一、教育收益 （Benefits of Education）
1、基本概念
（1）私人收益和外部收益
私人收益（private benefits）：受教育者
自身从教育中获得的收益
外 部 收 益 /社 会 收 益 （ external/social
benefits）：除受教育者以外，其他社会成
员获得的收益
一、教育收益 （Benefits of Education）
1、基本概念
（2）市场化收益和非市场化收益
市场化收益（market benefits）：从教育投
资行为中获得的可用货币度量的收益
非市场化收益（nonmarket benefits）：从教
育中获得的无法用货币度量的收益
一、教育收益 （Benefits of Education）
2、教育收益的基本分类
收益主体
收益能否用货币度量
市场化 非市场化
私人
社会
市场化私人收益 非市场化私人收益
市场化外部收益 非市场化外部收益
一、教育收益 （Benefits of Education）
2、教育收益的基本分类
市场化私人收益：
◇直接收益：在相同的受教育水平下，更高
的教育质量带来更高的劳动生产率和收入
◇间接收益：接受较高质量教育的人更有可
能进入高一层次的教育，从而从更多的受教育
数量中获益
一、教育收益 （Benefits of Education）
2、教育收益的基本分类
教育的非市场化私人收益 ：
◇教育的消费性收益
◇教育与消费者选择效率
◇教育与储蓄行为
◇教育与家庭内部生产率
◇教育与健康
◇教育与婚姻选择效率
◇教育与生育行为
一、教育收益 （Benefits of Education）
2、教育收益的基本分类
教育的市场化外部收益
◇教育与经济增长
◇教育与收入分配
一、教育收益 （Benefits of Education）
2、教育收益的基本分类
教育的非市场化外部收益
◇培养民主社会的公民
◇提升整个社会的文明程度
◇保持社会的公平性和流动性
◇增进技术的变革和普及
◇稳定社会秩序、减少犯罪、增强公民法
制意识
◇促进生态环境保护
一、教育收益 （Benefits of Education）
小结：
投资教育对于个人是一个明智的选择
政府应大力投资教育
我国政府对教育投资的努力程度还低
于世界平均水平，应加大政府投资力度
二、教育收益率（Rates of Return to Education）
教育收益率（Rates of Return to Education,
简称RORE）：
表示教育收益与教育成本之比。是对
一个人或一个社会因增加其接受教育的数
量而得到的未来净经济报酬的一种测量
（卡诺依，1995）
二、教育收益率（Rates of Return to Education）
1、教育收益率的计量方法：
明瑟收益率（Mincer-type RORE）；
内部收益率（Internal RORE）；
便捷法收益率（Short-cut RORE）
前两种是目前国际上通用的计算私人
收益率的主要方法
明瑟收益率
指教育边际收益率，反映受教育者
由于多受一年教育而增加的收入
明瑟收益率
（1）基本公式：
LnY=a+bS+cExp+dExp2+e
其中：
LnY－就业者的工资或收入的自然对数；
S－就业者的受教育年限；
EXP（market experience）―就业者的工作经验（年限）
EXP2－ 就业者工作经验的平方；
e―随机误差项；
a―表示截距 ；
b、c、d―表示各变项的回归系数
明瑟收益率
回归系数b的估计值即为学校教育的明
瑟收益率（r），表示每增加一年学校教
育导致的个人收入增加的百分比
明瑟收益率
b满足下列公式：（对S求导）
≈
△Y/Y
△S
明瑟收益率
（2）扩展形式：
LnY=a+bS+cExp+dExp2+fX+e
其中：
X代表决定工资收入的其它变量，如家庭
社会经济地位（SES）、性别等；f代表这
些变量对应的回归系数
明瑟收益率
（3）各级教育的平均收益率和边际收益率
LnY=a+bpSp+ bsSs+ bhSh+cExp+dExp
2+e
如果完成初等教育，Sp=1，否则Sp=0；
如果完成中等教育，Ss=1，否则Ss=0；
如果完成高等教育，Sh=1，否则Sh=0。
明瑟收益率
（3）各级教育的平均收益率和边际收益率
收益率的计量方法：
rp＝bp/np； rs-p＝(bs－bp) /（ns－np）；
rh-s＝(bh－bs) /（nh－ns）；
其中：
bh为高等教育的平均收益率，代表与中等教育相比完
成高等教育带来的收入增加的百分比；
bs中等教育的平均收益率，代表与初等教育相比完成
中等教育带来的收入增加的百分比；
rh-s为高等教育的边际收益率，代表每接受一年高等教
育带来的收入增加的百分比。
明瑟收益率
缺限：
它只能用来估算教育的私人收益率，不能
用来估算教育的社会收益率－－它无法把教
育的社会成本内化进模型中。
内部收益率
(1) 内部收益率：
令收益的现值与成本的现值相等的贴现率
注意两个概念：
现值
贴现率
内部收益率
由于货币存在“时间价值”，一个公共支出项
目在若干年间的净现金流量都要折算成现值。
现值＝第N年的年度净收益/（1＋ r）n
（其中：r为贴现率）
贴现（折现）：
将今后的价值转化为现在的价值
贴现率：
相当于一个年利率，即任何一笔资金相隔
一年之后平均增值的百分比率
内部收益率
(1) 内部收益率：
折现过程是将未来价值折算成现值的过程 ,即,是计算复
利过程的逆运算
例：假设某项目投资1000万元，获得的回报率为10%，则
到期值的计算为：
一年后：1000×（1＋）＝1100
二年后：1000×（1＋）2＝1210
三年后：1000×（1＋）3＝1331
这就是复利的计算过程。即：
到期值（复利终值）＝复利现值（1＋r）n
因此，现值＝终值/（1＋r）n
内部收益率
(1) 内部收益率：
例：假设一个项目一年后期望的投资净收益
为1100万元，二年后期望的投资净收益为
1210万元，贴现率为10%（复利）则
一年后1100的现值：
1100/（1＋）＝1000
二年后1210的现值：
1210/（1＋）2＝1000
内部收益率
(1) 内部收益率：
内部收益率是投资项目净现值为0时的贴现
率，即净现值为0的条件下投资项目隐含的报
酬率，因而又称内含报酬率或内部报酬率。用
公式表示，它实际上就是：
n
∑ NCFt/(1＋K ) t –C ＝0时的k值
t=1
内部收益率
(2) 教育的内部收益率 ：
bt、ct表示第t年的教育收益和教育成本，r
即为教育的内部收益率，它表示令教育成本
和教育收益的贴现值相等的贴现率
便捷法收益率
其中：Y表示某一教育水平人群的平均收入（譬如
高中毕业），ΔY表示上述教育水平人群比低一级教育
水平（譬如初中毕业）人群的平均收入的增量，ΔS表
示这两级教育水平之间受教育年限的差值（譬如3年），
则r就表示与初中教育水平的人相比，多接受一年高中
教育带来的收入增加的百分比。
教育收益率几种计量方法的比较
便捷法收益率过于粗糙，可信度较低；
内部收益率法考虑到了教育的直接成本和间接成本，
能估算教育的私人收益率和社会收益率，且估算结果
可同其它资本形式（如物质资本）的投资收益率进行
比较，因而在理论上受到欢迎。但是，内部收益率法
对数据的要求比较高，运用的普遍性受到限制；
明瑟收益率方法的应用最为广泛。
教育收益率几种计量方法的比较
计算教育收益率要获取各级教育水平
人群的教育信息和收入信息，实证研
究中一般采用两种方法：
纵向计算法，亦称生命周期法
横向计算法，亦称年龄—收入法
二、教育收益率（Rates of Return to Education）
2、世界范围内的教育收益率研究
（1）文献
所有国家：Psacharopoulos,
1973,1981,1985,1994；Psacharopoulos &
Patrions, 2002
发达国家： Cohn & Addison, 1998
发展中国家：Bennell ,1998；
Psacharopoulos & Ng, 1994
二、教育收益率（Rates of Return to Education）
2、世界范围内的教育收益率研究
（2）教育收益率平均值〔1998年数据，资料来
源为：PG，2002〕
不同收入国家的明瑟收益率
国家组别
人均GDP
(美元)
平均受教育年
限（年）
明瑟收益
率（%）
低收入 375
中等收入 3025
高收入 23463
世界平均 9160
不同地区国家的明瑟收益率
国家组别
人均GDP
(美元)
平均受教育年
限（年）
明瑟收益
率（%）
亚洲 5182
欧洲/中东/
北非
6299
拉美/加勒
比海
3125
OECD 24582
撒哈拉以南
非洲
974
世界平均 9160
不同收入国家的内部收益率
国家
组别
内部收益率（%）
社会收益率 私人收益率
小学 中学 大学 小学 中学 大学
低收入
中等
收入
高收入
世界
平均
不同性别人群的明瑟收益率
教育层次 男性 女性
初等教育
中等教育
高等教育
总 体
人力资本和物质资本的收益率比较(%)
1960年代 1970年代
人力
资本
物质
资本
人力
资本
物质
资本
发达
国家
8 10 9 11
发展中
国家
20 15 15 13
二、教育收益率（Rates of Return to Education）
2、世界范围内的教育收益率研究
（3）教育收益率的四条基本规律
教育收益率高于物质资本的回报率；
教育收益率随教育程度的提高而下降；
教育的私人收益率高于社会收益率；
发展中国家的教育收益率高于发达国家。
二、教育收益率（Rates of Return to Education）
2、世界范围内的教育收益率研究
（4）教育收益率长期变动趋势的两种观点：
教育收益率随时间有轻微下降，但保持长期稳定性
（PG）
根据美国、韩国、哥伦比亚、肯尼亚、香港等地的经
验，在快速工业化时期，各级教育收益率都下降，首先
是小学， 然后中学， 最后大学，最后的结果是大学的
教育收益率高于中学，中学高于小学（卡诺依）
二、教育收益率（Rates of Return to Education）
3、中国教育收益率研究
研究概况：
国外学者：始于世界银行专家Jamison和Gaag（1987年）
在国内学者：朱国宏较早致力于教育收益率的估算
（1992年）；中国学者根据大规模样本数据估算教育收
益率的工作始于中国社科院李实和李文彬（1994年）
二、教育收益率（Rates of Return to Education）
3、中国教育收益率研究
样本和数据 ：
主要研究中，国内研究8项，国外研究9项。
时间跨度为1981-1996年，大部分国外学者使用
了20世纪80年代中后期的样本（1985-1988年），
国内学者使用的样本集中在90年代以后（1990-
1996年）
二、教育收益率（Rates of Return to Education）
3、中国教育收益率研究
中国教育收益率估算结果：
内部收益率：少数几项研究估算了中国教育的私
人内部收益率，与世界平均水平相比是偏低的。
二、教育收益率（Rates of Return to Education）
3、中国教育收益率研究
中国教育收益率估算结果：
明瑟收益率的特点：
①中国的明瑟收益率总体水平偏低，大多数在2-6%之间，
有的在1%左右，有的研究甚至发现负的明瑟收益率，或
者受教育程度对收入无显著影响；
②进入20世纪90年代以后，明瑟收益率有升高的趋势
（80年代普遍低于4%，90年代以后上升到5%以上）；
③边际明瑟收益率随着教育程度的升高而增大；
④明瑟收益率存在性别差异，女性高于男性。
二、教育收益率（Rates of Return to Education）
3、中国教育收益率研究
中国教育收益率偏低的原因 ：
现实原因：
－－市场化程度不高；劳动力市场分割；工资
体制的工龄偏好。
方法原因：
－－教育收益率方法的缺陷；样本选择偏差。
数据原因：
－－收入数据不完备；缺乏小时工资率数据
三、教育与收入分配
道德层面：
－－平等总是人类追求的一个目标
功利层面：
－－收入分配的平等与否将影响经
济增长和人们的福利
（一）收入分配理论概述
1、功能性收入分配理论
功能性收入分配理论（distribution of
functional income）也称要素收入分配理
论，讨论国民收入在各种生产要素（劳动、
资本和土地）之间的分配。
该理论可因理论基础和分析方法的不同
而分为两派：古典收入分配理论和新古典收
入分配理论
（一）收入分配理论概述
1、功能性收入分配理论
（1）古典收入分配理论：劳动价值论
代表人物：斯密、李嘉图 、马尔萨斯、马克思、
斯拉伐等
理论观点：在不考虑土地投入的情况下，将劳动创
造的财富分为两个部分：工人得到工资，由维持工人
生活所需的最低限度的生活资料决定；资本家获得剩
余部分，即利润－－在既定技术条件下，工资率的水
平就因此成为正常利润率所赖以决定的唯一条件。
（一）收入分配理论概述
1、功能性收入分配理论
（2）新古典收入分配理论：边际生产率理论
代表人物：威克塞尔、威克斯蒂德、马歇尔、
瓦尔拉、克拉克等
理论观点：在完全竞争条件下，各生产要素
的价格由各自的边际生产率决定，而它们得
到的收入份额由投入要素的数量和边际生产
率共同决定
（一）收入分配理论概述
1、功能性收入分配理论
功能性收入分配理论对于社会经济分析
的有效性在很大程度上是建立在社会阶级结
构的泾渭分明和个人资源禀赋在长时期内的
固定不变基础上的。但19世纪末20世纪初以
后，这一基础变得不怎么牢靠了，因此，再
将收入分配问题放置在“劳动、资本和土地
”这样的大题目下进行讨论显然会捉襟见肘。
（一）收入分配理论概述
2、个人收入分配理论
个 人 收 入 分 配 理 论 （ distribution of
personal income）讨论国民收入在不同的微
观经济单位（个人、家庭等）之间的分配，
以及与此相关的收入不平等衡量。
（一）收入分配理论概述
2、个人收入分配理论
个人收入分配理论的核心问题：如何解释
帕累托法则〔19世纪末，帕累托发现个人收入并不呈
现正态分布而是呈现对数正态分布（正偏态） ，这意味
着个人收入分配存在着严重的不平等。这一发现被有的
经济学家称为帕累托法则。〕
（一）收入分配理论概述
2、个人收入分配理论
几种解释：
能力理论（the ability theory）
认为是能力的不同决定着人们之间生产力从而收入
的不同。由于能力的分布是呈正态分布，若能力确实决
定收入分配，则个人的收入分配也应该呈正态分布。
但，为什么能力分布与收入分布之间会存在着不一致
？
（一）收入分配理论概述
2、个人收入分配理论
几种解释：
能力理论（the ability theory）
发展了的能力理论认为：虽然每一种能力
是正态分布的，但各种能力相互作用所得的
综合能力的分布却不是正态分布而是对数正
态分布，因此，个人收入分配也就呈对数正
态分布。
（一）收入分配理论概述
2、个人收入分配理论
几种解释：
随机理论（the stochastic theory）
－－将个人收入的非正态分布归因于机
会、运气和随机事件等因素。
（一）收入分配理论概述
3、人力资本理论（the human capital
theory）
－－因为人力资本本身具有一种自增强机
制，即人力资本初始存量（主要表现为受教
育水平）高的人更倾向于继续进行人力资本
投资，从而得到更高的收入，而较高的收入
又使他们更有能力继续进行人力资本投资。
自然地，这种倍乘关系会使总体收入分配偏
正态分布。
（二）教育与收入分配关系的理论阐释
1、年龄收入曲线
年收入
小学
10 20 30 40 50 年龄
文盲
初中
高中
大学
从左图可知，教育、年龄
和收入三者之间的关系有
如下特点：
第一，教育与收入正相
关；
（二）教育与收入分配关系的理论阐释
1、年龄收入曲线
年收入
小学
10 20 30 40 50 年龄
文盲
初中
高中
大学
从左图可知，教育、年龄
和收入三者之间的关系有
如下特点：
第二，所有人的收入都
随年龄的增加而增加，
直到某一年龄达到最大，
尔后曲线变平或者开始
下降；
（二）教育与收入分配关系的理论阐释
1、年龄收入曲线
年收入
小学
10 20 30 40 50 年龄
文盲
初中
高中
大学
从左图可知，教育、年龄
和收入三者之间的关系有
如下特点：
第三，与受教育水平较
低者相比，受教育水平
较高者的曲线更陡；
（二）教育与收入分配关系的理论阐释
1、年龄收入曲线
年收入
小学
10 20 30 40 50 年龄
文盲
初中
高中
大学
从左图可知，教育、年龄
和收入三者之间的关系有
如下特点：
第四，教育水平较高者
达到最高收入能力的年
龄要比受教育水平较低
者晚，且他们到退休时
的收入水平也比较高；
（二）教育与收入分配关系的理论阐释
1、年龄收入曲线
年收入
小学
10 20 30 40 50 年龄
文盲
初中
高中
大学
从左图可知，教育、年龄
和收入三者之间的关系有
如下特点：
第五，由于该图是就一
国或地区的平均水平而
言的其性状会因国家或
地区而异，即使在同一
国家或地区，在不同时
期，其性状也会不同。
（二）教育与收入分配关系的理论阐释
2、教育为什么能改变收入分配格局？
配置能力
－－处理不均衡状态的能力（the
ability to deal with disequilibria）
教育对配置能力的影响
（二）教育与收入分配关系的理论阐释
3、教育对于改变收入分配不平等的特殊意义：
有利于低收入人群
（三）教育与收入分配的实证研究
1、微观层面的研究
（1）基本思想：考察个人收入的变异有多少
可以通过人力资本的差异解释
（2）研究方法：明瑟收入方程
LnY=a+bS+cExp+dExp2+e
（三）教育与收入分配的实证研究
2、宏观层面的研究
（1）研究内容
① 教育规模扩展与某一国家或地区收
入分配的关系；
② 教育机会的分配与某一国家或地区收入
分配的关系
（三）教育与收入分配的实证研究
2、宏观层面的研究
（2）对不平等程度的度量：一些指标
①群体内居民收入差距的测量指标：
五分法：
洛仑兹曲线（Lorenz Curve）分析法
基尼系数（Gini Coefficient）
（三）教育与收入分配的实证研究
2、宏观层面的研究
（2）对不平等程度的度量：一些指标
②群体间居民收入差距的测量指标：
标准差或方差
变异系数
极差
（三）教育与收入分配的实证研究
3、实证研究结果
（1）教育扩展与收入分配
部分研究结果表明，教育扩展降低了收入
不平等程度 ；
也有部分研究成果认为教育扩展加大收入
不平等程度 ；
教育扩展与收入不平等的倒U型假说
（三）教育与收入分配的实证研究
3、实证研究结果
库兹涅茨倒U型假说：
随着人均收入的增长，收入不平等程度先
加大，尔后逐渐减小（Kuznets, 1955）
（三）教育与收入分配的实证研究
3、实证研究结果
教育与收入分配的倒U型假说：
收
入
不
平
等
教育扩展
（三）教育与收入分配的实证研究
3、实证研究结果
教育与收入分配的倒U型假说：
解释：
结构效益：
－－随着教育的扩展，它会拉大受过教育者和
未受过教育者之间的收入差距。因为受过教育的有
更高的生产能力和更强的配置能力，能占据更高的
职业和岗位。，而这又是与产业结构的变动、劳动
力市场的分割、资本市场的不完善等密切相关。
（三）教育与收入分配的实证研究
3、实证研究结果
教育与收入分配的倒U型假说：
解释：
抑制效益
－－随着教育的扩展，它会缩小受过教育者
和未受过教育者之间的收入差距。原因：
教育平等化；
竞争效应；
渗漏效应。
（三）教育与收入分配的实证研究
3、实证研究结果
（2）教育机会的分配与收入分配
－－部分研究结果表明，教育分配的均等
化降低了收入不平等 ；也有部分研究成果认
为教育分配与收入分配的关系不明确
（四）结语
投资于教育直接增进了个人和全社会的福利，
也有可能改善收入分配状况。
相对于物质资本和自然资源而言，通过改变
人力资本（包括教育）以减少收入不平等是
更为可行的途径。
教育的分配是机会的分配，而收入分配是结
果的分配。机会分配的公平与否比结果分配
的公平与否更为重要。
（四）结语
但是，教育与收入分配的关系可能远比人力
资本理论所设想的要复杂。在改变收入不平
等的过程中，劳动力市场需求方的变化也许
更具有决定性的意义，相较而言，工人个体
特征的作用可能微弱得多。
为了使教育更有效地改善收入分配状况，必
须使人力资本与其他生产性资本（自然资产
和物质资本）结合，在政策上应更平等地分
配土地、分配股本和鼓励竞争以及提供开放
性的竞争市场
