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2017
年度报告
九州沃顿
NEEQ : 834595
苏州市九州沃顿钛业股份有限公司
SUZHOU JIUZHOUWODUN TITANIUM
INDUSTRY CO.,LTD.
INDUSTRY CO.,LTD.
2
公司年度大事记
公司于 2017 年 1 月 20 日召开第一届董
事会第八次会议审议并选举赵永辉先生为
新任董事长。
公司于 2017年 6月设立全资子公司大兴安
岭九州沃顿生物科技有限公司并于当年 7
月领取营业执照。
2017 年 9 月完成股票定向增发，募集资金
7900万。
公司于 2017年 7月设立全资子公司勐海九
州沃顿茶叶有限公司并于当年 8 月领取营
业执照。
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目 录
第一节 声明与提示 .................................................................................................................... 5
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................ 9
第四节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................... 11
第五节 重要事项 ...................................................................................................................... 28
第六节 股本变动及股东情况 .................................................................................................. 31
第七节 融资及利润分配情况 .................................................................................................. 34
第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................................................. 38
第九节 行业信息 ...................................................................................................................... 45
第十节 公司治理及内部控制 .................................................................................................. 45
第十一节 财务报告 ................................................................................................................... 52
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释义
释义项目 释义
公司、本公司、股份公司 指 苏州市九州沃顿钛业股份有限公司
本年度 指 2017年度
报告期 指 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
股东大会 指 苏州市九州沃顿钛业股份有限公司股东大会
董事会 指 苏州市九州沃顿钛业股份有限公司董事会
监事会 指 苏州市九州沃顿钛业股份有限公司监事会
高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人
元、万元 指 人民币元、人民币万元
三会 指 股东大会、董事会、监事会
三会议事规则 指 《股东大会议事原则》、《董事会议事原则》、《监事会议事原则》
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第一节 声明与提示
【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人赵永辉、主管会计工作负责人侯彩琴及会计机构负责人（会计主管人员）侯彩琴保证年
度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准
确、完整
□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否
是否存在豁免披露事项 □是 √否
【重要风险提示表】
重要风险事项名称 重要风险事项简要描述
公司规模扩张带来的管理风险
随着公司对外经营投资的进一步扩大，公司在云南、黑龙江分
别设立了子公司，在人员管理、经营范围、市场开拓等方面提
出来更高的要求，未来公司组织架构和管理体系日趋复杂、
管理难度加大。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公
司规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度
未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善将影响公司的应
变能力和发展活力，进而削弱公司的竞争力，给公司未来的
经营和发展带来较大的风险。
应收账款回收的风险
2016年末、2017年末，应收账款余额分别为 1,万元
和 1,万元，应收账款周转率分别为 和 应收
账款余额占营业收入的比例较高，如果公司对应收账款催收
不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应
收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账
风险，影响公司现金流及利润情况。
主要原材料价格波动的因素
公司生产经营所需的主要原材料为海绵钛，其主要原材料供
应商较为集中，报告期内，海绵钛的价格受国内及国际市场
供求状况影响明显，若短期内海绵钛价格出现快速下降，将
会带动下游钛合金加工行业的收入快速回落，若产品价格跌
幅超过海绵钛跌幅，将导致公司毛利率下滑。
6
本期重大风险是否发生重大变化： 否
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第二节 公司概况
一、 基本信息
公司中文全称 苏州市九州沃顿钛业股份有限公司
英文名称及缩写 SUZHOU JIUZHOUWODUN TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.
证券简称 九州沃顿
证券代码 834595
法定代表人 赵永辉
办公地址 江苏省张家港市大新镇新浦路
二、 联系方式
董事会秘书或信息披露事务负责人 孙科耀
职务 董事会秘书
电话 0512-58710363
传真 0512-58710363
电子邮箱 sunkeyaosky@
公司网址
联系地址及邮政编码 江苏省张家港市大新镇新浦路 邮编：215636
公司指定信息披露平台的网址
公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室
三、 企业信息
股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统
成立时间 2007-04-29
挂牌时间 2015-12-4
分层情况 基础层
行业（挂牌公司管理型行业分类） 有色金属冶炼和压延加工业（C32）
主要产品与服务项目 钛及钛合金管坯的生产和销售，以自有资产进行项目投资
普通股股票转让方式 协议转让
普通股总股本（股） 29,687,500
优先股总股本（股） -
做市商数量 -
控股股东 赵永辉
实际控制人 赵永辉
四、 注册情况
项目 内容 报告期内是否变更
8
统一社会信用代码 91320500661326067Y 否
注册地址 大新镇新浦路 否
注册资本 万元 是
五、 中介机构
主办券商 东吴证券
主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5号
报告期内主办券商是否发生变化 否
会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师姓名 唐文彬、李冠健
会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9号院 1号楼（B2）座 301室
六、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
9
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 盈利能力
单位：元
本期 上年同期 增减比例
营业收入 39,466, 29,677, %
毛利率% % % -
归属于挂牌公司股东的净利润 1,469, 853, %
归属于挂牌公司股东的扣除非经常性
损益后的净利润
1,464, -267, %
加权平均净资产收益率%（依据归属于
挂牌公司股东的净利润计算）
% % -
加权平均净资产收益率%（归属于挂牌
公司股东的扣除非经常性损益后的净
利润计算）
% % -
基本每股收益 %
二、 偿债能力
单位：元
本期期末 上年期末 增减比例
资产总计 122,490, 28,539, %
负债总计 29,978, 15,751, %
归属于挂牌公司股东的净资产 92,511, 12,787, %
归属于挂牌公司股东的每股净资产 %
资产负债率%（母公司） % % -
资产负债率%（合并） % % -
流动比率 -
利息保障倍数 -
三、 营运情况
单位：元
本期 上年同期 增减比例
经营活动产生的现金流量净额 1,186, 811, %
应收账款周转率 -
存货周转率 -
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四、 成长情况
本期 上年同期 增减比例
总资产增长率% % % -
营业收入增长率% % % -
净利润增长率% % % -
五、 股本情况
单位：股
本期期末 上年期末 增减比例
普通股总股本 29,687, 5,000, %
计入权益的优先股数量 - - -
计入负债的优先股数量 - - -
六、 非经常性损益
单位：元
项目 金额
计入当期损益的政府补助 25,
出售固定资产的损失 -18,
非经常性损益合计 6,
所得税影响数 1,
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额 5,
七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况
□适用 √不适用
11
第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式
公司所从事的是传统行业，专业从事钛合金管坯制造、加工、销售，同时对外承接熔炼、
锻打、穿孔等来料加工业务。
公司处于行业生态链中的中游位置，生产的钛合金管坯销售给下游轧管厂，由钛材料加
工企业进行进一步加工。
公司目前拥有液压—熔炼—锻打—锯断—削磨—穿孔完整的一套生产线。公司拥有较为
稳定的客户群体，各部门根据客户的合同和订单完成原材料的采购、管坯的生产、发货等一
系列经营活动。目前，公司销售的产品主要集中在张家港、常熟、宁夏等地。
公司于 2016年 10月设立全资子公司张家港海岸钛业有限公司并与 2017年 3月领取营业
执照。
公司于 2017年 6月设立全资子公司大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司并于当年 7月领
取营业执照。公司利用大兴安岭特有资源--野生蓝莓为主要生产原料，引进先进技术和生产
设备，开发蓝莓产品--野生蓝莓有机食品系列和功能性保健食品系列。主要产品有：蓝莓果
汁、果干、果酱、果片，蓝莓干红、冰酒、白兰地，蓝莓面膜，蓝莓花青素口服液等十余产
品。公司于 2017年 7月设立全资子公司勐海九州沃顿茶叶有限公司并于当年 8月领取营业执
照，公司主要运营模式为原料基地+生产加工+品牌销售，是集原材料初制、发酵、分筛、拼
配、压制生产加工，品牌、渠道销售于一体的产销一体化的品牌茶产品销售公司。
报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。
报告期内变化情况：
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事项 是或否
所处行业是否发生变化 □是 √否
主营业务是否发生变化 □是 √否
主要产品或服务是否发生变化 □是 √否
客户类型是否发生变化 □是 √否
关键资源是否发生变化 □是 √否
销售渠道是否发生变化 □是 √否
收入来源是否发生变化 □是 √否
商业模式是否发生变化 □是 √否
二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
2018 年，公司将围绕自身发展及对外投资战略，重点做好以下几项经营计划，并达成相应目
标：
1.按原计划规划实施钛金属行业的深加工。
年公司拟对全资子公司实施战略规划及产品拓展，从而提高公司盈利能力。 以上经营
计划不构成公司的业绩承诺，敬请广大投资者注意投资风险。
(二) 行业情况
公司专业从事钛合金管坯的生产和销售，该行业的行政管理部门为工业和信息化部，其针
对有色金属行业的主要职能是承担有色金属的行业管理工作、研究国内外原材料市场情况并
提出建议等。国家发改委通过不定期发布《产业结构调整指导目录》，列明有色金属产业中
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鼓励、限制和淘汰类的技术和项目，对行业发展进行宏观调控。根据中国证监会发布的《上
市公司行业分类指引》（2012 年修订）规定，公司所处行业属于有色金属冶炼和压延加工业
（C32）。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所处行业
属于有色金属冶炼和压延工业（C32）大类下的有色金属压延加工（C326）下的其他有色金属
压延加工（C3269）。 根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，生产钛合金所处行业为有色
金属冶炼和压延加工业（C32）大类下的有色金属压延加工（C326）下的其他有色金属压延加
工（C3269）。 根据《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所处行业为新材料（111014）
大类下的先进结构材料（11101411）。
(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元
项目
本期期末 上年期末 本期期末与上
年期末金额变
动比例
金额
占总资产
的比重
金额
占总资产
的比重
货币资金 82,722, % 141, % 58,%
应收账款 13,138, % 9,470, % %
存货 9,271, % 5,897, % %
长期股权投
资
- - - - -
固定资产 8,584, % 9,319, % %
在建工程 199, % 181, % %
14
短期借款 10,000, % 11,000, % %
长期借款 - - - - -
资产总计 122,490, - 28,539, - %
资产负债项目重大变动原因：
1. 货币资金及总资产的变动原因：本年由赵永辉、王巧燕、刘敬东新增注册资本 24,687,500
股，每股面值 1 元，每股价格为人民币 元，计 7,900 万元。故货币资金及总资产增幅
达 58,%及 %。
2. 应收账款及存货的变动原因：应收账款及存货较上期增加较多，主要系报告期内子公司陆
续开展业务新增应收账款和存货所致。
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元
项目
本期 上年同期
本期与上年同期
金额变动比例 金额
占营业收
入的比重
金额
占营业收
入的比重
营业收入 39,466, - 29,677, - %
营业成本 33,167, % 27,360, % %
毛利率% % - % - -
管理费用 2,424, % 1,259, % %
销售费用 944, % 186, % %
财务费用 498, % 1,052, % %
15
营业利润 1,893, % -224, % %
营业外收入 25, % 1,131, % %
营业外支出 - - 10, % %
净利润 1,469, % 853, % %
项目重大变动原因：
1. 本年新增子公司张家港海岸钛业有限公司、大兴安岭九州生物科技有限公司和勐海九
州沃顿茶业有限公司。本年营业收入较上年增长 %主要系新增三家子公司增加营
业收入所致。本年销售费用和管理费用较上年有较大的增长，主要原因是本年新增的
两家子公司大兴安岭九州生物科技有限公司和勐海九州沃顿茶业有限公司主要从事贸
易业务所致，大兴安岭九州生物科技有限公司主要销售蓝莓酵素及蓝莓酒，销售费用
中主要是运费 ，管理费用中主要是工资及房租费用；勐海九州沃顿茶业有限公司主要
销售茶叶，销售费用中主要是差旅费、参展费、业务招待费和广告费，管理费用主要
是工资及房租费。
2. 财务费用变动原因：2017 年 4月归还张家港农商行贷款 100 万元，且由于银行利率下
调，从 2016 年年初的 %下调至 2017 年年末的 %，因此本年较上年的银行
贷款利息支出减少 万元，同时 2017 年 4月归还张家港市海岸五金工具厂的 120
万元后，该项资金占用费较上年减少 万元，另外新增注册资本后，银行利息收入
万元，因此本年财务费用较上年减少了 %。
3. 营业利润、净利润变动原因：母公司本年营业收入略低于上年，加工收入占营业收入
比重略高于上年，由于加工业务毛利率较高，故本年毛利率略高于上年，且由于本年
财务费用较上年减少了 万元，故母公司本年的营业利润较上年增加了 万
元。子公司张家港海岸钛业有限公司本年 10月份开始营业，应收帐款余额较多，计提
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坏帐准备 万元，故营业利润为 万元；大兴安岭九州沃顿生物科技有限公
司和勐海九州沃顿茶业有限公司主要是贸易业务，毛利率较高；三家子公司本年营业
利润合计 万元。故本年合并营业利润较去年增长了 万元。因上年获得
新三板补贴 万元，故本年净利润较上年增加 %。
4. 本年获得企业科技创新积分资助奖励 万元，较上年获得新三板补贴 万元减
少了 万元，故营业外收入下降了 %。
5. 因本年利润较上年有较大增长，故净利润较上年增长了 %
(2) 收入构成
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例
主营业务收入 39,466, 29,672, %
其他业务收入 - 4, %
主营业务成本 33,167, 27,356, %
其他业务成本 - 3, %
按产品分类分析：
单位：元
类别/项目 本期收入金额
占营业收入比
例%
上期收入金额
占营业收入比
例%
钛管 27,373, % 27,290, %
加工类 3,336, % 2,382, %
茶叶 2,469, % - -
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农副产品 6,287, % - -
按区域分类分析：
□适用 √不适用
收入构成变动的原因：
本年新增子公司张家港海岸钛业有限公司、大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司和勐海九州
沃顿茶业有限公司。大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司和勐海九州沃顿茶业有限公司合计
主营业务收入 万元，故本年较上年的主营业务收入增长了 %。
(3) 主要客户情况
单位：元
序
号
客户 销售金额
年度销售占
比
是否存在关联关
系
1 海龙（张家港）实业有限公司 10,801, % 否
2 张家港市中科管业有限公司 6,873, % 否
3 常熟市华泰金属制品有限公司 3,818, % 否
4 常熟市双羽铜业有限公司 3,181, % 否
5 宁波市奉化区尚德商务发展有限
公司
2,800, % 否
合计 27,476, % -
18
(4) 主要供应商情况
单位：元
序
号
供应商 采购金额
年度采购占
比
是否存在关联关
系
1
朝阳百盛钛业股份有限公司 9,515, % 否
2
攀钢集团有限公司海绵钛分公司 7,287, % 否
3
大兴安岭兴安有机食品有限公司 3,641, % 否
4
江阴市劲宝不锈钢制品有限公司 1,929, % 否
5
宁夏东方钽业股份有限公司 1,832, % 否
合计 24,205, % -
3. 现金流量状况
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例
经营活动产生的现金流量净
额
1,186, 811, %
投资活动产生的现金流量净
额
-465, -630, %
筹资活动产生的现金流量净
额
81,859, -97, 84,%
现金流量分析：
1. 经营活动产生的现金流量净额本期与上期相比增加了 %，主要原因为收入增长导致。
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2. 筹资活动产生的现金流量净额本期与上期相比增加了 万元，主要原因为新增注册
资本导致。
(四) 投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况
2016年 11月公司召开 2016年第四次临时股东大会，审议通过《关于投资设立全资子公司的
议案》，设立全资子公司张家港海岸钛业有限公司，注册地为张家港市大新镇新浦路 6号，注
册资本为人民币 500 万元，公司持股比例 100%，法定代表人为孙小平先生，公司经营范围为
钛及钛合金铸锭，管坯制造、加工、销售；不锈钢穿孔；金属材料及金属制品购销。截止 2017
年末，已经取得新设立公司营业执照，尚未支付投资款。
2017年 6月 15日，公司召开 2017年第一次临时股东大会，审议通过《关于公司对外投资设
立全资子公司的议案》，设立全资子公司大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司，注册地为大兴
安岭加格达奇，注册资本为人民币 8000万元，公司持股比例 100%，法定代表人为刘敬东女士，
公司经营为农副产品、饮料、食品、果酒、保健产品生产、销售。截止 2017年末，已取得新
设立公司营业执照，尚未支付投资款。
2017年 7月 26日，公司召开 2017年第三次临时股东大会，审议通过《关于公司对外投资设
立全资子公司的议案》，设立全资子公司勐海九州沃顿茶叶有限公司，注册地为云南省西双版
纳傣族自治州勐海县勐海镇曼短村委会曼峦回村，注册资本为人民币 200 万元，公司持股比
例 100%，法定代表人为王巧燕女士，公司经营范围为茶业收购、精制加工：农副产品收购、
初制加工、销售：预包装食品兼散装食品（不含冷藏冷冻食品）批发及零售：货物进出口、
技术进出口。截止 2017年末，已经取得新设立公司营业执照，尚未支付投资款。
20
2、委托理财及衍生品投资情况
-
(五) 非标准审计意见说明
□适用 √不适用
(六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
√适用 □不适用
(1)重要会计政策变更
因执行新企业会计准则导致的会计政策变更
财政部于 2017年 4 月及 5 月分别颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动
资产、处置组和终止经营》(以下简称“准则 42 号”)和修订的《企业会计准则第 16 号——
政府补助》(以下简称“准则 16号(2017)”)，其中准则 42号自 2017年 5月 28日起施行；
准则 16号(2017) 自 2017年 6月 12日起施行。
财政部于 2017年 12月及 2018年 1月分别发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式
的通知》（财会〔2017〕30 号）（以下简称“格式（2017)”）和《关于一般企业财务报表格式
有关问题的解读》（以下简称“格式（2017)解读”），对一般企业财务报表格式进行了修订，
要求执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和格式（2017)要求编制 2017 年
度及以后期间的财务报表。格式（2017)要求在利润表中新增“资产处置收益”行项目，反映
企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或
处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产
性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。债务重组中因处置非流动资产产生的利得
或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失也包括在本项目内。格式（2017)解读要求，对
于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照《企业会计准则第 30号——财务报
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表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据按照格式（2017)进行调整。
本公司采用上述企业会计准则和格式（2017)的主要影响如下：
（a） 持有待售及终止经营
本公司根据准则 42号有关持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终
止经营的列报等规定，对 2017 年 5 月 28 日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经
营进行了重新梳理，采用未来适用法变更了相关会计政策。
（b） 政府补助
本公司根据准则 16号 (2017) 的规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助进行了重新
梳理，采用未来适用法变更了相关会计政策。
采用该准则对本公司的影响如下：
- 对于与资产相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，按照修订后的会计准则按
照总额法在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益。与日常经营活动
无关的政府补助计入营业外收入；
- 对于与收益相关的政府补助，在计入利润表时，由原计入营业外收入改为对于与企业
日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益；对于与企业日常活动无关的
政府补助，计入营业外收支；
（c） 利润表中新增“资产处置收益”行项目
本公司根据格式（2017) 和格式（2017)讲解的规定，对 2016和 2017年发生的出售划分
为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认
的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及
无形资产而产生的处置利得或损失进行了重新梳理，采用追溯调整法变更了利润表的列报。
采用该格式后，本公司修改了财务报表的列报，包括在合并利润表和母公司利润表中单独列
示资产处置收益。采用该规定未对本公司利润总额产生影响。
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(2)重要会计估计变更
本公司报告期内不存在会计估计变更。
(七) 合并报表范围的变化情况
√适用 □不适用
2017年 3月，本公司申请设立全资子公司张家港海岸钛业有限公司，注册资本 万
元，本公司持股比例 100%。
2017年 5月，本公司申请设立全资子公司大兴安岭九州沃顿生物科技，注册资本 8,
万元，本公司持股比例 100%。
2017年 8月，本公司申请设立勐海九州沃顿茶业有限公司，注册资本 5,万元，本
公司持股比例 60%。
(八) 企业社会责任
公司在努力发展实现股东利益最大化的同时，一直积极承担社会责任，诚信经营、照章纳税、
依法 保障员工的合法权益、着力改善员工的工作环境、注重员工的身心健康等。此外，公司
还响应政府号召， 逐步将公司业务与政府鼓励发展与扶持行业、区域相融合，服务于区域经
济发展，共享公司发展的成果， 以实现社会效益与经济效益的有机结合。
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三、 持续经营评价
报告期内，公司资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营能力；会计
核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司拥有突出优势的产品资
源、客户资源、市场资源，公司经营管理层、核心业务人员队伍保持稳定；公司和全体员工
没有发生违法、违规行为，这为公司的持续经营提供了必要的组织及制度保障。 报告期内未
发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。
四、 未来展望
是否自愿披露
√是 □否
(一) 行业发展趋势
公司专业从事钛合金管坯的生产和销售，该行业的行政管理部门为工业和信息化部，其针对
有色金属行业的主要职能是承担有色金属的行业管理工作、研究国内外原材料市场情况并提
出建议等。国家发改委通过不定期发布《产业结构调整指导目录》，列明有色金属产业中鼓
励、限制和淘汰类的技术和项目，对行业发展进行宏观调控。根据中国证监会发布的《上市
公司行业分类指引》（2012 年修订）规定，公司所处行业属于有色金属冶炼和压延加工业
（C32）。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所处行业
属于有色金属冶炼和压延工业（C32）大类下的有色金属压延加工（C326）下的其他有色金属
压延加工（C3269）。 根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，生产钛合金所处行业为有色
金属冶炼和压延加工业（C32）大类下的有色金属压延加工（C326）下的其他有色金属压延加
工（C3269）。 根据《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所处行业为新材料（111014）
大类下的先 进结构材料（11101411）。中国是一个钛资源十分丰富的国家，经过几十年的发
24
展，目前已形成从钛矿、海绵钛、钛冶炼和钛材生产、钛设备制造的整体工业体系。由于钛
具有优良的耐腐蚀性能、力学性能和工艺性能，被广泛应用于国民经济许多部门。特别是在
化工生产中，用钛代替不锈钢、镍基合金和其它稀有金属作为耐腐蚀材料。这对增加产量，
提高产品质量，延长设备使用寿命，减少消耗，降低能耗，降低成本，防止污染，改善劳动
条件和提高劳动生产率等方面都有十分重要的意义。钛金属已成为化工装备中主要的防腐蚀
材料之一，并在化工装置中已确立了他的耐腐蚀地位。作为化工设备中的理想材料，钛也愈
来愈引起工程技术人员的重视。 钛合金比重轻，强度高，不腐蚀不变色，因此它是制作自行
车的绝佳材料。最初，钛合金用于制造自行车赛车，逐步发展到生产登山车和其它种类的高
级自行车。现在，自行车运动在全世界得到广泛开展，人们对自行车档次的要求越来越高，
钛自行车特别适合高档次自行车运动的要求，因此钛自行车的销量也在逐步增大。日本、中
国大陆和台湾都在发展钛自行车的生产，其产量和出口量每年都以较高的比率增加。制作眼
镜架的优点是耐腐蚀、不变色、质轻单架只有 10-20g重，因此很受消费者欢迎。目前市场上
销售的眼镜架有纯钛制品，Ti-Ni超弹性制品以及其它钛合金制品。经过 40 多年的研究与开
发，我国已经成为世界上继美国、俄罗斯、日本之后，具有完整工业体系和生产能力的世界
第四大钛工业国。我国钛产业链由钛矿开采、海绵钛生产、熔铸钛锭、钛材成型( 钛板、钛
棒、钛管) 、钛材应用( 石油化工、航空航天、体育、医疗等领域) 和废钛回收等环节构成
循环体系。
全资子公司大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司未来发展规划：
利用大兴安岭特有资源--野生蓝莓为主要生产原料，引进先进技术和生产设备，开发蓝莓产
品--野生蓝莓有机食品系列和功能性保健食品系列。主要产品有：蓝莓果汁、果干、果酱、
果片，蓝莓干红、冰酒、白兰地，蓝莓面膜，蓝莓花青素口服液等十余产品。
全资子公司勐海九州茶叶有限公司未来发展规划：
1.实现线下实体店及加盟店的全方位运营、全面铺开；
25
2.产品生产销售额、市场占有率大幅提高；
3.扩大国内外产品分销渠道，寻求海内外市场广泛合作；
4.公司研发部门根据市场需求研发不同类型产品，给予最大力度的个性化产品开发、特定、
特制产品服务、区域试销产品研发、产品换货等支持；
(二) 公司发展战略
1.实施对外投资战略，公司以自由资产进行股权投资及相关项目的实业投资，从而优化资源
配置来提高资产利用率，加强优化投资组合，降低经营风险。这样一来可以稳定与客户的关
系，扩大市场占有率，提高资产的流动性增加企业效益化，使股东及投资者收益最大化。2.
实施人才战略，公司目前人员面临的主要问题是，有丰富管理经验的技术人才少，独挡一面
的人才少，高素质管理人才少，公司要发展，光靠目前的人员显然不够，市场的竞争，实际
是人才的竞争，因此，要在做好企业现有人员素质情况调查的基础上，认真分析企业人才结
构，根据企业未来发展需要，制定企业培养人才的实施计划。
(三) 经营计划或目标
2018年，公司将围绕上述发展战略，重点做好以下几项经营计划，并达成相应目标： 1.按原
计划规划实施钛金属行业的深加工。 年公司拟对全资子公司实施战略规划及产品拓
展，从而提高公司盈利能力。 以上经营计划不构成公司的业绩承诺，敬请广大投资者注意投
资风险。
26
(四) 不确定性因素
公司经营战略或经营计划的实现，受国家宏观经济环境、国家政策、国际市场激烈竞争的影
响较大，项目计划实施过程中，上述因素中的任何一方面的变化都会给公司的经营战略和经
营计划带来重大影响和不确定性。
五、 风险因素
(一) 持续到本年度的风险因素
1.公司规模扩张带来的管理风险， 随着公司经营规模的进一步扩大,在人员管理、经营管理、
市场开拓等方面提出了更高的要求,未来公司组织架构和管理体系日趋复杂、管理难度加大。
如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张以及业务发展的需要,组织模式
和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善,将影响公司的应变能力和发展活力,
进而削弱公司的竞争力,给公司未来的经营和发展带来较大的影响。
应对措施：针对这一风险，公司将不定期组织管理层参加培训，通过组织培训能及时跟上因
公司规模扩大而应对的应变能力及发展活力，从而提升公司的竞争力。
2.应收账款回收的风险，2016年末、2017年末，应收账款余额分别为 1,万元和 1,
万元，应收账款周转率分别为 和 应收账款余额占营业收入的比例较高，如果公司
对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合
同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司现金流及利润情况。
应对措施：针对这一风险，公司将对客户公司资信状况、经营状况做及时的了解，同时加大
对应收账款催收的力度，按合同规定及时催收应收账款。
3.主要原材料价格波动的风险 公司生产经营所需的主要原材料为海绵钛，其主要原材料供应
商较为集中，报告期内，海绵钛的价格受国内及国际市场供求状况影响明显，若短期内海绵
27
钛价格出现快速下跌，将会带动下游钛合金加工行业的收入快速回落，若产品价格跌幅超过
海绵钛跌幅，将导致公司毛利率下滑。
应对措施：针对这一风险，公司一方面将着重通过及时了解行情信息，对大宗材料采取预订、
锁单及套期保值等措施，并全面导入采购新的机制，保障采购材料的价格基本稳定，减少行
情波动给公司带来的风险另一方面将继续提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。通
过新的采购方式降低采购价格，通过优化工艺流程等方式使经营压力缓解，公司盈利能力有
所提升。
(二) 报告期内新增的风险因素
-
28
第五节 重要事项
一、 重要事项索引
事项 是或否 索引
是否存在重大诉讼、仲裁事项 □是 √否 五．二．（一）
是否存在对外担保事项 □是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的
情况
□是 √否
是否对外提供借款 □是 √否
是否存在日常性关联交易事项 □是 √否
是否存在偶发性关联交易事项 √是 □否 五.二.(二)
是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投
资事项或者本年度发生的企业合并事项
√是 □否 五.二.(三)
是否存在股权激励事项 □是 √否
是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 五.二.(四)
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的
情况
√是 □否 五.二.(五)
是否存在被调查处罚的事项 □是 √否
是否存在失信情况 □是 √否
是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否
29
二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）
(一) 重大诉讼、仲裁事项
1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项
报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上
□是 √否
(二) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况
单位：元
关联方 交易内容 交易金额
是否履行必
要决策程序
临时报告披
露时间
临时报告编
号
刘敬东 房屋租赁 110, 是 2018-008
总计 - 110, - - -
偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：
上述关联交易定价符合市场价格有利于子公司的日常运营及长远发展，有利于保障公司及公
司股东的利益，对公司的持续发展将产生积极影响，不存在损害公司和其他股东利益的情形。
(三) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事
项
2017年 6月 15日经公司股东大会审议通过《关于公司对外投资设立全资子公司的议案》，设
立全资子公司大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司。
2017年 7月 26日经公司股东大会审议通过《关于公司对外投资设立全资子公司的议案》，设
立全资子公司勐海九州沃顿茶叶有限公司。
30
(四) 承诺事项的履行情况
1、公司控股股东、实际控制人、持股 5%以上主要股东、董事、监事、高级管理人员等出具了
《避免同业竞争承诺函》，报告期内上述人员严格履行该承诺，未有违背承诺事项。
2、公司股东出具了《关于防止公司资金占用等事项的承诺函》，报告期内上述人员严格履行
该承诺，未有违背承诺事项。
(五) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
单位：元
资产
权利受限类
型
账面价值
占总资产的比
例
发生原因
房屋建筑物 抵押 6,342, % 短期借款抵押
土地使用权 抵押 2,430, % 短期借款抵押
总计 - 8,772, % -
31
第六节 股本变动及股东情况
一、 普通股股本情况
(一) 普通股股本结构
单位：股
股份性质
期初
本期变动
期末
数量 比例% 数量 比例%
无限
售条
件股
份
无限售股份总数 1,250,000 % 5,159,375 6,409,375 %
其中：控股股东、实际
控制人
1,012,500 % 2,112,500 3,125,000 %
董事、监事、高
管
234,500 % 2,878,375 3,112,875 %
核心员工 0 % 0 0 %
有限
售条
件股
份
有限售股份总数 3,750,000 % 19,528,125 23,278,125 %
其中：控股股东、实际
控制人
0 % 11,146,875 11,146,875 %
董事、监事、高
管
3,750,000 % 5,765,625 9,515,625 %
核心员工 0 % 0 0 %
总股本 5,000,000 - 24687500 29,687, -
普通股股东人数 12
32
(二) 普通股前五名或持股 10%及以上股东情况
单位：股
序
号
股东名称
期初持股
数
持股变动
期末持股
数
期末
持
股比
例%
期末持有
限售股份
数量
期末持有
无限售股
份数量
1 赵永辉 1,012,500 13,259,375 14,271,875 % 11,146,875 3,125,000
2 王巧燕 0 6,562,500 6,562,500 % 4,921,875 1,640,625
3 刘敬东 0 5,625,000 5,625,000 % 4,218,750 1,406,250
4 孙小平 1,912,500 -478,125 1,434,375 % 1,434,375 0
5 李白石 1,125,000 -281,250 843,750 % 843,750 0
合计 4,050,000 24,687,500 28,737,500 % 22,565,625 6,171,875
普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：
公司股东李白石为股东孙小平妻子的妹夫。除此以外，公司前五大股东相互之间不存在亲属
关系。
二、 优先股股本基本情况
□适用 √不适用
三、 控股股东、实际控制人情况
(一) 控股股东情况
公司控股股东为赵永辉。赵永辉，男，1960年 11月出生，中国籍，无境外永久居留权，本科
学历。工作经历：1986年 7月至 1993年 1月，在大连黑石礁服装厂工作，任厂长；1993年 2
33
月至 1999年 11月，在大连佳美制衣有限公司工作，任董事长兼总经理；1999年 12月至 2012
年 12月，在大连欧雅门窗有限公司工作，任执行董事兼总经理；2013年 1月至 2017年 2月，
在大连永明塑料包装有限公司工作，任副总经理；2016 年 9 月至今，在苏州市九州沃顿钛业
股份有限公司，历任董事、董事长。报告期内，公司控股股东未发生改变。
(二) 实际控制人情况
公司实际控制人为赵永辉。赵永辉，男，1960年 11月出生，中国籍，无境外永久居留权，本
科学历。工作经历：1986 年 7 月至 1993 年 1 月，在大连黑石礁服装厂工作，任厂长；1993
年 2月至 1999年 11月，在大连佳美制衣有限公司工作，任董事长兼总经理；1999年 12月至
2012年 12月，在大连欧雅门窗有限公司工作，任执行董事兼总经理；2013年 1月至 2017年
2月，在大连永明塑料包装有限公司工作，任副总经理；报告期内，公司实际控制人未发生改
变。
34
第七节 融资及利润分配情况
一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况
√适用 □不适用
单位：元/股
发
行
方
案
公
告
时
间
新增股票
挂牌转让
日期
发
行
价
格
发行数量 募集金额
发
行
对
象
中
董
监
高
与
核
心
员
工
人
数
发
行
对
象
中
做
市
商
家
数
发
行
对
象
中
外
部
自
然
人
人
数
发
行
对
象
中
私
募
投
资
基
金
家
数
发
行
对
象
中
信
托
及
资
管
产
品
家
数
募
集
资
金
用
途
是
否
变
更
2017
年 6
月
24,687, 79,000, 3 0 0 0 0 是
35
23
日
募集资金使用情况：
根据股票发行方案，本次募集资金用于蓝莓深加工项目建设和补充流动资金。公司存在
变更部分募集资金用途的情况。因蓝莓深加工项目所在地为黑龙江省大兴安岭地区，该地区
每年 11 月至次年 4月因大雪和低温进入封冻期，会导致项目施工缓慢，公司预计将在 2018 年
末至 2019年中期才会完成一期建设。为了提高募集资金的使用效率及募集资金投资回报，公
司结合当前的市场环境以及公司的战略规划，拟将上述募集资金中的 3000万元人民币，投入
到公司子公司勐海九州沃顿茶业有限公司的运营中。公司于 2017年 12月 19日召开第一届董
事会第十五次会议、第一届监事会第六次会议，于 2018 年 1 月 4 日召开 2018 年第一次临时
股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》。截至 2017年 12月 31日，公
司募集资金尚未用于变更后的用途。
二、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
三、 债券融资情况
□适用 √不适用
债券违约情况
36
□适用 √不适用
公开发行债券的特殊披露要求
□适用 √不适用
四、 间接融资情况
√适用 □不适用
单位：元
融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违
约
抵押贷款 江苏张家港农村
商业银行股份有
限公司
10,000, %
2017 年 4 月 25
日至 2018年 4月
24 日
否
合计 - 10,000, - - -
违约情况
□适用 √不适用
五、 利润分配情况
(一) 报告期内的利润分配情况
□适用 √不适用
(二) 利润分配预案
√适用 □不适用
单位：元/股
37
项目 每 10股派现数（含税） 每 10股送股数 每 10股转增数
年度分配预案 0 0 5
38
第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、 董事、监事、高级管理人员情况
(一) 基本情况
姓名 职务 性别 年龄 学历 任期
是否在公司领取
薪酬
赵永辉 董事长 男 58 本科 2017 年 1
月-2018年
8 月
是
王巧燕 董事、总经
理
女 45 高中 2016 年 10
月-2018 年
8月
是
刘敬东 董事 女 50 高中 2016 年 8
月-2018年
8 月
否
孙建良 董事 男 55 初中 2015 年 8
月-2018年
8 月
否
俞建春 董事 男 48 初中 2015 年 8
月-2018年
8 月
否
俞菊凤 监事会主席 女 55 初中 2015 年 8
月-2018年
否
39
8 月
孙良 监事 男 56 初中 2015 年 8
月-2018年
8 月
否
耿惠民 职工代表监
事
男 47 高中 2015 年 8
月-2018年
8 月
是
孙科耀 董事会秘书 男 34 本科 2015 年 8
月-2018年
8 月
是
侯彩琴 财务负责人 女 49 大专 2015 年 8
月-2018年
8 月
是
董事会人数： 5
监事会人数： 3
高级管理人员人数： 3
董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：
董事俞建春为董事孙建良妻子的弟弟。监事会主席俞菊凤为董事孙建良妻子的妹妹。监事会
主席俞菊凤与董事俞建春系姐弟关系。监事会主席俞菊凤、监事孙良、董事俞建春、董事孙
建良分别为董事会秘书孙科耀的三姨、叔叔、舅舅、二姨夫。除此之外，公司董事、监事、
高级管理人员之间不存在其他亲属关系。
40
(二) 持股情况
单位：股
姓名 职务
期初持普
通股股数
数量变动
期末持普
通股股数
期末普通
股持股比
例%
期末持有
股票期权
数量
赵永辉 董事长 1,012,500 13,259,375 14,271,875 % 0
王巧燕 董事、总经
理
0 6,562,500 6,562,500 % 0
刘敬东 董事 0 5,625,000 5,625,000 % 0
孙建良 董事 122,000 -16,000 106,000 % 0
俞建春 董事 125,000 -20,000 105,000 % 0
俞菊凤 监事会主席 125,000 -7,000 118,000 % 0
孙良 监事 125,000 -13,000 112,000 % 0
耿惠民 职工代表监
事
0 0 0 % 0
孙科耀 董事会秘书 0 0 0 % 0
侯彩琴 财务负责人 0 0 0 0% 0
合计 - 1,509,500 25,390,875
26,900,375 % 0
41
(三) 变动情况
信息统计
董事长是否发生变动 √是 □否
总经理是否发生变动 √是 □否
董事会秘书是否发生变动 □是 √否
财务总监是否发生变动 □是 √否
姓名 期初职务
变动类型（新任、
换届、离任）
期末职务 变动原因
赵永辉 董事 新任 董事长 公司发展需要
孙小平 董事长、总经
理
离任 个人原因
王巧燕 董事 新任 董事、总经理 公司发展需要
李白石 董事、副总经
理
离任 个人原因
徐建国 董事、副总经
理
离任 个人原因
李梓榕 董事 离任 个人原因
本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：
赵永辉，男，1960 年 11 月出生，中国籍，无境外永久居留权，本科学历。工作经历：1986
年 7月至 1993年 1月，在大连黑石礁服装厂工作，任厂长；1993年 2月至 1999年 11月，在
大连佳美制衣有限公司工作，任董事长兼总经理；1999年 12月至 2012年 12月，在大连欧雅
门窗有限公司工作，任执行董事兼总经理；2013年 1月至 2017年 2月，在大连永明塑料包装
42
有限公司工作，任副总经理；2016 年 9 月至今，在苏州市九州沃顿钛业股份有限公司，历任
董事、董事长。
王巧燕，女，1972年 11月出生，中国籍，无境外永久居留权。工作经历：1991年 8月至 1997
年 6月，在云南省西双版纳州勐海县商业局糖烟酒公司工作，任销售员；1997年 7月至 2009
年 3月，从事个体经营；2009年 4月至 2013年 12月，在南宁市龙亿鹏通讯科技有限公司工
作，任销售主管；2014年 1月至 2017年 7月，在福建才溪建设集团有限公司工作，任南宁办
事处副主任；2016年 6月至 2016年 12月，在湖南御福沃顿科技股份有限公司，任董事；2016
年 11月至今，在苏州市九州沃顿钛业股份有限公司，任董事、总经理。
二、 员工情况
(一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
按工作性质分类 期初人数 期末人数
行政管理人员 5 22
生产人员 25 25
销售人员 2 3
技术人员 3 3
财务人员 2 5
员工总计 37 58
按教育程度分类 期初人数 期末人数
博士 - -
43
硕士 - -
本科 2 7
专科 3 13
专科以下 32 38
员工总计 37 58
员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
1. 薪酬政策 公司建立了科学合理的绩效考核体系、灵活的岗位升降机制及富有竞争力的薪
酬制度。报告期内，公司员工的年度报酬均依据公司制定的有关工资管理和等级标准的规定
按月发放，年末根据公司效益情况及考核结果发放绩效工资。公司按照国家及地方有关政策
的规定为员工缴纳社会保险。
2. 培训计划 报告期内，公司开展了形式多样的教育培训，包括新员工入职培训、企业文化
培训、技术培训等，使公司员工掌握更多的技能，熟悉企业文化，更好更快的熟悉岗位知识，
更好地实现自身的价值。
报告期内，不存在需公司承担费用的离退休职工。
(二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况
核心员工：
□适用 √不适用
其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）：
□适用 √不适用
核心人员的变动情况：
44
报告期内，公司核心技术人员孙小平、李白石、徐建国离职，但不会对公司经营产生不利影
响。
45
第九节 行业信息
是否自愿披露
□是 √否
第十节 公司治理及内部控制
事项 是或否
年度内是否建立新的公司治理制度 √是 □否
董事会是否设置专门委员会 □是 √否
董事会是否设置独立董事 □是 √否
投资机构是否派驻董事 □是 √否
监事会对本年监督事项是否存在异议 □是 √否
管理层是否引入职业经理人 □是 √否
会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重
大缺陷
□是 √否
是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是 □否
一、 公司治理
(一) 制度与评估
1、 公司治理基本状况
报告期内，公司管理层重视加强公司的规范治理，不断强化公司内部控制制度的完整性和制
度执行的有效性。公司按照《公司法》等相关法律法规的要求，制订了《股东大会议事规则》、
46
《董事会议事规则》、
《监事会议事规则》，建立健全了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员等组成的公司
治理结构。 公司历次股东大会、董事会、监事会会议的召集程序、决议程序、表决内容均符
合法律法规和《公司章程》以及议事规则的规定运作较为规范；公司重要决策的制定能够遵
照《公司章程》和相关议事规则规定，通过相关会议审核通过；公司股东、董事、监事均能
按照要求出席相关会议，并履行相关权利义务。 截止报告期末，上述机构和人员依法运行，
并未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。报告期内，公司建
立了募集资金管理制度。
2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见
股东大会的召集、通知、召开方式、表决程序、决议内容及会议记录等方面均严格按照《公
司法》、《公司章程》及《股东大会议事规则》的要求规范运行。 公司现有治理机制注重保护
股东权益，能给公司大小股东提供合适的保护，并保证股东充分行使知情权、参与权、质询
权和表决权等权利。
3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见
公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程
序和规则进行。
4、 公司章程的修改情况
2017年 7月 10日，公司召开了第二次临时股东大会会议，审议并通过了《关于修改公司章程
的议案》，签订了新的公司章程。
47
2017年 7月 26日，公司召开了第三次临时股东大会会议，审议并通过了《关于修改公司章程
的议案》，签订了新的公司章程。
2017年 12月 14日，公司召开了第四次临时股东大会会议，审议并通过了《关于修改公司章
程的议案》，签订了新的公司章程。
(二) 三会运作情况
1、 三会召开情况
会议类型
报告期内会议召开的
次数
经审议的重大事项（简要描述）
董事会 8 审议通过选举赵永辉先生担任公司董事
长、2016年总经理工作报告、2016年董
事会工作报告、2016年度年报及摘要、
2016年度财务决算报告、2016年度利润
分配方案、2017年度财务预算报告、召开
2016年年度股东大会、苏州市九州沃顿钛
业股份有限公司股票发行方案、签署股票
发行认购协议、修改公司章程、提请股东
大会授权董事会全权办理本次股票发行
相关事宜、于设立募集资金专项账户、募
集资金三方监管协议、苏州市九州沃顿钛
业股份有限公司募集资金管理制度、公司
48
对外投资设立全资子公司、于公司变更会
计师事务所、召开 2017年第一次临时股
东大会、召开 2017年第二次临时股东大
会、2017年第三次临时股东大会、苏州市
九州沃顿钛业股份有限公司 2017 年半
年度报告、聘任王巧燕女士为公司总经
理、增加公司注册资本、召开 2017年第
四次临时股东大会、全资子公司增资引入
投资者、对外投资成立控股孙公司、变更
部分募集资金用途、召开 2018年第一次
临时股东大会议案。
监事会 3 审议通过 2016 年度监事会工作报告、
2016 年年度报告及摘要、2016 年度财务
决算报告、苏州市九州沃顿钛业股份有限
公司 2017 年半年度报告、关于变更部分
募集资金用途的议案。
股东大会 5 审议通过 2016 年度董事会工作报告、
2016 年度监事会工作报告、2016 年年度
报告及摘要、2016 年度财务决算报告、
2016 年度利润分配方案、2017 年度财务
预算报告、苏州市九州沃顿钛业股份有限
公司股票发行方案的议案、签署股票发行
认购协议、关于修改公司章程、提请股东
49
大会授权董事会全权办理本次股票发行
相关事宜、苏州市九州沃顿钛业股份有限
公司募集资金管理制度、于公司对外投资
设立全资子公司、公司变更会计师事务
所、于增加公司注册资本的议案。
2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见
报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权
委托、表决和决议等事项均符合法律、行政法规和公司章程的有关规定，决议内容不存在违
反《公司法》、《公司章程》等规定的情形。
(三) 公司治理改进情况
公司根据相关法律法规、全国中小企业转让系统有限责任公司发布的相关业务规则完善公司
的治理机制，并结合公司实际情况，逐步建立健全了股份公司法人治理结构，制定了适应公
司现阶段发展的《公司章程》和公司治理制度。 报告期内，公司治理有效运行，三会均按照
相关法律法规及公司章程的规定依法运行。 报告期内，公司管理层暂未引入职业经理人。
(四) 投资者关系管理情况
公司通过全国股转系统信息披露平台（）及时按照相关法律法规的要求充分
进行信息披露，保护投资者权益。同时在日常生活中，建立了通过电话、电子邮件、参加路
演等与投资者互动交流的有效途径，确保公司与潜在投资者之间畅通的沟通渠道。
50
二、 内部控制
(一) 监事会就年度内监督事项的意见
监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事
项无异议。
(二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明
1.业务独立性 公司拥有独立完整的采购体系、生产体系、销售体系、研发体系，具有完整的
业务流程、独立的经营场所、供应渠道和销售服务部门。公司独立获取业务收入和利润，具
有独立自主的运营能力，公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。公司
不存在影响公司独立性的重大或频繁的关联交易。
2.资产独立性 公司主要财产包括运输工具、机器设备、专利、商标等，相关财产均有权利凭
证，公司拥有独立、完整的生产经营所需的资产，公司资产独立于控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业。
3.人员独立性 公司董事、监事、高级管理人员的选举或任免符合法定程序，公司高级管理人
员包括总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书均与公司签订了劳动合同并在公司领取报
酬，不存在从关联公司领取报酬的情况，公司人员独立于控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业。
4.财务独立性 公司建立独立的财务部门，并建立独立、完整的会计核算体系和财务管理制度。
公司独立在银行开户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的企业共用银行账户的情形；
公司持有有效的国税与地税《税务登记证》，且依法独立纳税；公司能够独立作出财务决策，
不存在控股股、实际控制人及其控制的企业干预公司资金使用的情况。公司财务独立于控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业。
51
5.机构独立性 公司独立行使经营管理职权，建立独立完整的组织机构，各高管对企业采购、
生产、销售、研发、管理和财务总体负责。公司具有独立的办公机构和场所。公司机构独立
于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。综上所述，公司与控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业在业务、资产、人员、财务、机构等方面相互独立，具有完整的业务体系
及面向市场独立经营的能力。
(三) 对重大内部管理制度的评价
报告期内，公司始终强化风险意识，警钟长鸣，不断完善并执行相应的风险管控机制，加强
对市场 关注，定期进行内部监督考核，有效对内部、外部进行风险管理。董事会经过评估认
为，报告期内公司 在会计核算体系、财务管理和风险控制等重大内部管理制度未出现重大缺
陷。
(四) 年度报告差错责任追究制度相关情况
报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。公司信息披露责任人及公
司管理层严格遵守相关制度，执行情况良好，公司已经建立年度报告重大差错责任追究制度。
52
第十一节 财务报告
一、 审计报告
是否审计 是
审计意见 无保留意见
审计报告中的特别段落 无
审计报告编号 亚会 B审字（2018）1356号
审计机构名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址 北京市西城区车公庄大街 9号院 1号楼（B2）座 301室
审计报告日期
注册会计师姓名 唐文彬、李冠健
会计师事务所是否变更 是
审计报告正文:
审 计 报 告
亚会 B 审字（2018）1356号
苏州市九州沃顿钛业股份有限公司全体股东：
（一）审计意见
我们审计了 苏州市九州沃顿钛业股份有限公司及其子公司（以下简称九州沃顿公司）
53
合并财务表，包括 2017 年 12 月 31 日的合并资产负债表，2017 年度的合并利润表、合
并现金流量表、合并股东权益变动表以及相关合并财务报表附注。
我们认为，后附的合并财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允
反映了九州沃顿公司 2017 年 12 月 31 日的合并财务状况以及 2017 年度的合并经营成
果和合并现金流量。
（二）形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告“注册会计师对
合并财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会
计师职业道德守则，我们独立于九州沃顿公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们
相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
（三）其他事项
2016年 12月 31日的资产负债表，2016年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表
以及相关财务报表附注由大华会计师事务所审计，并于 2017年 4月 18日发表了无保留意
见。
（四）其他信息
九州沃顿公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括 2017 年年度
报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式
的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信
息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错
报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
54
在这方面，我们无任何事项需要报告。
（五）管理层和治理层对财务报表的责任
九州沃顿公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，
使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估 九州沃顿公司的持续经营能力，披露与持续经
营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算九州沃顿公司、终止运营或别
无其他现实的选择。
治理层负责监督九州沃顿公司的财务报告过程。
（六）注册会计师对合并财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保
证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计
准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通
常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可
能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。
55
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对九州沃顿公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致九州沃
顿公司不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
（6）就九州沃顿公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对
财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责
任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
亚太（集团）会计师事务所
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：唐文彬
（项目合伙人）
中国注册会计师 ：李冠健
56
中国·北京 二零一八年四月二十三日
57
二、 财务报表
(一) 合并资产负债表
单位：元
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 五、1 82,722, 141,
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 五、2 1,222, 70,
应收账款 五、3 13,138, 9,470,
预付款项 五、4 4,504, 253,
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 五、5 5,
买入返售金融资产
存货 五、6 9,271, 5,897,
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 五、7 263, 193,
流动资产合计 111,127, 16,025,
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 - -
投资性房地产
固定资产 五、8 8,584, 9,319,
在建工程 五、9 199, 181,
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
58
无形资产 五、10 2,430, 2,493,
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 五、11 148, 134,
其他非流动资产 五、12 384,
非流动资产合计 11,362, 12,514,
资产总计 122,490, 28,539,
流动负债：
短期借款 五、13 10,000, 11,000,
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 五、14 3,198, 1,406,
预收款项 五、15 6,337, 94,
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 五、16 451, 130,
应交税费 五、17 893, 38,
应付利息
应付股利
其他应付款 五、18 9,098, 3,081,
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 29,978, 15,751,
非流动负债：
长期借款 - -
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
59
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 29,978, 15,751,
所有者权益（或股东权益）：
股本 五、19 29,687, 5,000,
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 五、20 59,554, 5,987,
减：库存股
其他综合收益
专项储备 五、21 2,259, 2,259,
盈余公积 五、22 147,
一般风险准备
未分配利润 五、23 862, -459,
归属于母公司所有者权益合计 92,511, 12,787,
少数股东权益
所有者权益合计 92,511, 12,787,
负债和所有者权益总计 122,490, 28,539,
法定代表人：赵永辉 主管会计工作负责人：侯彩琴 会计机构负责人：侯彩琴
(二) 母公司资产负债表
单位：元
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 76,797, 141,
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 1,222, 70,
应收账款 十、1 9,242, 9,470,
预付款项 1,172, 253,
应收利息
应收股利
其他应收款 十、2 5,093,
存货 5,845, 5,897,
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 140, 193,
60
流动资产合计 99,514, 16,025,
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 8,319, 9,319,
在建工程 181, 181,
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 2,430, 2,493,
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 118, 134,
其他非流动资产 384,
非流动资产合计 11,050, 12,514,
资产总计 110,565, 28,539,
流动负债：
短期借款 10,000, 11,000,
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 1,938, 1,406,
预收款项 604, 94,
应付职工薪酬 157, 130,
应交税费 124, 38,
应付利息
应付股利
其他应付款 6,437, 3,081,
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 19,262, 15,751,
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
61
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 19,262, 15,751,
所有者权益：
股本 29,687, 5,000,
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 59,554, 5,987,
减：库存股
其他综合收益
专项储备 2,259, 2,259,
盈余公积
一般风险准备
未分配利润 -198, -459,
所有者权益合计 91,303, 12,787,
负债和所有者权益合计 110,565, 28,539,
(三) 合并利润表
单位：元
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 39,466, 29,677,
其中：营业收入 五、24 39,466, 29,677,
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 37,554, 29,902,
其中：营业成本 五、24 33,167, 27,360,
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
62
分保费用
税金及附加 五、25 291, 137,
销售费用 五、26 944, 186,
管理费用 五、27 2,424, 1,259,
财务费用 五、28 498, 1,052,
资产减值损失 五、29 227, -93,
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列） 五、30 -18,
其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,893, -224,
加：营业外收入 五、31 25, 1,131,
减：营业外支出 五、32 - 10,
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,918, 896,
减：所得税费用 五、33 449, 43,
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,469, 853,
其中：被合并方在合并前实现的净利润
(一)按经营持续性分类： - - -
1.持续经营净利润 1,469, 853,
2.终止经营净利润
(二)按所有权归属分类： - - -
1.少数股东损益
2.归属于母公司所有者的净利润 1,469, 853,
六、其他综合收益的税后净额
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后
净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产
的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
63
七、综合收益总额 1,469, 853,
归属于母公司所有者的综合收益总额 1,469, 853,
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
法定代表人：赵永辉 主管会计工作负责人：侯彩琴 会计机构负责人：侯彩琴
(四) 母公司利润表
单位：元
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 十、3 26,317, 29,677,
减：营业成本 十、3 23,684, 27,360,
税金及附加 225, 137,
销售费用 224, 186,
管理费用 1,479, 1,259,
财务费用 498, 1,052,
资产减值损失 -63, -93,
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
资产处置收益（损失以“-”号填列） -18,
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 250, -224,
加：营业外收入 25, 1,131,
减：营业外支出 10,
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 276, 896,
减：所得税费用 15, 43,
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 260, 853,
（一）持续经营净利润 260, 853,
（二）终止经营净利润
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产
的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
64
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 260, 853,
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
(五) 合并现金流量表
单位：元
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 47,609, 12,869,
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 五、34 941, 1,131,
经营活动现金流入小计 48,551, 14,000,
购买商品、接受劳务支付的现金 42,410, 10,379,
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 2,001, 1,703,
支付的各项税费 933, 581,
支付其他与经营活动有关的现金 五、34 2,019, 525,
经营活动现金流出小计 47,364, 13,189,
经营活动产生的现金流量净额 1,186, 811,
65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
239,
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 239,
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
704, 630,
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 704, 630,
投资活动产生的现金流量净额 -465, -630,
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 78,254,
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 10,000, 22,000,
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 五、34 6,550, 2,637,
筹资活动现金流入小计 94,804, 24,637,
偿还债务支付的现金 11,000, 22,000,
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 745, 1,025,
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 五、34 1,200, 1,710,
筹资活动现金流出小计 12,945, 24,735,
筹资活动产生的现金流量净额 81,859, -97,
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 82,581, 83,
加：期初现金及现金等价物余额 141, 57,
六、期末现金及现金等价物余额 82,722, 141,
法定代表人：赵永辉 主管会计工作负责人：侯彩琴 会计机构负责人：侯彩琴
(六) 母公司现金流量表
单位：元
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 30,481, 12,869,
收到的税费返还
66
收到其他与经营活动有关的现金 280, 1,131,
经营活动现金流入小计 30,762, 14,000,
购买商品、接受劳务支付的现金 25,224, 10,379,
支付给职工以及为职工支付的现金 1,764, 1,703,
支付的各项税费 821, 581,
支付其他与经营活动有关的现金 5,971, 525,
经营活动现金流出小计 33,782, 13,189,
经营活动产生的现金流量净额 -3,020, 811,
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
239,
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 239,
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
421, 630,
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 421, 630,
投资活动产生的现金流量净额 -181, -630,
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 78,254,
取得借款收到的现金 10,000, 22,000,
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 4,550, 2,637,
筹资活动现金流入小计 92,804, 24,637,
偿还债务支付的现金 11,000, 22,000,
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 745, 1,025,
支付其他与筹资活动有关的现金 1,200, 1,710,
筹资活动现金流出小计 12,945, 24,735,
筹资活动产生的现金流量净额 79,859, -97,
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 76,656, 83,
加：期初现金及现金等价物余额 141, 57,
六、期末现金及现金等价物余额 76,797, 141,
67
(七) 合并股东权益变动表
单位：元
项目
本期
归属于母公司所有者权益
少
数
股
东
权
益
所有者权益
股本
其他权益工具
资本
公积
减：
库存
股
其他
综合
收益
专项
储备
盈余
公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
优
先
股
永
续
债
其
他
一、上年期末余额 5,000, 5,987, 2,259, -459, 12,787,
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 5,000, 5,987, 2,259, -459, 12,787,
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
24,687, 53,567, 147, 1,322, 79,723,
（一）综合收益总额 1,469, 1,469,
（二）所有者投入和减少资
本
24,687, 53,567, 78,254,
1．股东投入的普通股 24,687, 53,567, 78,254,
2．其他权益工具持有者投入
资本
68
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 147, -147,
1．提取盈余公积 147, -147,
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额 29,687, 59,554, 2,259, 147, 862, 92,511,
项目
上期
归属于母公司所有者权益 少数
股东
所有者权益
股本 其他权益工具 资本 减： 其他 专项 盈余 一般 未分配利润
69
优先
股
永续
债
其他
公积 库存
股
综合
收益
储备 公积 风险
准备
权益
一、上年期末余额 5,000, 5,987, 2,259, -1,312, 11,934,
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 5,000, 5,987, 2,259, -1,312, 11,934,
三、本期增减变动金额（减少
以“－”号填列）
853, 853,
（一）综合收益总额 853, 853,
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
70
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额 5,000, 5,987, 2,259, -459, 12,787,
法定代表人：赵永辉 主管会计工作负责人：侯彩琴 会计机构负责人：侯彩琴
(八) 母公司股东权益变动表
单位：元
项目
本期
股本
其他权益工具
资本公积
减：库
存股
其他综
合收益
专项储备
盈余公
积
一般风
险准备
未分配利润
所有者权益合
计
优先
股
永续
债
其他
一、上年期末余额 5,000, 5,987, 2,259, -459, 12,787,
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
71
二、本年期初余额 5,000, 5,987, 2,259, -459, 12,787,
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
24,687, 53,567, 260, 78,515,
（一）综合收益总额 260, 260,
（二）所有者投入和减少资
本
24,687, 53,567, 78,254,
1．股东投入的普通股 24,687, 53,567, 78,254,
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
72
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额 29,687, 59,554, 2,259, -198, 91,303,
项目
上期
股本
其他权益工具
资本公积
减：库
存股
其他综
合收益
专项储备
盈余公
积
一般风
险准备
未分配利润
所有者权益合
计
优先
股
永续
债
其他
一、上年期末余额 5,000, 5,987, 2,259, -1,312, 11,934,
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 5,000, 5,987, 2,259, -1,312, 11,934,
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
853, 853,
（一）综合收益总额 853, 853,
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
73
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额 5,000, 5,987, 2,259, -459, 12,787,
74
苏州市九州沃顿钛业股份有限公司
财务报表附注
2017年度
（除特别说明外，金额以人民币元表述）
一、公司基本情况
（一）基本情况
苏州市九州沃顿钛业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系由张家港市海
岸钛业有限公司整体变更的股份有限公司，于 2017年 12月 5日在苏州市行政审批局办理工
商变更手续，营业执照注册号为 91320500661326067Y，营业期限：长期；注册资本：伍佰
万元整；法定代表人：赵永晖；住所：大新镇新浦路。
本公司股票挂牌公开转让申请已经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意，本公
司股票已于 2015年 12月 4日在全国股份转让系统挂牌公开转让。证券简称：九州沃顿，股
票代码 834595。
2017年 7月 10日公司召开第二次临时股东大会关于批准《苏州市九州沃顿钛业股份有
限公司股票发行方案》的议案和修改后的章程规定，贵公司定向发行股票不超过 24,687,500
股,每股面值 1元，每股价格为人民币 元，贵公司申请增加注册资本 24,687,元，
由赵永辉、王巧燕、刘敬东于 2017年 8月 18日之前缴足缴足，变更后的注册资本为人民币
29,687,元。根据“亚会 B验字（2017）0239号”验资报告，截止 2017年 8月 18
日，企业已收到由赵永辉、王巧燕、刘敬东缴纳的新增注册资本 24,687,元。
（二）经营范围
钛及钛合金管坯制造、加工、销售；不锈钢管穿孔；金属材料及金属制品购销；以自有
资产进行股权投资、项目投资、实业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）。
（三）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日
本公司财务报告由本公司董事会 2018年 4月 23日批准报出。
75
二、财务报表的编制基础
1. 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准
则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他
相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公
司信息披露编报规则第 15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
2. 持续经营
本公司无影响持续经营能力的事项，预计未来十二个月内具备持续经营的能力，本公司
的财务报表系在持续经营为假设的基础上编制。
三、重要会计政策及会计估计
1. 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017年 12月 31日
的合并及公司财务状况以及 2017年度合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1月 1日起至 12月 31日止。
3. 营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本
公司以 12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企
业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合
并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
76
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的
日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12个月内
出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并
成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项
可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件
而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况
已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相
关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述
情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则
解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》
第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本节“合并财务报表的编制方法”），判断
该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及
本节“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并
财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益
77
计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计
量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投
资收益）。
6．合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权
力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响
该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进
行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并
范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调
整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期
初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果
和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表
的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益
及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属
于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数
股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减
少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
78
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在
该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投
资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2号——长期股权投资》或《企
业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本节“长期
股权投资” 或本节“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这
些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发
生；④一项交易单独看是不经济的， 但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子
交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的
长期股权投资”（详见本节“长期股权投资”）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对
原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至
丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的
交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公
司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧
失控制权当期的损益。
7．合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同
经营。本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定
进行会计处理：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
8．现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将
同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动
79
风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
9、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资
本化的原则处理外，均计入当期损益。
（2）外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生日的即期汇率（或：采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期
汇率近似的汇率。提示：若采用此种方法，应明示何种方法何种口径）折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转
入处置当期损益。
10．金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
（1）金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其
他金融负债等。
（2）金融工具的确认依据和计量方法
a.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券
利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变
动损益。
b.持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为
初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得
时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
80
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
c.应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活
跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同
或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
d.可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券
利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值
变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工
具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计
量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原
直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
e.其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
(3)金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终
止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认
条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
a.所转移金融资产的账面价值；
b.因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的
金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确
认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差
额计入当期损益：
a.终止确认部分的账面价值；
b.终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项
81
金融负债。
(4)金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公
司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金
融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其
一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允
价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对
价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
(5)金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金
融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足
够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所
考虑的资产或负债特征相一致的输入值， 并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观
察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
(6)金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融
资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
a.可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，
预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允
价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上
与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
本公司对可供出售债务工具投资减值的认定标准为：债务工具发行方经营所处的技术、
市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使债务工具投资人可能无法收回投资成本。
本公司对可供出售权益工具投资减值的认定标准为：权益工具投资的公允价值发生严重
或非暂时性下跌。
本公司对可供出售权益工具投资的公允价值下跌“严重”的标准为：一般而言，对于在
流动性良好的市场上交易活跃的权益性投资，超过 50%的跌幅则认为属于严重下跌。
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公允价值下跌“非暂时性”的标准为：一般而言，如果连续下跌时间超过 6个月，则认
为属于“非暂时性下跌”。
b.持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
11．应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准
本公司将金额为人民币100万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款
项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计
提方法
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，按预计未来现金流量现
值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单项测试未发生减值
的应收款项，再归入具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应
收款项组合中进行减值测试。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称
计提坏账准备
方法 适用范围
无风险组合 其他方法 合并范围内关联方往来
账龄组合 账龄分析法
单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减
值的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性
进行分组
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备：
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年，下同） % %
1－2 年 % %
2－3 年 % %
3－4 年 % %
4－5 年 % %
5 年以上 % %
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
组合名称 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
合并范围内关联方往来 % %
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
83
单项计提坏账准备的理由
单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表
明其发生了减值的：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如偿付
利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其他表明
应收款项发生减值的客观依据。
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
12．存货
（1）存货的分类
存货分类为：原材料、库存商品、在产品、委托加工物资、在途物资、发出商品等。
（2）发出存货的计价方法
库存商品、发出商品和在产品成本包括原材料、直接人工、其他直接成本以及按正常生
产能力下适当比例分摊的间接生产成本，还包括相关的利息支出。各类存货的购入与入库按
实际成本计价,发出按月末一次加权平均计价。
（3）不同类别存货可变现净值的确定依据
年末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程
中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需
要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行
销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的
数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
年末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存
货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终
用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货
跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表
日市场价格为基础确定。
本年年末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
（4）存货的盘存制度采用永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品、包装物领用时采用一次转销法；
13．划分为持有待售资产
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企业主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动
资产或处置组收回其账面价值的，应当将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分
为持有待售类别，应当同时满足下列条件：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，
预计出售将在一年内完成。有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，
应当已经获得批准。
确定的购买承诺，是指企业与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交
易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极
小。
14.长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作
为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策
详见本节“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的
财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
（1）投资成本的确定
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股
权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益
性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权， 最终形成非同一控制下
的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项
交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购
买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和， 作为改按成本法核算的长期股权投资的
初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原
持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他
综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长
期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益
性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允
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价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直
接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实
施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第
22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用
权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投
资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对
于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资
时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期
间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与
联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损
益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司
与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的， 不予以抵销。本
公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得
控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与
投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构
成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合
营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20号——企业合并》的规定进行会计
处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
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在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本公司 20XX年 1月 1日首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企
业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金
额计入当期损益。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算
应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处
置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本节“合并财务报表编制的方法”
中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，
计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将
原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被
投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合
收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转
当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
15．投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活
动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量
对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折
旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。
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16.固定资产
（1）确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可
靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20 5% %
机器设备 年限平均法 10 5% %
运输设备 年限平均法 10 5% %
电子设备及其他 年限平均法 5-10 5% %
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残
值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利
益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，
在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权
的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
a.租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；b.公司具有购买资产的选择权，购买价
款远低于行使选择权时该资产的公允价值；c.租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；d.
租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。公司在承租开
始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，
将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
17.在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产
的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自
达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入
固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计
提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已
计提的折旧额。
18.借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇
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兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以
资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期
损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可
使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
a.资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现
金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
b.借款费用已经发生；
c.为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资
本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停
止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分
资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售
的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
（3）暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3
个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所 购建或生产的符合资本化条件的资产达
到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的
借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
（4）借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发
生的借款费 用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得
的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过
专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应
予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
19.无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
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1无形资产的计价方法
a.公司取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用
途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性
质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账
价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损
益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，
除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，
以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
b.后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预
见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
（2）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项 目 预计使用寿命 依据
土地使用权 50 年 按照土地使用权证期限
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（3）使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
每年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
经复核，年末无使用寿命不确定的无形资产。
2内部研究开发支出会计政策
1.划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活
动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，
以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
2.开发阶段支出资本化的具体条件
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
90
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市
场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力
使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在
发生时计入当期损益。
20．长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有
限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果
表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回
金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的
较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流
入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合
理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。
在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合
的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠
计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总
额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或
者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计
算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或
者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊
的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于
其账面价值的，确认商誉的减值损失。 上述资产减值损失一经确认， 在以后会计期间不予
转回。
21. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用。
91
（1）摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
（2）摊销年限
a.固定资产改良支出按该固定资产的剩余使用年限摊销；
b.其他费用按受益年限分 3-5年平均摊销。
22.职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：短期薪酬主要
包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房
公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会
计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货
币性福利按公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
离职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保
险以及年金等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
（3）辞退福利的会计处理方法
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的
职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支
付的， 按照其他长期职工薪酬处理。
23. 预计负债
（1）预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，
本公司确认为预计负债：
a.该义务是本公司承担的现时义务；
b.履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
c.该义务的金额能够可靠地计量。
（2）各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价
值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估
计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
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所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则
最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结
果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额
确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能
够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
24．股份支付
（1）股份支付的会计处理方法
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基
础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
①以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允
价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，
在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用
/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息
做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，
并相应调整资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加股东权益。
②以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的
公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以
对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务
计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变
动计入当期损益。
（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权
益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的
93
权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其
他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本
公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速
行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其
他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取
消处理。
（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其
一在本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；
除此之外，作为现金结算的股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的
公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负
债。
②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付
交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其
本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，
在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上
述原则处理。
25.收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的
继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利
益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的
实现。
公司收入主要包括产品销售收入与加工费收入。
产品销售收入：公司的销售模式是订单生产的直销模式，即与客户签订合同后，根据客
户的订单要求组织生产，生产完成后运送至客户指定的地点，待交付完成后，风险和报酬转
移，确认销售收入。
加工费收入：主要为来料加工，企业与客户签订合同后，根据客户的要求，加工完成后
运送至客户指定的地点，待交付完成后，风险和报酬转移，确认加工费收入。
（2）提供劳务收入
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在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认
提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相
关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发
生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成
本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如
预计不能得到补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提
供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品
部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售
商品处理。
（3）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
26．政府补助
政府补助，是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。
政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，
是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
①企业能够满足政府补助所附条件；
②企业能够收到政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政
府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按
照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延
收益余额转入资产处置当期的损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本
费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；
用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
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（3）取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息
资金直接拨付给企业两种情况，分别如下会计处理：
①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向企业提供贷款的，
可以选择下列方法之一进行会计处理：
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相
关借款费用。
以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金
额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊
销，冲减相关借款费用。
本公司选择上述第一种会计处理方法。
②财政将贴息资金直接拨付给企业，将对应的贴息冲减相关借款费用。
（4）已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期按照以下规定进行会计处理：
①初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；
②存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
③属于其他情况的，直接计入当期损益。
27. 递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规
定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所
得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时
性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所
得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不
予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税
暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未
来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他
所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易
中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。
此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在
可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳
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税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资
产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回
相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所
得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，
其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的
纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延
所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
28. 租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
1公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额
中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
2公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额
较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当
期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额
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中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
（2）融资租赁的会计处理方法
1融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者
中较低者 作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差
额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊
销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
2融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的
差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出
租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收
益金额。
29. 重要会计政策和会计估计变更
(1)重要会计政策变更
因执行新企业会计准则导致的会计政策变更
财政部于 2017年 4月及 5月分别颁布了《企业会计准则第 42号——持有待售的非流动
资产、处置组和终止经营》(以下简称“准则 42号”)和修订的《企业会计准则第 16号——
政府补助》(以下简称“准则 16号(2017)”)，其中准则 42号自 2017年 5月 28日起施行；
准则 16号(2017) 自 2017年 6月 12日起施行。
财政部于 2017年 12月及 2018年 1月分别发布了《关于修订印发一般企业财务报表格
式的通知》（财会〔2017〕30 号）（以下简称“格式（2017)”）和《关于一般企业财务报表
格式有关问题的解读》（以下简称“格式（2017)解读”），对一般企业财务报表格式进行了修
订，要求执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和格式（2017)要求编制
2017年度及以后期间的财务报表。格式（2017)要求在利润表中新增“资产处置收益”行项
目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产
除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工
程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。债务重组中因处置非流动资产产
生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失也包括在本项目内。格式（2017)解
读要求，对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照《企业会计准则第 30
号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据按照格式（2017)进行调整。
本公司采用上述企业会计准则和格式（2017)的主要影响如下：
（a） 持有待售及终止经营
本公司根据准则 42号有关持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及
终止经营的列报等规定，对 2017年 5月 28日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止
经营进行了重新梳理，采用未来适用法变更了相关会计政策。
（b） 政府补助
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本公司根据准则 16号 (2017) 的规定，对 2017年 1月 1日存在的政府补助进行了重新
梳理，采用未来适用法变更了相关会计政策。
采用该准则对本公司的影响如下：
- 对于与资产相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，按照修订后的会计准则按
照总额法在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益。与日常经营活动
无关的政府补助计入营业外收入；
- 对于与收益相关的政府补助，在计入利润表时，由原计入营业外收入改为对于与企业
日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益；对于与企业日常活动无关的
政府补助，计入营业外收支；
（c） 利润表中新增“资产处置收益”行项目
本公司根据格式（2017) 和格式（2017)讲解的规定，对 2016和 2017年发生的出售划
分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确
认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产
及无形资产而产生的处置利得或损失进行了重新梳理，采用追溯调整法变更了利润表的列报。
采用该格式后，本公司修改了财务报表的列报，包括在合并利润表和母公司利润表中单独列
示资产处置收益。采用该规定未对本公司利润总额产生影响。
(2)重要会计估计变更
本公司报告期内不存在会计估计变更。
四、税项
1. 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为
基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项
税额后，差额部分为应交增值税
17%
城市维护建设税 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计征 5%
企业所得税 按应纳税所得额计征 25%
教育费附加 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计征 3%
地方教育费附加 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计征 2%
房产税 按照房产原值的 70%（或租金收入）为纳税基准 %、12%
2．税收优惠
根据财税〔2017〕43 号文件规定，小型微利企业所得减按 50%计入应纳税所得额，按
20%的税率缴纳企业所得税。子公司张家港海岸钛业有限公司在相关条件上符合财税〔2017〕
43号文件相关减免规定，本期所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得
税。
五、合并财务报表项目注释
1．货币资金
99
项 目 期末余额 期初余额
现金 8, 6,
银行存款 82,714, 134,
其他货币资金 - -
合 计 82,722, 141,
期末，本公司不存在质押、冻结，或有潜在收回风险的款项。
2．应收票据
（1）应收票据分类列示
项 目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 1,222, 70,
合 计 1,222, 70,
（2）期末公司已质押的应收票据:无
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项 目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 7,951,
合计 7,951,
（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据：无
3．应收账款
（1）应收账款分类披露
类别
期末余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额
计提比例
（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
坏账准备的应收账款
13,905, 767, 13,138,
其中：账龄组合 13,905, 767, 13,138,
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
- -
合计 13,905, 767, 13,138,
应收账款分类披露（续）
类别
期初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额
计提比例
（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
100
按信用风险特征组合计提
坏账准备的应收账款
10,010, 539, 9,470,
其中：账龄组合 10,010, 539, 9,470,
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
合计 10,010, 539, 9,470,
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
账龄
期末余额
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1年以内
13,486, 674,
1至 2年 273, 27,
2至 3年 106, 31,
3至 4年 9, 4,
4至 5年
5年以上 27, 27,
合计 13,905, 767,
（2）本期计提坏账准备金额 227,元。
（3）本期实际核销的应收账款情况：无
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位名称
期末余额
应收账款
占应收账款合计
数的比例(%)
坏账准备
常熟市华泰金属制品有限公司 3,131, 156,
张家港市中科管业有限公司 3,549, 177,
海龙（张家港）实业有限公司 3,282, 164,
常熟市双羽铜业有限公司 1,889, 94,
张家港市凯阳制管有限公司 383, 19,
合计 12,236, 611,
4．预付款项
（1）预付款项按账龄列示
账龄
期末余额 期初余额
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1年以内 4,498, 245,
101
1至 2年 2, 7,
2至 3年 3,
合计 4,504, 253,
（2）期末账龄超过 1 年且金额重要的预付款项：无
（3）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
预付对象 期末余额
占预付款期末余额合
计数的比例（%）
大兴安岭依莓饮品有限公司 1,500,
宁波市奉化区尚德商务发展有限公司 1,000,
大兴安岭北极冰蓝莓酒庄有限公司 825,
大兴安岭超越野生浆果开发有限公司 800,
江苏省电力公司张家港市供电公司 143,
合计 4,268,
5．其他应收款
（1）其他应收款分类披露
类别
期末余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额
计提比例
（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
坏账准备的应收账款
5, 5,
其中：账龄组合 5, 5,
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
合计 5, 5,
应收账款分类披露（续）
类别
期初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额
计提比例
（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
坏账准备的应收账款
其中：账龄组合
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
合计
（2）其他应收款期末余额较小，不计提坏账准备。
6．存货
102
（1）存货分类
项目
期末余额 期初余额
账面余额
跌价
准备
账面价值 账面余额
跌价
准备
账面价值
原材料
3,960,
4
3,960,
4
3,166,
8
3,166,
在产品
1,226,
7
1,226,
7
1,964,
0
1,964,
库存商品
1,261,
5
1,261,
5
765, 765,
委托加工物资
2,822,
1
2,822,
1
合计
9,271,
7
9,271,
7
5,897,
4
5,897,
（2）截至 2017年 12月 31日，存货未发现有减值迹象，未计提存货跌价准备。
7．其他流动资产
项目 期末余额 期初余额
增值税待抵扣进项税额 122,
预缴税款 140, 193,
合计 263, 193,
8．固定资产
（1）固定资产情况
项目
房屋及建筑
物
机器设备 运输设备
电子设备及
其他
合计
一、账面原值
1.期初余额
9,121,
0
6,369,
4
427, 161,
16,080,
0
2.本期增加金额 72, 360, 239, 14, 686,
（1）购置 72, 360, 239, 14, 686,
（2）在建工程转入 - - - - -
（3）企业合并增加 - - - - -
3.本期减少金额 - - 427, - 427,
（1）处置或报废 - - 427, - 427,
4.期末余额
9,193,
0
6,730,
7
239, 175,
16,339,
3
二、累计折旧
1.期初余额
1,801,
0
4,740,
6
87, 129, 6,760,
103
2.本期增加金额 433, 635, 81, 13, 1,163,
（1）计提 433, 635, 81, 13, 1,163,
（2）企业合并增加 - - - - -
3.本期减少金额 - - 169, - 169,
（1）处置或报废 - - 169, - 169,
4.期末余额
2,234,
7
5,376,
2
- 143, 7,754,
四、账面价值
1.期末账面价值
6,958,
3
1,354,
5
239, 32, 8,584,
2.期初账面价值
7,319,
0
1,628,
8
339, 32, 9,319,
截止 2017年 12月 31日，用于借款抵押的固定资产账面价值为 6,342,元。
9．在建工程
项目
期末余额 期初余额
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
压机墩子 181,
1
181, 181, 181,
房屋测绘费 17, 17,
合计 199,
3
199, 181, - 181,
10．无形资产
（1）无形资产情况
项目 土地使用权 合计
一、账面原值
1.期初余额 3,149, 3,149,
2.本期增加金额 - -
（1）购置 - -
（2）内部研发 - -
（3）企业合并增加 - -
3.本期减少金额 - -
（1）处置
4.期末余额 3,149, 3,149,
二、累计摊销
1.期初余额 656, 656,
104
2.本期增加金额 62, 62,
（1）计提 62, 62,
（2）企业合并增加 - -
3.本期减少金额 - -
（1）处置或报废
4.期末余额 719, 719,
四、账面价值
1.期末账面价值 2,430, 2,430,
2.期初账面价值 2,493, 2,493,
截止 2017年 12月 31日，用于借款抵押的无形资产账面价值为 2,430,元。
11．递延所得税资产
项目
期末余额 期初余额
可抵扣暂时性
差异
递延所得税资
产
可抵扣暂时性
差异
递延所得税资
产
资产减值准备 767, 148, 539, 134,
合计 767, 148, 539, 134,
12．其他非流动资产
项目 期末余额 期初余额
预付工程款 384,
合计 384,
13．短期借款
（1）短期借款分类
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 10,000, 11,000,
合计
10,000, 11,000,
短期借款分类说明：
2017年 4月 24日，本公司与江苏张家港农村商业银行股份有限公司签订农商行高流借
字（2017）第 14147号《最高额流动资金借款合同》，合同约定江苏张家港农村商业银行股
份有限公司在 2017年 4月 24日至 2020年 4月 23日期间，向本公司提供最高额度 1000万
元的流动资金借款。在该期限内，经贷款人同意，借款人可以申请循环使用借款，不受次数
限制。截止 2017年 12月 31日，本公司短期借款为 1000万元，由本公司的苏（2017）张家
港市不动产第 0027936号房屋产权及土地使用权提供抵押。
105
14．应付账款
款项性质 期末余额 期初余额
材料款 3,052, 1,399,
设备款 6,
评估费 50,
其他 95,
合计 3,198, 1,406,
15．预收款项
（1）预收款项列示
款项性质 期末余额 期初余额
货款 6,337, 94,
合计 6,337, 94,
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项：无
16．应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 120, 2,203, 1,882, 441,
二、离职后福利-设
定提存计划
9, 118, 118, 10,
三、辞退福利 - - - -
合计 130, 2,322, 2,001, 451,
（2）短期薪酬列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津
贴和补贴
115, 2,054, 1,737, 432,
2、职工福利费 - 3, 1, 2,
3、社会保险费 5, 71, 70, 6,
其中：医疗保险费 3, 51, 51, 4,
工伤保险费 1, 16, 16, 1,
生育保险费 3, 3,
4、住房公积金 - 73, 73, -
5、工会经费和职工
教育经费
合计 120, 2,203, 1,882, 441,
（3）设定提存计划列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
106
1、基本养老保险 9, 115, 115, 9,
2、失业保险费 3, 3,
合计 9, 118, 118, 10,
17．应交税费
项目 期末余额 期初余额
企业所得税 462,
增值税 310,
印花税 2,
土地使用税 12, 12,
房产税 24, 24,
城市维护建设税 30,
教育费附加 26,
代扣代缴个人所得税 22,
合计 893, 38,
18．其他应付款
按款项性质列示其他应付款
项目 期末余额 期初余额
往来款 8,988, 3,081,
房租 110,
合计 9,098, 3,081,
19．股本
期初余额
本次变动增减（+、-）
期末余额
发行新股 送股 其他 小计
股份总数 5,000,
0
24,687, 29,687,
5,000,
0
24,687, - - - 29,687,
说明：2017年 7月 10日公司召开第二次临时股东大会关于批准《苏州市九州沃顿钛业
股份有限公司股票发行方案》的议案和修改后的章程规定，贵公司定向发行股票不超过
24,687,500 股,每股面值 1 元，每股价格为人民币 元，贵公司申请增加注册资本
24,687,元，由赵永辉、王巧燕、刘敬东于 2017年 8月 18日之前缴足缴足，变更后
的注册资本为人民币 29,687, 元。根据“亚会 B 验字（2017）0239 号”验资报告，
截止 2017 年 8 月 18 日，企业已收到货币资金出资 79,000, 元,其中：计入股本
24,687,元，溢缴 54,312,元计入资本公积。
20．资本公积
107
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 5,987, 54,312, 745, 59,554,
合计 5,987, 54,312, 745, 59,554,
说明：（1）本期增加的资本公积详见“五、19（股本）”描述。
（2）本期减少的资本公积为支付的券商的发行费。
21．专项储备
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 2,259, 2,259,
合计 2,259, 2,259,
22．盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 147, 147,
合计 147, 147,
23．未分配利润
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 -459, -1,312,
调整后期初未分配利润 -459, -1,312,
加：本期归属于母公司所有
者的净利润
1,469, 853,
减：提取法定盈余公积 147,
应付普通股股利
期末未分配利润 862, -459,
24．营业收入和营业成本
（1）收入、成本按项目
项目
本期发生额 上期发生额
收入 成本 收入 成本
主营业务 39,466, 33,167, 29,672, 27,356,
其他业务 - - 4, 3,
108
合计 39,466, 33,167, 29,677, 27,360,
（2）主营业务按产品类别列示
项目
本期发生额 上期发生额
收入 成本 收入 成本
钛管 27,373, 25,605, 27,290, 26,304,
加工费 3,336, 2,150, 2,382, 1,051,
茶叶 2,469, 987, - -
农副产品 6,287, 4,424, - -
合计 39,466, 33,167, 29,672, 27,356,
25．税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额
印花税 10, 5,
城市维护建设税 68, 16,
教育费附加 62, 16,
房产税 98, 65,
土地使用税 51, 34,
合计 291, 137,
26．销售费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 135, 106,
服务费 22, -
业务费 79, -
运输费 197, 50,
差旅费 327, 28,
其他 182, -
合计 944, 186,
27．管理费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 944, 322,
折旧及摊销 311, 306,
中介费 557, 301,
109
招待费 103, 100,
税金 18, 66,
汽车费用 29, 44,
设计费 164, -
办公费 45, 38,
通讯费 11, 14,
其他 238, 64,
合计 2,424, 1,259,
28．财务费用
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 745, 1,051,
减：利息收入 249,
其他 2, 2,
合计 498, 1,052,
29．资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 227, -93,
合计 227, -93,
30．资产处置收益
项目 本期数
非流动资产处置利得：
处置固定资产利得
-18,
合 计 -18,
31．营业外收入
项目 本期发生额 上期发生额
计入当期非经常
性损益的金额
政府补助 25, 1,131, 25,
合计 25, 1,131, 25,
政府补助明细：
项目 本期发生额 上期发生额
与资产相关/与收
益相关
企业科技创新积分资助 25, 与收益相关
110
新三板挂牌补贴 1,131, 与收益相关
合计 25, 1,131,
32．营业外支出
项目 本期发生额 上期发生额
计入当期非经常
性损益的金额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
对外捐赠 10,
合计 10,
33．所得税费用
（1）所得税费用表
项目 本期发生额 上期发生额
一．当期所得税费用 462, -
二、递延所得税费用 -13, 43,
合计 449, 43,
（2）会计利润与所得税费用调整过程
项目 本期发生额
利润总额 1,918,
按法定/适用税率计算的所得税费用 479,
子公司适用不同税率的影响 -39,
调整以前期间所得税的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 9,
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
差异或可抵扣亏损的影响
研发费加计扣除的影响
所得税费用 449,
34．现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
111
利息收入 249,
政府补助收入 25, 1,131,
往来款及其他 666,
合计 941, 1,131,
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
往来款项 5, 2,
捐赠支出 10,
其他付现 2,013, 513,
合计 2,019, 525,
（3）收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
资金拆借 6,550, 2,637,
合计 6,550, 2,637,
（4）支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
资金拆借 1,200, 1,710,
合计 1,200, 1,710,
35．现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现
金流量：
净利润 1,469, 853,
加：资产减值准备 227, -93,
固定资产折旧、油气资产折耗、
生产性生物资产折旧
1,163, 1,125,
无形资产摊销 62, 62,
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的损失（收益以“－”
号填列）
18,
公允价值变动损失（收益以“－”
号填列）
-
112
财务费用（收益以“－”号填列） 745, 1,025,
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以
“－”号填列
-13, 43,
递延所得税负债增加（减少以
“－”号填列
-
存货的减少（增加以“－”号填
列）
-3,373, -2,682,
经营性应收项目的减少（增加以
“－”号填列）
-8,989, 2,406,
经营性应付项目的增加（减少以
“－”号填列）
9,876, -1,929,
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,186, 811,
2．不涉及现金收支的重大投资
和筹资活动：
3．现金及现金等价物净变动情
况：
现金的期末余额 82,722, 141,
减：现金的期初余额 141, 57,
现金及现金等价物净增加额 82,581, 83,
（2）现金和现金等价物的构成
项目 期末余额 期初余额
一、现金 82,722, 141,
其中：库存现金 8, 6,
可随时用于支付的银行存款 82,714, 134,
二、期末现金及现金等价物余额 82,722, 141,
36．所有权或使用权受到限制的资产
项目 期末账面价值 受限原因
固定资产 6,342, 短期借款抵押
无形资产 2,430, 短期借款抵押
合计 8,772,
六、合并范围的变更
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加 3户，减少 0户，详见下表：
子公司名称 本期变化原因
113
张家港海岸钛业有限公司 新设
大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司 新设
勐海九州沃顿茶业有限公司 新设
2017年 3月，本公司申请设立全资子公司张家港海岸钛业有限公司，注册资本
万元，本公司持股比例 100%。
2017 年 5 月，本公司申请设立全资子公司大兴安岭九州沃顿生物科技，注册资本
8,万元，本公司持股比例 100%。
2017 年 8 月，本公司申请设立勐海九州沃顿茶业有限公司，注册资本 5, 万元，
本公司持股比例 60%。
七、关联方及关联交易
1. 本企业的母公司情况
自然人姓名 与本企业关系
对本企业的持股
比例（%）
对本企业的表决
权比例（%）
赵永辉 实际控制人
2.本企业的子公司情况
子公司名称
主要经
营地
注册地 业务性质
持股比例（%）
取得方式
直接 间接
张家港海岸钛业有限公司 张家港 张家港 股权投资 100
新设成立
大兴安岭九州沃顿生物科技
有限公司
大兴安
岭
大兴安
岭
股权投资 100
新设成立
勐海九州沃顿茶业有限公司
云南省 云南省 股权投资 60
新设成立
3.本企业无合营和联营企业。
4.其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
王巧燕 股东、董事、总经理
刘敬东 股东、董事
孙小平 股东、（原）董事、原（总经理）
李白石 股东、（原)董事、（原）副总经理
孙建良 董事
俞建春 董事
俞菊凤 监事会主席
孙良 监事
114
耿惠明 监事
孙科耀 董事会秘书
侯彩琴 财务负责人
张家港市海岸五金工具厂 主要投资者控制的其他企业
深圳前海九州方圆基金管理有限公司 实际控制人控制的其他企业
江西省婉玲矿业有限公司 实际控制人控制的其他企业
5.关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易： 无
（2）关联方担保情况：无
（3）关联租赁情况
出租方名称 承租方名称
租赁资产
种类
本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
刘敬东
大兴安岭九
州沃顿生物
科技有限公
司
房屋 110,
（4）关联方资金拆借
关联方 拆入金额 偿还金额 资金占用费
张家港市海岸五金工具厂
1,200, 27,
合计 1,200, 27,
（5）关键管理人员报酬
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬
398, 253,
（6）关联方应收应付款项
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 张家港市海岸五金工具厂 1,200,
其他应付款 王巧燕 309,
其他应付款 刘敬东 110,
八、承诺及或有事项
1．重要承诺事项
115
截止 2017年 12月 31日，公司不存在应披露未披露的重要承诺事项。
2.或有事项
截止 2017年 12月 31日，公司不存在应披露未披露的或有事项。
九、资产负债表日后事项
（1）公司于 2018 年 1 月 4 日召开第一届董事会第十六次会议，会议审议通过了《关
于对控股孙公司变更注册资本的议案》，，公司拟将其注册资本由原来的人民币 4,000,000
元变更为人民币 10,000,000 元，即江苏九州沃顿茶业有限公司新增注册资本人民币
6,000,000 元，其中公司的控股子公司勐海九州沃顿茶业有限公司增加认缴出资 3,060,000
元、千源汇国际商贸无锡有限公司增加认缴出资 2,940,000 元。
（2）公司于 2018 年 2 月 12 日召开第一届董事会第十七次会议，会议通过了《关于
全资子公司与深圳市金开利科技股份有限公司签订<厂房建设工程合同>的议案》，委托深圳
市金开利科技股份有限公司进行厂房建设，合同金额为 3950 万元。
十、其他重要事项
截止 2017年 12月 31日，公司不存在需要披露的其他事项。
十一、母公司财务报表主要项目注释
1．应收账款
（1）应收账款分类披露
类别
期末余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额
计提比例
（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
坏账准备的应收账款
8,082, 475, 7,606,
其中：账龄组合 8,082, 475, 7,606,
无风险组合 1,635, - 1,635,
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
合计 9,718, 475, 9,242,
应收账款分类披露（续）
类别
期初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额
计提比例
（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
116
按信用风险特征组合计提
坏账准备的应收账款
10,010, 539, 9,470,
其中：账龄组合 10,010, 539, 9,470,
无风险组合
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
合计 10,010, 539, 9,470,
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
账龄
期末余额
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1年以内
7,663, 383,
1至 2年 273, 27,
2至 3年 106, 31,
3至 4年 9, 4,
4至 5年
5年以上 27, 27,
合计 8,082, 475,
组合中，无风险组合为应收合并范围内关联方款项。
（2）本期转回坏账准备金额 63,元。
（3）本期实际核销的应收账款情况：无
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位名称
期末余额
应收账款
占应收账款合计
数的比例(%)
坏账准备
常熟市华泰金属制品有限公司 2,136, 106,
张家港市中科管业有限公司 1,947, 97,
海龙（张家港）实业有限公司 1,801, 90,
常熟市双羽铜业有限公司 614, 30,
张家港市凯阳制管有限公司 383, 19,
合计 6,882, 344,
2. 其他应收款
（1）其他应收款分类披露
类别
期末余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额
计提比例
（%）
117
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
坏账准备的应收账款
5,093, - - 5,093,
其中：账龄组合 5, 5,
无风险组合 5,087, - 5,087,
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
合计 5,093, - - 5,093,
应收账款分类披露（续）
类别
期初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额
计提比例
（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
坏账准备的应收账款
其中：账龄组合
无风险组合
单项金额虽不重大但单项
计提坏账准备的应收账款
合计
（2）组合中，无风险组合为应收合并范围内关联方款项。
（3）账龄组合期末余额较小，不计提坏账准备。
3.营业收入和营业成本
项目
本期发生额 上期发生额
收入 成本 收入 成本
主营业务 26,317, 23,684, 29,672, 27,356,
其他业务 4, 3,
合计 26,317, 23,684, 29,677, 27,360,
十二、补充资料
1. 当期非经常性损益明细表
项目 金额 说明
非流动资产处置损益
118
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
25,
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -18,
减：所得税影响额 1,
少数股东权益影响额
合计 5,
2. 净资产收益率及每股收益
报告期利润
加权平均净资产
收益率
每股收益
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 %
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
%
苏州市九州沃顿钛业股份有限公司
二〇一八年四月二十三日
119
附：
备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖
章的财务报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
文件备置地址：
公司董事会秘书办公室
