第33卷第4期天津商业大学学报Vol. 33 2013年7月}ournal of Tianjin University of Commerce July 2013 文化企业资产价值计量问题研究王晓艳韩藤汤怀宇安子文2(1.天津商业大学商学院，天津300134;2.上海财经大学应用数学系，上海200433)[摘要]文化企业的主体资产是创意产品、设计、人力资产、品牌等，目前国内缺乏以"文化企业价值计量和评估"为主线的、有层级和递进性的研究。文化企业核心资产的价值计量缺失导致投资驱动不足，阻碍了文化企业的融资、上市等发展。本文在阐述我国文化企业资产价值计量现状的基础上，分析了文化企业资产价值计量难的深层次原因，进而客观、全面地提出了文化企业计量问题的解决路径。[关键词]文化创意企业;文化企业价值计量;文化企业价值评估[中图分类号1F275文献标志码1A文章编号11674 -2362 (2013) 04一0010-05 20世纪90年代以来，文化企业铿锵前行，独文化创意产业已成长为仅次于金融服务的第二大树一帜，令世人瞩目O文化企业在全球化、一体化产业，每年创造超过7%的国内生产总值，其年均消费背景中兴起，又在融合了网络化、数字化等高增速达5%以上，远高于其他产业;意大利创意产科技手段后得到迅猛发展。→些发达国家，把大力业虽然起步比英美等国晚，但是发展速度很快，文发展文化企业视为提升国民经济"软实力"的长期化创意产业的总产值达680亿欧元，占国内生产总战略。从前景来看，文化企业有着"无烟产业"、值的%;日本文化产业的规模比电子业和汽车"软产业"、"朝阳产业"或"黄金产业"的美誉。大业还要大，超过11070亿美元，约占GDP总量的力发展文化企业，已经成为世界各国共识。15% ;韩国文化产业产值超过650亿美元，占全国GDP比重超过%01 文化企业在经济发展中的战略地位我国文化产业发展相对落后，2006年8月，文化产业的核心是创新，文化内容将成为文化《国家"十一五"时期文化发展纲要》出台，文化产产业核心竞争力。在发达国家，以网络化、数字化业这个概念首次提升到政策性高度。2009年7等高科技为载体或包装的文化产品，不仅在创造全月，{文化产业振兴规划》出台，将大力发展文化产新的生活理念，而且也在刺激新的文化需求。网络业首次上升到国家战略。2010年4月，九部委联化、数字化等高科技与文化企业的融合成为现代文合发布《金融支持文化产业振兴和发展繁荣指导化企业的典型特点。意见~，政府支持文化产业进入具体操作层面。在世界各国文化创意产业核心竞争力各领风骚，十七届五中全会公报上，史无前例地提出"十二如美国电影、英国享誉全球的"哈利·波特"系列五"时期将大力发展文化产业，使其成为国民经济文化产品、法国时装设计、日本功漫、意大利时装设支柱性产业。计、韩国电视剧等。据2012年全球文化产业发展2∞4-2010年，我国文化产业年平均增长速度报告[1]截至2010年，美国文化产业的产值已占美超过23%，2010年全国文化产业的增加值突破了1国GDP总量的18%-25%0美国的文化产业在其万亿元，占国内生产总值的比重为%0[2据国内产业结构中仅次于军事工业，位居第二;英国了解，目前，沪、京、粤、湘、滇等5个省市的文化产收稿日期:2013-02 -10 基金项目:天津市哲学社会科学规划项目"文化企业价值计量研究"(TJIJ12-035);天津商业大学大学生研究训练计划(SRT)"文化企才k价值计世研究一一以天津市文化企收为例"作者简介:王晓拖(1963一)，女，llJ尔海阳人，教授，博f研究生，主要从事国际会计、会计理论勺方法研究。
第4期王晓艳，等:文化企业资产价值计量问题研究. 11 . 业增加值占本省GDP比重已超5%，成为当地的支于死劳动、不变资本的范畴。在高科技飞速发展的柱性产业。中国文化软实力研究报告山认为，从国今天，文化企业的人力资产是其财富和无形资产形际对比来看，中国文化产业在国内生产总值中所占成的主要源泉。在文化企业创意、设计、策划过程的比重，大大低于西方发达国家已经达到的10%中人力资产的决定性作用尤其明显，是唯-具有主以上的水平O为推动国家大力发展文化企业，致力观能动性和创造性的因素，人力资源利用其掌握的于文化企业价值计量研究既是适时的，也是必高、精、尖技术等无形资产，经过人力资产组织、控要的O制、协调等，物质资源才能完成生产和再生产，增加社会财富。所以说文化企业的核心资产是人力资2 文化企业范围及文化企业资产特性产和元形资产，但一般传统概念上经常对这两类资 文化企业范围产不进行细分，而是统一打入了无形资产，显然这目前，国际上对文化企业定义、行业界定以及种观念从根本上是错误的。加之现行会计准则对分类标准还没有形成统一的意见。[IJ在世界范围人力资产、元形资产、商誉等的确认计量属于模糊、内文化企业"依据各国情况称谓也不尽相同。争议较多地带，甚至属于真空地带，导致大部分文如:英国的创意产业(creativeindustry) ，美国的版化企业的价值计量理论与实务相背离，实务中很多权产业(copyrightindustη)，欧盟的内容产业(con›使用企业价值资产评估方法推出文化企业价值，难tent indust巧)，日本的感性产业(sensible industry) , 免武断、主观。我国台湾地区的文化创意产业(culturaland crea›3 文化企业资产计量现状及问题tive industry) ，中国内地、韩国、芬兰等国基本上直接使用文化产业(culture industrγ)这个概念 文化企业资产确认范围过窄，不能体现核心美国将创意产业分为6类:文化艺术、音乐唱竞争力片、出版业、影视业、传媒业、网络服务业。英国列《国际会计准则第38号}( 1998年颁布，2004出13个行业:广告、建筑艺术、艺术品与文物交易、年修订)将无形资产定义为企业控制的没有实物工艺品制作、时尚设计、时装设计、电影及影像制形态的可辨认非货币性资产，在会计上只有同时满作、互动休闲软件、音乐制作、表演艺术、出版业、软足以下三个条件才能确认为无形资产:(1)符合无件开发、电视广播。形资产的定义;(2)与该资产相关的预计未来经济我国《国家"十一五"时期文化发展规划纲要》利益很可能流入企业;(3)该资产的成本能够可靠将影视制作业、出版业、发行业、印刷复制业、广告计量，主要包括计算机软件、专利权、商标权、动画业、演艺业、娱乐业、文化会展业、数字内容和动漫电影、客户资源、著作权、特许权等。2006年的新产业等列为9个重点发展的文化产业门类。企业会计准则实现了与国际会计准则的趋同，此外正因为目前国际社会尚未形成统一的文化企新会计准则将商誉作为不可辨认的无形资产，划清业定义和行业划分标准，各国之间对文化产业的概了商誉与无形资产的界限。但存在以下问题:念内涵、行业范围、企业价值计量、统计口径等均存第一，从会计确认与计量角度而言，只有因外在差异，导致文化企业价值计量的不可比。购或已经申请注册登记的专利权、商标权、动画电 文化企业资产的特殊性影、客户资源、著作权等元形资产才可以资本化为文化企业不同于其他企业，文化企业成功与否企业的资产，而许多在经济学上己经认定的元形资取决于核心创意人才以及创意人才智力劳动的成产，如创意产品、创意设计、企业营销关系网络、信果和产物，亦即人力资产和体现在无形资产中的人息技术系统等，在会计准则中则因其不符合准则的力资源在劳动创造过程中的智慧和结晶。人力资确认条件而不确认，这些元形资产恰恰是企业财富产是文化创意企业生产经营活动中最具活力的因源泉。素，是价值创造的唯一惊泉。无形资产仅是人力资第二，人力资产作为创意企业的核心竞争力已产智力劳动的成果和产物，在生产过程中它不创造达成共识，但在会计确认计量中却因成本追溯困难新的价值。按照马克思政治经济学理论，人力资产以及未来经济利益的不确定性、人力资源进出的自是属于活劳动、可变资本的范畴，而无形资产是属由而暂时回避对其资本化为资产，实务中通用的办
. 12 . 天津商业大学学报2013年法是对人力资产智力的积累与成果体现在无形资满足公允财务报表信息需求方面显得力不从心。产中，把人力资产的结果物化到无形资产中。当前 文化企业资产价值计量缺陆难免投资不足，IAS 38号会计准则确认计量范围形式上包含人力创新不足资产，实质上是无法包含人力资产，结果是无法满首先，文化企业具有"薄资产，厚效益"的特足会计信息使用者的需要。所以，文化企业资产的征，文化企业的主体资产是人力资产、创意产品、设特殊性，以及现行会计准则的不完善都加重了文化计、品牌等，而这些资产在会计上的确认与计量不企业价值计量的困难和武断。足，使得投资者不能准确了解文化企业的真实价第三，我国会计准则将土地使用权列为无形资值，并且能用于抵押的固定资产较少，使得文化企产，而国际财务会计准则、美国财务会计准则均将业很难从银行获得直接融资，进而导致文化企业大土地使用权归为固定资产，不少学者认为土地使用力发展的投资驱动不足O权属于自然资源，与专利权、商标权为两类不同的其次，文化企业产品市场需求弹性波动较大，资源，因此不属于无形资产。汪海粟、方中秀[3J通产品具有周期性，使得无法预计文化产品可能带来过对2009-2010年创业板上市公司数据研究发的现金流。加之，有关人力资产、品牌、客户资源等现，无形资产构成中占比最大的是土地使用权，为资产价值计量体系缺失，文化企业业内竞争激烈，%。这说明目前我国上市公司财务报表不能人才市场流动性较大，企业管理层无法估值创意人真正体现以知识产权为核心的典型无形资产的价才的价值，缺乏相关管理制度、激励措施，导致文化值，无形资产确认、计量、报告已经与文化企业无形企业创意人才流失严重。资产结构变化脱节，值得引起高度注意。另外，金融机构大多服务于传统行业，关注企 文化企业无形资产后续计量属性无法反映其业有形可抵押资产和公司未来的发展潜力，即可见实际价值的现金流。相关金融机构缺乏办理文化企业融资按照新企业会计准则，企业价值的会计计量属业务的经验，银行内部缺乏相关文化企业信用评估性包括历史成本、重置成本、可变现净值、未来现金体系，抵押担保机构又不够成熟，银行投资文化企流量现值和公允价值5种。文化企业无形资产核业风险过大O金融产品创新不足，尤其缺乏对固定算一直以历史成本为主要计量属性，新准则引进公资产抵押要求较少、申请于续灵活的小额信贷产品允价值计量属性，但实务中的应用困惑并未减少。和以知识产权为核心的质押品等相关服务，使得文一方面，历史成本反映企业过去的交易和事项化企业与金融没能很好对接，其根本原因是文化企的信息，反映无形资产取得时的价值。由于无形资业无形资产确认和计量的特殊性使得文化企业价产具有不确定性、超额收益性，使得历史成本不能值计量体系缺失。反映市场和无形资产价值的变动，不能为企业管理总之，文化企业的灵魂本应是创新，以创新驱者所用，也不能向财务报表使用者提供与元形资产动其发展，但因文化企业核心资产的价值计量缺失价值最相关的信息。现行准则对无形资产后续计导致投资驱动不足，投资不足使得创新可低端维量采用成本法，但文化企业自主研发无形资产在研持，但是严重的投资驱动不足则会演变为创新驱动究阶段需要投入大量的人力、物力资源，由于其难不足的恶性循环。没有创新、创意，文化企业发展以获得准确的历史数据，不予以计量，而这部分价谈何容易，国家大力发展文化企业的"十二五"规值是无形资产形成的重要组成部分。如文化企业划日标岂非纸上谈兵，可见，文化企业腾飞发展，文中拥有较高价值商标和品牌的华谊兄弟、奥拓动漫化企业价值计量体系的完善乃是重中之重。等，其投入价值往往很低，但现在其市场价值远远近年来，国家为提高对文化企业的金融支持力高过其技人，显然历史成本无法反映其真实价值。度，相关部门陆续出台了《文化产业振兴规划》、另一方面，虽然公允价值能反映资产的现实价《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导值，能反映无形资产在未来给企业带来的超额经济意见》、《国家"十二五"时期文化改革发展规划纲利益的潜力，但采用估值法确定公允价值时，折现要》等文件，指导文化企业投融资发展。但是，我率的选择具有主观性，这给企业留下操纵利润的空国文化企业市场发育不成熟，需求尚不稳定，产业间，似乎应用公允价值的理论意义远高于实际，在链条不完善，而且文化企业是高风险企业，由于文
第4期王晓艳，等:文化企业资产价值计量问题研究.13. 化企业核心资产的特殊性，使得文化企业价值计量则按取得时的成本(当时公允价值)计量;对于企存在不足，已经成为制约我国文化企业发展的瓶业自主研发无形资产、知识产权等，以无形资产未颈。2012年5月在首届"深圳文化创意产业投资来能为企业带来的经济利益现金流入量为计量基峰会暨项目路演会"上文化+金融"成为最受关础。无形资产后续计量可在采用戚本法进行摊销、注的亮点之一。深圳市投资商会常务副会长靳海计提减值的基础上，同时运用公允价值、未来现金涛表示:由于文化企业带有很强的不确定性，金融流现值对其计量，以便及时反映无形资产的市场价机构投资文化企业具有一定的风险性，业内又缺乏值。此外，关于人力资产、品牌、客户资源等可采用专业的资信评估机构，阻碍了文化企业与金融服务计量、评估方法以及非财务指标进行计量与评估。的对接。深圳文化创意产业协会会长尹吕龙表示: 增加文化企业计量体系及相关模型的案例文化企业知识产权价值太模糊了，我们都不知道这实证研究些创意值多少钱，谁敢去投资?重中之重是创意价我们以1998年年初至2012年12月底为时间值计量与评价体系缺失。[4]跨度，以"无形资产计量"为全文关键词进行检索，相关论文总数为72篇中国社会科学引文索引"4 完善文化企业价值计量措施( CSSCI)来源期刊2篇;以"文化企业价值计量"为 扩大文化企业资产确认、披露范围标题关键词进行检索，相关论文总数为18篇中由于文化企业核心资产为人力资产、元形资国社会科学引文索引"(CSSCI)来源期刊O篇;以产和商誉等，在知识经济时代，人力资产、智力资"创意企业价值评估"为标题关键词进行检索，可本等在文化企业中作用越来越大，其符合资产定检索69篇相关文章，而"中国社会科学引文索引"义并能为企业带来超额收益，应纳入财务报表体( CSSCI)来源期刊O篇。可见有关文化企业价值系。这个过程可以分成两步走，在不能直接可靠计量的高水平研究略有不足，并且相关文献大多为计量人力资产价值的情况下，先表外披露人力资规范研究，对于文化企业发展瓶颈问题多从金融角产估计价值，披露其内容、性质及影响，作为权宜度入手，缺乏从计量角度研究文化企业发展瓶颈问之计在表内暂时将其做为无形资产反映;在条件题，缺乏有关文化企业价值计量、元形资产计量以成熟时，将人力资产在表内单独明示为一项资产及价值计量模型构建的相关文献，有关实例研究、或智力资产。许多学者从不同角度提出了量化人实地研究、实证研究明显不足。规范研究固然重力资产与智力资本的计量模型，如企业家人力资要，但也要进行相关实证检验，这将有助于增强和产计量模型、市场/账面价值差额法、托宾Q值检验文化企业价值计量体系构建的实用性、合法、无形价值计算法、经济价值法(EVA)、市场理性。法、成本法、收益法、智力资本监控器、智力资本5结论技术经济人模型、价值创造指数等，建议准则制定机构加大关注文化企业资产计量理论与实务，国家政策的支持，必将带来文化创意企业的迅在遵守会计准则和实务能力前提下，尽快完善文猛发展，文化企业的核心资产价值计量问题也将成化企业的核心资产的确认和计量O为重中之重，但对文化企业创意产品、人力资产、品牌等资产的价值计量却属于现行会计准则的模糊 丰富计量属性和计量方法文化企业无形资产核算一直以历史成本为主地带甚至游离于现行会计准则之外，这将不可避免要计量属性，但历史戚本不能反映无形资产未来经地制约文化企业的发展，成为限制文化企业发展的济利益流入，新准则虽然引进公允价值计量属性，瓶颈。文化企业资产特质导致文化企业资产价值但还未能充分利用，使得文化企业部分无形资产如计量研究多数只进行定性研究，但文化企业并购、知识产权、客户资源、关系网络流失，导致价值低t市融资等实务中不可避免的现实问题均摆脱不估。应将公允价值作为统合性概念，包括历史成了虚资产的实计量，计量模糊和缺失阻碍了文化企本、现行成本等，并将购入价与脱手价及不同时间业的大力发展，所以探索定性、定量相结合，以"文点有效结合衍生出不同的计量属性，综合运用各种化企业价值计量和评估"为主线的、有层级和递进计量属性。对于能准确获得元形资产历史成本的，性的研究，才具有理论和实践双重价值。
14 . 天津商业大学学报2013年北京:社会科学文献出版社，2010.参考文献:[6J 周梅.信息时代无形资产会计核算问题探讨[JJ.中间管理信息f七，2012(23): 13 -14 [IJ 郑雄伟.全球文化产业发展报告[EB/OLJ.(2012 -02一06)[7J 卡凡捷，夏爽.中国文化企业上市融资分析及模式比较[:// gd!201202I侃./t20120206_230481103 管理世界，201O(11) : 180 -181. shtnø. [8J 周中胜，窦家春.公允价值运用与计量属性体系构建[JJ.会[2J 蔡武.文化强国目标符合国情[NJ.北京晨报，2011-10 -28. 计研究，2011(11) :3斗[3J 汪海粟，方中秀.无形资产的信息披露与市场检验一一基于[9J 唐本佑.论人力资源与元形资产的关系[JJ .会计之友，2:∞7深圳创业板上市公司数据[J].案例研究，2012( 8 ) : 135 (3):7-8. -147. [IOJ白默，刘志远.公允价值计量层级与信息的盈余反应[JJ.经[4J 张版麟.文化企业亟需金融机构"输血"[NJ南方日报，2012济与管理研究，2011(11) : 101 -106. -05一20.[11 J臼默，刘志远.公允价值计量模式下的盈余反应[JJ.财会通[5J 吴盛光.金融支持湖南文化产业:现状透视与对策分析[JJ i乱，2010(6):36 -44. 农村金融研究，2012(1): 23 -28 [5 J 张国祥-文化软实力蓝皮书:中国文化软实力研究报告[ Measurement of Cultural Enterprise Asset 1 1 1 2 WANG Xiao-yan, HAN Rui, TANG Huai-yu, AN Zi-wen(1. School of Business, Tianjin University of Commerce, Tianjin 300134, China; 2. Department of Applied Mathematics, Shanghai University of Finance and Economics, Shanghai 200433, China) Abstract: At present, cultural ente叩riseis developing quickly in China; however, it is faced with the dilemma of difficult measurement. The main asset of cultural enterprise includes creative product, design, human asset and brand. However, there is the lack of prior, hierarchic and progressive study of cultural enterprise value measurement and assessment in China. The lack of value measurement of cultural enterprise asset results in the insufficient investment driving force, which hinders the financing and listing of cultural ente叩 article dealt with the situation of value measurement of cultural enterprise asset in China, analyzed the cause of difficult value measurement of cultural ente叩nseasset, and put forward the solution to the value measurement of cultural enterprise objectively and comprehensively. Key words: cultural and creative industry; value measurement of cultural enterprise; value assessment of cultural enterprise (责任编辑未慧娟)
