现金价值分红与保额分红
最近好多网友咨询关于分红型保险的分红方式问题，为了提高效率，也为了让更多的人知道，特将其中一封邮件回复公开在这里，供大家参考。
美美你好：
这几天有点忙，没来得及回复你，请见谅。
不知道你对保额分红的理解是怎样的，或者那位代理人是怎么解释的。我来帮你针对保额分红和大部分公司采用的现金价值分红（或叫保费分红、现金分红）做下分析比较：
首先解释分红：投保人除了可以得到传统保单规定的保险责任外，还可以享受保险公司的经营成果，即参加保险公司投资和经营管理活动所得盈余的分配。保险公司盈利高，客户收益随之"水涨船高"，上不封顶；保险公司盈利低，客户收益也低，客户承担的唯一风险是可能没有红利分配。
分红保险的红利来源于利差益、死差益和费差益所产生的可分配盈余。
利差益，是指保险公司实际的投资收益率高于预计的投资收益率时所产生的盈余；死差益，是指保险公司该险种被保险人的实际死亡人数小于预定死亡人数时所产生的盈余；费差益，是指保险公司实际的经营费用低于预计的经营费用时所产生的盈余。其中，利差益是红利的主要来源。根据保监会规定，保险公司至少应将当年度分 红保险可分配盈余的70%分配给客户，保险公司最多只能留存30%。
从以上资料看出，无论是哪种分红方式，都是基于保险公司用客户的保费去投资，得到收益后，按盈利的水平来分配的。由于收益的不确定性，所以，实际分红所得也是不确定的。
“现金分红”与“保额分红”是国内所有保险合同分红的主要形式。“现金分红”又称为美式分红，“保额分红”又称为英式分红。目前，国内绝大多数保险公司的保单使用的是“现金分红”的方式，仅有少数公司使用“保额分红”的方式。
“现金分红”是根据每年客户所交保费中的“可投资部分”的资金，通过经营运作产生的，每年的现金红利直接进入保户的红利帐户，客户看到的红利数字是多少，能够得到的现金就是多少，非常清楚直观。
现金分红举例：如 客户第一年交3000元，投保了保额为10万元的分红型保险，保险公司会在3000元中扣除运营成本、保障成本后，用剩余的那部分保费（即“可投资部分 ”）进行运作，一年经营活动之后，根据经营成果分配给客户现金红利50元（此数字为纯粹性的描述，实际有可能比50元高或低），则50元就是客户可以随时 支取出来的现金。
“保额分红”，同样是保险公司将客户交纳的保费，扣除必要成本开支后，投资所得，但不是直接进入客户红利帐户，而是购买相应保费的保额，将保额当作进入客户的红利帐户。
同样上面的例子，客户3000元，投保了保额为10万元的分红型保险，一年后的红利为50元，这时，保险公司将这50元，自动为客户买了相当于50元保费的该产品保额，并且将这个保额，进入客户的红利帐户。所以，每年的分红看起来要比现金分红多很多。
而很多客户是不知道这方面知识的，只是被数字蒙蔽了。如果客户想要提取这部分红利的话，就相当于对这部分“保额”进行退保，你可能也了解到，买了保险如果退保的话，会损失一部分的，只退还保额对应的现金价值，而不是全部保费。所以，退还的要比50元少。
还需注意的是：同样的保额，年龄越大，保费支出越高。而保额分红是将实际可分配红利部分为客户买了对应的保额，所以在前几年，所显示的红利是很高的，但随着保单年度的增长，客户年龄越大，能买到的保额越少，显示红利就少了。
“现金分红”和“保额分红”，各自的优势如下：
现金分红：客户可对红利进行现金领取（非必要建议不领取，影响中长期收益）、累计生息（是复利生息，建议使用这种领取方式）、抵交保费（如保费是年 3000元，当年红利是100元，那么，只需交2900元即可，除非经济确实有困难.了，否则不建议使用）等。客户对于红利的领取方式比较灵活。
保额分红：虽然客户无法对红利进行领取和操作，但红利自动买了保险，保额将会自动提高，而且不用经过再次的核保，可提高保障，出现风险的时候，所得的赔付会比现金分红方式保障高。可带来更高的保障型。
所以，选择哪种分红方式，还要看自己的需要来决定。如果更关注保障，可以选择“保额分红”产品，如果更关心红利的可支配性，只有选择“现金分红”型产品。
大部分此类产品代理人，都不给客户讲清楚这些（或者自己都不清楚）。如果推荐这产品给你的代理人，没有讲清楚这些，或者是自己的专业度不够，真的不知道这 方面知识，或者是明明知道，但是不从根本上说明，而是说比“现金分红”所得收益高，进行误导。不够专业还可以理解，但不够诚信，就真的要考虑考虑了，建议 您完全明白保额分红的真实意义后再选择。
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