XX 财务分析报告
一、 XX 及其财务概况 .........................................................2
二、 XX 主要业务数据 .........................................................2
XX 最新（4 季度）财务摘要..................................................................................................2
XX 最新（4 季度）主要财务数据图表分析..........................................................................2
三、 XX 的盈利能力分析 .....................................................3
XX 最新（4 季度）盈利能力数据摘要..................................................................................3
四、 XX 的资产流动性分析 .................................................4
XX 最新（4 季度）资产流动新数据摘要..............................................................................4
XX 最新（4 季度）资产流动新图表分析..............................................................................4
五、 XX 的负债分析－－负债程度 .....................................4
XX 最新（4 季度）负债程度数据摘要..................................................................................4
XX 最新（4 季度）负债程度图表分析..................................................................................4
六、 XX 的资产使用效率分析 .............................................5
XX 最新（4 季度）资产使用效率数据摘要..........................................................................5
XX 最新（4 季度）资产使用效率图表分析..........................................................................5
七、 XX 的现金创造能力分析 .............................................5
XX 的现金创造能力数据摘要.................................................................................................5
XX 的现金创造能力图表分析.................................................................................................6
八、 XX 的经营风险和财务风险分析 .................................6
XX 的经营风险和财务风险数据摘要.....................................................................................6
XX 的经营风险和财务风险图表分析.....................................................................................6
九、 XX 的财务比率分析 .....................................................6
XX 的财务比率分析数据摘要.................................................................................................6
XX 的财务比率分析雷达图.....................................................................................................7
十、 XX 的杜邦分析 .............................................................7
2010-03-31 杜邦分析 .............................................................................................................7
2009-12-31 杜邦分析 .............................................................................................................8
2009-09-30 杜邦分析 .............................................................................................................9
2009-06-30 杜邦分析 ...........................................................................................................10
结论与分析 ...............................................................................11
一、 XX 及其财务概况
天津 XX 股份有限公司坐落于天津新技术产业园区武清开发区，公司于 96 年 9 月成立
（原天津市大通 XX 制药有限公司），2000 年 9 月完成股份制改造，正式更名为天津 XX 股
份有限公司。
预计 2010 年度，XX 净利润 8, 万元，比上年同期增长 %；总资产利润率为
%，主营业务利润率为 %，总资产净利润率为 %，成本费用利润率为
%，销售净利率 %，主营业务利润 元，净资产收益率（ROE）
%。
2009 年 1 至 9 月，XX 股份有限公司实现营业收入 万元，同比增长 %，实
现属于母公司所有者的净利润 万元，同比增长 %。”被更正为“报告期内，公司实
现营业收入 万元，同比增长 %，实现归属于母公司所有者的净利润
万元，同比增长 %
2008 年，资产负债率 %；同时流动比率和速动比率稳步提高，2008 年流动比率和
速动比率分别为 %和 %；2009 年度主营业务收入增长率 %，净利润增加率
%，总资产增长率 %，净资产增长率 %，每股收益增长率%。
二、 XX 主要业务数据
XX 最新（4 季度）财务摘要
10 一季 09 年报 09 三季 09 中报
每股收益(元)
每股净资产(元)
每股现金含量(元) -
流动资产合计(万元)
资产合计(万元) 104883 106178
主营业务收入(万元)
净利润
XX 最新（4 季度）主要财务数据图表分析
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
资产合计( 万元) 主营业务收入( 万元) 净利润
红日药业最新（4季度）主要财务数据图表分析
10一季
09年报
09三季
09中报
三、 XX 的盈利能力分析
XX 最新（4 季度）盈利能力数据摘要
10 一季 09 年报 09 三季 09 中报
总资产利润率 ROA(%)
主营业务利润率(%)
总资产净利润率(%)
营业利润率(%)
主营业务成本率(%)
销售净利率(%)
主营利润比重()
投资收益率 ROIC(%) -- --
主营业务利润(元) 28775900 174326794 108535580 62479682
净资产收益率 ROE(%)
XX 最新（4 季度）盈利能力图表分析
0
5
10
15
20
流动比率( %) 速动比率( %) 现金比率( %)
红日药业最新（4季度）盈利能力图表分析
10一季
09年报
09三季
09中报
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
资产合计( 万元) 主营业务收入( 万元) 净利润
红日药业最新（4季度）主要财务数据图表分析
10一季
09年报
09三季
09中报
四、 XX 的资产流动性分析
XX 最新（4 季度）资产流动新数据摘要
10 一季 09 年报 09 三季 09 中报
流动比率(%)
速动比率(%)
现金比率(%) -- --
XX 最新（4 季度）资产流动新图表分析
五、 XX 的负债分析－－负债程度
XX 最新（4 季度）负债程度数据摘要
10 一季 09 年报 09 三季 09 中报
长期负债比率(%) -- 0 0
产权比率(%) --
资产负债率(%)
XX 最新（4 季度）负债程度图表分析
0
2
4
6
8
10
流动比率( %) 速动比率( %)
红日药业最新（4季度）资产流动新图表分析
10一季
09年报
09三季
09中报
六、 XX 的资产使用效率分析
XX 最新（4 季度）资产使用效率数据摘要
10 一季 09 年报 09 三季 09 中报
应收账款周转率(次)
存货周转率(次)
固定资产周转率(次) -- -- --
总资产周转率(次) --
流动资产周转率(次)
股东权益周转率(次)
XX 最新（4 季度）资产使用效率图表分析
七、 XX 的现金创造能力分析
XX 的现金创造能力数据摘要
10 一季 09 年报 09 三季 09 中报
0
10
20
30
40
50
60
长期负债比率( %) 产权比率( %) 资产负债率( %)
红日药业最新（4季度）负债程度图表分析
10一季
09年报
09三季
09中报
0
0. 5
1
1. 5
2
2. 5
3
3. 5
4
4. 5
存货周转率( 次) 固定资产周转率( 次) 总资产周转率( 次) 流动资产周转率( 次) 股东权益周转率( 次)
红日药业最新（4季度）资产使用效率图表分析
10一季 09年报 09三季 09中报
经营现金净流量对销售收入比率(%)
资产的经营现金流量回报率(%)
经营现金净流量与净利润的比率(%)
经营现金净流量对负债比率(%)
XX 的现金创造能力图表分析
八、 XX 的经营风险和财务风险分析
XX 的经营风险和财务风险数据摘要
2010 2009 2008 2007
收入增长率(%) -
EBIT 增长率(%) - -
净利润增长率(%) -
XX 的经营风险和财务风险图表分析
九、 XX 的财务比率分析
XX 的财务比率分析数据摘要
- 2
- 1. 5
- 1
- 0. 5
0
0. 5
1
1. 5
2
经营净现金与销售比 资产经营现金流量回报率 经营净现金与净利润比 经营净现金与负债
红日药业的现金创造能力图表分析
10一季 09年报 09三季 09中报
0
100
200
300
400
500
收入增长率( %) EBI T增长率( %) 净利润增长率( %)
红日药业的经营风险和财务风险图表分析
2010 2009 2008 2007
得分 行业均值 市场均值
成长性
财务能力
偿债能力
现金流量
经营能力
XX30002
6
盈利能力
XX 的财务比率分析雷达图
十、 XX 的杜邦分析
2010-03-31 杜邦分析
财务比率分析雷达图
0
50
100
成长性
财务能力
偿债能力
现金流量
经营能力
盈利能力
系列1
2009-12-31 杜邦分析
净资产收益率
%
总资产收益率
%
主营业务利润率
%
总资产周转率
%
净利润
13,997,7
主营业务收入
43,884,369
主营业务收入
43,884,369
资产总额
1,048,827,734
主营业务收
入
43,884,369
全部成本
26,829,363
其他利润
-315,087
所得税
2,742,218
流动资产
887,018,667
长期资产
161,809,066
主营业务成本
15,108,470
营业费用
9,481,250
管理费用
5,752,356
财务费用
-3,512,712
货币资金
835,486,632
短期投资
0
应收账款
6,081,490
存货
25,576,596
其他流动资产
19,873,950
长期投资
3,072,794
固定资产
112,895,909
无形资产
0
其他资产
43,373,553
权益乘数
1/()乘以
乘以
除以 除以
- + - +
2009-09-30 杜邦分析
净资产收益率
%
总资产收益率
%
主营业务利润率
%
总资产周转率
%
净利润
80,969,818
主营业务收入
22,5080,548
主营业务收入
225,080,548
资产总额
1,061,777,342
主营业务收入
22,5080,548
全部成本
132,603,641
其他利润
3,012,981
所得税
14,520,070
流动资产
903,181,732
长期资产
158,595,609
主营业务成本
50,753,754
营业费用
49,424,027
管理费用
32,668,017
财务费用
-242,157
货币资金
867,201,835
短期投资
0
应收账款
464,106
存货
20,770,400
其他流动资产
14,745,392
长期投资
3,179,540
固定资产
109,090,153
无形资产
0
其他资产
43,651,622
权益乘数
1/()乘以
乘以
除以 除以
- + - +
2009-06-30 杜邦分析
净资产收益率
%
总资产收益率
%
主营业务利润率
%
总资产周转率
%
净利润
52,728,774
主营业务收入
140,649,363
主营业务收入
140,649,363
资产总额
275,138,134
主营业务收入
140,649,363
全部成本
78,486,121
其他利润
70,567
所得税
9,505,035
流动资产
141,366,502
长期资产
133,771,663
主营业务成本
140,649,363
营业费用
29,823,373
管理费用
16,112,657
财务费用
436,307
货币资金
99,445,427
短期投资
0
应收账款
9,305,031
存货
20,197,221
其他流动资产
12,418,822
长期投资
3,369,057
固定资产
102,652,685
无形资产
0
其他资产
26,439,661
权益乘数
1/()乘以
乘以
除以 除以
- + - +
结论与分析
2009 年 XX 主营收入、营业利润分别为 、 亿元，分别同比上升 %、
净资产收益率
%
总资产收益率
%
主营业务利润率
%
总资产周转率
%
净利润
27,688,305
主营业务收入
82,315,449
主营业务收入
82,315,449
资产总额
246,997,747
主营业务收入
82,315,449
全部成本
49,674,079
其他利润
130,859
所得税
5,083,924
流动资产
118,741,919
长期资产
128,255,827
主营业务成本
19,835,767
营业费用
19,793,035
管理费用
9,747,451
财务费用
297,825
货币资金
73,476,791
短期投资
0
应收账款
10,291,757
存货
23,997,522
其他流动资产
10,975,850
长期投资
3,369,057
固定资产
96,885,743
无形资产
0
其他资产
26,690,798
权益乘数
1/()乘以
乘以
除以 除以
- + - +
%，净利润 亿元，同比增长 %。ROE %，每股经营性现金流 元。据
盈利预测，预计 2010、2011 年实现营业收入 亿元、 亿元，同比增长 %、
%，
公司未来的发展目标是，逐步成为以化学药物及中药现代化产品为主导，拥有众多自主
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