泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
报告说明
根据谨慎财务估算，项目总投资 万元，其中：建设投资
万元，占项目总投资的 %；建设期利息 万元，占项
目总投资的 %；流动资金 万元，占项目总投资的 %。
项目正常运营每年营业收入 万元，综合总成本费用
万元，净利润 万元，财务内部收益率 %，财务净
现值 万元，全部投资回收期 年。本期项目具有较强的财
务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。
本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合
理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益
、社会效益等方面都是积极可行的。
本报告为模板参考范文，不作为投资建议，仅供参考。报告产业
背景、市场分析、技术方案、风险评估等内容基于公开信息；项目建
设方案、投资估算、经济效益分析等内容基于行业研究模型。本报告
可用于学习交流或模板参考应用。
目录
第一章 项目基本情况............................................................................................6
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
一、 项目名称及项目单位.......................................................................................6
二、 项目建设地点...................................................................................................6
三、 建设背景...........................................................................................................6
四、 项目建设进度...................................................................................................6
五、 建设投资估算...................................................................................................6
六、 项目主要技术经济指标...................................................................................7
主要经济指标一览表................................................................................................7
七、 主要结论及建议...............................................................................................8
第二章 公司成立方案............................................................................................9
一、 公司经营宗旨...................................................................................................9
二、 公司的目标、主要职责...................................................................................9
三、 公司组建方式.................................................................................................10
四、 公司管理体制.................................................................................................10
五、 部门职责及权限.............................................................................................11
六、 核心人员介绍.................................................................................................15
七、 财务会计制度.................................................................................................16
第三章 行业分析和市场营销..............................................................................20
一、 面临形势.........................................................................................................20
二、 关系营销的具体实施.....................................................................................20
三、 立足特色基础，实现关键领域突破.............................................................22
四、 优化空间布局，促进产业协同发展.............................................................22
五、 突破核心技术，提升自主创新能力.............................................................23
六、 市场导向战略规划.........................................................................................23
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
七、 扩大对外开放，推动区域合作发展.............................................................25
八、 市场定位的步骤.............................................................................................25
九、 构建产业链条，引导企业集聚发展.............................................................27
十、 竞争者识别.....................................................................................................27
十一、 品牌设计.....................................................................................................32
十二、 市场需求测量.............................................................................................34
第四章 发展规划分析..........................................................................................38
一、 公司发展规划.................................................................................................38
二、 保障措施.........................................................................................................39
第五章 人力资源分析..........................................................................................42
一、 企业劳动协作.................................................................................................42
二、 选择人员招募方式的主要步骤.....................................................................44
三、 绩效指标体系的设计要求.............................................................................45
四、 岗位工资或能力工资的制定程序.................................................................47
五、 岗位安全教育的内容和要求.........................................................................48
六、 培训效果评估的实施.....................................................................................48
第六章 运营管理..................................................................................................56
一、 公司经营宗旨.................................................................................................56
二、 公司的目标、主要职责.................................................................................56
三、 各部门职责及权限.........................................................................................57
四、 财务会计制度.................................................................................................60
第七章 SWOT 分析.............................................................................................64
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
一、 优势分析（S） ..............................................................................................64
二、 劣势分析（W） .............................................................................................65
三、 机会分析（O）..............................................................................................66
四、 威胁分析（T） ..............................................................................................67
第八章 企业文化分析..........................................................................................73
一、 企业文化管理的基本功能与基本价值.........................................................73
二、 企业先进文化的体现者.................................................................................82
三、 企业文化是企业生命的基因.........................................................................87
四、 企业文化的整合.............................................................................................90
五、 技术创新与自主品牌.....................................................................................96
六、 企业文化管理规划的制定.............................................................................97
第九章 财务管理分析........................................................................................101
一、 资本成本.......................................................................................................101
二、 应收款项的管理政策...................................................................................109
三、 营运资金管理策略的主要内容...................................................................113
四、 决策与控制...................................................................................................115
五、 筹资管理的原则...........................................................................................115
六、 存货成本.......................................................................................................117
七、 资本结构.......................................................................................................119
八、 营运资金的特点...........................................................................................125
第十章 项目投资计划........................................................................................128
一、 建设投资估算...............................................................................................128
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
建设投资估算表....................................................................................................129
二、 建设期利息...................................................................................................129
建设期利息估算表................................................................................................130
三、 流动资金.......................................................................................................131
流动资金估算表....................................................................................................131
四、 项目总投资...................................................................................................132
总投资及构成一览表............................................................................................132
五、 资金筹措与投资计划...................................................................................133
项目投资计划与资金筹措一览表........................................................................133
第十一章 经济效益分析....................................................................................135
一、 经济评价财务测算.......................................................................................135
营业收入、税金及附加和增值税估算表............................................................135
综合总成本费用估算表........................................................................................136
利润及利润分配表................................................................................................138
二、 项目盈利能力分析.......................................................................................139
项目投资现金流量表............................................................................................140
三、 财务生存能力分析.......................................................................................141
四、 偿债能力分析...............................................................................................142
借款还本付息计划表............................................................................................143
五、 经济评价结论...............................................................................................144
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
第一章 项目基本情况
一、项目名称及项目单位
项目名称：关于成立电子电装公司
项目单位：xx（集团）有限公司
二、项目建设地点
本期项目选址位于 xx 园区，区域地理位置优越，设施条件完备。
三、建设背景
四、项目建设进度
结合该项目的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目的建设
周期确定为 12 个月。
五、建设投资估算
（一）项目总投资构成分析
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨
慎财务估算，项目总投资 万元，其中：建设投资 万元
，占项目总投资的 %；建设期利息 万元，占项目总投资的
%；流动资金 万元，占项目总投资的 %。
（二）建设投资构成
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
本期项目建设投资 万元，包括工程费用、工程建设其他费
用和预备费，其中：工程费用 万元，工程建设其他费用
万元，预备费 万元。
六、项目主要技术经济指标
（一）财务效益分析
根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 万元，综合
总成本费用 万元，纳税总额 万元，净利润 万元
，财务内部收益率 %，财务净现值 万元，全部投资回收
期 年。
（二）主要数据及技术指标表
主要经济指标一览表
序号 项目 单位 指标 备注
1 总投资 万元
建设投资 万元
工程费用 万元
其他费用 万元
预备费 万元
建设期利息 万元
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
流动资金 万元
2 资金筹措 万元
自筹资金 万元
银行贷款 万元
3 营业收入 万元 正常运营年份
4 总成本费用 万元 ""
5 利润总额 万元 ""
6 净利润 万元 ""
7 所得税 万元 ""
8 增值税 万元 ""
9 税金及附加 万元 ""
10 纳税总额 万元 ""
11 盈亏平衡点 万元 产值
12 回收期 年
13 内部收益率 % 所得税后
14 财务净现值 万元 所得税后
七、主要结论及建议
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
通过分析，该项目经济效益和社会效益良好。从发展来看公司将
面向市场调整产品结构，改变工艺条件以高附加值的产品代替目前产
品的产业结构。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
第二章 公司成立方案
一、公司经营宗旨
自主创新，诚实守信，让世界分享中国创造的魅力。
二、公司的目标、主要职责
（一）目标
近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强
企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场
竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。
远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思
路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国
内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，
力争利用 3-5 年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞
争实力的大型企业集团。
（二）主要职责
1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管
下，以市场需求为导向，依法自主经营。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
2、根据国家和地方产业政策、电子电装行业发展规划和市场需求
，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重
大经营决策。
3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代
企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。
4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司
的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。
5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依
照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。
三、公司组建方式
xx（集团）有限公司主要由 xxx 有限责任公司和 xxx 集团有限公
司共同出资成立。
其中：xxx 有限责任公司出资 万元，占 xx（集团）有限公
司 55%股份；xxx 集团有限公司出资 464 万元，占 xx（集团）有限公
司 45%股份。
四、公司管理体制
xx（集团）有限公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门
按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部
门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生
产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、
健康、快速发展。总经理的主要职责如下：
1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司
职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；
2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效
措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；
3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质
量手册；
4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系
；
5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；
6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；
7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的
适宜性、充分性和有效性。
五、部门职责及权限
（一）综合管理部
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和
持续改进。
2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。
3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。
4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。
5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作
环境中与产品符合性有关的条件加以管理。
（二）财务部
1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。
2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工
作。
3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。
4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、
银行、会计事务所等联络、沟通工作。
5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析，
向公司领导报告公司经营情况。
6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并
督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银
行。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。
8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月 5
日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。
9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析
工作。
10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。
11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用
及保管，办理银行收付业务。
12、负责先进管理，审核收付原始凭证。
13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现
金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表
。
14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。
（三）投资发展部
1、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。
2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。
3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。
4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。
5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
6、及时完成领导交办的其他事项。
（四）销售部
1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并
负责具体落实。
2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展
销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预
期目标。
3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展
状况等，并定期将信息报送商务发展部。
4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送
商务发展部。
5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，
进行有效的客户管理。
6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商
务发展部总经理。
7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资
供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。
8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就
能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、
质量符合要求。
9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运
输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用
开支，查找超支、节支原因并实施控制。
10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作
，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。
六、核心人员介绍
1、廖 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961 年出生，本科学
历，高级工程师。2002 年 11 月至今任 xxx 总经理。2017 年 8 月至今
任公司独立董事。
2、谭 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959 年出生，大专学
历，高级工程师职称。2003 年 2 月至 2004 年 7 月在 xxx 股份有限公司
兼任技术顾问；2004 年 8 月至 2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司总工程
师。2018 年 3 月至今任公司董事、副总经理、总工程师。
3、肖 xx，1974 年出生，研究生学历。2002 年 6 月至 2006 年 8 月
就职于 xxx 有限责任公司；2006 年 8 月至 2011 年 3 月，任 xxx 有限责
任公司销售部副经理。2011 年 3 月至今历任公司监事、销售部副部长
、部长；2019 年 8 月至今任公司监事会主席。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
4、贾 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，硕士研
究生学历。2012 年 4 月至今任 xxx 有限公司监事。2018 年 8 月至今任
公司独立董事。
5、田 xx，中国国籍，1976 年出生，本科学历。2003 年 5 月至
2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2003 年 11 月至
2011 年 3 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理；2004 年 4 月至
2011 年 9 月任 xxx 有限责任公司执行董事、总经理。2018 年 3 月起至
今任公司董事长、总经理。
6、叶 xx，中国国籍，1978 年出生，本科学历，中国注册会计师
。2015 年 9 月至今任 xxx 有限公司董事、2015 年 9 月至今任 xxx 有限
公司董事。2019 年 1 月至今任公司独立董事。
7、段 xx，中国国籍，1977 年出生，本科学历。2018 年 9 月至今
历任公司办公室主任，2017 年 8 月至今任公司监事。
8、韩 xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958 年出生，本科学
历，高级经济师职称。1994 年 6 月至 2002 年 6 月任 xxx 有限公司董事
长；2002 年 6 月至 2011 年 4 月任 xxx 有限责任公司董事长；2016 年
11 月至今任 xxx 有限公司董事、经理；2019 年 3 月至今任公司董事。
七、财务会计制度
（一）财务会计制度
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的
财务会计制度。
2、公司年度财务会计报告、半年度财务会计报告和季度财务会计
报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。
3、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，
不以任何个人名义开立账户存储。
4、公司分配当年税后利润时，提取利润的 10%列入公司法定公积
金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再
提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定
提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以
从税后利润中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股
份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前
向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
5、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转
为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公
司注册资本的 25%。
6、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股
东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
7、公司可以采取现金方式分配股利。公司将实行持续、稳定的利
润分配办法，并遵守下列规定：
（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报；在有条件
的情况下，公司可以进行中期现金分红；
（2）原则上公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近
3 年实现的年均可分配利润的 30%；但具体的年度利润分配方案仍需
由董事会根据公司经营状况拟订合适的现金分配比例，报公司股东大
会审议；
（3）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所
分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（二）内部审计
1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支
和经济活动进行内部审计监督。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实
施。审计负责人向董事会负责并报告工作。
第三节会计师事务所的聘任
3、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股
东大会决定前委任会计师事务所。
4、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、
会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。
5、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。
6、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前 30 天事先通知
会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许
会计师事务所陈述意见。
会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情
形。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
第三章 行业分析和市场营销
一、面临形势
当今世界正经历百年未有之大变局，新一轮科技革命和产业变革
正在重构全球创新版图、重塑全球经济结构。电子信息产业发展正处
于重要战略机遇期。与此同时，当今世界国际环境日趋复杂，电子信
息产业成为中美经贸摩擦、技术管制和供应链断供的核心领域，产业
发展面临日益严峻的外部环境，不稳定性不确定性明显增加，不可避
免地对产业发展带来影响。
二、关系营销的具体实施
（一）组织设计
关系营销的管理，必须设置相应的机构。企业关系管理，对内要
协调处理好部门之间、员工之间的关系，对外要向公众发布消息、征
求意见、搜集信息、处理纠纷等。管理机构要代表企业有计划、有准
备、分步骤地开展各种关系营销活动，把企业领导者从烦琐事务中解
脱出来，使各职能部门和机构各司其职，协调合作。
关系管理机构是企业营销部门与其他职能部门之间、企业与外部
环境之间联系沟通和协调行动的专门机构。其作用是：收集信息资料
，充当企业的耳目；综合评价各职能部门的决策活动，充当企业的决
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
策参谋；协调内部关系，增强企业的凝聚力；向公众输送信息，沟通
企业与公众之间的理解和信任。
（二）资源配置
（1）人力资源调配。一方面实行部门间人员轮换，以多种方式促
进企业内部关系的建立；另一方面从内部提升经理，可以加强企业观
念并使其具有长远眼光。
（2）信息资源共享。在采用新技术和新知识的过程中，以多种方
式分享信息资源。如利用网络协调企业内部各部门及企业外部拥有多
种知识与技能的人才的关系；制定政策或提供帮助以削减信息超载，
提高电子邮件和语音信箱系统的工作效率；建立“知识库”或“回复网络
”，并入更庞大的信息系统；组成临时“虚拟小组”，以完成自己或客户
的交流项目。
（三）文化整合
关系各方环境的差异会造成建立关系的困难，使工作关系难以沟
通和维持。跨文化之间的人们要相互理解和沟通，必须克服不同文化
规范带来的交流障碍。文化的整合，是关系双方能否真正协调运作的
关键。合作伙伴的文化敏感性非常敏锐和灵活，它能使合作双方共同
有效地工作，并相互学习彼此的文化差异。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
文化整合是企业市场营销中处理各种关系的高级形式，不同企业
有不同的企业文化。推行差别化战略的企业文化可能是鼓励创新、发
挥个性及承担风险；而成本领先的企业文化，则可能是节俭、纪律及
注重细节。如果关系双方的文化相适应，将能强有力地巩固企业与各
子市场系统的关系并建立竞争优势。
三、立足特色基础，实现关键领域突破
坚持特色发展，充分发挥我省在光电子、汽车电子等领域的科研
、技术、人才的比较优势，整合运用好科研力量和要素资源，加快突
破高端通用芯片、新型显示器件、智能传感等一批核心关键技术，提
升核心基础元器件、集成电路特色工艺及特色装备、关键基础材料、
基础软件等的研发创新能力。探索培育发展技术转移机构，培养技术
经理人，建立技术成果转移机制，加速产业化步伐，推进产业快速扩
张。
四、优化空间布局，促进产业协同发展
以国家省电子信息产业基地（园区）为重点，引导企业、人才、
资金、政策等要素资源集聚，建设一批发展条件好、特色优势强的电
子信息产业园区。发挥长吉图开发开放先导区的辐射带动作用，继续
提升长春在光电子和汽车电子，吉林在功率半导体器件等方面的核心
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
竞争力。支持延边等地区大力承接长三角地区电子信息制造产业转移
。加快形成以长吉图为核心，优势互补、良性互动、特色突出、协调
发展的产业格局。
五、突破核心技术，提升自主创新能力
充分发挥科研院所科技引领作用，加速科技成果转化，促进产业
向价值链中高端跃升。发挥行业头部企业创新优势，形成创新成果，
推进显示材料、感光芯片等领域深度合作，辐射带动全产业链协同发
展。紧盯产业链薄弱断链环节，借助省内高校科研优势，促进联合技
术攻关和科技成果推广应用。超前布局前沿技术研究，谋划引进基础
材料、应用终端等短板领域重点项目，打通产业链上下游，实现强链
补链，为产业发展注入新动能。
六、市场导向战略规划
全面贯彻现代市场营销观念，要求企业不仅致力于创造近期的顾
客满意，而且要积极适应市场环境的变迁，致力于创造长期、整体顾
客满意，实施有效的市场导向战略规划与管理。
“战略规划的核心—在组织的目标和能力与不断变化的市场机会之
间建立和维持战略适配的过程。”“战略规划的制定过程始于对整体目
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
标和使命的确定，使命随即被转化为详细的目标以指导整个公司的发
展。”
市场导向战略规划的主要内容有以下几方面。
（1）正确选择和调整企业投资经营方向，并将企业的投资业务作
为一个组合来管理。企业必须根据环境及其变化的要求，综合考虑顾
客、社会和企业利益，决定进入哪些领域生产经营，哪些业务项目（
经营单位）需要建立、保持、发展、收缩或撤销，并据以配置企业资
源。
（2）根据市场增长率、企业定位及其组合，测算每项具体业务单
位的未来利润潜力。企业必须根据发展动态，而不是依据目前的销售
额或利润来决定未来的业务发展方向。
（3）从长期发展的战略高度制定规划。企业要对每一项业务制定
一个“战略方案”，以实现其长期目标。同时，企业还必须根据自己在
行业中的地位及它的目标、机会、能力和资源确定一个最有意义的战
略规划，并使各项业务战略方案体现企业战略规划的基本要求。
在一些较大规模的企业，战略规划通常由四个组织层次构成。包
括企业层次、部门层次、业务层次和产品层次。企业总部负责设计企
业战略规划，指导整个企业进入有利的前景，决定给每个业务单位分
配多少资源以及要开展或取消哪些业务。部门层次的规划，要对企业
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
给予的资源进行合理配置。各业务单位的战略规划则要保证该业务创
造价值和利润。最后，每个业务单位内的每个产品层次（产品线、品
牌等），为了达到该产品特定市场的预定目标，也要制定营销规划。
以上这些规划要由企业的不同层次机构分别执行，并对执行结果
进行检查、评估，以及采取改正措施。
七、扩大对外开放，推动区域合作发展
深化开放发展，坚持引进来和走出去相结合，积极开展招商引资
（智），引进一批投资规模大、产值规模大、带动作用强的重点项目
，培育一批电子信息领域的创新型企业，支持有条件的企业国际化运
营，建立全球研发、生产和营销体系，努力开拓国际国内市场。加强
区域开放合作，紧盯产业链薄弱环节和断点，依托省际战略合作等契
机，引进行业头部企业，推动与省内企业开展战略合作，补链条注入
新活力，强链条提升竞争力，延链条提高附加值，提升产业竞争力。
八、市场定位的步骤
市场定位通过识别潜在竞争优势、企业核心竞争优势定位和制定
发挥核心竞争优势的战略三个步骤实现。
（一）识别潜在竞争优势
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
识别潜在竞争优势是市场定位的基础。通常企业的竞争优势表现
在两方面：成本优势和产品差别化优势。成本优势是企业能够以比竞
争者低廉的价格销售相同质量的产品，或以相同的价格水平销售更高
一级质量水平的产品。产品差别化优势是指产品独具特色的功能和利
益与顾客需求相适应的优势，即企业能向市场提供在质量、功能、品
种、规格、外观等方面比竞争者更好的产品。为实现此目标，首先必
须进行规范的市场研究，切实了解，目标市场需求特点以及这些需求
被满足的程度，这是能否取得竞争优势、实现产品差别化的关键。其
次要研究主要竞争者的优势和劣势。可从三个方面评估竞争者：一是
竞争者的业务经营情况，如近三年的销售额、利润率、市场份额、投
资收益率等；二是竞争者核心营销能力，主要包括产品质量和服务质
量的水平等；三是竞争者的财务能力，包括获利能力、资金周转能力
、偿还债务能力等。
（二）企业核心竞争优势定位
核心竞争优势是与主要竞争对手相比，企业在产品开发、服务质
量、销售渠道、品牌知名度等方面所具有的可获取明显差别利益的优
势。应把企业的全部营销活动加以分类，并将主要环节与竞争者相应
环节进行比较分析，以识别和形成核心竞争优势。
（三）制定发挥核心竞争优势的战略
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
企业在市场营销方面的核心能力与竞争优势，不会自动地在市场
上得到充分的表现，必须制定明确的市场战略来加以体现。比如通过
广告传导核心优势战略定位，逐渐形成—种鲜明的市场概念，这种市
场概念能否成功，取决于它是否与顾客的需求和追求的利益相吻合。
九、构建产业链条，引导企业集聚发展
集成电路产业，以集成电路设计为牵引，加速集成电路制造领域
布局，延伸外延生产、封装测试、设备制造产业链条，引导企业落位
特色产业园区，推动集成电路多领域协同发展。激光产业，以激光技
术带动激光材料、激光设备、激光器件等产品研发生产，促进激光应
用，逐步形成完善的激光制造及应用的产业链条。汽车电子产业，发
挥头部企业引领作用，抢抓汽车新四化发展机遇，加速汽车电子智能
管理控制系统、车载光学系统、信息娱乐系统本地化布局，促进企业
集聚发展。
十、竞争者识别
每个企业都要根据内部和外部条件确定自身的业务范围并随着实
力的增加而扩大业务范围。企业在确定业务范围时都自觉或不自觉地
受一定导向支配。企业的每项业务包括四个方面的因素：要服务的顾
客群；要迎合的顾客需求；满足这些需求的技术；运用这些技术生产
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
出的产品。企业确定自身业务范围时着眼点不同，业务范围导向就不
同，竞争者识别和竞争战略也随之不同。
1、产品导向与竞争者识别
产品导向指企业业务范围限定为经营某种定型产品，在不从事或
很少从事产品更新的前提下设法寻找和扩大该产品的市场。
对照确定业务范围的四方面因素可知，产品导向指企业的产品和
技术都是既定的，而购买这种产品的顾客群体和所要迎合的顾客需求
却是未定的，有待于寻找和发掘。在产品导向下，企业业务范围扩大
指市场扩大，即顾客增多和所迎合顾客的需求增多，而不是指产品种
类或花色品种增多。
实行产品导向的企业仅仅把生产同一品种或规格产品的企业视为
竞争对手。产品导向的适用条件是：市场的产品供不应求，现有产品
不愁销路；企业实力薄弱，无力从事产品更新。当原有产品供过于求
而企业又无力开发新产品时，主要营销战略是市场渗透和市场开发。
市场渗透是设法增加现有产品在现有市场的销售量，提高市场占有率
；市场开发是寻找新的目标市场，用现有产品满足新市场的需求。
2、技术导向与竞争者识别
技术导向指企业业务范围限定为经营以现有设备或技术为基础生
产出来的产品。业务范围扩大指运用现有设备和技术或对现有设备和
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
技术加以改进而生产出新的花色品种。对照确定业务范围的四方面因
素可知，技术导向指企业的生产技术类型是确定的，而用这种技术生
产出何种产品、服务于哪些顾客群体、满足顾客的何种需求却是未定
的，有待于根据市场变化去寻找和发掘。
实行技术导向的企业把所有使用同一技术、生产同类产品的企业
视为竞争对手。适用条件是某具体品种已供过于求，但不同花色品种
的同类产品仍然有良好前景。与技术导向相适应的营销战略是产品改
革和一体化发展，即对产品的质量、样式、功能和用途加以改革，并
利用原有技术生产与原产品处于同一领域的不同阶段的产品。
技术导向未把满足同一需要的其他大类产品的生产企业视为竞争
对手，易于发生“竞争者近视症”。例如，钢笔的竞争产品包括圆珠笔
、铅笔、墨水笔、毛笔和电脑等。当满足同一需要的其他行业迅猛发
展时，本行业产品就会被淘汰或严重供过于求，继续实行技术导向就
难以维持企业生存。
3、需求导向与竞争者识别
需求导向指企业业务范围确定为满足顾客的某一需求，运用可能
互不相关的多种技术生产出分属不同大类的产品去满足这一需求。对
照确定业务范围的四方面因素可知，需求导向指所迎合的需求是既定
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
的，而满足这种需求的技术、产品和所服务的顾客群体却随着技术发
展和市场变化而变化。
根据需求导向确定业务范围时，应考虑市场需求和企业实力，避
免过窄或过宽。过窄则市场太小，无利可图；过宽则力不能及。例如
，铅笔公司若将自身业务范围定义为满足低年级学生练习硬笔字的需
求则太窄，其他的铅笔市场被忽视；若定义为满足人们记录信息的需
求则太宽，衍生出许多力不能及的产品，如电脑、录音机等。
实行需求导向的企业把满足顾客同一需求的企业都视为竞争者，
而不论他们采用何种技术、提供何种产品。适用条件是市场商品供过
于求，企业具有强大的投资能力、运用多种不同技术的能力和经营促
销各类产品的能力。如果企业受到自身实力的限制而无法按照需求导
向确定业务范围，也要在需求导向指导下密切注视需求变化和来自其
他行业的可能的竞争者，在更高的视野上发现机会和避免危险。
需求导向的竞争战略是新产业开发，进入与现有产品和技术无关
但满足顾客同一需求的行业。
4、顾客导向
顾客导向指企业业务范围确定为满足某一群体的需求。业务范围
扩大指发展与原顾客群体有关但与原有产品、技术和需求可能无关的
新业务。对照确定业务范围的四方面因素可知，顾客导向指企业要服
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
务的顾客群体是既定的，但这一群体的需求有哪些，满足这些需求的
技术和产品是什么，则要根据内部和外部条件加以确定。
实行顾客导向的企业把满足同一顾客群体的企业都视为竞争者，
而不论他们采用何种技术、提供何种产品、满足顾客的何种需求。顾
客导向的适用条件是企业在某类顾客群体中享有盛誉和销售网络等优
势并且能够转移到新增业务上。换句话说，该顾客群体出于对公司的
信任和好感而乐于购买公司增加经营的与原产品生产技术上有关或无
关的其他产品，公司也能够利用原有的销售渠道促销新产品。顾客导
向的优点是能够充分利用企业在原顾客群体中的信誉、业务关系或渠
道销售其他类型产品，减少进入市场的障碍，增加企业销售和利润总
量。缺点是要求企业有丰厚的资金和运用多种技术的能力，并且新增
业务若未能获得顾客信任和满意将损害原有产品的声誉和销售。
5、多元导向
多元导向指企业通过对各类产品市场需求趋势和获利状况的动态
分析确定业务范围，新发展业务可能与原有产品、技术、需求和顾客
群体都没有关系。如宝洁公司经营幼儿食品，菲利浦•莫里斯公司经营
啤酒、饮料和冷冻食品等。
实行多元导向的企业把所选定业务范围内的所有同类企业都视为
竞争者。适用条件是企业有雄厚的实力、敏锐的市场洞察力和强大的
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
跨行业经营的能力。多元导向的优点是可以最大限度地发掘和抓住市
场机会，撇开原有产品、技术、需求和顾客群体对企业业务发展的束
缚；缺点是新增业务若未能获得市场认可将损害原成名产品的声誉。
十一、品牌设计
品牌要素或元素主要包括品牌名称、品牌标识或标志、品牌形象
代表、品牌口号、广告曲、包装等。在品牌名称和品牌标识设计过程
中，一般应坚持以下几个基本原则：
（一）简洁醒目，易读易记
来自心理学家的一项调查分析结果表明，人们接收到的外界信息
中，83%的印象通过眼睛，11%借助听觉，%依赖触摸，其余的源于
味觉和嗅觉。基于此，为了便于消费者认知、传诵和记忆，品牌设计
的首要原则就是简洁醒目，易读易记。基于这一要求，不宜把过长的
和难以读诵的字符串作为品牌名称，也不宜将呆板、缺乏特色感的符
号、颜色、图案用作品牌标示。
2015 年 9 月，陆金所启动了全新的域名 和品牌形象，替代
原有的 。陆金所将其网络投融资平台的域名进行更改，由
“”更改为“”；而金融资产交易服务平台则维持“Ifex”不
变。陆金所董事长计葵生解释说，之所以用 去替换 ，
是为了让这一域名能够更好地被国内的用户记忆。而且，这也是陆金
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
所向更“互联网化”方向转变的一个体现，不仅仅是从技术、服务上更
加便捷，即使是细节上也要做到更好。
（二）构思巧妙，暗示属性
一个与众不同、充满感召力的品牌，在设计上还应该充当体现品
牌标示产品的优点和特性，暗示产品的优良属性。奔 Benz（汽车发明
人本茨先生的名字），经过 100 多年的努力赢得了顾客信任。那个构
思巧妙、简洁明快、特点突出的圆形的汽车方向盘似的特殊标志，已
经成了豪华优质高档汽车的象征。这个品名与品标的有机结合，不仅
暗示品牌所标定的商品是汽车，而且是可以“奔驰”的优质汽车。
（三）富蕴内涵，情意浓重
品牌，大多都有其独特的含义和解释或释义。有的就是一个地方
的名称，有的就是一种产品的功能，有的或者就是一个典故。富蕴内
含、情意浓重的品牌，因其能唤起消费者和社会公众美好的联想，而
使其备受厂商青睐。
（四）避免雷同，超越时空
品牌设计的雷同，是实施品牌运营的大忌。因为品牌运营的最终
目标是通过不断提高品牌竞争力而超越竞争对手。若品牌的设计与竞
争对手雷同，一方面容易被起诉，另一方面也可能永远居于人后，达
不到最终超越的目的。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
除了注意避免雷同以外，为了延长品牌使用时间、扩大品牌的使
用区域，在品牌的设计上还应注意尽可能超越时空限制。具有时代特
征的名称有强烈的应时性，可能在当时或延续一段时日会“火”，但随
着时间的推移，记住、了解当时那个时代的人越来越少，品牌的感召
力也会越来越小。而超越空间主要是指品牌超越地理文化边界的限制
。可以想象，若将“Sprite”直译成“妖精”，又有多少中国人乐于去认购
呢？而译成了符合中国文化特征的“雪碧”就比较准确地揭示出品牌标
定产品的“凉”“爽”的属性。
十二、市场需求测量
（一）不同层次的市场
市场作为营销领域的范畴，是指某一产品的实际购买者和潜在购
买者的总和，是对该产品有兴趣的顾客群体，也称潜在市场。潜在市
场的规模，取决于现实顾客与潜在顾客人数的多少。
购买者身份的确认，一般依据三个特性，即兴趣、收入和购买途
径。兴趣指购买需求和欲望，是采取购买行为的基础。收入决定支付
能力，是采取购买行为的条件。市场规模是兴趣与收入两者的函数。
购买途径决定购买者能否买到所需产品。有效市场是指对某种产品感
兴趣、有支付能力并能获得该产品的顾客群体。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
同样的产品，往往因购买者必须具备某一特定条件才能获取，如
规定到一定年龄者才能购买汽车。有效市场中具备这种条件的顾客群
体，构成该产品的合格的有效市场。
企业可将营销努力集中于合格有效市场的某一细分部分，这便成
为企业的目标市场。企业及竞争者的营销努力，必能售出一定数量的
某种产品，购买该产品的顾客群体，便形成渗透市场。
（二）市场需求
某一产品的市场总需求，是指在一定的营销努力水平下，一定时
期内在特定地区、特定营销环境中，特定顾客群体可能购买的该种产
品总量。对需求的概念，可从八个方面考察。
（1）产品。首先确定所要测量的产品类别及范围。
（2）总量。可用数量和金额的绝对数值来表述，也可用相对数值
来表述。
（3）购买。指订购量、装运量、收货量、付款数量或消费数量。
（4）顾客群。要明确总市场的顾客群、某一层次市场的顾客群、
目标市场或某一细分市场的顾客群。
（5）地理区域。根据非常明确的地理界线测量一定的地理区域内
的需求。企业根据具体情况，合理划分区域，测定各自的市场需求。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
（6）时期。市场需求测量具有时间性，如年度、5 年、10 年的市
场需求。由于未来环境和营销条件变化的不确定性，预测时间越长，
测量的准确性就越差。
（7）营销环境。测量市场需求必须确切掌握宏观环境中人口、经
济、政治、法律、技术、文化诸因素的变化及其对需求的影响。
（8）营销努力。市场需求也受可控制因素的影响。市场需求受产
品改良、产品价格、促销和分销方式等的影响，一般表现出某种程度
的弹性，不是一个固定的数值。因此，市场需求也称为市场需求函数
。
随着行业营销费用的增加，刺激消费的力度加大，市场需求一般
会随之增大，但报酬率由递增转入递减。当营销费用超过一定水平后
，就不能进一步促进需求，市场需求所达到的极限值，称为市场潜量
。由于市场环境变化深刻地影响着市场需求的规模、结构和时间等，
所以也会深刻地影响着市场潜量。
在基本销售量与市场潜量之间，显示了不同类型市场整体需求的
营销敏感度。受产业营销支出水平影响明显者为可扩张市场，如保健
品市场；受产业营销支出水平影响不大者为非扩张市场，如食盐市场
。
（三）企业需求
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
企业需求指在市场需求总量中企业所占的份额。
在市场竞争中，企业的市场占有率与其营销努力成正比。
此外，如果营销费用分配于广告、促销、分销等方面，它们有不
同的效率及弹性。
（四）企业预测与企业潜量
企业预测指企业销售预测，是与企业选定的营销计划和假定的营
销环境相对应的销售额，即预期的企业销售水平。这里，销售预测不
是为确定营销计划或营销努力水平提供基础，而是由营销计划所决定
的，它是既定的营销费用计划产生的结果。与销售预测相关的还有两
个概念：一个是销售定额，即公司为产品线、事业部和推销员确定的
销售目标，是一种规范和激励销售队伍的管理手段，分配的销售定额
之和，一般应略高于销售预测。另一个是销售预算，主要是为当前采
购、生产和现金流量做决策。销售预算一般略低于销售预测，以避免
过高的风险。
企业潜量即企业销售潜量，指公司的营销努力相对于竞争者不断
增大时，企业需求所达到的极限。当公司的市场占有率为 100%时，企
业潜量也就是市场潜量，但这只是一种少见的极端情况。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
第四章 发展规划分析
一、公司发展规划
（一）战略目标与发展规划
公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与
整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。
（二）措施及实施效果
公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益
提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品
，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与
产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益
。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，
建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。
（三）未来规划采取的措施
公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发
挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级
产业领军企业而努力奋斗。
在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，
在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至
十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇
，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先
的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。
二、保障措施
(一)激活市场需求
选择部分重点领域，统筹实施应用示范工程，带动产业整体提升
。完善标准体系，促进产业跨界融合发展。
(二)制定引导创新政策
发挥区域产业化专项资金和自主创新产业化资金的引导作用，支
持企业创新能力建设和重大产学研合作项目实施，对区域企业和研发
机构列入重点科技发展计划并获得资金资助的项目，予以配套资金支
持。
(三)推动区域产业协同发展
积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体，建
立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、
可推广的改革措施和创新性政策。积极推进区域创新主体市场化合作
，协同实施一批技术创新工程，联合建立一批产业技术创新战略联盟
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
。加快推动区域协同创新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合
创新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。
(四)加快项目建设
对重点项目和重点企业，建立和实施重大项目跟踪服务机制。各
地区要结合当地社会经济发展总体规划，对产业发展统一安排，加强
调度协调，推进重点项目的建设，确保项目建设质量和按期建成投产
。
(五)扶持大企业发展，优化产业组织结构
加大产业结构调整和淘汰落后产能力度，扶持大企业发展，优化
产业产品的生产力布局，在结构调整上取得实质性突破；通过整合资
源和市场，推动企业重组整合，提高行业集中度和集约化程度，在产
业内形成具有较强竞争力的大型企业集团，推进产业走上质量、效益
、优化结构的发展之路。
(六)强化人才队伍建设
在国内外知名高校、产业研究机构建立培训基地，开展产业专题
培训，培育一批具有全球战略眼光和产业理念的领军型战略企业家。
采用市场化运作模式，加快培养造就一批具有产业意识的职业经理人
。鼓励企业面向海内外引进高层次领军型产业人才，着力打造具有国
际先进水平的产业创新团队。面向产业发展需求，优化高等院校学科
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
设置，实施产业高技能人才培养工程，依托高技能人才公共实训基地
、大型骨干企业、技工院校等，加快培养一批满足产业发展需求、具
有实际技术操作能力的高技能人才。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
第五章 人力资源分析
一、企业劳动协作
企业的劳动协作，就是采用适当的形式把从事各种局部性工作的
劳动者联合起来，共同完成某种整体性的工作。马克思在《资本论》
中指出：企业有分工，就要有协作。协作是分工不可缺少的条件，分
工越细，越需要加强协作。通过协作不仅可以提高个人生产力，而且
可以创造出一种新的生产力，这种生产力本身必然是集体力。协作以
分工为前提，而分工又以协作为条件，在分工的基础上协作，在协作
的原则下进行分工。分工和协作是不可分割的整体。
（一）企业劳动协作的基本形式
劳动协作分为简单协作和复杂协作两种，以简单分工为基础的协
作是简单协作，而以细致分工为基础的协作是复杂协作。
简单协作的劳动者无详细分工，只是一起协力完成一项工作，如
搬运重物、挖沟。简单协作是一种结合的劳动，它使劳动者摆脱了个
人局限性，从而创造了一种新的社会劳动生产力，它同单个劳动者力
量的机械总和存在本质上的区别。结合的劳动能扩大劳动的空间范围
，缩短完成工作的时间，并能在较小的空间范围内使相互联系的生产
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
过程靠拢，使生产资料聚集，容纳较多的劳动者，从而节约劳动资料
，降低生产成本。
复杂协作是建立在较为细致的分工上的协作。复杂协作是把生产
过程中的各种操作分解并交给若干人，每人只负责一种操作，全部操
作由若干操作者同时进行，成果则是这个以分工为基础的联合体的劳
动产品。在复杂协作的生产机构中，每个劳动者只是这个机构的一部
分。复杂协作所特有的优越性是使劳动专业化、工具专门化，在劳动
方式、劳动组织方面发生重大变化，更有利于改进技术和提高劳动熟
练程度。
企业劳动协作的形式，一般分为企业之间的协作和企业内部的协
作。从协作范围上看，有空间范围的劳动协作和时间范围的劳动协作
。
（二）企业基层单位的劳动协作
企业基层单位的劳动协作，一般是通过生产组的形式来实现的。
生产组也称作业组，是在劳动分工的基础上将为完成某项工作而
相互联系的有关工人组织起来的劳动集体。它是企业里最基本的劳动
组织形式，体现了工人之间空间上最基本的协作关系，即在同一时点
上相互联系的协作关系。生产组是由彼此分工而有直接生产联系的工
人所组成，与工厂三级管理中作为一级的班组是有一定区别的。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
从规模上看，一个班组往往包含几个生产组，有时也可能就是一
个生产组。从生产联系上看，生产组的工人在生产上彼此存在着密切
的协作关系。从基层劳动组织管理的角度来看，企业重视班组的设置
和管理，是为了更有利于对基层生产经营活动的管理，有时不得不将
生产上联系不太密切的人员配备进去。
从劳动组织上看，组织生产组有利于劳动分工协作；从心理学的
角度来看，它对于加强集体意识，激励工人的劳动积极性，满足工人
的安全感、归属感、荣誉感等，也是非常必要的。
（三）企业内部劳动协作的要求
1、尽可能固定各种协作关系，并在企业管理制度中对协作关系的
建立、变更、解除的程序、方法，以及审批权限等内容作出严格规定
。
2、实行经济合同制。协作双方通过签订经济合同，保证协作任务
按期保质保量完成。
3、全面加强计划、财务、劳动人事等管理工作，借用各种经济杠
杆和人员招聘与配置行政手段，保证协作关系的实现。
,
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
二、选择人员招募方式的主要步骤
1、根据年度企业人力资源招聘的计划，明确企业各类工作岗位的
人员需求量。
2、深入分析企业各类岗位人员需求的任职资格和条件，如工作经
验专业技能等方面要求。
3、确定选择适合适用的人员招聘途径及其方式方法。应当根据企
业人力资源招聘计划中人员需求数量和任职资格等要求，对企业人员
招募的各种具体方式和方法，从适用性、可靠性、稳定性和风险性等
方面进行综合评价，并进行成本收益分析，从中选择一种效果较好的
招聘方式或较为适合的两三种具体的招募方法，最终决定是采用内部
，还是外部招募的方式；是采用发布广告、校园或网络招募的方法，
还是采用委托中介机构或者其他招募方法。
4、在优选优化企业人员招募方式方法的基础上，提出年度人力资
源招募的具体实施方案，明确主要的工作任务和目标、具体实施的程
序和步骤以及工作的进度和质量要求，以切实保证企业各类岗位人员
招募任务的落实。
,
三、绩效指标体系的设计要求
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
在指标体系的设计过程中，需要按照考评规律的原则，遵守指标
设计的总体要求，以反映考评活动的科学性。
（一）框架性要求
绩效考评项目和指标若是单一的，则无法有效反映指标之间的有
机联系，因此，有必要选择有代表性的、能反映组织管理客观实际的
重要指标构建组织评价指标体系。根据绩效管理的内涵和结构，可以
从工作业绩、工作态度以及工作能力等几个方面设计绩效考评指标体
系总体框架，然后在每个内容中选择有代表性的指标组成指标体系。
（二）关键性要求
企业的绩效指标是在对企业战略目标进行分解的基础上产生的，
但由于战略分解产生的是全面的体系，因此可能会分解出很多的绩效
指标，由此构成的指标体系也会因涵盖了过于广泛的范围而十分庞大
。这样，管理者就不能对这些企业战略的实施具有决定意义，就会使
企业的战略实施产生偏差。因此，必须通过对企业战略、流程和价值
链分析，确定关键性的绩效指标。
（三）完整性要求
在设计绩效指标时要能够完整地反映考评对象系统运行总目标的
各个方面，从多个角度对考评对象的绩效进行考评，全面衡量员工绩
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
效，如果绩效指标过于单一，则有可能产生类似“晕轮效应”的绩效考
评偏差，影响考评结果的准确性。
（四）合理性要求
合理性要求主要包括两个方面：一是指绩效指标要能够准确反映
考评对象的绩效，如战略决策能力适用于对高管人员的考评，但却不
能放入一般员工的考评体系；二是指绩效指标要能够科学引导员工的
行为，如果指标设计不合理，就会导致员工行为出现偏差。
（五）可操作性要求
绩效指标必须是可操作的，如果指标设计完成后，无法收集到准
确的数据，或收集到的数据不能客观真实地反映组织管理的现状，就
难以进行有效绩效评价与分析。因此，指标应该有稳定而科学的数据
来源，确保能够被有效评估。此外，在能够确保指标数据真实性的基
础上，尽可能地了解每个指标的含义和准确程度，如有的指标有多种
口径，就需要选择比较接近实际的含义。,
四、岗位工资或能力工资的制定程序
1、根据员工工资结构中岗位工资或能力工资所占比例以及工资总
额确定岗位工资总额或能力工资总额。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
2、根据企业战略等确定岗位工资或能力工资的分配原则。岗位分
析与评价或对员工进行能力评价。
3、根据岗位（能力）评价结果确定工资等级数量以及划分等级。
工资调查与结果分析。
4、了解企业财务支付能力。
5、根据企业工资策略确定各工资等级的等中点，即确定每个工资
等级在所有工资标准的中点所对应的标准。
6、确定每个工资等级之间的工资差距。
7、确定每个工资等级的工资幅度，即每个工资等级对应多个工资
标准，工资幅度是指各等级的最高工资标准与最低工资标准之间的幅
度。
8、确定工资等级之间的重叠部分大小。
9、确定具体计算办法。,
五、岗位安全教育的内容和要求
岗位安全卫生教育的主要内容是安全卫生知识教育和遵守劳动安
全卫生规范教育。为增强员工的安全卫生意识，提高员工安全卫生操
作水平，贯彻企业劳动安全卫生教育制度，必须结合实际情况，持续
不断地组织实施安全卫生教育、培训和考核。,
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
六、培训效果评估的实施
（一）培训效果综合评估要求
通过一个有效的测评，可以对培训效果进行正确合理的判断，以
便了解某一项目是否达到原定的目标和要求。判断受训者知识、技术
、能力的提高或行为表现的改变是否直接来自培训的本身，可以找出
培训的不足，归纳总结出教训，以便改进今后的培训。通过评估往往
能发现新的培训需求，从而为下一轮的培训提供重要依据。评估往往
能提高受训者对培训活动的兴趣，激发他们参加培训活动的积极性和
创造性。评估可以较客观地评价培训者的工作，培训效果反映了培训
者的水平和对待培训的态度。正确地对培训者进行绩效评估，会引起
企业其他人员对培训结果的重视，从而促进其对培训积极投入。
通过对培训效果的综合评估，可以给出整个培训工作开展的尺度
。其恰当与否，对某一培训活动的成败乃至整个培训工作都有极大的
影响。由于测评目的和测评时间不同，测评的标准和办法也会有相应
的变化，但必须以培训目标为基础，与培训计划相匹配，可操作性强
，并在一定时期内保持稳定。培训效果综合评估的要求至少应包括以
下几个方面。
1、明确评估目的。评估是为了检验培训方案的有效性，一般需要
测评三个问题。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
（1）培训目标定得合理吗：
（2）培训是否达到了预期目标？
（3）哪些目标没有达到？需要采取什么样的补救措施？
2、确定评估项目及评估内容。对培训效果的评估可以概括为四个
方面。
（1）受训者对培训计划的满意度。例如，受训者是否喜欢这次培
训，他们是否认为培训师很出色，是否认为这次培训对自己很有帮助
，认为这次培训有哪些地方需要改进等。
（2）受训者的知识收获。判断他们与未受训者相比，受训后是否
掌握了较多的知识，学到了预期应学到的知识、技能。
（3）受训者个人工作绩效的改善。可以通过上下级、同事、客户
等相关人员对受训者的业绩进行评估测定，主要测定受训者在受训后
工作行为是否有改善，是否运用了培训中学到的知识、技能，是否在
交往中态度更加友善等。例如，商店某些部门的员工对待投诉顾客的
态度是否比过去有所转变等。
（4）受训者对组织绩效的贡献。可以通过事故率、产品合格率、
产量、销售量、成本、利润等指标以及顾客抱怨投诉的数目文件等，
确定培训结果是否已经对组织绩效产生了有利的影响。
3、培训评估方式的设计。最好的设计一般有三种方式。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
（1）前测试。表明受训者的知识、技能或绩效的培训前水平。
（2）后测试。表明受训者的知识、技能或绩效的培训后水平。
（3）控制群体。控制群体中除了人员没有经过该培训外，构成上
与经过培训的群体是完全相同的
在设计培训工作和考虑评估细节时注意以下两点：一是把尽可能
多的评估放到培训过程中去进行，这样可适当降低事后评估重要性（
对回到岗位后的学员进行跟踪调查除外）。在培训过程中进行几次业
绩测评常能取得满意的结果，这比培训结束后对学员进行考试要省时
省力。二是在决定实施培训时就确定评估方法，这样在培训结束后就
能较快地完成评估工作。
（二）培训效果的评估工具
1、问卷评估法。一份优秀的问卷通常具备以下特点：以工作目标
为基础；与培训目标紧密相连；与受训者的培训内容有关；关注培训
中的主要因素，如培训师、培训场地、培训教材等；评价结果容易数
量化；能鼓励受训者真实反映结果。
评价问卷没有统一的格式，题目也不固定。评估人员可根据评估
目的、评估要求和评估重点自行设计。
2、360 度评估。360 度评估的核心特征包括：一是全方位、多角
度，评估者由上级、同事、下级、客户以及被评估者本人共同构成；
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
二是可动态检查发展效果；三是重视信息反馈和双向交流；四是减少
误差，实事求是。360 度评估的理论基础是真分数理论，目的就是追求
“真分”，追求最小的误差，追求实事求是。
在培训前使用 360 度评估，可以评估工作者的行为胜任素质，确
定行为素质上需要弥补和提升的方面，诊断发展需要，作出正确的培
训选员决策，有效降低培训风险；在培训后使用 360 度评估可以动态
检查受训者培训成果的转化与应用状况，以便后续及时调整发展目标
及规划，提升培训管理工作的质量。
3、访谈法。访谈法是指采取访谈方式或者集体讨论方式。通过面
对面交流分享，互相启发，往往能收到出乎意料的效果。可以询问的
问题有“本次培训有什么收获”“培训过程中有什么困难”“现在工作有什
么障碍”对今后可能的培训有什么需求”等，应以明确、细致的问题为
主，这样会使员工感到无所适从。具体包括以下程序。
（1）明确需要采集的信息。进行访谈前要有明确的目的，通过确
定最高目标，然后将其层层分解，利用思维导图或其他方式确定要采
集的信息，一定是关键且具有影响力的。其他的相关信息，或许与目
标有一定程度的联系，只要不是重要的信息，可以不进行采集。
（2）设计访谈方案。明确需要采集的信息之后，就可以根据这些
信息的种类选择适当的访谈方案。对于基本信息，可以采取问卷调查
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
方式；对于开放式的问题，则最好进行面对面交流，这样获得的信息
更准确、更有价值。面对面交流时，也要考虑被访谈者的反应情况，
确定哪些问题可以当众询问、哪些应该私下进行。这时应该尽量扩展
沟通的渠道，增强访谈方案的可选择性。
（3）测试访谈方案。确定访谈方案后，要尽可能地找出时间，先
在小范围内对访谈方案进行测试，对测试效果进行评估。如果基本符
合事先预想的访谈效果，就可以在适当改进之后推广而行；如果效果
与预期差距较大，就需要大篇幅地改动，必要时甚至要重新设计访谈
方案，避免真正的访谈无果而终。
（4）全面实施。实施阶段是整个访谈过程中至关重要的一环，如
果出现差错就可能将之前精心准备的访谈毁于一旦。在实施过程中要
注意两点：一是时刻按照计划，全面地展开访谈，不能脱离计划夸夸
其谈，不要啰嗦二是随时注意被访谈者的反馈信息，善于引导，调动
其积极性，掌握访谈的主导地位。
（5）进行资料分析。至此，访谈工作进入最后一个环节资料分析
。需要注意的是，对于每个接受访谈的人都应该给予最大的尊重，最
基本的尊重就是保密，尤其是一些个人敏感信息，不仅要做到不对外
泄密，在内部也要对无关的人进行保密。一旦这些信息不慎泄露，不
论是否造成恶劣影响对于被访谈者的积极性都会造成打击。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
4、测验法。培训过程中，让受训员工在参加培训前后各进行一次
测验根据测评的结果进行对比分析。信度高的测试是指受训者对测试
题目的理解和解答在经过一段时间后并没有发生改变。它可以使受训
者相信，相对于培训前，培训后测试分数上的提高是由于在培训项目
中进行了学习，而不是因为测试特点（如第二遍看题时更易理解）或
测试环境（如受训者之所以能在培训后的测试中表现得更好，是由于
教室更舒适、更安静）等其他因素。由于受训者培训前后的行为和态
度的变化，不仅取决于培训过程和本身，还取决于组织环境的变化、
培训期间个体的成熟程度、受训者对培训的认知等多种因素的复合作
用。因此，必须设法从诸多变量中区分出培训本身的影响。主要方法
有以下两种。
（1）前测与后测。提高培训信度的一个方法是首先建立培训成果
的基准线或进行培训前测量，培训后在相同的环境下进行有关成果的
另外一次测量，这样能够说明受训者由于参加培训而改变的程度。如
果后测的环境显然优于前测的环境，则测试结果的信度必然会低。
（2）利用对照组，避免霍桑效应。霍桑效应是指在评估中，员工
仅仅因为受到关注而表现出高绩效的现象。对照组是指不参加培训项
目的一组员工，但是他们会受到相同的对待，前测与后测使用的仪器
相同，经历时间相同，而且他们具有与受训者相似的条件，如性别、
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
年龄、受教育程度、在职年限、技能水平等，因此，他们在企业受到
的关注度差别不大。在培训评估中，运用对照组有助于排除培训之外
的因素对成果衡量尺度的影响。运用对照组，能够确认观察到的员工
的成效是由培训引起的，而不是因为受到了关注。如果被测试者的前
后测试环境不同，就有可能出现霍桑效应。
测评时，对受训组和对照组在培训前后分别进行安全行为测量，
并且给予对照组和受训组同样的领导关注度，如果受训者的安全行为
水平较培训前有所提高，而对照组在培训前后没有什么变化，或者变
化程度明显弱于受训组，那么合理的结论就是：培训导致员工的行为
发生了好的变化，而不是受训组因为受到领导的关注而导致这一变化
。
附加一个对照组，会给培训增加成本，而且还需要考虑将哪些员
工归入受训组和对照组。一种方法是在明确受训者之后，对他们的特
点进行描述确保对照组中的成员有相同类型的特征；另一种方法是采
用随机抽样法，由于一般不太容易衡量所有能够影响培训成果尺度的
个性特征，只能通过随机抽样，确保这些特征均匀分布在受训组和对
照组。,
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
第六章 运营管理
一、公司经营宗旨
自主创新，诚实守信，让世界分享中国创造的魅力。
二、公司的目标、主要职责
（一）目标
近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强
企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场
竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。
远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思
路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国
内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，
力争利用 3-5 年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞
争实力的大型企业集团。
（二）主要职责
1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管
下，以市场需求为导向，依法自主经营。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
2、根据国家和地方产业政策、电子电装行业发展规划和市场需求
，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重
大经营决策。
3、根据国家法律、法规和电子电装行业有关政策，优化配置经营
要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争
力，促进区域内电子电装行业持续、快速、健康发展。
4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代
企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。
5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司
的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。
6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依
照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。
三、各部门职责及权限
（一）销售部职责说明
1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并
负责具体落实。
2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展
销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预
期目标。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展
状况等，并定期将信息报送商务发展部。
4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送
商务发展部。
5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，
进行有效的客户管理。
6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商
务发展部总经理。
7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资
供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。
8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就
能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并
进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、
质量符合要求。
9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运
输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用
开支，查找超支、节支原因并实施控制。
10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作
，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
（二）战略发展部主要职责
1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。
2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，
及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进
行考核。
3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况
进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，
组织签订供应商合作协议。
4、负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市
场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。
5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修
订合同，并通知销售部门执行合同。
6、协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时
收到的款项查找原因进行催款。
7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及
服务资源的统一规划和配置。
8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立投诉处理档
案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况
及处理结果。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资
料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。
（三）行政部主要职责
1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。
2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流
程、方法及执行标准。
3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部
门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。
4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析
、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核
。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应
商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。
5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行
情况。
6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部
运行控制相关的工作。
四、财务会计制度
（一）财务会计制度
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的
财务会计制度。
2、公司年度财务会计报告、半年度财务会计报告和季度财务会计
报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。
3、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，
不以任何个人名义开立账户存储。
4、公司分配当年税后利润时，提取利润的 10%列入公司法定公积
金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再
提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定
提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以
从税后利润中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股
份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前
向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
5、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转
为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公
司注册资本的 25%。
6、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股
东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
7、公司可以采取现金方式分配股利。公司将实行持续、稳定的利
润分配办法，并遵守下列规定：
（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报；在有条件
的情况下，公司可以进行中期现金分红；
（2）原则上公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近
3 年实现的年均可分配利润的 30%；但具体的年度利润分配方案仍需
由董事会根据公司经营状况拟订合适的现金分配比例，报公司股东大
会审议；
（3）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所
分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（二）内部审计
1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支
和经济活动进行内部审计监督。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实
施。审计负责人向董事会负责并报告工作。
第三节会计师事务所的聘任
3、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股
东大会决定前委任会计师事务所。
4、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、
会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。
5、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。
6、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前 30 天事先通知
会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许
会计师事务所陈述意见。
会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情
形。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
第七章 SWOT 分析
一、优势分析（S）
（一）公司具有技术研发优势，创新能力突出
公司在研发方面投入较高，持续进行研究开发与技术成果转化，
形成企业核心的自主知识产权。公司产品在行业中的始终保持良好的
技术与质量优势。此外，公司目前主要生产线为使用自有技术开发而
成。
（二）公司拥有技术研发、产品应用与市场开拓并进的核心团队
公司的核心团队由多名具备行业多年研发、经营管理与市场经验
的资深人士组成，与公司利益捆绑一致。公司稳定的核心团队促使公
司形成了高效务实、团结协作的企业文化和稳定的干部队伍，为公司
保持持续技术创新和不断扩张提供了必要的人力资源保障。
（三）公司具有优质的行业头部客户群体
公司凭借出色的技术创新、产品质量和服务，树立了良好的品牌
形象，获得了较高的客户认可度。公司通过与优质客户保持稳定的合
作关系，对于行业的核心需求、产品变化趋势、最新技术要求的理解
更为深刻，有利于研发生产更符合市场需求产品，提高公司的核心竞
争力。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
（四）公司在行业中占据较为有利的竞争地位
公司经过多年深耕，已在技术、品牌、运营效率等多方面形成竞
争优势；同时随着行业的深度整合，行业集中度提升，下游客户为保
障其自身原材料供应的安全与稳定，在现有竞争格局下对于公司产品
的需求亦不断提升。公司较为有利的竞争地位是长期可持续发展的有
力支撑。
二、劣势分析（W）
（一）资本实力不足
公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发
投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金
需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及
智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水
平、优化产品结构，增强自身的竞争力。
（二）产能瓶颈制约
公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未
来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公
司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产
品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司
未来在国内外市场的核心竞争力。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
三、机会分析（O）
（一）符合我国相关产业政策和发展规划
近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规
划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工
艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行
业健康快速发展。
（二）项目产品市场前景广阔
广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增
长。
（三）公司具备成熟的生产技术及管理经验
公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整
的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种
丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。
公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核
心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业
的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时
根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、
快速发展提供了有力保障。
（四）建设条件良好
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的
要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试
验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程
技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能
力，具备实施的可行性。
四、威胁分析（T）
（一）技术风险
1、技术更新的风险
行业属于高新技术产业，对行业新进入者存在着较高的技术壁垒
。公司需要自行研制工艺以保证产成品的稳定性。作为新兴行业，其
生产技术和产品性能处于快速革新中，随着技术的不断更新换代，如
果公司在技术革新和研发成果应用等方面不能与时俱进，将可能被其
他具有新产品、新技术的公司赶超，从而影响公司发展前景。
2、人才流失的风险
行业属于技术密集型行业，其技术含量较高，产品技术水平和质
量控制对企业的发展十分重要。优秀的人才是公司生存和发展的基础
，随着行业竞争格局的变化，国内外同行业企业的人才竞争日趋激烈
。若公司未来不能在薪酬待遇、晋升体系、工作环境等方面持续提供
有效的激励机制，可能会缺乏对人才的吸引力，同时现有管理团队成
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
员及核心技术人员也可能流失，这将对公司的生产经营造成重大不利
影响。
3、技术失密的风险
公司在核心技术上均拥有自主知识产权。公司制定了严格的保密
制度并严格执行，但上述措施仍无法完全避免公司核心技术的失密风
险。如果公司相关核心技术的内控和保密机制不能得到有效执行，或
因行业中可能的不正当竞争等使得核心技术泄密，则可能导致公司核
心技术失密的风险，将对公司发展造成不利影响。
（二）经营风险
1、宏观经济波动的风险
公司的发展受行业整体景气指数影响较大。行业与我国乃至全球
的宏观经济走势联系紧密，使得公司面临着一定宏观经济波动的风险
。
近年来，国际宏观经济复苏程度较为有限，且我国宏观经济也正
处于由高增长转向平稳增长的过渡时期。未来，若国内外宏观经济形
势无法好转，将可能影响到行业的外部需求，从而使得公司面临产品
需求、盈利能力下降的风险。
2、产业政策变化、下游行业波动及客户较为集中的风险
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
行业作为战略新兴产业，受宏观经济状况、产业政策、产业链各
环节发展均衡程度、市场需求、其他能源竞争比较优势等因素影响，
呈现一定波动性。
未来若主要客户因产业政策变化、下游行业波动或自身经营情况
变化等原因，减少对公司的采购而公司未能及时增加其他客户销售，
将对公司的生产经营及盈利能力产生不利影响。
3、原材料价格波动与供应商集中的风险
若未来公司主要原材料市场价格出现异常波动，公司产品售价未
能作出相应调整以转移成本波动的压力，或公司未能及时把握原料市
场行情变化并及时合理安排采购计划，则有可能面临原料采购成本大
幅波动从而影响经营业绩的风险。
公司与主要供应商形成较为稳定的合作关系，虽然该等合作关系
能保障公司原料的稳定供应、提升采购效率，但若主要原料供应商未
来在产品价格、质量、供应及时性等方面无法满足公司业务发展需求
，将对公司的生产经营产生一定的不利影响。
（三）市场竞争风险
近年来相关行业发展迅速，行业集中度较高，竞争优势进一步向
头部企业集中。业内企业将面临更加激烈的市场竞争，竞争焦点也由
原来的重规模转向企业的综合实力竞争，包括产品品质、技术研发、
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
市场营销、资金实力、商业模式创新等。如果公司不能采取有效措施
积极应对日益增强的市场竞争压力，不能充分发挥公司在技术、质量
、营销、服务、品牌、运营、管理等方面的优势，无法持续保持产品
的领先地位，无法进一步扩大重点产品以及新研发产品的市场份额，
公司将面临较大的同业企业市场竞争风险。
（四）内控风险
近年来，公司业务不断成长，资产规模持续扩大，管理水平不断
提升。但随着经营规模的迅速增长，特别是未来募集资金到位和投资
项目实施后，公司的资产规模及营业收入将进一步上升，从而在公司
管理、科研开发、资本运作、市场开拓等方面对管理层提出更高的要
求，增加公司管理与运作的难度。倘若公司不能及时提高管理能力以
及充实相关高素质人才以适应公司未来成长和市场环境的变化，将可
能对公司的生产经营带来不利的影响。
（五）财务风险
1、毛利率波动及低于同行业的风险
公司毛利率的变动主要受产品销售价格变动、原材料采购价格变
动、产品结构变化、市场竞争程度、技术升级迭代等因素的影响。
若未来行业竞争加剧导致产品销售价格下降；原材料价格上升，
公司未能有效控制产品成本；公司未能及时推出新的技术领先产品有
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
效参与市场竞争等情况发生，公司毛利率将存在波动加剧的风险，公
司毛利率低于行业平均水平的状况可能一直持续，将对公司盈利能力
造成负面影响。
2、应收款项回收或承兑风险
随着公司业务的快速发展，公司应收款项金额可能上升。如果客
户信用管理制度未能有效执行，或者下游客户因经营过程受宏观经济
、市场需求、产品质量不理想等因素导致其经营出现困难，将会导致
公司应收款项存在无法收回或者无法承兑的风险，从而对公司的收入
质量及现金流量造成不利影响。
3、坏账准备计提比例低于同行业的风险
如果未来公司账龄半年以内的应收账款坏账实际发生比例超过坏
账准备计提比例，将对公司的业绩水平产生不利影响。
（六）法律风险
1、知识产权保护风险
若公司被竞争对手诉诸知识产权争端，或者公司自身的知识产权
被竞争对手侵犯而采取诉讼等法律措施后仍无法对公司的知识产权进
行有效保护，将对公司的品牌形象、竞争地位和生产经营造成不利影
响。
2、产品质量、劳动纠纷责任等风险
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
公司在正常生产经营过程中，可能会存在因产品质量瑕疵、劳动
纠纷等其他潜在事由引发诉讼和索赔风险。如果公司遭遇诉讼和索赔
事项，可能会对公司的企业形象与生产经营产生不利影响。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
第八章 企业文化分析
一、企业文化管理的基本功能与基本价值
（一）基本功能
企业文化管理不仅强化了传统管理的一些功能，而且还具有很多
传统管理不能完全替代的功能。这些功能主要有十个。
1、凝聚功能
企业文化管理体现着强烈的群体意识，可以改变以个人价值观为
本位的一盘散沙状态，成功实现合拢管理。企业文化管理像一根纽带
，把员工个人的追求和企业的追求紧紧联系在一起；像磁石一般，将
分散的员工个体力量聚合成团队的整体力量。与企业外在的硬性管理
方法相比，企业文化管理本能地具有一种内在聚合力和感召力，使每
个员工产生浓厚的归属感、荣誉感和目标服从感。企业文化管理的这
种凝聚功能在企业危难之际和创业之时尤其能显示出巨大的力量。
2、导向功能
企业文化管理的导向功能主要表现在企业所培育的整体价值观对
企业主体行为，即企业领导者和广大员工行为的引导上。由于企业整
体价值观是企业多数人的“共识”，因此它的导向作用对多数人来讲是
建立在自觉的基础之上的。他们能够自觉地把自己的一言一行经常对
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
照企业价值观进行检查，纠正偏差，发扬优点，改正缺点，使自己的
行为基本符合企业目标的要求。对少数未取得“共识”的人来讲，这种
导向功能就带有某种“强制”性质。企业的目标、规章制度、传统、风
气等迫使他们按照企业整体价值取向行事。如企业所培育的价值观始
终把顾客放在第一位，这种价值观就会引导员工为顾客提供一流的产
品和服务；如其中强调创新意识，它就会引导员工在工作中不畏风险
，不怕失败，勇于打破旧框框，实现产品和技术的革新。
3、激励功能
管理的核心是人，管理的目的是要把蕴藏在人体中的智慧和劳动
充分激发出来。企业文化管理强调尊重每一个人，相信每一个人，凡
事都以员工的共同价值观念为尺度；员工在企业中受到重视，参与愿
望能够得到充分满足。因此，企业文化管理能够最大限度地激发员工
的积极性和首创精神，使他们以主人翁的姿态，关心企业的发展，贡
献自己的聪明才智。实际上，在优秀企业文化的激励下，员工积极工
作，将自己的劳动投入到集体事业中去，共同创造，分享企业的荣誉
和成果，本身又会得到自我实现及其他高层次精神需要的满足，从中
受到激励。所以，企业文化管理具有良好的激励功能，能够使员工士
气步入良性循环轨道，并长期处于最佳状态。日本人提出“车厢理论”
，即强调在一个目标轨道上，每节车厢（个人）都有动力，这样的列
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
车，就像今天的“动车组”，动力强劲，速度就快。这种理论比单纯强
调“火车头”的作用更科学。
4、约束功能
企业文化管理对员工行为具有无形的约束力。它虽然不强调明文
规定和硬性要求，但它以潜移默化的方式，使组织形成一种群体道德
规范和行为准则（非正式规则），某种违背这些群体道德规范和行为
准则的言行一经出现，就会受到群体舆论和感情压力的无形约束，同
时使员工产生自控意识，达到内在的自我约束。企业文化管理把以尊
重个人感情为基础的无形的外部控制和以群体目标为己任的内在自我
控制有机融合在一起，实现了外部，约束和自我约束的统一。
5、协调功能
通过企业文化管理，使得企业员工有了共同的价值观念，对众多
问题的认识趋于一致，增加了相互间的共同语言和信任，使大家在较
好的文化氛围中相互交流和沟通，减少了各种摩擦和矛盾，使企业上
下左右的关系较为密切、和谐，各种活动更加协调，个人工作也比较
心情舒畅。企业文化管理不仅充当着企业内部“协调者”的角色，而且
也能够把企业与顾客、合作者，企业与社会的关系调试到最佳状态。
6、维系功能
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
企业文化管理像一根无形的“纽带”，维系一个企业的正常运行。
应该说，维系一个企业的正常运行有三根“纽带”，即资本纽带、权力
纽带和文化管理纽带。在这三根“纽带”中，文化管理纽带是韧性最强
、最能突出企业个性的纽带，同时也是维系企业内部力量统一、维系
企业与环境良好关系，保持企业持久繁荣的最重要的精神手段。
7、教化功能
人的素质是企业素质的核心，人的素质能否提高，很大程度上取
决于他所处的环境和条件。企业文化管理倡导卓越、绩效和创新文化
。具有这种文化的集体是一所“学校”，为人们积极进取创造良好的学
习、实践环境和条件。所以，企业文化管理具有提高人员素质的教化
功能。它可以使人树立崇高理想，培养人的高尚道德，锻炼人的意志
，净化人的心灵，使人学到为人处世的艺术，学到进行生产经营及管
理的知识、经验，提高人的能力，有助于促进人的全面发展。
8、优化功能
通过企业文化管理，企业铸就一种优秀的企业文化，就会内生出
一种无形的力量，这种力量对企业经营管理的方方面面起到优化作用
。如当企业目标、决策偏离企业价值观轨道时，它可以自动加以纠正
；当企业组织机构不合理或运转失灵时，它可以自动地进行调节；当
领导者的行为和员工的行为有悖于企业道德规范时，它可以自动地加
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
以监督和矫正。实际上，企业文化管理的优化功能，不仅体现在“过程
”之后，即对错误结果进行修正，而且也体现在“过程”之前和“过程”之
中，对组织活动和个人行为起到必要的预防、警示和监督作用。
9、增誉功能
通过企业文化管理，企业塑造了鲜明的企业管理风格和经营服务
特色，这种管理风格和经营服务特色体现在企业与外界的每一次接触
，包括业务洽谈、经济往来、新闻发布、参加各种社会活动和公关活
动，甚至凝结在企业制造的每一件产品中，向社会大众展示着本企业
良好的经营管理状态和积极的精神风貌，从而给企业带来良好的声誉
和影响。优秀的企业文化是一笔巨大的无形资产，企业文化管理则是
这项无形资产的开发者和维护者。
10、免疫功能
有效的企业文化管理可以增强企业文化的免疫功能。当企业处于
顺境时，企业文化表现为推动力；当企业处于逆境时，企业文化则表
现为一种“免疫力”。如果把 2008 年开始蔓延全球的金融危机比作一场
瘟疫，那么，文化优秀的企业就表现出了较强的“免疫力”，不但能顺
利度过“严冬”，甚至还能在“严冬”中抓住机遇、赢得发展，而文化相
对落后的企业，免疫力就差，就会受到较大的冲击。企业文化管理既
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
要着眼于增强企业文化发展力，培育积极向上、拼搏进取的精神，同
时也要注意增强企业文化的免疫功能。
（二）基本价值
1、经济价值
优秀的企业文化作为企业的一种精神财富，具有一种神秘的力量
，这种力量我们称之为“文化力”。日本本田汽车公司创始人本田宗一
郎指出，思想比金钱更多地主宰世界，好的思想可以产生金钱，当代
人的格言应该是：思想比金钱更厉害。这说明好的思想是一种力量。
文化力的表现形态虽然是价值观念、信仰、态度、行为准则、道德规
范及传统、习惯等精神产品，但对企业物质财富的增长起着极大的促
进作用，即文化力可以转换为经济力。企业文化管理是推动文化力向
经济力转化的根本方法，具有重要的经济价值。
企业文化管理的经济价值表现在以下五个方面：
（1）引导企业尊重经济规律。企业是市场经济发展的产物，企业
文化的形成受到市场经济发展的制约；市场经济的客观规律和法则往
往通过企业文化管理作用于企业的各项经济活动。因此，企业文化管
理能够引导企业按照市场经济规律办事，保证企业在市场经济的舞台
上稳扎稳打，避免受到经济规律的惩罚。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
（2）提高企业的商誉。优秀的企业文化体现着企业成功的经营管
理特色，体现着企业，对顾客的“诚信”之道。这种特色和经营之道通
过各种传播媒介向社会扩散，逐渐形成企业的商誉。企业的商誉高，
能长期得到顾客和社会各界的信赖与支持，就会兴旺发达；企业的商
誉低，失去了顾客和社会各界的信赖与支持，就会衰落、萎缩。商誉
是企业文化的社会效应。良好的商誉是一种竞争力量，能够提高企业
的增值力，给企业带来高于一般水，平的利润。对企业文化进行有效
管理，终究能够促进企业商誉的提升。
（3）增加产品附加值。优秀的企业文化直接影响产品开发、设计
、生产、销售与服务，注入美的品质，提升文化品位，增加附加值。
在优秀的企业文化引导下，对某些社会文化资源的开发与利用，如植
入商标于产品设计、品牌宣传推广当中，也可以直接转化为经济价值
。
（4）开发人的潜能。企业文化管理体现着以人为中心的根本思想
，体现着对员工心理及行为规律的尊重，体现着对企业员工共同利益
和共同价值的尊重，因此能够对广大员工起到凝聚、引导、激励和约
束作用，使广大员工发挥聪明才智和劳动积极性，并积极参与管理，
提合理化建议，提高劳动效率，最终给企业带来较高的经济效益。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
（5）引领企业发展与变革。企业文化管理往往能够为企业塑造一
盏精神灯塔，照亮企业前进的方向，引导企业进一步深化改革，完善
组织结构和经营机制，促使企业采用新的经营方式和科学管理方法，
从而带来组织效率和经济效益的大幅度提高。
2、社会价值
企业文化管理的价值，远远超越企业的界限，服务于社会，具有
社会价值。这种价值不仅仅表现在企业文化管理能够促进企业经济效
益的提高，进而带来整个社会物质财富的增长上，而且它还表现出对
社会文化的继承和发展的重大作用。具有远见卓识的企业家不仅看到
了企业文化管理的这种价值，而且把企业文化的发展自觉地同人类文
明的前途联系在一起。日本的企业经营之神松下幸之助就曾提出“为社
会经营”、“为社会生活的改善以及世界文化的进步做贡献”的经营哲学
。中国长虹集团公司也把振兴民族工业作为自身崇高的价值追求。
企业文化管理的社会价值主要通过以下两个方面体现出来：
（1）体现和弘扬优秀传统文化。成功的企业文化管理，在企业文
化成长发育过程中，要善于吸收和借鉴传统文化的精华。日本的企业
文化管理就注重吸收了日本传统文化的家族主义和集体精神；美国的
企业文化管理就注重体现了美国文化的个人能力主义和创新精神。日
、美企业文化的成功说明了本民族文化的生命力，也是他们的企业对
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
弘扬本民族文化精华的贡献。中国具有灿烂的民族传统文化，也应该
通过企业文化管理，对中国民族传统文化自觉地加以扬弃，吸收其中
的精华，把传统文化与现代经济伦理有机结合起来，这不仅能够使企
业发挥本民族的文化优势，创造自身的文化特色，而且能够使中华民
族优秀的文化遗产得以继承和弘扬，这不能不说是企业文化管理的一
种重要社会价值。
（2）催生新的社会文化。企业是现代生产力的集结点，而生产力
在社会发展中是最活跃的因素。这就决定了企业往往创造新的价值观
念和行为方式，从而在社会文化的缓慢发展中走在前列，源源不断地
为社会文化的发展输送新的营养。企业文化的这种超前性决定了它能
成为新的社会文化的“生长点”。企业文化管理是通过促进企业文化创
新，利用产品的制造、销售以及与外界的信息交流，把本企业先进的
价值观念、追求、道德风尚等传播给社会，通过建设进步的企业精神
文明为整个社会精神文明的提高做出贡献，体现其巨大的价值。当前
，在经济全球化和知识经济快速发展的条件下，企业文化管理的这种
社会价值已经非常突出地显现出来，企业不断向社会传导竞争观念、
创新观念、效益观念、服务观念以及尊重科学、尊重人才的意识，给
传统文化带来了强大的冲击，使社会文化出现了很多新的“生长点”，
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
这些新的文化因素将成为社会文化的重要组成部分，从而推动社会文
化不断向前发展。
二、企业先进文化的体现者
（一）企业楷模的个性特征与作用
1、企业楷模的个性特征
企业楷模又称企业英雄，是指在企业生产经营活动中涌现出来的
一批具有较高思想水平、业务技术能力和优秀业绩的劳动模范、先进
骨干分子和英雄人物。他们是集中体现企业主流文化、被企业推崇、
被员工一致仿效的特殊员工。这些人在企业正常的生产经营活动中总
是走在前面，是企业先进文化的体现者，是企业文化建设与管理的重
要力量。
企业楷模是企业价值观的化身，他们的观念、品格、气质与行为
特征都是企业特定价值观的具体体现。正像特雷斯•迪尔和阿伦•肯尼迪
所说：“如果价值是文化的灵魂，那么英雄就是这些价值的化身和组织
结构力量的集中体现。在强文化中，英雄是中流砥柱……英雄是一个
巨大的火车头，一个魔术师，是每个遇到困难的人都想依靠的对象，
他们有着不可动摇的个性和作风，他们所做的事情是人人想做而不敢
做的。英雄们是一种象征。他们的行为超乎寻常，但离我们并不遥远
。他们常常是戏剧性地向人们显示，成功是在人们力所能及的范围之
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
内的。”企业楷模之所以受人尊敬和崇拜，关键在于他们是先进文化的
代表，他们做了他人能做而没有勇气做的事情。
2、企业楷模的作用
企业楷模对企业文化的形成和发展起着重要作用。企业楷模是振
奋人心、鼓舞士气的导师，是人人仰慕的对象，他们的一言一行、一
举一动都体现了企业的价值导向。他们在企业中也许不担任任何管理
职务，也许算不上高技术人才，但他们德高望重，备受人们敬重。在
他们身上体现出的企业追求的真谛，处于企业文化的中心位置。楷模
们是人们心目中崇敬的偶像和有形的精神支柱。如果没有他们，企业
文化就会由于缺乏凝聚力而涣散和支离破碎。只有懂得这种企业文化
妙用的企业主管和领导人，才能很好地利用员工这种心理去塑造企业
楷模，促进企业文化的发展。
企业楷模在企业文化形成中的具体作用是：
（1）榜样作用。企业楷模具有时代特点，体现现实文化的主导精
神。他们能以其优秀的品德、模范的言行、生动感人的现实文化形象
感染人们。他们的为人和功绩是一般员工直接体验的，容易使大家产
生感情共鸣，因而乐意去仿效。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
（2）聚合作用。企业楷模产生于群众之中，他们的理想、信念、
追求具有广泛的群众基础，易于为群众所认同和敬佩，并产生独特的
魅力，吸引着周围的员工，使整个组织同心同德，形成整体力量。
（3）舆论导向作用。在一个良好的组织文化环境中，企业楷模的
公正主张和远见卓识，能够控制舆论导向，能够起到引导员工言行、
强化企业价值观的作用。
（4）调和作用。企业楷模以自身在企业中的地位和优势，在解决
企业内部的各类矛盾、冲突时起着调和作用。如以公正的态度提出调
停条件，判定是非，充分诠释企业处理冲突的立场、原则和手段，化
解冲突。企业楷模的调节往往能够起到企业行政方法、法律方法和规
章制度等所起不到的作用。
（5）创新作用。企业楷模着迷于把自己的幻想变成现实，其观念
、言行常常突破惯例。企业楷模“就像古典文学作品中的英雄，每个英
雄都有一条龙在等着他去搏斗，或是有些障碍需要他们去克服”①。因
此，企业楷模本身的创新之举，往往代表着积极的企业文化倾向。他
们通过自身的榜样作用把先进的文化倾向传递给组织其他成员，点燃
大家的创新激情，带动着整个企业文化的创新。
（二）企业楷模的类型
从不同角度划分，企业楷模有若干类型。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
1、群众楷模与领导楷模
从企业楷模的来源看，有“群众楷模”和“领导楷模”。即有的来源于
生产经营第一线的普通群众，有的来源于企业管理层乃至企业最高领
导层。基层的楷模身居群众之中，有广泛的群众基础，容易使人产生
认同感和亲近感。管理层和领导层的楷模集权力因素和非权力因素于
一身，能够形成超越权力的人格感召力。
2、共生楷模与情势楷模
从企业楷模的形成特点看，有“共生楷模”和“情势楷模”。这种划分
方法源于特雷斯•迪尔和阿伦•肯尼迪所著的《企业文化——现代企业的
精神支柱》一书。在书中，他们把企业楷模称为企业英雄。企业英雄
分为“共生型”和“塑造型”两类。松下幸之助、爱迪生等皆属于具有传
奇和神秘色彩的共生楷模。前者是与企业共同产生的，往往由企业的
缔造者和创业者充当这一角色。这种楷模对企业创立与发展做出过巨
大贡献，他们的事迹往往被“神化”，因而在企业员工心目中始终保持
着完美的形象和持久的影响力。后者是在企业发展的关键而难忘的时
刻“塑造”出来的，与共生楷模相比，他们的事迹更现实、更具有可仿
效性，属于“情势楷模”。
3、单项楷模与全能楷模
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
从企业楷模的事迹及特征看，有“单项楷模”和“全能楷模”。单项楷
模的事迹及品行特征集中表现在某一方面，全能楷模则是在很多方面
都有突出的业绩，表现出比较全面的优秀品质。也可以说，单项楷模
从某一方面体现了企业的价值观，全能楷模比较全面地体现了企业的
价值观。企业楷模如果能成为全面发展的文化楷模固然很好，有利于
员工和群众对企业文化的全面认识。但是，人的成长、发展受众多因
素的影响和制约，成为超群、杰出的楷模者甚少，有的企业没有这样
的人物，有的企业仅仅存在于历史人物中甚至是虚幻出来的。因此，
企业成员只要具有某一方面或几方面独特的优势，在某些方面体现企
业所倡导的价值观，就成为文化楷模。况且，这类单项楷模个性突出
、形象鲜明，更容易为群体成员所学习和效仿。
4、历史楷模与现实楷模
从企业楷模形成的时期看，有“历史楷模”和“现实楷模”。如大庆的
铁人王进喜即为历史楷模，新铁人王启民即为现实楷模。历史楷模往
往是企业文化传统的创立者，他们的品格、行为、作风、形象往往传
为佳话，为企业后来者所仰慕、尊崇。他们所创造的企业文化传统具
有比较鲜明的特色，作为企业优秀的文化遗产能够世代延续下去。现
实楷模是能够继承企业优秀文化传统，又能在现实中创造新的业绩，
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
体现和传播新的价值观念的企业楷模。历史楷模和现实楷模尽管形成
的时期不同，都能对企业文化的发展起到巨大的推动作用。
（三）企业楷模与企业家
在一个企业中，企业楷模与企业家的角色有时集中在一个人身上
，有时表现在不同人的身上。表现在一个人身上，固然有权力影响力
和情感影响力合一的效应，但两种角色较难统一。多数情况下，两种
角色是由不同的人担当的，他们以各自不同的行为方式和风格，在塑
造企业文化中发挥作用。一般情况下企业家目光远大，其重要的行为
特征在于能当机立断；企业楷模直觉性很强，往往能立即辨认出某种
做法合不合理；企业家时常忙于日常事务；企业楷模则总是以自己的
思考方式去尝试他们认为能体现价值的事务，很少受别人的影响。企
业固然需要企业家来保证一切按规范正常运转，但也需要英雄人物良
好的作风和精神状态在企业中起引导作用。
三、企业文化是企业生命的基因
（一）企业文化基因有规律性
正像其他生命体有其自身的基因一样，企业作为一个生命体也有
自身的基因，这个基因就是企业文化。不同的企业具有不同的基因。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
而基因的不同，从一定意义上决定着企业的规模、效率、市场表现、
品牌特征，决定着企业的生存状态，决定着企业的生命周期。企业能
否做大，能否保持持续发展，始终繁荣兴旺，最终是由基因好坏决定
的。成功的企业尽管有不同的经验，但在文化基因上一定能找到共同
点；反之，失败的企业其失败的原因虽各有不同，但把千千万万个失
败的案例放在一起研究，一定能找到基因缺陷的规律。
美国兰德公司曾经做过一个调查：每倒闭 1000 家企业，可能有
850 家企业是决策失误造成的；而在这 850 家企业中又有 600 家是多元
化所致。这说明这些倒闭企业经营理念出了问题，实际上就是经营文
化基因有共同缺陷。阿里•德赫斯有一本非常重要的著作一《长寿公司
》，书中谈到，十年前的 500 强，到今天已经有 1/3 销声匿迹了。为什
么呢？它只是大，文化基因不一定是最好的。又比如，美国连续出现
的大公司舞弊事件，证明是基因出了问题。
美国《金融世界》杂志和英国英特品牌公司每年分别评选出的世
界 50 个驰名商标为什么往往比较稳定，原因在于这些驰名商标有很多
共同的好的基因，即非常重视文化的积累，底蕴深厚。它们的无形资
产价值一般超过有形资产价值。成功的中外企业之所以百年不衰，其
背后是有优秀文化基因的。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
《长寿公司》一书总结出成功企业的四条原则：一是对环境非常
敏感，与时俱进，关注变化，适应市场和外界的需求；二是员工对企
业有较强的认同感，即文化上的同一性；三是公司的宽容性很强；四
是财政比较保守，有审慎的财政政策，敢冒风险，但比较谨慎。这可
能就是长寿公司的一部分共同基因。
（二）企业文化基因有可分性
依据千差万别的企业的分类，也可以对企业文化基因进行分类。
不同类型的企业，其基因有共同之处，因此可以划分出不同的企业文
化基因组。
如按企业所有权归属不同，可划分为国有企业文化基因组、民营
企业文化基因组和股份制企业文化基因组等。不同的基因组是有很大
差异的，因为不同类型的企业诞生的时代、所处的环境、管理体制、
人员素质等方面都不同，因此它们的基因组合是不同的。比如，国有
企业文化基因组有很多优势，包括长期形成的全局意识、民族意识、
法治意识、社会责任感、爱国精神、艰苦奋斗精神、创业精神、奉献
精神、永争一流的精神等；但也有基因缺陷，比如说等级思想、依赖
思想、求稳意识、平均主义、保守思想、信用缺失等。民营企业和股
份制企业有他们的文化基因优势，比如强烈的市场意识、盈利意识、
竞争精神和创新精神等；但也不能忽视他们的文化短视症，如过分追
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
求利润最大化等，还有小富即安的保守意识、家族主义或泛家族主义
的小家文化等。如果按产业划分，可划分为传统产业企业文化基因组
和新型产业企业文化基因组等，如以 IT 行业为主的中关村企业文化所
具有的创新、冒险、宽容等文化基因与传统的煤矿、钢铁、石油等企
业的求稳定、顾大局、讲奉献等文化基因可能存在很大差异。如果按
地域划分，可划分为浙商文化基因组、京商文化基因组、晋商文化基
因组、徽商文化基因组等，不同地域的企业，受不同经济、社会及文
化环境的影响，其文化基因就有很大不同。除此以外，还可以按历史
、规模等划分出不同的企业文化基因组。
（三）企业文化基因有可塑性
企业文化基因与纯粹遗传学意义上的基因有所不同，它具有较强
的可塑性，因为决定这些基因的企业自身因素和各种环境因素是可变
与可控的，因此企业文化基因也是可变、可改造的。
不过，既然是基因，就不太容易改变和改造，不像修理一部机器
、革新一个生产流程和改变一项管理制度那样容易。因此，企业文化
管理工程是一项基因再造工程，具有明显的长期性、艰巨性和复杂性
。
四、企业文化的整合
（一）企业文化整合的含义
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
企业文化在发展中不仅具有排异性，也具有整合性。企业文化整
合是指企业内部或来源于企业外部的具有不同特质的文化，通过相互
接触、交流进而相互吸收、渗透，融为一体的过程。当不同特质的企
业文化共处于某一时空环境中，经过传播、冲突、选择的过程，必然
发生内容、形式上的变化，以原有的企业文化特质为基础，吸收异质
文化，构成新的体系。企业文化整合实际上就是不同文化的重新组合
与融合。
企业文化整合的前提条件是企业文化传播，企业文化整合的直接
条件是企业文化冲突与选择。没有异质文化之间的传播和相互冲突以
及选择，就谈不上企业文化整合。企业文化整合不仅受企业内部不同
特质文化本身因素的影响，还受社会环境，如社会政治、经济、科技
、文化等若干因素的影响。
企业文化整合的过程是不同文化彼此协调、相互适应的过程，也
就是企业占主导地位的文化与来自于企业内部或外部的异质文化经过
一定时期的接触、交流、传播而不断调整、修正原来的性质、内容和
模式的过程。这个过程是双向运动的。经过整合，占主导地位的文化
既失去了一些特质，又从某些异质文化中吸收了一些新的特质，从而
融合为一种新的企业文化体系。这种经过整合以后的新文化体系在价
值追求、传统、惯例、行为规范等方面都会表现出一些新的特征。一
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
个企业文化体系融合的异质文化越多，其内容越丰富、体系越完善，
也就越具有适应性和生命力。
（二）企业文化整合的方式
一般来说，企业文化整合是分层次进行的，或者说，企业文化整
合事实上是在不同层。次上展开和完成的。概括起来，企业文化整合
有五种方式。
1、同化式整合
即企业主流文化对企业内新生或外来的文化特质加以同化。例如
，海尔通过对中国企业管理特点与传统、美国科学管理思想和日本团
队精神的研究，根据社会化大生产的规律，成功地剔除外国管理学说
和管理文化中不适应于中国企业实际的一面，吸收其有益的一面，创
立了体现海尔文化特点、适合海尔生产需要的 OEC 管理法。
2、综合式整合
即企业对内生的或引进的文化特质进行重组、再造后，形成企业
某一方面文化的综合。例如，日本第二次世界大战后在麦克阿瑟将军
的参与和干预下，解散财团，分割大企业，引进西方的市场自由竞争
文化和科学管理文化。但日本企业在引进这种文化时，并不是全盘照
搬，而是进行了适于自身的改造，融进了家族精神和“和”的文化，因
而形成了，自身的团队文化特色。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
3、改造式整合
即企业结合自身文化优势，对外来的趋于成熟的企业文化风格与
规范进行的改造与加工完善。例如，企业质量管理文化源自美国，后
迅速传入日本，经过日本企业的整合达到某种近乎至美至善的境界，
然后开始在全球流行。
4、变革式整合
即企业伴随着企业管理革命，对企业文化特质进行较为彻底的吐
故纳新、多方位的整治和变革。例如，19 世纪 40 年代美国铁路企业在
不懂技术的老板管理下发生了列车对撞事件，从而引发了企业所有权
和经营权分离的企业管理革命，导致了经理体制的确立。从此，便开
始了企业组织文化、决策文化、动力文化及管理文化的一系列新的文
化变革与整合。
5、创新式整合
即企业内部剧烈的文化冲突与文化危机，促使企业根据新的背景
和起点进行企业文化创新整合。例如，洛克菲勒在其合伙的石油企业
正欲乘势扩大规模之时，原最高决策层的“三驾马车”之间出现了巨大
的分歧，最后只好约定把企业卖给出价最高的人。老洛克菲勒与另一
位合伙人买下了企业后，按其经营意向和宗旨对企业进行了改造，创
新了经营哲学。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
（三）企业文化整合的规律
企业文化整合既有具体地、个别地体现在企业各个层次上的文化
整合，也有抽象地、一般地伴随着社会进步而发生的企业文化整体整
合。前者表现出来的多是一种积极的、能动的、富有主观选择性的文
化整合，后者本质上则更像一种无意识的社会自然历史过程。显然，
无论是主动的企业文化整合，还是被动的企业文化整合，都遵循着择
优趋善的规，律，整合的总趋势是积极的、进步的，结果多半具有明
显的进步色彩。
企业文化整合过程具有择优趋善规律，绝不意味着任何时期、任
何层次、任何一次企业文化整合都具有进步意义。正像先进民族征服
落后民族时所发生的民族文化的同化和整合总是包容一些落后的成分
一样，先进企业文化与落后企业文化共处一体，在整合时也时常发生
先进文化特质同落后文化特质拉平的现象。例如，中国有些企业从发
达国家引进先进的目标管理和全面质量管理方法和文化，同自身长期
奉行的计划思想和自上而下层层控制、监督的管理文化相结合，不但
没有整合出一种更先进的文化，反而使引进的先进文化中有关参与管
理、主动管理、结果管理等优秀文化成分黯然失色，甚至经过不正确
的整合，被淘汰掉了。因此，在主动进行企业文化整合时，企业必须
遵循择优趋善的规律和原则，避免拉平式整合现象的发生。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
企业文化管理不只是表现在企业文化特质的创造上，更为重要的
是通过有效途径，对各种异质的、不同形态的企业文化进行整合，达
到合意的、理想的文化状态。随着社会经济的发展，人们的劳动观、
价值观发生了深刻变化，一些传统的企业文化特质不再具有新质文化
属性，企业文化整合就愈加困难。福特汽车公司在享利•福特时代，企
业文化还普遍停留在对员工的管理依靠棍棒、饥饿加金钱引诱的水平
上，当时公司吸收流水线作业规范这一很具先进性的企业技术与管理
新质文化，对自身文化进行整合并不困难。但到了 20 世纪 80 年代末
，企业文化背景、员工文化心态已远非从前。这时企业生产流水线作
业建立在现代半自动化、自动化柔性生产体系和充满人情味、人性化
的作业环境的基础之上。因此，福特公司这时进行企业文化整合就不
那么顺利，企业成员提出了更高的要求，迫使企业在文化整合时吸收
更为先进的文化特质。
企业文化整合的结果就是形成各个层次、各种类型的企业文化体
系。如果把企业文化特质比作是企业文化的原料、元素，那么企业文
化整合的结果就是企业文化的成品、半成品，就是企业文化的组合件
、系统件，甚至就是企业文化体系本身。然而，由于受各种各样条件
的限制，绝大多数企业文化整合的结果，达不到上述的理想状态，仅
仅具有局部的意义。因此，企业文化整合就像企业文化特质的创造一
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
样，需要遵循客观规律和正确的原则，需要智慧和技巧。同任何管理
一样，企业文化整合既是科学又是艺术。
五、技术创新与自主品牌
（一）面向未来的技术创新
“科学技术是第一生产力”的科学论断，从微观层面看已经并正在
被企业发展实践所证实，在新的世纪将得到更充分的证实。随着知识
经济的发展，新技术不断涌现，产品的生命周期不断缩短，企业未来
成长对技术创新的要求越来越迫切。
技术创新是新技术研究、开发、生产到首次实现商业化全过程的
经济技术活动，这种经济技术活动的本质是实现企业的科技创造与市
场高新技术需求的结合。未来企业的竞争力从一定意义上讲取决于技
术创新的能力大小和技术管理水平的优劣。因此，有竞争意识的企业
都在努力增加自己的研究与开发费用，面向现实的、尤其是潜在的市
场需求开发新技术、新产品。世界上不少知名公司的研究开发费用已
经超过营业收入的 10%，不少公司一年创新产品已经达到 50%以上。
微软公司把“不断淘汰自己的产品”作为公司口号，柯达公司则提出“站
在传统与未来之间”的开发技术方案。不少企业还通过征取“风险资金”
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
来加大技术创新的力度。美国 20 世纪 90 年代所创造的经济持续增长
的神话，主要是企业技术创新带来的。
（二）技术创新是永恒主题
企业技术创新活动不是一时之举，它应是一个永恒的主题，因此
对企业文化的影响是持久的。企业只有树立持续创新理念，完善技术
创新机制，推动技术合作与交流，善于借鉴和“综合”，才能用较小代
价实现技术不断创新；只有树立产业化和商品化意识，面向市场需要
，明确重点，才能逐渐形成独特技术和核心技术，才能使创新的技术
有生命力。同时，把技术创新作为永恒主题，也要求企业树立正确的
人才观，视人才为最佳资产、最大投资，坚守能力本位的用人文化，
建立完善的人才招聘、选拔、培养、使用与激励机制，形成技术创新
的人才高地。
（三）创造自主品牌
在品牌经济时代，只有加大科技投入与自主创新，把技术创新的
成果应用于品牌当中，创造具有独立知识产权的自主品牌，企业才能
赢得持久的竞争力和附加利益。就我国企业来讲，创造自主品牌是分
享经济全球化成果的重要筹码，是未来经营战略的必然选择。
六、企业文化管理规划的制定
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
企业文化管理规划是企业对企业文化管理进行的整体谋划和战略
设计，是企业文化管理的纲领性文件，也可以“企业文化管理纲要”、“
企业文化发展纲要”和“企业文化发展战略”等名称发布。企业文化管理
规划作为企业发展战略的重要组成部分，具有长期性、战略性和综合
性的特征。企业文化管理规划期限一般为三年至五年，可与企业发展
战略在期限上保持一致。
（一）企业文化管理规划的主要内容
1、企业文化管理的环境
在对企业文化进行认真“盘点”的基础上，进一步对企业文化发展
的政治、经济及人文环境作系统分析，关键是要理清自身的优势与劣
势，找到外部环境带来的机会与威胁，以此判定企业文化的发展阶段
，明晰企业文化管理的方向和切入点。
2、企业文化管理的指导思想
企业文化管理的指导思想可从政治化内涵、科学化内涵、人本化
内涵、市场化内涵四个方面进行概括，体现鲜明正确的政治导向和科
学发展观的要求，体现以人为中心的现代管理的主旨，体现创新与竞
争的市场经济伦理。
3、企业文化管理的目标
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
企业文化管理的目标是企业进行文化建设期望获得的成果，是企
业文化管理规划内容的核心。确定企业文化管理的目标，主要是明确
在规划期内企业文化管理所达到的层次、特征和效果。企业文化管理
的目标从时间上可分解为年度计划目标；从内容上可分解为若干方面
的分目标，如企业文化理念体系、行为体系和视觉体系的完善程度目
标，企业团队凝聚力和创新力目标，企业文化软实力和品牌影响力目
标等，分目标以下还可具体化为若干定性与定量的指标。
4、企业文化管理的实施
主要明确在企业文化管理目标的指导下，采用什么策略、路径与
方法，完成好企业文化理念的定格设计、企业文化的内外传播、企业
文化的推展与实践巩固以及企业文化的完善与创新等，最终达到促进
企业文化健康发展的目的。
5、企业文化管理的组织领导与保证体系
首先，明确企业要建立健全企业文化管理的组织领导体系，成立
由企业“一把手”为组长的企业文化管理领导小组以及执行机构，建立
企业文化岗位职责与考核奖励标准。其次，明确设立企业文化管理专
项经费并纳入企业预算，把企业文化培训纳入所有干部员工培训计划
。
（二）企业文化管理规划的制定原则
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
企业文化管理规划的制定，决定着企业文化的发展方向和发展速
度。具有较强文化意识的企业对此均给予高度重视。在实践中，企业
文化管理涉及的因素多，而且复杂多变，因此，在制定企业文化管理
规划时，应遵循企业文化发展规律，坚持如下原则：
（1）制定企业文化管理规划与制定企业经营战略相结合；
（2）企业文化创新设计与继承优良传统相结合；
（3）企业文化前瞻设计与解决现实问题相结合；
（4）企业文化系统建设与重点突破相结合；
（5）制定集团文化规划与制定所属公司企业文化规划相结合。
需要说明的是，企业文化管理规划同其他规划一样，随着内外环
境的变化，其建设目标和实施策略、路径和方法等也必须因时而变，
随机制宜。因此，企业文化管理规划宜按“滚动计划”的方式进行控制
，一般一年左右进行一次滚动调整。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
第九章 财务管理分析
一、资本成本
资本成本是衡量资本结构优化程度的标准，也是对投资获得经济
效益的最低要求。企业筹得的资本付诸使用以后，只有投资报酬率高
于资本成本；才能表明所筹集的资本取得了较好的经济效益。
（一）资本成本的含义
资本成本是指企业为筹集和使用资本而付出的代价，包括筹资费
用和占用费用。资本成本是资本所有权与资本使用权分离的结果。对
出资者而言，由于让渡了资本使用权，必须要求有一定的补偿，资本
成本表现为让渡资本使用权所带来的投资报酬。对筹资者而言，由于
取得了资本使用权，必须支付一定代价，资本成本表现为取得资本使
用权所付出的代价。
1.筹资费
筹资费，是指企业在资本筹措过程中为获得资本而付出的代价，
如向银行支付的借款手续费，因发行股票、公司债券而支付的发行费
等。筹资费用通常在资本筹集时一次性发生，在资本使用过程中不再
发生，因此，视为筹资数额的一项扣除。
2.占用费
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
占用费，是指企业在资本使用过程中因占用资本而付出的代价，
如向银行等债权人支付的利息，向股东支付的股利等。占用费用是因
为占用了他人资金而必须支付的，是资本成本的主要内容。
（二）资本成本的作用
1.资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据；
各种资本的资本成本率，是比较、评价各种筹资方式的依据。在
评价各种筹资方式时一般会考虑的因素包括对企业控制权的影响、对
投资者吸引力的大小、融资的难易和风险、资本成本的高低等，而资
本成本是其中的重要因素。在其他条件相同时，企业筹资应选择资本
成本最低的方式。
2.平均资本成本是衡量资本结构是否合理的依据
企业财务管理目标是企业价值最大化，企业价值是企业资产带来
的未来经济利益的现值。计算现值时采用的贴现率通常会选择企业的
平均资本成本；当平均资本成本率最小时，企业价值最大，此时的资
本结构是企业理想的最佳资本结构。
3.资本成本是评价投资项目可行性的主要标准
资本成本通常用相对数表示，它是企业对投入资本所要求的报酬
率（或收益率），即最低必要报酬率。任何投资项目，如果它预期的
投资报酬率超过该项目使用资金的资本成本率，则该项目在经济上就
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
是可行的。因此，资本成本率是企业用以确定项目要求达到的按资报
酬率的最低标准。
4.资本成本是评价企业整体业绩的重要依据
一定时期企业资本成本的高低，不仅反映企业筹资管理的水平，
还可作为评价企业整体经营业绩的标准。企业的生产经营活动，实际
上就是所筹集资本经过投放后形成的资产营运，企业的总资产报酬率
应高于其平均资本成本率，才能带来剩余收益。
（二）影响资本成本的因素
1.总体经济环境
总体经济环境和状态决定企业所处的国民经济发展状况和水平，
以及预期的通货膨胀。总体经济环境变化的影响，反映在无风险报酬
率上，如果国民经济保持健康、稳定、持续增长，整个社会经济的资
金供给和需求相对均衡且通货膨胀水平低，资金所有者投资的风险小
，预期报酬率低，筹资的资本成本相应就比较低。相反，如果国民经
济不景气或者经济过热，通货膨胀持续居高不下，投资者投资风险大
，预期报酬率高，筹资的资本成本就高。
2、资本市场条件
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
资本市场效率表现为资本市场上的资本商品的市场流动性。资本
商品的流动性高，表现为容易变现且变现时价格波动较小。如果资本
市场缺乏效率，证券的市场流动性低，投资者投资风险大，要求的预
期报酬率高，那么通过资本市场筹集的资本其资本成本就比较高。
3.企业经营状况和融资状况
企业内部经营风险是企业投资决策的结果，表现为资产报酬率的
不确定性；企业融资状况导致的财务风险是企业筹资决策的结果，表
现为股东权益资本报酬率的不确定性。两者共同构成企业总体风险，
如果企业经营风险高，财务风险大，则企业总体风险水平高，投资者
要求的预期报酬率高，企业筹资的资本成本相应就大。
4.企业对筹资规模和时限的需求
在一定时期内，国民经济体系中资金供给总量是一定的，资本是
一种稀缺资源。因此企业一次性需要筹集的资金规模越大、占用资金
时限越长，资本成本就越高。当然，融资规模、时限与资本成本的正
向相关性并非线性关系，一般说来，融资规模在一定限度内，并不引
起资本成本的明显变化，当融资规模突破一定限度时，才引起资本成
本的明显变化。
（四）个别资本成本的计算
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
个别资本成本是指单一融资方式的资本成本，包括银行借款资本
成本、公司债券资本成本、融资租赁资本成本、普通股资本成本和留
存收益成本等，其中前三类是债务资本成本，后两类是权益资本成本
。个别资本成本率可用于比较和评价各种筹资方式。
1.资本成本计算的基本模式
（1）一般模式。为了便于分析比较，资本成本通常不考虑时间价
值的一般通用模型计算，而是用相对数即资本成本率表达。计算时，
将初期的筹资费用作为筹资额的一项扣除，扣除筹资费用后的筹资额
称为筹资净额。（注：若资金来源为负债，还存在税前资本成本和税
后资本成本的区别。计算税后资本成本需要从年资金占用费中减去资
金占用费税前扣除导致的所得税节约额。）
（2）折现模式。对于金额大、时间超过 1 年的长期资本，更准确
一些的资本成本计算方式是采用折现模式，即将债务未来还本付息或
股权未来股利分红的折现值与目前筹资净额相等时的折现率作为资本
成本率。
2.银行借款资本成本的计算
银行借款资本成本包括借款利息和借款手续费用。利息费用税前
支付，可以起抵税作用，一般计算税后资本成本率，税后资本成本率
与权益资本成本率具有可比性。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
对于长期借款，考虑时间价值问题，还可以用折现模式计算资本
成本率。
3.公司债券资本成本的计算
公司债券资本成本包括债券利息和借款发行费用。债券可以溢价
发行，也可以折价发行。
4.融资租赁资本成本的计算
融资租赁各期的租金中，包含有本金每期的偿还和各期手续费用
（即租赁公司的各期 利润），其资本成本率只能按贴现模式计算。
5.普通股资本成本的计算
普通股资本成本主要是向股东支付的各期股利。由于各期股利并
不一定固定，随企业各期收益波动，因此普通股的资本成本只能按贴
现模式计算，并假定各期股利的变化具有一定的规律性。如果是上市
公司普通股，其资本成本还可以根据该公司的股票收益率与市场收益
率的相关性，按资本资产定价模型法估计。方法有：①股利增长模型
法；①资本资产定价模型法。
6.留存收益资本成本的计算
留存收益是企业税后净利形成的，是一种所有者权益，其实质是
所有者向企业的追加投资。企业利用留存收益筹资无须发生筹资费用
。如果企业将留存收益用于再投资，所获得的收益率低于股东自己进
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
行一项风险相似的投资项目的收益率，企业就应该将其分配给股东。
留存收益的资本成本率，表现为股东追加投资要求的报酬率，其计算
与普通股成本相同，也分为股利增长模型法和资本资产定价模型法，
不同点在于留存收益资本成本不考虑筹资费用。
（五）平均资本成本的计算
平均资本成本是指多元化融资方式下的综合资本成本，反映了企
业资本成本整体水平的高低。在衡量和评价单一融资方案时，需要计
算个别资本成本；在衡量和评价企业筹资总体的经济性时，需要计算
企业的平均资本成本。平均资本成本用于衡量企业资本成本水平，确
立企业理想的资本结构。
企业平均资本成本，是以各项个别资本在企业总资本中的比重为
权数，对各项个别资本成本率进行加权平均而得到的总资本成本率。
平均资本成本的计算，存在着权数价值的选择问题，即各项个别
资本按什么权数来确定资本比重。通常，可供选择的价值形式有账面
价值、市场价值、目标价值等。
1.账面价值权数
即以各项个别资本的会计报表账面价值为基础来计算资本权数，
确定各类资本占总资本的比重。其优点是资料容易取得，可以直接从
资产负债表中得到，而且计算结果比较稳定。其缺点是，当债券和股
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
票的市价与账面价值差距较大时，导致按账面价值计算出来的资本成
本，不能反映目前从资本市场上筹集资本的现时机会成本，不适合评
价现时的资本结构。
2.市场价值权数
即以各项个别资本的现行市价为基础来计算资本权数，确定各类
资本占总资本的比重。其优点是能够反映现时的资本成本水平，有利
于进行资本结构决策。但现行市价处于经常变动之中，不容易取得，
而且现行市价反映的只是现时的资本结构，不适用未来的筹资决策。
3.目标价值权数
即以各项个别资本预计的未来价值为基础来确定资本权数，确定
各类资本占总资本的比重。目标价值是目标资本结构要求下的产物，
是公司筹措和使用资金对资本结构的一种要求。对于公司筹措新资金
，需要反映期望的资本结构来说，目标价值是有益的，适用于未来的
筹资决策，但目标价值的确定难免具有主观性。
以目标价值为基础计算资本权重，能体现决策的相关性。目标价
值权数的确定，可以选择未来的市场价值，也可以选择未来的账面价
值。选择未来的市场价值，与资本市场现状联系比较紧密，能够与现
时的资本市场环境状况结合起来，目标价值权数的确定一般以现时市
场价值为依据。但市场价值波动频繁，可行方案是选用市场价值的历
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
史平均值。总之，目标价值权数是主观愿望和预期的表现，依赖于财
务经理的价值判断和职业经验。
（六）边际资本成本的计算
边际资本成本是企业追加筹资的成本。企业的个别资本成本和平
均资本成本，是企业过去筹集的单项资本的成本和目前使用全部资本
的成本。然而，企业在追加筹资时，不能仅仅考虑目前所使用资本的
成本，还要考虑新筹集资金的成本，即边际资本成本。边际资本成本
，是企业进行追加筹资的决策依据。筹资方案组合时，边际资本成本
的权数采用目标价值权数。
二、应收款项的管理政策
应收款项的管理政策又称为信用政策，是企业对应收款项进行规
划和控制的一些原则 性规定，它主要包括信用标准、信用条件和收账
政策三部分。
（一）信用标准
所谓信用标准是指企业提供信用时要求客户达到的最低信用水平
。如果客户达不到企业的信用标准，便不能享受企业提供的商业信用
。为了有效地控制应收款项，通常采用的评估方法有：
1，信用的“5C”分析
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
所谓信用的“5C”，是指品行、能力、资本、担保品和条件。
（1）品行。品行即客户履行偿还其债务的可能性。这是衡量客户
是杏信守契约的重要标准，也是企业决定是否赊销给客户产品的首要
条件。
（2）能力。能力即考察客户按期付款的能力，主要通过了解企业
的经营手段、偿债记录和获利情况等做出判断，或进行实地考察。
（3）资本。资本即通过分析客户的资产负债比率、流动比率等了
解其财务状况，分析客户的资产、负债、所有者权益情况。
（4）担保品。担保品即客户为获得信用所能提供担保的资产，这
是企业提供给客户信誉的可靠保证。
（5）条件。条件即可以影响到客户偿债的一般经济趋势和某些地
区或经济领域的特殊因素。
以上五个方面的资料，可由以下途径取得：
①公司以往与客户交易的经验；
①客户与其他债权人交往的情报
①企业间的证明，即由其他有声望的客户证明某客户的信用品质；
①银行的证明；
①诚信调查机构所提供的客户信用品质及其信用等级的资料；
①客户的财务报表。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
2.信用评分法
所谓信用评分法是根据有关指标和情况计算出客户的信用分数，
然后与既定的标准比较，确定其信用等级的方法。
对客户信用进行评分的指标体系主要包括流动比率、速动比率、
销售利润率、负债比率、应收账款周转率等指标。此外还要考虑其赊
购支付历史及企业未来预计等情况。在进行信用评定时，要先将上述
各因素打分，然后再乘上一个权数（按重要性而定）确定其信用分数
。
在采用信用评分法时，企业应先确定一个最低信用分数，若某客
户信用分数低于该分数，则不给予信用。分数越高，则表明信用品质
越好，信用等级越高。通常分数在 80 分以上者，表明其信用状况良好
；分数在 60～80 分者，表明其信用状况一般；分数在 60 分以下者则
信用情况较差。
（二）信用条件
信用条件指企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信用期限、
折扣期限和现金折扣。
1.信用期限
信用期限是指企业给予客户的最长付款时间。一般来说，企业给
予客户信用期限越长，所能增加的销售额也越多，但同时企业在应收
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
款项上的投资也越大，出现坏账损失的可能性也越大。所以企业应当
在延长信用期产生的收益与成本之间做出比较，从而确定最佳信用期
限。
2.折扣期限：
折扣期限是指为客户规定的可享受现金折扣的付款时间。
3.现金折扣
现金折扣是指企业对客户在商业价格上所做的扣减。向客户提供
这种价格上的优惠，主要目的是在于吸引客户为享受优惠而提前付款
，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减
价出售的客户前来购买，企业借此扩大销售。企业在对是否提供现金
折扣做出决策时应该充分考虑现金折扣所带来的收益和成本的增加额
，若前者大于后者，则企业就应该提供折扣，否则企业应维持原来的
价格，不予提供现金折扣。
关于多个方法的比较选优，也可用该方法，但需要对最终的收益
进行比较，以选择收益最大的方案作为决策的标准。
（三）收账政策
收账政策是指当信用条件被违反时，企业应采取的收账策略。若
企业采取积极的收账政策，就会增加企业应收款项的投资，反之，企
业就会增加应收款项的收账费用。一般企业为了扩大产品的销售量，
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
增强竞争能力，往往在客户的逾期未付款项规定一个允许拖欠的期限
，超过规定的期限，企业就将进行各种形式的催还。如果企业制定的
收款政策过宽，会导致逾期未付款的客户拖延时间更长，对企业不利
；收款政策过严，催款过急，又可能伤害无意拖欠的客户，影响企业
未来的销售和利润。因此企业在制定收款政策时必须十分谨慎，掌握
好宽严程度。
企业对不同的过期账款应采取不同的收款方式。企业对账款过期
较短的客户，应不给予过多地打扰，以免将来失去这一市场；对过期
稍长的客户，可措辞婉转地写信催款；对过期很长的客户，频繁地信
件催款并电话催询；对过期很长的客户，可在催款过程中措辞严厉，
必要时提请有关部门仲裁或提请诉讼，等等。
催款要发生费用，某些催款方式的费用，如诉讼费，还会很高。
一般来说，收账的费用越大，坏账措施越有力，可收回的账款就越大
，坏账损失也就越小。因此制定收账政策，应在收账费用和所减少的
坏账损失之间做出权衡。如果增加的收账费用高于减少的坏账损失，
说明此收账措施是不合适的；如果增加的收账费用低于减少的坏账损
失，可继续催款，这时若有不同的收账方案可供选择的话，可根据应
收账款总成本进行比较选择，制定有效、得当的收账政策。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
三、营运资金管理策略的主要内容
流动资产是个不确切的概念。从定义上说，流动资产是指现金及
预期能在一年或超过一年的一个经营周期内转变为现金或者支用的资
源。但随着企业的成长，有许多流动资产项目变得不那么“流动”了。
如一个企业总是需要有一定数量的库存支持销售的需要，由于赊销的
增长，应收款项也变成长期的了。这些资产项目不是一般意义上的临
时性的或短期的，实际上是“永久、长期”流动资产。这样，企业的全
部资产可分为三部分：①临时性（波动性）流动资产，它随着每个销
售周期变化而变化，是由于季节性经营活动或其他类似原因所引起的
、在一定期间内的流动资产占用的临时性增加；①永久性（长期性）
的流动资产，这些资产随着时间的推移而增加，是现金、有价证券、
应收账款、存货等在整个年度内占用的最低水平，这部分流动资产占
用可以满足企业生产经营活动的最基本需要，其数额相对稳定：①长
期资产，如固定资产等。
由于固定资产占用和永久性流动资产占用具有相对稳定的特征，
因此，它们的资金需求通常以长期负债和所有者权益的长期资金来满
足，从而保证企业正常的、基本的经营活动的资金需要。对于临时性
占用的流动资产所形成的资金需要，其如何满足在很大程度上取决于
企业的营运资金策略。一般情况下，可以首先考虑用自然融资、应付
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
账款、应付工资、应付税金等来满足这部分临时性的资金需要，然后
再考虑流动负债、长期负债和所有者权益来满足这种临时性的资金需
求。因此，营运资金策略的主要内容：一是确定流动资产各项目的目
标水平；二是确定流动资产用何种方法融资。
四、决策与控制
（一）财务决策
财务决策是指按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对
各种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程。财务决策
是财务管理的核心，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败。
财务决策的方法主要有两类：一类是经验判断法，是根据决策者
的经验来判断选择，常用的方法有淘汰法、排队法、归类法等；另一
类是定量分析方法，常用的方法有优选对比法、数学微分法、线性规
划法、概率决策法等。
（二）财务控制
财务控制是指利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加
影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标的过程。
财务控制的方法通常有前馈控制、过程控制、反馈控制几种。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
五、筹资管理的原则
企业筹资管理的基本要求，是在严格遵守国家法律法规的基础上
，分析影响筹资的各种因素，权衡资金的性质、数量、成本和风险，
合理选择筹资方式，提高筹集效果。
（一）遵循国家法律法规，合法筹措资金
不论是直接筹资还是间接筹资，企业最终都通过筹资行为向社会
获取资金，企业的筹资活动不仅为自身的生产经营提供资金来源，而
且也会影响投资者的经济利益，影响社会经济秩序。企业的筹资行为
和筹资活动必须遵循国家的相关法律法规，依法履行法律法规和投资
合同约定的责任，合法合规筹资，依法信息披露，维护各方的合法权
益。
（二）分析生产经营情况，正确预测资金需要量
企业筹集资金，首先要合理预测资金的需要量。筹资规模与资金
需要量应当匹配一致，既避免因筹资不足，影响生产经营的正常进行
，又要防止筹资过多，造成资金闲置。
（三）合理安排筹资时间，适时取得资金
企业筹集资金，还需要合理预测确定资金需要的时间。要根据资
金需求的具体情况，合理安排资金的筹集时间，适时获取所需资金。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
使筹资与用资在时间上相衔接，既避免过早筹集资金形成的资金投放
前闲置，又防止取得资金的时间滞后，错过资金投放的最佳时间。
（四）了解各种筹资渠道，选择资金来源
企业所筹集的资金都要付出资本成本的代价，不同的筹资渠道和
筹资方式所取得的资金，其资本成本各有差异。企业应当在考虑筹资
难易程度的基础上，针对同来源资金的成本进行分析，尽可能选择经
济、可行的筹资渠道与方式，力求降低筹资成本。
（五）研究各种筹资方式，优化资本结构
企业筹资要综合考虑股权资金与债务资金的关系、长期资金与短
期资金的关系、内部筹资与外部筹资的关系，合理安排资本结构，保
持适当偿债能力，防范企业财务危机，提高筹资效益。
六、存货成本
企业为销售和耗用而储存的一定数量的存货，必然会发生一定的
成本支出，与存货管理有关的成本如下：
（一）取得成本
取得成本指取得某种存货而支出的成本，这由订货成本和购置成
本组成。我们用 TGa 表示。
1.订货成本
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电
话等支出。订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的
基本支出等，这些我们称为订货的固定成本，另一部分与订货次数有
关，如差旅费、邮资等，这些我们称为订货的变动成本。
2.购置成本
购置成本指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。
（二）储存成本
储存成本指生产领用或出售之前储存物资而发生的各项成本费用
，包括仓储费用、存储中的损耗、库存物资的财产保险费以及库存存
货占用资金应支付的利息费用等。库存存货占用的资金应支付的利息
费用应计入存货储存成本中，因为企业用现有现金购买存货，便失去
了现金存放银行或投资于证券本应取得的利息，是为“放弃利息”而付
出代价；企业借款购买存货，便要支付利息费用，也是“为付出”而付
出代价，这两种代价都要计入存货成本中。
（三）缺货成本
缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断
而造成的停工损失产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机
会的损失、企业商誉的损失；如果生产企业以紧急采购代用材料解决
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本，这时的
紧急额外购入成本会大于正常采购成本。
存货的总成本是取得成本、储存成本、缺货成本三者之和。企业
存货的最优化，就是使存货总成本最小化。
七、资本结构
资本结构及其管理是企业筹资管理的核心问题。企业应综合考虑
有关影响因素，运用适当的方法确定最佳资本结构，提升企业价值。
如果企业现有资本结构不合理，应通过筹资活动优化调整资本结构，
使其趋于科学合理。
（一）资本结构的含义
资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成及其比例关系。筹
资管理中，资本结构有广义和狭义之分。广义的资本结构包括全部债
务与股东权益的构成比率；狭义的资本结构则指长期负债与股东权益
资本构成比率。狭义资本结构下，短期债务作为营运资金来管理。本
书所指的资本结构通常仅是狭义的资本结构，也就是债务资本在企业
全部资本中所占的比重。
不同的资本结构会给企业带来不同的后果。企业利用债务资本进
行举债经营具有双重作用，既可以发挥财务杠杆效应，也可能带来财
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
务风险。因此企业必须权衡财务风险和资本成本的关系，确定最佳的
资本结构。评价企业资本结构最佳状态的标准应该是能够提高股权收
益或降低资本成本，最终目的是提升企业价值。股权收益，表现为净
资产报酬率或普通股每股收益；资本成本，表现为企业的平均资本成
本率。根据资本结构理论，当公司平均资本成本最低时，公司价值最
大。所谓最佳资本结构，是指在一定条件下使企业平均资本成本率最
低、企业价值最大的资本结构。资本结构优化的目标，是降低平均资
本成本率或提高普通股每股收益。
从理论上讲，最佳资本结构是存在的，但由于企业内部条件和外
部环境的经常性变化，动态地保持最佳资本结构十分困难。因此在实
践中，目标资本结构通常是企业结合自身实际进行适度负债经营所确
立的资本结构。
（二）影响资本结构的因素
资本结构是一个产权结构问题，是社会资本在企业经济组织形式
中的资源配置结果。资本结构的变化，将直接影响社会资本所有者的
利益。
1.企业经营状况的稳定性和成长率
企业产销业务量的稳定程度对资本结构有重要影响：如果产销业
务量稳定，企业可较多地负担固定的财务费用；如果产销业务量和盈
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
余有周期性，则要负担固定的财务费用将承担较大的财务风险。经营
发展能力表现为未来产销业务量的增长率，如果产销业务量能够以较
高的水平增长，企业可以采用高负债的资本结构，以提升权益资本的
报酬。
2.企业的财务状况和信用等级
企业财务状况良好，信用等级高，债权人愿意向企业提供信用，
企业容易获得债务资本。相反，如果企业财务情况欠佳，信用等级不
高，债权人投资风险大，这样会降低企业获 得信用的能力，加大债务
资本筹资的资本成本。
3.企业资产结构
资产结构是企业筹集资本后进行资源配置和使用后的资金占用结
构，包括长短期资产构成和比例，以及长短期资产内部的构成和比例
。资产结构对企业资本结构的影响主要包括：拥有大量固定资产的企
业主要通过长期负债和发行股票筹集资金；拥有较多流动资产的企业
更多地依赖流动负债筹集资金；资产适用于抵押贷款的企业负债较多
；以技术研发为主的企业则负债较少。
4.企业投资人和管理当局的态度
从企业所有者的角度看，如果企业股权分散，企业可能更多地采
用权益资本筹资以分散企业风险。如果企业为少数股东控制，股东通
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
常重视企业控股权问题，为防止控股权稀释，企业一般尽量避免普通
股筹资，而是采用优先股或债务资本筹资。从企业管理当局的角度看
，高负债资本结构的财务风险高，一旦经营失败或出现财务危机，管
理当局将面临市场接管的威胁或者被董事会解聘。因此，稳健的管理
当局偏好于选择低负债比例的资本结构。
5.行业特征和企业发展周期
不同行业资本结构差异很大。产品市场稳定的成熟产业经营风险
低，因此可提高债务资本比重，发挥财务杠杆作用。高新技术企业的
产品、技术、市场尚不成熟，经营风险高，因此可降低债务资本比重
，控制财务杠杆风险。在同一企业不同发展阶段，资本结构安排不同
。企业初创阶段，经营风险高，在资本结构安排上应控制负债比例；
企业发展成熟阶段，产品产销业务量稳定和持续增长，经营风险低，
可适度增加债务资本比重，发挥财务杠杆效应；企业收缩阶段，产品
市场占有率下降，经营风险逐步加大，应逐步降低债务资本比重，保
证经营现金流量能够偿付到期债务，保持企业持续经营能力，减少破
产风险。
6.经济环境的税务政策和货币政策
资本结构决策必然要研究理财环境因素，特别是宏观经济状况。
政府调控经济的手段包括财政税收政策和货币金融政策，当所得税税
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
率较高时，债务资本的抵税作用大，企业可以充分利用这种作用来提
高企业价值。货币金融政策影响资本供给，从而影响利率水平的变动
，当国家执行紧缩的货币政策时，市场利率较高，企业债务资本成本
增大。
（三）资本结构优化
资本结构优化，要求企业权衡负债的低资本成本和高财务风险的
关系，确定合理的资本结构。资本结构优化的目标，是降低平均资本
成本率或提高普通股每股收益。
1.每股收益分析法
可以用每股收益的变化来判断资本结构是否合理，即能够提高普
通股每股收益的资本结构，就是合理的资本结构。在资本结构管理中
，利用债务资本的目的之一，就在于债务资本能够提供财务杠杆效应
，利用负债筹资的财务杠杆作用来增加股东财富。
每股收益受到经营利润水平、债务资本成本水平等因素的影响，
分析每股收益与资本结构的关系，可以找到每股收益无差别点。所谓
每股收益无差别点，是指不同筹资方式下每股收益都相等时的息税前
利润和业务量水平。根据每股收益无差别点，可以分析判断在什么样
的息税前利润水平或产销业务量水平前提下，适于采用何种筹资组合
方式，进而确定企业的资本结构安排。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
在每股收益无差别点上，无论是采用债务还是股权筹资方案，每
股收益都是相等的。当预期息税前利润或业务量水平大于每股收益无
差别点时，应当选择财务杠杆效应较大的筹资方案，反之亦然。在每
股收益无差别点时，不同筹资方案的每股收益是相等的。
当企业需要的资本额较大时；可能会采用多种筹资方式组合融资
。这时，需要详细比较分析各种组合筹资方式下的资本成本及其对每
股收益的影响，选择每股收益最高的筹资方式。
2.平均资本成本比较法
平均资本成本比较法，是通过计算和比较各种可能的筹资组合方
案的平均资本成本，选择平均资本成本率最低的方案，即能够降低平
均资本成本的资本结构，就是合理的资本结构。这种方法侧重于从资
本投入的角度对筹资方案和资本结构进行优化分析。
3.公司价值分析法
以上两种方法都是从账面价值的角度进行资本结构优化分析，没
有考虑市场反应，也没有考虑风险因素。公司价值分析法，是在考虑
市场风险的基础上，以公司市场价值为标准，进行资本结构优化，即
能够提升公司价值的资本结构，就是合理的资本结构。这种方法主要
用于对现有资本结构进行调整，适用于资本规模较大的上市公司资本
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
结构优化分析，同时，在公司价值最大的资本结构下，公司的平均资
本成本率也是最低的。
可以看出，在没有债务资本的情况下，公司的总价值等于股票的
账面价值。当公司增加一部分债务时，财务杠杆开始发挥作用，股票
市场价值大于其账面价值，公司总价值上升，平均资本成本率下降。
八、营运资金的特点
企业营运资金管理十分复杂，这是由营运资金自身特点决定的，
其特点主要包括：
（一）营运资金的周转具有短期性
企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短。通常会
在 1 年或一个经营周期内收回，对企业影响的时间比较短。根据这一
特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加
以解决。
（二）营运资金的实物形态具有易变现性
短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力
，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅
速变卖这些资产，以获取现金，帮助企业渡过难关。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
（三）营运资金的数量具有波动性
流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波
动很大。季节性企业如此；非季节性企业也如此。随着流动资产数量
的变动，流动负债的数量也会相应发生变化。
（四）营运资金的实物形态具有变动性
企业营运资金的实物形态往往是随着企业生产经营活动的变动而
变动，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款与现金之间顺
序转化。企业筹集的资金，一般都以现金的形式存在；为了保证生产
经营的正常进行，必须拿出一部分现金去采购材料，这样，有一部分
现金转化为材料；材料投入生产后，当产品尚未最后完工脱离加工过
程以前，便形成在产品和自制半成品；当产品被加工完成后，就成为
准备出售的产成品；产成品经过出售等方式可直接获得现金，有的则
因赊销而形成应收账款；经过一段时间，应收账款通过收现又转化为
现金。
（五）营运资金的来源具有灵活多样性
企业筹集营运资金的来源渠道和方式是多种多样的，通常有：银
行短期借款、短期融资券、商业信用、应缴税金、应缴利润、应付工
资、应付费用、预收货款、应计款项、预提款项及各类直接借款，从
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
一般的商业信用到国家信用、不人信用和贸易信用等，其期限也是长
短不一的。
正是由于上述特点决定了营运资金的灵活性与复杂性。对其实施
的管理决不能是一种盲目的管理活动，应该是在一系列科学、合理的
理念的指导下有序进行的。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
第十章 项目投资计划
一、建设投资估算
本期项目建设投资 万元，包括：工程费用、工程建设其他
费用和预备费三个部分。
（一）工程费用
工程费用包括建筑工程费（含改造、装修等）、设备购置费、安
装工程费等；工程建设其他费用包括：管理费、准备费、其他前期工
作费用，合计 万元。
1、建筑工程费估算
根据估算，本期项目建筑工程费为 万元。
2、设备购置费估算
设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程
设备价格，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为
万元。
3、安装工程费估算
本期项目安装工程费为 万元。
（二）工程建设其他费用
本期项目工程建设其他费用为 万元。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
（三）预备费
本期项目预备费为 万元。
建设投资估算表
单位：万元
序号 项目 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计
1 工程费用
建筑工程费
设备购置费
安装工程费
2 其他费用
土地出让金
3 预备费
基本预备费
涨价预备费
4 投资合计
二、建设期利息
按照建设规划，本期项目建设期为 12 个月，其中申请银行贷款
万元，贷款利率按 %进行测算,建设期利息 万元。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
建设期利息估算表
单位：万元
序号 项目 合计 第 1 年 第 2 年
1 借款
建设期利息
期初借款余额
当期借款
当期应计利息
期末借款余额
其他融资费用
小计
2 债券
建设期利息
期初债务余额
当期债务金额
当期应计利息
期末债务余额
其他融资费用
小计
3 合计
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
三、流动资金
流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营所需的周转资金
。该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天
数，采用分项详细测算法进行测算。
根据测算，本期项目流动资金为 万元。
流动资金估算表
单位：万元
序
号
项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年
1 流动资产
应收账款
存货
现金
预付账款
2 流动负债
应付账款
预收账款
3 流动资金
4 流动资金增加
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
5 铺底流动资金
四、项目总投资
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨
慎财务估算，项目总投资 万元，其中：建设投资 万元
，占项目总投资的 %；建设期利息 万元，占项目总投资的
%；流动资金 万元，占项目总投资的 %。
总投资及构成一览表
单位：万元
序号 项目 指标 占总投资比例
1 总投资 %
建设投资 %
工程费用 %
建筑工程费 %
设备购置费 %
安装工程费 %
工程建设其他费用 %
预备费 %
基本预备费 %
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
涨价预备费 %
建设期利息 %
流动资金 %
五、资金筹措与投资计划
本期项目总投资 万元，其中申请银行长期贷款 万
元，其余部分由企业自筹。
项目投资计划与资金筹措一览表
单位：万元
序号 项目 数据指标 占总投资比例
1 总投资 %
建设投资 %
建设期利息 %
流动资金 %
2 资金筹措 %
项目资本金 %
用于建设投资 %
用于建设期利息 %
用于流动资金 %
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
债务资金 %
用于建设投资 %
用于建设期利息
用于流动资金
其他资金
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
第十一章 经济效益分析
一、经济评价财务测算
（一）营业收入估算
项目正常经营年份预计每年可实现营业收入 万元；具体测
算数据详见—《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示。
营业收入、税金及附加和增值税估算表
单位：万元
序
号
项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年
1 营业收入
2 增值税
销项税
进项税
3 税金及附加
城建税
教育费附加
地方教育附加
（二）正常经营年份增值税估算
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增
值税=销项税额-进项税额= 万元。
（三）综合总成本费用估算
项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资
及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他
营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。
根据谨慎财务测算，当项目达到正常经营年份时，按正常经营年
份经营能力计算，项目综合总成本费用 万元，其中：可变成
本 万元，固定成本 万元。正常经营年份项目经营成本
万元。具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。
综合总成本费用估算表
单位：万元
序
号
项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年
1 原材料、燃料费
2 工资及福利费
3 修理费
4 其他费用
其他制造费用
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
其他管理费用
其他营业费用
5 经营成本
6 折旧费
7 摊销费
8 利息支出
9 总成本费用
其中：固定成本
可变成本
（四）税金及附加
项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教
育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加
万元。
（五）利润总额及企业所得税
根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）
：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=（万元）
。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
企业所得税税率按 %计征，根据规定项目应缴纳企业所得税
，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率
=×%=（万元）。
（六）利润及利润分配
该项目正常经营年份可实现利润总额 万元，缴纳企业所得
税 万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润
总额-企业所得税==（万元）。
利润及利润分配表
单位：万元
序
号
项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年
1 营业收入
2 税金及附加
3 总成本费用
4 利润总额
5 应纳所得税额
6 所得税
7 净利润
8 期初未分配利润
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
9 可供分配的利润
10 法定盈余公积金
11 可供分配的利润
12 未分配利润
13 息税前利润
二、项目盈利能力分析
（一）财务内部收益率（所得税后）
项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净
现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：
财务内部收益率（FIRR）=%。
项目投资财务内部收益率 %，高于行业基准内部收益率，表
明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，
投资使用效率较高。
（二）财务净现值（所得税后）
所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项
目经营期内各年现金流量的现值之和：
财务净现值（FNPV）=（万元）。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
以上计算结果表明，财务净现值 万元（大于 0），说明项
目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。
（三）投资回收期（所得税后）
投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是
财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计
现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当
年净现金流量}，项目投资回收期：
投资回收期（Pt）= 年。
项目全部投资回收期 年，要小于行业基准投资回收期，说明
项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及
时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。
项目投资现金流量表
单位：万元
序
号
项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年
1 现金流入
营业收入
2 现金流出
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
建设投资
流动资金
经营成本
税金及附加
3
所得税前净现金
流量
-
4
累计所得税前净
现金流量
-
5 调整所得税
6
所得税后净现金
流量
-
7
累计所得税后净
现金流量
-
计算指标
1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：%；
2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：%；
3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）： 万元；
4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）： 万元；
5、项目投资回收期（所得税前）： 年；
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
6、项目投资回收期（所得税后）： 年。
三、财务生存能力分析
从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内
各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，
说明项目有足够的净现金流量维持正常经营运营活动，而且，累计盈
余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，项目具备较强的
财务盈力能力。
四、偿债能力分析
（一）债务资金偿还计划
项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，
还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。
（二）利息备付率测算
按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息
备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）
的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的
保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为 。
项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值
，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
（三）偿债备付率测算
按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债
备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX
）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿
还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR
）为 。
根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿
债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本
付息的资金保障程度较高。
借款还本付息计划表
单位：万元
序 号 项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年
1 借款
期初借款余额
当期还本付息
还本
付息
期末借款余额
2 利息备付率
泓域咨询/关于成立电子电装公司可行性报告
3 偿债备付率
五、经济评价结论
根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 万元，综合
总成本费用 万元，税金及附加 万元，净利润 万
元，财务内部收益率 %，财务净现值 万元，全部投资回
收期 年。项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投
资回收期合理。综上所述，项目从经济效益指标上评价是完全可行的
。
