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融资方案及资金用途
企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间
资金供求由不平衡到平衡的运动过程。下面小编就为大家解开企业
的融资方案，希望能帮到你。 企业的融资方案
股权融资：指资金不通过金融中介机构，融资方通过出让企业股权
获取融资的一种方式，大家所熟悉的通过发售企业股票获取融资只
是股权融资中的一种。对于缺乏经验的创业者来说，选择股权融资
这种方式，需要注意的是股权出让比例。股权出让比例过大，则可
能失去对企业的控制权;股权出让比例不够，则又可能让资金提供方
不满，导致融资失败，这个问题需要统筹考虑，平衡处理。
债权融资：指企业通过举债筹措资金，资金供给者作为债权人享有
到期收回本息的融资方式。民间借贷应该算是债权融资中的一种，
且是为人们所最常见的一种。自从孙大午事件后，很多企业就对民
间借贷产生了一种畏惧心理，怕担上“非法集资”的帽子。对于非法
集资，有特别重要的界定值得注意，就是：向社会不特定对象即社
会公众筹集资金。根据这一点，如果不是向社会不特定对象即社会
公众筹集资金，就不能叫非法集资，而应算是正常的民间借贷。另
一点是非法集资通常数额巨大。把握住这两点，在进行民间借贷筹
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集创业资金时，就不容易触犯禁忌。
企业内部集资：指企业为了自身的经营资金需要，在本单位内部职
工中以债券、内部股等形式筹集资金的借贷行为，是企业较为直接
、较为常用、也较为迅速简便的一种融资方式，但一定要严格遵守
金融监管机构的相关规定。
融资租赁：一种创新的融资形式，也称金融租赁或资本性租赁，是
以融通资金为目的的租赁。其一般操作程序是，由出租方融通资金
，为承租方提供所需设备，具有融资和融物双重职能的租赁交易，
它主要涉及出租方、承租方和供货方三方当事人，并由两个或两个
以上的合同所构成。出租方订立租赁合同，将购买的设备租给承租
方使用，在租赁期内，由承租方按合同规定分期向出租方支付租金
。租赁期满承租方按合同规定选择留购、续租或退回出租方。承租
人采用融资租赁方式，可以通过融物而达到融资的目的。对于缺乏
资金的新创企业来说，融资租赁的好处显而易见，其中主要的是融
资租赁灵活的付款安排，例如延期支付，递增或递减支付，使承租
用户能够根据自己的资金安排来定制付款额;全部费用在租期内以租
金方式逐期支付，减少一次性固定资产投资，大大简化了财务管理
及支付手续，另外，承租方还可享受由租赁所带来的税务上的好处
。
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风险投资：1999年以来，风险投资在国内得到了很大的发展，国内
几乎每一个成功的互联网企业的背后，都可以看见风险投资的身影
。对于创业者来说，尤其是对于高科技领域的创业者，寻求风险投
资的帮助，是一个值得认真考虑的途径。风险投资中的天使投资，
更是专门为那些具有专有技术或独特概念而缺少自有资金的创业者
所准备。天使投资者更多由私人来充当投资者角色，投资数额相对
较少，对被投资企业审查不太严格，手续更加简便、快捷，更重要
的是它一般投向那些创业初期的企业或仅仅停留在创业者头脑里的
构思。
创业者还要善于利用政府扶持政策，从政府方面获得融资支持，如
专门针对下岗失业人员的再就业小额担保贷款，专门针对科技型企
业的科技型中小企业技术创新基金、专门为中小企业“走出去”准备
的中小企业国际市场开拓资金等，还有众多的地方性优惠政策。巧
妙地利用这些政策和政府扶持，可以达到事半功倍的效果。
再就业小额担保贷款：根据中发[2002]12号文件精神，为帮助下岗
失业人员自谋职业、自主创业和组织起来就业，对于诚实守信、有
劳动能力和就业愿望的下岗失业人员，针对他们在创业过程中缺乏
启动资金和信用担保，难以获得银行贷款的实际困难，由政府设立
再担保基金。通过再就业担保机构承诺担保，可向银行申请专项再
就业小额贷款，该政策从2003年初起陆续在全国推行。其适用对象
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：1、国有企业下岗职工;2、国有企业失业职工;3、国有企业关闭破
产需安置的人员;4、享受最低生活保障并失业1年以上的城镇其他失
业人员;贷款额度一般在2万元左右。
科技型中小企业技术创新基金：经国务院批准设立，用于支持科技
型中小企业技术创新的政府专项基金。通过拨款资助、贷款贴息和
资本金投入等方式，扶持和引导科技型中小企业的技术创新活动。
根据中小企业和项目的不同特点，创新基金支持方式主要有：1、贷
款贴息：对已具有一定水平、规模和效益的创新项目，原则上采取
贴息方式支持其使用银行贷款，以扩大生产规模。一般按贷款额年
利息的50—
100%给予补贴，贴息总额一般不超过100万元，个别重大项目可不
超过200万元;2、无偿资助：主要用于中小企业技术创新中产品的研
究、开发及中试阶段的必要补助、科研人员携带科技成果创办企业
进行成果转化的补助，资助额一般不超过100万元;3、资本金投入：
对少数起点高，具有较广创新内涵，较高创新水平并有后续创新潜
力，预计投产后有较大市场，有望形成新兴产业的项目，可采取成
本投入方式。
中小企业国际市场开拓资金：由中央财政和地方财政共同安排的专
门用于支持中小企业开拓国际市场的专项资金。2000年10月，财政
部与外经贸部为鼓励中小企业参与国际市场竞争，提高中小企业参
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与国际市场竞争能力，联合制定了《中小企业国际市场开拓资金管
理办法》，明确规定了“中小企业国际市场开拓资金”的性质、使用
方向、方式及资金管理等基本原则。2001年6月，两部委又根据此办
法的原则，联合制定了《中小企业国际市场开拓资金管理办法实施
细则》，对这项资金的具体使用条件、申报及审批程序、资金支持
内容和比例等具体工作程序作出了明确规定。2001年，“中小企业国
际市场开拓资金”的年度安排规模是亿元人民币，2002年度已增加到
6亿元。3年中，这项中央财政用于支持中小企业开拓国际市场各项
活动的政府性基金，已经资助了全国近万家中小企业到国外参展或
拓展国际市场。
地方性优惠政策：如早在1997年杭州市创办高科技企业孵化基地时
，就规定对通过资格审查进驻基地的企业将提供免3年租费的办公场
所，并给予一定的创业扶持资金。近年杭州市又提出建设“天堂硅谷
”，把发展高科技作为重点工程来抓，与之相配套的措施是杭州市及
各区县均建立了“孵化基地”，为有发展前途的高科技人才提供免费
的创业园地，并拨出数目相当可观的扶持资金。在全国各地许多地
方都有类似的创业优惠和鼓励政策，如上海的张江高科技园区、北
京的中关村高科技园区等等，创业者要学会充分利用相关政策。
巧借外力筹措创业资金：2000年8月，上海浦东发展银行与联华便利
合作，推出面向创业者的“投资7万元，做个小老板”的特许免担保贷
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款业务，由联华便利为创业者提供集体担保，浦发银行向通过资格
审查的申请者提供7万元的创业贷款，建立联华便利加盟店，许多缺
乏资金的创业者因此得以圆创业梦。像联华便利一样，现在很多公
司为迅速扩大市场份额，常会采取连锁加盟或结盟代理等方式，推
出一系列优惠待遇给加盟者或代理商，如免收加盟费、赠送设备、
在一段时间内免费赠送原材料，对代理商先货后款、延后结款赊购
赊销等等，虽然不是直接的资金扶持，但对缺乏资金的创业者来说
，等于获得了一笔难得的资金。
对于创业者来说，善用自我积累，进行滚动发展也是一个不错的方
式，虽然发展速度可能会相对慢一些，但是没有包袱，做事可以更
加从容，保持一种良好心态。创业者还可以选择典当等方式筹措创
业资金;通过参加各种创业比赛，媒体炒作，吸引投资方注意力，从
而获得融资;通过第三方牵线搭桥获得项目融资或创业融资，如2003
年，通过《科学投资》牵线搭桥获得项目融资的读者就有十几位。
企业的融资动因
一般而言，公司融资的动因主要有以下几个方面：
为设立、创建公司任何公司的设立是以充分的资金准备为基本前提
的。首先必须筹集资本金，进行公司的设立、登记，才能开展正常
生产经营活动。我国的公司法对公司设立必须具备的资本金的最低
限额作了严格规定。
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满足公司发展的需要公司必须不断发展壮大才能求得生存。公司的
发展集中表现为扩大收入，扩大收入的根本途径是扩大销售的数量
，提高产品的质量，增加新的品种。这就要求不断扩大生产经营规
模，不断更新设备和进行技术改造，合理调整企业的生产经营结构
，并不断提高各种人员的素质。而无论是扩大生产经营规模，还是
进行技术改造，都需要进行资金筹集。
偿还债务公司为了获得杠杆收益往往进行负债经营。当债务到期时
，公司必须通过一定的方式筹集资金，满足偿还到期债务的需要。
调整资本结构。资本结构是指公司各种资本的构成及其比例关系，
它是由公司采用各种筹资方式及其不同的组合而形成的。当公司的
资本结构不合理时，可以采用不同的筹资方式筹集资金，人为地调
整资本结构使其趋于合理。如当企业发现其负债率偏高时.可发行股
票筹集一部分资金偿还债务，或当权益资本比重过小时可以适当举
债，加大分红，从而使资本结构达到公司所期望的目标。
适应外部环境变化公司的生存和发展是以一定的外部环境为条件的;
外部环境对公司筹集资金有着重要的影响。外部环境的每一变化都
会影响到公司的生产和经营。比如，在通货膨胀的情况下，不仅会
由于原材料价格上涨造成资金占用量的大量增加，还会引起公司利
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润虚增而造成公司资金流失等。这些都会增加公司的资金需求，公
司必须筹集资金满足这些原因引起的资金需求。
企业的融资模式
在发达的市场经济国家中，企业的融资模式主要有两种类型：一是
以美国为代表的证券市场占主导地位的保持距离型融资模式，银企
关系相对不密切;企业融资日益游离于银行体系，银行对企业的约束
主要是依靠退出机制而不是对企业经营活动的直接监督;二是以日本
为代表的关系型融资模式，在这种融资模式中，银企关系密切，企
业通常与一家银行有着长期稳定的交易关系，从那里获得资金救助
和业务指导，银行通过对企业产权的适度集中而对企业的经营活动
实施有效的直接控制。
保持距离型
1.保持距离型融资模式——
以美国为例。美国是典型的自由主义的市场经济国家，具有发达的
资本市场和高度竞争的商业银行体系，这使企业可以同时利用直接
融资与间接融资两条渠道。由于企业自有资金的比率较高、商业银
行间的高度竞争、发达的直接融资体系、禁止商业银行持有企业的
股票以及银行活动本身受到严格监督，所以企业与银行间保持一种
松散的商业型融资关系，即“保持距离型的融资”。在保持距离型的
融资模式下，证券市场是企业获得外部长期资金的主渠道。企业主
要通过发行债券和股票的方式从资本市场上筹措资金。从股权控制
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的角度看，美国企业十分分散的股权结构对治理结构具有重大影响
：对经营者的约束主要来自市场。这些市场包括股票市场、商品市
场和经理市场等，其中股票市场具有很重要的作用：一是股东“用脚
投票”的约束。由于股票市场具有充分的流动性和方便交易性，当股
东普遍对企业的经营状况不满意或对现任管理者不信任时，就会在
股票市场上大量抛售股票，这就是所谓的“用脚投票”。它会引起该
企业股票价格下跌，导致企业面临一系列的困难和危机。二是股票
市场“接管”的风险。股票市场运作方便灵活促进了企业并购，特别
是杠杆收购和敌意收购的兴起与发展，一旦企业经营善，就存在被
接管的可能，经营者就可能被撤换。市场对企业经营者形成强有力
的外部监督制约机制。企业治理结构能够形成较为完整的权利制衡
机制，外部治理结构与内部治理结构彼此独立存在且相互制衡，所
有权、控制权、经营权的分布与配置有着较为稳固和规范的制度安
排。
关系型
2.关系型融资模式——
以日本为例。日本富有政府干预色彩的经济体制内在地要求建立一
种不同于保持距离型融资模式的企业融资模式——
关系型融资模式，以满足不平衡发展战略对资金的非均衡配置和对
大企业给予特殊扶植的目的。长期以来日本处于一种金融压抑的体
制之下：主要商业银行直接或间接地受到政府的严格控制;长期人为
执行低利率政策;政府影响贷款规模和方向，重点支持优先发展部门
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和企业;资本市场不发达，银行贷款是企业融资的主要方式。在这种
金融压抑的体制下形成了富有日本特色的主银行制度。主银行制度
包括互相补充的三个部分：银行和企业订立关系型契约、银行之间
形成特殊关系以及金融监管当局采取一套特别的管制措施，如市场
准入管制、金融约束、存款提保及对民间融资的限制等。与此相对
的是，日本企业在证券融资中，形成了独特的法人相互持股的股权
结构。企业通过这种持股方式集结起来，容易形成“企业集团”，有
助于建立长期稳定的交易关系，也有利于加强经营者对企业的自主
控制。因此，在日本的主银行体制和法人之间的相互持股基础上形
成的日本企业治理结构：一方面，日本企业经营者拥有作出经营决
策的极大自主权，由于法人之间具有持股关系，很少干预对方的经
营活动;另一方面，企业经营者又会受到银行特别是主银行的监督。
主银行既是企业的主要贷款者或贷款银团的组织者，又是企业的主
要持股者。主银行与企业具有两方面的关系：作为企业的股东，在
盈利情况良好的条件下，银行并不对这些企业的经营实施直接控制;
如果企业利润开始下降，主银行由于所处的特殊地位，能够较早地
察觉出问题。如果情况继续恶化，主银行就可以通过召开股东大会
或董事会来更换企业的最高领导层。
企业直投
对申请融资的企业进行资质审核、实地考察，筛选出具有投资价值
的优质项目在网站上向投资者公开;并提供在线投资的交易平台，实
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时为投资者生成具有法律效力的借贷合同;监督企业的项目经营，管
理风险保障金，确保投资者资金安全。爱投资创造的融资方式是让
专业的机构做专业的事。一方面利用互联网公开的优势、开放性的
优势，同时结合传统的金融机构在风险控制、信贷审核等等方面的
专业度。爱投资作为一个投融资的平台，处在中间的结合的地位，
两边是投资者和有融资需求的需求方，但是又和第三方的担保机构
进行密切合作。具有多年的专业的风控能力，并且都是亿级以上的
资金，对用户的投资进行专业性的担保。同时还和像信用评级机构
、资产管理机构合作，为用户的投资信息提供全方面的解读，以及
对资产处置后续提供保障
看了“企业的融资方案”的人还看了：
1.企业常用的融资方式
2.建设项目融资方案
项目融资方案怎么写
4.民营企业融资方式有哪些
5.企业融资方式有哪些
