·协乞苦.:.::c"，;..._..ø备"~ 资产组3践他测试伪乱实障碍岛付策令祈僧岛.陈文芳资产是会计要素之…，其在会计报表中的数额通常肉、资产意组后，原有的资产组能否继续给企业带来经很大，一旦由于社会经济环境的变化和企业内部的各种济利益戒能否产生抽宜的现金流人，认定这些问题，既原因引起资产础值，就会对资产的胀固价值和合计收益需要有较高的政策水平，又需要有较高的职业判断能产生院大的影响。财政部会计司对我国七市公词2∞8年力。而资产组的划分方法不间，直接影响到应沓计提资年报进行综合分析后发现，上市公司2∞8年度资产躏值产减伯准备以及计提多少等问题。损失巨大，当年的资产贼值损失达到了册史新高。16242.可收阻金额的计最难度大家上市公司中有1089家公司存在资产减值，资产减值损(1)资产公允价值的确定难。资产喊俏准则规定，可失为亿元(占利润总额的叩%)，较上年间收朋金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的期间比增加亿元，增嗣达~岛。其中，存货肤净概与资产预计未来现金流量的现筒两者之间较高者价损失、固定资产减值损失相贷款减值损失所占比重最确定。虽然准则对资产的公允价值在不问情况下的操作大。这一组数据，一定程度上反映了国际金融危机对我方法巳做出了比较详细的描述，但笔者认为在实际使用回经济的影响，同时侧面表现tl:\资产减值的会计核算对过程中仍合遇到许多附难。上市公司的业绩和资产价值的重大影响。《企业会计准销售协议价格是以买卖双方公平交易并以自愿为则第8号一资产喊值》对资产附值的合计处理进行了规基础的，但往往会受到许多外界因素的干扰，如供求关范，首次提出了资产组概念，但在资产组减值方面还有系、通货膨胀、人们对新旧资产的偏好等，所以在某一时许多问题值得探时，特别是资产组减值的确认与计量还点上的价格有可能背离其价值，理论上来讲，销售协议需要进一步细化，使之更具有操作性。本文从会计实务价格不一定会真实反映资产当前的价值。角度，对新会计准则下资产细腻值测试中的现实障碍进可收回金额的确定方法未能充分考虑到持有某些行分析并提出有针对性的对策。资产的目的，因为企业持有这些资产不是为了出让，而…、资产组减值测试的现实障碍菇要其为企业带来长期经济利擂，而未来经济利益的流就我国的企业管用现状和上市公叫的监管机制肴，人在很多情况下并不能用销售协议价格戒市场价格来资产组属于企新概念，引人资产组概念册，资产细械值衡量。未来经济利益中包括风险因素，闹市场价格或者测试将而临一系列的回难。问行业类似资产的最近价格是某时点实在的价格，很难1.资产组的认定在实际操作中难以把握充分考虑到风险这一因素。事实上，企业保留资产不能《企业会计准则第8号…资产减值》第十八条规定:只考虑继续使用该资产是带比出售该资产带来更多预"资产组的认定，应当以资产组产生的主要现金流人是计未来现金流量和潜在收益，更主要是嗜虑此资产夜生否独立于其恤资产或者资产组的现金流入为依据。问产过程中的特殊作用等不能用货币衡嚣的因素。时，在认定资产组时，应当考虑企业管理层管理生产经(2)难以顽计的未来现金流露现值。资产减值准则营活动的方式(如是指照生产线、业务种类还是战照地指出，资产预计未来现金流撞的现值，应当按照资产在服或者区城等)和对资产的持续使用或者处置的决策方持续使用过挥中和最终处置时所产生的预计未来现金式等。"由此可见，对资产组的认定主要依据三个标准:流量，选择恰当的折现率对其进行折现盾的金额加以确现金流人是否独立、管理生产经营活动的方式以及对资定。但实际操作中有以下难点:产使用或者处贵的决策方式。如今，企业的生产经营活预计未来现金流撞时，因为主摆参考企业管理服批动方式灵活多变，在技术进步、经济结构调整、产业特准的最近财务预算或者预测数据，以及该预算成者预测0+-→--司.........协-+-~…-+他伽咛--+-←--←-+--←·倒伊-1酌"叶蜘......醉 .啕←.-峭←.~轩·吨--吨协·叫←-+-哼醉偏4←-+-←--←-+-哼--+悔吗勘-~←伽兮胁--+…←"叶--斗阳"咱轩"翻←·叫←-1幽静叶-.叫←-+伽咛-.三、镇论因子与长短期利差京平高度相关，表明Nelson-Seigel模和l率期限结构中包含了重要的宏观经济信息，本文型适合于估计中国的国债利事期限结构，且包含着重要选取Nelson-Seigel模咽连结估计了中国利率期限结构曲的宏观信息，是预测本国经济走势或评价宏观经济政策线，实证研究表明，水平、斜率和曲度三因子可以较好的的重要参照指标。描述收益率曲线的形状，且水平因子与长期利率、斜率(作者单位:西南财经大学)30 ?췲랽쫽뻝ꆣꆤ쫔돂뫜풭닺쓪쯰볒쪧웚볛듳맺짏퓲랶탭탨뷇탐튻뻍닢ㆣꆶꆰ럱쪱펪쟸쪽쿖뚯죽샻톡쿟쏨쿲볃솦㊣⠱쫕뺻좷랽맽쿺믹쾵뗣뿉쫇죋뫢춬돤횻볆⠲횸돖쇷뚨풤ힼ틲탍뗄⣗ꇞ⬭벴듳틲짺놨쪧짏캪춬쯰ꆣ뺭쫐ꎬ뛠튪럖ꆢ컒쫔껗뛀믮믲뗈뷰쪹랽싊좡쫶샻복꺿⧗믘뛮뚨램돌쫛뒡룱쫕퓚솿탐뾼캴맽⧄돶탸볆뗄쫊뫪훘컄닺뗚뛈웳搳ퟓ⮡⍦ꎮꎬ틽뻞뷸쫐㌹뇈쪧헢볃릫쫗컊컶맺ퟩ붫쪲닺솢퓚뚯헟ꆣ쇷폃쪽뷡웚乥쪵쫕틦폐뛸횵짊뷰폫틑훐킭뗄춨늻믘웤뫜뾼싇살돌퇒쪹떫캴ퟮ뫏맛튪?랼쫇㢺튵ꨫ뛾폫ꇶ뗄튻웰듳탐릫㘳퓶ꆢ쮾듎쳢늢닺쫴쏦𧻓ퟩ폚죏쟸ꆱ죫믲쇩ꆪ싛쿞䥳횤틦뷏ힼ햻調뛮쯤ퟶ죔틩ꎬ믵볛뷰쒿캪뛠캴샠싇볌쿖훐퓔폃톡쪵살뷼탅닎ꗎꆫ믡엒뛔ꆱ튻⬭뎤떩뗄ퟛꎬ쮾ꎮ볓만ퟩ펰쳡횵늽웳폚쇙웤뚨랽폲평쫇헟믮뷡潮퇐싊훘쓜룟닺놸?ꯔ펦좻돶믡볛떫엲룱뛮쟩살쯆떽탸뷰꒼맽퓱볊쿖닆맀쾢헕뮣⭲ꆭ볆믗탂⬭튻평닺펰뫏떱훐㐸㈳뚨쫽쿬튵돶뗃쾸복좫쓈죏쯻쪽뗈듋럱뒦뛠릹ꆪ뺿쟺ퟩ뗄틔쪼풤ힼ쇋폶룱췹헍폐믡ꎬ뿶뺭럧쪹쇷쳘욵돌잡닙뷰컱뛌볆횸뫎綣?튪쪲믡ힼ쿖폚복쿬럖쓪폐틚㠴뻝ꎬ벨쇋첽뮯횵맜탂쾵쾶뚨닺⣈⦺뿉뛀훃뇤훐獥뇭쿟뫳헾뗄벰?룹볆퓲뇈떽쫇췹ꆢ헦좷틲듸쿂볃쿕폃솿쫢쓎떱ퟷ쇷풤뇪먱웚쯘謁볆퓲뛾짧횵ꆣ컶뗄풪ꎮ닺ꎬ춬뫍쳖헫닢샭룅쇐꣔ퟩ춶볻솢냼楧쏷짺닟뮮쒼떵뻝캴뛔뷏탭틔믡죋쓜쪵뚨캪살늢샻헢룃ퟷ듀훐솿쯣맺풤쾲샻瓒횮ힼ뗚믡ꎬ닆뫳㠹⣕ㄱ복튻쪱닺쪹뛔쫔쿖쓮뗄?펦믲잰퓗ꆢ뻶퓚몬敬탎풭뛀쮮럖쳡웁쓈살쿪뛠싲쫜쏇놳랴랽웳뎤늻틦ퟮ잱폃듏헛폐닢욾쪵뮣닮튻뺭뻍헾랢닺볒변틚횵뚨닠떡ퟩ쳘횮퓲탔뗄ힴꎬ삧떼㢺떱헟듕쪲뛔맜닟벼쇋쒣쮮폐솢욽랽뛠뿄랶쿖쾸쿐싴떽샫펳램튵웚쓜훐뷼틲퓚뗈횽훕틔맺놾궴곒볃믡늿쿖복릫풪쯰돌쏦볛룅뇰룼뗄뫍틽쓑쪲틔펦헉蝹샭랽쫵훘탍욽램짙톶꣄뷰쮫탭탂웤캴돖뺭폃냼쯘쫇쫕늻뒦싊틲풤쮮햮맺ꎬ랶쿂엒뮡뮷뛔믡ꎬ횵쮾쪧뛈뇭쓮쫇뻟쪵짏죫ꆣ?닺떱者쒳짺쪽뷸튪솬ꆢ쟒쿖폖늻뗈좴톡릫쇷쏨랽뛠뻉볛쓜폐볃쿺삨룱럱틦훃쓑캪닢샻뺭ꜩ웤퓗믗욽?헏뺳볆짏쯰듦?퓶뫍쿖뗄ꎬ폐닟헏쫐닺ퟩ뾼𢡊훐ꆣ늽탸킱쮮뷰탨춬컊?ꏗ퓊솿쫶릫췢횵떱돤헢샻쫛럧쫇쫂뇈폃뿏쪱웤뗣훷쫽싊볃퓚쪲닺룟뗄닺쮾쫐쪧퓚럹듻랴돶훘떫닙ꆣ낭릫탄ퟩ싇?뺭죧ꆢ뫪맀싊욽쇷튪ꎬ쳢쪲볛뷧잰럖킩틦킭쿕쒳쪵룼믵훖쯹뷸ꎺ뻝웚ퟟ믡謁ퟩ뛈뇤뗄뛔릫듯쓒뿮펳듳퓚ퟩퟷ쮾퇒닺쿖웳ꋒ맓죏펪뷱뺭맛볆뫍틲쓜죫폐횱ꆣ謁횵떫붻샭뾼ꎬ틩쪱짏쫛훷뇒떡탐닎쿞쫆낭볆복뮯헋컒쮾떽닺묳ㄵ복쇋펰탔뗄룅풰짺뷰튵뗎쎻뚨믮ꎬ볃뺭쟺ퟓ럱뷏뷓횵퓚뇊틗쯘욫싛볛싇뛸뗣룃튪뫢ꏗ헛뾼틔쿠뷡믲놨떵떡뫍쏦맺㈰쇋복㖣ィ횵쿬닺ꆣ볠쓮퇎뗄쇷맜훷뚯웳뷡볃훐뛈폫볌죏룟펰뗗좥솽늻헟늢뫃짏떽캴룱ꎬ쪵쫇솿쪲쿖벰릹움맘뇭쒻닢략웳볛웟〸샺횵긶긹쯰볊ꆣퟩ뗄놾맜뫳?훷죋샭훀?튪튵릹탅맺죽뎤탸뚨쿬볔뒦헟춬죏틔룉뗈살돖쫇믲뛸퓚닺뾼謁펦풤룃ꎬ폫ꎬ훐튵횵쫐쓪쪷ꎬ㎣㖣쪧뷰뗄ꆶ복좷컄쫔믺?튪캪닣ꛖ틀랽뗷쾢샻틲웚룸헢횰떽훃횮쟩ퟔ죅붲폐뺭놣듸싇떱볆맜풤쟒뫪뇭쓚뫍릫뛈탂ꔩꖡ쯹죚믡웳횵죏듓훆쿖틀맜맊쎵뻝쪽짺헻ꎬ싊ퟓ샻킩튵펦럑볤뿶퓚풸쒳쇋볃뎡볛쇴살듋쯘뗗내캴뷰샭쯣냼맛뗄운훐꺰늿믡쮾룟닺ꎬꏆ햼캣볆튵랽폫뾴뷰뻝샭잰쒾죽틔ꆢ놾웚뿉싊컊에럱ꢣ폃뷏쿂쪵캪죧쿺킩돶샻볛룱룼ꆣ볔헕살뛮닣믲쏷몬뺭뛔쫽ꛀ뗄쯌뗄볆㈰닺ꆣ복뷏뇈믺뫋믡쏦ꎬퟩ쇷짺듕룶벰뺭컄쿞틔ꆢ듸쳢뛏겿뫳룟볊릩퓚쫛죃틦룱뛠?쿖볓엺헟ퟅ볃乥뛮쿖룷쫕〸복ㄶ횵짏킣훘뛔쯣볆뮹솿쪵죫춬닺햵?뇪펪튵뷡뷏킱살ꎬ쓜쳡?뗄헟닙쪹쟳쒳킭믲뫜늻풤퓚뷰틔헾춨쪵䥳닟훖틦쓪횵㈴쯰겴ퟮ컒뛔ힼ폐뮹컱쫇뺭?믮릹뫃싊볈ퟷ폃맘튻틩뛸쇷헟쓑쓜짺퓚좷닢튪뎣탁헏ꢣ潮춬ꎺ쟺뗄쪱쮹낭?ꎮ럖뷸?즹来컶泄?
.. …、期之后年份稳定的或者递减的增长率。所以在实际操作之二、完善资产组减值测试的对策中往往会受到经营者利益、会计监管、会计人员素质租1.提南合计人员的综合素质，加强职业道德教宵企业实际情况等…些因素的影响和限制，尤其是资产组新会计准则的颁布对企业余汁人员的业务素质提用于现值计算的未来现金流最难以预计，比较复杂。我出了更高的要求。在资产组耐值测试中，资产组的圳分、国大部分上市公司没有编制长期现金流量的惯例(而这资产贼值迹象的判晰、折现学的确定及可收回金额的确恰恰是采用资产组所必不可少的)，管理人员和会计人定等部需要会计人员有较强的会计职业判断能力以及员对现金流量的测算普遍缺乏经验。丰富的企业管理经验。此外，会计人员还摆保证会计信折现率最企业在购置或者投资资产时所要求的必息的真实、可辑、究擦，诚信是阻断会计职业判晰失~和要报酬率，它反映了当前市场货币时间价值和资产特定合i十倍息失真的防火墙。因此，不断加强对会计人员的的风险，而风险是一个概率施畴内的不确定性概念，准业务培训，加强会计人员的诚信建设和职业道德规施教则的规定比较简单，百I操作性不强。育，是做好资产组减值测试工作的重要前提。3.总部资产碱值测试计算方法多样，程序复杂2.分行业冽HM具体的资产组由于总部资产其本身井不直接产生础立的现金流尽管新资产减值准则中规定:资产组"应当以资产量，即难以脱离其他资产戒者资产组单础产生强立的现组产生的主要现金流人是否础立于其他资产威者资产金流人，而且其账困价值难以完全归属于某一资产组，姐的现金流入为依据问时还应考虑"企业管理居管理因此对总部资产存在础值迹象，进行械值处蹭时，则存生产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的在著特殊性。对于总部资产及其相关资产减值的合计处决策方式等"来认定，但在实际中，很少有公叫会对未来理有两种方法可供选择。第一种方法是将总部资产的账的现金流量进行专门的估i忖十算。对资产组、总部资产面价值分配到与该总部资产相关的各资产组，以各资产的划分，很大程度上依赖的仍是主观别断。如果权威部组为基础进行资产戚值的合计处理。第二种方法是将总门能够分行业列出各种具体的资产组，则可以缩小企业部资产井人与该总部资产相关的各资产姐，合并为一个利用资产组划分操控利润的可能性。更大的资产组合，以此为基础进行资产减值的会计处3.完静市场体系，规范信息市场理。在第二种方法下，程序复杂，计算繁琐ο其具体程序当前，我国各项资产的市场体系建设还不够完棒，为:首先，在不考虑、相关总部资产的情况下，估计和比较而市场对公开交易信息的错求和依赖却越来越强烈，包资产细的账面价僚和可收凹金额，井按照有关资产组减括资产撞组、资产评估、破产清算锋在内的评估方法都值测试的顺序和方法处理。其段，认定由若干个资产姐需要一个公开、公平的费照标准来衡量。这就需要国家姐成的最小资产组组合，该资产组组合应当包括所测试逐步建立起各行各业的市场价格体系，建立具有指导意的资产组与可以按照合理和一致的基础将该部分总部义的报价系统。同时，在网络比较健全的情况下，可以通资产的账困价值分摊其上的部分。最后，比较所认定的过互联网定期公布有关资产的市场馆息，使企业各项资资产组组合的账面价值(钮括巴分摊的总部资产的账面产、资产细的评估比较接近市场价值，减少资产减值合价值部分)和可收回金额，并按照街关规定处理。计核算中的主观因素，为企业计提资产减值准备提供可4与其他资产相比，商沓的减值测试尤为困难以操作的智观公正性依据，缩小上市公司利润操作空商誉要结合其所属的资产组或资产组组合进行械间，提高上市公司合计信息质量。值测试，不再摊销。这本身就蕴含了大量的操作性难题。4.充分利用Excel的强大功能概确预测现金流最，简首先，如何认定商脊所属的资产组，是否会将真错化资产组减值测试的计算工作误地分配给过小的资产组成者过大的资产组，过小和过资产组这一概念在实务操作中面临的困难之一是大将直接影响商沓的减值测试结果，进而影响到公词的资产组减值测试要求测算预计未来现金流量，计算过相利润衰。由于包含了太多的主刑判晰因素，财务人员和繁蝶，我闹大部分上市公司的管用人员和合计人员对现审计人员也缺乏客观的标准，这给公司进行利润操控提金流量的测算普遍缺乏经验;我国企业规模不大，尤以供了空间。其次，i或政策对因合并所形成商蕾的企业，根中小企业属多，电算化程度参盖不卉，采用资产组将给据其资产运作情况，将会对当期利润产生不间的影响。中小企业日常财务工作造成沉重的负担。为解决这一问资产优良的企业，商管减值将较小，如果小于以前按直蝠，在资产细腻值测试中可以充分利用Excel的强大功线法摊销的金额，当期利润将增加;资产运作楚的企业，能准确预测现金流量，简化资产组贼值测试的计算工商管减值将较大，如果超过以前按直钱怯摊销的金额，作，从而提高相关实务工作准确性和放事。当期利润将减少。(作者单位:福建广播电视大学)31 ?췲랽쫽뻝웚훐웳폃맺잡풱헛튪뗄퓲㎣평솿뷰틲퓚샭쏦ퟩ늿룼캪횵볛㒣짌쫗컳듳샻짳릩뻝쿟떱㞡ꆪ뛾ㆣ탂돶뚨럡쾢믡튵폽㊣뺡짺뻶쏅뛸삨탨훰틥맽닺볆틔볤뮯랱쳢쓜ퟷ⣗㌱ꆪ깪횮췹튵폚듳잡뛔쿖놨럧뗄껗ꎬ쇷듋ퟅ폐볛캪ꆣꎺ닺닢돉횵껓폾쿈뗘붫죳볆쇋웤램웚뛾ꆢ믡뗈뢻꺷맜닟뮮쓜폃껍잰튪뮥뫋닙꺳쯶킡ힼ껌컱쫐늽ꆱ쫮뫳췹쪵쿖늿쫇싊돪쿕맦?ퟜ벴죋뛔쳘솽횵믹닺뗄퓚쫗ퟩ쫔튪ꎬ럖횱뇭뿕폅첯복샻ꆱ췪볆룼뚼헦훐탂짺뺭랽릻튻놨솪쯣ퟷ솿웳좷듓?탅엠뷰뎡붨쳡튻橪쓪믡볊횵럖닉뷰쫇싊ꎬ뚨뿗늿쓑ퟜ쫢훖뒡늢뗚쿈뗄ퟮퟩ헋뷡죧엤뷓ꆣ풱볤닺솼쿺죳庣짆ힼ룟탨웳쪵ퟶ탒펪쪽웊컒훘룶볛췸훐훀헢복튵풤뛸ꗎ?쾢통쇷뛔솢룟죽먽럝쫜쟩볆짏폃쇷웳ꎬ뛸뇈쪲틔늿탔랽엤뷸죫닺뛾헋쮳킡폫쏦뫏⦺ﯗ늻뫎룸펰평튲ꆣ퓋뗄붫퓲벣튪튵ꆢ뫃뗁훷믮뗈뫜탐ퟩ킳맺릫쾵뚨뿍ﯓ복튻횵닢뻓죕쳡뮣쿹〱쪧ꎬ솿릫웰짏컈떽뿶쯣쫐솿튵쯼럧뷏謁닺췑쟒ꆣ램탐폫ퟩ훖퓚쏦탲뿉볛뗄춿쪲웤퓙죏맽쿬폚좱ퟷ웳뷰복?튪쿳믡맜킳죫뚯ꆱ듳뮮ꇌ룷ꆢ뾪춳웚훷맛썅횵룅닢뛠뎣쿖룟몸웈헦볓뷸뾪룷쫐뚨뺭뗈뗄릫닺퓚랴쿕볲웤샫뛔뿉폫룃뫏랽늻볛뫍틔횵헋짊𢡊쯹첯킡짌냼랦듎쟩튵뛮듳짙ퟩ냤쟳볆샭뾿쿖캪살돌쇐럖쿮ꆢꆣ움맛硣닢쓮쫔늿웕ꎬ닆복뷰쿠ꎽ쯔잿탐붻뗄펪튻캴쮾ퟩ닢릺펳쫇떥떲놾웤헋듦폚릩룃닺ퟜꎬ램뾼횵랽내럖쏦햻쫴쿺짌폾몬뿍뿶ꆣ복늼에죋뺭ꆢ?ힼ뷰틀죏뛈돶닙떣릫춬맀틲헽敬쫔퓚튪뇩뗧컱쇷맘ꢹ놵럀믡틗쮾믲헟킩살쎻쯹쯣훃쇋튻ꎬ짭쯻쏦퓚ퟜ톡복늿틔쿂싇뫍램ퟩ헕첯볛?좣뗄ꆣ폾맛룃짌떱죧횵뛔뛏풱퇩췪퓲쇷뻝쪽뚨짏룷뿘겹닺움욽쪱폐뇈쯘탔쪵쟳좱릤닢솿헟샻틲쿖폐뇘웕믲떱룶뿉풼늢볛복늿퓱횵듋ꎬ쿠뒦뫏웤곉헢쯹닺첫뗄헾붫폾웚맻닢쓗웳ꆢꆣ헻믰볆훐죫ꆱ뫍쏅틀훖탅맀튵맘뷏믡잿컱쫐랦뮯ퟷ쫔ꖵ뗝틦쯘뷰뇠늻뇩헟잰룅닙웋닺횵ꆣ뗄캪돌맘쫕샭ꎬ짏⢰쳓놾쫴ퟩ뛠뇪닟믡복샻뎬쫔튵헛뷏듋닢쪲맦쫇뛔떫삵뻟죳뛐쫐ꆢ닎퓚뷓뻝듳쯣릫뺭퓬훐볲릤?잽죋쾢볆복ꆢ뗄쇷훆뿉좱춶쫐싊ퟷ횱믲쓑벣닺뗚믡쿠믹탲ퟜ믘ꆣ룃뫍ﳀ겲ﺵퟩ짭닢ힼ뛔횵죳맽쿖잿췢돏쫔𧻓뚨럱춬퓚쳥엏뎡웆헕췸뷼웳ꎬ릦릤풤쮾퇩뛈돉뮯펴쿋풱맀탅뗄믡펰솿뎤짙랦뎡랶탔붷뷓헟틔쿳벰튻쿠볆맘뒡뢴늿뷰웤꣒ꊰ쒼믲뻍쫔훷ꎬ틲떱붫뛔복싊탅릤?ꎺ뛀쪱닺쪵죔뿉ꋊ쳥뇪싧쫐튵쯵쓜ퟷ훐ꎻ닎돁ힼ?틲뗄볆탨뎡쾢퓶볆쿬쓑웚뗄뺭믵돫늻ꢶ닺췪ꎬ웤훖맘뒦뷸퓓뛮듎훂럖톷듕퓌맽뷡맛헢뫏뷏잰닟죋횵믡쫇ퟷ솢뮹볊쓜킳쾵쟥ힼ뇈쫐뎡킡쏦캴맜컒닮훘돤좷ꜩ쪣듋돏볆쟳볛훊뎤볠뫍틔쿖⦣퇩닺뇒쓚잿짺좫뷸쿠랽뗄샭룷탐ꎬퟩꆣ훌헓떲몬듳맻에룸늢샻킡볓내풱닢좷볆ퟨ폚펦돖훐훷탔?붨쯣살뷏뎡볛쳡짏쇙맺늻럖겼ꎬ탅쯣뫍룱솿싊맜쿞풤뷰겹ꆣ쪱뗄念뛀ퟩ맩탐맘램룷볆늢죏믹ퟮ꾵킹쇋ꎬ뛏릫쯹죳ꎻ횱쫔뚨횰죋훘웤뾼탸맛짨뗈뫢붡탅횵쫐쿖웳웫뢺샻복뫍폇붨틀쳥ꆣꆢ훆볆쇷?쯹볤늻겳솢떥쫴복쫇뗚닺쯣쟩내뚨뫏뒡뫳쓗?퓓ퟩ듳뷸틲쮾탎죧쿟튵훐벰풱믡튪ꆰ쯻싇쪹뫜에ꎬ뮹퓚솿좫쾢릫닢삧뷰떣폃횵킧뿖뛏짨뛔삵쾵쯹믡ꎬ솿튪볛좷쳐뗄뛀폚횵닺붫뛾ퟩ복랱뿶헕평펦?죎뫏럱뛸쯘뷸돉짺맻램컱뿉에뮹볆잰ꆰ폃짙퓲늻쓚ꆣ쮾쿖쓑쇷뫍맦닉䕸닢싊틔볆폈뇈뗄쯔쟳횵뚨쿖닺쒳뒦복ퟜퟩ훖ꎬ쯶쿂폐죴떱룃뿗ꢴꫀ뷸믡펰탐짌늻킡퓋첯냒쯘쫕뛏튪횰볓뫍쳡웳믲ꆣ뿉릻좴헢쟩쪹짙샻뷰횮솿쒣폃캪捥쫔퓚죋웤뷏맟놺뗄뫍탔듔뷰짺튻샭횵늿ꎬ랽뫏ꆣ맘룉냼쪲ꛀꟄ탐닙붫쿬닆샻폾춬폚ퟷ쿺훊닺믘쓜놣튵틔믲헟릫죧췪움뻍뿶웳ힼ죳쇷볆늻뷢沵떵잿횰풽붨쪵풱쫇뢴샽춻뇘룅?쇷뛀쪱뗄틔램늢믡웤맀룶삨럖쯹蝹복ퟷ맽떽컱죳닮쳡ퟩ뷰솦횤에헟맜뒦쮾맻쯵짆탨쿂닺놸닙솿볆죋듳뻶쓇삵뛔튵살솢볊쯘퓓⢶닺쓮솢ꎬ믡룷쫇캪볆뻟쯹ퟜ죏쓕?탔듭킡릫죋닙웳펰잰뗄뷰뛮틔뛏샭훃좨랽튪복쳡ퟷ쯣풱ퟩ헢뾴슽믡뗀ꆢ풽뻟닙훊닺ꆣ웈쳘ꎬ뗄ퟩ퓲볆붫튻뒦쳥뫍닢늿뚨쯃쓑쮾풱뿘튵쿬내웳뛮뮮벰쪧닣뛔췾램맺뿉쿮횵릩뿕볲맽폈릤쳓볆뗂ퟜ잿폐ퟷ뫍ퟩ컒?뚨ힼ쿖ꎬ듦뒦헋닺ퟜ룶돌뇈복쫔뗄쳢맽쳡ꆣ횱튵럖좷탅떱맜캴늿뚼볒틔믡뿉룸컊?죋맦늿쇒횸탲뷏ꆣ룹ꎬꆢ뫍샭살춨풱랶ꎬ떼뗄뷌닺냼틢
