第十章 国外租赁公司业务
本章导读：美国和日本作为世界上最发达的两个国家，其租赁业发达程度也是名列前茅。本章通过对租赁业发展迅速的美国和日本等国家的租赁类型、特点等内容的介绍，让我们了解发达国家金融租赁业发展的情况、借鉴经验，以促进我国金融租赁业的发展。
第一节 美国金融租赁业
一、美国租赁业的主要类型
（一）专业租赁
美国从事专业租赁的代表公司是“美国租赁公司”。其业务特点是典型的金融租赁，即租赁公司不库存租赁设备，而是随时按用户需要，从制造厂商那里购进设备。专业租赁之所以称其为专业，是因为这些公司既不隶属于银行，也不隶属于厂商，从资金筹措到设备购买都是租赁公司独自办理。
（二）附属单位的租赁
在美国，附属单位的租赁公司主要有两大类：一类是银行所属的租赁公司，另一类是从属于制造商的租赁公司。这两种类型的租赁公司在美国租赁业中占有主要地位。
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（三）汽车租赁
美国汽车租赁公司目前居世界首位。汽车租赁通过完备的服务，使承租人获得较高的运输效益和降低经营成本。
1．轿车租赁
美国轿车拥有量占世界1/3以上。美国轿车租赁分两种类型：即服务租赁和金融租赁。
2．卡车租赁
卡车租赁和轿车租赁一样，在美国也是租赁产业的佼佼者。美国交通十分发达，因此卡车运输对整个社会经济生活非常重要，卡车租赁在美国随用户需要被广泛利用。
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（四）电子计算机租赁
1．电脑租赁的形式
（1）类似租借形式的“不以一次契约收回本金和利息”的租赁。
（2）金融性质的“以一次契约收回本利”的租赁
2．电脑的更新问题
租赁公司预测电脑是否陈旧的关键是：
①该种设备是否满足用户所希望的最佳要求，最佳使用期限多长。
②预计将来的计算机性能更先进，价格更低的机种何时能研制并生产出来。
③预计未来的新机种投放市场后，对企业会产生什么样的影响。
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二、美国租赁业的特点及现行做法
（一）美国租赁业的特点
1．有“真实租赁”和“非真实租赁”之分
真实性租赁的主要条件是：
①签定正式租赁合同，并且租赁费比真实性租赁要低。
②出租人不能将设备的全部经济寿命出租给承租人，最高不得超过80%（经济寿命是指一项资产的使用寿命）。一项真实性租赁，租赁资产租期届满时的剩余使用寿命必须是原估算使用寿命的20%，至少应有一年的使用寿命。
③租期届满，租赁资产的所有权不能转让给承租人。如果承租人需要，可按市价购买或续租。出租人承担残值风险。
④出租人直接获得投资减税优惠和加速折旧的好处。
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构成非真实性租赁的主要条件是：
①签定非正式租赁合同，并在租入设备时的即日先付10%〜20%的租金。
②出租人在租期届满时，以象征性价格，将租赁资产卖给承租人。
③在付清即定的各项租金后，租赁资产的所有权自动转移给承租人。
④承租人直接获得投资减税和加速折旧的好处。
⑤租赁公司不承担设备的任何残值或其他所有权方面的风险。
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2．独特的会计处理方式
在会计处理上，世界大多数国家不把租赁资产计入承租人的资产负债表。而美国则把租赁资产计入承租人的资产负债表。其根据是：承租人在租赁期内，拥有长期使用和占有资产的权利，这实际上与它自己借款购买设备没有什么区别。
3．将租赁视为委托
金融租赁在美国法律体系中被视为委托的一种方式。作为受托人的出租人，拥有租赁资产的所有权。
4．租赁经济人活跃在美国租赁市场上
美国租赁市场上，有专门以介绍租赁交易为职业并收取酬金的中介人，即租赁经济人
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5．制造商直接经营租赁业务
在美国，大的制造商都直接经营租赁业务，并始终保持着一定优势，这是美国租赁业的又一特色。他们直接开办租赁业务，有两个最明显的特点：一是资格老，他们从事租赁业务的历史，要远远早于其他类型的租赁公司。二是专业性强。他们主要经营某一特定范围的设备，并具有该设备的专门技术和知识。
6．美国政府对租赁业实施扶植政策
美国租赁业之所以发达，原因之一就是美国政府的支持和扶植。
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（二）美国租赁业现行做法
1．现值分析法
租赁方式之所以能被各国许多企业普遍采用，最重要的原因之一是它可以使企业少花钱。这里说的“少花钱”并不是指货币总流出量的绝对值减少，而是指按时间观念来算的现金流出量的减少。
2．租赁与购买的比较
要比较租赁与购买的成本，离不开租赁当事人所处的环境。不同国家有不同的分析基础，不同的规定会带来不同的分析结果，很难说到底哪种方式更加便宜。
第二节 日本金融租赁业
一、日本金融租赁业的产生与发展
金融租赁在日本的产生比美国晚了11年，即1963年8月日本第一家租赁公司----“日本租赁公司”诞生。日本租赁业的发展大致经历了四个阶段：
第一阶段：1963年8月〜1968年8月，这五年为摇篮期。
第二阶段：1968年8月〜1973年8月，这一时期是日本专业租赁公司纷纷成立的时期。
第三阶段：1973年8月〜1978年8月
第四阶段：从1978年至今。
二、日本金融租赁业的中介组织
（一）社团法人日本租赁事业协会
（二）日本汽车租赁协会联合会
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三、日本租赁业的特点
（一）在租赁成交数额中，汽车租赁所占比重比美国低，而电子计算机租赁所占比重比美国高。
美日两国租赁需求构成相差悬殊的原因主要有两个：即租赁的好处不同；租赁的结构不同。
（二）日本不单独设立租赁法
国际上大多数国家都专门设立租赁法规，但日本政府对此不持积极态度，而是以“日本民法”、“商法”等一般法律来代替。
四、日本租赁行业相关法律规定
（一）消费方面的租赁法律规定
（二）道路交通方面的租赁法律规定
（三）安全保障方面的租赁法律规定
（四）银行法方面的租赁法律规定
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五、日本金融租赁的有关促进政策
（一）投资减税制度
（二）政府补助制度
（三）政策性财政融资
（四）租赁信用保险
第三节 德国金融租赁业
（一）德国金融租赁的分类
1、按照租赁主体分类
德国从事金融租赁的主体分为三大类：银行背景的金融租赁公司、厂商背景的金融租赁公司和独立的金融租赁公司。
2、按照租赁对象分类
德国习惯将金融租赁对象分为动产和不动产两大类。
（二） 德国金融租赁的运作方式
1、直接购买租赁
2、杠杆租赁
3、转租赁
4、售后收回租赁
5、收益百分比租赁
6、风险租赁
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（三）德国金融租赁的相关法律制度规定
1、《德国民法典》中关于金融租赁的规定
2、《信贷业法》中关于金融租赁的规定
3、《破产法》中有关金融租赁的规定
4、《税法》中有关金融租赁的规定
5、其它相关法律
（1）《生产责任法》，1990年1月1日生效。
（2）《消费者信用法》，1991年1月1日施行。
（3）《环境责任法》，1991年1月1日施行。
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（四）德国金融租赁的监管模式
1、德国金融租赁监管部门
2、德国金融租赁的监管方式和监管内容
3、德国金融租赁的市场准入要求
（五）德国金融租赁的会计处理
（六）德国金融租赁业的发展前景
第四节 韩国金融租赁业
（一）韩国金融租赁业的发展历程
1、引入期(1972年-1978年)
2、巩固期（1979年-1983年）
3、成长期（1984年-1989年）
4、竞争期（1990年-1997年）
5、调整期（1998年-至今）
（二）韩国金融租赁业的现状及面临的问题
一是资金筹集难。
二是海外市场萎缩
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（三）韩国对金融租赁业的监管制度
1、有关法规
2、监管部门
3、行业准入条件
4、登记备案程序
5、监管措施
（四）促进制度
（五）行业协会----专业信贷金融业协会
第十章 国外租赁公司业务（试卷）
一、名词解释
专业租赁 真实租赁 非真实租赁 租赁经纪人
二、判断题
在美国诸多类型的租赁中，属于金融性质的租赁主要有专业租赁和附属单位租赁。（ ）
美国从事专业租赁的公司，其筹措资金的方式可以是发行股票、债券、或与金融机构进行联合筹集等。（ ）
金融性质的“以一次契约收回本利”的租赁可以中途解约。（ ）
美国的租赁业没有“真实租赁”与“非真实租赁”之分。（ ）
日本租赁是以融资租赁为核心发展起来的。（ ）
三、选择题
美国独有的租赁类型是（ ）
A.汽车租赁 B.专业租赁 C.附属单位租赁 D.电脑租赁
银行开办租赁业务的原因有（ ）
可获得减税好处 B.扩大业务范围，增加盈利机会 C.可避免经济衰退带来的不利影响 D.塑造自身形象，增强竞争力
把租赁资产计入承租人的资产负债表的国家是（ ）
A、日本 B、法国 C、英国 D、美国
日本促进融资租赁的有关政策有（ ）
投资减税制度 B.政府补助制度 C.政策性财政融资 D.租赁信用保险
四、简答题
1．美国租赁业的特点是什么？
2．美国租赁业的主要类型有哪些？
3．日本租赁业的主要特点是什么？
4．对制造厂商来说，直接开展租赁业的好处有哪些？
五、论述题
1．日本租赁业产生的背景。
2．举例说明租赁与贷款购买设备的比较。
答案
一、名词解释
专业租赁：此种租赁之所以被称为专业，是因为这些公司既不隶属于银行，也不隶属于厂商，从资金筹措到设备购买都是租赁公司独自办理。
真实租赁：构成一项真实性租赁的主要条件是：①签订正式租赁合同，并且租赁费比非真实性租赁要低。 ②出租人不能将设备的全部经济寿命出租给承租人，最高不得超过其全部经济寿命的80％。③租期届满，租赁资产的所有权不能转让给承租人。如果承租人需要，可按市价购买或续租。出租人承担残值风险。④出租人直接获得投资减税优惠和加速折旧制度的好处。
非真实性租赁：构成非真实性租赁的主要条件是：①签订非正式租赁合同，并在租入设备时的即日先付10％-20％的租金。②出租人在租期届满时，以象征性价格，将租赁资产卖给承租人。③在付清即定的各项租金后，租赁资产的所有权自动转移给承租人。 ④承租人直接获得投资减税优惠和加速折旧制度的好处。⑤租赁公司不承担设备的任何残值或其他所有权方面的风险。
租赁经纪人：美国租赁市场上，专门介绍租赁交易为职业并收取酬金的中介人。
判断题：
1．√ 2．√ 3．× 4．× 5．√
三、选择题
1．AD 2．ABCD 3．D 4．ABCD
四、简答题
1．（1）有“真实租赁”和“非真实租赁”之分。（2）独特的会计处理方式，美国把租赁资产计入承租人的资产负债表。（3）将租赁视为委托。（4）租赁经纪人活跃在美国租赁市场上。（5）制造商直接经营租赁业务。（6）美国政府对租赁业实施扶植政策。
2．主要类型有：厂商租赁、铁路设备租赁、专业租赁、附属单位的租赁、汽车租赁、电子计算机租赁等。其中，属于金融性质的租赁主要有专业租赁和附属单位的租赁。而汽车租赁和电子计算机租赁又是美国独特的租赁类型。
3．（1）投资主体多元化（2）资金来源以银行贷款为主（3）业务类型渐趋多样化（4）融资租赁仍是主业
4．（1）是制造商增加销售的一种手段（2）可通过多次出租同一设备获得额外利润并始终保有设备的所有权（3）有利于投资减税
五、论述题
1．租赁业由美国传至日本。1963年日本国际租赁株式会社成立，标志着日本现代租赁业开始。日本租赁是以融资租赁为核心发展起来的，发展过程大致分成以下几个阶段：第一阶段：1963—1968年是发展初期。第二阶段：1968—1977年是快速增长期。第三阶段：1978—80年代末是平稳增长期。第四阶段：20世纪90年代初至今是发展调整期。
2．举例说明租赁与贷款购买设备的比较。
假定某单位从国外引进一台设备（租赁方式或贷款购买方式），其价格为2万美元，折旧期为8年（折旧采用直线法），租期为5年，每年租金5600美元，贷款利率为10%，还款期限为5年，企业所得税率为50%。贷款购置设备与租赁此设备资金流出情况比较如下：
