金融过渡网络节
点
银行业转型路径、规划、评估和融资之间的联
系入门指南
目录表
摘要.............................................................................................................3
引言-------------------------------------------------------------------------------------------
过渡金融枢纽概述 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
过渡金融���������������������������� 过渡路径
过渡计划与规划 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
过渡评估����������������������������
结论 ...........................................................................................................21
额 外 资 源 ���������������������������� 脚注�����������
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金融过渡网络节点
/
摘要
过渡金融迅速成为银行实现净零目标和支持实体经济脱碳的关键概念。这依赖于并促进了一个不断
增长的与转型相关的流程和方法的生态系统。在本指南中，我们引入了“转型金融枢纽”这一新概念， 用
于理解转型路径、转型计划与规划、转型评估和转型金融之间的联系（展示ES1）。
虽然转型金融指导通常涉及这些不同元素
，但对它们之间的相互联系的关注甚少。
在本指南中，我们填补了这一空白，并为
银行业转型叙述增添了细微差别。这包括
突出其中的关键依赖关系，并展示改善系
统的各个部分将加强整个体系的联系。这
些见解基于对转型金融体系的跨领域研究
和参与，包括与15个组织的访谈和咨询
，这15个组织包括银行、行业联盟和非
政府组织（NGOs）。
展示 ES1 过渡金融枢纽
关键见解：
转型途径提供了一个关键起点 用于通知计划/规划、评估和融资。
企业转型计划很重要，但…… 进程 过渡规划的关键要素是。 . 一份已发布的计划本身
不足以或目前对于过渡资金的分配并非必要，但它可以提供有助于决策的有用信息
。
客户过渡评估是关键的中介步骤。 在规划/计划与部署融资或推进相关产品（例如，
客户参与、咨询服务等）之间。
RMI 图
形。
建议加强转型金融枢纽的建议：
• 提高过渡路径的粒度。 具有地区和行业特定洞察力，以优化企业转型规划和评估。
• 鼓励企业转型规划 通过制定明确的决策有用披露指南，以支持融资决策。
• 标准化和简化过渡评估 降低银行的成本和复杂性，同时确保信誉。
• 支持转型金融部署 通过开发明确、可操作的实施障碍和可信度问题的解决方案。
过渡金融是由关联网络中的其他要素所启用。 因此，这一联系可以成为银行部
署和扩大转型金融的循环过程，并应随之促进路径、计划和评估的逐步进展。
每部分简介都提供了关键元素概述、它们在联系中的定位，以及进一步工作的建议。银行、政策
制定者和行业领袖之间的合作可增强每个元素的可行性和可信度，这有助于迅速扩大过渡金融市
场的规模，通过联系中的乘数效应获益。
金融过渡网络节点
引言
转型金融已成为气候金融领域的一个重要组成部分。它现在被视为银行支持客户转型和实施自身
碳中和承诺的重要要素。然而，转型金融并没有一个明确的定义或方法，它存在于一个更广泛的
转型相关过程和方法体系中。在本指南中，我们探讨了银行对转型金融的部署如何与以下三个相
关概念相关联和依赖：转型路径、客户转型计划和规划，以及客户转型评估。
理解这一联系，以及进一步工作以加强其各个部分和整体所需的努力，是及时的，因为许多银行正
在设计他们自己的转型金融方法，而有效的气候行动变得越来越紧迫。
在某种程度上，关于过渡途径、过渡计划/规划、过渡评估和过渡融资，都存在着标准与指南。 i 然而，
它们之间的相互依赖性往往被低估。这导致实践者和其他利益相关者在缺乏充分反思或证据的情况
下，对如何每个过渡金融纽带的组成部分可能导致实体经济变化的假设，无论是隐含的还是明确的。
例如，市场上有一种日益增长的观点，认为转型计划将为实体经济企业提供转型金融。尽管这可能
属实，但它假定金融机构能够迅速从客户的转型计划中提取相关信息，并将这些见解纳入核心业务
功能和资本分配决策中。它还假定全球实体经济企业将能够以气候变化所要求的速度建立创建可信
且决策有用的转型计划所需的能力。
探索转型金融网络的相互联系，及早让来自金融、实体经济、公民社会和政府的相关利益方更好地了
解如何支持有效转型金融基础设施的建设，同时在网络中寻找应对紧迫短期缺口的创造性解决方案。
例如，即使在企业转型计划不完美的情况下，稳健的客户转型评估也可以开始为转型金融决策提供信
息。
我们的发现是基于RMI的 先前的工作 1 以及来自九家商业银行从业者的见解，这些见解揭示了
转型金融、路径、客户转型计划/规划以及客户转型评估如何融入当前的决策制定，以及未来如何 加
强这些方面。虽然聚焦于全球银行业，但该报告为任何对此主题感兴趣的人提供了相关见解。在
相关情况下，我们指出了实施推荐行动和下一步骤所需的具体利益相关者。
以下此类标准和指南的示例在报告末尾的附加资源部分中有所引用。
过渡金融枢纽概述
银行利用并部署转型路径、客户转型计划
/规划、客户转型评估以及转型金融作为
相互加强的过程的一部分。附录1提供了
一个简化的图形，以说明支持银行转型金
融决策的连接点，承认这些术语的相互关
联性。在连接点图中，转型金融节点主要
指交易（即银行向其客户投资资本的行为
）。
在提及转型计划和规划时，我们谈论的是
实体经济客户的转型计划，而不是银行自
身。然而，银行的自身转型规划可以帮助
其建立策略、流程和框架，使这一联系为
自身的组织目标和结构服务。
展示1 金融转型网络
RMI 图形。
在关联网络中，各个术语在市场上有着不同的定义。在本次报告中，我们将每个术语定义为如下
：
过渡金融： 过渡金融是一个新兴概念，对其精确范围、目的和可信度的意见各不相
同。一些人将其视为任何广泛支持迈向净零排放的融资方式。 2 在“COP28关于转型
金融的全球行动呼吁”中，RMI和其他10个非政府组织将转型金融更具体地定义为：
促进高排放实体和难以减排领域的碳减排，前提是存在可信的碳减排路径。 3
过渡路径： 以目标为导向的情景或情景组合，描绘了温室气体（GHG）减排的速率，
通常包括经济活动和技术的随时间变化如何以实现那些减排（改编自格拉斯哥净零金
融联盟，或GFANZ）。 4 ). 路径可以是全球性的规模或特定于一个地区、国家或行业
。
过渡计划： 公开可获取的文件（文件）概述了一系列目标、行动和问责机制，
以使一家公司的活动与实现净零温室气体排放的途径保持一致（改编自GFANZ
） 。 5 ).
过渡规划： 发展战略和实施方案的开发过程，用于实现实体的碳减排、降低气候变
化相关风险或满足气候目标。即使一个组织没有已发布的转型计划，它也可能拥有转
型计划或在目前处于转型规划中。
过渡评估： 一家银行评估客户转型计划/规划的可行性和雄心壮志的程序，包括
比较客户的目标和绩效与净零转型在行业和区域期望相对的情况（改编自GFAN
Z） 。 6 ).
金融过渡网络节点 /7
转型金融
向低碳经济转型需要大量的资金和投
资。例如，脱碳高排放行业，包括航
空、航运、公路货运、钢铁和水泥行
业，估计每年需要高达万亿美元。 7
然而，关于转型金融的定义存在分歧。一些人将其定义为任何能够促进净零转型的金融（这可能
包括为可再生能源开发商提供的绿色债券），而其他人则更狭窄地关注旨在实现高排放实体和活
动脱碳的金融（例如，为钢铁制造商提供的通用企业目的[ GCP] 债务）。无论如何，银行和利益
相关者的转型金融的主要目标都应该是以有助于实现长期、实体经济中所需最多的减排的方式部
署资本。
在实践中，转型金融以及用于制定更有效和透明资本配置决策所需的工具和基础设施仍处于起步阶
段，同时，关于这一趋势是否需要自己的标签，如与可持续性挂钩或绿色金融产品，目前还存在持
续辩论。对于高排放行业的公司以及银行来说，筹集和部署转型金融仍然困难，许多
持续存在的障碍 包括不明确和不一致的政策信号、对高融资排放的污名化以及缺乏商业上可行的
转型项目。 8
然而，存在越来越多的转型金融资源（见 额外资源 在本报告及 RMI的转型金融资源中心 ），并且
转型金融已经成为了银行讨论实施其净零战略的核心组成部分。我们可以从银行在如何进行客户转型
评估以及与高排放客户就其转型计划进行互动等方面的演变思路中看到这一点，以及新兴的 案例研
究：转型金融 发布了过渡金融框架。 9
在过渡金融网络中的作用
可信的减排交易在实体经济中仍难以实现，因为转型金融是一个新兴的、复杂的、碎片化的、难以
衡量的，而且受到高度审查的领域。银行的转型金融团队通常正在努力前行。 朝着 通过承担枢纽
图中概述的一些或所有步骤进行交易——无论是否标记——包括确定途径、收集客户过渡计划以及
进行客户评估。
/
我们的研究揭露了在利用渠道、计划/计划制定和评估来部署资本的路径中反复出现的一些障碍。这些 问
题包括缺乏广泛的行业转型规划、对于客户评估的最佳实践不确定、在决策中融入行业和区域动态的
实践性指导需求、以及客户评估结果与不同银行业务功能整合不足。
观察到在多个方面存在意见分歧，但尚未找到明确的解决方案或下一步行动。例如，仍存在疑问，
即何时或是否应该剥离那些过渡不够快的客户，是否会仅将转型金融分配给拥有°C路径的公司和 行
业，以及需要何种保障措施来避免碳锁定。其他需要进一步研究的领域包括对转型金融最佳实践的
更大透明度，以及在前瞻性指标方面的进步，这些指标可以补充融资排放方法，以更好地考虑并激
励转型金融。
我们可能不会看到大规模的转型金融交易，直到支撑它的更广泛生态系统得到改善。这包括本指南
中概述的转型金融领域的流程，以及底层的外部依赖，如促进政策、治理以及技术和项目的可行性
。尽管如此，在基础设施赶上步伐且促进环境仍然不完善的情况下，部署转型金融的机会——以及
紧迫性——仍然存在。本报告强调了即使在今天，转型路径和客户评估方法也可以变得更加稳固，
并支持银行克服一些领域的挑战。
银行业调研对象强调，他们在实施转型金融战略的旅程中处于起步阶段，但认为从现有方法开始，
同时在时间上致力于发展和完善是很重要的。稳步加强转型金融的联系不仅能支持银行部署更多资
本，还有助于他们不断提高决策信息的有用性，并将其应用于一系列核心服务，如客户关系、咨询
服务、风险管理、战略发展和合规性。此外，随着时间的推移，对实体经济脱碳的资本增加和支持
应能够促进相关转型路径的进步和转型计划的实施。
金融过渡网络节点 /
励转型金融。• 在方法论、指标和报告标准方面需要取得进展，以补充融资排放方法，从而更好地考虑和激
锁定以及GCP转型金融的最佳实践。• 需要指导如何在不同环境下可信地分配转型金融。这包括是否需要°C路径、如何避免碳
帮助推动市场向更高的采用率、透明度和趋同方向发展。• 银行应在可能的情况下，提供过渡性金融的公共案例研究和思想领导力洞察力，以
未来工作建议
有数据和分析开始行动，包括转型途径和计划。加强这些其他联系要素可能加速转型金融
的分配。
• 尽管关于如何定义和扩大转型金融的可靠性仍存在疑问，银行正在通过评估客户使用现
• 在核心节点中，转型金融得以实现，并推动其他要素的进步。
持高排放行业的客户实现脱碳。• 过渡金融仍处于起步阶段，但被视为净零战略的重要组成部分，尤其是通过使银行能够支
关键发现
•
•
过渡路径
银行利用转型路径来理解其客户及其自
身投资组合在特定环境下的转型。转型
路径描绘了如何在将来实现具体的气候
缓解目标。它们在行业和区域覆盖范围
、技术假设的粒度、未来温度适应性以
及许多其他影响其适应转型金融用例的
参数方面存在差异。
存在两种广泛的转型途径类别
：
全球综合评估模型，由研究机构和行业联盟开发，例如国际能源署（IEA）、一个地球气候
模型（OECM）和绿色金融体系网络（NGFS）。
行业和/或地区特定的情景通常由更广泛的机构开发，包括政府、非营利组织和行业协会。例如，
可能的使命伙伴关系（MPP）行业情景以及国家确定的贡献（NDCs），这些情景规定了国家的气候
雄心和相应的政策环境。
总的来说，全球和特定行业及/或地区路径可以相互补充，作为评估转型整体雄心所需的基准，并确
定使转型成为可能的技术转换和投资。具有明确温度对齐的全球路径通常缺乏针对特定客户背景定制
路径所需的地区和/或技术特定粒度。另一方面，特定行业和/或地区路径可以提供这种粒度，但通常 没
有明确的温度对齐来确定雄心。
在过渡金融网络中的角色
过渡路径对于转型金融至关重要。路径可以揭示为实现不同水平的气候雄心所需的技术和投资，以
及使这些投资可行的其他参与者或活动的依赖性。它们为机构、区域分类法以及客户转型计划和规
划提供信息，并作为基准来具体化客户的转型评估。因此，在部门和区域层面清楚了解可用的路径
对于银行有效地与客户就其转型进行互动以及识别部署或保留转型金融的机会至关重要。
在实践中，在过渡路径的覆盖面上仍存在一个显著的差距，
尤其是在地区和行业层面。不同地区的公司在何时以及如何
在不同行业合理预期实现高排放资本存量的去碳化，是评估
过渡金融机会的实践者面临的关键问题。
许多银行要求客户参考并针对气候情景进行对齐，才能获得转型金融资格。在大多数情况下，单一
途径很可能无法提供所有必要的必要信息，以进行稳健的转型规划或评估。相反，企业和金融机构
将从利用多种途径来构建转型计划和分别评估企业中受益。虽然多途径方法复杂，但它允许相关利
益相关者最大限度地利用途径可用的决策有用信息。对于银行来说，这打开了识别转型金融和推进
一系列活动的机会，包括合规性、投资筛选、投资战略开发、信贷风险评估、客户参与和咨询服务
。
在实践中，过渡路径的覆盖范围仍存在显著差距，尤其是在地区和行业层面。不同地区的公司何时以
及如何能够合理地实现不同行业高排放资本存量的去碳化，是评估转型金融机会的从业者面临的关键
问题。获得更多细粒度和开源路径，跨越各个地区和行业，将有助于更好的转型规划和评估，并且—
—随着这些过程本身的加强——理想情况下支持更多的转型资本部署。
尽管有关于如何选择、评估和将部门情景纳入转型金融的指导， 10 我们的研究突显了更大需求的明
确性。 区域性 这些行业情景中的粒度。然而，一个地区碳减排的确切比率是一个复杂的实际问题
，涉及实际限制和公平过渡的问题。区域路线图将通过展示本地依赖性和假设来指导转型评估，但转
型金融从业者不应期望达成普遍共识的区域路径和明确的温度协调。
因为路径设计和选择会影响气候雄心的水平，在利用路径部署转型资金时需要格外小心。例如，
虽然使用与°C目标不一致的路径来获取关于技术、价格、资产生命周期等方面的更详细信息可 能是
相关的，但这些路径也可能存在导致碳锁定风险。
此外，尽管路径在转型金融领域中是一个有效的工具，但没有任何一条路径提供唯一的真理来源，
因为不同的路径探索了不同的假设、趋势和气候结果。 ii 转型路径需要抱负，并且按照定义，它们
依赖于政策、金融和企业行动才能实现。当这些依赖性滞后时，银行可以采取其他行动，如倡导和
客户参与，以继续支持转型并最小化转型风险。
ii 预测情景（这些情景试图预测未来趋势，而不受气候限制）也可以用于转型评估，以建立常规业务参考，并作为风险
管理输入。
与各国国家自主贡献（NDC）相对应，以确定需要哪些进一步的系统性干预措施来促进企业转
型。这可能导致国家或次国家倡议与欧洲氢能银行的近期补贴拍卖或全球航运业承诺增加零排
放或近零排放航运燃料的使用量，到2030年至少达到5%相符。 11
• 政策制定者和监管机构应与企业和银行协商，支持特定地理路径。然后，应将区域行业路径
。如果由地方政策制定者、监管机构和公平转型专家提供信息，区域化可以提高行业路径的可
信度，以解决地理和市场依赖性。
• 相关利益相关者应推进在设计和使用可信的区域、行业特定路径方面的进展，其中存在差距
未来工作建议
• 区域部门的路径紧急需要，以强化过渡金融的结合。
• 建议采用多路径方法，以充分利用不同路径类型所提供的不同见解。
• 途径可以用来识别主要的技术转变及其对促成技术、活动和政策的相应依赖。
息。• 过渡路径对于客户过渡规划和客户过渡评估至关重要，这些评估为过渡金融的部署提供信
关键发现
•
•
•
过渡计划与规划
实体经济企业的转型计划及其背后的转
型规划过程正成为公司向投资者、监管
机构和民间社会展示其转型能力的关键
机制：
• 对净零排放和气候行动的承诺
他们将如何调整其商业模式，以
在网络零碳排放经济中保持弹性并
创造价值
他们拥有一个以行动为导向、以科学
为引领的战略，以及一个投资和资源规
划，以维持或调整其材料业务线，使其
与气候目标相一致。 iii
哪些可验证和可量化的关键绩效指标——包括为支持转型所做的资本支出——以及问责制和治理
机制可以衡量和监控
• 需要实现哪些依赖才能确保他们的策略成功？
许多组织，包括GFANZ和评估转型计划集体（ATP-Col）。 12 已制定指导方针，以确保过渡计划
的可靠性和完整性（参见以下内容）。 额外资源
章节（更多内容）。这项重要工作正在进行中，但现有的指导可以为企业在制定计划时提供更大的
清晰度，并在金融机构评估这些计划时提供帮助。
然而，这场辩论也突显了公司制定稳健的转型计划是多么具有挑战性。目前发布的转型计划很少有
满足这些框架所有标准的，而发展和建立这种能力和制度基础设施将需要时间。 iv 完美不应成为优
秀的敌人，然而，公司应继续作为日常业务的一部分进行转型规划，即使在无法满足所有理想标准
的情况下也应公布转型计划。
银行仍可以利用不完美的转型计划作为起点，进一步深化与客户的转型参与和评估。此外，
转型规划可以被视为一项宝贵的
iii 多元化公司可能从事一些在排放和财务方面具有重大意义的业务线，同时也可能涉及一些不具有重大意义的业务线。
iv 例如，CDP发现，在2023年披露了具有°C适应转型计划的6000家公司中，仅有140家（%）披露了21项可信度标准
。近40%的公司已披露了三分之二的可信度指标（ en/climate-transition-plans ).
•
•
14I）的选择。” —— I国际资本市场协会
一、为评估发行人层面的转型和可持续性承诺的连贯性提供战略背景；二、帮助发行人避
免与其个别项目和投资相关的潜在碳锁定风险争议；三、在提供对失败目标和超出实体控
制范围情况的评估背景的同时，增强与可持续性挂钩的债券目标设定和关键绩效指标（KP
过渡计划可能通过以下方式释放可持续债券市场中转型金融的潜力：
13—— 绿色金融系统网络
过渡金融...可以为金融机构提供新的投资机会。非金融公司制定的过渡计划中包含的前瞻 性
信息将允许识别此类投资机会。这种融资机会可以支持公司在低排放、气候适应性经济中
的长期业务模式的可行性。
关于过渡计划在解锁转型金融中的作用，在众多关于该主题的文献中都有所提及。 例如：
战略演习对于企业自身而言，其重要性不仅在于向外部利益相关者展示意图。
在过渡金融网络中的角色
独立客户转型计划可以为银行提供一系列关键活动的信息，特别是客户转型评估，还包括客户入职
、客户筛选和参与、过渡期财务需求评估、风险评估以及可能的投资分配决策。
实践中的具体发生情况尚不太明确，本项目收集的证据表明，基于转型路径和客户转型计划的评估
——而不是独立的计划——有助于转型金融的信息。在存在的情况下，客户转型计划目前主要被用
于提供参与信息，以及在一定程度上提供风险评估过程的信息。通过访谈，RMI确定了以下在银行
家关于客户转型计划与转型金融之间的联系或缺乏联系的观点和经验上的趋同领域：
客户转型计划为公司实现脱碳的目标和策略提供了清晰性——包括他们用以衡量进展的基准路径
——但是，目前这些计划很少提供足以改变交易对手方信用评估的信息。即使随着时间的推移整体
转型联系点得到加强，转型计划也将是信用评估和融资决策的多个输入之一。
客户过渡计划并不能 always 保证客户会主动进行或能够持久地进行价值创造型的、减排型的过渡
。因此，银行仍然需要在向客户提供信贷和/或参与客户的过渡计划前，持续评估该计划的可行性、 经
济可行性和雄心。客户过渡计划可以提高问责制，并明确
•
•
资本配置策略，但它们无法预测未来。外部冲击，如地缘政治和技术跃进，仍然难以规划。
过渡计划仍处于初级阶段，因此在投资组合层面依赖它们进行过渡评估或过渡融资不可行，因为许
多客户无法提供所需的信息。这种情况在面临新兴市场、私募市场或中小企业投资组合重大敞口银行
的案例中尤为明显。
其他与转型相关的数据存在，通常分散在各种公共文件中，这意味着单一转型计划有助于整合信息
，但目前在今天并非必需。银行仍然需要找到有效进行客户转型评估的方法，无论其客户是否有健全
的独立计划。
在短期内，各行业和地区独立转型计划的缺乏一致性和可用性可能会妨碍银行将它们作为转型金融分
配的要求。相反，资本分配将更多地依赖于客户转型计划的雄心和可行性、银行分析客户转型准备情
况的能力以及一个有利的经济和政策环境。在未来，随着转型计划变得更加普遍和全面，它们可能成
为评估是否分配转型金融的更有帮助和更一致的基础。
金融过渡网络节点 /16
关信息的需求预期。• 市场指导应被制定以识别特定行业和地区的挑战或假设，以便银行可以积极设定与转型相
关数据和转型规划证据存在的透明度。• 在短期内，银行应在缺乏独立发布的转型计划的情况下，要求在客户披露中提供关于转型相
据，这些数据可以用于指导转型融资及相关活动。• 银行应鼓励客户根据行业指南制定可信的实体级转型计划，包括对决策有用的前瞻性数
未来工作建议
型联系随着时间的推移而加强，转型计划仍可能是评估和融资决策的众多输入之一。• 银行需要制定转型计划，以控制可用作企业核心业务实践的数据。尽管如此，即使整体转
且不完美，但可用于客户评估和转型金融分配的转型规划证据可以通过不同途径获得。如果受
到广泛利益相关者的激励和赋能，转型计划预计会随着时间的推移而变得更加普遍和可信。这
应当得到鼓励。
• 公共可获取的企业转型计划可以支持转型金融的分配，但目前并非必要。尽管往往难以获取
基于过渡路径进行信息和评估。• 客户过渡计划和规划可以用来指导客户过渡评估和过渡财务决策。可信的计划和规划应
关键发现
过渡评估
过渡评估应帮助银行理解其客户的与
过渡相关的投资计划、商业策略以及
在此背景下的依赖性，即便在没有完
美过渡计划的情况下也可以进行。 v 尽
管我们采访的几家银行正在设计他们
自己的转型评估方法，但这些方法通
常建立在非政府组织和服务提供商的
现有产品基础上。
额外资源 本节提供了一个关于本元素
以及其他相关元素可获得的指导的总
结。
今天，金融机构之间的过渡评估流
程尚未标准化，也不一定直接明了
。
为了有效，客户评估应向银行提供有关客户过渡准备情况的决策有用信息，这些信息——根据银行
的自身目标和战略——可以整合到不同的核心银行业务功能中，以支持一系列过渡金融决策和功能
，包括监管合规、投资筛选、交易标记、投资策略开发、信用风险评估、客户参与和咨询服务。然
而，过渡评估的有效实施存在各种挑战，并且在评估过程的深度和实施的实用性之间常常存在权衡
。
在过渡金融网络中的作用
客户过渡评估是关键所在：银行权衡客户过渡的准备情况，包括但不限于评估过渡计划（如果存
在）中包含的内容，并将其与过渡路径和其他相关标准进行比较。
可操作的证据表明，可靠的和可行的转型规划与进展有助于指导银行的转型金融决策。因此，尽管
评估实体层面的政策和战略的过程，如排放、治理、目标和投资，是评估客户的重要起点，但这些
输出也可能过于笼统，可能遗漏能够开启转型金融机会的关键信息。
关于RMI在转型评估方面持续工作的更多详情，请联系Estefanía Marchán，邮箱：emarchan@。
mailto:emarchan@
一项过渡评估，它分解了哪些行业对一个客户来说是重要因素，哪些技术正在被部署以及在哪里部
署，以及对运营资产及其依赖关系的年龄进行映射，可以为银行提供更多与决策相关的信息。将这
些标准与一系列行业和区域气候情景进行比较（如果有的话），可以使银行对客户的转型潜力有更
具体的理解。
目前，许多银行依赖公共或基于订阅的方法来实施过渡性评估，这在不同程度上解锁了可操作的客
户数据。在实践中，这些方法中很少有现成的，银行通常会根据自身标准和需求调整指导或产品。
由于评估尚处于起步阶段，银行实施这些评估的资源消耗相当大。例如，银行表示，理解对手方的
披露是否与现有框架一致可能需要深厚的分析师专业知识，并花费数周时间进行评估，这使得在整
个投资组合中扩展变得困难。此外，鉴于客户评估流程的复杂性和新兴性，目前接受采访的银行中
还没有就银行应在何时以及是否应根据较差的过渡性评估分数部署转型金融或从客户那里撤资达成
共识。
各家受访银行在评估客户时采取了不同的方法，但许多银行最终采用3至5分的评分标准。例如，有
一家银行开发了一套5分评分体系来评估客户，并建议对评分较高的客户提供全球信用额度（GCP
），而对排名较低的客户则提供基于资产/活动的融资（UOP）融资。这个提议的内部框架——历时
九个月——仍需全行达成共识，确定何时以及如何区分向不同期限的客户提供GCP或UOP融资，以
及过渡融资是否取代了一些标记产品，例如与可持续性挂钩的债券。这反映了大多数银行目前的情
况以及新兴的过渡金融仍然处于何种状态。
对于大多数银行而言，过渡评估更多地被用作针对外部客户特定参与的工具，而不是融入战略、资
本分配决策和其他核心业务功能的手段。银行正在使用各种其他工具和框架来衡量自身朝着目标进
展的情况。部分原因在于，过渡金融网络的所有部分都需要加强，并且因为高排放企业客户仅占银
行整体敞口的很小一部分。随着过渡评估变得更容易执行，并产生越来越有决策意义的情报，我们
预计其发现将在银行各个职能中更加深入地嵌入。
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关键发现
企业客户转型评估可能是实现银行转型金融活动最重要的过程。然而，评估过程的深度与其
实际可操作性之间存在权衡。
为了有效，客户评估应向银行提供关于客户过渡的决策有用信息，这些信息——根据银行
的自身目标和战略——可以整合到不同的核心银行功能中，从而支持一系列过渡金融决策和
功能。
一次过渡评估，它也分解了哪些行业对客户来说至关重要，哪些技术正在被部署以及部
署地点，以及绘制运营资产及其依赖关系的年龄，可以为银行提供更多与决策相关的信息
。
关于如何根据评估结果区分向客户提供GCP或UOP融资的时间及方式，以及银行在糟糕
的转型评估得分情况下是否以及何时应部署转型金融或采取其他措施，至今仍缺乏共识。
未来工作推荐
从过渡评估中提取对决策有用的情报并将其整合到核心业务功能中，对于银行来说初始成
本较高，因为确保这项工作做得好的所需努力很大。需要非政府组织、服务提供商、企业以
及银行自身的共同努力，以确保银行能够系统化和扩大有效的客户过渡评估。
银行应培训员工并分配充足资源以促进评估。尽管客户评估需要投入大量资源，但它们为前
台银行家以及策略、顾问和风险管理团队提供了宝贵的洞见。
• 需要更多指导来解释如何在评估客户时考虑地区差异，基于可靠的途径。
结论
转型金融指导在过去几年中急剧增加，然
而，关于银行如何在实际中实施这一指导
的研究却寥寥无几。在这篇入门指南中，
我们概述了转型金融是如何被一系列相互
关联的过程和方式所促进（以及阻碍）的
。
本指南展示了来自银行业的证据，探讨了
过渡途径、过渡规划和过渡评估的关键组
成部分如何塑造明天的过渡金融交易。值
得注意的是，它强调了这些要素之间的相
互关联性，导致四个关键见解：
转型途径提供了一个关键起点 用于通知计划/规划、评估和融资。
企业转型计划很重要，但…… 进程 过渡规划的关键要素是。 .一份已发布的计划本
身不足以或目前不是过渡金融分配所必需的，但它可为决策提供有益信息。
客户过渡评估是关键的中介步骤。 在计划/规划与部署融资或推进相关产品（例如，
客户参与、咨询服务等）之间。
过渡金融是由关联网络中的其他要素所启用。 因此，这种联系可以成为一种循
环过程，帮助银行部署和扩展转型金融。
加强转型金融体系对于大规模释放资本和支持实体经济减排至关重要。成功将依赖于银行根据转型路
径、转型规划和严格的客户评估来得出见解和融资决策。
本指南强调了需要更多透明、可扩展和实用的解决方案，以支持银行有效地部署转型金融。在全文
中均提出了改善各要素的建议，但我们的结论是，鉴于其在交叉点的连通性，以下四个焦点领域对
推动转型金融具有巨大效益：银行、政策制定者和行业领导者应合作：
• 提高过渡路径的粒度。 具有地区和行业特定洞察力，以优化企业转型规划和评估。
• 鼓励企业转型规划 通过制定明确的决策有用披露指南，以支持融资决策。
• 标准化和简化过渡评估 降低银行的成本和复杂性，同时确保信誉。
• 支持转型金融部署 通过开发明确、可操作的实施障碍和可信度问题的解决方案。
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额外资源
过渡路径
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