些因素的影响， 考察较为正常的销售活动。 （六）直线趋势法 直线趋势法是指运用最小平方法，以直线斜率表示增长趋势的外 推预测方法。 （七）统计需求分析法 任何产品的销售都要受多种因素的影响。统计需求分析是运用一 整套统计学方法，发现影响企业销售的最重要的实际因素及其影响力 大小的方法。该方法经常分析的因素是价格、收入、人口和促销等。 应当指出，这些变量同销售量（因变量）之间的关系，不能用严 格的数学公式表示，只能用统计分析来揭示和说明。运用多元回归技 术在寻找最佳预测因素和方程的过程中，可以找到多个方程。 用上述方程预测需求量，首先要预测平均温度和人均收入，并注 意可能影响预测值的因素，如观察值过少、变量之间高度相关、变量 与销售之间关系不明朗和未考虑新变量的出现等。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 九、着力构建云南现代制造业体系 深入贯彻全省加快发展现代产业体系、全力打造三张牌和大力推 进数字云南建设的战略规划，认真落实产业强省建设工作部署，在全 省统一构建万亿级、千亿级现代产业体系框架下，找准制造业发展方 向和定位，通过持续壮大支柱产业、优化升级传统产业、加快发展战 略性新兴产业、谋划布局一批未来产业，着力构建云南现代制造业体 系，不断增强全省制造业的发展质量和核心竞争力。 十、市场的细分标准 （一）消费者市场细分的标准 消费者市场细分标准可归纳为四大类，其因素有些相对稳定，多 数则处于动态变化中。 1、地理因素 地理因素标准即按照消费者所处的地理位置、自然环境细分市场 ，具体变量包括国家、地区、城市规模、不同地区的气候及人口密度 等。处于不同地理位置和环境下的消费者，对同一类产品往往会呈现 出差别较大的需求特征，对企业营销组合的反应也存在较大的差别。 例如希尔顿酒店会根据所处的地理位置设计个性化的房间：美国东北 部酒店更雅致和全球化，而西南部的酒店更乡村化；零售巨头如沃尔 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 玛、凯马特都允许他们的区域经理储存货物以适应当地需求。地理细 分对不同区域的识别和划分也有意义，企业可以根据产品在该区域上 市的时间，将市场分为引人期或发育期市场（1～5 年），成长期市场 （6～11 年），成熟期市场（11 年以上）。显然，这样的划分有利于 识别不同阶段市场的特征，制定具有针对性的营销策略。 就总体而言，地理环境中的大多数因素是一种相对静态的变量， 企业营销必须研究处于同一地理位置的消费者和用户对某一类产品的 需求或偏好所存在的差异，而且必须同时依据其他因素进行市场细分 。 2、人口因素 人口因素指各种人口统计变量，包括年龄、婚姻、职业、性别、 收入、教育程度、家庭生命周期、国籍、民族、宗教、社会阶层等。 比如，不同年龄、受教育程度不同的消费者在价值观念、生活情趣、 审美观念和消费方式等方面会有很大的差异。 以年龄、家庭人口和收入为例，看其对某产品需求的制约。某家 具公司在市场调查中发现与家具销售关联最密切的人口变量有以下三 项：户主年龄、家庭规模和收入状况。企业在选择目标市场时，可以 根据本企业的营销目标及其预期利润，分别考虑各个细分市场的家庭 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 数目、平均购买率、产品的竞争程度等因素。经过分析研究和预测， 即可比较准确地评估出每个细分市场的潜在价值。 对于全球企业来说，这些人口统计变量的相关信息从各国政府或 国际组织公布的统计资料中可以查到。各个国家人口的预期寿命、年 龄结构等因素对食品、化妆品、服装、人寿保险等行业中的全球企业 细分全球市场有特别重要的意义。 需要注意的是，在用人口因素来进行市场细分时，用单一标准细 分市场很容易得出偏颇的结论，需要企业界和其他细分标准对细分市 场做出进一步的细化研究，从而发现显著的顾客需求特征差异，以分 别制定针对性的营销战略及策略。 3、心理因素 心理因素标准即按照消费者的心理特征细分市场。按照上述几种 标准划分的处于同，一群体中的消费者对同类产品的需求仍会显示出 差异性，可能原因之一是心理因素发挥作用。心理因素包括个性、购 买动机、价值观念、生活格调、追求的利益等变量。比如，生，活格 调是指人们对消费、娱乐等特定习惯和方式的倾向性，追求不同生活 格调的消费者对商品的爱好和需求有很大差异。越来越多的企业，尤 其是服装、化妆品、家具、餐饮、旅游等行业的企业越来越重视按照 人们的生活格调来细分市场。消费者的个性、价值观念等心理因素对 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 需求也有一定的影响，企业可以把具有类同的个性、爱好、兴趣和价 值取向相近似的消费者集合成群，有针对性地制定营销策略。在有关 心理因素的作用下，人们的生活方式可以分为“传统型”“新潮型”“奢靡 型”“活泼型”“社交型”等不同类型。追求的利益是指消费者在购买过程 中对产品不同效用的重视程度。一项对亚洲女士服装市场的调查表明 ，亚洲女士喜爱紧身服装有以下原因：视觉上更娇柔、形体更美丽、 更加自信等，但不同国家的女士的追求在心理上仍有差异。 在不同国家也可能存在同处一个社会阶层或具备共同价值观、共 同生活方式的消费群。 4、行为因素 行为因素标准即按照消费者的购买行为细分市场，包括消费者进 入市场的程度、使用频率、偏好程度等变量。按消费者进入市场程度 ，通常可以划分为常规消费者、初次消费者和潜在消费者。一般而言 ，资力雄厚、市场占有率较高的企业，特别注重吸引潜在购买者，企 业通过营销战略，特别是广告促销策略及优惠的价格手段，把潜在消 费者变为企业产品的初次消费者，进而再变为常规消费者。而一些中 、小企业，特别是无力开展大规模促销活动的企业，主要注重吸引常 规消费者。在常规消费者中，不同消费者对产品的使用频率也悬殊， 可以进一步细分为“大量使用户”和“少量使用户”。例如，根据二八定 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 律，商业银行 80%的利润都来自于占顾客数量 20%的高端客户，剩余 20%的利润由普通储户提供，因此抓住“少量使用户”，就能实现利润的 最大化。 因此，许多企业自然把大量使用者作为自己的销售对象。消费者 对产品的偏好程度，是指消费者对某品牌的喜爱程度，据此可以把消 费者市场划分为四个群体：绝对品牌忠诚者、多种品牌忠诚者、变换 型忠诚者和非忠诚者。在“绝对品牌忠诚者”占很高比重的市场上，其 他品牌难以进入；在“变换型忠诚者”占比重较大的市场上，企业应努 力分析消费者品牌忠诚转移的原因，以调整营销组合，加强品牌忠诚 程度；而对于那些“非品牌忠诚者”占较大比重的市场企业来说，则应 审查原来的品牌定位和目标市场的确立等是否准确，并且随市场环境 和竞争环境变化重新对定位加以调整。 （二）生产者市场细分的依据 细分消费者市场的标准，有些同样适用于生产者市场。如地理因 素、追求的利益、使用者状况等因素，但还需要考虑一些其他的变量 。生产者市场常用的细分变量是用户变量，主要包括行业、公司规模 、地理位置等。 1、行业细分 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 生产者市场的用户购买产品通常是为了生产用于出售的产品或服 务，用户所处行业不同，其生产者需求会有很大差异。例如，电脑制 造商采购产品时最重视的是产品质量、性能和服务，价格并不是最主 要因素；飞机制造商所需要的轮胎必须达到的安全标准比农用拖拉机 制造商所需轮胎的安全标准高得多。 2、规模细分 用户规模也是细分产业市场的一个重要变量。用户规模不同，其 购买数量存在着很大差异。大用户虽少，购买量大；小用户虽多，其 购买量小。在现代市场营销实践中，许多公司建立适当的制度来分别 同大客户和小客户打交道。例如，一家办公室用具制造商按照规模将 用户细分为两类：一类是大客户，由该公司的全国客户经理负责联系 ；一类是小客户，由外勤推销人员负责联系。 3、地理细分 企业可用地理变量确定重点的服务地区。由于自然资源、气候条 件、生产的要求等存在差异，每个国家都会形成一些产业群，这就决 定了生产者市场比消费者市场在地理上更为集中。按地理区域细分生 产者市场，有助于企业设计恰当的营销组合，充分利用销售资源和网 络，降低销售费用。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 除了用户变量外，生产者市场还有多种细分标准。美国的波罗玛 和夏皮罗两位学者，提出了一个生产者市场的主要细分变量表，比较 系统地列举了细分生产者市场的主要变量，并提出了企业在选择目标 顾客时应考虑的主要问题，对企业细分生产者市场具有一定的参考价 值。 十一、营销调研的含义和作用 （一）市场营销调研的含义 市场营销调研就是运用科学的方法，有目的、有计划地收集、整 理和分析研究有关市场营销方面的信息，获得符合客观事物发展规律 的见解，提出解决问题的建议，供营销管理人员了解营销环境，发现 机会与问题，从而作为市场预测和营销决策的依据。菲利普•科特勒认 为：营销调研是通过信息将消费者、顾客和大众与营销人员相互连接 的过程。 （二）市场营销调研的作用 市场营销调研是企业营销活动的出发点，其作用十分重要。 1、有利于制定科学的营销规划。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 营销调研可以帮助营销者评估市场潜力和市场份额，根据市场需 求及其变化、市场规模和竞争格局、消费者意见与购买行为以及营销 环境的基本特征，从而科学地制定和调整企业营销规划。 2、有利于优化营销组合 企业根据营销调研的结果，度量定价、产品、分销和促销行为的 效果，分析研究产品的生命周期，开发新产品，制定产品生命周期各 阶段的营销策略组合。如根据消费者对现有产品的接受程度，以及对 产品及包装的偏好，改进现有产品，开发新用途，研究新产品的创意 、开发和设计；测量消费者对产品价格变动的反应，分析竞争者的价 格策略，确定合适的定价；综合运用各种营销手段，加强促销活动、 广告宣传和售后服务，增进产品知名度和顾客满意度；尽量减少不必 要的中间环节，节约储运费用，降低销售成本，提高竞争力。 3、有利于开拓新的市场 通过市场调研，企业可发现消费者尚未满足的需求，测量市场上 现有产品及营销策略满足消费者需求的程度，从而不断开拓新的市场 。营销环境的变化，往往会影响和改变消费者的购买动机和购买行为 ，给企业带来新的机会和挑战，企业可据以确定和调整发展方向。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 第三章 公司组建方案 一、公司经营宗旨 根据国家法律、行政法规的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原 则，以专业经营的方式管理和经营公司资产，为全体股东创造满意的 投资回报。 二、公司的目标、主要职责 （一）目标 近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强 企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场 竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。 远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思 路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国 内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展， 力争利用 3-5 年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞 争实力的大型企业集团。 （二）主要职责 1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管 下，以市场需求为导向，依法自主经营。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 2、根据国家和地方产业政策、培育规模以上工业企业行业发展规 划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、 年度计划和重大经营决策。 3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代 企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。 4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司 的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。 5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依 照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。 三、公司组建方式 xx 有限公司主要由 xx（集团）有限公司和 xxx 有限公司共同出资 成立。 其中：xx（集团）有限公司出资 万元，占 xx 有限公司 90% 股份；xxx 有限公司出资 89 万元，占 xx 有限公司 10%股份。 四、公司管理体制 xx 有限公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定 的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公 司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正 常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快 速发展。总经理的主要职责如下： 1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司 职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性； 2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效 措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行； 3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质 量手册； 4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系 ； 5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备； 6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持； 7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的 适宜性、充分性和有效性。 五、部门职责及权限 （一）综合管理部 1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和 持续改进。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。 3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。 4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。 5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作 环境中与产品符合性有关的条件加以管理。 （二）财务部 1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。 2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工 作。 3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。 4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、 银行、会计事务所等联络、沟通工作。 5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析， 向公司领导报告公司经营情况。 6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并 督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银 行。 7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月 5 日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。 9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析 工作。 10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。 11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用 及保管，办理银行收付业务。 12、负责先进管理，审核收付原始凭证。 13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现 金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表 。 14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。 （三）投资发展部 1、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。 2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。 3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。 4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。 5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。 6、及时完成领导交办的其他事项。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （四）销售部 1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并 负责具体落实。 2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展 销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预 期目标。 3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展 状况等，并定期将信息报送商务发展部。 4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送 商务发展部。 5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况， 进行有效的客户管理。 6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商 务发展部总经理。 7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资 供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。 8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就 能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、 质量符合要求。 9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运 输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用 开支，查找超支、节支原因并实施控制。 10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作 ，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。 六、核心人员介绍 1、薛 xx，1957 年出生，大专学历。1994 年 5 月至 2002 年 6 月就 职于 xxx 有限公司；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董 事。2018 年 3 月至今任公司董事。 2、姚 xx，中国国籍，1978 年出生，本科学历，中国注册会计师 。2015 年 9 月至今任 xxx 有限公司董事、2015 年 9 月至今任 xxx 有限 公司董事。2019 年 1 月至今任公司独立董事。 3、郭 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961 年出生，本科学 历，高级工程师。2002 年 11 月至今任 xxx 总经理。2017 年 8 月至今 任公司独立董事。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 4、姜 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，硕士研 究生学历。2012 年 4 月至今任 xxx 有限公司监事。2018 年 8 月至今任 公司独立董事。 5、汪 xx，中国国籍，1977 年出生，本科学历。2018 年 9 月至今 历任公司办公室主任，2017 年 8 月至今任公司监事。 6、董 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958 年出生，本科学 历，高级经济师职称。1994 年 6 月至 2002 年 6 月任 xxx 有限公司董事 长；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事长；2016 年 11 月至今任 xxx 有限公司董事、经理；2019 年 3 月至今任公司董事。 7、叶 xx，中国国籍，1976 年出生，本科学历。2003 年 5 月至 2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2003 年 11 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2004 年 4 月至 2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理。2018 年 3 月起至 今任公司董事长、总经理。 8、唐 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959 年出生，大专学 历，高级工程师职称。2003 年 2 月至 2004 年 7 月在 xxx 股份有限公司 兼任技术顾问；2004 年 8 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司总工程 师。2018 年 3 月至今任公司董事、副总经理、总工程师。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 七、财务会计制度 （一）财务会计制度 1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的 财务会计制度。 上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进 行编制。 2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产， 不以任何个人名义开立账户存储。 3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定 公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以 不再提取。 公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定 提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。 公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以 从税后利润中提取任意公积金。 公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股 份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。 股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前 向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 公司持有的本公司股份不参与分配利润。 4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转 为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。 法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公 司注册资本的 25%。 5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股 东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。 6、公司利润分配政策为： （1）公司应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持 连续性和稳定性，公司经营所得利润将首先满足公司经营需要。公司 每年根据经营情况和市场环境，充分考虑股东的利益，实行合理的股 利分配方案。 （2）董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模 式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形， 并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配 时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配 时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配 时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项 规定处理。 （3）在符合现金分红的条件下，公司优先采取现金分红的股利分 配政策，即：公司当年度实现盈利，在弥补上一年度的亏损，依法提 取法定公积金、任意公积金后进行现金分红，单一以现金方式分配的 利润不少于当年度实现的可分配利润的 10%。在公司当年未实现盈利 情况下，公司不进行现金利润分配，同时需经公司董事会、股东大会 审议通过。若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司 公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公 司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求 等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的 意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红 具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小 股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复 中小股东关心的问题。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、 参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容， 并形成书面记录作为公司档案妥善保存。 公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议 批准的现金分红具体方案。确有必要对本章程确定的现金分红政策进 行调整或者变更的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后， 履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东（包括股东代理人） 所持表决权的 2/3 以上通过。 （4）股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现 金红利，以偿还其占用的资金。 （二）内部审计 1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支 和经济活动进行内部审计监督。 2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实 施。审计负责人向董事会负责并报告工作。 （三）会计师事务所的聘任 1、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股 东大会决定前委任会计师事务所。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 2、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、 会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。 3、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。 4、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前 20 天事先通知 会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许 会计师事务所陈述意见。 会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情 形。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 第四章 发展规划 一、公司发展规划 （一）公司未来发展战略 公司秉承“不断超越、追求完美、诚信为本、创新为魂”的经营理 念，贯彻“安全、现代、可靠、稳定”的核心价值观，为客户提供高性 能、高品质、高技术含量的产品和服务，致力于发展成为行业内领先 的供应商。 未来公司将通过持续的研发投入和市场营销网络的建设进一步巩 固公司在相关领域的领先地位，扩大市场份额；另一方面公司将紧密 契合市场需求和技术发展方向进一步拓展公司产品类别，加大研发推 广力度，进一步提升公司综合实力以及市场地位。 （二）扩产计划 经过多年的发展，公司在相关领域领域积累了丰富的生产经验和 技术优势，随着公司业务规模逐年增长，产能瓶颈日益显现。因此， 产能提升计划是实现公司整体发展战略的重要环节。公司将以全球行 业持续发展及逐渐向中国转移为依托，提高公司生产能力和生产效率 ，满足不断增长的客户需求，巩固并扩大公司在行业中的竞争优势， 提高市场占有率和公司影响力。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 在产品拓展方面，公司计划在扩宽现有产品应用领域的同时，不 断丰富产品类型，持续提升产品质量和附加值，保持公司产品在行业 中的竞争地位。 （三）技术研发计划 公司未来将继续加大技术开发和自主创新力度，在现有技术研发 资源的基础上完善技术中心功能，规范技术研究和产品开发流程，引 进先进的设计、测试等软硬件设备，提高公司技术成果转化能力和产 品开发效率，提升公司新产品开发能力和技术竞争实力，为公司的持 续稳定发展提供源源不断的技术动力。 公司将本着中长期规划和近期目标相结合、前瞻性技术研究和产 品应用开发相结合的原则，以研发中心为平台，以市场为导向，进行 技术开发和产品创新，健全和完善技术创新机制，从人、财、物和管 理机制等方面确保公司的持续创新能力，努力实现公司新技术、新产 品、新工艺的持续开发。 （四）技术研发计划 公司将以新建研发中心为契机，在对现有产品的技术和工艺进行 持续改进、提高公司的研发设计能力、满足客户对产品差异化需求的 同时，顺应行业技术发展，不断研发新工艺、新技术，不断提升产品 自动化程度，在充分满足下游领域对产品质量要求不断提高的同时， 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 强化公司自主创新能力，巩固公司技术的行业先进地位，强化公司的 综合竞争实力。 积极实施知识产权保护自主创新、自主知识产权和自主品牌是公 司今后持续发展的关键。自主知识产权是自主创新的保障，公司未来 三年将重点关注专利的保护，依靠自主创新技术和自主知识产权，提 高盈利水平。 公司计划在未来三年内大量引进或培养技术研发、技术管理等专 业人才，以培养技术骨干为重点建设内容，建立一支高、中、初级专 业技术人才合理搭配的人才队伍，满足公司快速发展对人才的需要。 公司将采用各种形式吸引优秀的科技人员。包括：提高技术人才 的待遇；通过与高校、科研机构联合，实行对口培训等形式，强化技 术人员知识更新；积极拓宽人才引进渠道，实行就地取才、内部挖掘 和面向社会广揽人才相结合。确保公司产品的高技术含量，充分满足 客户的需求，使公司在激烈的市场竞争中立于不败之地。 公司将加强与高等院校、研发机构的合作与交流，整合产、学、 研资源优势，通过自主研发与合作开发并举的方式，持续提升公司技 术研发水平，提升公司对重大项目的攻克能力，提高自身研发技术水 平，进一步强化公司在行业内的影响力。 （五）市场开发规划 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 公司根据自身技术特点与销售经验，制定了如下市场开发规划： 首先，公司将以现有客户为基础，在努力提升产品质量的同时，以客 户需求为导向，在各个方面深入了解客户需求，以求充分满足客户的 差异化需求，从而不断增加现有客户订单；其次，公司将在稳定与现 有客户合作关系的同时，凭借公司成熟的业务能力及优质的产品质量 逐步向新的客户群体拓展，挖掘新的销售市场；最后，公司将不断完 善营销网络建设，提升公司售后服务能力，从而提升公司整体服务水 平，实现整体业务的协同及平衡发展。 （六）人才发展规划 人才是公司发展的核心资源，为了实现公司总体战略目标，公司 将健全人力资源管理体系，制定科学的人力资源开发计划，进一步建 立完善的培训、薪酬、绩效和激励机制，最大限度的发挥人才潜力， 为公司的可持续发展提供人才保障。 公司将立足于未来发展需要，进一步加快人才引进。通过专业化 的人力资源服务和评估机制，满足公司的发展需要。一方面，公司将 根据不同部门职能，有针对性的招聘专业化人才：管理方面，公司将 建立规范化的内部控制体系，根据需要招聘行业内专业的管理人才， 提升公司整体管理水平；技术方面，公司将引进行业内优秀人才，提 升公司的技术创新能力，增加公司核心技术储备，并加速成果转化， 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 确保公司技术水平的领先地位。另一方面，公司将建立人才梯队，以 培养管理和技术骨干为重点，有计划地吸纳各类专业人才进入公司， 形成高、中、初级人才的塔式人才结构，为公司的长远发展储备力量 。 培训是企业人力资源整合的重要途径，未来公司将强化现有培训 体系的建设，建立和完善培训制度，针对不同岗位的员工制定科学的 培训计划，并根据公司的发展要求及员工的发展意愿，制定员工的职 业生涯规划。公司将采用内部交流课程、外聘专家授课及先进企业考 察等多种培训方式提高员工技能。人才培训的强化将大幅提升员工的 整体素质，使员工队伍进一步适应公司的快速发展步伐。 公司将制定具有市场竞争力的薪酬结构，制定和实施有利于人才 成长和潜力挖掘的激励政策。根据员工的服务年限及贡献，逐步提高 员工待遇，激发员工的创造性和主动性，为员工提供广阔的发展空间 ，全力打造团结协作、拼搏进取、敬业爱岗、开拓创新的员工队伍， 从而有效提高公司凝聚力和市场竞争力。 二、保障措施 (一)落实任务分工 将规划确定的各项目标任务分解落实到各地有关部门。各有关部 门要结合任务分工制定工作方案，并把规划目标、任务、措施等纳入 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 本部门或本地区相关规划。有关部门要协同推进规划任务，在重点领 域建立工作协作机制，定期研究解决重大问题。 (二)优化投资环境 优化服务机制。完善产业发展的服务机制，优化政策引导、市场 监管、质量监督服务职能，提高管理和服务水平。 优化发展模式。根据规划产业布局，结合园区发展规划等相关规 划的实施，积极引导产业关联项目或企业向重点园区聚集，集群发展 。加快编制产业园区总体规划，优化投资布局，落实重点项目建设用 地，促成产业发展高地、成本洼地。 优化配套建设。落实产业园区和重点项目相关配套建设，利用多 种合作模式，合作共建，推进项目落地。 (三)开展宣传教育和检查 加大培训力度，开展行业生产和应用的培训。通过形式多样的宣 传活动，提高对行业政策的理解与参与，使行业的生产与应用成为全 行业和社会各界的自觉行动。开展行业行动检查，对不执行行业生产 和使用有关规定的，要加强舆论监督和通报批评。 (四)加大政策扶持 加大财政支持力度，各类专项资金对产业重大投资项目及产业化 给予重点支持；财政资金继续对重点项目推广应用给予补贴。贯彻落 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 实好国家高新技术企业、科研成果转化、科技人员奖励等一系列优惠 政策。 (五)推动区域交流合作 积极参与“一带一路”建设，采取园区共建、技术合作、资本合作 和贸易换资源等多种方式，加强与市场需求大的沿线国家开展贸易合 作。加强同区域内优势产业合作，在重点领域合作实现突破，合作取 得积极成效。 (六)发挥社会组织作用 引导行业协会自主运行、有序竞争、优化发展。鼓励行业协会商 会参与制定相关规划、公共政策、行业标准和行业数据统计等事务。 健全综合监管体系，建立准入和退出机制，依法依规对行业协会加强 培育发展、监督管理和执法检查。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 第五章 公司治理方案 一、经理人市场 （一）相关概念 企业经理人是指直接对企业的经营效果负责的高级经营管理人员 。经理人的素质、经营能力和个人追求将会直接影响到企业的经营绩 效，全面地影响到整个企业的生存和发展前景。 经理人市场是指在公开、公平、公正的竞争条件下，企业自主地 通过招标、招聘等方式选择职业经理的人才市场，职业经理也可以在 这个市场上凭自身条件和素质去投标和应聘选择企业。经理人市场是 一种从外部监督公司管理层的重要机制。对于上市公司的管理层来说 ，经理人市场上职业经理人的供需情况、经理人市场的完善与否，直 接关系到其被替代或后继者选择的可能性。 现代公司起源于产权结构的变革，经理人市场的形成是现代公司 制度下企业所有权与控制权分离的必然结果。在现代市场经济体制下 ，许多现代公司既不是由银行家也不是由家族所控制的，企业所有权 变得极为分散；在现代公司制度下，一般投资者既没有精力和兴趣， 也没有可能来关心企业的经营管理；绝大多数的股东所关心的是股票 行情，而并非对公司管理感兴趣，董事会的选举实际上也是由经理人 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 操纵的。因此，董事会对经理人的监督作用显得十分有限。一般应该 从两个方面来解决这个代理问题：一是建立有效的激励机制。经理报 酬的设计对经理的行为有直接影响，最优报酬的设计必须把经理的个 人利益与企业利益紧紧联系在一起。二是发挥市场（如劳动力市场、 产品市场和资本市场）对经理人行为的制约作用。其中，经理人市场 的竞争对经理行为的影响最为明显。 经理人市场对经营者产生两方面的约束作用。一是经理人市场本 身是企业选择经营者的重要来源，在经营不善时，现任经营者就存在 被替换的可能性。这种来自外部乃至企业内部潜在经营者的竞争将会 迫使现任经营者努力工作。二是市场的信号显示和传递机制会把企业 的业绩与经营者的人力资本价值对应起来，促使经营者为提升自己的 人力资本价值而全力以赴地改善公司业绩。因此，成熟经理市场的存 在，能有效促使经理人勤勉工作，激励经理人不断创新，注重为公司 创造价值。 （二）经理人市场的类型 从监督机制这个角度看，大体上可把经理人市场分为三类。 1、美国型经理人市场 美国型经理人市场的突出特点是公司的经理主要来自外部市场。 在美国，不负责和无能力的经理找工作就比较困难，他们得到的报酬 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 也比较低。如果某些经理从破产企业出来，那么他们将很难再找到如 意的工作。经理人市场这只“无形的手”促使经理们必须好好工作，否 则就会失业或其个人资本就会大大贬值。 2、日本型经理人市场 与美国不同，日本经理大部分是公司内部晋升的，外部的经理人 市场非常有限。当某个经理因经营管理不善而被撤职或降级后，他就 很难再被公司重用。又由于非常有限的外部经理人市场，他也很难在 其他公司找到如意的工作。尽管本地经理人市场“内部化”了，但是其 对经理的竞争压力和约束并不比美国型经理市场弱。 3、香港型经理人市场 香港型经理人市场的特点是由家族型的公司结构所决定的。由于 公司股票的分散性，一般拥有 35%的股份就可以使家族有稳固的控制 权，从而就可以在家族内部选择自己的经理。经理人市场对这些公司 的监督作用不大。如果说美国型经理人市场重契约的话，那么，香港 型经理人市场则重人际关系。《财富》杂志 500 家大企业龙虎榜，其 中约有 37%为家族企业，这些家族企业的经营权与所有权已经分开， 全部由专业管理层管理，但华人企业（包括香港企业）迄今经营权与 所有权尚未完全分开，家族成员仍然掌握着决策权，华人企业经理人 市场“家族化”现象已经引起国际管理学界的关注。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （三）经理人市场的特征 经理人市场是为适应市场经济发展、公司内部管理的客观需求而 产生的一种新的人力资源配置方式。经理人市场应具有的特征也就是 建立完善经理人市场应有的要求。 1、自主性 自主性是参与市场竞争的人们自身利益的体现，市场经济要求经 济活动主体必须有充分的自主权，并且经济主体间的活动和经济关系 已经货币化、信息化和契约化。因此，经理人市场的运行必须打破“部 门所有和企业所有”的格局，使经理人的流动成为可能。企业有选用经 理人的自主权，同时经理人也应有选择企业的自主权，从而为经理人 双向流动提供基本的动力机制。 2、公平性 公平性是市场经济的基本原则。经理人市场的公平性体现在，经 理人或企业在市场上的权利和机遇是平等的，竞争地位是平等的，均 能找到合适的用武之地或人才。经理人或企业的供需双方交换是平等 的，经理人在付出智力的同时，企业需付出相应的报酬。 3、竞争性 竞争性也是市场经济的基本特征。通过竞争，可以挖掘出一批优 秀的、满足社会需求的经理人。同时，筛选出经济效益和社会效益俱 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 佳的企业，从而按照优胜劣汰和供求匹配的原则，使经理人资源得到 最佳配置。 4、开放性 经理人市场作为市场经济的组成部分，要求打破过去封闭式“自循 环”的格局，实现无界化的开放或流动，适应市场经济的客观要求，打 破城乡、工农的身份界限，打破国有、集体、私企、行业地区界限， 实现全方位开放的经理人市场体系，并面向国际，供需实行双向交流 。 5、求利性 任何一个企业都存在供求活动，都以追求自身利益最大化为目的 。盈利和效率是市场经济的较高选择。正是这只“看不见的手”，调节 着各种市场经济活动和行为，使各种社会资源按价值规律和竞争机制 供需匹配，促进社会经济的发展。 6、法治性 市场经济是法治经济，它要求用法律规范市场行为，从而对市场 要素的各方面起到有保护和约束作用，经理人市场也必须在一定秩序 下运行。经理人的流动除受市场机制调节外，还必须根据市场的客观 ，要求，建立完善的法律法规体系，使经理人市场的运行有序化、规 范化。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 二、激励机制 （一）道德风险与设置激励机制的必要性 1、激励机制的概念 激励机制也称激励制度，是通过一套理性化的制度来反映激励主 体与激励客体相互作用的方式，激励机制的内涵就是构成这套制度的 几个方面的要素。或者说，激励机制是在组织系统中激励主体系统运 用多种激励手段并使之规范化和相对固定化，而与激励客体相互作用 、相互制约的结构、方式、关系及演变规律的总和。从公司治理的角 度看，所谓激励机制是指委托人如何通过一套机理制度安排促使代理 人采取适当行动，以最大限度地增加委托人的效用。激励机制包括精 神激励、薪酬激励、荣誉激励和工作激励。 2、道德风险的概念 道德风险是指从事经营活动的人最大限度地增进自身效用时做出 的不利于他人的行动。道德风险是由于委托人与代理人之间的信息不 对称以及较完备契约的制定和实施中存在的困难和矛盾而形成的。 公司治理机制实质上是一系列委托代理合同的组合。从委托一代 理关系的角度分析，公司治理的激励机制解决的是委托人与代理人之 间的代理成本（包括代理人道德风险成本）与代理人动力问题，是关 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 于公司所有者（股东）与经营者如何分享公司经营成果的一种契约安 排。 公司治理的激励机制，旨在使经营者获取其经营一个企业所付出 的努力与承担的风险相对应的利益，同时也使其承担相应的风险和约 束。科学的激励机制，应使代理人在追求自身利益最大化的同时实现 委托人利益的最大化，避免隐蔽、偷懒和机会主义等。激励机制的终 极目标就是为了最大限度地挖掘经营者的潜力和效能，实现公司利润 ，即股东利益的最大化。通过股东与经营者利益的博弈，最终实现股 东与经营者“双赢”的利益格局。 （二）激励机制的理论依据 激励相容性原理和信息显露性原理为设计激励机制提供了理论依 据。 1、激励相容性原理 激励相容性是指把企业经营权和剩余索取权集中于一人，使管理 者与被管理者之间形成利益制约，即管理者的收益取决于被管理者的 努力程度，从而使双方利益目标一致。 由于各利益主体存在自身利益，如果公司能将各利益主体在合作 中产生的外在性内在化，克服合作成员“搭便车”的动机，就会提高每 个成员的努力程度，提高经营绩效。如果管理者监督程度会因为与被 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 管理者的利益和动机相同而降低，一种有效的安排就是在管理者与被 管理者之间形成利益制约关系，也就是说使管理者的收益取决于被管 理者的努力程度，从而双方产生激励相容性。 财产的激励和利益的激励合理组合、相互制衡是使公司内各所有 者之间实现激励相容的关键。其中财产的激励是以财产增值为目标来 激励其行为。这种激励表明管理者本身就是公司财产的所有者。而利 益的激励，对公司内非财产所有者的其他成员来说，激励其行为使其 个人利益得以实现。财产激励与利益激励相互制约，利益激励不能脱 离财产激励，而财产激励依赖于利益激励的实现。 2、信息显露性原理 获得代理人行为的信息是建立激励约束机制的关键。这是由于委 托人与代理人之间的信息分布具有不对称性，除非通过货币支付或者 某种控制工具作为激励和代价，否则代理人就不会如实相告。因此， 要使代理人公布其私人信息，必须确立博奔规则。根据信息显露性原 理，每个引致代理人扯谎的契约都对应着一个具有相同结果，但代理 人提供的信息完全属实的契约。这样不管何种机制设计把隐蔽和扯谎 设计得如何充分，其效果都不会高于直接显露机制。 为使期望收益最大化，作为机制设计者的委托人需要建立满足一 些基本约束条件的最佳激励约束机制。而最基本的约束机制通常有两 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 个。首先是所谓刺激一致性约束。机制所提供的刺激必须能够诱使作 为契约接受者的代理人自愿地选择根据他们所属类型而设计的契约。 如果委托人涉及的机制所依据的有关代理人的理性信息与实际相 符，那么这个机制代理人带来的效用应该不会小于其他任何根据失真 的类型信息设计的机制所提供的效用。不然代理人可能拒绝该契约， 委托人无法实现其效用最大化。其次是个人理性约束，即对代理人的 行为提出一种理性化的假设。它要求代理人做到接受这一契约比拒绝 这一契约在经济上更划算，这就保证了代理人参与机制设计博奔的利 益动机。如果配置满足了刺激一致性约束，那么此配置就是可操作的 ；如果可操作的配置满足个人理性约束，那么该配置可行，从而保证 激励约束机制处于最佳状态。 （三）主要内容 国际公司治理研究人员通过实证研究和总结得出对经营者行之有 效的激励机制包括如下方面的内容。 1、报酬激励机制 对经营者的报酬激励，可以由固定薪金、股票与股票期权、退休 金计划等构成。 西方现代公司聘用的高中层经理（包括总经理、事业部或子公司 经理），一般采用激励性合同的形式，将固定薪金、奖金、股票等短 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 期激励与延期支付奖金、分成、股票期权、退休金计划等长期激励进 行结合。在美国公司中，按照长期业绩付给的激励性报酬所占比例很 大，总经理的固定薪金比重并不高，奖金等报酬形式同公司效益挂钩 的部分比重大，长期激励性的报酬可达其总收入的 40%至 60%，综合 计算下来，有的总经理的年收入甚至可达几千万美元。 （1）固定薪金。固定薪金起着基本的保障作用，优点是稳定性好 ，没有风险，缺点是缺乏足够的灵活性和高强度的刺激性。 （2）奖金和股票。奖金和股票与经营者业绩密切相连，对于经营 者来说，有一定的风险，也有较强的激励作用，但容易引发短期行为 。 （3）股票期权。股票期权是指允许经营者在一定时期内，以接受 期权时的价格购买股票，如果股票价格上涨，经营者的收益就会增加 。这种方式在激励经营者长期化行为时，作用显著，但风险很大时间 越长，经营者面临的不确定因素就越多。 （4）退休金计划。退休金计划有利于激励经营者的长期行为，以 解除其后顾之忧。 2、剩余支配权与经营控制权激励机制 剩余支配权激励机制，通俗地说，就是公司股东与经营者约定分 享公司经营利润的一种激励方式。经营控制权激励机制使得经营者具 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 有职位特权，享受职位消费，能够给经营者带来正规报酬激励之外的 物质利益满足，如豪华的办公室、汽车、合意的雇员等。 3、声誉或荣誉激励机制 这种激励属于精神激励的范畴。声誉、荣誉及地位是激励经营者 努力工作的重要因素。高层经营者或称职业经理人非常注重自己长期 职业生涯的声誉，声誉和荣誉激励一方面能使经营者获得社会赞誉产 生成就感和心理满足，另一方面可能意味着未来的货币收入。 4、聘用与解雇的激励机制 聘用和解雇对经营者行为的激励，是通过职业经理人在人才市场 的竞争来实现的。这种激励方式与上述声誉激励相联系。声誉是经理 被聘用或者解聘的重要条件，经营者对声誉越重视，这种激励手段的 作用就越大。 实现公司内部激励机制的途径主要包括以下几个方面：一是要完 善公司内部收入分配制度；二是要完善经理人员任免机制；三是要建 立经营者风险抵押机制；四是要完善和加快经理市场和资本市场的建 设，重视市场约束作用。 三、企业内部控制规范的基本内容 我国企业内部控制规范的基本框架，可以概括为五大目标、五大 原则和五大要素。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （一）内部控制的目标 内部控制是围绕目标展开的，因此明确目标至关重要。内部控制 的目标，应是整个控制系统的出发点，决定了系统运行的方式和方向 。《企业内部控制基本规范》中对内部控制提出了合法合规、资产安 全、财务报告及相关信息真实完整、提高经营效率和效果以及促进企 业实现发展战略的五大目标，简称为合规目标、资产安全目标、报告 目标、经营目标和战略目标。内部控制五大目标是一个完整的目标体 系，由于各大目标在控制体系中的层级不同，其在整个目标体系中的 地位和作用也有所差异。 1、合规目标 合规目标要求企业或其他组织完全遵循国家的法律法规和监管要 求，是企业成功运营的必要保证，与企业活动的合法性相关。企业生 存于社会这个大环境下，必须遵守社会的基本规范，包括法律规范和 道德规范，必须在社会允许的范围内展开各项活动，即“小制度不能大 于大法”。因此，遵守法规、制度是企业一切活动的前提，也是首先要 保证完成的目标。国家有关法律、制度的落实必将依靠内部控制的有 效执行加以保证。一个违反国家法律法规、丧失道德底线的企业，必 然会将自身置于高风险的环境中，从而对自身的生存和发展造成巨大 的威胁，后果可想而知。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 合规目标方面的关注点主要包括：公司的各项活动符合法律法规 确定的要求，通常涉及知识产权、市场、价格、税收、环境、员工福 利以及国际贸易等。 2、资产安全目标 虽然在 COSO 框架中没有将保护资产安全作为一个主要目标，而 是作为主要目标中的一个子目标，但是我国的《企业内部控制基本规 范》中重新将其作为内部控制目标的一个部分，这是基于我国的国情 和现状做出的必然选择，是有一定用意的。我国普遍存在产权多元化 现象，而且国有资产流失现象极其严重，保护资产安全和完整对资产 所有者来说具有特别重大的意义。资产安全与否实际上是内部控制的 一个过程控制结果，是实现其他目标的物质前提。因此，该目标要求 内部控制能够保护主体所有资产的安全和完整。 资产安全目标方面的关注点主要包括：关注企业日常经营活动的 效率，提高企业的生产力和竞争力，防止资产缩水，关注资产使用及 处置的授权情况。 3、报告目标 报告目标指内部控制应合理保证企业提供了真实、可靠的财务报 告及其他信息。报告目标有助于组织向投资者、债权人等利益相关者 以及内部管理层提供真实、可靠、完整的信息，具体包括内部和外部 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 、财务与非财务信息，它是内部控制目标体系的基础目标。企业报告 包括内部报告和外部报告，报告目标的提出更多地满足了企业外部的 需求。对于外部使用者来说，真实、可靠和完整的财务报告能够公允 地反映企业的财务状况和经营成果，从而有利于信息使用者做出决策 。当然，非财务信息的重要性也是不言而喻的。 可靠的报告既为管理层提供了适合其既定目的的准确和完整的信 息，也是外部监管的要求。报告目标方面的关注点主要包括以下几个 部分。 （1）管理层决策及对公司活动、业绩监控的准确、及时、完整的 信息的对内报告； （2）用于满足投资者、监管部门及其他相关信息需求者的真实、 可靠、完整信息的对外报告； （3）信息的全面性，而不仅仅是财务信息。 4、经营目标 经营目标旨在有效和高效地使用企业有限的资源，提高经营的效 率和效果，实现良好的运营。经营目标是企业实现其战略目标的核心 和关键所在，战略目标与企业的使命相关联，战略目标只有通过分解 和细化成经营目标才能得以落实。因此，没有经营目标，战略目标再 好也无任何意义。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 经营目标需要反映特定企业自身及所处特定经济环境的特点，全 面考虑产品质量的竞争压力、产品的生产周期和与技术变化相关的其 他因素。一般来说，经营目标引导企业的资源流向，经营目标不成熟 或不明确，会造成企业资源的浪费。通常情况下，良好的内部控制能 够提高企业的经营效率和效果，提高单位时间产量，优化产品质量， 从而提高企业的核心竞争力。管理层必须确保经营目标反映现实的市 场需求，并且有明确的绩效衡量指标。 经营目标方面的关注点主要包括以下几点。 （1）经营目标与公司战略目标及战略计划一致； （2）经营目标适应公司所处的特定经营环境、行业和经济环境等 （3）各个业务活动目标之间保持一致； （4）所有重要业务流程与业务活动目标相关； （5）适当的资源及有效配置； （6）管理层制定的公司经营目标及他们对目标的负责程度。 5、战略目标 战略目标是基于组织整体视角的最高层次目标，其他目标都应与 战略目标协调一致并服务于战略目标。战略目标与企业的目标紧密相 关，并且是支持企业目标实现的基础。管理者为实现企业价值最大化 这一根本目标，针对内外部环境，评估与目标实现相关的风险，根据 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 风险偏好，做出一系列的反应和选择。一个企业为实现其战略目标， 首要的任务是在分析内外部环境的基础上制订战略，明确战略目标； 其次，对风险进行识别和评估，并在制订相应风险应对措施的基础上 形成战略规划；最后，将战略目标逐步分解成若干子目标，再将子目 标层层分解至各个业务部门、行政部门和各生产过程。上述过程为企 业实现其战略目标提供了合理保证。 战略目标反映了管理层就主体如何努力为其利益相关者创造价值 所做出的选择，是最高层次的目标，与其使命相关并支撑其使命。战 略是实现企业目标的全面性、方向性的行动计划。企业在考虑实现战 略目标的各种方案时，必须考虑与各种战略相伴的风险及其影响，对 于同样的战略目标可以选择不同的战略加以实现，而不同的战略则具 有不同的风险。因此，企业在战略选择之前，有必要对当前的经营状 况进行评估，分析内、外部环境因素，明确公司在行业中所处的位置 及面临的机遇和挑战，不断审视当前的目标与使命。 战略目标方面的关注点主要包括以下几点。 （1）管理层对企业绩效现状进行的评估，是前期战略进行监控的 基础，也是企业新战略制订的基础 （2）对内部和外部环境的监测分析； （3）战略目标体系； 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （4）战略选择遵循了必要的流程，并获得了充分地讨论； （5）企业对目标实现与现有资源状况之间的匹配程度进行的评估 ； （6）设定战略目标可接受程度； （7）就战略目标与企业内部员工和外部相关利益集团之间进行沟 通。 （二）内部控制的原则 企业建立内部控制应遵循一定的原则，没有正确的原则指导，内 部控制的设计就难免存在先天性不足的问题，其执行效率难免大打折 扣。内部控制的基本原则是建立和实施各种内部控制应遵循的具有普 遍性和指导性的法则和原则，它所要解决的问题是，为了实现内部控 制的目标，基于内部控制的基本假设，根据内部控制的理论基础，应 当如何科学地设计和执行内部控制的问题。《企业内部控制基本规范 》明确指出，企业建立与实施内部控制，应当遵循全面性、重要性、 制衡性、适应性、成本效益五大原则。这五个原则形成一个整体，设 计企业的内部控制应做到统筹兼顾，不可偏废。 1、全面性原则 全面性原则是指内部控制应该贯穿决策、执行和监督全过程，覆 盖企业及其所属单位的各种业务和事项。全面性原则要求内部控制覆 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 盖全部业务活动和每项业务活动的全过程，在层次上应当涵盖企业董 事会、管理层和全体员工；在对象上应当覆盖企业各项业务和管理活 动；在流程上应当渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，避免 内部控制出现空白和漏洞。 具体而言，全面性原则，首先要求企业进行全过程控制，即对整 个经营管理活动过程进行全面、全方位、全时段的控制，其中包括企 业管理部门用以授权与指导、进行购货、生产等经营管理活动的各种 方式方法，以及核算、审核、分析各种信息及进行报告的程序与步骤 等。其次，内部控制对全体员工都有约束力，企业应当进行全员控制 。企业的每一位成员既是内控的主体，又是内控的客体，内部控制制 度应保证每一位员工包括高层管理人员到基层执行操作人员都受到相 应的控制。 2、重要性原则 重要性原则是指内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业 务事项和高风险领域。对重要业务经济活动进行重点控制时，对一项 经济业务活动的关键环节实行重点控制。对关键控制点的选择，应统 筹考虑会影响整个企业经营运行过程的重要操作与事项以及其是否能 在重大损失出现之前显示差异，以便有利于对问题做出及时、灵敏的 反应。例如，在设计与执行同存货相关的内部控制制度时，可以借鉴 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 存货 ABC 管理方法，根据存货数量占比和资金占比，对其中的 A 类存 货进行重点控制。 在理解上，应将全面性原则和重要性原则联系起来，不能片面、 分立地理解。重要性是在全面性基础上的考虑，即重要业务事项一个 都不能少。这是内部控制合理保证目标实现以及确定控制点的前提也 是成本效益原则的体现。 3、制衡性原则 制衡性原则是指内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配 、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。内 部控制的本质之一是制衡，制衡性原则是内部控制的一个灵魂性原则 ，是内部控制有效性的具体判断标准。企业的机构、岗位设置和权责 分配应当科学合理并且符合内部控制的基本要求，确保不同部门、岗 位之间的权责分明和有利于相互制约、相互监督。履行内部控制监督 检查职责的部门应当具有良好的独立性。任何人不得凌驾于内部控制 之上。 制衡性原则要求人们在办理具有固定风险的经济业务事项，对涉 及的不相容职务应该严格加以分离，不得由一个人或一个部门包办到 底。组织行为理论强调授权和权力制衡的重要性，因此通过科学合理 地设置机构、岗位和分配权责，能够实现权力的相互制衡，进而实现 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 组织的各项目标。此外，不串通假设也为该原则地遵循奠定了基础。 因此，制衡性原则是建立内部控制应当遵循的又一个重要的基本原则 。 4、适应性原则 适应性原则是指内部控制应当与企业经营规模、业务范围、竞争 状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。适应性 原则是成本效益原则的保证。组织行为理论强调人们应该重视环境的 变化，“因地制宜”地设计、“因材施教”地执行内部控制。 企业在性质、行业、规模、组织形式和内部管理体制及管理要求 等方面存在差异，这构成了企业不同的特点以及同一行业在不同的发 展阶段表现出不同的特点。因此，企业应当根据各自的实际情况，恰 当地设置适用的控制措施、手段及程序等，发挥应有的控制作用，满 足管理的需要。 5、成本效益原则 成本效益原则是指内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适 当的成本实现有效控制。企业是以追求经济利益为目标的经济组 织，内部控制的设计和实施是需要成本的。企业应当在保证有效性的 前提下，合理地权衡成本与效益的关系，争取以合理的成本实现更为 有效的控制。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 这一原则要求企业根据规模大小及具体经营管理情况设计和执行 内部控制制度，既要考虑到设计的经济性，又要考虑到执行的效益性 ，避免重复控制，浪费人力、物力和财力；应尽量精简机构和人员， 减少过繁的程序和手续，提高工作效率；尽可能控制设计成本与执行 成本，以达到最佳的控制效果。 （三）内部控制的要素 按照《企业内部控制基本规范》的规定，我国企业内部控制包括 内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督 5 要素。 1、内部环境 内部环境是企业实施内部控制的基础，一般包括治理结构、机构 设置及权责分配、内部审计、人力资源政策、企业文化等。内部环境 是影响、制约内部控制建立与执行的各种因素的总称，是实施内部控 制的基础。 2、风险评估 风险评估是指企业及时识别、系统分析经营活动中与实现内部控 制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。因此，风险评估主要包 括目标制定、风险识别、风险分析和风险应对四个环节。风险评估是 实施内部控制的重要依据。 3、控制活动 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 控制活动是企业根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风 险控制在可承受的范围之内。它是实施内部控制的具体手段。 4、信息与沟通 信息与沟通是指企业及时、准确地收集、传递与内部控制相关的 信息，确保信息在企业内部、企业与外部之间的有效沟通和正确应用 的过程。它是实施内部控制的重要组成部分。 5、内部监督 内部监督是指企业对内部控制建立与实施情况进行监督检查，评 价内部控制的有效性，一旦发现内部控制缺陷，应当及时加以改进。 它是实施内部控制的重要保证。 总之，内部控制的目标是一个体系，按照 COSO 的观点，每一个 目标都要有相应的控制程序，从横向的角度来看，所有的控制程序一 定存在某些共性，抽出所有控制程序的共性并归类就形成了内部控制 的各个构成要素，即内部控制的要素结构。 四、董事长及其职责 （一）董事长的定义 董事长是公司或集团的最高负责人，股东利益的最高代表，统领 董事会。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 《公司法》第四十五条规定：有限责任公司董事会设董事长一人 ，可以设副董事长。董事长、副董事长的产生办法由公司章程规定。 《公司法》第一百一十条规定：股份有限公司董事会设董事长一 人，可以设副董事长。董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半 数选举产生。 （二）董事长的人数、任期和资格 1、董事长的人数 根据我国《公司法》的相关规定，有限责任公司和股份有限公司 均只设置一名董事长。 2、董事长的任期 董事长任期最长不得超过其为董事的任期，可连选连任，具体由 公司章程确定。董事任期届满不及改选时，董事长应延长其执行业务 至改选董事就任为止。 3、董事长的任职资格 （1）积极资格。董事长可以是股东，也可以不是股东，但必须是 自然人；董事长必须具有本国国籍；董事长必须在国内有住所。 （2）消极资格。不得担任公司的董事长情形有：无民事行为能力 人或者限制民事行为能力人；因犯有贪污、贿赂、侵占财产、挪用财 产罪或者破坏社会经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾 5 年，或 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾 5 年；担任因经营不善破产 清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，并对该公司、企业的破产 负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾 3 年；担 任因违法被吊销营业执照的公司、企业的法定代表人，并负有个人责 任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾 3 年；个人所负数 额较大的债务到期未清偿；国家公务员、军人、公证人、律师等不得 兼任公司的董事长；监事不能兼任同一公司的董事长。 4、董事长的选任及退任 董事长的人选由董事会在董事中互选，并以特别决议的形式导致 董事长退任的情形有：第一，董事长失去董事身份。导致董事长失去 董事身份的事由就是董事退任的事由。第二，解任。董事会解任董事 长，董事长并不失去董事身份，董事会解任董事长应以特别决议进行 。 （三）董事长的权限 1、公司代表权 董事长的公司代表权包括：董事长有代表公司的权限，不得以章 程剥夺（但是，公司与董事发生诉讼时，除法律另有规定外，由监事 代表公司，股东大会也可另选他人代表公司；董事为自己或他人与公 司发生交易时，由监事代表公司）；代表公司向政府主管机关申请进 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 行设立、修改章程、发行新股、发行公司债、变更、合并、解散等各 项登记的权限；签署公司股票、公司债券及其他有价证券；签署董事 会重要文件和其他应由公司法定代表人签署的其他文件。 2、业务执行权 董事长的权力在董事会职责范围之内，不管理公司的具体业务， 一般也不进行个人决策，只在董事会开会或董事会专门委员会开会时 才享有与其他董事同等的投票权。在董事会闭会期间，董事长对公司 的重要业务活动有业务执行的处理权和董事会职代行权，并承担执行 公司各项规章制度的义务。 3、董事长的权利 董事长的权利包括：向公司请求预付处理委任事务的必要费用的 权利；向公司请求偿还因处理委任事务所支出的费用及自支出时起的 利息的权利；向公司请求代其清偿因处理委任事务所负担的必要债务 ，未至清偿期的，请求公司提供担保的权利；向公司请求赔偿其处理 委任事务时，因非可归责于自己的事由所导致的损害的权利。 五、董事及其职责 （一）董事的概念 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 董事是指由公司股东大会选举产生的具有实际权力和权威的管理 公司事务的人员，是公司内部治理的主要力量，对内管理公司事务， 对外代表公司进行经济活动。 占据董事职位的人可以是自然人，也可以是法人。对于这个问题 不同的国家（地区）给予了不同的规定。例如，美国、德国、奥地利 、瑞士等国家规定，董事须是自然人，法人不能担任董事，而英国、 比利时、荷兰以及我国香港、台湾地区规定，法人可以担任董事，但 须指定一名有行为能力的人做其常任代表。董事是董事会成员，是公 司重大决策的制定与参与者。董事是公司财产的受托人，但董事不以 自己的名义，而是以公司的名义持有受托财产，而且是以冒商业风险 、以盈利为基本原则托管公司财产。 股份有限公司的董事由股东大会选举产生，可以由股东或非股东 担任。董事的任期，一般都是在公司内部细则中给予规定，有定期和 不定期两种。定期把董事的任期限制在一定的时间内，但每届任期不 得超过 3 年；不定期是指从任期那天算起，满 3 年改选，但可连选连 任。董事被解聘的原因有：任期届满而未能连任；违反股东大会决议 ；股份转让；本人辞职；其他，如董事会解散、董事死亡、公司破产 、董事丧失行为能力等。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 董事可分为内部董事、外部董事与执行董事、非执行董事。其中 ，（1）内部董事是指那些同时也是公司职员的董事。（2）外部董事 是指那些不属于公司职员的董事。（3）执行董事是指同时兼任公司高 级管理人员的董事，他们既参与董事会的决策，同时也在其管理岗位 上执行董事会的决策。显然，执行董事都是内部董事。总经理是必然 的内部董事，因为他是具体经管公司日常业务的关键人物。内部董事 中还可以有几位常务副总经理，这些公司经理人员参加董事会有助于 外部董事直接接触经理人员，深入评价管理工作的成效。内部董事在 董事会中所占的比例不一。日本大部分企业的董事会都是由内部董事 组成的。（4）非执行董事是指公司从外部聘请的在战略管理、金融、 投资、财务、法律、公共关系等方面具有专长的知名人士。他们通常 是某一方面的专家、学者或其他公司的总裁、董事长，只参与董事会 决策而不参与高层管理和决策的执行。非执行董事明显包括了外部董 事。除此之外，那些兼任公司中低层管理人员或一般职员的董事，也 视作非执行董事。 在实践中，由于中低层管理人员或一般职员担任董事的情况比较 少见，因此，一般而言，内部董事与执行董事、外部董事与非执行董 事含义几乎一致。 （二）董事的人数、任期与资格 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 1、董事的人数 《公司法》第四十五条规定：有限责任公司设董事会，其成员为 3 ～13 人；同时在第五十一条中指出：股东人数较少或者规模较小的有 限责任公司，可以设一名执行董事，不设董事会。执行董事可以兼任 公司经理。 两个以上的国有企业或者两个以上的其他国有投资主体投资设立 的有限责任公司，其董事会成员中应当有公司职工代表；其他有限责 任公司董事会成员中可以有公司职工代表。董事会中的职工代表由公 司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。 《公司法》第一百零九条规定：股份有限公司的董事会成员为 5～ 19 人。董事会成员中可以有公司职工代表。董事会中的职工代表由公 司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。 2、董事的任期 董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过 3 年。董事任期 届满，连选可以连任。董事任期届满未及时改选，或者董事在任期内 辞职导致董事会成员低于法定人数的，在改选出的董事就任前，原董 事仍应当依照法律、行政法规和公司章程的规定，履行董事职务。 3、董事的任职资格 （1）积极资格 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 积极资格就是按照法律、行政、法规及其他有关规定，应具备的 任职资格情形。作为公司的董事，其可以是股东，也可以不是股东； 可以是自然人，也可以是法人；除董事长外，董事可以具有本国国籍 ，也可以没有本国国籍；除董事长外，董事可以在国内有住所，也可 以在国内没有住所。 （2）消极资格 消极资格就是不能担任的情形。不得担任公司董事的情形有：无 民事行为能力或者限制民事行为能力；因犯有贪污、贿赂、侵占财产 、挪用财产罪或者破坏社会经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾 5 年，或因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾 5 年；担任因经营不善 破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，并对该公司、企业， 的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三 年；担任因违法被吊销营业执照的公司、企业的法定代表人，并负有 个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾 3 年；个人 所负数额较大的债务到期未清偿；国家公务员、军人、公证人、律师 等不得兼任公司的董事；监事不能兼任同一公司的董事。 （三）董事的选任 自 2014 年 3 月 1 日起施行的《中华人民共和国公司法》第一百零 五条规定：股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 股东大会的决议，实行累积投票制。所谓累积投票制，是指股东大会 选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的 表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。 （四）董事的权限 董事的权限主要包括业务执行权、董事会参与权、公司代表权和 董事的权利等。 业务执行权是指董事对董事会决定议事的重大问题具体执行、对 日常事务的议事决定并具体实施自己所决定的议事的具体执行权。董 事可以出席董事会并对决议事项投票表示赞成或反对的权限。董事一 般没有代表公司的权限，但除代表公司向政府主管机关申请进行设立 、修改章程、发行新股、发行公司债、变更、合并、解散等各项登记 的权限，申请募集公司债、发行新股审核的代表权，在公司证券（股 票、公司债券）上签名盖章等特殊情况。董事的权利主要包括向公司 请求预付处理委任事务的必要费用的权利；向公司请求偿还因处理委 任事务所支出的费用及自支出时起的利息的权利；向公司请求代其清 偿因处理委任事务所负担的必要债务，未至清偿期的，请求公司提供 担保的权利；向公司请求赔偿其处理委任事务时，因非可归责于自己 的事由所导致的损害的权利。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 六、债权人治理机制 （一）债权人的概念 当企业发展到一定规模时，就要进入资本经营阶段，企业必须借 助融资才能更好地发展壮大。在融资方式上，主要有负债融资和所有 者权益融资。在当前我国企业的融资结构中，负债融资发挥着巨大的 作用。 债权人是公司借入资本即债权的所有者。理论上讲，由于债权人 要承担本息到期无法收回或不能全部收回的风险，因此债权人和股东 一样，在公司治理上，有权对公司行使监督权。债权人可以通过给予 或拒绝贷款、信贷合同条款安排、信贷资金使用监管、参加债务人公 司的董事会等渠道起到实施公司治理的作用，尤其是当公司经营不善 时，债权人可以提请法院启动破产程序，此时，企业的控制权即向债 权人转移。 由于我国资本市场发展的时间较短，企业资金主要来源于银行体 系。因此，我国上市公司的主要债权人为银行部门。 （二）债权人治理机制的类型 债权人对公司治理的作用形成了特殊的债权人治理机制。债权人 治理机制主要通过以下方面作用于公司治理。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （1）激励机制。债权人可以通过影响经营管理者的经营管理水， 平和其他行为选择，通过施加压力促使经营者努力工作。 （2）控制权机制。债权人作为公司资本的投入者，决定着公司收 益去向，规定着公司剩余控制权的分配。 （3）信用机制。如果经理班子制定了损害债权人利益的政策和发 生此类行为时，债权人可以对公司的管理层进行控告和起诉，这将降 低公司的债券评级，引起中介机构（如外部审计）的介入以及机构投 资者的关注。 （4）监督机制。债权人可以通过债务的期限安排，对企业进行频 度适当的审查。 （三）债权人参与公司治理的途径 债权人可以通过多种途径参与公司治理。根据权利来源不同，可 以分为约定参与和法定介入。约定参与包括信贷契约、人事整合、重 大决策时的债权人会议等。法定介入是指具体制度由法律加以规定如 重整制度和破产制度。具体而言有如下途径。 1、信贷契约 建立企业与主要往来银行的信贷联系。通过建立信贷联系，加强 企业与主要往来银行的存贷款关系，加强银行对企业的了解和监控。 银行以债权人的身份，密切掌握公司经营和财务动态，以保持对公司 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 事实上的监控。然而，信贷契约并不足以保护贷款人利益，主要因为 信贷契约的不完全性、信息不对称、资产的专用性。 2、资本参与 信贷联系虽然是银行控制企业的有力手段，但在本质上还不是资 本的结合关系，一旦银行向企业持股则为银行参与企业治理提供了实 质性的前提条件；银行持有企业的股份，并有权派员参与企业的财务 管理。 3、人事结合 银行与工商企业的人事结合，即向对方派遣董事使得通过信贷和 持股所建立起来的银行对企业之间的渗透得以进一步强化。银行以股 东的身份进入公司董事会，参与公司重大经营决策的制定。 4、债权人会议和重整制度 债权人在监督过程中发现公司业绩下滑，首先是采取非正式磋商 。如果这不能解决问题，债权人可能提起破产程序。 破产重整制度是指对存在重整原因、具有挽救希望的企业法人， 经债务人、债权人或其他利害关系人的申请，在法院的主持下及利害 关系人的参与下，依法同时进行生产经营上的整顿和债权债务关系或 资本结构上的调整，以使债务人摆脱破产困境，重获经营能力的破产 清算预防程序。依法申报债权的债权人为债权人会议的成员，享有会 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 议表决权，债权尚未确定的债权人不得行使表决权，对债务人的特定 财产享有担保权的债权人，未放弃优先受偿权利的，对于通过和解协 议和破产财产分配方案两种事项不享有表决权。重整制度是债务人具 备破产条件在进入破产程序前有债务人或者债权人申请法院对债务人 进行重整。 5、债转股 债转股作为一种资本结构调整的手段为建立和改进公司治理创造 了条件和机遇，从而能够促使企业通过重组来摆脱困境，也使金融资 产转劣为优。从资本结构调整和强化治理机能的角度，债转股问题的 实质是针对经营不善的内部人控制企业，银行通过债权转股权，对企 业治理机制进行彻底调整，在股份多元化的基础上最终建立股东主导 型的经济型治理体系。目前我国实施转股的对象主要有两类企业，— 类是经营不善但还有发展前景的企业；另一类是资本金不足，资产负 债率过高的企业。债转股的真正意义在于调整资本结构、强化治理机 制，以促使企业实现经济型治理。 七、独立董事及其职责 （一）独立董事制度 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 独立董事制度是指在董事会中设立独立董事，以形成权力制衡与 监督的一种制度。独立董事只拥有董事身份和在董事会中的角色，不 在公司内担任其他职务，并且在公司内没有其他实质性利益关系，即 与其受聘的公司和股东不存在可能妨碍其进行独立判断的关系。我国 证监会在《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中认为上 市公司独立董事是指不在上市公司担任除董事外的其他职务，并与其 所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断 关系的董事。 上市公司应当保证独立董事享有与其他董事同等的知情权。凡须 经董事会决策的事项，上市公司必须按法定的时间提前通知独立董事 并同时提供足够的资料，独立董事认为资料不充分的，可以要求补充 。当 2 名或 2 名以上独立董事认为资料不充分或论证不明确时，可联 名书面向董事会提出延期召开董事会会议或延期审议该事项，董事会 应予以采纳。上市公司向独立董事提供的资料，上市公司及独立董事 本人应当至少保存 5 年。 上市公司应提供独立董事履行职责所必需的工作条件。上市公司 董事会秘书应积极为独立董事履行职责提供协助，如介绍情况、提供 材料等。独立董事发表的独立意见、提案及书面说明应当公告的，董 事会秘书应及时到证券交易所办理公告事宜。独立董事行使职权时， 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 上市公司有关人员应当积极配合，不得拒绝、阻碍或隐瞒，不得干预 其独立行使职权。独立董事聘请中介机构的费用及其他行使职权时所 需的费用由上市公司承担。上市公司应当给予独立董事适当的津贴。 津贴的标准应当由董事会制订预案，股东大会审议通过，并在公司年 报中进行披露。除上述津贴外，独立董事不应从该上市公司及其主要 股东或有利害关系的机构和人员取得额外的、未予披露的其他利益。 上市公司可以建立必要的独立董事责任保险制度，以降低独立董事正 常履行职责可能引致的风险。 （二）独立董事的任期与资格 独立董事每届任期与该上市公司其他董事任期相同；任期届满可 连选连任，但连任时间不得超过 6 年。对于公司独立董事人数的设置 一般没有限制性要求。但对于上市公司来说，在 2003 年 6 月 30 日前 ，董事会成员中至少应包括 2 名独立董事；在 2003 年 6 月 30 日后， 董事会成员中至少应包括三分之一的独立董事。 独立董事的资格包括积极与消极两方面。独立董事的积极资格包 括具有所要求的独立性；具备一定的业务素质水平，具备相关的知识 和经验，对上市公司来说，具备上市公司运作的基础知识，熟悉相关 法律、行政法规、规章及规则，具备 5 年以上法律、经济或者其他履 行独立董事职责所必需的工作经验；公司章程规定的其他条件。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 独立董事的消极资格包括：之前规定的不能担任公司董事的条件 适用于独立董事；在公司或其附属企业任职的；与公司有雇佣关系的 人员的直系亲属（配偶、父母、子女）和主要社会关系成员（兄弟姐 妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹）；直接 或间接持有公司已发行股份 1%以上或是公司前十名股东中的自然人股 东及其直系亲属；在直接或间接持有公司已发行股份 5%以上的股东单 位或在公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；最近一年内曾 经具有前三项所列举的情形；为公司或其附属企业提供财务、法律、 咨询等服务的人员；公司章程规定的其他人员；对上市公司来说，我 国证监会认定的其他人员。 （三）独立董事的选任和退任 1、独立董事的选任 独立董事的选任由股东大会执行，以普通决议形式进行，一般采 用累积投票制。独立董事采取差额选举制的，可采取第一大股东回避 的方式。对不符合资格的被提名人，可按照规定提出异议。对我国证 监会持有异议的被提名人，可作为公司的董事候选人，但不可作为独 立董事的候选人。对提名委员会提出的候选人，拥有董事席位的股东 只有在理由充分或拥有可靠证据的前提下，才能否决提名并重新进行 独立董事提名和选举。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 2、独立董事的退任 独立董事的退任由下列两种情形引起。 （1）免职。独立董事连续 3 次未亲自出席董事会会议的，由董事 会提请股东大会予以撤换。除上述情况不得担任独立董事的事由发生 外，独立董事任期届满前不得无故撤换。 （2）辞职。独立董事辞职时，应向董事会提交书面辞职报告，对 任何与辞职有关或其认为有必要引起公司股东和债权人注意的情况进 行说明。若独立董事辞职导致董事会中独立董事比例低于章程中规定 的最低要求时，该董事的辞职报告在下任独立董事替补其缺额后生效 。 （四）独立董事的权限 独立董事除了具有一般董事所拥有的权限外，还具有以下权限。 1、独立董事的特别职权 （1）对于重大关联交易应由独立董事认可后，提交董事会讨论。 所谓重大关联交易指（上市）公司拟与关联人达成的总额高于 300 万 元或高于最近审计后公司净资产 5%的关联交易。 （2）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所。 （3）向董事会提请召开临时股东大会。 （4）独立聘请外部审计机构和咨询机构。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （5）可在股东大会召开之前公开向股东征集投票权。 2、独立董事对重大事项的独立意见 所谓重大事项是指下列事项：提名、任免董事；聘请或解聘高级 管理人员；公司董事、高级管理人员的薪酬；重要关联人的资金往来 ；独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；公司章程规定的其他 事项。 对于重大事项，独立董事可以发表的独立意见的类型主要有以下 几种：同意、保留意见及理由、反对意见及理由和无法表示意见及其 理由。 3、独立董事与关联交易 根据《公司法》等法律、行政法规的规定及中国证监会、交易所 或其他监管部门的规定，独立董事除依法行使一般董事的职权外，还 应对以关联交易为主的交易事项发表独立意见。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 第六章 经营战略管理 一、技术来源类的技术创新战略 （一）自主创新战略 自主创新战略是指以自主创新为基本目标的创新战略，是企业通 过自身的努力和探索产生技术突破，并在此基础上依靠自身的能力推 动创新的后续环节，完成技术的商品化，达到预期目标的创新活动。 自主创新基本上都是率先创新，其特点可以概括为以下四点： （1）技术突破的内生性。自主创新所需的核心技术是企业内部的 技术突破，是企业依靠自身力量，通过独立的研究开发活动而获得的 。这样不仅有助于企业形成较强的技术壁垒，而且很可能会带来一系 列的技术创新，形成创新的集群现象，推动新兴产业的发展。 （2）技术与市场的率先性。自主创新的优势主要是技术与市场方 面都具有领先的优势，率先性是自主创新的目标。这种率先性不仅有 利于企业积累生产技术和管理方面的经验，获得产品成本和质量控制 等方面的竞争优势，取得超额利润，而且在产品标准和技术规范的制 定方面也具备了成为行业统一认定标准的可能，这在很大程度上会增 强企业的知名度和市场竞争力。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （3）知识和能力支持的内生性。创新与知识和能力之间具有相辅 相成的关系。知识和能力支持是创新成功的内在基础和必要条件，技 术创新的主体工作及主要过程都是通过企业自身知识与能力支持实现 的；自主创新过程本身也为企业提供了独特的知识与能力积累的良好 环境。 （4）高投入和高风险性。企业为保证竞争优势地位，必须能够持 续进行创新的研究与开发活动，将创新贯穿企业整个的生产经营活动 ，这就要求企业必须有较高的资金和强大的人力投入。同时，新技术 领域的探索具有较高的复杂性和不确定性，资金投入具有很强的外溢 效果和较强的迟滞性，所以，进行自主创新的企业必须承受巨大的风 险。 （二）合作创新战略 合作创新战略是指企业与企业或企业与科研单位、高等院校之间 发挥各自的优势，联合进行研究开发，生产销售，以尽快开发、实施 技术创新的一种创新行为的谋划与安排。合作创新战略通常以合作伙 伴的共同利益为基础，以资源共享或优势互补为前提，有明确的合作 目标、合作条件和合作规则。合作各方在技术创新的全过程或某些环 节共同投入、共同参与、共享成果和共担风险，可发挥各方优势加快 开发速度。与自主创新相比，合作创新要求企业只需某一方面具有特 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 长的专业研究开发人员或技术、设备，合作创新可使投资费用明显下 降，同时技术成果的商品化速度加快。 合作创新能够产生共生经济。所谓共生经济是指独立的经济组织 之间以同类资源共享或异类资源互补为目的，形成合作组织间直接或 间接的资源配置效果。合作创新可以改善资源结构、分散和降低风险 、缩短创新周期、扩大创新空间、减少无效投资、降低交易成本，从 而带来效率和效益的提高。所以，合作创新战略具备以下特点： （1）合作主体间资源共享，优势互补。由于世界范围内技术竞争 的不断加剧，使技术创新活动中面对的技术问题越来越复杂。因此， 以企业间合作的方式进行重大的技术创新，通过外部技术资源的内部 化，实现资源共享和优势互补，成为新形势下企业技术创新的必然趋 势。 （2）创新时间缩短，企业竞争地位增强。合作创新战略的实施可 以缩短收集信息的时间，提高信息质量，降低信息费用；可以使创新 组合趋于优化，从而缩短创新过程所需的时间；可以通过合作各方技 术经验和教训的交流，减少创新过程中的因判断失误造成的时间损失 和资源浪费；成功的合作创新可以为参与合作的企业赢得市场，提高 企业在市场竞争中的地位。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （3）降低创新成本，分散创新风险。合作创新过程中创新成本的 分摊和风险的分担与合作创新的规模和内容有关，一般来说创新项目 越大，内容越复杂，成本越高，风险越大，合作创新分散风险的作用 也就越显著。 （三）引进消化吸收再创新战略 引进消化吸收再创新是最常见、最基本的创新形式。引进就是引 进别人比较好的技术；消化吸收就是把别人的技术学会、理解透彻； 再创新就是在消化吸收别人先进技术的基础上再加以改进。引进消化 吸收再创新战略就是企业在技术创新过程中对学习、借鉴、引进他人 先进技术的再创新做出的规划。其核心就是利用各种引进的技术资源 ，在消化吸基础上完成重大创新。引进消化吸收再创新与自主创新的 相同点是利用已经存在的单项技术为基础，不同点在于自主创新的结 果是一个全新产品，而引进消化吸收再创新的结果是产品价值链某个 或者某些重要环节的重大创新。 引进消化吸收再创新战略就是企业结合自身条件对创新形式做出 的谋划与安排，是发展中国家或中小型企业技术创新普遍采取的方式 。我国改革开放以来，通过直接引进国外先进技术，增加了技术积累 ，为增强自主创新能力奠定了基础，成为提高自主创新能力的重要途 径。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 引进消化吸收再创新战略的特点是： （1）可以节约大师的资金与时间。从发达国家或技术先进企业引 进技术，是“借助巨人的肩膀前进”，对引进企业而言，采用这种技术 创新战略，通过大规模学习，引进先进技术，可以大幅度降低创新成 本，加快创新速度，在短时间内增加资本回报。 （2）注重消化吸收。引进技术无法保证关键核心技术的知识权， 企业若只重视引进技术，不注意进行消化吸收再创新，就容易导致自 主创新能力不足、市场竞争力不强。引进技术的有效性在很大程度上 取决于引进方的学习能力和努力程度。学习能力越强，吸收外部技术 的能力就越强，从而也就能够更好地获得自主创新能力。因此，必须 在引进技术的基础上，通过消化吸收完成再创新，形成通过引进技术 促进企业自主创新能力提高的机制，以便实现跨越式发展。 二、人才的使用 用人是知人善任的关键，世界上不怕没有人才，怕的是用才的人 不知道使用人才。有人才不用或错用，其后果是不可想象的。在贯彻 人才使用战略时，必须遵循一定的原则，掌握一定的艺术。以原则为 准则使用干部，才不会用人不当，防止用人失误。 （一）明确用人的原则 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 根据大量经验，用人过程中需要遵循以下原则： 1. 德才兼备的原则 用人强调有德有才，德才兼备，但现实中两者往往是不完全统一 的，要针对具体情况选用人才，不过分求全责备，原则是德看主流、 才重一技。 2. 量才任职的原则 做到人尽其才，要因人而异，宜文则文，宜武则武。 3.授权的原则 敢于授权、善于授权，这是用人的重要原则。只有这样，才能充 分调动其聪明才智，发挥其主动性与积极性。 4.晋升的原则 提升干部既是培养人才之所需，也是激励人才的有效方法。人心 向上是人的本能所决定的。作为组织来说，要不断培养提拔接班人， 让长江后浪推前浪，后继有人不断线，保持干部队伍强大活力，长盛 不衰 （二）掌握用人的技巧与艺术 用人不仅是把人选用在合适的岗位上，而且关键在于如何充分发 挥下属的作用，为此，有下述技巧供参考： 1. 扬长避短，用其所长 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 世界上本就没有“完人”，作为领导者要善于认识和把握人才的长 处和短处，善于用其所长，且能在短处中见其所长，这是衡量领导水 平的重要标尺。 2. 用人不疑，疑人不用 这是用人的定律，理解与信任是对人才最好的激励方式。 3. 五湖四海、宽以待人 要善于启用各种非正式组织中的人物，避免任人唯亲。 4. 提携新人、用当其时 在用人上要破除论资排辈的陈腐观念，要能不断起用新人，这样 才能使组织保持活力。 5. 用人的禁忌 （1）任人唯亲。 （2）对人才求全责备。 （3）武大郎“心态”。 （4）在人才使用上要注意合理搭配，切忌“卧龙凤雏一把抓”。 三、人力资源战略的特点 （一）战略性 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 企业拥有的人力资源是企业获得竞争优势的源泉。战略性人力资 源是指在企业的人力资源系统中，具有某些或某种特别知识、能力和 技能，或者拥有某些核心知识或关键知识，处于企业经营管理系统的 重要或关键岗位上的那些人力资源。相对于一般性人力资源而言，这 些战略性的人力资源具有某种程度的专用性和不可替代性。 （二）系统性 企业为了获得可持续竞争优势而部署的人力资源管理政策、实践 以及方法、手段等，构成一种战略系统。 （三）契合性 包括“纵向契合”与“横向契合”。“纵向契合”即人力资源管理必须与 企业的发展战略契合；“横向契合”即整个人力资源管理系统各组成部 分或要素相互之间的契合。 （四）目标导向 战略人力资源管理通过组织建构，将人力资源管理置于组织经营 系统，促进组织绩效最大化。 四、企业使命决策应考虑的因素和重要问题 （一）企业使命决策应考虑的重要因素 1．国家长远发展规划和产业政策 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 企业坚持原有使命或扩大企业使命，都应符合国家长远发展规划 和产业政策的要求。即企业选择的目标市场要尽可能地与国家发展规 划所确定要发展的领域相一致，这样才会得到国家的鼓励和支持，并 被纳入国家的长远规划之中。企业为之服务的领域能得到充分的发展 ，企业选择这些领域作为自己的目标市场，也能得到可靠的保证。 2．市场需求 企业的使命是要服务顾客，创造市场。作为企业的目标市场，一 定要具有较大的市场容量（不仅当前需求量大，而且远景的需求量也 要十分可观）。只有当前和未来需求量都很大的市场，才能作为企业 市场的战略目标，保证企业获得稳定、持久的发展。 3．竞争态势 研究所选择的目标市场的竞争状况，是确定企业使命的前提。即 根据竞争的激烈程度，并对比自己的实力，决定是避开对手所选择的 市场，还是拓宽目标市场；抑或是选择那些对手无暇顾及又有很大市 场潜力的领域，作为自己的目标市场。 4．企业实力 即考虑企业具有的优势与劣势，所选择的目标市场要有利于企业 扬长避短，能充分发挥企业在生产工艺、技术、资源等各方面的优势 ，以取得投入少、产出高的理想效果。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （二）确定企业使命应研究的重要问题 1．要以顾客的基本需求为中心确定企业使命 企业在确定使命时，一般来说，应以顾客需求为中心来确定而非 依照产品或技术来确定。因为产品和技术更新速度较快，如果以技术 或产品为中心来确定企业使命，企业使命将随着技术和产品的多次更 新换代而频繁更改，其指导作用就大大减弱。例如，服装生产企业若 将企业使命确定成为消费者生产西装，即以产品为中心来确定企业使 命，在一定程度上会难以适应环境的变化。因为在日常生活中，人们 不仅需要西装，也需要其他服装，如休闲装、职业装。如果能以满足 顾客服装的基本需求，即以穿的需求为中心来确定企业使命，企业在 经营上就具有较强的主动性。当西装的需求下降时，企业可以主动安 排其他服装的生产，以适应市场需求的变化。由此，企业使命对企业 较长时期的生产经营活动的指导作用就大大增强了。 2．正确的企业使命必须具有约束力 正确的企业使命要明确规定企业在经营方面应该做什么，以便明 确企业的任务，并集中企业所有的资源去完成这些任务。例如，美国 著名学者托夫勒为贝尔系统（即美国国际电话电报公司）设计的企业 使命是：“贝尔系统的目的不是生产设备，不是经营一个网络不是为每 个家庭提供第二部或第三部电话，也绝不是满足某人想到并愿意付酬 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 的每一通信需要。贝尔系统的使命是通过那些（而且仅仅是那些）其 他公司以同样的成本、质量和社会效益所无法提供的产品和服务，确 保美国在音频和数据方面拥有技术最先进的通信系统。” 3．企业使命要具有鼓动性 在企业使命中，如果能够指出企业为社会、为大众做出某种贡献 ，就具有鼓动性。例如，海尔集团的使命是“敬业报国，追求卓越”， 中国移动通信的企业使命是“创无限通信世界，做信息社会栋梁”，这 样的使命具有鼓动作用，既可以树立企业为社会、为大众服务的良好 形象，又能使企业员工产生一种使命感、光荣感、自豪感，从而更自 觉地为实现企业使命而努力工作。 五、总成本领先战略的风险 当企业所处的经营环境日益复杂多变而竞争日趋激烈时，单纯使 用总成本领先战略可能遇到以下几种风险： （一）初期投资巨大 取得成本领先通常需要较大的初始投资，因为企业必须具备先进 的生产设备，才能高效率地进行生产，以保持较高的劳动生产率。在 进攻型定价和为提高市场占有率而进行的努力方面也需进行大量的预 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 先投资。可以说，没有初期的巨额投资和早期亏损的承受能力，企业 是难以达到实现规模经济的生产能力以及获得经验曲线的益处的。 （二）技术变革滞后 技术变革会带来生产过程工艺和技术的突破，使企业过去大量投 资和由此产生的高效率一下子丧失优势，并给竞争对手造成以更低成 本进入的机会。同时，由于企业集中大量投资于现有技术及现有设备 ，提高了退出和转换成本，因而往往对新技术的采用以及技术创新反 应迟钝甚至采取排斥态度。如 20 世纪的美国钢铁业因为在旧有的冶炼 方式上投资巨大，对新的技术采取排斥或漠视的态度，所以被日本及 本国的新兴钢铁企业迅速赶超。 （三）忽视客户 总成本领先战略强调一种向内的企业文化，更多的是关注自身在 生产的各个环节上是否能够更加节约，而将过多的注意力集中在生产 成本上，可能导致企业忽视顾客需求特性和需求趋势的变化，忽视顾 客对产品差异的兴趣。 （四）易于被竞争者模仿 特别是当总成本领先的实现途径是以廉价的劳动力等资源的使用 为基础时更是如此。当前资本的流动日益便捷，曾经被某些企业所独 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 占的廉价资源正越来越多地被后来者争夺。例如我国企业一向依赖的 低劳动力成本，正在因为外国公司在华建厂而受到挑战。 （五）缺乏创新的激情 企业要实现总成本领先战略，就要在组织结构与企业文化上与之 相适应。当企业习惯于采用被认为是最经济的生产方法与流程时，其 代价往往是失去了探索新方法的激情。 （六）依赖价格战 总成本领先战略最依赖的规模生产隐含着一个前提，即市场足够 大，能够消化企业为达到规模经济所生产出的产品数量。而当今市场 ，生产能力过剩已经是一个普遍问题。当市场已饱和、产能严重过剩 的时候，如果很多企业还在不遗余力地扩大生产规模，不难想象，价 格战就会打响，其结果往往是造成了产品的同质化与恶性竞争，从而 损害整个行业的健康发展。 六、实施融合战略的影响因素与条件 （一）影响因素 在实践中，融合战略要想取得良好的效果，需要考虑的因素是： 1. 主导产业的定位 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 稳定且有相当优势的主导产业是企业利润的主要源泉和企业生存 的基础，也是融合战略的基本前提。如果主导产业业绩不佳，企业不 仅会缺乏足够的资源来建立新的优势，甚至会使原有优势受到威胁。 由此，主导产业的成功是企业实施融合战略的前提。一般来说成功的 主导产业应该具备三个条件：一是该产业已具备相当实力和经验，并 占有一定规模市场份额；二是具有核心技术和自主开发能力和随时可 起用的人才资金等资源；三是该产业有一定的技术优势，并拥有良好 的企业信誉和品牌知名度，拥有相当数量的品牌偏好顾客群。 2. 资源富余能力 在单一战略条件下，企业对资源的需求是有限的，而在实行融合 战略时，由于每种战略都有最低的资源要求，若所需资源不足，则融 合战略不仅不会规避风险，反而会使企业陷入高负债经营的旋涡。一 般来说，评价一个企业资源富余能力的标准有三点：一是企业的经营 规模必须超过盈亏平衡点；二是企业的管理水平具有在正常运转主营 业务的同时，还有参与战略的能力；三是企业文化具有一定的包容性 和对其他战略的适应性，企业品牌在公众中具有良好形象并具有较高 的顾客忠诚度。 3. 战略切入时机的选择 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 选择恰当的切入时机也是融合战略实施的关键。企业在单一化战 略步入成熟期后，较为适宜实行融合战略。如果过早实施，可能出现 的问题是企业单一化战略还未站稳，资源富余能力还不强；但如果过 晚，主导产业的赢利能力不强反而又会影响新战略的实施。 （二）条件 在考虑上述因素基础上，实施融合战略具备以下条件： （1）企业在成本或差异化一端要拥有优势； （2）低成本优势和差异化优势要有共同的经营基础，即要有共同 的市场或共同的技术； （3）在实施融合战略的过程中，企业原有的优势产品要处于产品 或市场的成熟阶段，或至少已迈过或接近成熟阶段； （4）—构成融合战略的原因有一定的时间性，过了这段时间，企 业所面临的市场和环境都会发生变化； （5）成本控制部门和差异化优势创造部门之间要做好内部协调， 减少混乱； （6）购买群体在需求上存在差异； （7）在企业的目标市场上，没有其他竞争对手试图采用融合战略 ； 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （8）企业的目标市场在市场容量、成长速度、获利能力、竞争强 度方面具有相对的吸引力。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 第七章 运营管理 一、公司经营宗旨 根据国家法律、行政法规的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原 则，以专业经营的方式管理和经营公司资产，为全体股东创造满意的 投资回报。 二、公司的目标、主要职责 （一）目标 近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强 企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场 竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。 远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思 路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国 内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展， 力争利用 3-5 年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞 争实力的大型企业集团。 （二）主要职责 1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管 下，以市场需求为导向，依法自主经营。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 2、根据国家和地方产业政策、培育规模以上工业企业行业发展规 划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、 年度计划和重大经营决策。 3、根据国家法律、法规和培育规模以上工业企业行业有关政策， 优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责， 增强市场竞争力，促进区域内培育规模以上工业企业行业持续、快速 、健康发展。 4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代 企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。 5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司 的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。 6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依 照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。 三、各部门职责及权限 （一）销售部职责说明 1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并 负责具体落实。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展 销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预 期目标。 3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展 状况等，并定期将信息报送商务发展部。 4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送 商务发展部。 5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况， 进行有效的客户管理。 6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商 务发展部总经理。 7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资 供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。 8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就 能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并 进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、 质量符合要求。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运 输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用 开支，查找超支、节支原因并实施控制。 10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作 ，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。 （二）战略发展部主要职责 1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。 2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告， 及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进 行考核。 3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况 进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议， 组织签订供应商合作协议。 4、负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市 场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。 5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修 订合同，并通知销售部门执行合同。 6、协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时 收到的款项查找原因进行催款。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及 服务资源的统一规划和配置。 8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立投诉处理档 案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况 及处理结果。 9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资 料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。 （三）行政部主要职责 1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。 2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流 程、方法及执行标准。 3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部 门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。 4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析 、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核 。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应 商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。 5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行 情况。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部 运行控制相关的工作。 四、财务会计制度 （一）财务会计制度 1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的 财务会计制度。 上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进 行编制。 2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产， 不以任何个人名义开立账户存储。 3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定 公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以 不再提取。 公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定 提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。 公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以 从税后利润中提取任意公积金。 公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股 份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前 向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。 公司持有的本公司股份不参与分配利润。 4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转 为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。 法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公 司注册资本的 25%。 5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股 东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。 6、公司利润分配政策为： （1）公司应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持 连续性和稳定性，公司经营所得利润将首先满足公司经营需要。公司 每年根据经营情况和市场环境，充分考虑股东的利益，实行合理的股 利分配方案。 （2）董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模 式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形， 并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配 时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配 时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配 时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项 规定处理。 （3）在符合现金分红的条件下，公司优先采取现金分红的股利分 配政策，即：公司当年度实现盈利，在弥补上一年度的亏损，依法提 取法定公积金、任意公积金后进行现金分红，单一以现金方式分配的 利润不少于当年度实现的可分配利润的 10%。在公司当年未实现盈利 情况下，公司不进行现金利润分配，同时需经公司董事会、股东大会 审议通过。若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司 公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公 司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求 等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的 意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红 具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小 股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复 中小股东关心的问题。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、 参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容， 并形成书面记录作为公司档案妥善保存。 公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议 批准的现金分红具体方案。确有必要对本章程确定的现金分红政策进 行调整或者变更的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后， 履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东（包括股东代理人） 所持表决权的 2/3 以上通过。 （4）股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现 金红利，以偿还其占用的资金。 （二）内部审计 1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支 和经济活动进行内部审计监督。 2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实 施。审计负责人向董事会负责并报告工作。 （三）会计师事务所的聘任 1、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股 东大会决定前委任会计师事务所。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 2、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、 会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。 3、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。 4、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前 20 天事先通知 会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许 会计师事务所陈述意见。 会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情 形。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 第八章 项目经济效益评价 一、经济评价财务测算 （一）营业收入估算 项目达产年预计每年可实现营业收入 万元；具体测算数 据详见—《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示。 营业收入、税金及附加和增值税估算表 单位：万元 序 号 项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 1 营业收入 2 增值税 销项税 进项税 3 税金及附加 城建税 教育费附加 地方教育附加 （二）达产年增值税估算 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实 施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，项目达产年应缴纳 增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额= 万元 。 （三）综合总成本费用估算 项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资 及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他 营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。 项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点 进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经 营能力计算，项目综合总成本费用 万元，其中：可变成本 万元，固定成本 万元。达产年项目经营成本 万元。具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。 综合总成本费用估算表 单位：万元 序 号 项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 1 原材料、燃料费 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 2 工资及福利费 3 修理费 4 其他费用 其他制造费用 其他管理费用 其他营业费用 5 经营成本 6 折旧费 7 摊销费 8 利息支出 9 总成本费用 其中：固定成本 可变成本 （四）税金及附加 项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教 育附加。根据谨慎财务测算，项目达产年应纳税金及附加 万元。 （五）利润总额及企业所得税 根据国家有关税收政策规定，项目达产年利润总额（PFO）：利润 总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=（万元）。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 企业所得税税率按 %计征，根据规定项目应缴纳企业所得税 ，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率 =×%=（万元）。 （六）利润及利润分配 该项目达产年可实现利润总额 万元，缴纳企业所得税 万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业 所得税==（万元）。 利润及利润分配表 单位：万元 序 号 项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 1 营业收入 2 税金及附加 3 总成本费用 4 利润总额 5 应纳所得税额 6 所得税 7 净利润 8 期初未分配利润 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 9 可供分配的利润 10 法定盈余公积金 11 可供分配的利润 12 未分配利润 13 息税前利润 二、项目盈利能力分析 （一）财务内部收益率（所得税后） 项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净 现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为： 财务内部收益率（FIRR）=%。 项目投资财务内部收益率 %，高于行业基准内部收益率，表 明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平， 投资使用效率较高。 （二）财务净现值（所得税后） 所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项 目经营期内各年现金流量的现值之和： 财务净现值（FNPV）=（万元）。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 以上计算结果表明，财务净现值 万元（大于 0），说明项 目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。 （三）投资回收期（所得税后） 投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是 财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计 现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当 年净现金流量}，项目投资回收期： 投资回收期（Pt）= 年。 项目全部投资回收期 年，要小于行业基准投资回收期，说明 项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及 时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。 项目投资现金流量表 单位：万元 序 号 项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 1 现金流入 营业收入 2 现金流出 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 建设投资 流动资金 经营成本 税金及附加 3 所得税前净现金 流量 - 4 累计所得税前净 现金流量 - 5 调整所得税 6 所得税后净现金 流量 - 7 累计所得税后净 现金流量 - 计算指标 1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：%； 2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：%； 3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）： 万元； 4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）： 万元； 5、项目投资回收期（所得税前）： 年； 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 6、项目投资回收期（所得税后）： 年。 三、财务生存能力分析 从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内 各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资， 说明项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈 余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，项目具备较强的 财务盈力能力。 四、偿债能力分析 （一）债务资金偿还计划 项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算， 还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。 （二）利息备付率测算 按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息 备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI） 的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的 保障程度，项目达产年利息备付率（ICR）为 。 项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值 ，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （三）偿债备付率测算 按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债 备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX ）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿 还借款本金和利息的保障程度，项目达产年偿债备付率（DSCR）为 。 根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿 债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本 付息的资金保障程度较高。 借款还本付息计划表 单位：万元 序 号 项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 1 借款 期初借款余额 当期还本付息 还本 付息 期末借款余额 2 利息备付率 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 3 偿债备付率 五、经济评价结论 根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 万元，综 合总成本费用 万元，税金及附加 万元，净利润 万元，财务内部收益率 %，财务净现值 万元，全部投资 回收期 年。项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好， 投资回收期合理。综上所述，项目从经济效益指标上评价是完全可行 的。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 第九章 投资方案 一、建设投资估算 本期项目建设投资 万元，包括：工程费用、工程建设其他 费用和预备费三个部分。 （一）工程费用 工程费用包括建筑工程费（含改造、装修等）、设备购置费、安 装工程费等；工程建设其他费用包括：管理费、准备费、其他前期工 作费用，合计 万元。 1、建筑工程费估算 根据估算，本期项目建筑工程费为 万元。 2、设备购置费估算 设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程 设备价格，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为 万元。 3、安装工程费估算 本期项目安装工程费为 万元。 （二）工程建设其他费用 本期项目工程建设其他费用为 万元。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （三）预备费 本期项目预备费为 万元。 建设投资估算表 单位：万元 序号 项目 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计 1 工程费用 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 2 其他费用 土地出让金 3 预备费 基本预备费 涨价预备费 4 投资合计 二、建设期利息 按照建设规划，本期项目建设期为 12 个月，其中申请银行贷款 万元，贷款利率按 %进行测算,建设期利息 万元。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 建设期利息估算表 单位：万元 序号 项目 合计 第 1 年 第 2 年 1 借款 建设期利息 期初借款余额 当期借款 当期应计利息 期末借款余额 其他融资费用 小计 2 债券 建设期利息 期初债务余额 当期债务金额 当期应计利息 期末债务余额 其他融资费用 小计 3 合计 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 三、流动资金 流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营所需的周转资金 。该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天 数，采用分项详细测算法进行测算。 根据测算，本期项目流动资金为 万元。 流动资金估算表 单位：万元 序 号 项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 1 流动资产 应收账款 存货 现金 预付账款 2 流动负债 应付账款 预收账款 3 流动资金 4 流动资金增加 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 5 铺底流动资金 四、项目总投资 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨 慎财务估算，项目总投资 万元，其中：建设投资 万元 ，占项目总投资的 %；建设期利息 万元，占项目总投资的 %；流动资金 万元，占项目总投资的 %。 总投资及构成一览表 单位：万元 序号 项目 指标 占总投资比例 1 总投资 % 建设投资 % 工程费用 % 建筑工程费 % 设备购置费 % 安装工程费 % 工程建设其他费用 % 预备费 % 基本预备费 % 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 涨价预备费 % 建设期利息 % 流动资金 % 五、资金筹措与投资计划 本期项目总投资 万元，其中申请银行长期贷款 万 元，其余部分由企业自筹。 项目投资计划与资金筹措一览表 单位：万元 序号 项目 数据指标 占总投资比例 1 总投资 % 建设投资 % 建设期利息 % 流动资金 % 2 资金筹措 % 项目资本金 % 用于建设投资 % 用于建设期利息 % 用于流动资金 % 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 债务资金 % 用于建设投资 % 用于建设期利息 用于流动资金 其他资金 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 第十章 财务管理分析 一、分析与考核 （一）财务分析 财务分析是指根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系 统分析和评价企业财务状况、经营成果以及未来趋势的过程。 财务分析的方法通常有比较分析、比率分析、综合分析等。 （二）财务考核 财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比， 确定有关责在单位和个人完成任务的过程。财务考核与奖惩紧密联系 ，是贯彻责任制原则的要求，也是构建激励与约束机制的关键环节。 财务考核的形式多种多样，可以用绝对指标、相对指标、完成百 分比考核，也可采用多种财务指标进行综合评价考核。 二、企业财务管理目标 企业财务管理目标有如下几种类型。 （一）利润最大化 利润最大化就是假定企业财务管理以实现利润最大化为目标。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 以利润最大化作为财务管理目标，其主要原因有三：一是人类从 事生产经营活动的目的是为了创造更多的剩余产品，在市场经济条件 下，剩余产品的多少可以用利润这个指标来衡量；二是在自由竞争的 资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业；三是只有每个 企业都最大限度地创造利润，整个社会的财富才可能实现最大化，从 而带来社会的进步和发展。 利润最大化目标的主要优点是：企业追求利润最大化，就必须讲 求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本 。这些措施都有利于企业资源的合理配置有利于企业整体经济效益的 提高。 但是，以利润最大化作为财务管理目标存在以下缺陷： （1）没有考虑利润实现时间和资金时间价值。比如，今年 10 万 元的利润和 10 年以后同等数量的利润其实际价值是不一样的，10 年间 还会有时间价值的增加；而且这一数值会随着贴现率的不同而有所不 同。 （2）没有考虑风险问题。不同行业具有不同的风险，同等利润值 在不同行业中的意义也不相同，比如；风险比较高的高科技企业和风 险相对较小的制造业企业无法简单比较。 （3）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （4）可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。由于 利润指标通常按年计算，因此，企业决策也往往会服务于年度指标的 完成或实现。 （二）股东财富最大化 股东财富最大化是指企业财务管理以实现股东财富最大化为目标 。在上市公司，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两 方面决定的。在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就 达到最大。 与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点是： （1）考虑了风险因素，因为通常股价会对风险做出较敏感的反应 。 （2）在一定程度上能避免企业短期行为，因为不仅目前的利润会 影响股票价格，未来的利润同样会对股价产生重要影响。 （3）对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于 考核和奖惩。 以股东财富最大化作为财务管理目标也存在以下缺点： （1）通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用，因为非上市 公司无法像上市公司一样随时准确获得公司股价。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （2）股价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，有些还可能 是非正常因素。股价不能完全准确反映企业财务管理状况；如有的上 市公司处于破产的边缘，但由于可能存在某些机会，其股票市价可能 还在走高。 （3）它强调的更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不 够。 （三）企业价值最大化 企业价值最大化是指企业财务管理行为以实现企业的价值最大化 为目标。企业价值可以理解为企业所有者权益的市场价值，或者是企 业所能创造的预计未来现金流量的现值。未来现金流量这一概念，包 含了资金的时间价值和风险价值两个方面的因素。因为未来现金流量 的预测包含了不确定性和风险因素，而现金流量的现值是以资金的时 间价值为基础对现金流量进行折现计算得出的。 企业价值最大化要求企业通过采用最优的财务政策，充分考虑资 金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础 上使企业总价值达到最大。 以企业价值最大化作为财务管理目标，具有以下优点： （1）考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。 （2）考虑了风险与报酬的关系。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （3）将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克 服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前利润会影响企业的价 值，预期未来的利润对企业价值增加也会产生重大影响。 （4）用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的干扰，有效 地规避了企业的短期行为。 但是，以企业价值最大化作为财务管理目标也存在以下问题： （1）企业的价值过于理论化，不易操作。尽管对于上市公司，股 票价格的变动在一定程度上揭示了企业价值的变化，但是，股价是多 种因素共同作用的结果，特别是在资本市场效率低下的情况下，股票 价格很难反映企业的价值。 （2）对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价 值，而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很 难做到客观和准确。 近年来，随着上市公司数量的增加，上市公司在国民经济中地位 、作用的增强，企业价值最大化目标逐渐得到了广泛认可。 （四）相关者利益最大化 在现代企业是多边契约关系的总和的前提下，要确立科学的财务 管理目标，首先就要考虑哪些利益关系会对企业发展产生影响。在市 场经济中，企业的理财主体更加细化和多元化。股东作为企业所有者 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 ，在企业中承担着最大的权力、义务、风险和报酬，但是债权人、员 工、企业经营者、客户、供应商和政府也为企业承担着风险。比如： （1）随着举债经营的企业越来越多，举债比例和规模也不断扩大 ，使得债权人的风险大大增加。 （2）在社会分工细化的今天，由于简单劳动越来越少，复杂劳动 越来越多，使得职工的再就业风险不断增加。 （3）在现代企业制度下，企业经理人受所有者委托，作为代理人 管理和经营企业，在激烈的市场竞争和复杂多变的形势下，代理人所 承担的责任越来越大，风险也随之加大。 （4）随着市场竞争和经济全球化的影响，企业与客户以及企业与 供应商之间不再是简单的买卖关系，更多的情况下是长期的伙伴关系 ，处于一条供应链上，并共同参与同其他供应链的竞争，因而也与企 业共同承担一部分风险。 （5）政府不管是作为出资人，还是作为监管机构，都与企业各方 的利益密切相关。 综上所述，企业的利益相关者不仅包括股东，还包括债权人、企 业经营者、客户、供应商、员工、政府等因此，在确定企业财务管理 目标时，不能忽视这些相关利益群体的利益。 相关者利益最大化目标的具体内容包括如下几个方面： 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （1）强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围 内。 （2）强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系。 （3）强调对代理人即企业经营者的监督和控制，建立有效的激励 机制以便企业战略目标的顺利实施。 （4）关心本企业普通职工的利益，创造优美和谐的工作环境和提 供合理恰当的福利待遇，培养职工长期努力为企业工作。 （5）不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者。 （6）关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长。 （7）加强与供应商的协作，共同面对市场竞争，并注重企业形象 的宣传，遵守承诺，讲究信誉。 （8）保持与政府部门的良好关系。 以相关者利益最大化作为财务管理目标，具有以下优点： （1）有利于企业长期稳定发展。这一目标注重企业在发展过程中 考虑并满足各利益相关者的利益关系。在追求长期稳定发展的过程中 ，站在企业的角度上进行投资研究，避免了站在股东的角度进行投资 可能导致的一系列问题。 （2）体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社 会效益的统一。由于兼顾了企业、股东、政府、客户等的利益，企业 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 就不仅仅是一个单纯牟利的组织，还承担了一定的社会责任，企业在 寻求其自身的发展和利益最大化过程中，由于客户及其他利益相关者 的利益，就会依法经营，依法管理，正确处理各种财务关系，自觉维 护和确实保障国家、集体和社会公众的合法权益。 （3）这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼 顾了各利益主体的利益。这一目标可使企业各利益主体相互作用、相 互协调，并在使企业利益、股东利益达到最大化的同时，也使其他利 益相关者利益达到最大化。也就是将企业财富这块“蛋糕”做到最大化 的同时，保证每个利益主体所得的“蛋糕”更多。 （4）体现了前瞻性和现实性的统一。比如，企业作为利益相关者 之一，有其一套评价指标，如未来企业报酬贴现值；股东的评价指标 可以使用股票市价；债权人可以寻求风险最小、利息最大；工人可以 确保工资福利；政府可考虑社会效益等。不同的利益相关者有各自的 指标，只要合理合法、互利互惠、相互协调，就可以实现所有相关者 利益最大化。 三、流动资金的概念 流动（营运）资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上 的资金。流动（营运）资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减流动负债 后的余额。营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债 的管理。本书采用的是狭义营运资金的概念。 从会计角度看，营运资金是指流动资产和流动负债的差额。它反 映企业短期债务的偿还能力。从财务管理角度看，则营运资金反映的 是流动资产和流动负债关系的总和，是对企业所有短期性财务活动的 统称，并且它与诸多财务指标密切相关，是整体财务结构的组成部分 。 所谓流动资产，是指可以在 1 年内或长于 1 年的一个营业周期内 变现的资产。按照流动资产的变现速度（速度越快，流动性越高，反 之亦然）划分，流动性最高的资产属货币资金；其次是短期投资；再 次是应收账款；最后是存货。同样地，流动负债是指需要在 1 年或者 超过 1 年的一个营业周期内偿还的债务。又称短期融资，主要包括以 下几类项目：短期借款、应付账款、应付工资、应交税金及应付利润 （股利）等。 四、应收款项的概述 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 应收款项是指企业因对外销售产品、材料、供应劳务及其他原因 ，应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取的款项，包括应收 销货款、其他应付款、应收票据等。 （一）应收款项产生的原因 1.市场竞争 在社会主义市场经济条件下，存在着激烈的市场竞争。市场竞争 迫使企业以各种手段扩大销售。企业除了依靠产品质量、价格、服务 等促销外，赊销也是扩大销售的重要手段。对于同等质量的产品，相 同的价格，一样的售后服务，实行赊销的产品的销售额将大于现金销 售的产品销售额。实行赊销，无疑给客户购买产品带来了更多的机会 ；实行赊销，相当于给客户一笔无息或低息贷款，所以对客户的吸引 力极大。正因为如此，许多企业都广泛采取赊销方式进行产品销售， 而同时应收款项应运而生。市场竞争是应收款项产生的根本原因，应 收款项又反过来加剧了市场竞争。 2.销售与收款的时间差 销售时间与应收时间常常不一致，因为货款结算需要时间结算手 段越是落后，结算需要的时间越长，应收款项收回所需的时间就越长 ，销售企业垫支的资金占用期限就越长，这是本质意义上的应收款项 。本章所要研究的作为竞争手段的，属于商业信用的应收款项。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （二）应收账款的成本 企业为了促销而形成应收款项，运用这种商业信用是要付出代价 的，即形成应收款项 的成本。这种代价表现在以下方面。 （1）坏账损失成本。应收款项收不回来而造成的损失就是应收款 项的坏账损失成本。这项成本一般与应收款项发生的数量成正比。 （2）机会成本。机会成本指企业的资金由于投放应收款项而丧失 的其他投资收益。这种成本一般按有价证券的利率确定。 （3）管理成本。管理成本指管理应收款项而付出的费用。包括客 户信用情况调查所需的费用、收集客户各种信息的费用、账簿的记录 费用、收账费用等。 （三）应收款项管理的目的 通过对企业应收账款产生的原因和有关成本的分析，我们可以得 出，企业提供商业信用，一方面可以扩大销售、增加利润，另一方面 也会发生成本费用，如垫支成本、坏账损失等。因此，应收款项管理 的目的就是要在应收款项信用政策放宽所增加的销售利润与所增加的 成本之间进行权衡，确定适当的信用政策，提高企业的经济效益。 五、财务可行性评价指标的类型 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 财务可行性评价指标，是指用于衡量投资项目财务效益大小和评 价投入产出关系是否合理，以及评价其是否具有财务可行性所依据的 一系列量化指标的统称。由于这些指标不仅可以用于评价投资方案的 财务可行性，而且还可以与不同的决策方法相结合，作为多方案比较 与选择决策的量化标准与尺度，因此在实践中又称为财务投资决策评 价指标，简称评价指标。 财务可行性评价指标很多，本书主要介绍静态投资回收期、总投 资收益率、净现值、净现值率和内部收益率五个指标。 上述评价指标可以按以下标准进行分类： （1）按照是否考虑资金时间价值分类，可分为静态评价指标和动 态评价指标。前者是指在计算过程中不考虑资金时间价值因素的指标 ，简称为静态指标，包括：总投资收益率和静态投资回收期；后者是 指在计算过程中充分考虑和利用资金时间价值因素的指标。 （2）按指标性质不同，可分为在一定范围内越大越好的正指标和 越小越好的反指标两大类。上述指标中只有静态投资回收期属于反指 标。 （3）按指标在决策中的重要性分类，可分为主要指标、次要指标 和辅助指标。净现值、内部收益率等为主要指标；静态投资回收期为 次要指标；总投资收益率为辅助指标。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 从总体看，计算财务可行性评价指标需要考虑的因素包括：财务 可行性要素、项目计算期的构成、时间价值和投资的风险。其中，前 两项因素是计算任何财务可行性评价指标都需要考虑的因素，可以通 过测算投资项目各年的净现金流量来集中反映；时间价值则是计算动 态指标应当考虑的因素，投资风险既可以通过调整项目净现金流量来 反映，也可以通过修改折现率指标来反映。因此本节先介绍测算投资 项目各年净现金流量的技巧，然后结合动态评价指标的计算讨论如何 确定折现率。 六、对外投资的影响因素研究 对外投资决策，要周密地研究影响对外投资的各种因素。这些因 素主要包括： （一）对外投资的盈利与增值水平 对外投资的收益与增值提高超过对内投资的收益，增值水平是进 行对外投资的先决条件。 （二）对外投资风险 对外投资风险是指企业由于对外投资遭受经济损失的可能性，或 者说不能获得预期投资收益的可能性。投资风险加大会破坏投资收益 的安全性，因此，投资的风险又可称为投资的安全性。诱发对外投资 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 风险的因素很多，政治的、经济的、技术的。自然的和企业自身的各 种因素往往结合在一起共同对投资收益发生影响。对外投资的风险主 要有利率风险、物价风险、市场风险、外汇风险、决策风险 5 种。 （三）对外投资成本 对外投资成本是从分析、决策对外投资开始到收回全部投资整个 过程的全部开支。包括： （1）前期费用，指从提出投资项目开始进行的可行性分析费用， 到做出抉择期间发生的调查费用、评估费用、准备费用等； （2）实际投资额，即用于投资的资金，如联营投资额、股票债券 的购买价格； （3）资金成本，筹措对外投资所需资金而开支的筹资成本，如筹 资手续费、利息股利等； （4）投资回收费用。 对外投资的盈利和回收额必须大于投资成本。 （四）投资管理和经营控制能力 通过投资获得其他企业的一部分或全部的经营控制权，以服务于 企业的其他经营 E 标，是对外投资的主要目的。应该考虑用多大的投 资额才能拥有必要的经营控制权，取得控制权后，如何实现其权利等 问题。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 （五）筹资能力 对外投资决策要求企业能够及时、足额、低成本地筹集到所需资 金。 （六）对外投资的流动性 其要求对外投资的资金能够以合理的价格、较快的速度转换为货 币资金。为此，必须合理安排对外投资的结构。一般来说，短期投资 的流动性高于长期投资的流动性；证券投资的流动性高于非证券投资 的流动性。 （七）对外投资环境 对外投资不能脱离一定的投资环境。投资环境是指企业内外影响 企业投资活动的条件总和。有的属于内部条件，是能被企业控制的； 有的属于外部条件，是企业不可控的。个良好的企业投资环境，应当 有比较多的投资机会，比较健全的投资管理体制，完善的资金市场。 在上述对外投资决策应考虑的因素中，实际上涉及对外投资管理 应遵循的原则。这就是：收益性原则、安全性原则、流动性原则。这 三个原则往往是不可兼得的，进行对外投资决策，要从投资目的出发 ，从中找出三者最佳的结合方式。 七、存货成本 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 企业为销售和耗用而储存的一定数量的存货，必然会发生一定的 成本支出，与存货管理有关的成本如下： （一）取得成本 取得成本指取得某种存货而支出的成本，这由订货成本和购置成 本组成。我们用 TGa 表示。 1.订货成本 订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电 话等支出。订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的 基本支出等，这些我们称为订货的固定成本，另一部分与订货次数有 关，如差旅费、邮资等，这些我们称为订货的变动成本。 2.购置成本 购置成本指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。 （二）储存成本 储存成本指生产领用或出售之前储存物资而发生的各项成本费用 ，包括仓储费用、存储中的损耗、库存物资的财产保险费以及库存存 货占用资金应支付的利息费用等。库存存货占用的资金应支付的利息 费用应计入存货储存成本中，因为企业用现有现金购买存货，便失去 了现金存放银行或投资于证券本应取得的利息，是为“放弃利息”而付 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 出代价；企业借款购买存货，便要支付利息费用，也是“为付出”而付 出代价，这两种代价都要计入存货成本中。 （三）缺货成本 缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断 而造成的停工损失产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机 会的损失、企业商誉的损失；如果生产企业以紧急采购代用材料解决 库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本，这时的 紧急额外购入成本会大于正常采购成本。 存货的总成本是取得成本、储存成本、缺货成本三者之和。企业 存货的最优化，就是使存货总成本最小化。 泓域咨询/关于成立培育规模以上工业企业公司可行性研究报告 第十一章 总结说明