乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册.pdf

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乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 1 内容目录 一、前言 ..........................................................................................................................................................4 二、2023-2028 年乌龙茶市场前景及趋势预测 ...........................................................................................5 乌龙茶行业监管情况及主要政策法规 ...........................................................................................5 乌龙茶的概念 ........................................................................................................................5 行业主管部门及监管体制 ....................................................................................................5 （1）行业主管部门 ........................................................................................................................5 （2）行业自律组织 ........................................................................................................................6 行业主要法律法规及政策 ....................................................................................................7 （1）法律法规 ................................................................................................................................7 （2）产业政策 ................................................................................................................................8 我国乌龙茶行业主要发展特征 .....................................................................................................10 行业的技术水平及技术特点 ..............................................................................................10 行业经营模式 ......................................................................................................................10 （1）生产模式 ..............................................................................................................................10 （2）釆购模式 ..............................................................................................................................10 （3）销售模式 ..............................................................................................................................10 行业的周期性、区域性和季节性 ......................................................................................11 （1）行业的周期性 ......................................................................................................................11 （2）行业的区域性 ......................................................................................................................11 （3）行业的季节性 ......................................................................................................................11 行业与上、下游行业之间的关联性 ..................................................................................11 （1）上游行业 ..............................................................................................................................11 （2）下游行业 ..............................................................................................................................11 行业进入壁垒 ......................................................................................................................12 （1）原材料壁垒 ..........................................................................................................................12 （2）人才壁垒 ..............................................................................................................................12 （3）品牌壁垒 ..............................................................................................................................12 行业风险特征 ......................................................................................................................12 （1）自然灾害及病虫害风险 ......................................................................................................12 （2）原材料价格、质量风险 ......................................................................................................12 （3）食品安全风险 ......................................................................................................................13 （4）消费需求风险 ......................................................................................................................13 2022-2023 年中国乌龙茶行业发展情况分析................................................................................13 乌龙茶市场规模 ..................................................................................................................13 中国乌龙茶的产量 ..............................................................................................................13 中国乌龙茶需求量统计 ......................................................................................................15 进出口贸易 ..........................................................................................................................16 行业竞争格局分析 .........................................................................................................................20 行业竞争格局 ......................................................................................................................20 市场竞争状况 ......................................................................................................................20 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 2 2023-2028 年我国乌龙茶行业面临的机遇与挑战........................................................................21 行业面临的机遇 ..................................................................................................................21 （1）国家产业政策扶持 ..............................................................................................................21 （2）市场需求稳定增长 ..............................................................................................................21 （3）销售渠道的创新 ..................................................................................................................21 （4）交通运输业及物流业的发展 ..............................................................................................21 行业面临的挑战 ..................................................................................................................22 （1）茶企规模小，管理水平低 ..................................................................................................22 （2）技术水平较弱 ......................................................................................................................22 乌龙茶品质的研究进展 .................................................................................................................22 乌龙茶感官评价的研究进展 ..............................................................................................22 乌龙茶理化特征的研究进展 ..............................................................................................23 乌龙茶健康功效的研究进展 ..............................................................................................24 影响乌龙茶品質的因素 ......................................................................................................24 乌龙茶品质的分析技术 ......................................................................................................25 乌龙茶加工工艺对品质的影响 .....................................................................................................26 乌龙茶加工的具体要求 ......................................................................................................26 乌龙茶的加工工艺研究分析 ..............................................................................................26 优质乌龙茶制作技术 .....................................................................................................................28 乌龙茶的做青工艺 ..............................................................................................................29 做青作业的新工艺技术关键 ..............................................................................................29 新工艺炒揉与火攻 ..............................................................................................................29 影响茶叶质量的重要因素 ..................................................................................................30 茶叶烘培的目的 ..................................................................................................................32 乌龙茶烘焙技术研究进展 .............................................................................................................32 乌龙茶烘焙技术原理 ..........................................................................................................33 乌龙茶烘焙工艺分析 ..........................................................................................................34 乌龙茶烘焙方式比较 ..........................................................................................................35 乌龙茶智能化做青技术研究进展 ...............................................................................................38 做青对乌龙茶品质的影响 ................................................................................................38 乌龙茶智能化做青技术 ....................................................................................................39 三、乌龙茶企业财务战略管理及建议 ........................................................................................................42 企业财务战略管理的必要性 .........................................................................................................42 财务战略管理的重点 ..........................................................................................................42 财务战略管理的作用 ..........................................................................................................43 财务战略相关概述 .........................................................................................................................43 概念 ......................................................................................................................................44 内容 ......................................................................................................................................44 特性 ......................................................................................................................................44 企业成长阶段的财务战略管理 .....................................................................................................45 成长阶段财务战略理论 ......................................................................................................45 （一）成长阶段企业的经营特点 ................................................................................................45 （二）成长阶段财务战略框架 ....................................................................................................46 （三）企业成长阶段财务战略管理工作原则 ............................................................................46 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 3 战略管理与财务管理的协调 ..............................................................................................46 （一）在管理体系中的协调 ........................................................................................................46 （二）在技术、规范方面的协调 ................................................................................................47 （三）在风险与收益管理上的协调 ............................................................................................47 成长阶段企业财务战略定位 ..............................................................................................47 （一）成长阶段企业的筹资战略分析与定位 ............................................................................47 （二）成长阶段企业的投资战略分析及其定位 ........................................................................47 （三）成长阶段企业的收益分配战略分析及其定位 ................................................................48 （四）成长阶段企业的投资战略和筹资战略综合分析 ............................................................48 成长阶段企业财务战略制定 ..............................................................................................48 （一）筹资战略的制定 ................................................................................................................48 （二）投资战略的制定 ................................................................................................................48 （三）分配战略的制定 ................................................................................................................49 （四）财务战略性管理目标的制定 ............................................................................................49 （五）财务风险评估机制的制定 ................................................................................................49 高新技术企业财务战略管理的特点分析 .....................................................................................50 财务管理观念的差异 ..........................................................................................................50 高新技术企业的投资有别于传统企业 ..............................................................................50 高新技术企业融资思路多元化 ..........................................................................................51 高新技术企业财务战略管理存在的问题 .....................................................................................51 企业财务战略管理目标模糊 ..............................................................................................51 融资渠道单一，融资困难 ..................................................................................................52 资本投资风险不确定性较大 ..............................................................................................52 财务战略科学性不足，整合度低 ......................................................................................52 现有投资方案缺乏科学性 ..................................................................................................53 财务战略呈现出分离性 ......................................................................................................53 企业加强财务战略管理及风险防范的有效策略 .........................................................................53 坚持可持续性增长，明确财务战略目标 ..........................................................................53 不断拓展融资渠道，优化企业筹资战略 ..........................................................................54 实行资金集中投资，增强市场竞争实力 ..........................................................................54 加强战略层面整合，提升战略管理水平 ..........................................................................54 加强内控、信息化建设、营运资金管理 ..........................................................................55 在财务战略中加强研发经营风险管控 ..............................................................................55 强化企业自身特征，优化投资方案 ..................................................................................56 及时更新管理体系，强化财务战略融合性 ......................................................................56 科技创新型企业发展管理会计的价值与策略研究 .....................................................................57 科技创新型企业发展管理会计的价值 ..............................................................................57 （一）管理会计全视域分析赋能科技创新型企业科学决策 ....................................................57 （二）管理会计精细化管理助推科技创新型企业降本增效 ....................................................58 （三）管理会计多元化视野助力科技创新型企业风险防控 ....................................................58 科技创新型企业发展管理会计的策略 ..............................................................................58 （一）立足制度设计，资源优化配置与执行迅速高效兼顾 ....................................................58 （二）突出人才培育，内部人才挖潜与跨界人才引进并行 ....................................................59 （三）注重多元协作，强化校企合作与探索企业协作并重 ....................................................59 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 4 四、乌龙茶企业《财务战略管理》制定手册............................................................................................60 动员与组织 .....................................................................................................................................60 动员 ......................................................................................................................................60 组织 ......................................................................................................................................61 学习与研究 .....................................................................................................................................61 学习方案 ..............................................................................................................................61 研究方案 ..............................................................................................................................62 制定前准备 .....................................................................................................................................63 制定原则 ..............................................................................................................................63 注意事项 ..............................................................................................................................64 有效战略的关键点 ..............................................................................................................65 战略组成与制定流程 .....................................................................................................................67 战略结构组成 ......................................................................................................................67 战略制定流程 ......................................................................................................................68 具体方案制定 .................................................................................................................................69 具体方案制定 ......................................................................................................................69 配套方案制定 ......................................................................................................................71 五、乌龙茶企业《财务战略管理》实施手册............................................................................................72 培训与实施准备 .............................................................................................................................72 试运行与正式实施 .........................................................................................................................72 试运行与正式实施 ...............................................................................................................72 实施方案 ..............................................................................................................................73 构建执行与推进体系 .....................................................................................................................73 增强实施保障能力 .........................................................................................................................74 动态管理与完善 .............................................................................................................................75 战略评估、考核与审计 .................................................................................................................75 六、总结：商业自是有胜算 ........................................................................................................................76 一、前言 财务战略管理对企业发展管理具有重要的指导作用，是在规划企业未来长期发展策略的基础上 实现的，企业的发展和规模扩大需要得到财务战略的支持。财务战略的选择关乎企业未来的发展方 向，其要在保证经济效益最大化的基础上确立企业内部财务活动的价值标准。 然而，当前很多企业还未意识到财务战略对企业发展的重要性，导致财务问题频现。因此企业 需要高度重视财务战略管理，促进企业长远健康发展。 那么，乌龙茶企业如何根据整体发展战略，制定财务战略，编制战略规划方案，并组织职工落 实战略方案呢？ 下面，我们先从乌龙茶行业市场进行分析，然后重点分析并解答以上问题。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 5 相信通过本文全面深入的研究和解答，您对这些信息的了解与把控，将上升到一个新的台阶。 这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先机提供有力 的保证。 二、2023-2028 年乌龙茶市场前景及趋势预测 乌龙茶行业监管情况及主要政策法规 乌龙茶的概念 乌龙茶是经过采摘、萎凋、摇青、炒青、揉捻、烘焙等工序后制出的品质优异的茶类。乌龙茶 由宋代贡茶龙团、凤饼演变而来，创制于 1725年（清雍正年间）前后。品尝后齿颊留香，回味甘 鲜。乌龙茶的药理作用，突出表现在分解脂肪、减肥健美等方面。在日本被称之为“美容茶”、“ 健美茶”。乌龙茶为中国特有的茶类，主要产于福建的闽北、闽南及广东、台湾三个省。四川、湖 南等省也有少量生产。乌龙茶除了内销广东、福建等省外，主要出口日本、东南亚和港澳地区，其 主要生产地区是福建省安溪县等地。 乌龙茶的种类繁多，根据形容来分可分为条索形乌龙茶、半球形乌龙茶、束形乌龙茶、团块形 乌龙茶。乌龙茶的主要品种有安溪铁观音、凤凰仙水、东方美人、罗汉沉香、红水乌龙、乌龙红 茶、红乌龙。 行业主管部门及监管体制 目前我国茶叶行业遵循市场化发展模式，企业面向市场自主经营，由政府职能部门进行监管， 由行业协会进行自律规范。 （1）行业主管部门 乌龙茶所属行业主管部门主要为国务院食品安全委员会、国家市场监督管理总局、农业农村 部、国家卫生健康委员会及海关总署。 ①国务院食品安全委员会 国务院食品安全委员会作为国务院食品安全工作的高层次议事协调机构，主要职责是分析食品 安全形势，研究部署、统筹指导食品安全工作；提出食品安全监管的重大政策措施；督促落实食品 安全监管责任。国务院食品安全委员会设立国务院食品安全委员会办公室，具体承担委员会的日常 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 6 工作。2018年 3月，根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案，将 国务院食品安全委员会具体工作由国家市场监督管理总局承担。 ②国家市场监督管理总局 根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案，将国家工商行政管理 总局的职责，国家质量监督检验检疫总局的职责，国家食品药品监督管理总局的职责，国家发展和 改革委员会的价格监督检查与反垄断执法职责，商务部的经营者集中反垄断执法以及国务院反垄断 委员会办公室等职责整合，组建国家市场监督管理总局，作为国务院直属机构。 国家市场监督管理总局主要职责包括负责市场综合监督管理，统一登记市场主体并建立信息公 示和共享机制，组织市场监管综合执法工作，承担反垄断统一执法，规范和维护市场秩序，组织实 施质量强国战略，负责工业产品质量安全、食品安全、特种设备安全监管，统一管理计量标准、检 验检测、认证认可工作等。 ③农业农村部 农业农村部根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案设立，其主 要职责为统筹研究和组织实施“三农”工作战略、规划和政策，监督管理种植业、畜牧业、渔业、 农垦、农业机械化、农产品质量安全，负责农业投资管理等。 ④国家卫生健康委员会 国家卫生健康委员会为根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案 设立。在食品监管领域，其主要职责包括组织开展食品安全风险监测评估，依法制定并公布食品安 全标准；负责食品安全风险评估工作，会同国家市场监督管理总局等部门制定、实施食品安全风险 监测计划。 ⑤海关总署 公司部分产品出口至多个国家，产品出口需遵守海关总署监管。海关总署是国务院直属机构， 主管全国进出口食品安全监督管理工作，主要职责包括负责全国海关工作、组织推动口岸“大通 关”建设、海关监管工作、进出口关税及其他税费征收管理、出入境卫生检疫和出入境动植物及其 产品检验检疫、进出口商品法定检验等。 （2）行业自律组织 乌龙茶所处行业的行业自律协会主要为中国食品工业协会、中国茶叶流通协会。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 7 ①中国食品工业协会 中国食品工业协会于 1981年经国务院批准成立，是全国食品工业的行业组织，面向全国食品 行业开展服务、协调、自律、监督工作。其主要职责包括：开展食品行业调查、分析研究工作，就 我国食品工业发展的规划、方针和产业政策及法规等有关问题向国家政府部门提出建议；加强行业 内的自律，创造和维护行业内的公平竞争环境；参与制定、修订食品行业有关标准，促进食品工业 产品质量水平的提高。 ②中国茶叶流通协会 中国茶叶流通协会成立于 1992年，是国家一级社团组织，是跨地区、跨部门、跨所有制的民 间经济团体，其主要职责为：组织收集、整理和传递国内外茶业经济信息和科学技术信息，进行市 场分析、预测，开展信息交流活动和咨询服务，为企业的生产和经营提供决策依据；积极推进行业 技术进步和产业化经营，提高行业技术水平和企业管理水平；普及茶叶商品知识、宣传茶叶饮用价 值，弘扬中国茶文化；协助和承担政府主管部门委托的部分行政管理职能等。 行业主要法律法规及政策 （1）法律法规 序号 法律法规名称 颁布单位 发布日期 1 《中华人民共和国食品安全法》（2021 年修 订） 全国人民代表大会 常委会 2021 年 4 月 2 《中华人民共和国产品质量法》（2018 年修 订） 全国人民代表大会 常委会 2018 年 12 月 3 《中华人民共和国标准化法》（2017 修订） 全国人民代表大会 常委会 2017 年 11 月 4 《食品生产许可管理办法》 国家市场监督管理 总局 2020 年 1 月 5 《国务院办公厅关于印发 2017 年食品安全重 点工作安排的通知》 国务院 2017 年 4 月 6 《关于食品生产经营企业建立食品安全追溯 体系的若干规定》 国家食品药品监督 管理总局 2017 年 3 月 7 《食品生产许可审查通则（2022 版）》 国家市场监督管理 总局 2022 年 10 月 8 《食品生产经营日常监督检查管理办法》 国家食品药品监督管 理总局 2016 年 3 月 9 《中华人民共和国食品安全法实施条例》 （2019 年修订） 国务院 2019 年 10 月 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 8 10 《有机产品认证管理办法》 国家质量监督检验 检疫总局 2015 年 8 月 11 《国务院关于加强食品安全工作的决定》 国务院 2012 年 6 月 12 《中华人民共和国农产品质量安全法》 全国人民代表大会 常务委员会 2006 年 4 月 13 《食品生产加工企业质量安全监督管理实施 细则（试行）》 质量监督检验检疫 总局 2005 年 9 月 14 《地理标志产品保护规定》 质量监督检验检疫 总局 2005 年 5 月 （2）产业政策 法律法规 发布单位 发布日期 主要内容 《关于促进 茶 产业健康 发展 的指导 意见》 农业农村部、 国家市场监 督 管理总局、 中 华全国供 销合 作总社 2021 年 围绕推动茶产业健康发展，统筹茶文化、茶 产业、茶科技，贯通产加销、融合农文旅， 加快品种培优、品质提升、品牌打造和标准 化生产，提高茶产业链供应链现代化水平， 打造茶产业全产业链，拓展茶产业多种功 能，提高茶产业质量效益、竞争力和可持续 发展能力，为全面推进乡村振兴、加快农业 农村现代化提供有力支撑。 《关于促进 贫 困地区茶 产业 稳定发 展的指 导意 见》 农业农村部 2020 年 加快贫困地区茶产业发展转型升级，促进产 业布局更加优化，产品特色更加突出，产业 效益切实提高，助力贫困地区脱贫致富、乡 村振兴。 《关于深化 改 革加强食 品安 全工作 的意 见》 中共中央、 国 务院 2019 年 严把食品加工质量安全关，实行生产企业食 品安全风险分级管理；严把流通销售质量安 全关，建立覆盖基地贮藏、物流配送、市场 批发、销售终端全链条的冷链配送系统；建 立食品安全追溯体系，食品生产企业对其产 品追溯负责。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 9 《中共中央、 国务院关于 深 入推进农 业供 给侧结 构性改 革加 快培育农 业 农村发展新 动能的若干 意见》 中共中央、 国 务院 2017 年 做大做强优势特色产业。实施优势特色农业 提质增效行动计划，促进杂粮杂豆、蔬菜瓜 果、茶叶蚕桑、花卉苗木、食用菌、中药材 和特色养殖等产业提档升级，把地方土特产 和小品种做成带动农民增收的大产业。大力 发展木本粮油等特色经济林、珍贵树种用材 林、花卉竹藤、森林食品等绿色产业。实施 森林生态标志产品建设工程。开展特色农产 品标准化生产示范，建设一批地理标志农产 品和原产地保护基地。推进区域农产品公用 品牌建设，支持地方以优势企业和行业协会 为依托打造区域特色品牌，引入现代要素改 造提升传统名优品牌。 《“十三 五”国 家食 品安全规 划》 国务院 2017 年 全面落实企业主体责任，确保生产过程整洁 卫生并符合有关标准规范，确保生产经营各 环节数据信息采集留存真实、可靠、可溯 源； 加快食品安全标准与国际接轨，建立最 严谨 的食品安全标准体系。 《农业部关 于 抓住机遇 做强 茶产业 的意见》 农业部 2016 年 提出：1、划定优势区、发展最宜区，到 2020 年茶园面积稳定在 4200 万亩左右；2、到 2020 年，干毛茶产值达到 3000 亿元，比 2015 年翻一番，茶叶出口额达到 30 亿美 元，比 2015 年翻一番；3、提高茶叶质量效 益、提 高茶产业竞争力、提高茶产业持续发 展能 力；4、到 2020 年，无性系良种茶园面 积占 比达 70%以上，比 2015 年提高 15 个百 分点 以上；5、到 2020 年，培育 5 个销售额 超 50 亿元的茶叶集团、20 个销售额超 20 亿 元的 茶叶集团，通过十多年的努力，培育 1- 2 个 具有国际影响力和品牌知名度的超大茶 叶 集团；6、实施茶林间作，培育健康茶园 土 壤，开展有机肥替代化肥，推广绿色防 控， 保护茶园生态环境。 《中国茶叶 产 业“十三 五”发 展规 划》 （2016 年 -2020 年） 中国茶叶流 通 协会 2016 年 规划提出：到 2020 年底，全国茶园总面积 控制在 320 万公顷以内，无性系良种覆盖率 达到 75%，生态有机茶园建设力争上升 3-5 个百分点;茶叶总产量控制在 300 万吨以内， 其中名优茶产量保持在 120-150 万吨；茶叶 农业产值达到 2,000-2,200 亿元，经济总量 争 取突破 5,000 亿元大关。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 10 《关于做好 “十三五” 时期 消费促 进工作 的指 导意见》 商务部 2016 年 培育和壮大消费热点，优化消费供给结构； 推进内贸流通创新，拓宽消费供给渠道；加 强流通基础设施建设，提升消费供给条件； 整顿和规范市场秩序，改善消费供给环境四 项主要任务，推动消费规模扩大和消费结构 升级。 《农业部关 于 促进茶叶 生产 持续健 康发展 的意 见》 农业部 2013 年 明确提出要在稳定茶园面积的同时，加强茶 园管理，提高单产，提高品质和效益，促进 茶叶生产持续稳定发展。具体措施：1、着 力稳定茶园面积；2、加大老茶园改造力度； 3、努力提升茶园管理水平；4、大力推广绿 色防控技术；5、积极推进产业化经营。 我国乌龙茶行业主要发展特征 行业的技术水平及技术特点 近年来，随着茶叶行业的不断发展，我国茶叶加工技术水平有了较为明显的提升，茶叶加工的 机械化和标准化水平不断提高，机械加工设备得以广泛应用，各茶类的生产工艺不断改进或升级， 进一步提升了产品品质的稳定性，推动了行业整体技术水平稳步提升。 行业经营模式 （1）生产模式 行业内企业一般采用以销定产的生产模式，即根据全年销售计划、新产品推出计划、产品销售 结构及年限结构等制订生产计划，并根据存货变动情况对生产计划随时进行调整。 （2）釆购模式 行业内企业采购原材料主要包括茶叶原料及包装物等，茶叶原料采购的来源包括自有基地及外 购，外购原料一般会建立供应商名录，实行供应商准入制度，并采取严格的质量控制标准，以确保 原料品质的稳定。 （3）销售模式 行业内企业销售渠道包括专营门店、专柜、商超专卖、批发市场及电商等，专营门店中直营店 渠道平均销售额占比较高。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 11 行业的周期性、区域性和季节性 （1）行业的周期性 随着经济的发展和消费者对健康生活的追求，茶叶产品销售量逐步提升。国家社会经济环境对 整体消费有一定影响，客观上也会影响到茶叶产品消费，但行业整体处于上升区间，周期性不明 显。 （2）行业的区域性 我国绿茶产地分布广泛，河南、贵州、江西、安徽、浙江、江苏、四川、陕西、湖南、湖北、 广西、福建是绿茶主产地区。白茶产区主要分布在福建福鼎、政和、松溪、建阳等地。黄茶产区主 要分布在湖南岳阳，湖北远安，四川雅安，安徽霍山，浙江平阳、泰顺、瑞安，广东韶关、肇庆、 湛江等地。乌龙茶产区主要分布在福建、广东、台湾。黑茶产区主要分布在广西、四川、云南、湖 北、湖南、陕西、安徽等地。红茶产区主要分布在安徽、四川、云南、福建、湖南等地。 （3）行业的季节性 我国茶叶生产具有季节性。立春至立夏期间采摘加工的茶为春茶。立夏后至立秋前采摘加工的 茶为夏茶。立秋至白露之间采摘加工的茶为秋茶。白露以后所采制的茶叶统称为冬茶，除部分低热 地区有少量采摘冬茶外，大部分茶区几乎不产冬茶。 行业与上、下游行业之间的关联性 （1）上游行业 本行业的上游行业主要为茶叶种植业，为本行业的生产提供相关的原料。茶叶种植业的发展状 况直接决定着茶叶原料的供应数量、质量和采购价格，其对精制茶加工业的产品产量、质量、成本 及盈利状况起着重要作用。因此精制茶加工业与茶叶种植业关联紧密。 （2）下游行业 本行业的下游为销售渠道及终端消费者。销售渠道包括专营门店、专柜、商超专卖、批发市场 及电商等。 终端消费者需求主要受收入水平、消费观念转变、营销渠道渗透程度等因素影响。随着中国消 费者的收入水平和消费能力增长显著，茶叶作为安全健康的饮料之一，与消费者新时代的消费理念 相契合，消费者需求将保持持续增长，行业将迎来广阔的发展空间。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 12 行业进入壁垒 （1）原材料壁垒 乌龙茶的制作需选择优良品种茶树鲜叶作为原料，同时严格掌握采摘标准。优质茶树的生长对 气候、温湿度、土壤等生态环境要求较高；另外，乌龙茶的生产对茶树鲜叶粗加工后的毛茶质量等 级要求较高。因此，原材料的供应,在一定程度上形成壁垒。 （2）人才壁垒 乌龙茶生产工艺较为复杂，综合了绿茶和红茶的制法，且品质介于绿茶和红茶之间。生产企业 在原材料采购、茶叶挑选、品质评定、生产管控等方面都需要大量的专业人才。整个技术团队的技 术水平和稳定性都会影响乌龙茶的品质。因此，人才因素会对新进入的企业形成壁垒。 （3）品牌壁垒 随着收入水平的提高与消费升级，人们对品牌的重视程度越来越高。随着市场竞争加剧，行业 集中度提高，包括公司在内的众多茶企通过多年的经营，已经建立了牢固的品牌优势，取得了较高 的市场认知度。茶叶行业的消费者对品牌的忠诚度相对较高，而品牌建设需要大量的资金投入与长 时间的积累，新进企业树立品牌须经过漫长的市场考验。 行业风险特征 （1）自然灾害及病虫害风险 农业生产通常受地震、旱、涝、冰雹、霜冻、森林火灾等自然灾害影响较大。乌龙茶的种植对 季节性条件和土壤条件要求较高，武夷山市是乌龙茶的主要生产地，这里雨量充沛、土壤优质，生 态环境优越，未出现过极端气候引起的重大自然灾害，也未发生过重大地质与病虫灾害。 因此，如果上述自然灾害以及病虫害大面积出现，公司原材料数量及质量难以得到保证，产品 供应的稳定性可能受到影响。故公司可能面临自然灾害及病虫害所导致的风险。 （2）原材料价格、质量风险 原材料价格受供需影响较大。当原材料市场出现较大波动，导致供不应求,则公司将面临原材 料价格上涨风险，这对公司的正常经营会产生一定的负面影响。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 13 （3）食品安全风险 近年来，随着国民经济的快速发展和居民生活水平的不断提高，消费者及政府对食品安全重视 程度不断增强。2009年颁布实施的《食品安全法》、《食品安全法实施条例》等法律法规进一步 强化了食品生产者的社会责任，规范了食品生产企业的经营活动，加大了食品安全领域的监管力度 及赔偿制度。 如因质量监控措施未严格执行、加工程序操作不当等原因，出现产品质量和食品安全问题，从 而对公司声誉和业绩造成不利影响。 （4）消费需求风险 公司的经营情况一定程度上受我国经济发展和相关政策的影响。如果未来我国经济发展大幅放 缓，公司可能面临消费需求萎缩的风险。 2022-2023 年中国乌龙茶行业发展情况分析 乌龙茶市场规模 我国茶叶按照生产工艺和茶叶颜色可分为绿茶、青茶（乌龙茶）、黑茶、红茶、白茶、黄茶六 大类。目前，在茶叶产量持续增加的情况下，我国茶叶分类产量呈现出绿茶遥遥领先，青茶、黑 茶、红茶发展较快的格局。 我国乌龙茶生产地比较集中，主要位于福建、广东和台湾三地，但是生产企业众多，且多为中 小型企业，部分地方已经出现了一些知名品牌，例如八马、天福等。 由于乌龙茶制作工艺为半发酵，产品特征介于红茶与绿茶之间，在香气与口味方面结合了绿茶 和红茶的优点，且性能温和，不寒不热，能满足各类人群的不同需求。另外，物流业与冷冻、冷藏 技术的发展，使得乌龙茶的消费市场逐渐突破地域限制，由过去的区域市场逐步拓展为全国性市 场，行业发展前景良好 中国乌龙茶的产量 乌龙茶中含有机化学成分达四百五十多种，无机矿物元素达四十多种。茶叶中的有机化学成分 和无机矿物元素含有许多营养成分和药效成分。有机化学成分主要有：茶多酚类、植物碱、蛋白 质、氨基酸、维生素、果胶素、有机酸、脂多糖、糖类、酶类、色素等。近年来、中国乌龙茶产量 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 14 持续增长。2021年中国乌龙茶的产量为 万吨，较 2020年增长了 万吨，同比增长了 %；2022年中国乌龙茶的产量达 万吨，同比增长了 %。 2017-2022年中国乌龙茶产量统计 资料来源：国家统计局、智研咨询整理 即使中国乌龙茶的产量在不断增长，但中国乌龙茶在总茶叶产量中的占比却持续下降，2021 年中国乌龙茶在总茶叶产量中的占比为 %，2022年中国乌龙茶在总茶叶中的占比为 %。 2017-2022年中国乌龙茶占总茶叶产量比例统计 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 15 资料来源：国家统计局、智研咨询整理 中国乌龙茶需求量统计 随着人们保健意识的增强，乌龙茶的保健功效受到越来越多消费者的关注，乌龙茶能消除危害 美容与健康的活性氧；改善皮肤过敏；瘦身；抗肿瘤、预防老化功效等。近年来，中国乌龙茶需求 量也保持的增长，2021年中国乌龙茶需求量达 万吨，较 2020年增加了 万吨，同比增 加了 %，2022年中国乌龙茶需求量达到 万吨，同比增长了 %。随着中国经济的不断 发展和栽培种植技术的提升，中国乌龙茶的需求量将保持着一定的增长。 2017-2022年中国乌龙茶需求量统计 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 16 资料来源：智研咨询整理 进出口贸易 中国乌龙茶的出口数量远多于进口数量，中国是全球乌龙茶重要的出口国之一，2021年中国 乌龙茶进口数量达 万吨，较 2020年增加了 万吨，2022年中国乌龙茶的进口数量为 万吨。2021年中国乌龙茶的出口数量为 万吨，较 2020年增加了 万吨，2022年中国为乌 龙茶出口数量为 万吨，较 2021年中国乌龙茶的出口数量略有上升。 2017-2022年中国乌龙茶进出口数量统计 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 17 资料来源：中国海关、智研咨询整理 2021年中国乌龙茶进口金额为 万美元，较 2020年增长了 万美元，2022年中 国乌龙茶的进口金额为 万美元；2021年中国乌龙茶的出口金额为 万美元，较 2020年增长了 万美元，2022年中国乌龙茶出口金额为 万美元。 2017-2022年中国乌龙茶进出口金额统计 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 18 资料来源：中国海关、智研咨询整理 从进出口均价来看，中国乌龙茶的进出口均价都有所起伏，2022年中国乌龙茶的进口均价为 美元/吨，出口均价为 美元/吨。 2017-2022年中国乌龙茶进出口均价走势图 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 19 资料来源：中国海关、智研咨询整理 分省市来看，2022年中国福建省乌龙茶进口金额为 万美元，全国排名第一；上海市乌 龙茶进口金额为 万美元，全国排名第二；广东省乌龙茶进口金额为 万美元，全国排 名第三。2022年中国福建省乌龙茶出口金额为 万美元，全国排名第一；广东省乌龙茶出 口金额为 万美元，全国排名第二；江西省乌龙茶出口金额为 万美元，全国排名第 三。 2022年中国各省市乌龙茶进出口情况 资料来源：中国海关、智研咨询整理 从进口来源国来看，2022年中国主要从中国台湾、越南和缅甸进口乌龙茶，进口金额分别为 1901万美元、万美元和 万美元。从出口目的地来看，2022年中国乌龙茶主要出口 至马来西亚、中国香港和泰国，出口金额分别为 万美元、万美元和 万美 元。 2022年中国乌龙茶主要进口来源国及出口目的地统计 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 20 资料来源：中国海关、智研咨询整理 行业竞争格局分析 行业竞争格局 乌龙茶：产地集中，区域龙头崛起 乌龙茶又称青茶，其产地比较集中，主要分布在福建、广东、台湾三省。近年来，乌龙茶产区 的高度集中带来了区域品牌的崛起，行业格局呈现出由分散向集中发展的趋势，行业集中度逐步提 高，具备一定生产规模的企业逐步开始整合种植、生产、销售、研发等环节，产业组织化程度、产 业水平和竞争力不断提高。2020年乌龙茶全国销量为 万吨，公司 2020年乌龙茶国内销量为 万吨，占比 %。2021年乌龙茶全国销量为 万吨，公司 2021年乌龙茶国内销量为 万吨，占比 %。 市场竞争状况 近年来，乌龙茶行业已形成了一批大型规模化生产企业，产量逐年递增。随着生活水平的提 高，人们对于日常消费品的产品品牌、质量日益重视，因此,乌龙茶生产厂商间的竞争主要体现在 品牌竞争、质量竞争、营销竞争等方面。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 21 总体而言，茶行业市场近似完全竞争市场，其竞争格局表现为：行业增长缓慢，茶企对市场份 额的争夺较为激烈；竞争者数量较多，竞争力量大抵相当;竞争产品或服务大致相同，差异化不明 显；企业为获取更多利益，扩大生产规模，导致产品过剩，企业开始诉诸于削价竞销。 为突破目前竞争瓶颈，公司在产品上统一品牌，在质量上不断提升产品附加值，在运营上有效 控制上游原料原产地资源，实现产业化经营并延伸产业链,将文化和保健养生的理念植入产品之 中，同时对接和借用互联网这一强大的营销工具，以增强企业竞争力。 2023-2028 年我国乌龙茶行业面临的机遇与挑战 行业面临的机遇 （1）国家产业政策扶持 农业是我国经济发展的根基，目前我国仍是农业大国，国家及地方政府把发展农业始终作为经 济发展的重要任务，不断推出多样惠农政策。茶叶作为农产品的一种，在我国分布较广，为推动当 地经济水平的发展，各级政府都非常重视茶叶行业。因此，茶叶行业将直接受惠于国家相关产业政 策。 （2）市场需求稳定增长 茶文化在我国历史悠久。随着现代化元素的融合，茶行业产生了多样化的茶文化体验，比如茶 旅文化、茶养生等。另外，伴随着国民生活水平的提高，更多群体开始积极倡导健康的生活方式， 与茶有关健康生活及文化体验将得到更多消费者的青睐，对其他饮料的替代效应也在逐步增强，使 得茶叶市场需求稳定增长。 （3）销售渠道的创新 在互联网信息化时代，众多茶企陆续紧跟市场发展趋势，积极创新新型销售渠道，变革传统的 销售方式，这对茶企的发展形成较大的补充作用，如互联网平台、020模式等。 （4）交通运输业及物流业的发展 近年来，随着交通运输业及物流行业的飞速发展，茶叶消费地域性垄断不断被打破。尤其是互 联网的快速发展，电子商务的迅速兴起，商品销售半径的扩大和运送时间的缩短让更多地区的消费 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 22 者能够便捷的购买到各类茶产品，带动各类茶叶及其附加产品的市场快速增长。 行业面临的挑战 （1）茶企规模小，管理水平低 我国茶叶生产仍以家庭式中小型企业为主，产业集中度低，企业规模小而分散，大部分茶园单 产较低，产能较弱；另外，茶企管理较为分散、粗放，导致产品质量不稳定，产品竞争力较弱，缺 乏自有品牌。 （2）技术水平较弱 我国茶叶深加工技术水平仍然较弱，机械化程度不高，茶叶转化率较低，产品技术含量及附加 值不高。 乌龙茶品质的研究进展 乌龙茶以独特的风味和保健功效而著称，其独特的半发酵工艺使其既具有绿茶的清香，又具有 红茶的花香和醇厚的滋味[1-2]，截止到 2015年，乌龙茶类年产量已达到 万 t[3]。随着产量 产值的增加，市场对乌龙茶品质的要求也越来越高，而传统对于乌龙茶的品质评价主要是评茶师的 感官评审，受环境制约和评审人员的生理条件、阅历等影响，不能够做到真正的标准化和客观化 [4]，越来越多的研究人员采用更加科学客观的方法来评价茶叶的品质[5]。 乌龙茶感官评价的研究进展 茶叶的感官评价是利用人的感官对茶叶的品质做出评价，且根据产茶区域和茶叶品质特征不 同，评价的方法也不一样[6]。乌龙茶评审重香气、滋味和耐泡程度，内质评审以第二泡为主[7]。 现阶段乌龙茶感官评价方法主要有福建乌龙茶感官审评方法、广东单丛茶审评方法和台湾青茶品质 审评方法三种[8]。虽然评价方法有所不同，但主要都是以外形、汤色、香气、滋味、叶底这五项 因子作为评价的基础，评茶师可以根据这五项因子来判断茶叶的高中低档[9]。外形上，乌龙茶以 “绿叶红镶边”为发酵特征，因产地、加工工艺不同，外形风格也有所不同，评茶师可根据茶叶外 形来判断乌龙茶的产地。如闽北乌龙茶外形以条状为主，闽南乌龙茶外形以卷曲形、圆结形为主， 在闽西地区的漳平市除有卷曲形和圆结形外，还有扁平四方形[10]。汤色上，一般以乌龙茶汤色的 透明度高和沉淀物少作为高品质的评价标准，茶汤明暗度与感官评分呈显著正相关[11]，其汤色的 类型根据发酵从轻到重有蜜绿、蜜黄、金黄、橙黄、橙红等种类。香气上，乌龙茶有别于其他茶类 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 23 的天然花果香，香精油含量甚至高于鲜花[12]。滋味上，浓爽甘鲜、带韵味是高档乌龙茶特有的品 质[13]。乌龙茶叶底评价以柔软、明亮、色泽调匀者为佳，根据叶底的嫩度、叶色、红边红点分布 情况等条件可对品质进行判别[7]。 乌龙茶理化特征的研究进展 内含物 乌龙茶富含茶多酚、氨基酸、生物碱、茶多糖、茶红素、茶黄素等提升茶叶品质的物质[14]。 乌龙茶的茶多酚含量通常介于红茶和绿茶之间，杨立杰等[15]采用高效液相色谱法测得乌龙茶中四 种儿茶素含量高达 %[EGCG（%）、ECG（%）、EGC（%）、EC（%）]。乌 龙茶的生物碱主要是咖啡碱、茶碱和可可碱，其中咖啡碱含量最高。乌龙茶多糖含量高于红茶和绿 茶[16]，约是红茶的 倍和绿茶的 倍[17]。乌龙茶色素主要是由多酚类物质氧化聚合而得， 是构成茶叶外形色泽、汤色叶底的重要成分[18]。各种内含物质比例不同，形成了乌龙茶特有的滋 味特性。闽北武夷岩茶的茶多酚、儿茶素总量、咖啡碱及酚/氨比值较高，形成其特有的“岩韵”; 闽南铁观音茶游离氨基酸含量、酯型儿茶素占儿茶素总量之比较高，形成其特有的“音韵”[19]。 香气成分 茶叶香气是茶叶品质的重要指标，早在 20世纪 30年代，人们就开始了对茶叶中挥发性化合物 的研究[20] 。研究指出，乌龙茶鲜叶中的挥发物质以醇类、脂肪酸类和醛类为主[21]，成品茶的 挥发物质主要以萜烯类、酯类、烯醇类为主[2]，其中萜类物质占香气化合物的比值高低，是乌龙 茶特有香气形成的关键化学基础[22]。乌龙茶的主要香气成分有芳樟醇及其氧化物、β-紫罗酮、 α-法尼烯、橙花叔醇、3-苯甲基吡啶、邻苯二甲酸二丁酯等[2]。不同香型的乌龙茶其固有的赋香 成分也有所不同[23]。陈泉宾等[24]分析指出，不同类型乌龙茶香气成分总量是不同的，其中清香 乌龙茶>闽南乌龙茶>闽北龙茶，主要香气组分中的橙花叔醇、吲哚、顺-茉莉酮、茉莉酮酸甲酯含 量以清香型乌龙茶最高，苯甲醇、3，7-二甲基-1，5，7-辛三烯-3-醇、α-法尼烯含量闽南乌龙茶 高于清香型乌龙茶，闽北乌龙茶各主要香气组分含量均最低。因此，可以通过对乌龙茶的挥发物质 进行基于主成分的聚类分析开展乌龙茶的分类和品质特征鉴别[25]。 微量元素 乌龙茶含丰富的微量元素，其中大部分是对人体有益的必需微量元素[26]。乌龙茶的微量元素 含量与产地环境和品种等因素相关，因此茶叶中的微量元素可以用于茶叶品种、产地和品质的判定 [27-28]。当前检测乌龙茶微量元素的方法主要有原子吸收光谱法、电感耦合等离子体质谱仪测定 法、电感耦合等离子体发射光谱仪测定法等[29]。康海宁等[30]利用电感耦合等离子体质谱仪测定 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 24 法对不同产区乌龙茶进行测定，发现矿质元素基本可以用于开展乌龙茶的产地和种类的判别。此 外，研究发现，乌龙茶干茶中的钾、铜、镁等元素含量与品质呈正相关关系，锰、铝含量与品质等 级呈负相关关系[14]。 乌龙茶健康功效的研究进展 乌龙茶的半发酵性质使其生物活性成分更加丰富，具有更丰富的保健功能。研究表明，乌龙茶 具有抗氧化、降血脂、预防心血管疾病、抗糖尿病、抗突变抑制癌症、抗肿瘤、抗过敏、抗病原 菌、调节肠道菌群的功效[16，31-33]，原因可能是乌龙茶中的茶多酚、茶多糖、茶色素等有机成 分以及微量元素锌、锰、铜等都有抗氧化的作用[34]。研究表明，乌龙茶茶多酚对α-淀粉酶和 3T3-L1前体脂肪细胞的增殖分化均有较好的抑制作用[35]，茶多糖则具有降血脂、降血糖、抗凝 血、抗血栓、增强免疫力的作用[15]。 影响乌龙茶品質的因素 加工工艺 在加工工艺上，乌龙茶与红茶、绿茶都有着很大的差异[36]，乌龙茶的加工工艺流程主要为萎 调、做青（摇青、晾青相互交替）、杀青、揉捻、干燥、毛茶、烘焙。加工工艺对乌龙茶品质影响 很大[22]，其中做青工艺是形成乌龙茶特殊风味品质的关键工序，做青工艺的不同，乌龙茶终端产 品的品质风格会有极大的不同[37-38]。晾青工艺伴随着青叶的萎蔫脱水，可明显改变茶叶中香气 组成的化学模式[39];摇青工艺使乌龙茶叶缘组织适度损伤，使鲜叶中的内含物向叶片转移，使叶 片内含物质发生改变[40-41]，研究表明，适当的增加摇青次数可以提高金牡丹乌龙茶的感官品质 [42]。在做青工艺过程中，乌龙茶会进行发酵，从而提高茶多糖的含量和生物活性[43]。乌龙茶揉 捻和干燥工艺也会对茶叶品质有很大影响，烘焙方式不同，乌龙茶的感官品质和理化性质有很大差 异[44-45]。因此，在加工过程中所有的加工步骤应根据实际状况实时调整，才能加工出高品质的 乌龙茶[40]。 土壤 土壤是茶树营养的主要来源，土壤肥力的不同会对茶叶产量和品质有一定的影响[46]。研究表 明，施用钾肥可以提高乌龙茶的产量和品质;适量增施氮肥能够提高茶树氨基酸和咖啡碱的含量， 但是过量也会使茶叶品质降低。茶树是喜镁植物，缺镁对茶叶的产量和品质都有很大的影响，镁元 素对氨基酸、儿茶素、咖啡碱、香气的形成都有直接关系，钾镁配合使用可使乌龙茶产量提高 10%～20%[47]。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 25 产地 乌龙茶的产地不同，品质也会有一定的差异。许多研究者利用核磁共振、红外光谱技术[48- 49]和电感耦合等离子体质谱仪、电感耦合等离子体发射光谱仪测定矿物元素对乌龙茶进行产地鉴 别。根据产地不同，乌龙茶有闽南乌龙茶、闽北乌龙茶、台湾乌龙茶、广东乌龙茶之分[7]。闽北 地区的乌龙茶品种丰富，有闽北水仙、闽北乌龙、武夷水仙、武夷肉桂、武夷奇种、普通名枞、名 岩名枞（大红袍、白鸡冠、水金龟、铁罗汉、半天矢等）[50];闽南地区有铁观音、白芽奇兰、黄 金桂、毛蟹、本山、梅占、佛手等品种[51];广东地区有凤凰水仙、岭头单丛、凤凰单丛等名优品 种[52];中国台湾地区主要有青心乌龙、大叶乌龙、硬枝红心、金萱等品種[53]。研究表明，不同 地区的乌龙茶其化学成分有很大差异[9]。广东地区乌龙茶水浸出物、茶多酚、咖啡碱、游离氨基 酸均显著高于其他地区，滋味更加浓强、鲜爽[49]，其香型丰富，既有清新绵柔的，又有馥郁高长 的;闽南地区以清香型铁观音为代表，清幽持久、多显花香;闽北地区乌龙茶香气高锐浓郁饱满，焙 火香十足，并透有花香;台湾地区滋味以甘醇鲜爽为主，香气馥郁有花香[37] 。不同海拔的乌龙茶 品质也会有所不同[54-55]，高山地区气候条件好，有利于茶树氮代谢和有机物的积累，产生较多 蛋白质、氨基酸等含氮化合物，儿茶素含量高，茶汤浓度好，滋味、口感、品质比低海拔好[56- 58] 。 品种 乌龙茶优异的品质与品种有着不可分割的联系[59]。“铁观音”独具音韵;“水仙”具有兰花 香“岩韵”;“黄金桂”香似水蜜桃;“丹桂”具有特殊花香[60];“凤凰单枞”具有山韵;“岭头单 枞”回甘力强，具有蜜韵[61]。不同品种的乌龙茶，其生化成分含量不同[62]、香气成分与含量不 同[63-64]，形成不同香型的乌龙茶。 乌龙茶品质的分析技术 无损检测技术广泛应用于食品、农业、医药等领域[65]。与传统的检测相比，无损检测技术既 具有非破坏性，又有全面性[66]，因而此项技术对乌龙茶品质评价具有重要意义。当前应用于乌龙 茶品质评价的无损检测技术主要有电子鼻、电子舌、红外光谱等技术。王蔚等[67]研究表明，电子 鼻在合适的萃取条件下可将 13种乌龙茶区分开。杨国一等[68]研究表明，利用电子舌、电子鼻技 术可以将不同储存年份的台式乌龙茶进行聚类区分。程权等[69]用近红外光谱采集数据，采用主成 分分析（PCA）与欧式距离分类建立模型，对乌龙茶品种预测正确率高达 90%。吴全金[49]利用傅 立叶红外光谱测定乌龙茶、红茶、绿茶、白茶，对其特征谱带进行分析，可以对不同茶类进行较好 区分。 乌龙茶特有的品质特征是多种因素相互影响共同协调而产生的，其品种、种植环境、加工条件 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 26 等不同，品质也会有很大的不同。除了对保健功效、加工工艺、种植环境、品种、检测方法、分析 技术等方面对乌龙茶进行分析，其品质方向的研究和范围可以更加广阔。当前乌龙茶品质的研究仍 存在很多有待解决的问题，需要更多的学者进行深入探讨。例如乌龙茶香气物质不同的测定方法结 果差异很大，提取的特征香气通用性不高且各香气成分对乌龙茶品质方面的作用有待具体研究;电 子鼻、电子舌等新的分析技术有关乌龙茶的研究较少，数据库和建模有待完善。综合分析，未来的 研究趋势主要为：利用感官评价结合现代仪器和技术对乌龙茶品质进行检测，更加全面科学地对乌 龙茶品质进行评价;选育优良品种，改善产地环境，优化加工方法以生产出更高品质的乌龙茶;从分 子水平、代谢组学等角度，建立适当的乌龙茶品质评价模型，对乌龙茶品质进行更加全面深入的研 究，即不仅从茶叶的色、香、味、形对乌龙茶品质进行感官评价，还可以从乌龙茶的营养品质、风 险评估、产地溯源和健康保健等方面对乌龙茶产品进行创新品质提升，最大化挖掘其营养健康价值 和经济价值。 乌龙茶加工工艺对品质的影响 随着生活质量的不断提高，人们对喝茶的概念越来越讲究，在市场需求下，茶的种类越来越多 样化。而乌龙茶是最受欢迎之一。乌龙茶加工工艺复杂，特别是对科学合理的加工技术的需求较 高，产区开始重视乌龙茶的加工工艺和适宜品种。加工工艺高度匹配，严重影响了乌龙茶产品的风 味和效果。因此，本文结合乌龙茶品种，探索具体的加工工艺具有十分重要的现实意义。 乌龙茶加工的具体要求 目前，在研究合适的乌龙茶品种时，必须主要研究茶的育种和创新活动的机理，并出现了各种 各样的研究成果。乌龙茶加工工艺较为复杂，技术要求很高。但是，在某些地区，乌龙茶的加工生 产缺乏适当的技术标准，茶叶产品的生产加工效率差，会影响乌龙茶原料的价值要求。在目前的乌 龙茶加工中，通过控制做青程度，优化做青和成型工艺，控制适当的干燥度和温度，提高乌龙茶的 加工质量。如今，乌龙茶加工存在一些问题，主要是由于生产过程中温度不足和干燥控制不足，影 响了加工质量和结果。探索乌龙茶的加工策略和行动计划，对于提高茶叶质量具有重要价值。 乌龙茶的加工工艺研究分析 采摘环节 新鲜的乌龙茶叶片的生化特性是乌龙茶质量的关键。在乌龙茶采摘选择过程中，必须确保叶子 新鲜成熟，新芽将形成原生芽，然后是完美，完整和高质量的成分。通常，整个新鲜的硬而脆的皮 肤都会变厚，可以在绿化过程中保持核心完整性，以确保茶的质量。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 27 萎凋环节 （1）乌龙茶萎凋分日光萎凋和室内萎凋 ①青茶的日光萎凋：从茶园采回的青茶鲜叶，应即刻摊晾散热，以免鲜叶闷坏，然后再将鲜叶 均匀地薄摊在笳笠或布幕上，让每片叶子都能受到阳光照射，此时日晒的温度 30～40℃为宜，萎 凋时间 10～30min不等，得视阳光强弱而定，强时萎凋时间短些，弱时萎凋时间长些，如果温度过 强，通常不把鲜叶放在阳光下暴晒，以免晒伤鲜叶而造成死叶，晒青时还要及时观察茶青的变化， 以决定萎凋的程度，这而要凭经验来判断。 ②青茶的室内萎凋：茶青日光萎凋过后，即移入屋内（萎凋室），进行“室内萎凋”，连带搅 拌（摇青）的程序也同时进行着搅拌是用双手执茶，微力翻搅，使鲜叶因相互摩擦而破坏叶缘的细 胞，促进发酵作用。另外借着翻动搅拌的动作有助于茶叶“走水”（即蒸发散失）的平均。 乌龙茶萎凋温度为 35～38℃，萎凋时间为 15～20min时，能获得较好的品质，且香味最佳， 综合效益最好，萎凋程度则以失水率为 7%～10%时能获得较高的品质，鲜叶失水率最好控制在 8%左 右。 做青环节 从乌龙茶加工技术的现状来看，做青过程是最重要的部分，其中绿化和停滞这两个环节是保证 茶叶质量的关键。绿化对乌龙茶质量的影响进行了更深入的分析：①绿化方法对乌龙茶质量的影 响。如今，共有三种常见的绿色制造方法：手动旋转，柱塞手动旋转和机械鼓动。所谓手动旋转， 摇动是指用手抬起筛子并完成旋转。柱塞的手动摇动是指利用外力支撑筛子并进行茶叶清洗以使筛 子响应，与手动旋转相比，它更容易且更省力。滚轮取代了绿屏，并使用电动机代替了人力来提供 能量，它可以感知乌龙茶的振动机理，但摇动的一致性低于手动摇动。②绿色强度对乌龙茶品质的 影响。乌龙茶处于绿色摇动阶段时，绿色摇动会损害叶缘并引起茶多酚的氧化，此外还会交替摇动 并保持绿色。它导致一种现象，当叶子变绿时，茎中的水分和养分逐渐转移到叶子上，所以绿色的 强度与某些乌龙茶的香气有关。③不利环境对乌龙茶质量的影响。绿色环境中的“温度、湿度、 风”等因素是乌龙茶质量的关键。正常情况下，乌龙茶的质量是人工控制的，绿色环境要好于自然 环境。提高温度可以提高乌龙茶的品质，在恒温常绿的环境下，乌龙茶的品质不受温度变化。 做形环节 在乌龙茶加工中，成型过程也起着重要作用。目前，乌龙茶主要有条，粒，方、束四种形式， 其中包揉环节是塑造乌龙茶的关键工序。虽然从总的制作过程来看，茶叶的揉捻会把茶叶卷曲成 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 28 条，但包揉才是塑造乌龙茶的外形的关键。包揉分为初包揉和复包揉两部分，初包揉通過包揉布对 茶叶进行踏揉或手工包揉，包揉机包揉。茶叶放在包揉布中，经过搓、揉、挤、压、捏等手法，不 断的翻转与收紧，对茶叶进行初步的定型，而复包揉的方法和初包揉一样，是初包揉的延续，但因 为是最终定型，所以粗嫩不均的茶胚要筛选后分开包揉，与复烘交叉进行，之所以要分为初包揉和 复包揉，是因为初包揉经过初烘可以通过低温加热，使茶叶条索有柔软性，便于包揉塑形。 烘焙环节 乌龙茶的烘焙工艺有多种，其中以传统炭焙和现代化电焙两种为主要的烘焙方式。 ①炭焙。炭焙就是利用燃烧木炭产生的热量，将一定量的茶叶放置于竹焙笼内进行长时间的烘 焙。好似中国人炖汤，讲究“文火慢炖”，烘焙时间全程 2～10多个小时不等，视情况需要而定。 其操作过程包括：备料—打焙—披灰—翻焙—试茶—测温—下焙等，工序繁杂，对师傅的要求也是 很高的。 ②电焙。岩茶电焙使用到的两种焙具：电焙箱和电焙笼。二者都是电热装置，利用电热丝加 热，进行烘焙。可定时定温，也不用翻焙，工作较简便。 俗话说，“炭焙”“ 非炭焙 ”各有所爱，岩茶客们的品饮口味也不尽相同。古法炭焙是先人 留给我们的宝贵财富，我们应坚守与传承，而电焙更多的是适应现代机械化生产。 综上所述，乌龙茶的加工工艺非常精细，目前主要的加工技术相对明确，可以保证茶叶的质 量，因此相关人员需要对技术进行完善。依靠对加工技术和产品的理解充分，适当的乌龙茶可以完 成茶的生产过程，将茶在阳光下萎凋，室内干燥，做青、揉捏，烘焙和包裹，然后将整适量个处理 技术根据具体参数进行设置以获得合适的产品。 优质乌龙茶制作技术 乌龙茶是极具中国特色的茶叶品类，品种也相对较多，在中国已有一千多年的历史，主要产地 集中于广东、闽北、闽南、台湾，主要的品种有安溪铁观音、凤凰水仙、东方美人、罗汉沉香、红 水乌龙、乌龙红茶、红乌茶等，乌龙茶的保健效用相对较好，饮用乌龙茶可以较好的消除危害美容 与健康的活性氧，有效的改善皮肤过敏的问题，同时还可以达到瘦身预防老化的目的，单宁酸能降 低胆固醇，除了保健功能较为明显以外，乌龙茶还具有较好的医疗价值，实现防癌症、降血脂、抗 衰老等目的，经过烫壶、倒水、置茶、注水、倒茶、分茶、奉茶、去渣等方式既陶冶了情操，也在 无形中为身体健康树立了一层薄薄的屏障，因此备受人们喜爱和推崇。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 29 乌龙茶的做青工艺 做青工艺的不同会让乌龙茶的外在呈现效果以及品茶时所能带来的味觉享受都会有极大的不 同，一般而言乌龙茶的做青工艺包括四种，分别为重晒轻摇、轻晒重摇、中晒中摇、中晒轻摇四 种，不同的做青工艺出现的晒轻减重不同口味也呈现出不同的特征，代表的品类也不相同，首先就 重晒轻摇为例，重晒轻摇的主要代表为广东凤凰水仙、闽北水仙，轻晒重摇主要有安溪铁观音，中 晒中摇为永春佛手，中晒轻摇为台湾包种茶，重晒轻摇下晒轻减重在百分之十五至百分之十八之 间，轻晒重摇在百分之十在百分之十五之间，重晒轻摇的茶品多呈现香气悠长、滋味甘醇的口感， 轻晒重摇则茶香气清高，滋味浓厚，中晒中摇介于重晒轻摇以及轻晒重摇之间，而重晒轻摇则呈现 出香气清纯有活性的口感，做青工艺的选择需要根据不同乌龙茶的茶叶特征做出有效选择，可以起 到提高茶叶品质的目的。 做青作业的新工艺技术关键 做青作业的新工艺技术关键主要可以集中于五个角度进行分析，首先就是晒青方式，其次则为 晒青程度，再次则为摇青方法，第四是堆青作用，最后需要考虑做青程度。 首先从晒青方式上分析，一般而言晒青的方法是用水筛将茶叶放在离地约一米左右的专业晒请 架上，薄摊、多翻让茶叶出现理化变化。 其次则从晒青程度上分析，相关工作人员需要根据不同的茶叶确定减重率，最后达到青气退清 香出的目的。 再次则需要分析摇青方法，一般而言将摇青的数量控制在四次，根据不同的茶叶品质以及前期 的晒青情况做出不用的选择，将青气消尽。 第四则是堆青作用，该环节主要针对于茶叶中的酶性氧化程度，根据不同季节、不同温度展开 堆青工作，将清香有效的激发出来。 最后则是做青程度，结合湿度和温度适度做青，一般而言在做青环节温度应该控制在二十六摄 氏度左右，湿度需要控制在百分之八十上下。 新工艺炒揉与火攻 1 炒揉 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 30 炒青。乌龙茶的炒青工艺需要根据乌龙茶本身叶质粗、水量少的特点做出有效调节，控制 酶的活性，达成乌龙茶的品质所需，在乌龙茶炒青的过程当中可以利用高温的方式少量短时的炒 青，结束后需要多闷一会激发茶叶的香气。 初揉。在初揉环节需要采用重压、快速的热揉方式，热揉的时长控制在三分钟左右即可。 复炒复揉。通过复炒复揉的环节进一步激发茶叶的香气。 初烘包揉。初烘的作用是进一步降低茶叶中酶的活性，减少茶叶中的水分，包揉则是为了 茶叶定型，保障茶叶的韧性。 摊凉。在包揉环节之后，再次包揉之前需要将茶叶多次进行摊晒，挑拣其中的影响茶叶味 道的梗、朴片等部位，保障茶味醇厚。 2 火攻 不同的乌龙茶品类在火攻过程中采用的手法往往也是不同的，通过不同的火攻方式让乌龙茶的 口感呈现出不同的特征 一般而言乌龙茶的活动方式首先是烘笼，将两到三公斤的茶叶置于温度为七十到七十五度 的环境下烘烤一到两小时，期间需要进行翻叶，约为每半小时到四十分钟之间翻一次，激发茶叶的 香气。 在烘炒环节将茶叶放置在一百度以下七十度以上的环境下十五到二十分钟，对茶叶进行提 香。 影响茶叶质量的重要因素 1 原材料 巧妇难为无米之炊。想要保障产品质量过硬，包场乌龙茶优质受到大众环境，好的原材料十分 重要，无论是提青还是烘烤都是基于原材料的基础上有效的优化，原材料的质量不好，后续的一切 环节都有上限，达不到最优的效果，重视原材料的质量十分关键，在原材料的问题上可以从三个角 度着手。 首先品种优良，严格控制乌龙茶的配料品种，例如在制作清香型乌龙茶时，就需要挑选铁观 音、茗科 1号，金牡丹等品质较好的品种。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 31 其次需要考虑的则是生态环境以及茶叶的培育方法，南橘北枳的道理想必每个人都懂，不同的 植物对于环境的要求也是不同的，想要保障茶叶的品质就需要在适宜的地点适宜的时间种植适宜的 植物，这样茶叶的质量才可以得到保障，其次在培育商业需要考虑肥料的问题，尽可能的应用有机 肥、农家肥或者是熟化绿肥，在培育时也可以穿插一些爬地兰等豆科植物，以此保障施肥平均，同 时在种植期间还需要重视起植物的修建以及病虫害的预防工作落实。 最后原料方面要保障新鲜，低温运输，尽可能的保障茶叶的品质，即使做青，保障茶叶品质。 2 技术保障 如果说原材料是茶叶品质有所保障的重要基础，那么技术的有效落实和针对性选择则是提升茶 叶口感的重要渠道，只有技术得到保障，茶叶的品质才可以最好的发挥出来，应和受众的需求。 一般而言乌龙茶的做青原则为看天做青和看青做青，根据不同类型确定做青手法，包括摇青转 数、摊凉时长、摊叶厚度排列等等，根据环境以及诧异地做青程度做出有效调节，保障茶叶品质。 就清香型的乌龙茶为例，清香型乌龙茶做青是应该从以下几个环节着手。 首先是晒青环节，将茶叶根据不同品种不同批次及时晒青，基本上是全天晒，在这一环节 茶叶的晒轻减率需要到百分之四到百分之五左右。 其次为摇青环节，在这一环节根据清香型乌龙茶的茶叶品质需求应该轻摇青，最多三摇， 首次时间较短，出现青气即刻停止，二次力道加重，青气变浓，三次激发茶叶香气，需要注意的 是，一摇和二摇所摇出的青气需要充分消退之后才可以摇下一次，通过薄摊的方式等青气褪去。 接下来需要考虑的是凉青环节在摇青的环节也涉及到凉青的问题，但是凉青的时间相对较 短，三摇之后需要进行八到十六小时的凉青环节，不同品类的乌龙茶的凉青时间也不相同，最长的 可能还要超过十六小时，让茶叶进行有效的发酵，出现红边。 紧接着就到了杀青环节，通过 90型燃气式炒青机进行杀青，将温度控制在二百六十到二 百八十之间，当茶叶之间的摩擦声音清脆，含水量可以有效地控制在百分之五十左右时停止，将茶 叶降温散热。 在杀青结束进行回潮和包揉，在回潮环节利用布巾或者达到了使用标准的塑料袋进行回 潮，保障茶叶各个部分的水分均匀后进行包揉，在这个环节需要保障包揉时间，确保茶叶外形。 低温干燥环节是需要着重注意的最后一个环节，在这个环节要控制茶叶的含水量，尽可能 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 32 能在百分之五到百分之六之间，保障茶叶的色泽和味道，利用自动烘干机或者是燃气手拉百叶式烘 干机进行烘干，确保茶叶的品质。 茶叶烘培的目的 众所周知茶叶烘培是茶叶制作的一个重要环节，对于茶叶的质量有至关重要的影响，茶叶烘培 的作用主要集中于两点，一方面茶叶的烘培可以较好地减少茶叶中的水分，水分得到有效的降低之 后就可以延长茶叶的存放周期，另外一方面，通过茶叶的烘培可以进一步提纯茶叶的香气，改善茶 叶的品质，从颜色、味道、形状等多方面让茶叶更符合于市场流通的需求以及手中的诉求。 一般情况下茶叶中含有百分之五到八左右的脂肪，脂肪会与空气进行反映进而出现酸化、氧化 的情况，而想要茶叶与空气发生反应，水则充当一个很关键的媒介作用，通过水分降低减少酸化反 应，保障茶叶的存放周期，同时，并非所有的茶叶品质都是相通的，通过烘培可以较好的保障茶叶 的整体品质，从色、型、味等多方面让茶叶更加平均，进而有效的保障茶叶的平均质量，提升茶叶 品质。 喝茶这一行为在中国可以算得上是十分普及的现象，人们在工作闲暇之余都习惯性的泡一壶好 茶，释放和缓解一下越来越大的工作压力和竞争压力，茶在我国已经形成了独具中国特色的茶文 化，一直以来人们对于茶文化都青睐有加，茶在中国可不仅仅是一个饮品，茶无论在制作、品味的 过程当中都蕴含着中国人的智慧，揉杂这中国独有的精、气、神，乌龙茶作为流行范围相对较广的 茶类在现今社会的需求量与日俱增，想要更好的推广，满足于人们的诉求就需要重视起制茶的每一 个环节，提升乌龙茶的品质。 乌龙茶烘焙技术研究进展 我国是世界上最大的产茶国，茶叶产量常年稳居第一[1]。乌龙茶为半发酵茶，是我国独有的 特色茶类，主产于福建、广东和台湾等地。由于茶树品种、制作工艺、产地环境等具有差异，不同 产地乌龙茶各具特色[2]。2018年我国乌龙茶出口量涨幅达 %，出口额增长超过 30%，为各茶 类涨幅之首，其中福建乌龙茶产量占全国总产量的 75%左右[3-5]。 乌龙茶因其独特的品质和富含多种保健成分而成为当下推崇的健康时尚饮品[6]。儿茶素、氨 基酸、糖类等物质受热后相互协调形成乌龙茶特殊的香气[7]。烘焙是影响乌龙茶品质最重要的工 序，能使茶叶含水量降低至 3%～4%，有利于长期储存，而且茶叶内含物质通过热作用可发生相关 化学反应，提升花果香，使茶汤更橙黄透亮、滋味浓醇、耐冲泡[6,8]。随着科技的发展，乌龙茶 烘焙出现热风烘焙、微波烘焙等新型方式，但烘焙效果均难以超越传统木炭烘焙。木炭烘焙的成品 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 33 茶氨基酸含量及水浸出物较高，滋味浓醇鲜爽，香气持久，且耐藏性佳，备受消费者青睐[9-10]。 但木炭烘焙技术要求高且效率低、耗炭量大，还会对环境造成污染。因此，当前亟需寻求效率更高 的清洁节能烘焙技术。本文阐述了乌龙茶烘焙技术的理论依据及实际应用效果，并探讨了烘焙技术 对乌龙茶品质的影响，以期为新型茶叶烘焙技术的研发提供参考。 乌龙茶烘焙技术原理 乌龙茶以其馥郁持久的花果香、浓醇的滋味深受消费者喜爱，其香气成分主要在初制过程中形 成，烘焙则有利于进一步提升香气，改善滋味。烘焙使茶叶内含物进行热物理化学作用，产生大量 吡嗪类、吡咯类和呋喃类等具有焙炒香的挥发物[11]。烘焙工艺因茶树品种、采摘季节、发酵程 度、区域来源、质量等级及毛茶含水量等差异而有所不同，恰当的烘焙工艺可使茶叶更好地展现其 特殊香气[12-13]。 化学作用 异构化作用 大多数低沸点青气物质如青叶醇经高温烘焙挥发，可去除初制茶苦味以及 吸附的杂味。烘焙过程中，酯型儿茶素表没食子儿茶素没食子酸酯(epigallocatechin gallate, EGCG)含量因热降解呈下降趋势，并导致表没食子儿茶素(epigallocatechin, EGC)的形成和游离态 没食子酸(gallic acid, G)的释放，游离型儿茶素和反式青叶醇含量增加，EGC和没食子儿茶素没 食子酸酯(gallocatechin gallate, GCG)含量可能由于 EGC和 EGCG的异构化作用而增加。因此， 通过烘焙可使茶叶变得更加醇香[6,14-15]。 糖类脱水缩合作用 茶叶中的果胶质、糖类和氨基酸因焙火受热而脱水聚合，向具有蜜 糖香、焦糖香的糠醛和呋喃类香气转化[13]。王登良等[16]发现烘焙可减少岭头单枞乌龙茶的氨基 酸总量及可溶性糖、水浸出物、多酚类含量。罗学平等[17]研究表明，不同焙火处理均会减少四川 乌龙茶多酚类、氨基酸和儿茶素含量，导致其水浸出物含量降低，影响茶汤滋味，而适当的焙火可 使茶汤滋味更浓醇。适当的低温烘焙有利于糖的胶化而产生麦芽糖香气[8]。水热作用可促进淀粉 水解，使得水溶性糖含量增加[13]。在适当的温度下，果糖易发生焦糖化反应，温度过高则会产生 焦糊味而掩盖乌龙茶特有的花果香。 氧化作用 茶叶中的儿茶素、醛类、醇类等物质因受热而加快氧化分解反应，其反应产 物能与氨基酸结合有利于提升香气品质，并改善茶汤色泽；茶黄素与茶红素经高温氧化聚合后形成 茶褐素，而积累过多茶褐素会使茶叶色泽枯暗而影响品质[12]。因此，烘焙过程中应提供充足的氧 气，使茶叶香气物质充分转化[8]。 后熟作用 成品茶未出现陈味前，茶叶所发生的缓慢发酵作用为后熟作用。后熟作用与 储藏条件、茶叶含水量及有效内含物质的变化密切相关。经一定时间的后熟作用，茶叶香气由火功 香逐渐转变为焦糖香，滋味更为醇厚回甘。若陈茶采用炭焙焙茶，以每年 1次的频率反复烘焙，在 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 34 炭火和后熟作用的共同促进下，茶汤汤色橙黄明亮、香气更高、甘醇不涩、持久耐泡[8,18]。 美拉德反应 美拉德反应是羰基化合物(如还原糖、脂质、醛类、酮类以及类固醇等)和 氨基化合物(如蛋白质、肽、胺、氨和氨基酸)之间的复杂化学反应，最终生成具有抗氧化作用的还 原酮、类黑精及挥发性杂环化合物，是茶叶色泽和风味的主要来源[19]。茶鲜叶的氨基酸含量占干 物质总量的 %～%，其可溶性游离单糖有阿拉伯糖、葡萄糖、鼠李糖、果糖、半乳糖、甘露 糖等，双糖有蔗糖等，不同种类的糖与氨基酸反应生成的香气物质不同[12,19]。含羰基的儿茶 素、醇类、醛类氧化分解产物与氨基酸结合产生新的香气物质[11]。高温烘焙后乌龙茶的香气成分 呈现减少趋势[20]。苗爱清等[21]研究认为，烘焙可提高乌龙茶中橙花叔醇、芳樟醇及其氧化物、 香叶醇、茉莉酮、反-2-己烯醛等含量。经高温复焙，茶叶中芳樟醇及其氧化物、3,7-二甲基- 1,5,7-辛三烯-3-醇、β-蒎烯、香叶醇等含量增加，而感官气味为甜香、花香、浓郁木香的橙花叔 醇、已醛、茉莉酮、反-2-己烯醛含量减少[11]。长时间的高温烘焙还会使乌龙茶所含的氨基酸显 著减少，导致酚氨比显著升高而影响茶叶的滋味品质[22]。 杀菌及降解作用 利用高温使蛋白质变性，使成茶所含的大肠杆菌达到卫生要求，且茶 叶中不利于贮存的真菌(如霉菌、蘑菇菌和酵母等)在高于 160 ℃的温度下一般能被杀灭。此外， 高温会使茶叶中的拟除虫菊酯类不耐热农药降解挥发，减少其农药残留量，提高安全性[6,23- 24]。 物理作用 水分蒸发 与腐坏相关的微生物活性随茶叶含水量的增加而增强，当含水量超过 10%， 茶叶易发霉变质而不能饮用[6]。烘焙使茶叶水分受热蒸发，含水量降低至 3%～4%，可抑制霉变， 延长茶叶保质期。 升华作用 咖啡碱(1,3,7-三甲基-2,6-二氧嘌呤)是茶叶的苦味物质，在 100 ℃下会失 去结晶水而开始升华，导致其含量降低，且 120 ℃时升华程度显著，从而改善茶汤苦味[22,25]。 乌龙茶烘焙工艺分析 适当的烘焙工艺可展现不同品种乌龙茶独特的香韵。如熟果香、蜜糖香浓郁的台式乌龙茶—— 东方美人茶初干需 110 ℃左右快烘，后采用文火慢烘至足干后进行二次烘焙，可提升滋味的醇爽 度并提高香气[26]。影响乌龙茶烘焙的主要因素有烘焙温度、烘焙时间、摊叶厚度和烘焙次数等 [11]。 烘焙温度 温度是乌龙茶烘焙的主要影响因素。温度每上升 1 ℃，乌龙茶中儿茶素品质指数及苦涩味指 数分别提高 4和 6[22]。钟秋生等[27]研究表明，80 ℃低温烘焙颗粒性乌龙茶感官 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 35 品质较佳，茶叶外形紧结砂绿、花香浓且持久、汤色金黄、滋味甜醇；随烘焙温度的升高，干茶色 泽从砂绿转向黄绿带褐，最终转化为乌褐色(多酚类及色素类进一步氧化降解)，紧结度逐渐加强 (水溶性糖及水溶性果胶在高温下粘度增加)，叶底也从黄绿向乌褐转化。氨基酸氧化脱氨产生醛类 的温度需达 80 ℃以上[28]。烘焙温度达 100 ℃时，茶叶中有明显吡嗪类物质形成，130 ℃时则会 大量形成[28]。有研究表明，130 ℃中温烘焙的条形乌龙茶香气高、品质最佳[12,19]。茶汤的 pH 值随着烘焙温度的提高而降低，酸味逐渐明显；当温度达 140 ℃时，儿茶素含量增加，红色度、 黄色度增加而明亮度下降，茶叶品质明显劣变，汤色转变为暗红色，茶汤带酸焦味[12,28]。台式 乌龙茶金萱和高山乌龙茶选择 70 ℃左右的低温烘至足干以保持其翠绿的色泽和高锐的香气 [29,30]。据烘焙程度差异可分为不同火功的产品，如武夷岩茶可按轻火、中火、足火和高火烘焙 分为相应产品；安溪铁观音按火功的不同可分为清香型、浓香型和韵香型[19]。轻火烘焙的乌龙茶 一般带有清香或淡花香；中火烘焙则带有花香或花果香；足火烘焙后的乌龙茶具有明显的果香或果 糖香；而高火烘焙则具有明显的焦糖香或火功香。 烘焙时间 低温长焙有利于茶叶功能性氨基酸(茶氨酸、γ-氨基丁酸等)的富集，同时产生多种具有高香 的萜烯类物质[22,31]。烘焙时间因茶叶的老嫩程度不同而不同，一般较粗老的茶叶需中火(85～ 90 ℃)烘焙，时长在 4～10 h间做弹性选择；幼嫩茶叶烘焙温度较高，先中高火(90～100 ℃)烘焙 4～6 h，再以 80～85 ℃烘焙 2～4 h；外形紧结的茶叶应采用中低火(85～90 ℃)较长时间烘焙， 而较松散的茶叶应采用中高火(100 ℃)短时烘焙[32]。 摊叶厚度 摊叶厚度对茶叶氨基酸含量的影响仅次于烘焙温度及烘焙时间。茶叶氨基酸含量随摊叶厚度的 增加而显著降低，而总糖含量则随厚度的增加呈极显著上升。轻火烘焙茶叶宜采用短时薄摊，为保 留更多氨基酸而提高茶汤鲜爽度；高火烘焙茶叶应采用长时厚摊，从而提高茶汤的醇厚度[19]。 烘焙次数 烘焙次数会影响茶叶烘焙程度和品质风格，可分为初焙和复焙。初焙温度一般在 100～120 ℃ 左右，摊叶厚度为 2～3 cm，叶不沾手揉捻后进行 2～5次复焙。复焙温度先高后低，前期茶叶含 水量较高，采用高温烘焙以快速蒸发水分；后期随茶叶水分的减少，采用低温烘焙以提高茶叶可塑 性[32-33]。周雪芳[34]研究表明，大红袍乌龙茶随着焙火次数的增加，茶叶中具花果香的化合物 减少，具焙烤香的吡嗪类、吡咯、呋喃及其衍生物增加。 乌龙茶烘焙方式比较 因加热源的差异可将烘焙方式分为热风烘焙、辐射烘焙、联合烘焙等。各烘焙技术对乌龙茶品 质的影响不同。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 36 热风烘焙 热风烘焙技术指利用风机送入热空气与茶叶接触，热空气中饱和蒸气压与不饱和蒸气压之间的 压力差使茶叶发生质热交换，热空气释放热量并吸收茶叶蒸发的水分。该技术可同时烘焙较多茶 叶，烘焙效率高且品质稳定，名优茶多使用此干燥方式[35]。55 ℃低温热风烘焙可提高茶叶中芳 樟醇及其氧化物(Ⅰ、Ⅱ)、香叶醇、水杨酸甲酯等含量；110 ℃高温复焙会降低己醛、吲哚、橙花 叔醇等含量，提高(顺)-3,7-二甲基-1,3,6-辛三烯、柠檬烯、α-萜品醇、芳樟醇及其氧化物(Ⅰ、 Ⅱ)含量[12]。热风烘焙过程中，茶叶的叶绿素和花果香物质由于发生水解、氧化等反应而损失较 多[12]。热风烘焙技术除了以电为能源，也使用煤、炭、液化气等作为热源，既对环境造成污染， 外来烟源也会影响茶叶品质[36]。由于该技术热穿透性不足，乌龙茶较难焙透，不易储存；且受到 温度场、湿度场、蒸汽压场三者的影响，茶叶存在阶段性失水现象[35]。 辐射烘焙 辐射烘焙是指以辐射能(辐射、远红外线、微波等)的形式将热量传递给茶叶，使茶叶内外均匀 受热而提高成茶品质。 木炭烘焙 传统木炭烘焙的乌龙茶茶汤滋味醇厚回甘，香气清高持久，耐泡且耐存储。 炭火传热特性为热辐射，以红外辐射为主，茶叶中的多种成分在 3～10 μm的远红外区有很强的吸 收峰，能使茶叶内外均匀受热生成相关络合物。木炭能吸附硫化物、酚类、甲醇等物质，且其燃烧 释放的 CO2与乌龙茶内含物发生物理和化学反应而提升茶汤口感、香气[14]。炭火温度在 80 ℃左 右，低温长烘可产生多种高香的萜烯类物质，使成品茶色泽油润，外表起霜[31]。但木炭烘焙对操 作人员要求较高，不易把握烘焙程度，时间、人力耗费较大，生产效率低，总体成本高；木炭燃烧 产生的 CO、硫化物等气体会污染环境，且烘焙过程所需的无烟实木炭不易获得[14]。因此，利用 现代清洁化的烘焙技术替代木炭烘焙是目前乌龙茶烘焙技术的创新方向。 微波烘焙 微波烘焙是指将微波发生器产生的波长范围为 1 mm～1 m、频率为 3×102～3 ×105MHz的电磁波辐射到茶叶上，使茶叶中的极性分子随微波的频率同步高速旋转，分子间瞬时 摩擦产生的热量使茶叶内部和表面同时升温，水分大量蒸发以降低含水量[35,37]。微波烘焙技术 具有热效率高、升温快、受热均匀、无升温环境、可连续生产等优点，对提高乌龙茶耐藏性有明显 的作用[35]。权启爱等[38]认为，微波加热技术有利于提高茶叶品质。石磊[20]认为，与传统干燥 相比，微波烘焙可提高毛茶中氨基酸、茶多酚含量。不同频率的微波对中低档乌龙茶有不同的改善 作用，可解决夏暑茶品质差的问题，提高中低档茶叶的销售量和价格[7]。微波烘焙加热均匀，可 保持茶叶原有色泽、香气成分及形状，有效改善茶叶的粗老味和苦涩味，其质量明显优于传统热风 烘焙的茶叶[35-36]；适当的微波足火能提高茶汤的低温抗浑浊性[39]。邵静娜等[40]研究表明， 短时间微波处理的茶汤滋味较鲜醇，长时间处理则滋味显涩。微波时长对茶叶游离氨基酸、茶多 酚、咖啡碱的影响差异不显著，对水浸出物影响较大，且其含量变化呈先降低后升高的趋势。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 37 远红外烘焙 远红外烘焙是指受 25～1 000 μm波长的远红外线电磁波辐射后，茶叶中 的分子因能级跃迁而加剧共振，使茶叶的内能增加、温度升高，达到水分散失的目的[35]。可根据 茶叶的性质选择容易吸收的波长以提高烘焙的质量和效率[41]。远红外烘焙技术具有快速、均匀、 热能损失少、环保等优点[35]，可提高毛茶的可溶性糖、水浸出物及可溶性蛋白含量，茶叶显火功 香或浓郁花香[12,41]。利用远红外线辐射茶叶 5～10 min，同时送入热风，双重干燥烘焙效果 好，香气损失少，有利于茶香的保存与发挥[13,41]。茶叶中的游离氨基酸含量受远红外的影响呈 先降低后升高的趋势，120 ℃达最低，140 ℃升高，且远红外烘焙 4、5 h与 1、2 h达极显著差异 水平；与微波烘焙相比，远红外加热对水浸出物影响不显著，水浸出物含量随远红外烘焙时间的延 长呈逐渐降低的趋势，且差异显著。此外，微波烘焙的水浸出物含量高于远红外烘焙，这可能是远 红外烘焙不及微波烘焙茶滋味鲜醇的原因[40]。利用远红外烘焙的茶叶感官品质明显优于传统烘干 机烘焙的茶叶，且热效率高，生产成本低[12]。利用红外线烘焙乌龙茶，不仅使茶叶均匀受热，而 且防止茶叶迅速失水以避免香气流失，但远红外烘焙的茶样色泽比传统烘焙深[20,36]。 联合烘焙 微波与热风联合技术 微波与热风联合技术结合了微波升温均匀、快、效率高和热风能 快速带走水分的特点，可大大缩短烘焙时长。目前，该技术有 3种不同的烘焙方式：一是采用微波 进行预热，等茶叶水分达到蒸发温度时，用热风进行干燥；二是采用热风干燥，当其速率降低时马 上提高微波速度，水分可及时被热风带走；三是采用终端干燥，热风干燥后期存在较难释放的结合 水，使用微波可显著提高干燥效率。目前该技术在茶叶领域还处于初级阶段，需进一步的实践研究 [35]。 微波与真空联合技术 微波与真空联合技术是将茶叶置于密封干燥室内，抽真空时并加 热，水分因内压力差及浓度差而扩散，再在负压的作用下达到干燥的目的。该技术具有效率高、导 热快、受热均匀等优点，烘焙时不会产生二次污染；还具有很高的热敏性，有杀菌、消毒的功效， 大大延长茶叶保质期[35]，可满足消费者对茶叶产品安全性的要求[7]。 微波与远红外联合技术 微波与远红外联合技术结合两者的优点，烘焙的茶叶带火功香 或浓郁花香，滋味鲜醇，显著提高茶叶的品质，且超过传统烘焙效果；相比于炭火烘焙，该技术烘 焙的茶叶品质更稳定，还可防止燃料过度燃烧的烟焦气影响茶叶品质，不仅达到环保目的，还有利 于大批量标准化生产[40]。靖翠翠等[42]研究表明，微波—远红外联合干燥保绿效果好，可能由于 该技术减少茶叶水解、氧化等反应的进行，更好地保留了茶叶的内质成分。 烘焙技术综合影响乌龙茶香气、色泽、滋味等品质。传统木炭烘焙的茶叶虽然品质优于其他烘 焙方法，但选择的温度和时长受人为因素以及环境因素影响较大，存在木炭获取难、不可持续性、 劳动强度大、安全隐患大、粉尘污染及生态环境破坏等问题。应用较广泛的热风烘焙技术较成熟， 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 38 但也存在环境污染及难以焙透的缺点。微波烘焙的茶叶在保绿及改善夏暑茶品质方面优势突出，但 香气提升上不及木炭和远红外烘焙技术。远红外烘焙技术使茶叶接近传统炭焙的火功香或浓郁花 香，同时具备热效率高和节能的优势，但滋味鲜醇度不如微波烘焙，联合两种技术更有利于结合两 者的优点，但存在设备造价较高的问题。联合干燥技术仍处于起步阶段，有关干燥机理的领域和利 用新型清洁能源作为热源的烘焙设备研究较少。利用热效率高且造价较低的清洁能源生产优质成茶 的绿色烘焙技术是未来茶叶烘焙发展的方向。 乌龙茶智能化做青技术研究进展 我国是世界最大的产茶国，茶叶产量稳居世界第一[1]。乌龙茶是我国特有茶类，素以滋味醇 厚、花果香浓郁、品类繁多而闻名，主产于福建、广东和台湾等地，其中福建乌龙茶产量占全国总 产量的 75%左右[2]。乌龙茶初制工艺为：鲜叶、萎凋、做青、杀青、揉捻(包揉)、干燥[3-4]，其 中做青包括摇青和晾青两个重复交替的过程，是形成乌龙茶独特品质的关键工序[5]。目前，乌龙 茶初制已实现各加工工序机械化，并逐渐向连续化、自动化、智能化方向发展，但优质乌龙茶生产 仍沿袭传统加工工艺，智能化水平落后，现代化设施更新较慢，现代科技对乌龙茶产业的贡献率不 高[6]。乌龙茶做青工艺受制于环境条件，且过于依赖加工者的经验，如何提升做青品质，减少人 工成本，提高做青智能化程度是当前亟需解决的问题。因此，本文阐述了做青工艺对乌龙茶品质的 影响以及乌龙茶智能化做青技术研究进展，提出乌龙茶做青智能化的发展方向，以期为新型智能化 做青设备的研发提供参考。 做青对乌龙茶品质的影响 做青包括摇青和晾青两个过程，是乌龙茶品质形成的关键工序。摇青破坏了乌龙茶叶缘细胞组 织，晾青则促进茶叶内含物发生化学变化，以形成乌龙茶独有的色、香、味品质。做青技术与环境 因子是影响乌龙茶品质的主要因素[7-8]。 1 做青技术 做青技术包含不同时间与程度的晒青、摇青、摊青、凉青、发酵等操作，综合影响茶叶的水分 含量、滋味和香气品质等[9]。 对青叶水分变化的影响 青叶水分变化与成茶品质关系密切[10]。摇青的机械力刺激使青 叶梗脉中的水分向叶片转移，表现为“还阳”状态；晾青使叶片中的水分再通过气孔逐步散发，为 “退青”状态[11-12]。潘玉华[13]研究表明，做青过程中鲜叶水分含量呈波动性下降趋势，认为 “还阳”现象由叶梗水分向叶片转移及叶片破损后呼吸作用产生大分子水解、末端氧化形成水分共 同造成。黄皓等[14]研究表明，做青过程中鲜叶水分含量平均下降 %。郭雅玲等[15]提出水 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 39 势可作为判断做青水分的新参数，认为做青时水分由梗流向叶片，做青工艺引起的茶梢水分传输、 扩散效应明显。 对滋味的影响 做青过程中，青叶的水浸出物、茶多酚、咖啡碱、可溶性糖等含量的变化 综合影响乌龙茶滋味[16-17]。黄福平[18]研究表明，随着做青的进行，乌龙茶多酚类、水浸出 物、可溶性糖含量呈下降趋势，并随着摇青强度的提高而加速下降；咖啡碱含量则呈上升趋势；摇 青能促进氨基酸转化，且摇青强度越大，青叶内氨基酸总量越少。黄毅彪等[19]研究认为，振动做 青有利于提高乌龙茶氨基酸总量和咖啡碱含量。刘彬彬[20]研究发现，随着做青的进行，新品系 ‘606’和‘黄旦’的氨基酸总量与咖啡碱含量变化趋势相反。因此，做青方法及鲜叶原料会影响 乌龙茶生化成分含量的变化趋势。 对香气的影响 香气是乌龙茶感官评价的重要因子。Takeo et al[21]、梁晓岚等[22]研究 表明，做青可加速形成半发酵茶的典型香气，摇青使萎凋叶中的高分子不挥发性成分通过水解、氧 化分解，形成乌龙茶特有的挥发性物质。摇青可明显提升乌龙茶中乙酸-顺 3-乙烯酯、苯甲酸-3- 乙烯酯、顺茉莉酮、苯已腈、α-法呢烯、橙花叔醇、茉莉内酯、异丁子香酚、苯乙酸和吲哚等香 气成分[12]。研究发现，做青可提高与萜类物质合成有关的基因 GGDPS、CsID、CsMVK、CsTPS的表 达量，甚至可达最大值[23-26]。王尔茂等[27]研究表明，机械做青鲜叶的酶促氧化速度与程度高 于手工做青，内含物质过分水解、氧化，特征香气组成比例失调，香气表现低于手工做青。 2 做青环境 乌龙茶做青环境影响因子主要有空气温湿度与气流因子，环境因子参数过高或过低会导致青叶 生化反应过快或过慢，从而影响成茶品质[28]。乌龙茶做青最适宜的气候条件是“北风天”，其温 度为 18～23 ℃，湿度为 60%～70%，且伴有微风。施兆鹏[29]、金心怡[30]研究表明，乌龙茶最适 做青温度为 22～25 ℃，相对湿度为 60%～80%。孙云等[31]提出，乌龙茶低温做青温度以 22～ 23 ℃为宜，温度过低不利于内含物转化，且耗时长，内含物消耗过多，使成品茶滋味鲜醇但淡薄 且不耐冲泡，香气清细且带青气，品质下降。游小妹等[32]比较了人工控制温湿度的空调做青与自 然环境做青方式发现，两者咖啡碱与氨基酸总量差别不明显，但自然环境做青的茶多酚总量和酚氨 含量较高。 乌龙茶智能化做青技术 1 智能化做青原理 乌龙茶做青设备属于农业机械。仲继林[33]提出农业机械智能化技术可分为 3个部分，一是数 据信息采集系统，负责数据信息采集；二是决策系统，负责对采集的数据信息进行处理分析；三是 执行系统，负责执行机械操作。智能化做青是将做青传统工艺与智能化技术相结合，最终实现“机 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 40 器代替人”。而做青工艺的核心是“看青做青，看天做青”，要达到此要求，需依靠信息采集系统 来“看青、看天”，由决策系统对采集的数据结合工艺要求进行分析，为执行系统实现“做青”提 供决策支持，最终摆脱传统做青工艺对制茶师傅的依赖。 2 智能化做青技术 前人在做青技术与设备创新、智能化控制等方面做了大量工作。乌龙茶生产由最初的纯手工操 作，不断改革创新，使做青技术和设备不断优化升级，基本实现自动化生产，并向智能化迈进。 做青设备 优良的做青设备是获得高品质乌龙茶的关键。目前常用的滚筒做青机研制于二 十世纪七十年代，是以手工做青的水筛摇青、层架晾青原理为基础研发的 60型单列三桶做青机， 该设备实现了摇晾一体做青[34-35]。八十年代初，前人研制了具有正反转及变速功能的双筒式乌 龙茶做青机，内设风管可完成冷热风输送，减少气候环境对做青的影响[34]。由于乌龙茶传统做青 机存在晾青摊叶厚度大、透气性差等问题，金心怡等[36]研发了新型滚筒做青机，具有局部加热功 能和良好的通风性，采用电子开关实现做青过程自动控制，有效改善乌龙茶萎凋，提升做青效果。 苏益平等[37]提出做青智能控制技术并进入实用阶段，为乌龙茶智能化做青提供了理论与实践依 据。郝志龙等[38]、金心怡等[39]研制了集振动、晾青、做青环境控制为一体的新型乌龙茶振动做 青设备。该设备气流稳定且温湿度分布均匀，缩短了做青时间，提高了生产效率，能耗节约 50%， 毛茶品质相较传统做青显著提升。徐金伟[40]研制的乌龙茶水筛摇青机，模拟手工水筛摇青运动方 式，使叶缘组织均匀摩擦损伤，解决了手工水筛摇青劳动强度大、工效低、不能大规模化生产等问 题。 做青智能化控制现状 乌龙茶做青设备自动化、智能化一直是茶叶加工机械的研究热点。 为解决传统乌龙茶做青设备主要依赖人工决策，做青质量不稳定等问题，前人在乌龙茶做青设备智 能控制方面开展大量研究。刘文英[41]研制的微机程控做青设备，采用微机控制链板式连续化做青 机，实现做青全程自动化，并结合红外线热源实现带雨水鲜叶的萎凋做青。为提高程控设备的做青 质量，前人研制了乌龙茶不落地、连续化振动式做青设备，代替传统手工精细做青[42]。应用电脑 软件进行智能化做青，实现了做青设备吹、摇、停自动控制，实时监控并记录做青数据，显著提升 做青设备单机作业自动化水平[43]。由于传统做青设备存在单机生产用工量大、质量不稳定等问 题，陈孝照[44]提出基于 PLC(可编程控制器)的乌龙茶连续做青自动控制系统，包括 PLC程序编 写、人机界面构建及变频器设置等，该系统满足乌龙茶加工连续自动化要求，且操作简单、劳动强 度低。马成英等[45]设计完成全自动旋转门摇青机和乌龙茶全自动连续化做青装备，可完成无人值 守的全自动、连续化做青，与乌龙茶初制单机设备互联，实现乌龙茶初制全过程的自动化、连续 化。刘江平等[46]采用模糊控制方法，以专家数据库的温湿度为判断标准，采集做青现场的温湿度 进行数据分析、判断和模糊决策的智能做青控制系统，自动调控摇青、晾青时间，加工的产品品质 与人工做青品质相当。为提高做青设备智能控制精准度，林宏政等[47]公布了一种新型智能化做青 装置，通过温湿度、RGB参数采集、电子秤重量参数采集等模块，以专家库为依据，结合模糊决策 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 41 实现智能化做青。 3 乌龙茶智能化做青技术发展方向 乌龙茶做青工序因工艺参数难以量化，数据复杂、多样，且缺乏长期的数据积累，导致智能化 做青设备研发进度缓慢。近年来，人工智能技术、云计算技术、物联网技术等信息技术在农业中迅 速发展，改变了传统农业生产模式，也是乌龙茶做青技术的发展方向。 人工智能技术应用 人工智能是研发用于模拟、延伸和拓展人的智能理论、方法、技术和 应用系统的一门新技术科学[48]。人工智能技术研究主要包括机器人、语言识别、图像识别、自然 语言处理和专家系统等，已应用于诸多农业领域[49]。Jiao et al[50]开发了基于卷积神经网络的 CAD系统，用卷积神经网络提取高级别与中级别特征，将卷积神经网络从原始图像中自动提取的强 度信息和深层特征结合，对乳腺癌肿块进行智能判断分类，效果良好。Li et al[51]基于 平台开发甜橙施肥专家系统，以目标甜橙种植地理位置以及对应气候条件为依据拟定施肥计划，该 系统可节省肥料使用量，并获得较高产量。吴薇等[3]用 RGB和 HIS颜色模型观察图像颜色变化， 结合自组织竞争人工神经网络技术构建武夷岩茶做青程度预测模型，预测效果良好。乌龙茶做青工 艺调控主要依据叶形、叶温及有机挥发物等参数变化，此类参数符合图像识别、自然语言识别与处 理等人工智能技术应用要求。将人工智能应用于乌龙茶做青技术，可以根据做青叶外形特征、叶 温、叶层气味等工艺参数变化综合判断决策，实时调整做青工艺，解决乌龙茶程控做青决策方式落 后和智能化程度低等问题。 云计算技术应用 云计算是一种分布式计算，利用网络“云”将庞大的数据分析程序分解 成无数个小程序，借助多部服务器组成的系统和各小程序分析获得结果并反馈给使用者[52]。云计 算技术通过输入简单指令获得相应信息，摆脱了移动储存设备的局限，目前已应用于诸多农业领域 [53]。崔立晗等[54]基于阿里云数据库云计算技术，设计一款农业信息管理系统，利用该系统储存 农业空间、属性等数据，实现客户之间数据共享，使用效果良好。刘文慧等[55]开发基于云计算技 术的温室视频监控系统，利用移动终端进行数据传输，解决了传统网络视频监控大型数据无法传 输、海量视频文件无法储存与计算等问题。乌龙茶做青工艺存在生产实时数据量大、复杂多样等特 点，符合云计算技术应用要求。云计算技术应用于乌龙茶做青技术可实现远程做青云平台管理，解 决做青设备各单机模块数据无法反馈、沉淀、共享，做青工序信息化、数据化程度低等问题，为做 青大数据挖掘奠定基础。 物联网技术应用 物联网是利用传感器、射频识别和二维码等作为感知元件，通过基础网 络实现物与物、人与物的互联(物也可以指虚拟的物)[56]，作为提高农业设备精准化、智能化的关 键技术被广泛应用于各农业领域[57]。高波等[58]利用 Zig Bee无线传感网络，建立盆栽互联网监 控系统，可同时允许多个感知终端接入 Internet，解决了多段终端通信压力大的问题，移动端使 用效果良好。姜喆等[59]通过物联网技术改进环境监测系统，实现智能化环境远程监测、大数据远 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 42 程收集，使环境管理措施更合理。王坤[60]基于物联网技术设计水果智能采摘质量识别检测仪，利 用电子鼻、CCD摄像机采集水果气味、外形特征等数据，结合计算机构建物联网平台，实现水果智 能分类、识别、采摘。传统乌龙茶做青依靠人体感官判断调整工艺，符合物联网技术个体识别、情 景感知、决策支持等应用特点[57]。将物联网技术应用于乌龙茶做青技术可以对鲜叶状态及破损情 况、叶层挥发性有机物进行实时无损检测、反馈，可解决乌龙茶做青工艺参数代表性弱、数据反馈 灵敏性差、部分参数难以量化等问题，帮助做青设备实现智能“看青做青”。 为满足乌龙茶产业发展需求，乌龙茶加工技术及设备不断更新换代[61]。做青技术是乌龙茶香 气、滋味等品质形成的关键。目前，做青技术装备尚存在设备结构创新不足，现有设备难以满足智 能化做青技术要求，无法兼顾产量与质量等问题。传统综合做青机产量高，但存在做青均匀性差、 叶层透气性差、做青质量差等问题。振动做青设备与水筛摇青机做青能够保证产品质量，但产量较 低。乌龙茶做青设备单机生产力与产品稳定性不断提高，但仍然依靠人工决策，尚不能以鲜叶原料 的品种、产地、老嫩程度等参数智能选择做青方案，做青各工艺参数尚无法做到实时监测、反馈， 云计算、物联网等现代化智能技术应用程度低。为解决上述问题，应结合机械结构优化设计，开发 创新结构的乌龙茶做青连续化、智能化设备，结合基于物联网技术的新型传感器实现做青大数据采 集、反馈，利用云计算技术实现做青数据储存与处理，最终由人工智能技术完成“看青做青”，利 用其大数据挖掘、分析能力，指导做青设备进行工艺决策。目前，乌龙茶做青设备智能化还处于起 步阶段，挖掘与做青各阶段高度相关的参数，并实现该参数实时无损检测是智能化做青装备研发的 关键点，只有探明做青过程可灵敏无损检测并与做青品质密切相关的参数，才能更好地结合新兴智 能技术应用于生产实践，开发清洁化、连续化、智能化做青装备。 三、乌龙茶企业财务战略管理及建议 企业财务战略管理的必要性 高新技术企业与传统企业不同，自身的筹资风险较大，整体经营受到技术因素影响明显，企业 想要实现稳定发展，必须保证研发成果持续创新，因而投入大量的资金，在该过程中研发风险水平 产生的影响较为明显，同时受高新技术企业自身的规模因素影响，部分企业筹资能力较低，通常难 以满足自身研发需求，增大资金风险与财务风险。高新技术企业在财务管理过程中，需要强化战略 管理必要性，坚决落实其管理理念，如将业财融合管理理念应用到日常管理中，保证科研项目与管 理职能相结合，全方面开展财务战略管理，保证生产活动、经营发展、财务管理等得到全面管理， 帮助企业结合自身情况作出正确决策。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 43 财务战略管理的重点 高新技术企业财务战略一般都是在企业长期发展（如五年以上）期全面掌握和了解企业生存发 展过程中的各种影响因素，并对其进行详细预测和估量，从而制定出适合企业长远发展的财务谋 略，有效实现企业内部财务资源、产品、市场、客户、竞争、战略等多方面的持续性互动，提升企 业财务管理的效率和水平。行之有效的财务战略管理必须从企业的资本效率、风险控制、现金流、 资金供给规划、资本价值观等方面进行综合考虑，全面发挥出财务战略管理的作用和价值。 财务战略管理的作用 达摩达兰曾说过：“任何一个企业所做的每个决定都是其财务上的含义，而任何一个对企业财 务状况产生影响的决定就是该企业的财务决策。”由此可见，财务战略管理在企业战略发展中所占 据的地位和作用。财务战略管理主要从企业长远发展战略目标出发，站在企业当前所处资金市场的 角度，结合企业财务管理的实际状况，明确企业资本投资的方向，掌握相应的融资方法，进而调整 企业内部财务管理机制，为企业的各项经营活动提供充足的资金支持，提升企业资金利用效率，全 面提升企业整体管理水平，从而实现企业的战略发展目标。 业财融合对于财务管理具有积极意义，实现企业资源科学匹配，保证各项资源的均衡性，提高 企业发展动力。从企业发展角度分析，高新技术企业财务战略管理有利于提高企业资金利用效率， 建立研发财务管理新思路，将项目研发、项目调研、项目实验等纳入该思路中，兼顾自身的内部与 外部发展环境，强化现有理念，保证财务管理模式符合高新技术企业发展需求，实现资源的合理分 配，实现内部价值有序循环，加强各个环节之间的关联性，以构建完善的财务管理平台，为高新技 术企业财务管理奠定坚实的基础。与此同时，积极开展高新技术企业财务战略管理还有助于企业各 项管理流程规范化，强化战略性优势，在各个环节中均开展优质的管理，明确其发展要求，实现动 态化管理，践行现有理论，提高财务管理水平，带动经济效益与社会效益全面发展。 财务战略相关概述 财务战略是指为保障资金流均衡稳定，全面长期规划部署企业内部的资金流动，增强企业的财 务竞争优势，以促进企业战略目标的实现。财务战略包括投资、融资、收益分配这三大战略。其中 投资战略是核心，其是将企业内部资金通过科学合理的配置以达到资金有效利用目的的一种战略规 划，首先调查分析内外部经营环境，将有限的资金投入一些项目中，保证投资的有效性。投资战略 规划需要企业预估投资方向和项目，以确保企业在投资活动中获得不错的收益。融资战略是对企业 筹资方面的长期规划，根据当前企业的经营状况选择合适的筹资方式或组合，以确保企业应用最低 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 44 的筹资成本筹集充足的资金投入经营活动中。收益分配战略是企业针对经济活动明确规定获利的战 略目标，企业要采取最优的利润分配方式，并结合多种因素加强管理，实现利润最大化。 概念 财务战略实际上是指现阶段企业在日常发展过程中对影响自身资金流动的内部环境、外部环境 因素开展分析，以此为基础对资金流动开展创造性、全局性以及长期性的规划管理，利用科学的措 施保证各项管理工作有序开展的一种过程。从本质上分析，财务战略的目的在于保证企业资金得到 高效的应用，提升自身财务管理水平以及财务竞争水平，优化现有的创新能力与发展能力。高新技 术企业自身较为特殊，其高收益性与高风险性呈现出明显的并存性，因此该类型企业在发展过程中 必须明确自身的发展性质，考虑该因素产生的影响，合理开展财务战略，加快财务管理与知识管理 的融合速度，发挥出财务战略管理的作用与意义，支撑高新技术企业创新与发展。 内容 财务战略的性质较为特殊，对于高新技术企业来说，在战略管理过程中，需要明确其管理内 容，进而保证其管理达到最终的目的。筹资战略是高新技术企业发展的重点，主要分为内部筹资、 外部筹资，企业需要根据自身的实际情况选择筹资渠道与筹资规模，在传统上大多数企业的筹资目 标均为满足自身的资金需求，随着当前市场的不断发展，企业资本结构已经成为企业发展的重要内 容，因此科学合理地构建资本结构对于企业发展具有积极的意义，需要全面开展管理，强化对筹资 成本以及资本成本的管理，实现价值最大化，为企业的稳定发展以及核心竞争力提升奠定基础。投 资战略也是高新技术企业发展的重点，其内容主要包括投资方向、投资规模，受市场因素、企业生 存周期因素影响，需要合理开展管理，保证企业低风险收益投资与高风险收益投资处于均衡状态， 降低企业投资风险，带动整体经济效益提升。营运资金也是高新技术企业发展的重点，重点在于通 过管理强化营运资金成本管理水平，如期间费用、存货周转、应收账款等，强化各个环节管理，优 化资产周转率水平，从根本上降低企业成本，带动经济效益提高。收益分配也是管理重点，从企业 发展角度来说，企业收益分配在一定程度上也属于战略内容，并将其归属于筹资战略层次，原因在 于收益与筹资存在明显的关联性，因此需要合理进行配置，优化其整体性，以促使企业稳定发展。 特性 高新技术企业制定的财务战略具有特殊性。对高新技术企业来说，其处于竞争激烈的环境中， 需要通过研发创新技术增强竞争力，以获得较高的收益。但高新技术企业在获得高收益的同时面临 高风险，因此，对高新技术企业而言，规划财务战略需要考虑高风险因素。高新技术企业的财务战 略管理与我国传统企业存在一定的差异。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 45 首先，高新技术企业要将管理重点放在知识技术管理方面，不应过度关注内部实物管理。此 外，技术创新研发具有不稳定性，因此需要利用财务管理降低风险。 其次，高新技术企业的投资战略与传统企业不同。对高新技术企业来说，其在评估投资方案的 过程中不仅要注重平衡各方面的经济效益，还要有效预估技术创新投资风险。不仅要注重各项财务 指标，还要合理评估项目涉及的关键创新技术的研发风险，进而预测未来技术发展前景和能够实现 的经济效益。 最后，高新技术企业的融资战略管理具有特殊性。高新技术企业将大部分筹集到的资金用于技 术研发，在耗费了大量研发时间、经历了多次研发失败后，企业面临的风险也越来越多，给企业带 来了较大的挑战。传统企业可从银行获得借款和投资人的支持，但高新技术企业不适用上述融资方 式，负债融资加大了初创高新技术企业的压力，因此，大多高新技术企业选择权益筹资方式。 企业成长阶段的财务战略管理 随着世界经济的快速发展和国内市场的繁荣，我国企业的规模不断扩大，发展迅速。只有具备 一定发展眼光和经营能力的企业，具备较强的市场意识和竞争能力的企业，才能在国际上展现出强 劲的活力。但是，很多处于成长阶段的企业在发展过程中比同行更容易出现“成长烦恼”。当前企 业面对的是一个基本的稳定环境，在整个发展过程中，企业的需求是多方面的，各种制度得以建 立。所以，在今后的发展过程中，必须加强对企业的财务管理。企业要不断提高自身的财务管理能 力，才能取得更好的发展。 成长阶段财务战略理论 （一）成长阶段企业的经营特点 第一，调整经营策略。在成长阶段，企业注重产品的生产、销售和市场拓展，努力推动企业快 速成长。面对不确定的市场，企业会用不同的管理策略防范风险，构建多元化的融资渠道，实现快 速发展。 第二，进入成长阶段后，企业强劲的发展势头显示出巨大的发展潜力。由于投资需求的增加、 分红的减少、企业规模的扩大、产品的销售和市场占有率的提高，都需要企业投入大量的资金，以 满足不断增加的生产要素需求。结果是，企业不愿拿出较大的现金分红，而是有很强的意愿利用留 存利润扩大生产。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 46 第三，企业的经营风险仍然很高。与初期相比，成长阶段的业务风险相对较小，但销售快速增 长所隐含的绝对风险仍然相对较大。 （二）成长阶段财务战略框架 虽然企业在发展过程中经历了创业的基本阶段，但问题依然突出。相对于成长阶段，企业仍然 面临较大的风险，整体风险水平仍然较高，这就导致企业在发展的全过程中易受市场的影响。应注 重企业的财务战略，也就是构建一个财务战略架构。所以，一家正在成长中的企业必须持续提高现 金流量。对于企业来说，现金流需要合理的利润水平来提高。要解决这个问题，企业需要在保证基 本利润的基础上有效开拓市场。企业在发展过程中必须注重建立财务战略基本框架，这是企业制定 财务战略的重要方向。 （三）企业成长阶段财务战略管理工作原则 第一，企业成长阶段的财务战略管理具有真实性原则。在进行战略决策时，能更好地了解企业 在发展策略中的实际操作和财务情况，从而为企业的战略决策提供依据。企业在成长阶段的发展过 程中，会面临巨大的竞争压力，在面临众多不确定性因素的情况下，企业的财务战略必须符合企业 的现实运作需求，既要着眼于当前的经营状况，又要考虑到未来的发展，总结出企业的优势和劣 势，使之能够满足企业的经营需求，同时，根据企业的实际财务状况，确保企业持续发展。 第二，企业财务战略管理要与企业的发展相适应，这是一种动态的、灵活的原则。企业在开展 业务活动时，必须进行财务战略管理。由于企业的经营环境是动态的、不确定的，所以在发展的过 程中，企业的财务战略要实现动态管理。要将企业的资源集中起来，使企业的财务管理更加合理， 使其更好地发挥优势。 第三，企业财务战略管理要与时俱进和创新。企业的财务战略管理有别于财务管理，它可以对 企业的经营活动进行策划分析，并对其进行指导，主要起到分析和评价的作用，以保证企业长期发 展。尤其是在竞争激烈的市场环境下，企业的经营环境在不断地发生变化，所以，如何运用创新思 维进行财务战略管理，是一项非常具有挑战性的工作。 战略管理与财务管理的协调 （一）在管理体系中的协调 从决策到推广形成成长阶段稳定的盈利能力，是战略管理、投资管理、应用管理、财务管理综 合应用的结果。但是，作为企业多元化发展的动力，必须努力突破现有的盈利模式，其正确性和有 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 47 效性须通过财务结果来验证。因此，在战略管理中，既要考虑财务管理的约束，又要以财务管理为 突破口，促进战略的有效实施。企业财务管理既要满足战略目标，又要摒弃一些短期指标，进行精 细化管理，分析主要财务指标的成因，在战略实施过程中进行财务核算，实现平衡和预警的功能。 因此，从管理体系的角度来看，员工须动态调整管理目标、流程设置、指标控制、绩效考核等。 （二）在技术、规范方面的协调 企业财务管理和战略管理都有自己完整的体系，尤其是财务管理，从理论发展到应用体系都非 常成熟。近年来，随着国内资金市场和信息技术的发展，财务管理与战略管理的交叉和关系日益密 切，这就要求企业在技术应用和管理规范上合作和协调。比如在企业风险管理中，风险管理策略、 风险信息系统、风险度量方法、风险转移与转化、财务管理、战略管理等［3］，通过技术方法和 操作规范的统一，保证整个企业风险管理体系的有效运行。 （三）在风险与收益管理上的协调 战略管理和财务管理一样，旨在防范经营风险，实现资金增值。实际上，战略管理是基于风险 和收益的宏观综合决策，而财务管理是审慎的，倾向于微观管理和结果分析。从风险控制和收益管 理的实践来看，战略管理应把财务管理作为一项重要任务，注重财务风险要素和长期目标的设置和 控制，避免战略规划和实施的困难。财务管理也需要在战略实施和战略反馈中发挥重要作用，避免 因规避风险、强调当下而忽视长期和非经济效益。 成长阶段企业财务战略定位 （一）成长阶段企业的筹资战略分析与定位 融资渠道分为内外两大类。要结合企业的实际情况和自己的特点，对不同融资方式的利弊进行 对比，从而合理选择合适的融资渠道、融资方式和融资比例，避免给企业的生产和运营带来负面影 响。 企业规模和销售规模不断扩大，销售收入的比例不断提高，企业的经营活动也随之增加。 企业在发展的过程中，资金短缺的问题体现在：一是企业的大部分利润都要留存于企业，二是 通过股票融资，三是通过合理的债务筹资。 （二）成长阶段企业的投资战略分析及其定位 企业的资金来自内部和外部，在企业所需要的生产要素上进行投资，以获取更高的收益和提高 企业的价值。如果投资收益超出了金融市场的成本，那么企业就会增值，否则企业的价值就会降 低。所以，项目投资的效益与资金成本是一个衡量项目质量的重要指标。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 48 处于成长阶段的企业在制定投资策略时应注意以下几点：在分析投资回收期、投资收益和投资 成本时，必须以投资回报率高于资金成本为基础进行投资决策，并对规划期间的投资是否可以回收 进行分析；在有限的企业资金条件下，要合理地分配各个生产要素的投入，以提高资金的利用率。 （三）成长阶段企业的收益分配战略分析及其定位 在企业的经营决策中，税后利润的分配是一个非常关键的环节。从根本上讲，利润分配战略就 是在税后股东和保留企业之间分配。股权再融资、资金市场形象、企业生产经营需要、企业资金流 动性等都是影响企业收益分配的主要因素。在成长阶段，企业的收入和现金流量都在不断增长，但 企业的生产和运营规模的扩张对资金的需求很大，很难从市场中筹集到充足的资金。 （四）成长阶段企业的投资战略和筹资战略综合分析 资金筹措、项目投资、成本管理是企业成长阶段的关键环节，要有效地控制企业成长过程中的 财务风险，需要注意以下四点。一是要构建与企业发展中的关键风险因素密切相关的财务指标，并 运用这些指标对企业的财务风险进行全面监测；二是要建立一个覆盖整个经营活动的快速反馈机 制，并建立一个风险预警系统，对企业的生产和销售状况进行监测；三是要构建企业的外部环境风 险监测系统；四是要采取相应的风险预防措施，尽量降低企业的损失。 成长阶段企业财务战略制定 （一）筹资战略的制定 财务战略模式下，处于成长阶段的企业应根据内外部环境分析自身的融资策略，采用高比例留 存利润，适度规模债务融资，有限股权融资。企业在发展过程中，生产和销售规模不断扩大，发展 资金也随之增加。此时，企业的销售能力开始提升，资金的流通速度越来越快，企业的财务能力也 越来越强，企业的口碑也越来越好。银行开始放宽贷款，允许企业大量借贷，并逐渐增加债务规 模。企业半数以上的资产都可以用债务融资来解决。因此，在成长阶段，要根据行业、规模、经营 特点和财务特点，采用“内生”与“适度”的筹资策略，加速企业增值［4］。 （二）投资战略的制定 投资战略是指在一定程度上实现企业的资产规模增长。随着企业规模的扩大和市场占有率的不 断提升，财务状况逐步改善，经营利润逐步增加，盈利能力逐步提升，企业逐步进入“卖方”市 场。在此期间，企业的主要任务是加大投入，扩大生产和经营活动，提高企业的价值。目前，大多 数上市企业的投资增速还没有达到企业价值的最大增量，投资增速仍然较低。应合理提高投资增 速，拓展企业增值空间。然而，这些投资并不是最大的增长，处于成长阶段的企业尤其需要资金投 资。为了长远发展，处于成长阶段的企业要想制定投资策略，必须权衡投资结构。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 49 （三）分配战略的制定 处于成长阶段的企业更适合采用现金股利分配策略。当企业的收益增长时，企业的现金流量会 随之增长，但当企业的市场份额增大时，企业的投资机会就会增多，而对资金的需求也会随之增 长。同时，企业边际资金成本的不断增加，使企业不可能为市场融资带来预期的资金成本。企业一 方面需要大量的资金用于生产和销售，另一方面，为了适应企业的投资需要，必须有相应的筹资行 为。因此，要提升融资能力，就要将大部分收入回流到企业的业务流程中，为企业未来的发展融 资，尽量减少企业的资金流动。为使企业的价值迅速提升，企业应避免采用高留存率和低现金股利 的方式，而应给予较多的现金股利。研究发现，现金股利的最佳比例为 1。分红可以提升企业的价 值，但如果超过这个比例，其价值就不会上升，反而会下降。 （四）财务战略性管理目标的制定 企业经过了创业期的发展，在成长的过程中，往往会迷失自己的经营方向，因此，必须有一种 财务战略思维方式，根据企业的实际情况，对企业进行合理规划，同时，还要学会运用战略思维提 升自身的财务管理能力。在此基础上，企业应该树立财务战略管理理念，增强对财务战略的理解， 特别是财务部门要加强对财务战略的认识［5］。同时，要重视思想政治工作的开展，为构建和完 善企业财务战略管理制度奠定思想基础，创造一个良好的工作环境。同时，要结合企业的客观现 实，激励其管理者自觉地进行财务战略管理，明确并制定工作目标，这样才能更好地发挥自己的工 作价值，进而促进企业发展。 （五）财务风险评估机制的制定 企业在成长阶段面临的各种风险会随着企业的经营和发展增加。企业要分析风险因素，并对其 进行有效的识别，进而减少风险。企业要树立风险意识，要逐步进行风险管理，有针对性地制定合 适的风险评估方法，明确风险控制的工作要求，并对其进行动态管理。风险总是存在于企业的经营 活动之中，并且不断变化，在不同的经济模式下，这种改变也是不一样的。因此，要加强对企业的 财务战略进行风险预警与预防，为及时、高效地开展风险评价建立财务风险评价体系。 七、结语 战略管理是当今金融领域的研究热点，战略管理是在分析经济环境的基础上对企业资源进行整 合和配置的过程。制定正确的财务管理战略，可以有效地提升企业的市场竞争力，提升企业的经营 决策与管理水平。战略管理是企业战略与财务管理相结合的一种管理方式。强化企业财务战略，应 以企业的战略目标为指导，以清晰的财务管理为目标，建立健全财务管理制度，不断完善财务战略 管理。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 50 高新技术企业财务战略管理的特点分析 财务管理观念的差异 对高新技术企业来讲，要想获得较大的经济效益，就需要对现有的技术进行创新，研发新产 品，扩大产品市场规模，而在技术创新、产品研发期间，高新技术企业往往会面临巨大的资金投入 风险。但是如果产品研制成功，企业就会获得较高的收益回报，高风险、高收益成了高新技术企业 经营的一个重要特点。在此背景下，高新技术企业的经营人员要直面风险，摒弃落后的思想观念， 针对财务管控，要应用新型的控制方法，设计财务战略。要充分考虑未来高新技术企业高风险特 点，将产品研制失败的风险也纳入财务战略工作。 高新技术企业是知识密集型企业，财务管理与知识管理相互融合。企业内部的财务管理要将单 位的知识产权、核心技术和知识管理都放在首要的位置。传统的财务管理更多是偏向对实物资产的 管理，高新技术企业的财务战略制定要以高新技术作为基础。高新技术企业要摒弃只关注生产设备 等实物资产的核算和管理，进一步将知识管理与财务控制工作相联系，使财务战略满足未来产品的 研发、知识管理等工作需要。高新技术的研发过程风险较大，而且充满了不确定性，需要针对现有 的知识资产，首先引进新知识，再消化，之后再吸收、开发和应用。企业需要以财务管理中的分析 工具作为支撑，减少技术研发过程中的风险因素，并制定出合理的抗风险预案。 高新技术企业的投资有别于传统企业 1.投资方案评价标准不一致。高新技术企业投资方案的指标，包含净现值、现金指数、回收 期、报酬率、收益率等。对于高新技术公司来讲，除了应用传统的考核指标，还要增加一些技术创 新知识、资产投资的考核指标。高新技术企业投资方案的主要特点就是要结合传统的财务指标，对 技术进行创新，然后深度结合知识资产，研究投资项目中的关键技术研发成本和研发失败的风险。 要了解未来技术成果的市场前景以及产品带来的经济效益和社会影响力，之后要对技术成果收益实 效和成果的退出机制进行重点分析。 2.资金投资方向的差别。传统公司比较注重对机器设备、生产线等固定资产的投资，然而对高 新技术企业来讲，项目投资更多是针对关键技术产品的研发，固定资产投资活动不多，并且固定资 产投资风险不大。但是高新技术企业对关键技术的投资却充满了不确定性，风险很大，容易出现投 资失败。高新技术企业的投资要聚焦于影响产品制造研发的关键核心技术，只有掌握核心技术，才 可以使高新技术企业在整个市场中获得较强的竞争优势。企业要在投资前期，对技术进行细致的可 行性研究分析，做好充分的准备，规避研发失败风险。 3.合理选择投资方向。传统企业大多数是以自身的经济效益为核心，开展多元化投资，而高新 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 51 技术企业的投资很多都聚焦于长期收益较大的业务，这就要求高新技术企业提高自身的投资能力， 抓住核心的竞争领域，确保公司在市场中有较高的市场地位。但是近些年，国内的一些高科技产 品，如手机、电子产品的更新速度较快，给高新技术企业带来了较大的竞争压力。一旦技术落后， 产品的市场占有率就会迅速下滑。因此高新技术企业要保持其技术先进性，可以通过股权投资、控 股、参股的方式来控制具有核心技术的企业，以弥补自身在技术方面的短板、不足。高新技术企业 的重点投资领域一般都聚焦在关键技术的研发上，如果技术研发成功，则会使公司大幅度领先竞争 对手。但在研发期间，需要购置设备、租赁厂房、调试设备，再开展产品生产。当公司的生产技术 成熟之后，此时产品就有可能落后于市场，使公司失去市场机会，为了避免发生这种情况，很多高 新技术企业都是使用轻资产运行模式，通过控股投资一些生产制造工厂，来达到迅速投产的目的。 高新技术企业融资思路多元化 1.高新技术企业融资风险高。高新技术企业在融资的过程中，与传统公司存在较大的差距。高 新技术企业的融资相比传统企业，重要性更高，而且企业的发展也有一定的跨越性。在研制产品 时，需要投入大量的资金，同时伴随产品研制失败的风险。在研制期间，需要一定的时间，确保公 司内部资金链不断裂，保持资金的合理配置对于项目成功研发有重要的作用。如果资金链中断，就 会使研发项目失败，公司前期的投资付之东流，有可能会造成公司破产。 2.高新技术企业在创业期融资比较困难。高新技术企业在创业期间需要获得大量的资金，才能 支持产品研制。在筹备资金时，需要向外界金融机构抵押，否则金融机构不能将资金借给企业。高 新技术企业自身的高风险性使很多金融机构拒绝放贷，但是近些年有一些风投私募资金，通过私募 股权投资，支持高新技术企业发展。当公司运作成熟之后，又可以吸引更多的战略投资方。 高新技术企业财务战略管理存在的问题 企业财务战略管理目标模糊 高新技术企业要实现可持续发展离不开发展战略的引导，但部分企业对财务战略目标的设定过 于模糊，导致财务战略管理效果不理想。高新技术企业多以技术开发为核心，大多注重技术的创新 和开发，而对财务管理关注度不高，没有制定明确的财务战略目标，导致企业内部整体财务战略管 理落后，无法发挥财务战略的引导作用。财务管理问题频现，对企业的日常运营产生了消极影响， 无法充分发挥财务战略管理的作用。 第一，高新技术企业的市场调研不够充分。企业在创立初期，需要深度调研市场需求和用户的 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 52 产品需求，了解目前市场上急需哪种产品，然后根据产品需求进行产品技术研发，将创新能力作为 核心驱动力参与市场竞争。但部分高新技术企业不重视市场调研，导致技术开发方向模糊，发展战 略目标不清晰，财务战略管理目标的实现也受到影响。第二，我国为支持高新技术企业发展制定了 相对优惠的政策，部分企业为享受优惠，将精力集中于申请享受优惠政策等层面，企业发展存在较 大的盲目性，缺乏对未来发展的长期规划，导致企业财务战略目标制定不清晰。 融资渠道单一，融资困难 高新技术企业一直存在筹资难的问题，筹资战略制定是否合理直接决定企业内部资金是否充 足。融资有内源和外源这两种。对大多数高新技术企业而言，由于发展规模小、风险抵抗能力较 差，因此不符合金融机构贷款要求，再加上高新技术企业的高风险性，更加大了其向银行融资的难 度。商业银行融资需要调查企业信用及安全性，因此对中小高新技术企业很不友好，再加上大多高 新技术企业处于初创期，各方面资源缺失，股票融资和债券融资更是无法成功，难以从资本市场中 获得足够的启动资金，企业直接融资渠道闭塞。受这些因素的影响，高新技术企业不得不选择通过 外部融资获得技术研发资金，但多数还是需要财政支持，制约了企业的发展。由于高新技术企业面 临较多的不确定性因素，存在技术、经营、财务等方面的风险，再加上自身信用度不足以支撑贷 款，基本无法通过向银行贷款获得融资，因此高新技术企业发展受到制约。 资本投资风险不确定性较大 高新技术企业的高额资金投入决定了其需要充足的资金支持，企业在经营过程中需要保证充足 的资金支持，并对研发成果引起足够的重视。调查显示，创新技术的研发成功率仅维持在 25%左 右，且技术研发需要消费者买单，如果技术研发成功却没有得到消费者的认可，那么也无法回收研 发资金。如果技术研发以失败告终，那么前期投入的资金将白白浪费，对企业来说是一笔巨大的损 失。另外，高新技术企业在投资过程中存在不合理现象。高新技术企业独特的风险高、投资回报率 低的特点导致企业给予技术研发启动的资金过少，投资资金不充足，企业资金结构不完善。尤其是 处于初创期的高新技术企业将过多的资金用于扩大规模，从而占用了大部分资金，致使企业没有多 余的资金用于技术研发，降低了投资效率。 财务战略科学性不足，整合度低 发展战略目标的制定对企业整体经营发展具有重要的引导作用。但部分高新技术企业并没有结 合实际经营发展状况制定合理的财务战略目标，没有根据整体战略周全考虑财务战略管理，导致制 定的财务战略脱离实际，无法发挥管理作用。最主要的原因是企业没有明确定位自身的研发行为， 对内部财务资金活动缺乏全面了解，不重视财务战略的实用性，制定的财务战略流于表面，未将其 与企业的其他战略相统一，致使内部财务战略管理滞后。企业内部财务战略管理实际上是以动态管 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 53 理的形式贯穿企业发展全过程，企业需要掌握外部经济环境变化情况，并对自身的财务管理形成较 为全面的认识，保证高效常态化开展财务战略管理，充分发挥其战略管理作用。但部分企业并没有 有机整合财务战略和其他战略，导致财务战略难以发挥自身价值［4］。因此，高新技术企业想要 充分发挥财务战略的价值，就必须确保其科学性，保证其是企业对整体财务情况理性分析后的产 物。 现有投资方案缺乏科学性 新时代背景下，高新技术企业想要在发展中获得竞争优势，必须明确财务战略产生的影响，并 以此为基础制定符合企业发展的投资方案，以保证各项项目有序开展，资金稳定。但在发展中部分 高新技术企业的投资方案缺乏科学性，难以保证其项目有序开展，如企业将较大比例的资金配置到 再生产环节，对关键技术投资不足，投资失衡阻碍经济效益最大化，影响企业业务范围的扩展，长 此以往必然导致企业陷入发展困境。 财务战略呈现出分离性 高新技术企业在财务战略中未能明确市场环境、自身风险因素产生的影响，单纯以历史数据分 析为基础，难以结合高新技术企业实际情况开展合理分析，部分数据信息存在滞后性，导致财务战 略与实际情况相分离，降低高新技术企业各个战略之间的关联性，受此因素影响导致财务战略管理 范围缩小，相关的现代化管理工具应用较少，不利于精细化管理的开展与实践，降低整体管理效 果。 企业加强财务战略管理及风险防范的有效策略 经济全球化步伐加快促使互联网科技等相关的高新技术产业繁荣发展，高新技术企业已经成为 当前市场的重要组成部分，对于国民经济的发展具有推进作用。市场呈现出瞬息万变性，高新技术 企业在日常发展中需要针对性开展信息化升级，转变传统管理模式，开展基于战略导向的管理体 系，加快财务管理战略转型步伐，以提升企业自身适应能力与管理能力，在激烈的市场竞争中稳定 发展。 坚持可持续性增长，明确财务战略目标 高新技术企业要想获得长足发展，就要提升企业财务战略的适应性，根据企业实际发展状况明 确财务战略管理目标，将可持续增长作为企业财务战略的方向，制定具体的财务管理措施，规范财 务管理行为，加快资金流转，不断提升企业财务管理的效率，推动高新技术企业的快速发展[2]。 首先，高新技术企业领导层要从思想意识层面重视财务战略管理工作，肩负起企业可持续发展的责 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 54 任，充分发挥榜样带头作用，从而提升企业员工的财务战略意识。同时，高新技术企业在制定财务 战略目标时要将其与企业的优势产品相结合，加大优势产品的资金投资力度，不断提升优势产品的 市场竞争力和服务质量，打造产品品牌优势，进而扩大企业的生产发展规模，实现高新技术企业资 本的可持续增长。以 H高新技术企业为例，该企业在制定财务战略时既考虑到本企业资金的时间价 值，又权衡了优势产品资金投入与产出之间的利害关系，从而制定出以“利润可持续增长”为方向 的财务战略目标，引导企业向着品牌优势进行发展，不断壮大了企业的发展规模。 不断拓展融资渠道，优化企业筹资战略 高新技术企业要灵活运用多样化的融资方式，不断拓展企业现有的融资渠道，提升企业的整体 融资效率，保障企业经营活动的正常运行。如转让专利技术、银行抵押、推行 IPO等都可以作为高 新技术企业进行筹资的一种方法，加快企业内部资金的流转，推动企业的可持续发展。以 H高新技 术企业为例，该企业为了缓解融资压力，利用财务杠杆原理，从外部市场需求发展资金，通过银行 抵押获取相应的资本。加强本企业的知识产权保护，并对本企业的专利技术进行科学的评估，将本 企业的部分专利使用权让渡给大企业，获得本企业的经营资本，实现该企业的战略发展。 实行资金集中投资，增强市场竞争实力 高新技术企业本身就是进行产品研发分析的一类行业，要将其资金进行集中投资，高新技术企 业要结合自身发展的实际情况，将资金集中在优势产品上进行投资，确保产品研发的持续性，增强 优势产品的市场竞争力，带动高新技术企业的进一步发展。以 H高新技术企业为例，该企业自成立 以来，企业主营业务和优势产品一直未发生改变，资本投资防线也很明确，直接投入到该企业的优 势产品研发过程中，形成了一种持续发力现象，优势产品产量也随之增大，销售收入也随之增加， 获得高额利润，并在市场上占据一席之地，实现该企业的可持续发展。 加强战略层面整合，提升战略管理水平 高新技术企业之间的市场竞争日益激烈，企业需要转变自身的管理理念，改变和挑战管理模 式，不断强化企业内部自身的抗风险能力，增强高新技术企业的市场适应性，确保高新技术企业的 平稳发展。高新技术企业要将财务战略管理与其他战略管理工作进行有效的整合，确保企业战略层 面的统一性和全面性，这样才能更好的指导高新技术企业各项管理活动的开展。同时制定配套的战 略管理考评机制，打破部门之间的战略壁垒，加强企业战略管理之间的融合，实现高新技术企业各 个战略管理工作的有效衔接，全面提升高新技术企业的战略管理水平[3]。 高新技术企业加强财务战略管理工作，能够有效规避企业经营管理风险，更新財务战略理念， 完善高新技术企业内部控制体系，进一步拓展企业融资渠道，实行资本集中投资，增强高新技术企 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 55 业优势产品的市场竞争力，实现高新技术企业经济效益的可持续增长，推动高新技术企业的快速发 展。 加强内控、信息化建设、营运资金管理 首先，高新技术企业的持续发展需要内控制度的支持。不断完善内部控制制度，加强对内部运 营程序的监控，能使企业更加科学地开展经营管理活动。运用多元化的管理模式，协调内部利益关 系，能使企业内部信息交流更加顺畅。完善的内控制度有利于增强企业的风险评估能力，充分发挥 财务战略的协调作用。 其次，企业还需要加强对内部营运资金的管理控制。通过改进销售模式，降低产品成本。加强 对企业现金流的管理，保证有效回收应收账款，避免出现坏账，提高资金的回收率和利用率。同时 企业需要重新调查评估客户的信用，选择信用等级高的优质客户，加快应收账款回笼速度，确保企 业内部资金安全。 最后，信息化建设也有利于推动财务战略的有效实施。企业应该加强信息化建设，建立统一的 财务信息共享平台，实现企业内部数据共享，为企业决策提供可靠依据。且需要保证信息平台的安 全性，对核心数据进行加密处理，设置机密数据访问权限，确保核心信息的安全性。 财务战略管理对高新技术企业未来的持续稳定发展具有重要意义，其能够实现对企业内部资源 的优化配置，提高资金使用效率，有助于实现企业战略目标。因此，高新技术企业必须重视财务战 略管理和风险防控能力的提高，充分分析自身经营状况与外部经济市场环境，结合高新技术行业未 来的发展趋势制定合适的财务战略目标，通过拓宽融资渠道，确保企业拥有充足的研发资金，选择 正确的投资方向，实施科学的财务战略管理，保障企业实现可持续发展。 在财务战略中加强研发经营风险管控 1.合理制定战略，提高人员水平。高新技术企业在发展期间，需要组织人员编制财务战略。财 务战略需要由高素质的人员制定。公司要对内部职工开展一系列政策规划管理培训，尤其是对财务 人员讲解新型财务战略编制方法，使财务人员对战略规划方案的编制有更深入的理解，这样才能够 保证制定出来的财务战略与公司的业务发展有较高的匹配度。 2.建立完善的内控机制，设计风控制度。设计一个比较完善的内控机制、构建风险防控体系是 高新技术企业维持正常稳定发展的关键，同时需要迅速将风险转化分解。公司制定内控制度，要引 起单位职工对制度执行的重视，制定风险分析、风险评价、风险预警机制。在公司内部组建风险控 制部门，并配备一定的风险控制岗位，招聘高端的风控人才，提高高新技术企业的风控能力。在此 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 56 期间，执行风控制度，还要对现有制度进行创新优化设计。要使设计出来的风控制度能够被衡量、 被控制，有效防范风险，并逐步转移风险，针对重大风险，应该由公司的高层风控委员会组织制定 风控措施，监督风险防范的各个过程。 3.建立财务战略评价体系。在加强高新技术企业的产品研发、经营风险控制的过程中，需要建 立一个规范合理的财务战略评价体系，使用专业的工具、特殊的方法，对高新技术企业各个研发过 程的经济效益、技术成果、业绩开展定量定性的考核分析。并对考核进行研究，了解研发过程中存 在的不同之处。通过得出来的考核结果，为高层领导提供决策支持，进而减少高新技术企业在研制 产品的过程中各类风险带来的损失。 强化企业自身特征，优化投资方案 高新技术企业运营过程中，应明确收益因素、风险因素造成的影响，挖掘投资因素的影响，以 模式为载体推进方案，强化其风险评估，可以从经济趋势、环境因素、企业因素等角度进行分析， 结合市场行业现状对未来的发展趋势以及投资项目开展预测，针对性提出合理的投资方案，为企业 发展与投资提供支撑。财务战略管理对于企业发展尤为重要，应强化其价值，通过目标推进战略， 保证风险投资管理工作有序开展，同时结合企业发展需求运用平衡策略、关键技术等方法进行决 策，从根源上降低风险，降低风险对企业投资的影响。确定投资方案，从企业的角度对投资过程进 行管控，如调研、谈判、后期调研，保证各个环节均得到控制，最大程度降低风险影响，提高风险 防范能力，为企业战略目标的实现奠定基础。 及时更新管理体系，强化财务战略融合性 在当前的时代背景下，高新技术企业想要实现可持续发展，必须与时俱进，通过发展机遇来促 使自身发展，利用全新的战略管理理念推进财务战略，加速整体融合与衔接，为财务战略的实施奠 定良好的基础，形成协调统一模式，进一步提高财务管理能力，优化管理体系，以此来保证各项管 理工作有序进行。加强各个部门之间的沟通，基于企业发展布局开展战略分析，强化财务战略管理 体系，注重产出与投入、效能之间的关联性，结合高新技术企业运营管理以及项目需求开展全面融 合，整合现有资源，打造全新的发展体系，提高产品优势，保证其价值与竞争优势应用到实践中， 树立良好的企业形象，在战略推进中提高企业自身的竞争力与发展活力，扩大企业发展规模，带动 经济效益提升。 综上所述，高新技术企业在发展过程中已经成为国民经济发展的重要企业类型，相比于传统企 业其特征更为明显，企业投资金额较大，产品开发周期较长，整体风险较高，但其相对收益也较 高，因此企业在发展过程中应结合自身的实际情况开展，强化现阶段的发展模式，制定完善的财务 融资战略，加强融资渠道扩展，保证资金链稳定，同时对财务战略管理开展研究，分析发展过程中 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 57 可能存在的风险，针对性预防，编制战略规划方案，为企业稳定可持续发展提供良好的支撑。 科技创新型企业发展管理会计的价值与策略研究 科技创新型企业是我国科技创新的核心力量，是我国实现经济转型的重要主体。推动科技创新 型企业科学、稳健、可持续发展是学术界与实务界普遍关注的研究课题。由于科技创新型企业普遍 属于知识密集型、技术密集型、资金密集型企业，因而往往具有规模小、风险高、周期长、不确定 性强等特征，企业经营管理的难度与风险普遍偏高，如何有效实现科技创新型企业的科学管理成为 科技型创新企业能否实现可持续发展的重要保证。鉴于此，笔者探究以科技创新型企业发展管理会 计的价值为突破口，结合科技创新型企业的基本特征与管理会计的功能优势，探究出管理会计应用 的策略。 科技创新型企业发展管理会计的价值 为科学研究科技创新型企业应用管理会计的核心策略，本文首先对科技创新型企业发展管理会 计的价值进行论述，这位探究发展管理会计的具体策略，具有极强的理论价值与实践意义。本文从 科学决策、降本增效、风险防控三个角度展开论述，具体分析如下。 （一）管理会计全视域分析赋能科技创新型企业科学决策 管理会计全视域分析赋能科技创新型企业科学决策，这是科技创新企业发展管理会计的基础性 价值。传统的财务会计，由于符合企业投融资的客观需求，受到资本市场的高度认可，故而获得了 广泛的应用与长足的发展。但不可回避的是，财务会计的核心缺陷是缺乏对企业发展的全面风险， 无论是在数据分析还是在业务战略发展决策方面，财务会计的分析视域是相对狭隘的。管理会计的 分析视角非常广，不仅关注科技创新型企业的各项财务指标的分析把控，而且还包括对非财务数据 的分析、概括及预测。管理会计的重心就是要立足过去、现在、未来三个时段，探究财务与非财务 两个维度的信息编号，从而形成具有更强时效性、更高的科学性、更好的精准度的分析结论，进而 有效的帮助科技创新型企业管理层在经营决策方面做出准确的判断，尤其是在科技研发方向选择方 面，管理会计将发挥重要的辅助决策作用，避免企业走弯路。随着市场竞争的进一步复杂与激烈， 影响企业经营管理的因素越来越多，市场需求、市场供给、政府政策、社会舆论等等，都是营销企 业经营发展的重要因素，依靠管理会计可以对海量信息进行全维度挖掘分析，进而辅助科技创新型 企业科学管理与科学决策。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 58 （二）管理会计精细化管理助推科技创新型企业降本增效 管理会计精细化管理助推科技创新型企业降本增效，这是科技创新型企业发展管理会计的支撑 性价值。管理会计不仅注重企业的内部运营管理控制，而且对于外部市场经营竞争的分析也非常有 效，能从各个环节对企业存在的优势、劣势、不足与改进策略实现科学性分析。因此，科技创新型 企业通过应用管理会计，可以加速企业自身的精准化管理、信息化管理、高效化管理，可以有效的 梳理清科技创新型企业内部管理的漏洞与不足，并有效的利用信息化技术和手段来进行弥补，从而 提升内部管理的效率，释放内部管理的效能，最终促进内部运营效率的提升。与此同时，管理会计 通过优化科技创新型企业展业细节，扫除市场竞争障碍，进而提升科技创新型企业外部核心竞争 力。 （三）管理会计多元化视野助力科技创新型企业风险防控 管理会计多元化视野助力科技创新型企业风险防控，这是科技创新型企业发展管理会计的战略 性价值。管理会计的分析有着重要的周期性，注重过去、现在、未来三个层面的分析、概括及预 测，进而对科技创新型企业的发展有着全周期、全环节、全要素的分析、概括与预测，进而在科技 创新型企业的研发、生产、运输、营销、服务等各个环节都有较强的风险把控能力，并且借助信息 化工具与手段，科技创新型企业可以对可能发生的相关风险能做到科学识别、提前预警、快速应 对、有效化解，这能帮助科技创新型企业规避相应的发展风险。 科技创新型企业发展管理会计的策略 基于前文的背景论述与理论分析，文章本部分重点探究科技创新型企业发展管理会计的策略， 具体从制度设计、人才培育及多元协作三个维度展开分析论述，具体来说科技创新型企业应该立足 制度设计、突出人才培育、注重多元协作，全面推动管理会计的应用与融合，实现自身科学、稳 健、可持续发展，分析如下。 （一）立足制度设计，资源优化配置与执行迅速高效兼顾 立足制度化设计是科技创新型企业发展管理会计的首要策略，其具体措施就是资源优化配置与 执行迅速高效兼顾。一方面，科技创新型企业要通过优化制度设计来重塑企业资源配置结构，确保 科技创新型企业发展管理会计的资源要素重组，且匹配度、契合度较高，这能高效的明确科技创新 型企业应用管理会计的权、责、利，突出管理会计部门及岗位的决策地位。同时，设置有效的激励 约束机制，确保应用管理会计的内部运营环境良好，有力的推动管理会计快速的落地，发挥积极效 能。另一方面，借助制度的设计优化，要进一步明确管理会计应用与发展的具体细则，结合科技创 新型各部门及岗位的职责划分，加速推动管理会计应用的落地，加速形成管理会计的发展共识，减 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 59 少管理会计的应用障碍，推动科技创新型企业的可持续发展。 （二）突出人才培育，内部人才挖潜与跨界人才引进并行 突出人才培养是科技创新型企业发展管理会计的核心策略。长期以来，由于管理会计缺乏全 面、完整、系统的人才培育体系，导致管理会计的人才培育严重缺位与管理会计的理论发展体系严 重滞后，这使得目前的管理会计人才与理论难以满足当前管理会计快速应用的客观需要。从这个角 度来说，科技创新型企业要想发展管理会计必须注重对管理会计人才的培育。从实践来看，科技创 新型企业发展管理会计，必须要坚持人才内部培养与外部引进并重的策略。一方面，科技创新型企 业要对企业内部的财务会计人员进行再培训、再教育、再考核、再要求，从中挖掘出符合科技创新 型企业发展管理会计素养的优秀人才，重点培育其成为企业应用管理会计的核心骨干，进而形成一 支了解行业业务、熟悉企业文化、认可企业价值、了解企业战略的优质管理会计人才队伍，具有极 强的竞争力能力。另一方面，要加速人才引进，注重跨界型人才的挖掘，从而给予科技创新型企业 管理会计以全新的发展视角，打造一支复合型人才的管理会计队伍，促进企业的可持续发展。 （三）注重多元协作，强化校企合作与探索企业协作并重 注重多元协作是科技创新企业发展管理会计的重要策略，其主要内容是要强化校企合作与探索 企业协作并重。在强化校企合作方面，科技创新型企业主有两个目标：第一，科技创新型企业要通 过与高校的协作挖掘一批优质的财务会计人才，并着力培育成为管理会计的骨干，依托高校培育体 系来充实自身的管理会计应用人才队伍；第二，科技创新型企业通过校企合作，充分挖掘优质的科 技创新人员，并从中培育一批懂技术、懂财务、懂业务的综合性管理会计人才。除此之外，科技创 新型企业还可以挖掘优质技术人才，企业贡献科技研发力量。在探索企业协作方面，目前部分科技 企业在实施管理会计方面取得了一定成效与经验，加强与同行或优秀企业的交流与合作有利于科技 创新型企业提升管理会计应用的效能，避免走弯路，实现高效、稳健、可持续发展。 总而言之，科技创新型企业面临着高风险、高投入、长周期的经营特征，加强科技创新型企业 的管理是实现科技创新型企业科学、稳健、可持续发展的重要保障与必要举措。并且在新常态的发 展环境下，发展管理会计是科技创新型企业适应市场激烈竞争、强化综合竞争实力、实现跨越式发 展的必经之路。从理论逻辑层面来说，管理会计得益于其分析的全面性、工具的科学性以及逻辑的 缜密性，可以有效帮助企业赋能科学决策、助推降本增效、助力风险防控，这是科技创新型企业发 展管理会计的价值内涵。展望未来，科技创新型企业发展管理会计必须坚持资源优化配置与执行迅 速高效兼顾、坚持内部人才挖潜与跨界人才引进并行、坚持强化校企合作与探索企业协作并重，多 管齐下，全面推动管理会计在企业内部管理与外部运营中的应用，实现科技创新型企业高效、稳 健、可持续发展。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 60 四、乌龙茶企业《财务战略管理》制定手册 在明确“财务战略管理”可执行的情况下，我们首先要动员和组织相关战略制定成员，进行学 习和研究，并做好制定前的准备工作，再根据战略组成和制定流程，做出科学的具体方案。 动员与组织 在决定制定“财务战略管理”后，就需要开始动员和组织相关人员进行战略规划。设计战略规 划是企业战略规划管理中最为基础的内容，企业必须邀请具有丰富战略规划设计经验且对行业发展 趋势有着深刻了解的专业人员，同时还应抽调对企业实际情况熟悉的一线工作人员，共同组成一支 具有丰富经验、专业互补的战略规划设计小组负责设计战略规划。同时，企业应为小组提供尽可能 齐全的资料，使小组得以综合考虑各种资料对企业外部机遇与挑战进行 SWOT分析，进而有效提升 企业战略规划的科学性和准确性。 动员 对于任何一个企业而言，要想真正有效地开展高水平的战略规划管理存在着很大的难度，这就 要求企业必须重视提升自身的战略规划管理能力，才可以更好地促进企业的发展。一方面需要不断 加强理论研究，不断丰富战略规划管理研究成果，为企业战略规划管理提供理论支撑。另一方面， 应重视战略规划管理团队的建设工作，吸收各种优秀人才参与战略规划管理，进而为企业战略规划 管理提供团队支撑。 部门 序 号 推动事项 推动要点 责任 人 推动时间 备 注 1 决定在公司推行 “财务战略管 理” 召开专门会议就推行“财务战略 管理”作出决定 2 成立公司“财务 战略管理”建设 领导和制定小组 确定公司“财务战略管理”建设 小组的人员及分工。公司应当在 设立战略委员会，或指定相关机 构负责公司发展战略管理工作， 履行相应职责。 动员 3 进行建立“财务 战略管理”思想 动员 召开公司建立“财务战略管理” 思想动员会 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 61 组织 战略管理者是企业战略管理的主体，他们是企业内外环境的分析者、企业战略的制定者、战略 实施的领导者和组织者、战略实施过程的监督者和结果的评价者。因此，战略管理者的构成、各自 的参与方式、程度以及相互关系等因素，都对企业成功地实施战略管理有着重大的影响。 由于战略管理者构成了企业战略管理的核心体系并直接参与到企业内外环境的分析的整个过程 中，因此，企业的战略管理者既是分析者又是制定者，既是领导者也是组织者。一般企业的管理层 由公司层管理者、事业层管理者和运营层管理者这三个主要的管理阶层构成。而战略管理者涵盖了 企业这三个层次的管理者。通常战略管理者包括企业的董事会、高层管理者、各事业部经理、职能 部门管理者以及专职计划人员。 成员 职责 （一）董事会 从战略管理的角度，董事会具有三项主要的任务： （1）提出企业的使命，为企业高层管理者划定战略选择的具体范围。 （2）审批高层管理者的建议、决策、行动，为他们提出忠告和建议，规划出 具体的改进措施。 （3）董事会通过它的委员会监视企业内外环境的变化，注意这些变化将会给 企业造成的影响。 （二）高层管理 者 企业高层管理者负责制定和管理战略规划过程。为了确定企业的使命，建立企 业的目标，制定企业的战略和政策，企业高层管理者必须高瞻远瞩。企业各层 管理者分配在企业战略规划上的时间因其在企业内的地位不同而异。 公司层管理者由企业的董事会董事、执行总裁、高级总裁、高级经理和高级顾 问组成。 （三）专职计划 人员 当企业高层管理人员无法应付过于繁重的战略指定工作的时候，通常将其中一 部分工作交给一个由高层管理人员组成的计划委员会，或由一名副总经理负责 的专门的战略计划或规划部门。这种专职的计划人员主要负责收集和分析各种 数据，提出和评价各种可行的战略选择。 学习与研究 学习方案 部门 序 号 推动事项 推动要点 责任 人 推动时间 备 注 学习 与准 备 1 组织相关人员参 加“财务战略管 理”班学习 领导小组和公司主要干部系统学 习“财务战略管理”的意义与方 法 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 62 2 组织员工需求调 查 组织员工满意度调查和需求调查 3 组织执行组成员 参加“深化班” 学习 执行员核心成员参加“深化班” 学习，草拟方案 研究方案 构建闭环的战略研究体系，一是要开展形势分析，明确“我们在哪里”；二是制定战略策略目 标，明确“我们要去哪里”；三是推动战略实施，明确我们怎么去，包括战略规划与滚动规划的制 定、年度计划的制定、战略实施的手段等；四是提升战略实施的保障水平，确保战略实施效果。 也可以分领域、分区域、分业务持续深入开展研究，形成综合性、专题性研究报告，为公司指 明发展方向，为项目提供决策支持服务。 事项 建议 研究机制 构建了以公司战略发展中心团队为核心，规划计划、财务、企业管理、人力资源等多部 门参加，部门内部多岗位参与，外部支持机构协助的研究机制。 研究团队 形成了由战略发展中心+各部门组成的战略研究团队，充分发挥市场、研发、运营、管 理、商务、后勤等多专业结合的优势，同时与项目公司、研究支持部门、总部机关各部 门充分合作，做到跟踪及时、信息充分、数据齐备、研究有据、结论靠实。 优化战略研究 组织架构 建立战略研究与管理工作机制，集中公司内外部战略研究机构及各地区和项目公司为支 持力量，深入系统开展战略研究与管理工作。 构建开放式研 究网络 加强与外部咨询公司、行业协会、政府研究部门的沟通联系，并建立合作关系，形成开 放式的研究平台，开展重大战略课题的联合研究，实现跨部门、跨学科的开放合作。 加快信息、成 果共享与成果 转化 推进基础资料信息、业务信息、战略研究成果共享，拓宽资料和信息来源，构建战略研 究与管理相关数据库，建立定期成果交流机制。形成业务战略研究成果，定期发布《战 略发展报告》《行业要览》，以及《业务战略信息参考》、热点问题专题分析等不定期 报告。 加强战略研究 队伍建设 以战略支持机构研究人员为主体，培养和打造一支战略研究的核心专家团队。通过研讨 培训、出差调研、定期交换、相互挂职等多种形式，大力培养业务战略咨询专家，巩固 和提升业务战略研究队伍水平。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 63 制定前准备 企业发展战略规划不仅仅只是企业如何在经济市场中发展，而是涉及多方面的规划。企业发展 战略规划人员需要对其包含的内容有清晰的了解，帮助企业制定出全面的发展规划，从而推动企业 在经济市场中不断的发展。 制定原则 科学制定发展战略，精心设计流程，突出战略制定的广泛性、层次性和互动性，结合形势分析 找准切入点，发挥比较优势，分阶段差异化制定发展战略。 原则 建议 社会性 战略规划应充分结合外部社会环境，企业在进行战略规划的时候，不能仅仅只能对自身内 部情况进行分析，而应综合考虑包括社会因素、经济因素、文化因素、法律因素、政治因 素等外部社会环境，才可以更加精准地指导企业发展，从而促进企业的可持续发展。 科学性 科学性反映所拟定大战略符合客观规律的程度。换言之，战略是否具有科学性，应该与评 价者的偏好无关。无论是由谁来评价，只要他掌握了理性的和客观的标准，了解了企业的 实际情况以及战略拟定所依据的背景因素，都会得出相同和相似的结论来，就说明战略具 有科学性。 实践性 战略实质上是实践性的东西，而不是单纯思想性的东西。战略的实践性首先就在于它的对 策性。战略对策就是具有根本性、长远性、全局性的大对策。战略的基础是具有这三性的 深谋远虑(包括有关的理论思考)，战略的落脚点则就是由此形成的战略对策及其实践。 前瞻性 前瞻性是企业发展战略的根本特性，没有前瞻性就不称其为战略。前瞻性是不能用企业当 前发展轨道简单外推的方法保证的，而是需要对拟实施的企业发展战略与未来经营环境互 动结果进行分析和判断来获得。 创新性 创新不仅是保证民族始终具有源源不断的生机和活力的核心，还是提高有效性的关键，创 新的对象包括商品、用途和营销战略，创新的目的是提高消费者对商品的满意度，赋予企 业强大的综合竞争力，为市场份额的抢占奠定基础。综上，对创新创造引起重视是实现企 业可持续发展的前提，基于差异化理念所制定营销战略的有效应用，同样离不开企业的创 新和创造。 全面性 战略目标是一种整体性要求。它虽着眼于未来，但却没有抛弃现在；它虽着眼于全局，但 又不排斥局部。科学的战略目标，总是对现实利益与长远利益，局部利益与整体利益的综 合反映。科学的战略目标虽然总是概括的，但它对人们行动的要求，却又总是全面的，甚 至是相当具体的。 动态性 公司所面临的外部环境一直在变化，随着战略目标的逐步实现及调整，人力资源规划也需 要及时做出相应的调整；不能简单的将人力资源规划理解为静止的数据收集和一劳永逸、 永远不变的应用。 长远性 企业的战略规划管理主要是将利益放在未来的发展阶段，这样才是最为科学的发展措施。 企业在制定战略规划时，必须从自身长期发展目标和长期利益出发，全面分析企业内部条 件和外部环境，从而保证企业战略规划的科学性和合理性。 竞争性 在当前竞争日益激烈的现实情况下，企业只有制定出具有较强竞争性的战略规划，才可以 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 64 使企业得以从其他竞争对象中获得更多的市场资源，进而帮助企业在激烈的市场竞争中得 以立足。 全局性 企业在制定战略规划时必须坚持从全局出发，战略规划必须和国家、社会的整体发展战略 相契合，进而使企业在新形势下得以充分发展。 整体性 即企业在进行经营决策的过程中，要将企业作为一个完整的整体对待，方案的实施过程中 也要以全局的角度出发，用发展的眼观对待企业的经营决策。 实事求是 即企业的所有经营决策要以企业的实际情况为基础，要符合企业的实际需求，制定的决策 方案有实施的可能性。 保证信息的准 确性和完整性 企业的经营决策是依靠大量的经济信息为基础实现的决策的，因此掌握经济信息的准确性 和完整性是企业实现科学决策的关键。 对比选优原则 企业在进行经营决策的过程中，要广泛的对比信息，集思广益，制定出多套实施方案，并 在实施方案中择优选择。 减少副产作用 原则 企业在执行经营决策方案的过程中必定会产生一些副作用，因此企业在方案实施前要明确 执行过程中的副作用可能存在哪些，将副作用降低到最低值。 坚持民主原则 企业在制定企业经营决策过程中不能仅凭企业领导的单方面决策，要广泛的听取各专业研 究人员和专家的建议，发挥个人的智慧和力量。 注意事项 企业在实施战略时，应该综合考虑多方面，并结合自身实际，采取适合自己的决策，从而在市 场竞争中保持不败之地。 注意事项 分析 企业战略规划 制定较为随意 目前，许多企业对于战略规划的制定并没有建立在对企业实际情况、行业竞争情况和社会 整体状况科学分析的基础之上，而是由企业拥有者或者主要管理者仅凭一些片面信息闭门 造车、凭空想象出来的，存在着很大的随意性。这就导致企业制定出来的战略规划严重偏 离于企业实际情况，这就必须使战略规划只能是停留在纸面上、口头上，难以真正将其落 到实处，充分发挥其应有的积极作用。 企业战略规划 实施不够到位 虽然战略规划已经制定出来，但是许多企业却由于各种主客观因素并没有采取有效措施全 力推进战略规划，仅仅只是将战略规划停留于规划层面，难以充分发挥其应有的积极作 用。究其根源，主要在于这些企业并没有制定出科学合理的战略规划实施方案，没有将战 略规划目标、任务进行合理分解，进而导致企业战略规划实施过程中难以到位。 企业战略规划 调整不够及时 许多企业一旦制定完战略规划之后，并没有根据战略规划环境的变化而进行及时有效的调 整，甚至错误地认为企业战略规划必须保持稳定，出于维护其权威性不应随意进行更改。 在这种情况下，很容易导致战略规划难以有效指导企业发展，甚至有可能会导致企业走向 歧途，使企业经营管理面临各种风险和隐患。 缺少消费者视 角 一般竞争战略理论主要是从企业资源和内部组织运营层面提出的理论，其推论的依据是低 成本和差异化两种活动在资源和组织上的不兼容，而没有考虑消费者对产品低价和特色需 求的分布状态。成本领先或者差异化会影响产品的价值形态，而产品的价值最终必须要经 过消费者的认可。 缺少外部协作 视角 一般竞争战略理论提出于 20 世纪 80 年代，当时业务外包尚没有盛行，因此一般竞争战略 理论主要是基于组织内部的资源配置，其视角是内部化的。但是，随着科技的发展，企业 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 65 间的分工合作越来越盛行，业务外包越来越普及，企业内的资源和组织冲突可以通过企业 间的分工合作来避免。当把企业间的业务外包，以及新科技的元素考虑在内，一般竞争战 略理论立论的基础就显得太狭隘，使该理论无法适应新时代的环境变化。 不同战略界限 不明 成本和特色是企业战略中的两个基本要素，所不同的是它们的偏重、程度和组合。在骑墙 战略可行之后，原有的成本领先和差异化之间的界定被打破，形成了一个决策的区间，界 限不明。 有效战略的关键点 战略的制定过程对企业来说是组织各环节进行目标一致性协调的过程，因此制定中的大量讨 论、沟通工作是非常必要的。很多企业制定了战略，但是在内部确作为高度机密，锁在柜子里或者 只有少数人知道并理解，这种做法是不可取的。现在，很多企业强调战略的透明度，强调战略制定 过程中，组织各层级的充分参与，在制定的过程中达到引领方向、规避风险、达成共识。在这里通 过头脑风暴、战略研讨会、各种宣贯学习活动等方式方法，可以使企业的战略真正做到在内部人所 共知。 另外，战略本身也是随着时间的推移而需要不断的调整变化的。很多企业习惯于制定了战略后 3到 5年内不做任何调整，结果导致战略规划与实际运营脱节，战略失去其应有的价值，是非常值 得防范的。 关键点 内容 可预期的战略 目标 战略目标是对企业战略经营活动预期取得的主要成果的期望值。战略目标的设定，同时也是企 业宗旨的展开和具体化，是企业宗旨中确认的企业经营目的、社会使命的进一步阐明和界定， 也是企业在既定的战略经营领域展开战略经营活动所要达到的水平的具体规定。 建立健全战略 决策体系和责 任体系 发展战略和规划管理要实行统一领导，分层管理，子战略和规划纳入整体发展战略体系统一管 理。明确负责战略管理的工作机构，建立工作制度，配备专职工作人员，按照公司统一部署制 定发展战略和规划，子战略和规划方向、目标、行动计划要符合公司整体发展战略和规划。积 极适应新时代、新形势下业务结构复杂、多元化经营的特点，确保公司业务规划、区域规划高 效推进和有效落实；深入探索战略实施机构的一体化运行机制，组成战略实施集群，确保战略 任务的实施承载、规划指标的有效分解和战略资源的优化配置。重点在战略性新兴业务、战略 营销区域试点组建战略实施集群，探索、积累和形成可复制经验后推广应用。 做好市场的调 查、细分、定 位 实施“财务战略管理”，应该建立在科学、缜密的市场调查、市场细分和准确的市场定位基础 上。因为市场调查、市场细分和市场定位能够为企业决策者提供顾客在需要方面的差异性，准 确地把握“顾客需要什么？”在此基础上，分析满足顾客差异需要的条件，要根据企业现实和 未来的内外状况，研究企业是否具有相应的实力去满足顾客的需要。 要实施“财务战略管理”，科学，彻底的市场调研，市场细分和市场定位应成为基础。由于市 场调查，市场细分和市场定位可以为决策者提供客户在物质需求和精神需求方面的具体信息， 并准确理解客户的真实需要。基于此，企业需要分析能够满足客户差异化需求的条件，根据公 司的实际情况及其未来的内部和外部条件，研究公司是否具有适当的实力来满足客户的需求。 战略要有连续 性 任何一个战略必须要实施三至四年，否则就不算是战略，如果每年都对战略进行改变的话，就 等于是没有战略，而是跟时髦。这并不意味着你就永远一成不变，首先你要不断地寻找先进的 做法，第二总是要寻找更好的方式来实施你的战略。如果有了新的技术，那么就要问下我这家 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 66 公司如何用这个技术使我的战略变得更有效呢？如果你有一个很清晰的战略的话，实际上，变 化得速度更快，因为有战略你就会确定出优先顺序，确定出哪些是重要的。如果没有战略的 话，所有东西你都会觉得是重要的，这样哪个先做、哪个后做反而搞不清楚了。 环境适应性 差异化战略作为一种战略，首先是寻求对环境的适应而存在的。理性的分析技术是基于环境的 变量，战略的核心在于对环境的适应，战略能够使组织通过确定外部环境中的机会与威胁，获 得组织与环境的协同与适应。 竞争位势与定 位 差异化战略是分析企业的竞争位势基础上，选择合适的定位。企业战略的核心应在于选择正确 的行业，以及在竞争作用力面前寻找进退有据的地位，做出适当的定位。 面对竞争力，企业可采用三种基本的通用战略应对——成本领先、差异化和目标集聚。 实施差异化贵 在创新 随着社会经济和科技的发展，一方面客户的需求会发生变化，昨天的差异化将成为今天的一个 普遍现象。竞争对手也在发生变化，尤其是产品价格、款式、广告、包装和售后服务等，这些 都很容易被一些企业所模仿。因此，任何差异都不会持续，要使公司的差异化战略成为长效 药，唯一的出路就是创新，利用创新来适应客户需求的变化，利用创新去战胜对手的模仿跟 进。 差异化应恰到 好处 引入差异化战略应加强对整个营销过程的管理和控制。最重要的是注意顾客的反馈意见。由于 任何营销策略的成功与否，最终的决定是作为上帝的客户，没有得到客户的认可，理想的策略 就是张纸。只有通过客户的反馈，企业才能准确确定是继续保持，还是加强或撤销企业当钱的 营销策略。只有消费者认可的差异才是有益的，过度的差异可能会带来两方面的负面影响：一 是会引起消费者不满；二是会增加成本，迫使企业提高商品价格，从而抵消了差异带来的价 值。因此，适度差异是差异化营销的重要原则。 难以模仿性 企业差异化战略的成功还在于自身不容易被竞争对手模仿。由于管理资源产生于团队的互动和 通过互动积累的经验，是组织通过长期团队工作、试验、学习和演化而来的组织特殊技能，所 以管理资源是在别处无法简单复制的。 核心能力理论对企业的启示是企业在实施差异化战略过程中，要努力培育出自身的核心竞争 力，使得自身的差异化不会因为竞争对手的模仿或替代而变得“不差异”。 要及时延展和 升级 任何成本差异都取决于时间，因为竞争、技术和需求等其他因素在不断变化，环境或先决条件 的变化可能会使公司原本非常有效的差异化的价值变得无效。所以，企业必须与时俱进，继承 过去品牌的无形资产的同时，对企业产品进行适当升级延伸。 动态能力 动态能力理论里所讨论的能力已经不同于前面提到的企业核心能力，而是改变企业能力的能 力。从本质上来说，动态能力论表现出了一种动态的非均衡状态，认识到在一个变化无常的环 境中，企业需要对能力持续不断地维护、培养和开发，从而实现企业持久的竞争优势。 在自身产品上 完善 企业起步后若产品有市场，或遇同业竞争，均需扩大生产规模以提高产品竞争力。而企业仅靠 自身的资金积累是很难在短期内扩大规模的，此时就需要融资来扩大再生产。融资的方式有信 贷、股权融资或发行债券等。若融资渠道通畅，企业还可以通过并购、重组等方式迅速扩大生 产规模。同时，企业应将触角伸向产业链的前端和后端，打造完整的产业链；通过期货市场实 现对原材料和产成品价格和供应的控制，通过外汇市场实现对用汇风险的控制；将富余资金投 资于证券、期货和房地产市场，以期实现资本的增值。 在企业组织管 理上完善 企业规模扩大，人员增加后，提高组织管理效率成为迫切的话题。企业要由大变强，就必须通 过完善公司治理以提高组织管理效率，构建先进、高效的组织管理体系。所谓“大公司病”就 是因为管理不善，导致部门职责不清，甚至互相扯皮，员工军心涣散，企业一盘散沙。公司治 理简单讲就是企业组织管理体系的制度化建设，完善企业各项管理制度，依法管理企业，将员 工积极性和创造性发挥最大化，激励的同时依法监管。只有明确产权关系，制定完善各种法 规，特别是明确部门职责，加强对员工的激励措施和监管措施的制订，公司高管带头遵守法 规。员工上下按制度办事，而非看老板的脸色行事。这样公司治理必然会水到渠成，企业运作 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 67 井然有序。 在企业竞争核 心上完善 企业要进一步提高核心竞争力，必须在技术创新和品牌建设方面下功夫。“一流的公司卖技 术、二流的公司卖产品、三流的公司卖力气”就是现代企业获利模式的最好写照!发展战略中 “标准、专利、商标和版权”越来越成为国际大企业获利的法宝。企业在实施技术研发时可参 考上世纪 90 年代美国硅谷科技网络公司对科技人才实施股票期权或送红股等方式。物质的激 励和雄厚资金的支持是技术创新成功的关键。知识产权的立法保护是技术创新的底气和信心源 泉。 加强创新创造 能力 在企业差异化产品战略过程中, 要以差异化竞争为基础进行创新创造能力的改造, 创新是民族 具有生机与活力的保障, 也是企业“财务战略管理”的有效措施, 主要包括产品的创新、用途 的创新、营销战略的创新等, 不断提高顾客满意度, 加强企业的竞争能力, 为企业抢占市场份额 做好准备, 不断增强企业的创新差创造能力, 促进企业的可持续发展。 要有一个独特 的价值诉求 就是你做的事情和其他竞争者相比有很大差异。价值诉求主要有三个重要的方面：准备服务于 什么类型的客户？满足这些客户什么样的需求？你们会寻求什么样的相应价格？这三点构成了 你的价值诉求。你的选择要和对手有所不同。如果你想和跨国公司竞争做同样的事情，就不太 可能成功，因而必须制定一个战略，采取一种独特的视角、满足一种独特的需求。 精心设计的价 值链 要有一个不同的、为客户精心设计的价值链。营销、制造和物流都必须和对手不同，这样才能 有特色否则只能在运营效率上竞争。 要做清晰的取 舍，并且确定 哪些事不去做 制定战略的时候要考虑取舍的问题，这样可以使你的竞争对手很难模仿你的战略。取舍非常之 重要，因为鱼和熊掌不能兼得，只能有所为、有所不为。企业常犯的一個错误就是他们想做的 事情太多，他们不愿意舍弃。如果你有取舍的话，对手学了你就会伤害他自己，这就迫使对手 做出取舍：或者彻底放弃自己已有的核心优势，或者放弃抄袭，或至少不会有效地抄袭你。 在价值链上的 各项活动，必 须是相互匹配 并彼此促进的 西南航空的低成本模式、戴尔的直销和大规模定制模式为什么难以模仿？因为他们的优势不是 某一项活动，而是整个价值链一起作用。竞争对手要想模仿你不能只模仿一件事情而是要把整 个战略都模仿过去才能有效。 战略组成与制定流程 战略结构组成 战略目标实际上表现为战略期内的总任务，决定着战略重点的选择、战略阶段的划分和战略对 策的制定。可以说，战略目标的确定是制定发展战略的核心。 项目 具体 总体目标 主要包括战略宗旨、战略目的、战略目标、战略投资方向、战略投资项目(附相关投资项目 的投资模式、商业模式、赢利模式和经营模式纲要)、战略重点、战略措施、战略规划检验 方法和程序等。由董事长组织编制，主要解决企业发展方向和战略投资项目问题。 企业经营战略 配合落实企业总体发展战略的经营管理战略。即公司内部各个经营单位，为配合企业总体 发展战略实施所制订和实施的子战略。经营战略是在企业总体战略的指导和制约下，指 导、管理具体经营单位的计划和行动的战略。由总经理组织编制，配合企业发展总体战 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 68 略，将企业发展战略中制定的目标、项目落实到日常经营管理行为中。 企业职能战略 企业职能战略即公司职能部门战略。是企业各职能部门为配合企业总体发展战略实现，而 编制的企业投资运作、研究开发、生产作业、市场营销、财务管理和人事管理等主要职能 部门的战略规划。由总经理指导各职能部门负责人编制，各部门配合企业经营战略，组织 落实经营战略。 战略制定流程 第一步：提出企业的初步目标、决策和任务。考虑在今后一段时期内应该完成什么样的任务， 达到怎样的目标。 第二步：分析企业资源。应对资源的有利方面和不利方面作一个实事求是的估价，分析时既要 重视生产和财务方面的资源，也要重视人力的资源，尤其是人的能力和技术。 第三步：估价企业的潜力。主要是两个方面：一是分析企业的技术能力；二是分析企业的竞争 者的情况。把本企业的产品与竞争者的产品作比较，分析其本身的长处和短处。 第四步：调研国内外市场，包括对顾客的调研和市场的调研。 第五步：评价和选择进入市场的报告。进入市场要重视研究企业的顾客、供应者、批发者、零 售者在销售渠道中的分布情况以及怎样得到他们的帮助和合作。 第六步：制定企业发展战略规划。其内容有形势分析，要达到的具体目标、活动日程安排、财 政预算等。 部门 序号 推动事项 推动要点 责任 人 推动时 间 备注 1 确定企业的发展 方向及目标 召开专门会议确定公司战略目标。 2 科学编制公司 “财务战略管 理” 战略规划是为了实现发展目标而制定的具体规 划，表明公司在每个发展阶段的具体目标、工作 任务和实施路径。 3 制定相关的约束 和政策 这就是要找到环境和机会与自己组织资源之间的 平衡。要找到一些最好的活动集合，使它们能最 好的发挥组织的长处，并最快地达到组织的目 标。这些政策和约束所考虑的机会是现在还未出 现的机会，所考虑的资源是正在寻找的资源。 这是近期的任务，计划的责任在于进行机会和资 源的匹配。但是这里考虑的是现在的情况，或者 说是不久的将来的情况。由于是短期，有时可以 做出最优的计划，以达到最好的指标。经理或厂 长以为他做到了最好的时间平衡，但这还是主观 的，实际情况难以完全相符。 方案 制定 4 基于公司战略修 订公司相关制度 整理并修订公司人力资源、绩效管理、财务管理 等制度。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 69 5 形成完整“财务 战略管理”方案 将相关准备资料系统整理形成可执行激励方案 6 “财务战略管 理”方案的研讨 和修订定稿 组织公司相关人员对草案进行研讨并按决议修订 具体方案制定 具体方案制定 具体方案根据公司实际情况制定，以下为制定战略考虑因素（参考）： 项目 策略 愿景规划 企业的使命、愿景，长期目标或发展期许 战略目标 未来 3-5 年的规划与相关目标，战略的制定方式、参与程度 战略规 划方面 支持能力 目前的资源能否支持战略达成？如何实现战略目标？ 商业定位 业务定位、目标市场、客户的选择与需求 行业状况 行业态势、竞争格局、行业标杆与竞争对手优劣势对比 企业情况 公司的核心竞争力在何处？如何发扬？公司短板在何处？如何有效规 避或优化改善？ 盈利能力 业绩与利润来源及占比、发展空间、存在风险等。 商业模 式方面 新商机 有无新的发展可能/创新机会/提升空间？ 市场方 面 目标市场 1、企业现阶段的目标市场是什么？ 2、为什么选择该行业和市场？ 3、企业的主要消费市场有哪些？如何细分的？ 4、目前企业在业务覆盖的市场，市场容量有多少？市场占有率如何？ 主要营销策略是什么？ 5、我们开发新客户采用的方法有哪些？哪些比较好用？ 6、主要竞争对手有没有？有哪些？竞争对手哪方面做的比较好？ 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 70 客户定位及 价值主张 1、我们的主要客户是哪些？ 2、客户的关注点在哪些方面？ 3、我们能给客户提供什么样的服务和价值？ 4、我们与客户保持粘性的方法？做了什么样的业务动作？ 5、客户满意度及老客户的维护情况如何？ 6、企业是如何进行客户定位/细分的？ 7、客户对产品/服务的关注点在哪里？ 8、我们想要传递给消费者的价值是什么？ 市场定位及 策略 1、行业市场情况如何？行业竞争程度如何？ 2、企业在行业中处于什么水平？主要竞争对手有哪些？ 哪方面比我 们更强？ 3、行业标杆有哪些？ 行业平均利润率是多少？ 4、本企业的商业模式是什么样的？主要价值创造过程有哪些？ 公司发展战略与与行业发展、竞争态势、经济、社会、 文化等外部因 素是否适宜？ 与公司的规模、产能、产品特性、公司竞争优劣势等条件是否符合？ 营销渠道、 方式、区域 拓展 1、企业是如何开展市场营销的？现在的市场覆盖范围及情况？ 2、企业有没有未来的市场拓展规划？若有，是怎样的？ 3、企业的产品销售渠道都有哪些？销售方式是什么样的？目前已拓展 区域和即将拓展的区域在哪里？代理商合作的具体方式？ 4、营销战略及营销策略是如何制定和执行的？ 营销方 面 核心竞争力 1、企业的核心竞争力是什么？有什么样的优势资源？ 2、企业是否具备核心壁垒？ 3、和竞争对手企业对比，企业的核心竞争力是什么？ 4、持续争取或保持核心竞争力的关键因素在哪里？企业如何采取行动 的？ 5、如何确保企业核心竞争力的可持续性？其关键点在哪里？ 生产方式和 服务 1、生产、研发或服务的方式是怎样的？优化和创新能力如何？ 2、对于满足市场需求存在哪些优劣势？ 3、企业产品的供应链是如何管理的？关键环节有哪些？在关键环节上 我司是如何应对的，现在或未来打算采取哪些行动？ 产品方 面 利润来源/盈 利模式 1、现有的核心业务有哪些？ 2、主要业绩和利润来源在哪些方面？比例大约是多少？ 3、是否有新的利润点可以开发？ 成本结构 1、企业成本由哪些方面构成？较大的成本支出在于哪些方面？ 2、企业的主要成本是什么？营业成本率是多少？行业的营业成本率大 约是多少？企业的各项业务的毛利是多少？管理成本，产品成本，人 力成本各占多少比例？ 3、企业是如何控制和优化成本的？运营方 面 模式创新规 划 1、核心业务、增长业务及种子业务有无规划？未来准备如何发展及转 型？ 2、本行业主要的商业模式有哪些？行业是否有创新型商业模式出现？ 3、内部创新关注点在哪里？行业创新关注点在哪里？产业创新机会在 哪里？ 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 71 企业资源 企业资源是指企业所拥有或控制的有效因素的总合，主要分有形资 源、无形资源和组织资源，包括资产、生产或其他作业程序、技能和 知识等。 公司有强大的战略同盟 公司有很好的社会背景 公司有比较好的社会关系 公司社会关系一般 企业治理 1、我们的创始股东有几人？现在的股东有几人？ 2、各股东的股份比例是怎样的？ 谁是实际控制人/控股股东？ 3、股东们现在是否都参与企业管理？担任什么岗位？股东间都是什么 关系？股东之间是如何沟通与决策的，对企业的发展是否起到了积极 作用？ 4、执行效果怎样？建立了哪些制度？运行是否顺畅？ 存在什么问题 5、企业是否有引入优秀骨干进入企业股东的想法？ 6、如何做财务风险管控？ 人员配置是否合理？ 公司理念是否形成？定位是否合理？是否真正得到落实？ 股权结构是否合理？ 配套方案制定 分类 项目 具体内容 组织架构 组织架构与公司战略的适配度？如何提升组织效率？组织规 划方面 沟通协调 内部沟通协调情况如何？跨部门协作能力如何？出现问题如何解决？ 产业规划 公司以后有无产业整合的机会/计划？如何联动相关产业资源？产融规 划方面 资本规划 公司有无融资规划和上市规划？ 配置情况 人员配置如何？（适配度、胜任力、流动性、继任计划） 培训发展 培训开展情况及有效性、人才发展体系建设情况 薪酬激励 相关薪酬福利、晋升通道、激励措施执行情况、满意度及优化建议 人力资 源管理 方面 绩效管理 绩效考核目标制定、考核方式、评价体系、反馈机制等实施情况及存 在问题或担心、优化建议 企业文 化方面 文化影响 工作氛围、企业文化的理解程度，相关文化的落地措施、实施情况等 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 72 五、乌龙茶企业《财务战略管理》实施手册 培训与实施准备 在战略规划实施过程中，企业领导者发挥着团队领头羊的作用，其一言一行都必然会影响企业 员工心理，这就要求他们在战略规划实施过程中必须注重发挥模范带头作用，坚定不移地推进新战 略。与此同时，企业实施战略规划必须具有广泛的群众基础，这就要求企业必须重视加强人力资源 管理，对广大企业员工进行战略规划的培训和教育，使企业每一个员工都能够正确地了解新的战 略，顺利达到企业战略规划执行的需求。 部门 序 号 推动事项 推动要点 责 任 人 推动时间 备 注 1 进行方案培训和 实施动员 分别进行激励对象和全员宣讲方 案并动员做好相关准备 培训 与实 施准 备 2 按方案要求调整 组织分工和配置 资源 对公司的组织架构、职能分工和 人力资源配置等相关资源进行优 化，确保按要求配置到位 试运行与正式实施 试运行与正式实施 当企业顺利完成战略规划设计之后，便开始进入战略规划实践阶段，便应明确这一阶段的重点 目标，清楚战略规划实施过程中需要重点解决的问题以及要达到的预期目标。在明确重点目标之 后，企业管理层应将重点目标进行合理分解，然后将目标分散到各个职能部门，使每个职能部门都 得以明确自身要完成的目标。企业通过目标分配，进而使每一个企业员工都承担起相应的任务，从 而使企业得以团结一心，更好的完成企业的战略规划。 部门 序号 推动事项 推动要点 责任人 推动时间 备 注 1 试 运 行 实施 2 正 式 实 施 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 73 实施方案 结合实际、精心制定工作实施方案 面对每年出现的新形势，结合自身实际和业务特点，逐年印发“财务战略管理”工作实施方案 和具体工作要点，明确工作目标、具体措施和责任分工，各地区公司对目标和举措进行层层细化分 解，落实责任，制定各项目具体实施细则，确保开源节流降本增效工作有计划、高质量、有成效地 开展。 战略实施全过程闭环 管理 公司在科学编制、动态调整战略规划的基础上，推进战略规划的实施落地，逐步建 立包括年度实施要点、战略沟通分解、战略执行落实、战略执行评估、战略绩效考 核、战略监察审计等六个环节的战略规划年度实施程序，有序配套建立相关管理制 度、流程及工作标准。 编制年度实施要点 年度战略规划实施要点是在逐年分解落实公司总体规划的基础上，结合决策层的年 度经济形势分析预判和战略任务部署，形成的对公司年度各项工作的战略指引。各 级战略实施机构应遵循战略指引，强化战略协同，优化资源配置，确保实施要点中 的战略任务列入公司各类年度计划，并同时转化为年度重点工作任务，实现战略管 理嵌入公司整体运营管理流程的管理目标。 强化战略沟通分解 战略沟通分解是在加强内部战略沟通的基础上，运用战略管理工具，将公司战略规 划分解为各战略实施机构的年度战略任务和绩效目标，并转化为全体员工可理解、 可执行的行为的过程。先期选择战略性业务板块和重点骨干子企业进行应用试点， 导出试点机构的年度战略任务与战略绩效指标，形成可复制经验后有序进行推广， 逐步增强业绩考核的战略导向。 推进战略执行落实 战略规划实施过程中，战略决策机构、管理机构和实施机构应严格履行战略职责， 团结一心，协调一致，密切沟通，协同推进年度战略目标的实施落地。战略实施机 构应根据年度战略任务和绩效目标，逐一落实责任，协同推进，遇有重大问题应及 时向战略管理机构报告。 构建执行与推进体系 构建“财务战略管理”推进体系，进一步高效推进战略实施，确保战略稳准落地。 有效推进战略实施，通过设置以业务管理为主导的管控体系，科学编制实施五年规划和年度计 划，实施业绩管理与分级授权等一系列手段，推动战略实施并及时动态跟踪、评估、调整。 对大多数企业来说，战略构画的是一幅长远发展的蓝图，但如果不能有效地通过实施路线图将 战略目标分解到每个年度的重点工作任务上，则会出现战略与执行的脱节。很多企业战略要求摆在 那里，但日常的运营又是另一个模样，你说你的，我做我的，战略无法有效落实。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 74 好的方法是在战略制定之后，详细的讨论战略实施的路径，形成战略实施路线图，并将重点任 务进行细化，落实责任部门、时间以及相关资源。这样公司每个年度的经营计划与预算的编制也就 能够更加有目的性。年度的运营与整体战略目标的实现也就因此而实现了联通。 战略对于身处变化多端、竞争日趋激烈的市场环境中企业来说是至关重要的。制定切合实际的 发展战略既需要决策者的大智慧，也需要内部建立一套坚实的管理体系，任重而道远！ 战略落地是连接企业理想与现实的桥梁，是企业实现理想的必经之路。当企业制订出一个清晰 而科学的战略规划之后，应该在能力与资源的基础上，把企业的内部能力与资源转化为现实的战略 竞争力，避免战略规划与企业经营脱节，形成“两张皮”现象。在新时代、新形势、新精神历史背 景下推进企业建设具有长远意义。 加强战略工作组织领导。各地区公司、项目公司总经理亲自抓工作落实，规划计划部、 财务部、企管部等部门明确分工，负责对工作的组织实施、检查指导和整体推进。 加强工作动态督导督办。通过周报、月报对工作开展情况进行督办督导，传递压力，确 保各项措施部署落地。 加强组织领导、建 立动态督导督办机 制 加强季度执行情况分析。各项目按季度上报措施落实情况和实施效果，汇总分析后及时 做好工作部署调整和典型经验的总结和推广。 大力加强宣传引导。充分利用企业报刊、网站、微信公众号等各种宣传媒介，及时宣传 报道工作进展和取得的成效。 组织开展员工合理化建议活动。充分发动广大员工积极参与，征集各类员工合理化建 议，推动形成全员参与的良好氛围。 积极交流推广典型经验。召开战略工作专题推进会，各项目交流分享工作经验，学习推 广典型做法。 营造全员全链条参 与环境 加大考核激励力度。加大工效挂钩力度，对工作取得显著成效的项目，在年度业绩考核 兑现及特殊贡献奖等的评审中予以倾斜，激发各项目工作积极性。 增强实施保障能力 切实加强战略实施保障，通过完善绩效考核体系，优化战略研究组织架构，构建开放式研究网 络，加快信息共享与成果分享，强化成果转化应用，加强战略研究队伍建设等手段确保战略实施效 果。 环境风险识别应对。围绕短、中、长期战略发展目标，紧扣业务管理中的重点和难点，全面辨识 和分析公司经营和新项目开发过程中的重要风险，建立风险数据库，构建公司风险指标体系。 基于情景分析的战略风险评价。把可能对战略产生较大影响的风险因素确定为关键维度，通过专 家调查的方式，对关键维度风险因素进行情景开发，利用战略风险情景分析矩阵，确认最终战略 风险。 注重战略风 险防控 实施战略风险监控与规避。逐步建立健全风险防控体系和应急预案，持续跟踪综合风险度排名靠 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 75 前的重点国家，做到预防到位、反应及时、应对有力、损失可控。 找到战略实施的关键节点，理清其中的逻辑关系，科学制定战略地图。基于标准战略地图框架， 结合公司业务特点，定制化设计财务与业务、利益相关者、内部流程、学习与成长四个维度，共 同反应公司业绩情况。 为每个关键节点确定量化目标，实现战略指标化，开发与战略地图相匹配的计分卡。例如，在低 成本战略实施中，在财务与业务方面就设计制定了主营业务税前利润、现金贡献、投资资本回报 率、操作成本、完全成本、付现成本、发现储量有效转化率、产量递减控制率等指标。 加大业绩考 核力度 在公司机关部门和重点单位推广应用基于平衡计分卡的业绩合同。业绩合同由战略地图、计分 卡，以及以关键绩效指标(KPI)为核心内容的传统业绩合同三部分组成。 动态管理与完善 持续变革是战略执行的精髓 建立常态化经营策略研究与调整机制，以战略为指导，构建项目策略研究体系，比如“一项目 一策略，两年全覆盖，逐年滚动更新”，分层次、有重点、讲落地，提升项目决策支持能力。 对于企业家来说，优秀的战略如果不经过思考，不能融会贯通地去应用，只会适得其反。一定 程度上，优秀的理论自身在经受实践检验的同时，也在检验着实践者的智慧和能力。 要达到企业制定“财务战略管理”的目标，就必须进行持续的变革；只有持续变革，才能真正 形成最适合、最优的战略。 根据竞争环境变化进 行灵活调整 应该说，企业战略规划并非一劳永逸的，而是需要不断根据竞争环境变化进行灵活调整， 这就要求企业必须重视战略规划调整工作，及时掌握战略规划实施情况，全面了解市场环 境变化，进而针对性地进行企业战略规划调整，以便使战略规划更加符合企业发展实际情 况，进而促进企业的良性发展。 战略管理工作应遵循 动态调整原则，保持 战略规划体系的科学 性、前瞻性、适用性 和有效性。 总体规划中，三年滚动规划依据五年发展规划编制，同时对五年发展规划的持续优化与修 编。战略决策机构在战略规划期内做出的重大决定，作为战略规划补充或调整，及时列入 规划体系。在贯彻战略规划过程时，坚持战略指引、双向沟通、适度聚焦、优势多元原 则；进一步明确自身战略定位，有针对性地选择符合自身优势与特点的战略策划与引导， 加快差异化发展步伐。 进一步研究完善公司 发展战略 进一步研究完善公司发展战略和中长期规划、业务规划、职能规划和子企业发展规划；加 强战略协调与沟通、任务分解与落实、资源优化与共享，形成清晰的战略导向、时间表、 路线图和保障体系，确保战略规划具有更强的可实施性。 战略评估、考核与审计 开展战略执行评 估 战略执行后评价是公司重要的战略控制措施，是从公司层面到战略实施机构、从当期业绩到 可持续发展、从重大战略任务到战略绩效指标多个维度进行的全面评估。遇特殊年份，年度 战略执行情况年度评估与五年规划中期或终期评估工作结合进行。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 76 实行战略绩效考 核 公司强力推进战略规划实施，强调绩效考核评价体系的战略导向，先期可在战略实施集群试 点探索经验，逐步推进落实。逐步完善与战略实施和控制相关的组织、制度和文化，渐进推 动对子企业的战略绩效考核，并作为业绩考核评价的组成部分。 加强战略监察审 计 公司监察、审计部门将战略规划执行与战略绩效纳入全面监督范围。对背离公司战略规划方 向、执行公司战略规划不力、延误公司战略实施和导致重大损失的行为，根据公司管理制度 予以责任追究。 六、总结：商业自是有胜算 人生和事业有很多相似之处：两者本质上都充满不确定性，但又都具有提升长期胜率的方法。 决定人一生命运的，往往只是几个判断和决定，这很大程度上源自于你的认知；而认知能力的提 升，往往需要你长远的成长和坚持。我们也可能偶尔成功，但各种短期的偶然性终会被时间熨平， 最终的结果基本是公平的。 人与人之间智商的差别并不大，那么为什么人与人之间在人生与事业的成就上会有那么大的差 别呢？有一句话说的好：成功路上并不拥挤，因为坚持的人不多。人生和事业充满了一个又一个挑 战，在前进的路途中，我们需要坚持不懈、勇敢顽强和沉着冷静，才能不断突破自我，超越极限。 做企业也一样，如果没有坚定的信念，没有一种气魄和胆识，注定是无法成功的。 除了坚持，还有什么导致人与人之间最大的差距呢？天道并非一定酬勤，艰苦的坚持和勤劳固 然重要，然而更重要的是认知。你的人生高度，包括你的财富能达到的高度，不会超越你的认知高 度。认知能力的提升，是思维方式、思维层次的提升，是深度思考能力的提升，它能让你具备一眼 洞穿事物本质的能力。花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是 截然不同的命运。而能否抓住行业本质，是企业的一大核心竞争力。 人之所以痛苦，常在于追求错误的东西。认知的提升，需要正确的人生观、价值观、世界观指 引。只有正确的人生观、价值观、世界观，才能放大你的格局，才能让你的认知到达足够高的层 次，你的人生才不会偏离方向，你才能获得真正的成就。正如：为客户创造了价值，企业也就从中 分享了价值；为这个社会创造了多少财富，企业就有多么伟大。 亲爱的朋友，人生和事业就如逆水行舟，不进则退。人生和事业最痛苦的不是错过了，而是明 白的时候已太晚。正如开头提及的——人生和事业有很多相似之处：两者本质上都是充满不确定性 的，但又都具有提升长期胜率的方法。而巴菲特之所以这么成功，有个重大的原因就是他悟的早而 且活的久，20多岁就开始积累财富，一直到现在快 90岁了还没有停止。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 77 我们要找到提高胜率的方法，最好还能如巴菲特般早开悟、早积累！ 那么如何才能提高胜率？又如何早开悟、早积累呢？ 持续的学习和钻研，不断的实践和总结，是切实可行的方法。然而更重要的是如何学习，学什 么？ 为此，盛世华研将结合十余年的行业研究、管理咨询等方面的知识体系，持续不断的针对不同 行业开发不同专题报告，供每个热爱学习、研究的人学习，也供企业家、经营者、投资者、行业管 理者、政府等企事业单位参考决策。同时也希望能让每个人都能更早的开悟，更早的理解经济和产 业运行规律，并根据规律制定策略，更早的积累，从而获得伟大的成功。 盛世华研：致力于让每个人都能成为行业专家、管理专家、投资专家，成功企业家…… 盛世华研 注 1：此系列报告的撰写我们参考了众多专家、学者、研究机构公开的成果及理论，在此表示 深深感谢。能找到出处的，我们都尽量注明出处；如侵犯了您的权利，请联系我们。 注 2：此系列报告我们仅收取非常低的费用，属于非盈利性产品，相对于一般几千、数万的研 究报告，基本是免费开放供大家学习。在此也希望大家能尊重盛世华研的知识产权，不要盗用，如 需转载部分内容，请联系我们，并注明出处。 乌龙茶企业财务战略管理制定与实施手册 78 法律声明 版权声明 本报告由盛世华研调查和制作，报告版权归属于深圳市盛世华研企业管理有限公 司。报告中所有的文字、图片、表格均受知识产权法律法规保护，部分文字和数据采集 于公开信息，所有权为原著者所有。没有经过本公司书面许可，任何组织和个人不得以 任何形式复制或传递。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反《中华人民共 和国著作权法》和其他法律法规以及有关国际公约的规定。如需引用、刊发，需注明出 处为“盛世华研”，且不得对本报告进行有悖原意的删节与修改。否则引起的一切法律 后果由该客户自行承担，同时本公司亦认为其行为侵犯了公司著作权，公司有权依法追 究其法律责任。 免责条款 本报告是基于盛世华研公司及其研究员采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他 研究方法，结合盛世华研监测数据，并通过盛世华研知识体系及数据模型研究获得。本 报告中发布的调研数据受调研方法及样本的影响，以及调查资料收集范围的限制，部分 数据可能未必能够完全反映真实市场情况，盛世华研对该等信息的准确性、完整性或可 靠性不作任何保证。因此，本报告仅供个人或单位作为市场参考资料，本公司不承担因 使用本报告而产生的法律责任。 本报告是盛世华研企业管理有限公司服务体系下决策咨询报告系统的重要组成部 分。如对有关信息或问题有深入需求的客户，欢迎使用盛世华研企业管理有限公司之专 项研究咨询服务。