建筑经济与管理
1 绪论
2 建筑业在国民经济中的地位与作用
3 建筑产品的价格、成本和利润
4 建筑工程技术经济分析
5 建筑企业经营管理概论
6 经营预测与决策
7 建筑工程招标与投标
8 工程合同
9 建筑企业常规管理
10 建筑企业质量管理
11 建筑企业施工项目管理
12 12 项目融资
13 投资项目财务评价
1
1 绪论
本章提要：
绪论主要介绍《工程经济与项目管理》课程的性质；课程的研究对
象和基本任务；课程的主要内容、主要特点以及与其它课程的关系。
本课程的性质
本课程的研究对象及任务
本课程的主要内容
本课程的特点及与其它课程的关系
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本课程的性质
建筑工程经济与管理课程是研究建筑工程经济和建筑企业管理基本
理论、基本知识、基本方法的一门综合性学科，兼跨自然科学和社会科
学，研究工程技术与经济，选择技术上的先进性和经济上的合理性最佳
结合的方案。
建筑工程经济是造价工程师执业资格考试的重要内容之一。本课程
中部分例题的形式与执业资格考试中的案例题相同，请大家认真练习、
仔细揣摩。
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本课程的研究对象及任务
本课程的研究对象
建筑工程经济学，主要是以建筑工程项目为对象，从工程技术经济的
角度，对建筑工程施工的技术方案、技术措施和技术政策，以及建筑企业
的经营效果等进行经济分析和经济评价，使技术的先进性和经济的合理性
有机结合，达到用最少的劳动投入取得最多最好的经济效益的目的。
建筑企业管理学，主要是以建筑企业为对象，对建筑企业的生产经营
活动进行全过程的科学管理，以不断减少企业人、财、物的各种消耗，降
低工程成本，实现工期短、质量优、效益好的经济效果。
本课程的任务
研究建筑产品生产应遵循的经济规律，建筑工程技术经济分析、经济
评价的原理和方法，以及建筑企业管理的科学方法和主要业务活动等，通
过这些基本内容的介绍与学习，使学生掌握建筑工程经济与建筑企业管理
基本理论、基本知识与基本方法，懂得现代企业管理制度和现代化管理方
法与手段，了解其主要的业务知识，以拓展其知识面，培养学生具有初步
的科学的经营管理能力。
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本课程的主要内容
建筑工程经济包括建筑业在国民经济中的地位与作用；建筑产品的价格、成
本和利润；建筑工程技术经济分析；建筑企业经营管理概论；经营预测
与决策；建筑工程招标与投标；工程合同；项目融资；投资项目财务评
价等内容。
建筑企业管理包括建筑企业常规管理；建筑企业质量管理；建筑企业施工项
目管理等内容。
5
2 建筑业在国民经济中的地位与作用
本章提要：
本章主要讲述基本建设的概念、分类、内容和程序；建筑业的概念、
行业的分类、建筑行业的界定和建筑业在国民经济中的地位与作用；建
筑产品的特点和建筑产品生产的技术经济特点。
本章重点：
基本建设概念、建筑业在国民经济中的地位与作用。
基本建设概述
国民经济中的建筑业
建筑产品生产的技术经济特点
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基本建设概述
基本建设的概念
固定资产指在社会再生产过程中可供长时间反复使用，并在其使用过程
中基本上不改变实物形态的劳动资料和其他物质资料，如房屋、建筑物、机
器设备、运输工具等。固定资产的具体划分标准为：企业使用年限在一年以
上的房屋、建筑物、机器设备、器具、工具等生产经营性资产应作为固定资
产；不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用
期限超过两年的，也应作为固定资产。
固定资产的再生产包括简单再生产和扩大再生产，前者是指固定资产在
原有规模上的再生产，主要是通过更新改造使被消耗掉的固定资产在实物形
态与价值形态上得到替换和补偿，是恢复生产力的过程；后者是指固定资产
规模的扩大再生产，通过项目建设使新增的固定资产比消耗掉的固定资产数
量大，是扩大生产力的过程。
凡是固定资产扩大再生产的新建、改建、扩建、恢复工程及与之连带的
工作均为基本建设。
基本建设的分类
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基本建设概述
按建设性质
分类
新建项目 扩建项目 改建项目 迁建项目恢复项目
新建项目：从无到有的项目，如果新增加的固定资产价值超过原有固定资产价值的三
倍以上的，也属于新建项目。
扩建项目：为扩大原有产品的生产能力或效益，或增加新的产品生产能力和效益而扩
建的生产车间、生产线或工程。
改建项目：对原有设备、工艺流程进行技术改造的项目，或为了提高综合生产能力，
增加一些附属和辅助车间或非生产性工程，也属于改建项目。
恢复项目：因自然灾害、战争、人为灾害等原因部分或全部被破坏报废，而后又投资
恢复建设的项目。
迁建项目：由于各种原因迁到另一地方建设的项目。
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基本建设概述
按建设规模
分类
大型项目 中型项目 小型项目
生产单一产品的工业企业，其规模按产品的设计能力划分。
生产多种产品的工业企业，按其主要产品的设计能力划分；产品种类繁多，难以按生产
能力划分的，按全部投资额划分。
按建设项目的用途分类
生产性建设项目 非生产性建设项目
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基本建设概述
基本建设的内容
建筑工程，设备安装工程，设备购置，工具、器具及生产家具购置，其它基本建
设工作。
基本建设程序
⑴ 项目建议书：推荐一个拟进行建设的项目，论述它建设的必要性、条件的可行性
和获利的可能性，供基本建设管理部门选择并确定是否进行下一步工作。
⑵ 可行性研究：推荐建设地点，确定工艺流程，选用设备的型号，预计年产量和建
设规模；生产建设协作配合条件的落实情况，估计全部建设费和建成期限；如实
地反映各项技术经济指标和需要解决的问题。
⑶ 编制设计任务书
⑷ 选择建设地点：应考虑工程地质、水文地质等自然条件是否可靠；建设时所需水、
电、运输条件是否落实；项目建成投产后原材料、燃料是否具备。
⑸ 编制设计文件
⑹ 做好施工准备工作：征地拆迁，场地测量，三通一平，临时设施等。
⑺ 全面施工：
⑻ 生产准备：招收和培训人员，生产组织准备，生产技术准备，生产物资准备。
⑼ 竣工验收、交付生产：竣工验收是工程建设过程的最后一环，是基本建设转入生
产或使用的标志。通过竣工验收可以检验设计和工程质量，保证项目按设计要求
的技术经济指标正常生产，有关部门和单位可以总结经验教训，验收合格的项目
可以及时移交固定资产。
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国民经济中的建筑业
建筑业的概念
建筑业由勘查设计业（包括工程勘查、工程设计），建筑安装业
（包括土木工程建筑业，线路、管道和设备安装业，建筑物和装修装饰业），
建筑工程管理、监督及咨询业组成。
建筑业是生产建筑产品的物质生产部门，属第二产业，房地产业是
建筑产品的流通环节，是经营建筑产品和地产的，属第三产业。
建筑业在国民经济中的地位和作用
⑴ 建筑业在国民收入中占有重要地位，能为社会创造新价值，提供积累。
⑵ 建筑业为社会和国民经济各部门提供生产和生活用的固定资产
⑶ 从整体看建筑业是劳动密集型部门，能容纳大量的就业队伍
⑷ 建筑业涉及面广泛，能带动许多关联产业的发展
⑸ 建筑业发展国际承包是一项综合性输出，有创汇潜力
⑹ 建筑业向高空和地下施工技术的发展，为人类扩展了活动场所
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建筑产品生产的技术经济特点
建筑产品的特点
空间上的固定性，产品的多样性，产品体积庞大
建筑产品生产的技术经济特点
生产的单件性，生产的流动性，生产过程的综合性，生产受气候条件
影响大，生产过程的不可间断性，生产周期长
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3 建筑产品的价格、成本和利润
本章提要：
建筑产品的价格、成本和利润是研究建筑经济的重要问题，是与国
家、企业和人民生活密切相关的经济问题。
本章主要讲述商品的价值与价格，建筑产品价格形成的特点和建筑
产品价格的计算；建筑产品成本的概念，构成及分类，降低建筑产品成
本的途径；建筑产品利润的概念、构成及计算，建筑产品利润率的计算
和建筑企业增加利润的途径。
本章重点：
建筑产品价格的形成和计算，建筑企业降低工程成本和增加利润的
主要途径。
建筑产品的价格
建筑产品的成本
建筑产品的利润
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建筑产品的价格
商品的价值与价格
⑴ 商品价值与价格的概念
价格是以货币形式表现的商品价值。在商品交换中，同一商品价格会经常发生变
动；不同的商品会有不同的价格。引起商品价格变化的原因固然多样，但影响价格的
决定因素是商品内含的价值。
商品的价值是凝结在商品中的人类无差别劳动。商品的价值量是由社会必要劳动
时间来计量的。商品生产中社会必要劳动时间消耗越多，商品中所含的价值量就越大。
① 建筑产品也是使用价值和交换价值的统一体。
② 建筑产品生产者的劳动，既是具体劳动，又是抽象劳动。
③ 建筑产品的价值量是由生产该产品的社会必要劳动时间决定的。
④ 建筑产品必须实行等价交换。
⑵ 商品价值的形成
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建筑产品的价格
建筑产品价格形成的特点
建筑产品的价格由建筑产品的发包方与承包方两方面的费用和新创造的价值构成。
⑴ 建筑产品价格形成的特点
个别产品单件计价，
多阶段计价，
供求双方直接定价
⑵ 建筑产品价格运动的特点
观念流通；
生产的时滞性；
价格运动方式不一样；
使用价值可以零星出售；
现货销售的建筑产品价格，除生产成本外，还决定于环境及配套。
建筑产品价格的计算
⑴ 合理计算建筑产品价格的重要性
① 能促使建筑安装企业加强经济核算，提高工程质量，缩短施工工期。
② 可以促使建筑安装企业正确处理好企业与国家、企业与其它单位、企业与职工的
经济关系。
③ 有利于固定资产投资和建筑业的发展。
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建筑产品的价格
⑵ 建筑产品价格的计算
表 建筑安装工程费用组成表
一、直接工程费
直接费
人工费
材料费
施工机械使用费 直接成本
其它直接费
现场经费
二、间接费
企业管理费
财务费
其它费用
间接成本
三、计划利润 利润
四、税金
营业税
城市维护建设费
教育费附加
税金
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建筑产品的成本
建筑产品成本的概念
成本是商品生产中所消耗的活劳动和物化劳动的货币表现。建筑产品的成
本是指该产品施工中所发生的一切费用的总和，是施工中所消耗的生产资料价值
与劳动者活劳动价值两部分之和。
劳动生产率的高低、建筑材料消耗的多少、建筑机械设备的利用程度、施
工进度的快慢、质量的优劣、施工技术水平和组织状况，以及企业各部门生产经
营管理水平，都会直接、间接地影响建筑产品的成本，并由成本这一指标反映出
来。
建筑产品成本的构成
建安工程成本具体分为两类八个成本项目，分别：
两类：直接工程费和间接费
八个成本项目：人工费、材料费、施工机械使用费、其它直接费、现场经
费、企业管理费、财务费、其他费用。
一般土建工程的总成本中，费用构成的比例大体是：人工费占8％～12％，
材料费占60％～65％，机械使用费占4％～8％，间接费占18％～22％。
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建筑产品的成本
建筑产品成本的分类
按作用分类
预算成本 计划成本 实际成本
预算成本：以施工图预算为依据按一定预算价格计算的成本。
计划成本：在预算成本的基础上，充分挖掘企业内部潜力和厉行增产节约
的经济效果后编制的成本计划。
实际成本：工程实际支出费用的总和。与预算成本比较，可反映工程的盈
亏情况，与计划成本比较，可作为企业内部的考核依据。
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建筑产品的成本
按成本与产量
的关系分类
固定成本 变动成本
固定成本：总成本中不随企业经营状况、施工工
期、产量变化而变化的一类成本，如固定资产折
旧费、租金、企业管理费等。产量越高，固定成
本在每个单位上分摊的比例就越低，所以应在固
定成本不发生突变的界限内尽可能扩大生产能力。
变动成本：总成本中随产量或时间而变化的一类
成本，如人工费、材料费、机械使用费等。
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建筑产品的成本
边际成本：增加一个单位产量所引起总成本的增加值。在经营决策分析中，边际
成本可以用来判断产量的增减在经济上是否合算。当企业的生产能力有剩余时，
只要增加产量的销售单价高于单位边际成本，就会使得企业的利润增加或亏损减
少。
机会成本：在有两个生产方案同时选择时，采用其中一个方案的结果意味着放弃
另一个方案所能得到的收益，把这个未实现的收益看作成本，即为机会成本。
沉没成本：由以往所决定而非现在所能灵活调剂的那部分成本。沉没成本常用来
和可变成本作比较，可变成本可以被改变，而沉没成本则不能被改变。在微观经
济学理论中，做决策时仅需要考虑可变成本。如果同时考虑到沉没成本，那结论
就不是纯粹基于事物的价值作出的。举例来说，如果你预订了一张电影票，已经
付了票款且假设不能退票。此时你付的价钱已经不能收回，就算你不看电影钱也
收不回来，电影票的价钱算作你的沉没成本。
用于建筑企业
经营决策的成本
边际成本 机会成本 沉没成本
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建筑产品的成本
例题：某钢构件生产厂生产某种钢构件的最大生产能力是12000件/年，已
签订了10000件的加工合同，每件售价1200元，单位产品总成本1000
元，其中：固定部分（折旧等）200元，变动部分（直接材料、人工等）
800元，剩余生产能力无法转移。现有一客户，准备以900元/件的价格
追加订货1000件，追加订货无特殊要求，也不需要投入专属设备，是否
能接受此批订货呢？
解答：
增量收益＝1000件×900元/件＝900000元
增量成本＝1000件×800元/件＝800000元
增量利润＝900000－800000＝100000元
此订货能产生10万元的增量利润，如果在没有其他更高价格订货利
用完剩余生产能力的情况下，完全可以接受此订货。
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建筑产品的成本
降低建筑产品成本的途径
降低成本的途径是多样而复杂的，下面仅说明建筑企业内部因素对降低
成本的影响：
⑴ 改善施工组织设计
⑵ 在不影响工程质量的原则下，因地制宜采用新材料和代用品
⑶ 提高机械利用率
⑷ 提高劳动生产率
⑸ 减少非生产性开支
⑹ 减少运输费用
⑺ 贯彻经济核算和节约制度
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建筑产品的利润
建筑产品利润的概念
建筑产品价格中的利润，是指建筑安装企
业的劳动者，为社会和集体劳动创造的价值。企业
实现的利润是企业扩大再生产的主要来源，是改善
职工集体福利、提高职工生活水平的主要资金来源，
是国家财政收入的来源之一。
建筑产品利润的构成与计算
⑴ 建筑产品利润（工程结算利润）
＝计划利润+工程成本降低额
计划利润由国家规定按一定利润率计算在建筑
产品的价格中。
工程成本降低额是在保证工程质量的前提下，
通过一系列降低工程成本措施，从预算成本中节约
出来的材料费、人工费、机械使用费、其它直接费、
现场经费和间接费。预算成本、计划成本、实际成
本与利润的关系见图。
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建筑产品的利润
⑵ 建筑企业的利润
利润总额＝营业利润+投资净收益+营业外收支净额
营业利润＝工程结算利润+其它业务利润－管理费用－财务费用
工程结算利润＝ 工程价款收入－工程实际成本－工程结算税金及附加
其它业务利润：一般包括产品销售利润、材料销售利润、其它销售利润、
多种经营利润、设备租赁利润等。
对外投资收益：对外投资分得的利润，股利，债券利息，对外投资到期收
回或者中途转让取得款项高于账面价值的差额等。
对外投资损失：对外投资分担的亏损，投资到期收回或中途转让取得款项
低于账面价值的差额等。
营业外收入：与企业生产经营活动没有直接因果关系，但与企业又有一定
联系的收入，包括固定资产盘盈和出售净收益、因债权人原因确实无法
支付的应付款项、罚款收入、教育费附加返还款等。
营业外支出：与企业生产经营活动没有直接因果关系，但却是企业必须负
担的各项支出，包括固定资产盘亏、报废、毁损和出售的净损失，非季
节性的停工损失，非常损失，自办技工学校经费，职工子弟学校经费，
公益救济性捐赠，赔偿金，违约金等。
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建筑产品的利润
建筑产品利润率的计算
为了观察和考核企业的经营成果，采用利润率指标衡量企业的利润水平。
建筑企业增加利润的途径
⑴ 降低工程成本是增加施工企业利润的根本途径。
⑵ 增加工程数量、提高工程质量。
⑶ 提高流动资金和固定资金的利用效果。
⑷ 降低附属工业企业的产品成本。
⑸ 节约管理费用、财务费用开支，减少营业外支出。
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4 建筑工程技术经济分析
本章提要：
本章从技术经济分析的基本原理及程序入手，着重介绍了建筑工程
技术方案现金流量的构成、资金时间价值的计算、技术经济分析的基本
方法、价值工程等内容，详细阐述了在工程建设前期以及施工阶段如何
开展技术经济分析与评价工作。
本章重点：
现金流量图、基本的复利公式、名义利率与实际利率、等值的计算、
价值工程、方案的决策依据。
技术经济分析的基本原理及程序
现金流量的构成
资金的时间价值
技术经济分析的基本方法
价值工程
工程项目建设的技术经济分析与评价
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技术经济分析的基本原理及程序
经济效果的评价原理
效率型指标：经济效果＝收益/费用 ＞1
价值型指标：经济效果＝收益－费用 ＞0
技术经济分析的基本程序
⑴ 调查研究，确定目标；⑵ 寻找关键要素；⑶ 建立方案；⑷ 评价方案
技术方案经济效果评价的基本原则
⑴ 预测分析的原则
⑵ 动态分析的原则
将项目建设和生产不同时间阶段上资金的流入、流出折算成同一时点的
价值，为不同项目或方案的比较提供同等的基础。
⑶ 定量分析的原则
⑷ 适当满足的原则
把定量分析和定性分析结合起来，把数值计算与决策者的主观判断结合
起来，依据目标计算结果较好、能满足决策目标要求、决策者认为合适
的原则来选择方案。
⑸ 全过程效益分析的原则
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现金流量的构成
现金流量
现金流量是指拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实际所发生的现
金流入、现金流出，以及流入与流出的差额（又称为净现金流量）。现金流
量一般以计息期（年、季、月等）为时间量的单位，用现金流量图或现金流
量表表示。
技术经济分析的目的就是考察系统在从事某项经济活动过程中的现金流
出与现金流入，选择合适的技术方案，以获取最好的经济效果。
对于一个建设项目来说，投资、折旧、成本、销售收入、税金和利润等
经济量是构成经济系统现金流量的基本要素，也是进行技术经济分析最重要
的基础数据。
投资
⑴ 固定资产投资：包括建筑工程费用、设备购置费、安装工程费、建设期贷款
利息、工程建设其它费用和预备费用。项目寿命期结束时，固定资产的残余
价值以现金流入的形式回收。
⑵ 流动资金：为维持生产所占用的全部周转资金。在项目寿命期结束时收回。
项目建成后，建设投资转化为固定资产、无形资产和递延资产。
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现金流量的构成
⑶ 固定资产：使用期限超过一年的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以
及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设
备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用期限超过两年的，也应当
作为固定资产管理。
⑷ 无形资产：企业长期使用但没有实物形态的资产，包括专利权、商标权、
著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。无形资产原则上按取得时
的实际成本计价，除企业合并外，商誉不得作价入账；非专利技术和商
誉的计价，应当经法定评估机构评估确认。无形资产从开始受益之日起，
在有效使用期限内平均摊入管理费用。没有规定受益期或有效期限的，
按不少于10年的期限分期平均摊销，不计残值。
⑸ 递延资产：不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费
用。包括开办费、以经营租赁方式租入的固定资产改良支出，摊销期在
一年以上的固定资产修理支出以及其他超过一年的待摊费用等。其中，
开办费自生产、经营的次月起，按不短于5年的期限分期摊入管理费；以
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，在租赁有效期内，分期摊入成
本或管理费用。
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现金流量的构成
折旧
固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转移到产品中去。转移
的价值以折旧费的形式计入产品成本，通过产品的销售以货币的形式收回到投资者手中。
折旧费可以看作是补偿固定资产损耗的准备金。施工企业计提折旧一般采用平均年限法
和工作量法。技术进步较快或使用寿命受工作环境影响较大的施工机械和运输设备，经
财政部批准，可采用双倍余额递减法或年数总和法计提折旧。
⑴ 平均年限法
按照固定资产的预计使用年限平均分摊固定资产折旧额的方法。净残值率一般按照
固定资产原值的3％～5％确定。
⑵ 工作量法
按照固定资产生产经营过程中所完成的工作量计提折旧的一种方法，适用于各种时
期使用程度不同的专业大型机械、设备。
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现金流量的构成
⑶ 双倍余额递减法
按照固定资产账面净值和固定的折旧率计算折旧的方法，是加速折旧法的一种。其
年折旧率是平均年限法的两倍，并且在计算年折旧率时不考虑预计净残值率。计算年折
旧额时，以固定资产账面净值为基数。实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定
资产折旧年限到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。
例题：某项固定资产原价为10000元。预计净残值400元，预计使用年限5年。采用双
倍余额递减法计算各年的折旧额。
解答：年折旧率＝2÷5×100％＝
第一年折旧额＝10000×＝4000元
第二年折旧额＝（10000－4000）×＝2400元
第三年折旧额＝（10000－4000－2400）×＝1440元
第四年折旧额＝（10000－4000－2400－1440－400）÷2＝880元
第五年折旧额＝880元
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现金流量的构成
⑷ 年数总和法
以固定资产原值减去预计净残值后的
余额为基数，按照逐年递减的折旧率计
提折旧的方法，是加速折旧法的一种。
其折旧率以该项固定资产预计尚可使用
的年数（包括当年）作分子，而以逐年
可使用年数之和作为分母。
例题：某项固定资产原价为10000元。预计净残值400元，预计使用年限5年。采用年
数总和法计算各年的折旧额。
解答：年数总和＝5×（5+1）÷2＝15年
第一年折旧额＝5÷15×（10000－400）＝3200元
第二年折旧额＝4÷15×9600＝2560元
第三年折旧额＝3÷15×9600＝1920元
第四年折旧额＝2÷15×9600＝1280元
第五年折旧额＝1÷15×9600＝640元
32
现金流量的构成
经营成本
经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出
总成本费用＝生产成本+销售费用+管理费用+财务费用
或 总成本费用＝外购原材料、燃料及动力+工资及福利费+修理费+折旧费
+摊销费+利息支出+其它费用
销售收入
销售收入＝商品销售量×商品单价
企业的销售收入与总产值是有区别的。总产值是企业生产的成品、半成品和处于加工过
程中的在产品的价值总和，可按当前市场价格或不变价格计算。
税金
计算销售利润时，应从销售收入中减除消费税、营业税、资源税和城乡维护建设税。企
业所得税从销售利润中缴纳。
利润
销售利润＝销售收入－销售成本－销售税金及附加
实现利润＝销售利润+营业外收支净额－上年度亏损额
税后利润＝实现利润－所得税
企业缴纳所得税后的利润，除国家另有规定者外，按照下列顺序分配：
⑴ 被没收的财务损失，支付各项税收的滞纳金和罚款；
⑵ 弥补企业以前年度亏损；
⑶ 提取法定盈余公积金；
⑷ 提取公益金；
⑸ 向投资者分配利润。
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现金流量的构成
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资金的时间价值
资金时间价值与表现形式
⑴ 资金的时间价值，是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的
增值。资金的时间价值是以一定量的资金在一定时期内的利息来度量的。利
息有单利和复利两种方式。单利是仅按本金计算利息，复利是将本期利息转
为下期本金重复计息。
采用单利计息时：F=P(1+in)
采用复利计息时：F=P(1+i)n
式中： F——n期末的本利和；P——期初本金；
i——利率；n——计息周期
例题：有一笔50000元的借款，借期3年，按每年8％的单利率计息，试求
到期应归还的本利和。若按复利计息，则到期应归还的本利和是多少？
解答：按单利计息时 F＝50000×（1+3×8％）＝62000元
按复利计息时 F＝50000×（1+8％）3＝元
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资金的时间价值
⑵ 现金流量图
现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时
间点流入与流出的情况。现金流量图包括三大要素：大小（资金数额）、流
向（现金流入或流出）、时间点（现金流入或流出所发生的时间）。图中，
横轴称为时间轴，0代表时间序列的起始点，从1到n分别代表各计息期的终
点。箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出。现金流入标示在年（期）
末，现金流出标示在年（期）初。
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资金的时间价值
复利计算的基本公式
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资金的时间价值
例题：某企业向银行借款1000万元，期限为5年，年利率为12％，则到期企
业应归还银行多少钱？
解答：F＝1000（1+12％）5＝（万元）
例题：某企业6年后需要一笔500万元的资金，以作为某项固定资产的更新款
项，若已知年利率为8％，问现在应存入银行多少钱？
解答：P＝500（1+8％）-6＝（万元）
例题：为设立某项基金的需要，每年年末存入100万元，若年利率为10％，
问3年后该基金内有多少钱？
解答：F＝
例题：某企业5年后需要一笔50万元的资金用于固定资产的更新改造，如果
年利率为5％，问从现在开始该企业每年末应存入银行多少钱？
解答：A＝
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资金的时间价值
例题：某项目投资100万元，计划在8年内全部回收投资，若已知年利率为8
％，问该项目每年平均净收益至少应达到多少？
解答：A＝
例题：设立一项资金，计划在从现在开始的10年内，每年年末从基金中提取
50万元，若已知年利率为10％，问现在应存入基金多少钱？
解答：
39
资金的时间价值
例题：某建筑企业，7年前用3500元购买一台机械，每年用此机械获得的收
益为750元，在第一年时维护费100元，以后每年递增维护费25元/年。
该单位准备年底（第八年末）转让出售，最低售价应为多少？设i=10％
解答：
名义利率与实际利率
当利率所标明的计息周期单位，与计算利息实际所用的计息周期单位不一致时，
就出现了名义利率与实际利率的差别。
名义利率以一年为计息基础，等于每一计息期的利率与每年的计息期数的乘积。
例如每月存款月利率为3‰，则名义利率为3‰×12＝％。
实际利率是采用复利计算的方法，把各种不同计息期的利率换算成以年为计息
期的利率。例如每月存款利率为3‰，则实际利率为（1+3‰）12－1＝％。
40
资金的时间价值
例题：某企业向银行借款，有两种计息方式，分别是A：年利率8％，按月计
息；B：年利率9％，按半年计息。问企业应选择哪一种计息方式？
名义利率与实际利率的关系式为：
式中：i——实际利率；r——名义利率；n——名义利率所标明的计息周期内，
实际上复利计息的次数
41
资金的时间价值
等值的计算
把在一个（一系列）时间点发生的资金额转换成另一个（一系列）时间点的等值
的资金额，这样一个转换过程就是等值计算。
例题：设现金流量为第3年年末支付100元，第5、6、7年年末各支付80元，第9、10
年年末各支付60元，如果年利率为8％，问与此等值的现金流量的现值是多少？
42
资金的时间价值
例题：某项目采用分期还款的方式，连续5年每年年末偿还银行借款150万元，如果银
行借款年利率8％，按季计息，问截止到第5年末，该项目累计还款的本利和是多少？
解答：实际年利率＝（1+8％÷4）4－1＝％
累计还款本利和＝150（F/A,%,5）＝150×＝（万元）
例题：某企业5年内每年初需要投入资金100万元用于技术改造，企业准备存入一笔钱
设立一项基金，提供每年技改所需的资金。如果已知年利率为6％，问企业应该存入基
金多少钱？
43
技术经济分析的基本方法
44
技术经济分析的基本方法
静态评价方法
在工程经济分析中，把不考虑资金的时间价值的经济效益评价指标称为静态
评价指标，主要包括静态投资回收期和投资收益率。采用静态评价指标对投资方
案进行评价时由于没有考虑资金的时间价值，因此它主要适用于对方案的粗略评
价，如应用于投资方案的机会鉴别和初步可行性研究阶段，以及用于某些时间较
短，投资规模与收益规模均比较小的投资项目的经济评价等。
⑴ 投资回收期法
以项目每年的净收益回收项目全部投资所需要的时间，是考察项目财务上投
资回收能力的重要指标，计算简便，但是只考虑了投资回收之前的效果，不能反
映投资回收之后的情况，无法正确衡量项目投资收益的大小。
A、项目建成投产后各年的净收益均相同时，静态投资回收期的公式为：
Pt=K/R
式中：K——全部投资；R——每年的净收益
B、项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期的公式为：
45
技术经济分析的基本方法
例题：某投资方案一次性投资500万元，估计投产后其各年的平均净收益为80万元，
求该方案的静态投资回收期。
解答：Pt＝500÷80＝（年）
例题：某投资方案的净现金流量如图所示，试计算其静态投资回收期。
年序 0 1 2 3 4 5 6
净现金流量 -100 -80 40 60 60 60 90
累计净现金流量 -100 -180 -140 -80 -20 40 130
可得静态投资回收期＝5-1+20÷60＝年
解答：列出该投资方案的累计现金流量情况表。
46
技术经济分析的基本方法
⑵ 投资效果系数法
又称投资回收率法、投资收益率法，是投资回收期的倒数。
动态评价方法
考虑了资金的时间价值，能够更加直观地反映项目的盈利能力。在项目的可行性研究
阶段，进行项目经济评价时一般是以动态评价指标作为主要指标，以静态评价指标作为辅
助指标。
动态评价指标一般有：净现值、内部收益率、净年值、动态投资回收期等。
⑴ 净现值法
在项目的经济寿命周期内，根据某一规定的基准收益率或贴现率，将各期的净现金流
量折算为基准期的现值，然后求其代数和。若NPV＞0，说明方案可行；若NPV＝0，说
明方案可考虑接受；若NPV＜0，说明方案不可行。对于多个方案比较，在净现值大于零
的前提下，以净现值最大者为优来选择方案。
例题：某建筑机械，可以用18000元购得，净残值是3000元，年净收益是3000元，如
果要求15％的基准收益率，而且建筑公司期望使用该机械至少10年，问是否购买该机械
？
解答：NPV＝-18000+3000(P/F,15%,10)+3000(P/A,15%,10)
＝-18000+3000×+3000× ＝＜0
故，不应购买该机械。
47
技术经济分析的基本方法
例题：某项目的各年现金流量如右表
所示，试用净现值指标判断项目的经
济性。（i＝15％，单位：万元）
年序 0 1 2 3 4～19 20
投资支出 40 10
经营成本 17 17 17 17
收入 25 25 30 50
解答：各年的净现金流量如上表所示
NPV＝-40+（-10）（P/F,15%,1）+8(P/A,15%,2)(P/F,15%,1)
+13(P/A,15%,16)(P/F,15%,3)+33(P/F,15%,20)
＝-40-
10×+8××+13××+33×
＝（万元）＞0
故，该项目在经济效果上可以接受。
年序 0 1 2 3 4～19 20
净现金流量 -40 -10 8 8 13 33
48
技术经济分析的基本方法
净现值与折现率的关系：折现率越大，净现值就越小；折现率越小，净现值就越大。
随着折现率的逐渐加大，净现值将由大变小，由正变负。
标准折现率又称基准收益率，代表了项目投资应获得的最低财务盈利水平，其数
值确定的合理与否，对投资方案的评价结果有直接的影响，定得过高或过低都会导致投
资决策的失误。标准折现率的确定一般以行业的平均收益率为基础，同时综和考虑资金
成本、投资风险、通货膨胀以及资金限制等影响因素。
净现值指标用于多个方案的比选时，没有考虑各方案投资额的大小，因而不能直
接反映资金的利用率，为了考察资金的利用效率，通常采用净现值率作为净现值的辅助
指标。净现值率（NPVR）是指项目的净现值与投资总额现值的比较。
例题：某企业拟购买一台设备，其购置费用为35000元，使用寿命4年，第4年末的残
值为3000元，在使用期内，每年的收入为19000元，经营成本为6500元，标准折现
率为10％，试计算该设备购置方案的净现值率。
解答：NPVR＝[-35000+3000(P/F,10%,4)+(19000-
6500)(P/A,10%,4)]÷35000
＝(-35000+3000×+12500×)÷35000
＝％
49
技术经济分析的基本方法
⑵ 净年值（NAV）法
把项目经济寿命期中发生的不均匀的净现金流量，通过基准收益率换算
成与其等值的各年年度等值。净年值与净现值、净终值代表相同的评价
尺度。净年值指标主要用于寿命期不同的多方案评价与比较，特别是寿
命周期相差较大，或寿命周期的最小公倍数较大时的多方案评价与比较。
例题：某项目投资100万元，年净收益50万元，使用期为5年，净残值5万元，ic＝
10％，试用净年值指标分析投资的可行性。
解答：NAV＝[-100+50(P/A,10%,5)+5(P/F,10%,5)]×(A/P,10%,5)
＝(-100+50×+5×)×＝（万元）＞0
故，该项目可行。
⑶ 内部收益率（IRR）法
内部收益率就是净现值为零时的折现率，是项目投资的盈利率。
IRR≥基准折现率时，可以接受；IRR ＜基准折现率时，不可接受。
内部收益率的计算是一个求解一元多次方程的过程，难以精确地求
出方程的解。在实际应用中，一般是采用线性插值试算的近似方法来求
得内部收益率的近似解。
根据经验。选定一个适当的折现率，算出对应的净现值，若NPV＞0
，则使i增大，继续计算；若NPV＜0，则使i减小，继续计算。直至找到
这样两个折现率，它们所对应的净现值分别为正值和负值，且两折现率
之差不超过3％。再用线性插值公式求出内部收益率的近似解。
50
技术经济分析的基本方法
例题：某项目净现金流量如表所示，当基准收益率为12％时，试用内部收益率指标判断该项目的
可行性。
解答：当i＝10％时，
NPV＝-100+20(P/F,10%,1)+30(P/F,10%,2)+20(P/F,10%,3)+40(P/F,10%,4)+40(P/F,10%,5)
＝-100+20×+30×+20×+40×+40×
＝（万元）
当i＝12％时，
NPV＝-100+20(P/F,12%,1)+30(P/F,12%,2)+20(P/F,12%,3)+40(P/F,12%,4)+40(P/F,12%,5)
＝-100+20×+30×+20×+40×+40×
＝（万元）
当i＝15％时，
NPV＝-100+20(P/F,15%,1)+30(P/F,15%,2)+20(P/F,15%,3)+40(P/F,15%,4)+40(P/F,15%,5)
＝-100+20×+30×+20×+40×+40×
＝（万元）
IRR＝12％+（15％－12％）÷（－）×（0－）＝％＞12％
故，该项目可行。
年 序 0 1 2 3 4 5
净现金流量 -
100
20 30 20 40 40
51
技术经济分析的基本方法
内部收益率的精度与（i2-i1）的大小有关，差距越小，计算结果就越精确。通常
规定i2-i1≤3％。
内部收益率反映的是项目全部投资所能获得的实际最大收益率，是项目借入资金
利率的临界值。内部收益率能够直接衡量项目的真正的投资收益率。但对于具有非常
规现金流量的项目来讲，其内部收益率往往不是唯一的，在某些情况下甚至不存在。
常规型现金流量一般具备以下几个条件：
⑴ 当t＝0，1，2，3，…，M时，Ct≤0
⑵ 当t＝M+1，M+2，M+3，…，N时，Ct≥0
⑶ M≤N－1
⑷ ∑ Ct≥0
52
技术经济分析的基本方法
⑷ 动态投资回收期
在考虑了资金时间价值的情况下，以项目每年的净收益回收项目全部
投资所需要的时间。
例题：某项目有关数据见下表，计算该项目的动态投资回收期。设i＝10％
年序 0 1 2 3 4 5 6 7
投资 20 500 100
经营成本 300 450 450 450 450
销售收入 450 700 700 700 700
解答：
年序 0 1 2 3 4 5 6 7
净现金流量 -20 -500 -100 150 250 250 250 250
现值系数 1
净现金流量现值 -20
累计净现金流量现值 -20
故，动态投资回收期＝6－1+÷＝（年）
53
技术经济分析的基本方法
投资方案经济效益评价
单方案检验的基本内容前面已经介绍过，这里介绍多方案比选的有关
内容。
备选方案之间的关系不同，所采用的评价方法也会有所不同。一般来
讲，方案之间存在着三种关系：
互斥关系：各个方案之间互不相容、互相排斥，在多个备选方案之间
只能选择一个，其余的必须放弃。
独立关系：各个投资方案的现金流量是独立的，任一方案的采用与否
只与自身的可行性有关，与其它方案是否采用没有关系。
相关关系：某一方案的采用与否会对其它方案的现金流量带来一定的
影响，进而影响其它方案的采用或拒绝。
54
技术经济分析的基本方法
⑴ 寿命期相同的互斥方案的比选
寿命期相同的互斥方案的比选方法一般有净现值法、净现值率法、差
额内部收益率法、最小费用法等。
净现值法是对寿命期相同的互斥方案进行比选时最常用的方法。有时
我们在采用不同的评价指标对方案进行比选时，会得出不同的结论，这
时往往采用净现值指标为最后衡量的标准。
内部收益率是衡量项目综合能力的重要指标，但在进行互斥方案的比
选时，如果直接用各个方案的内部收益率的高低来作为衡量方案优劣的
标准，往往会导致错误的结论。由于互斥方案的比选，实质上是分析投
资大的方案所增加的投资能否用其增量收益来补偿，也即对增量的现金
流量的经济合理性进行判断，因此我们可以通过计算增量净现金流量的
内部收益率即差额内部收益率来比选方案，这样就能保证方案比选结论
的正确性。
55
技术经济分析的基本方法
例题：某建设项目有三个设计方案，其寿命期均为10年，各方案的初始投资和年净收
益如右下表所示，试选择最佳方案。（ic=10％，单位：万元）
解答：①采用净现值法进行比选
NPVA＝-170+44(P/A,10%,10)＝-170+44×＝（万元）
NPVB＝-260+59(P/A,10%,10)＝-260+59×＝（万元）
NPVC＝-300+68(P/A,10%,10)＝-300+68×＝（万元）
故，方案C最优。 年份
0 1～10
方案A -170 44
方案B -260 59
方案C -300 68
②采用内部收益率法进行比选
-170+44(P/A,IRRA,10)＝0 求出IRRA＝％
-260+59(P/A,IRRB,10)＝0 求出IRRB＝％
-300+68(P/A,IRRC,10)＝0 求出IRRC＝％
三个方案的内部收益率均大于ic，且方案A的最大，故方案A最优。这与净现值法的计算
结果相矛盾，故应采用差额内部收益率法进行比选。
56
技术经济分析的基本方法
采用差额内部收益率法进行比选的步骤如下：
A、计算各备选方案的IRR
B、将IRR≥ ic的方案按投资额由小到大依次排列
C、计算排在最前面的两个方案的差额内部收益率△IRR，若△IRR ≥ ic，则
说明投资大的方案优于投资小的方案，保留投资大的方案；反之，若
△IRR ＜ ic，则保留投资小的方案。
D、将保留的较优方案依次与相邻方案两两逐对比较，直至全部方案比较完
毕，则最后保留的方案就是最优方案。
57
技术经济分析的基本方法
③ 采用差额内部收益率法进行比选
三个方案的IRR均大于ic，将它们按投资额由小到大排列为A、B、C，先对
方案A和B进行比选。
[-260－（-170）]+（59-44）（P/A, △IRRB-A,10 ）=0 求出△IRRB-A＝
％＞ic＝10％
故保留B方案，继续进行比较。
[-300－（-260）]+（68-59）（P/A, △IRRC-B,10 ）=0 求出△IRRC-B＝
％＞ic＝10％
故保留C方案。最后，可得出结论，方案C为最佳方案。
差额内部收益率就是使两个方案净现值相等的折现率，或者说是使两
个方案优劣相等的折现率。
最小费用法：对于一些环保、国防、教育等项目，其所产生的效益无
法或者说很难用货币直接计量，这时我们假定各方案的收益是相等的，对
各方案的费用进行比较。最小费用法包括费用现值比较法和年费用比较法。
58
技术经济分析的基本方法
⑵ 寿命期不同的互斥方案的比较与选择
对于互斥方案，如果寿命期不相同，那么就不能直接采用净现值法
等评价方法对方案进行比选。为了满足时间可比的要求，就需要对各备
选方案的计算期和计算公式进行适当的处理，使各个方案在相同的条件
下进行比较，才能得出合理的结论，常用的有年值法、最小公倍数法和
研究期法等。
年值(AW)法：分别计算各备选方案净现金流量的等额年值并进行比
较，以AW≥0，且AW最大者为最优方案。
最小公倍数法：又称方案重复法，是以各备选方案寿命期的最小公
倍数作为进行方案比选的共同的计算期，并假设各个方案均在这样一个
共同的计算期内重复进行，对各方案计算期内各年的净现金流量进行重
复计算，直至与共同的计算期相等。
59
技术经济分析的基本方法
解答：A方案计算期10年，B方案计算期5年，则共同的计算期为10年，即B方案重复
实施两次。
NPVA＝[-300+80(P/A,10%,8)](P/F,10%,1)+100(P/F,10%,10)
＝(-300+80×)×+100×
＝（万元）
NPVB＝[-100+50(P/A,10%,4)](P/F,10%,1)-
100(P/F,10%,6)+50(P/A,10%,4)(P/F,10%,6)
＝（-100+50×）×-100×+50××
＝ （万元）
故，方案A为最佳方案。
例题：某建设项目有A、B两个方案，其净现金流量情况如表所示， ic＝10％，
试用最小公倍数法对方案进行比选。
1年 2～5年 6～9年 10年
方案A -300 80 80 100
方案B -100 50 － －
60
技术经济分析的基本方法
研究期法，就是针对寿命期不相等的互斥方案，直接选取一个适当
的分析期作为各个方案共同的计算期，通过比较各个方案在该计算期内
的净现值来对方案进行比选。以净现值最大的方案为最佳方案。在实际
应用中，为简便起见，常直接选取诸方案中最短的计算期为各个方案的
共同的计算期。对于寿命期比共同的计算期长的方案，要对其在计算期
以后的现金流量情况进行合理的估算，以免影响结论的合理性。
61
技术经济分析的基本方法
解答：取A、B两方案中较短的计算期为共同的计算期，即8年，计算两方案的净现值。
NPVA＝-550(P/F,10%,1)-
350(P/F,10%,2)+380(P/A,10%,5)(P/F,10%,2)+430(P/F,10%,8)
＝-550×-350×+380××+430×
＝ （万元）
NPVB＝[-1200(P/F,10%,1)-850(P/F,10%,2)+750(P/A,10%,7)(P/F,10%,2)
+900(P/F,10%,10)]×(A/P,10%,10)(P/A,10%,8)
＝（-1200×-
850×+750××+900×）××
＝（万元）
故，选择B方案。
例题：A、B两个项目的净现金流量如表所示，ic＝10％，试用研究期法对方案进行比
选。（单位：万元）
1年 2年 3～7年 8年 9年 10年
项目A -550 -350 380 430
项目B -1200 -850 750 750 750 900
62
技术经济分析的基本方法
⑶ 互斥的方案组合的比较与选择
A、有资金限制的独立方案的比选
有资金约束的情况下，常用两种方法来进行比选：独立方案互斥化
法和净现值率排序法。
独立方案互斥化法是指在有资金限制的情况下，将相互独立的方案
组合成总投资额不超过投资限额的组合方案，这样各个组合方案之间的
关系就变成了互斥的关系，然后利用互斥方案的比选方法，如净现值法
等，对方案进行比选，选择出最佳方案。
63
技术经济分析的基本方法
1年 2～10年 11年
项目A -350 62 80
项目B -200 39 51
项目C -420 76 97
序号 组合方案 总投资额 净现值 结论
1 B 200
2 A 350
3 C 420
4 A+B 550
5 B+C 620 √
6 A+C 770
解答：首先求出三个方案的净现值
NPVA＝-350(P/F,10%1,)+62(P/A,10%,9)(P/F,10%,1)+80(P/F,10%,11)
＝-350×+62××+80×＝（万元）
NPVB＝-200×+39××+51×＝（万元）
NPVB＝-420×+76××+97×＝（万元）
A、B、C三个方案都可行，但受到投资额的限
制不能同时实施，下面将各组合方案按投资额
大小顺次排列，如右下表所示。
例题：有A、B、C三个独立的方案，其净现金流量情况如左下表所示，已知总
投资限额为800万元，ic＝10％，试做出最佳投资决策。
64
技术经济分析的基本方法
净现值率排序法，是指将净现值率大于或等于零的各个方案按净现值率的
大小依次排序，并依此次序选取方案，直至所选取的方案组合的投资总额最大
限度地接近或等于投资限额为止。
例题：根据上题资料，试利用净现值率排序法做出最佳投资决策。
解答：将各方案按净现值率从大到小顺次排序，如下表所示。
方案 净现值率（％） 投资额 累计投资额 由于资金限
额为800万
元，故最佳
投资决策为
方案B、C的
组合。
B 200 200
C 420 620
A 350 970
65
技术经济分析的基本方法
在对具有资金限额的独立方案进行比选时，独立方案互斥化法和净
现值率排序法各有其优劣。净现值率排序法的优点是计算简便，选择方
法简明扼要，缺点是由于投资方案的不可分性，经常会出现资金没有被
充分利用的情况，不一定能保证获得最佳组合方案；而独立方案互斥化
法的优点是在各种情况下均能保证获得最佳组合方案，但缺点是在方案
数目较多时，其计算比较繁琐。
B、一般相关方案的比选
一般相关方案是指各方案的现金流量之间相互影响，如果我们接受
或拒绝某一方案，就会对其他方案的现金流量产生一定的影响，进而会
影响到对其他方案的接受或拒绝。对一般相关方案进行比选时常用到组
合互斥方案法。
组合互斥方案法的基本步骤为：① 确定方案之间的相关性，对其现
金流量之间的相互影响做出准确的估计；② 对现金流量之间具有正的影
响的方案，等同于独立方案看待，对相互之间具有负的影响的方案，等
同于互斥方案看待；③ 根据方案之间的关系，把方案组合成互斥的组合
方案，然后按照互斥方案的评价方法对组合方案进行比选。
66
技术经济分析的基本方法
例题：为满足运输要求，有关部门分别提出要在某两地之间上一个铁路项目和
（或）一个公路项目。只上一个项目时的净现金流量如左表所示。若两个项目
都上，由于货运分流的影响，两项目都将减少净收益，其净现金流量如右表所
示。当ic=10％时，应如何决策？
方案 0年 1年 2年 3～32年
铁路
（A）
-
200
-
200
-
200
100
公路
（B）
-
100
-
100
-
100
60
方案 0年 1年 2年 3～32年
铁路（A） -
200
-
200
-
200
80
公路（B） -
100
-
100
-
100
35
（A+B） -
300
-
300
-
300
115解答：先将两个相关方案组合成三个互斥方案，再分别计算其净现值，结果如
下表所示。
方案 0年 1年 2年 3～32年 净现值 所以选择
方案A，
单独修建
铁路
铁路
（A）
-200 -200 -200 100
公路
（B）
-100 -100 -100 60
（A+B） -300 -300 -300 115 67
技术经济分析的基本方法
不确定性分析
不确定性分析是项目经济评价中的一个重要内容，因为前面我们对项
目进行评价时，都是以一些确定的数据为基础的，认为它们都是确定的、
已知的，但实际上，由于项目数据的统计偏差、通货膨胀、技术进步等
因素的影响，这些指标值与实际值之间往往存在着差异，这样就对项目
评价的结果产生了一定的影响。因此，为了有效地减少不确定性因素对
项目经济效果的影响，提高项目的风险防范能力，进而提高项目投资决
策的科学性和可靠性，除对项目进行确定性分析外，还很有必要对项目
进行不确定性分析。不确定性分析包括盈亏平衡分析、敏感性分析、概
率分析三种方法。
68
技术经济分析的基本方法
⑴ 盈亏平衡分析
根据建设项目正常生产年份的产量（销售量）、固定成本、变动成
本、税金等，研究建设项目产量、成本、售价、利润之间变化与平衡关
系，找出盈亏平衡点。盈亏平衡点（BEP）是项目盈利与亏损的分界点，
它标志着项目不盈不亏的生产经营临界水平，反映了在达到一定的生产
经营水平时该项目的收益与成本的平衡关系。盈亏平衡点越低，项目盈
利的可能性越大，抗风险能力越强。
固定成本是指在一定的产量范围内不随产量的增减变动而变化的成
本，如辅助人员工资、职工福利费、折旧及摊销费、维修费等。
变动成本是指随产量的增减变动而成正比例变化的成本，如原材料
消耗、直接生产用辅助材料、燃料、动力等。
由于项目的收益与成本都是产品产量的函数，根据它们之间的函数
关系，可将盈亏平衡分析分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。
线性盈亏平衡分析的方法一般有图解法和数解法两种。
69
技术经济分析的基本方法
例题：某项目设计生产能力为年产50万件产品，根据资料分析，估计单位产品价格为
100元，单位产品可变成本为80元，固定成本为300万元，试用产量、生产能力
利用率、单位产品价格分别表示项目的盈亏平衡点。已知该产品销售税金及附加
的合并税率为5％。
解答:①设产量盈亏平衡点为X万件
100（1-5％）X＝300+80X 解得X＝20（万件）
②生产能力利用率盈亏平衡点＝20÷50＝40％
③设单位产品价格盈亏平衡点为Y元
50×（1-5％）Y＝80×50+300 解得Y＝（元）
例题：现有一挖土工程，有两个挖土方案：一是人力挖土，单价为元/m3，另一是
机械挖土，单价为2元/m3，但需购置机械费1万元，问在什么情况下（土方量为
多少时），应采用人力挖土？
解答：设土方量为X m3时两个方案费用相等
＝2X+10000 解得X＝6667（ m3）
故，土方量大于6667 m3时应采用机械挖土，反之则采用人工挖土。
盈亏平衡分析虽然能够度量项目风险的大小，但并不能揭示产生项目风险的根源，
提出解决的方法。
70
技术经济分析的基本方法
⑵ 敏感性分析
敏感性分析是经济决策中最常用的一种不确定性分析方法，它通过
分析、预测项目主要影响因素发生变化时对项目经济评价指标（如净现
值、内部收益率等）的影响，从中找出敏感因素，并确定其影响程度。
单因素敏感性分析的步骤：
① 确定敏感性分析的指标。经常用到净现值和内部收益率。
② 选择影响项目指标的不确定性因素。经常选择项目总投资、建设年限、
经营成本、产品价格、标准折现率等。
③ 按预先给定的变化幅度计算该因素的变化对经济效益指标的影响程度。
④ 确定敏感因素。
⑤ 综合分析，采取对策。
71
技术经济分析的基本方法
例题：假定某公司计划在一个
建设区内建立一个混凝土搅拌
站，出售商品混凝土。估计
10年之内销售不成问题。该
站需要投资150000元，每天
可以生产混凝土75m3，每年
开工250天，生产能力的利用
程度可以达到75％，每年的
人工费为160000元，年度的
使用费为35000元，每立方
米商品混凝土售价估计为48
元，每立方米商品混凝土的材
料费为28元，基准贴现率规
定为15％。
解答：根据以上数据，计算结
果如下
72
技术经济分析的基本方法
生产能力利用程度敏感度表 单位：元
估计项目 50％ 60％ 65％ 70％ 80％
年度收入 450000 540000 585000 630000 720000
年度支出
资金恢复费用 29895 29895 29895 29895 29895
人工费 160000 160000 160000 160000 160000
年度使用费 29167 31500 32667 33834 36167
材料费 262500 315000 341350 367500 420000
总额 481562 536395 563812 591229 646062
年度净收入 -31562 3605 21188 38771 73938
净收入率 -21％ ％ 14％ ％ ％
从上表可以看出，净收入率对生产能力的利用程度是比较敏感的。如生产能力利
用程度估计能达到65％以上，则这个搅拌站就是值得建立的。
B、售价的敏感度
假定搅拌站的生产能力利用程度为75％，而使售价发生变化，它与净收入的关系
见下表。
73
技术经济分析的基本方法
售价敏感度表 单位：元
估计项目 售价
48
（％）
（-5％）
（％）
年度收入 675000 658125 641250 624375
年度支出 618645 618645 618645 618645
净收入 56355 39480 22605 5730
净收入率 % % % %
C、使用寿命的敏感度
使用寿命敏感度表见右表。
从表中可以看出，净收入率
对使用寿命是不敏感的，即
使这个搅拌站只使用5年，
净收入率仍然可以达到
％。
估计项目
使用寿命
5年 8年 10年 15年
年度收入 675000 675000 675000 675000
年度支出 633495 622185 618645 614400
资金恢复费用 44745 33435 29895 25650
净收入 41505 52815 56355 60600
净收入率 ％ ％ ％ ％
从左表可以看出，净收
入率对售价是很敏感的，
如售价降低5％，还有利
可图；如降低％，则
收入率降到4％以下。因
此，必须对于售价进行更
细致的调查研究，了解与
该地区内其它搅拌站的竞
争可能性。
74
技术经济分析的基本方法
⑶ 概率分析
概率分析又称风险分析，是利用概率来研究和预测不确定因素对项目经济
评价指标的影响的一种定量分析方法，它的目的在于确定影响方案投资效果
的关键因素及其可能的变动范围，并确定关键因素在此变动范围内的概率，
然后进行概率期望值的计算，得出定量分析的结果。
期望值是反映随机变量取值的平均值，但这个平均值不是一般意义上的算
术平均值，而是以随机变量各种取值的概率为权重的加权平均值。
项目净现值的期望值及净现值≥0时的累计概率值越大，项目亏损的概率
越小，承担的风险越小。
例题：已知某投资方案各种因素可能出现的数值及其对应的概率如下表，标
准折现率为10％，求净现值的期望值。
投资额（万元）年净收益（万元） 寿命期
数值 概率 数值 概率 数值 概率
120 20
10 1150 28
175 33
75
技术经济分析的基本方法
解答：共有9种不同的组合状态。（P/A,10%,10）＝
净现值＝－投资额+×年净收益
投资额
（万元）
120 150 175
年净收益
（万元）
20 28 33 20 28 33 20 28 33
组合概率
净现值
（万元）
-
-
-
净现值的期望值E(NPV)＝×+×+×－
×+×+×－×－
×+×
＝（万元）
76
价值工程
价值工程的基本概念
价值V＝功能F/成本C
V＝1时，功能的重要性与成本的比重大体相当，是合理的，无需再进行价值
工程分析。
V＜1时，该功能目前不太重要，而成本比重偏高，可能存在过剩功能，作为
重点分析对象，寻找降低成本的途径。
V＞1时，该功能较重要，而目前成本偏低，可能未充分实现该重要功能，应
适当增加成本，以提高该功能的实现程度。
价值工程是通过相关领域的协作，对所研究对象的功能与费用进行系统分析，
不断创新，旨在提高所研究对象价值的思想方法和管理技术。其目的是以研究对
象的最低寿命周期成本可靠地实现使用者所需功能，以获取最佳的综合效益。
A、以功能分析为核心
（去掉不必要的功能，补充不足的功能）
B、着眼于寿命周期成本（寿命周期成本包
括生产成本和使用成本，最低寿命周期
成本所对应的功能水平是从费用方面考
虑的最适宜的功能水平）
C、有组织的创造性活动
D、价值工程的工作步骤表
77
价值工程
一般决策过程的阶段 VE实施的具体步骤 VE的提问
分析问题
对象的选择 VE的对象是什么？
目标的选定 它是干什么的？
搜集情报 其成本是多少？
功能分析 其价值是多少？
综合研究 方案评价和选择
有无其它的方法实现
同样的功能？
方案评价
试验和提案 新方案的成本是多少？
活动成果的评价 新方案能满足要求吗？
78
价值工程
对象选择与情报收集
选择在经营上迫切要求改进的产品，功能改进和成本降低的潜力比较大的产品。
A、经验分析法
选择产品设计年代已久，技术已显陈旧；重量、体积很大，增加材料用量和工作量；质量差、
用户意见大或销售量大、市场竞争激烈的产品；成本高、利润低的产品；组件或加工复杂，影响
产量的零部件；成本占总费用比重大，功能不重要而成本高者。
B、 ABC分析法
运用数理统计的原理，按照局部成本在全部成本中比重的大小来选定对象。举例见图。
情报收集的原则：目的性、计划性、可靠性、适时性。
功能分析
功能分析是价值工程活动的核心内容和基本内容。
A、功能分类：基本功能与辅助功能；使用功能与美观功能；必要功能与不必要功能。
B、功能定义：简明准确、便于测定、系统全面。
C、功能整理：将已定义了的功能加以系统化，找出各局部功能相互之间的逻辑关系，用图表形式
表达，见图。
79
价值工程
D、功能评价
① 功能评价的步骤：
计算功能的目前成本；确定功能的目标成本；计算功能的价值；计
算成本改善期望值；选择价值系数低、成本改善期望值大的功能或功能
区域。
② 功能评价的方法
功能成本法：又称绝对值法
功能指数法：又称相对值法，用功能指数表示对象功能的重要程度，
再将评价对象的功能指数与相应的成本指数进行比较，得到该评价对象
的价值指数，从而确定改进对象。功能指数的推算方法有强制确定法
（01法和04法）、多比例评分法（按（0、10）（1、9）（2、8）（3、7）
（4、6）（5、5）这6种比例来评定功能指数）、环比评分法、逻辑流
程评分法等。01法是将各功能一一对比，重要者得1分，不重要的得0分，
然后为防止功能指数中出现零的情况，用各加1分的方法进行修正。最后
用修正得分除以总得分即为功能指数。
80
价值工程
例题：某开发商拟开发一幢商住楼，有如下三种可行设计方案：
方案 A：结构方案为大柱网框架轻墙体系，采用预应力大跨度叠合
楼板，墙体材料采用多孔砖及移动式可拆装式分室隔墙，窗户采用单框
双层玻璃钢塑窗，面积利用系数93％，单方造价为元/m2；
方案B：结构方案同A墙体，采用内浇外砌、窗户采用单框双层玻璃
空腹钢窗，面积利用系数87％，单方造价1108元/m2；
方案C：结构方案采用砖混结构体系，采用多孔预应力板，墙体材
料采用标准粘土砖，窗户采用单层玻璃空腹钢窗，面积利用系数
％，单方造价元/m2。
经专家论证设置了结构体系（F1）、模板类型（F2）、墙体材料
（F3）、面积系数（F4）、窗户类型（F5）等五项功能指标对各方案进
行功能评价，该五项功能指标的重要程度排序为F4＞F1＞F3＞F5＞F2，
方案A、B、C的各项功能得分见下表。
81
价值工程
方案功能
方案功能得分
A B C
结构体系F1 10 10 8
模板类型F2 10 10 9
墙体材料F3 8 9 7
面积系数F4 9 8 7
窗户类型F5 9 7 8
问题：
1、试用“0～1”评分法确定各项功能指
标的权重；
2、试计算各方案的功能系数、成本系数、
价值系数，选择最优方案。
解答：功能指标权重计算表见下表
功能 F1 F2 F3 F4 F5 得分 修正得分 权重
F1 × 1 1 0 1 3 4 4/15＝
F2 0 × 0 0 0 0 1 1/15＝
F3 0 1 × 0 1 2 3 3/15＝
F4 1 1 1 × 1 4 5 5/15＝
F5 0 1 0 0 × 1 2 2/15＝
合计 10 15
82
价值工程
功能系数计算表
功能指标 权重
方案功能得分加权值
A B C
F1 ×10＝ ×10＝ ×8＝
F2 ×10＝ ×10＝ ×9＝
F3 ×8＝ ×9＝ ×7＝
F4 ×9＝ ×8＝ ×7＝
F5 ×9＝ ×7＝ ×8＝
方案加权平均总分
功能系数
成本系数计算表
方案名称 造价（元/m2） 成本系数
A
B 1108
C
合计
价值系数计算表
方案名称 功能系数 成本系数 价值系数 最优
A
B √
C
83
价值工程
例题：某公司决定对3个设计方案进行技术经济分析。专家决定从4个方面（F1～F4）对不同方案的
功能进行评价。各功能的重要性如下：F2和F3同样重要，F1相对于F4很重要，F1相对于F2较重要。专
家对三个方案的功能满足程度打分结果见左下表。A、B、C三个方案的单方造价分别为1250元/m2、
1380元/m2和1160元/m2。
问题：1、计算各功能的权重。2、用功能指数法选择最佳设计方案
各方案功能得分
功能
各方案功能得分
A B C
F1 8 10 9
F2 10 10 10
F3 9 9 10
F4 9 8 9
解答：各功能权重计算见下表，F1＞F2＝F3＞F4
F1 F2 F3 F4 得分 权重
F1 × 3 3 4 10 10/24＝
F2 1 × 2 3 6 6/24＝
F3 1 2 × 3 6 6/24＝
F4 0 1 1 × 2 2/24＝
合计 24 1
功能得分 功能系数 成本系数 价值系数 最优
方案A 8×+10×+9×+9×＝
方案B 10×+10×+9×+8×＝
方案C 9×+10×+10×+9×＝ √
合计 1 1
84
价值工程
方案的创造与评价
⑴ 方案创新的方法：
头脑风暴法：5～10人讨论、座谈，不允许批评别人的设想，自由提出尽
量多的方案，欢迎在别人的意见基础上补充完善，有会议记录。
模糊目标法：与前者相比，它是进行抽象笼统的介绍。提问太具体，限制
思路；提问太抽象，方案可能离题太远。
专家函询法：将研究的方案分解后分送有关专家，让他们在互不商量的情
况下提出建议和设想，整理分析归纳后再分送各专家，反复几次。
⑵ 方案评价的内容：技术评价、经济评价、社会评价
⑶ 方案评价的方法：
定性：德尔菲法、优缺点法
定量：加权评分法、比较价值评分法、环比评分法、强制评分法、几何平
均值评分法
85
工程项目建设的技术经济分析与评价
建设项目可行性研究
⑴ 可行性研究的概念
可行性研究是运用多种科学手段对一项建设工程进行技术经济论证的综合科学。它的任务是通过广泛的调查研
究，综合论证一个项目在技术上是否先进、实用和可靠，在经济上是否合理，在财务上是否盈利，为投资决策提
供科学依据。投资前期是决定建设项目经济效果的关键时期。
⑵ 可行性研究的工作阶段
机会研究：政府机构或行业主管部门提出投资意向，企业据此提出设想。
初步可行性研究：对市场和产品需求的研究，原材料及所需资源的供应及价格变动趋势的研究，工艺技术的中
间实验情况分析，选择厂址和生产设备，企业规模研究。提交项目建议书。
可行性研究：与初步可行性研究内容相同，只是更详细、深入、精确。
⑶ 可行性研究的作用
编制和审批设计文件、签订设计合同的依据；筹资和融资的依据；与建设项目有关的各部门签订协作合同的依
据；作为从国外引进技术、引进设备、与国外厂商谈判和签约的依据；编制新技术、新设备需用计划和大型专用
设备生产预安排的依据。
⑷ 可行性研究的内容
86
工程项目建设的技术经济分析与评价
设计方案的技术经济分析
⑴ 设计方案技术经济分析的内容
作2～4个设计方案，用科学的定量数量进行
技术经济分析。尽量定量分析、方便施工、降低
经常性费用和维修保养费、注意建筑设备和材料
的经济性、尽量采用标准化设计。
⑵ 设计方案技术经济评价的基本要求
适用、经济，在可能的条件下注意美观；有
可比性；突出主要指标。
⑶ 居住建筑设计方案技术经济评价的指标体系
住宅建筑方案评价指标体系表，见右表。
⑷ 设计方案技术经济效果的综合评价方法
综合评分法：评分，指标权重
功能费用指数评价法：功能性指标综合评分/
费用性指标综合评分
⑸ 提高设计方案技术经济效果的主要途径
节约用地，降低造价
序号 指标类型 一级指标 二级指标
1
建
筑
功
能
效
果
平面空间布置
平均每套卧室、起居室数
2 平均每套良好朝向卧室、起居室面积
3 平面空间布置合理程度
4 家具布置适宜程度
5 储藏设施
6
平面指标
平局每套建筑面积与标准面积之差
7 使用面积系数
8 平均每套面宽
9
物理性能
采光
10 通风
11 保温与隔热
12 隔声
13
厨卫
厨房
14 卫生间
15
安全性
安全措施
16 结构安全
17 耐用年限
18
建筑艺术
室内效果
19 外观效果
20 环境效果
21 社会劳动消耗 造价
87
工程项目建设的技术经济分析与评价
民用建筑设计中节约用地的措施：
增加建筑层数，提高居住面积密度；降低层高；改进平面设计；适当集中公共设
施，合理布置道路，充分利用小区内的边角用地，以提高建筑密度；合理确定建
筑间距；合理进行建筑群体布置。
民用建筑设计中降低造价的措施：
平面形状力求规则；提高平面系数，节约建筑面积；适当降低层高；合理确定建
筑层数。
施工方案的技术经济分析
⑴ 施工方案技术经济评价的内容
施工工艺方案、施工组织方案的评价
⑵ 施工方案技术经济评价的指标
施工工艺方案：技术性指标、经济性指标（工程施工成本、机械设备需要量、主
要资源需要量、主要工种工人需要量、劳动消耗量）、效果指标（工期、成本降
低额）、其它指标（施工临时占地，对工程质量保证制度）
施工组织方案：基本与上面相同，施工均衡性指标
⑶ 新结构、新材料的技术经济评价
88
5 建筑企业经营管理概论
本章提要：
本章主要讲述建筑企业的概念，建筑企业的责、权、利和提高建筑
企业素质的途径；建筑市场的概念、结构特征及运行机制；经营管理的
概念及发展，建筑企业经营管理的特点和基础工作；现代建筑企业制度
的基本内容、领导体制和管理组织结构。
建筑企业概述
建筑市场的结构特征及运行机制
建筑企业经营管理
现代建筑企业制度
89
建筑企业概述
建筑企业的概念
建筑企业是从事建筑产品生产经营活动的赢利性的经济组织。
建筑企业必须具备的基本条件：有独立组织生产和进行经营管理的组织机构；具有法人
资格；有与承担施工任务相适应的技术人员、管理人员和生产技术工人；有与承担施工任
务相适应的生产机具和流动资金，在银行开设账户；能独立进行经济核算，自负盈亏；有
保证工程质量和施工工期的手段和设施。
建筑企业的责、权、利
建筑企业的经营权：生产经营决策权；建筑产品、劳务承包定价权；产品销售权；承包
工程所需物资采购权；对外经营权；投资决策权；自主支配和统筹使用资金权；资产处置
权；联营、兼并权；劳动用工权；人事管理权；工资、奖金分配权；内部机构设置权；拒
绝摊派权。
建筑企业的盈亏责任：企业以国家授予其经营管理的财产承担民事责任；上交利润，歉
收自补的责任；严格执行相关法律、法规，确保国有资产和企业财产保值、增值的责任；
分配约束责任。
建筑企业的经济利益：国家允许企业之间在经济利益上存在差别，鼓励先进，鞭策落后。
提高建筑企业素质的途径
企业素质即企业的人力、物力、财力、技术和组织等各种因素，有机组合所形成的企业
生存和发展的能力。
企业素质的内容包括内在（人员、技术、管理）和外在（竞争能力、应变能力、盈利能
力、技术开发能力、扩大再生产能力）两个方面。
提高建筑企业素质的途径从根本上说在于提高企业劳动者的质量。
90
建筑市场的结构特征及运行机制
建筑市场的概念
建筑市场表现为建筑产品、建筑生产活动和与建筑生产活动有关的机
构三个方面之间的相互联系和相互作用。
建筑市场的结构特征
建筑市场中没有商业中介人，由需求者和生产者直接交易。
建筑产品的交换过程很长。
建筑市场具有明显的地区性，建筑产品生产者和需求者相互之间的选
择都有一定的局限性。
竞争激烈，生产者基本上是被动地去适应需求者的需要，需求者相对
处于主导地位，加剧了竞争的激烈程度。
风险较大，对生产者而言有定价风险、生产过程中的风险、需求者支
付能力的风险；对需求者而言有价格与质量的矛盾、价格与交货时间的
矛盾，无力垫付巨额生产资金的风险等。
建筑市场的运行机制
国家调控市场，市场引导企业。在此市场中：建筑企业真正成为市场
主体。市场体系完善、组织健全，市场发育程度高。国家实行有效的宏
观调控，市场法制化体系初步形成。
91
建筑企业经营管理
经营管理的概念
企业管理是指对企业的生产经营活动所进行的预测、决策、计划、组织、指
挥、控制、协调、教育、激励等工作的总称，包括生产活动的管理和经营活动的
管理。
计划：决定企业目标和实现目标的途径、方法。
组织：通过一定的组织机构系统，将职工结合起来进行分工和协作，合理配
置和使用企业资源。
指挥：对企业各级各类人员进行领导或指导，布置任务、安排工作。
控制：对生产、质量、进度、成本等通过信息反馈系统定期检查，发现问题，
改进。
协调：调节内部各部门各单位的工作，调节各项生产经营活动，使之协作配
合良好。
激励：通过精神和物质的方法调动职工积极性、主动性和创造性。
建筑企业经营管理的特点
生产经营业务不稳定，生产经营环境多变化，组织机构人员变动大
建筑企业经营管理的基础工作
原始记录和凭证：及时、准确可靠、签署认证
计量和检测手段：与工程质量密切相关
定额和标准：定额水平反映企业的竞争能力，建筑标准化是建筑工业化的基本
条件
92
现代建筑企业制度
现代建筑企业制度的基本内容
企业法人制度：企业拥有包括国家在内的出资者形成的全部财产权，成为享有民事权力、
承担民事责任的法人实体。企业有自主经营、自负盈亏、对出资者资产保值的责任；出资
者有资产受益、重大决策和选择管理者等权力，但不得干预企业的生产经营活动。
有限责任制度：企业以全部法人财产为限，对其债务承担有限责任，是出资者实行自我
保护的一种有效办法。
科学的企业组织结构和管理制度：通过规范的企业组织和管理制度，使企业的权力机构、
监督机构、决策和执行机构之间相互独立、权责明确，形成制约关系。
现代建筑企业的领导体制
有限责任公司设股东会、监事会、董事会和经理班子。
股东会：权力机构，国家独资公司不设股东会，董事会行使股东会的权力。
董事会：董事会对股东会负责，是公司的决策机构。董事长是公司的法定代表人。经理
和经理班子由董事会聘任，对董事会负责。
监事会：由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，对董事、经理、财务负责人执行
公司职务时的行为进行监督。
现代建筑企业的管理组织结构
集权式直线职能制管理组织机构：生产经营活动按职能分成若干垂直管理系统，每个系
统直接由企业最高领导指挥。优点：企业规模不大时，有限的资源集中投入到最有效益的
环节，有利于产供销各环节的紧密协调。缺点：不利于发挥中层管理者的主动性和创造性，
影响部门或分公司提高效益的积极性。
分权式事业部制管理组织结构：企业总部和中层管理者之间的分权为特征。若干相对独
立的事业部，独立核算、自负盈亏、自我发展。
93
6 经营预测与决策
本章提要：
本章主要讲述经营预测的基本概念、作用、分类和步骤；定性预测的
概念、专家预测法和特尔斐法；定量预测的概念、时间序列预测分析法
和回归分析法；决策技术的基本概念、作用、分类和建筑企业经营决策
的基本内容、确定型决策、非确定型决策和风险型决策。
重点与难点：
定量预测方法和风险型决策方法。
经营预测方法
决策技术
94
经营预测方法
概述
⑴ 基本概念
经营预测是对企业经营活动密切相关的经济现象或经济变量未来发展趋势的预计
和推测。
⑵ 经营预测的作用
是企业制定发展规划和进行经营决策的依据；
能增加企业的管理储备，增加企业的弹性；
有利于提高企业的竞争能力。
⑶ 经营预测的分类
按范围分
宏观预测 微观预测
按方法分
定性预测 定量预测
按时间分
长期：
5年以上
中期：
3年左右
短期：
1年
⑷ 经营预测的步骤
确定预测目标和要求；
调查收集整理资料；
选择预测方法，确定预测模型，进行科学预测；
分析和评价预测结果；
追踪与反馈。
95
经营预测方法
定性预测方法
定性预测法是利用直观材料，依靠人的经验、
知识和主观判断并进行逻辑推理，对事务未来发展趋
势进行估计和推测的方法。简单易行，时间短，精度
不高，有片面性。有专家预测法和特尔斐法。
专家预测法分为专家个人预测法和专家会议
预测法两种。专家个人预测法是将各专家的意见收集
起来归纳整理形成预测结论。该法能充分发挥专家的
创造能力，不受外界影响，没有心里压力，但此法容
易受到专家知识面、知识深度、占有资料以及对预测
问题是否有兴趣等因素的制约，预测结果难免带有片
面性和局限性。专家会议预测法的缺点是代表性不够
广泛，在会上发表意见时会受到一些心里因素的影响，
不能畅所欲言，容易受到权威意见和大多数人意见的
影响，即使有不同的意见也不愿意在会上发表或不愿
意公开修正自己已发表的意见，导致预测结果的可靠
程度有限。
特尔斐法，又称函调法，以匿名的、书面的
方式通过几轮咨询，征求专家门的意见。
定量预测方法
定量预测法是根据历史数据，应用数理统计
方法来推测事务的发展状况，或利用事务内部因果关
系来预测事务未来发展状况的方法。
定量预测方法
回归分析法
时间序列预测
分析法
移动平均法
简单平均法
指数平滑法
算术平均法
加权平均法
96
经营预测方法
⑴ 算术平均法：适用于预测对象变化不大且无明显上升或下降趋势的情形。
⑵ 加权平均法：适用于事件的发展比较平稳，仅有个别事件偶然性波动。
⑶ 移动平均法：对于具有趋势变化和季节性变动的统计数据，经过移动平均的调整
后，能够消除不规律的变化。常用于长期趋势变化和季节性变化的预测。
⑷ 指数平滑法：是移动平均法的演变和改进。平滑系数α越小，预测值越平稳；α越大，
预测值对新趋势的反映越灵敏。
当历史数据相当多（≥50）时，取F1＝X1；当历史数据较少时，可将平均值作为F1。
例题：某建筑公司连续12个月的预制构件实际销售额如表所示，试用时间序列预测分析
法进行预测。
时间（月） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
实际销售额（千元） 40 42 37 41 39 38 41 30 38 42 41 49
97
经营预测方法
解答：
⑴ 算术平均法 X＝（40+42+37+41+39+38+41+30+38+42+41+49）÷12＝（千元）
⑵ 加权平均法
时间（月） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
实际销售额（千元） 40 42 37 41 39 38 41 30 38 42 41 49
移动平均法预测值
（千元，n＝3）
40 39 44
⑶ 移动平均法
设n＝3，则M4＝（40+42+37）÷3＝（千元），其余依次类推，填入下表
⑷ 指数平滑法
设F1＝，α＝，则F2＝×40+（1－）×＝（千元），其余依次类推，填入下表
时间（月） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
实际销售额（千元） 40 42 37 41 39 38 41 30 38 42 41 49
指数平滑法预测值
（千元， α＝ ）
98
经营预测方法
回归分析法：根据实际统计的数据，通过数学计算，确定变量之间互相依存的数量关系，
建立合理的数学模式，以推算变量的未来值。此法是从大量数据中寻找事物发展的内
在规律来预测未来情况，对于外部条件未做考虑。这里仅介绍一元回归分析法。
用最小二乘法解得回归系数a与b，再用相
关系数r来检验回归直线的拟合程度
r＝0时，x与y无线性相关；
r=1时，x与y完全正相关；
r＝-1时，x与y完全负相关。
在建立回归方程后要观察r的大小，以确定
回归方程有无使用价值
n≤10时，r的绝对值应≥；
n≤20时，r的绝对值应≥
n≤52时，r的绝对值应≥
例题：已知某建筑公司1988～1993年度实际完成的建安工作量如表所示，试用直
线回归分析法预测1995年的建安工作量。
99
经营预测方法
年度
建安工作量
yi（万元）
时间xi
xiyi
（万元）
xi
2
1988 440 1 440 1
1989 500 2 1000 4
1990 450 3 1350 9
1991 600 4 2400 16
1992 550 5 2750 25
1993 700 6 4200 36
∑ 3240 21 12140 91
故，1995年的建安工作量为380+×8＝746（万元）
100
决策技术
概述
决策是指为达到同一目标，在一定的约束条件下，从诸多可行方案中选择一个最佳方案的
分析判断过程。决策是管理过程的核心，是执行各种管理职能的基础。
按决策计划
时间分
长期决策 短期决策
按决策性质分
战略决策 战术决策
按决策的
形态分
程序化决策 非程序化决策
按决策的确定
程度分
确定型决策 非确定型决策 风险型决策
按决策目标
的数量分
单目标决策 多目标决策
按管理层级分
经营决策 管理决策 业务决策
建筑企业经营决策的基本内容：经营战略，招揽工程任务，生产技术管理，财务管理，劳动人事。
决策的步骤：确定决策目标，收集信息，方案设计，方案评价，方案优化，决策方案的实施与反馈.
确定型决策
一个明确目标，一个确定的自然状态，不同行动方案在确定状态下的损益值可以用数学方法
计算出来。
非确定型决策
研究环境条件不能确定情况下的决策。希望达到的目标，两个以上的自然状态，不同行动方
案在不同状态下的损益值可以计算出来。
101
决策技术
冒险准则：最大收益最大准则，适合资金物资雄厚的企业。
保守准则：最小收益值最大准则。
等概率准则：选择平均收益值最大的方案，中间型决策准则。
后悔值准则：后悔值是指每种情况下方案中最大收益值与各方案收益值之差。以最大后悔值为最小的方案为
最佳方案。
例题：某建筑制品厂的一种新产品，由于没有资料，只能设想出三种方案以及各种方案在市场销路好、一般、
差三种情况下的益损值，如下表所示。每种情况出现的概率也无从知道，试进行方案决策。
益损值
决策方案
产品销售情况 决策准则
销路好 销路一般 销路差 冒险准则 保守准则 等概率准则 后悔值准则
F1 36 23 -5 36 -5 18 14
F2 40 22 -8 40 -8 18 17
F3 21 17 9 21 9 19
选取方案 F2 F3 F1或F2 F1
后悔值计算表
产品销售情况 销路好 销路一般 销路差
各方案最大后悔值
最理想收益值（万元） 40 23 9
后悔值
（万元）
F1 40-36＝4 23-23＝0
9-（-5）＝
14
14
F2 40-40＝0 23-22＝1
9-（-8）＝
17
17
F3 40-21＝19 23-17＝6 9-9＝0 19
102
决策技术
风险型决策
风险型决策与非确定型决策相比，多了一个条件，即各种自然状态出现的概率可以预先估计
出来。可用最大期望益损值法、最大可能法、决策树法、敏感度分析法进行决策。
⑴ 最大期望益损值法：计算各行动方案在各种自然状态下的益损值，选其中最大值对应的方案为最
优方案。
例题：有一项工程，要决定下月是否开工，根据历史资料，下月出现好天气的概率为，坏天气的概率为，如
遇好天气，开工可得利润5万元，遇到坏天气则要损失1万元；如不开工，无论什么天气都要付窝工费1千元，
应如何决策？
解答：开工时E（F1）＝×5－×1＝（万元） 不开工时E（F2）＝（万元） 选择开工
⑵ 最大可能法：以自然状态发生的可能性作为决策的唯一标准，适用于某一自然状态出现的概率远
大于其它自然状态，而益损值差别不大时。
⑶ 决策树法：将决策过程中各种可供选择的方案，可能出现的自然状态及其概率和产生的结果，用
一个像树枝的图形表示出来。决策树的绘制方法：
①先画一个方框作为出发点，称为决策点；
②从决策点引出若干直线，表示该决策点有若干可供选择的方案，在每条直线上标明方案名称，称为
方案分枝；
③在方案分支的末端画一圆圈，称为自然状态点或机会点；
④从状态点再引出若干直线，表示可能发生的各种自然状态，并标明出现的概率，称为状态分枝或概
率分枝；
⑤在概率分枝的末端画一个小三角形，写上各方案在每种自然状态下的收益值或损失值，称为结果点。
103
决策技术
决策树法的解题步骤：
①列出方案，绘制成表格；
②根据方案绘制决策树，按从左到右的顺序绘制；
③计算各方案的期望值，期望值＝∑（各种自然状态的概率×收益值或损益值）；
④方案选择，在被舍弃的方案分枝上画二杠表示剪枝。
例题：某建筑公司拟建一预制构件厂，一个方案是建大厂，需投资300万元，建成后如销路好每
年可获利100万元，如销路差，每年要亏损20万元；另一个方案是建小厂，需投资170万元，建
成后如销路好每年可获利40万元，如销路差每年可获利30万元。两方案的使用期均为10年，销路
好的概率是，销路差的概率是，试用决策树法选择方案。
解答：按题意列方案表
自然状态 概率
方案（万元）
建大厂 建小厂
销路好 100 40
销路差 -20 30
绘制决策树，计算机会点的损益值。
点①：（100×10×－20×10×）－300＝340（万元）
点②：（40×10×+30×10×）－170＝200（万元）
由于点①的益损期望值大于点②的益损期望值，故选用建大厂的方案。
104
决策技术
例题：在上题中，如果我们再考虑一个方案，即先建设小车间，若销路好，则在三年后再扩建，
扩建投资130万元，可使用七年，每年盈利85万元。试用决策树法选择方案。
解答：
点①益损值＝（100×10×－20×10×）－300＝340（万元）
点③益损值＝85×7×1－130＝465（万元）
点④益损值＝40×7×1＝280（万元），所以选择扩建方案。
点②益损值＝465×+40×3×+30×10×－170＝（万元）
故，最终的选择为建大厂。
在多级决策中，期望值计算先从最小的分枝决策开始，逐级决定取舍到决策能选定为止。
⑷ 敏感度分析法：在已求得某个问题的最优解后，研究问题中某个或几个参数变化允许范围多大，
才能使原最优解的结果保持不变。
105
决策技术
例题：有一项工程，要决定下月是否开工，根据历史资料，下月出现好天气的概率为，坏天气
的概率为，如遇好天气，开工可得利润5万元，遇到坏天气则要损失1万元；如不开工，无论
什么天气都要付窝工费1千元。当自然状态出现的概率有一定幅度的变动时，试计算最大期望益损
值，并选择最优方案。
解答：敏感度分析表如下
益损值
（万元）
决策方案
概率变动情况
（好天气，坏天气）
， ， ， ，
F1
F2
最优方案 F2 F1或F2 F1 F1
从上表可以看出，当好天气概率为、坏天气概率为时，两个方案的期望益损值相等，此
时的概率称为转折概率。若预测概率与转折概率越接近，所选方案越不稳定；若预测概率与转折
概率相差较远，则最优方案比较稳定。
106
7 建筑工程招标与投标
本章提要：
本章主要讲述经营方式及其发展，建筑企业经营方式；招标投标概念，
我国招标投标的特点及实行招标投标制的基本条件；工程招标，工程招
标方式，工程招标文件、主要内容和招标程序；工程投标，工程投标报
价，投标前决策、编制标函和投标程序；国际工程招标投标概况，国际
工程招标，国际工程投标和招标投标程序，投标策略和做标技巧。
重点与难点：
工程招标，工程投标，投标策略，做标技巧
建筑企业经营方式
招标投标概述
建筑工程招标
建筑工程投标
107
建筑企业经营方式
经营方式及其发展
⑴ 建筑企业的经营方式是指建筑企业向业主、用户等服务对象提供建筑产品或服务的方式，是建
筑企业获得任务的方式，也是建筑企业组织与经营管理建筑安装工程所采取的方式。
⑵ 国内的发展情况：自营方式 明朝中叶出现了营造商，产生了工程承发包方式 “一五
”时期，以自营方式为主 “大跃进”以后，自营方式 改革开放后，承发包制得到
发展。
⑶ 国外的发展情况（以英国为例）：业主雇用工匠进行营造 营造师代理业主负责设计，管理
工匠与组织施工 建筑师担任设计，营造师管理工匠与组织施工 承包企业出现
19世纪出现总分包企业。
建筑企业的经营方式
⑴ 自营方式：有利于业主统一管理，调动其主动性和积极性，但技术力量弱，管理水平低，经济
效益差。
⑵ 承发包方式
①总分包方式：分包对总包负责，总包对业主负责。有利于工程施工专业化分工的发展，促进
建筑承包企业的技术进步和管理水平的提高，充分发挥承包企业完成工程任务的主动性和积
极性，较好地满足业主的要求。但由于分工较细、环节较多，未知因素随之增多，增加了总
包企业在管理与控制上的难度。
②联合承包方式：取长补短、优势互补，提高竞争能力与中标机会，在海外承包工程中大多采
用联合承包的经营方式。
③设计施工联合承包方式：减少中间合同的签订和变更，能提前开工日期，加快进度，经济效
益较好。
108
建筑企业经营方式
⑶ 商品化方式：又称一揽子承包，交钥匙方式，属于开发式经营。加强了建筑企业
的自主权和责任心，减轻了业主负担，减少了单位之间矛盾，节省了人力、物力，
有利于加快建设速度，提高经济效益。
⑷ 联合指挥部方式：在一些大的、工艺复杂的重要工业建设项目中采用。由项目主
管部门、建设单位、设计单位、建筑安装企业等共同派人组成联合（现场）指挥
部，并全面负责该工程的建设任务。
109
招标投标概述
招标投标概念
⑴ 招标：招标人（或业主）在购买物资、发包建设工程项目之前，以公告或以邀请
书的方式提出招标的项目、条件、价格和要求，由愿意承担项目的投标人（或企
业）按照招标文件的条件和要求，提出自己的价格，填好标书进行投标，这个过
程叫做招标。优中选优。
⑵ 投标：投标人（或企业）在同意招标人（或业主）在招标文件中所提出的条件和
要求的前提下，对招标项目估算自己的报价，在规定的日期内填写标书并递交给
招标人（或业主），参加竞争及争取中标，这个过程叫做投标。
⑶ 开标：招标人（或业主）在规定的地点和时间内，在有投标人出席的情况下，当
众公开拆开标书（即投标函件），宣布投标人（或企业）的名称、投标价格和投
标价格的有效修改等主要内容，这个过程叫做开标。
⑷ 评标（议标）：招标人（或业主）按照招标文件的要求，由专门的评标委员会，
对各投标人（或企业）所报送的投标函件进行全面审查，择优选定中标人（或企
业）。
⑸ 中标（得标）：当招标人（或业主）以中标通知书的形式，正式通知投标人（或
企业）得了标，作为投标人来说则是中标，对招标人来说则是接受了投标人的标。
110
招标投标概述
我国招标投标的特点
在国家计划指导下进行
竞争的目的不同
在行政组织领导与监督下实施
受计划价格指导
我国实行招标投标制的基本条件
⑴ 工程项目实行招标的基本条件
该工程已列入国家或省、市、自治区年度计划；
有经国家批准的设计单位出的施工图和概算；
建设用地已经征妥；
建设资金、设备、材料和协作配套条件等准备工作，均分别落实；
已取得建筑许可证；
招标文件和工程标底已报经审批 。
⑵ 工程投标企业应具备的基本条件
必须持有营业执照，取得法人资格；
承建工程技术资格（企业等级）必须符合招标工程的要求；
具有承包建筑安装工程施工的能力；
符合当地有关规定。
111
建筑工程招标
工程招标方式和招投标方法
⑴ 工程招标方式：
公开招标；邀请招标（3家以上，报价可能高于公开招标方式）；协商议标（业主通过主管
部门的同意，直接选择承包企业发出招标通知书，召开双方有关人员会议，直接商谈招标
条件和要求，达成协议后工作可立即开展）。
⑵ 工程招投标方法：
一次招投标方法
两次报价方法：第一次公开招标，经开标评标比较后，再邀请3～5家报价低或满意的企业进
行二次投标报价，再经评审最后选定中标企业。适用于新的没有经验的工程项目。
多次招投标方法：大型工程采取按工程主要部位或项目分阶段连续招投标，可争取时间提前
开工，常边设计、边施工，或边施工、边营业。
工程招标文件及主要内容
⑴ 招标书：工程综合说明、工程范围、工程承包方式、材料供应方式、工程价款结算方式、工
期要求、工程质量、奖惩办法、标前会议和现场勘查的日期。
⑵ 工程设计资料：设计图纸、资料、说明书、工程量清单等。
⑶ 投标须知：解释招标文件的单位、联系人、业务方法等方面的说明；设计单位和投标人发生
业务联系的方式；填写标书的规定和投标、开标的时间、地点等；投标企业的担保方式；
投标人对招标文件有关内容提出建议的方式；招标人的权力，主要指招标人保留拒绝接受
不合要求的标函，以及在特殊情况下可以推迟投标、开标日期的权力；招标人对投标文件
有保密的义务等。
112
建筑工程招标
工程招标程序
⑴ 组建招标机构
⑵ 编制招标文件：在确定标底时注意，既应控制在概预算或修正概预
算以内，又要体现建筑产品的合理价格；既要努力降低造价，又要考虑
施工企业基本的合理利益，以调动双方的积极性。招标人对已发出的招
标文件进行必要的澄清或修改的，应在提交投标文件截止时间至少15
日之前。
⑶ 招标申请报批：审查建设资金有无保证、主要建筑材料与设备招标
文件内容是否齐全等。
⑷ 投标资格审查：法人资格、企业等级、企业信誉、过去完成类似工
程的情况等。
⑸ 召开投标会议：在发出招标文件7日后28日内举行，解答提出的有
关问题，补充与完善招标文件中的内容等。
⑹ 开标：在招标人、投标人、建设银行、工程招标主管部门和公正机
关参加下公开举行。有公开开标，当场确定中标人；公开开标，当场预
定中标人；公开开标，当场不定中标人三种方式。凡标函未密封、未按
要求填写或字迹模糊辨认不清、标函未加盖本企业和法人印鉴、寄出
（交付）时间超过投标截止日期等情况之一者均按废标处理。
⑺ 评标、定标。评标标准有标价合理、工期适当、保证质量、企业信誉好。评标方法有条件对比法
和打分评标法。定标方法有全面评比、全面综合分析条件，最优者中标；按各项指标打分评标，得分
最高者中标；以能否满足招标人的特殊要求或侧重条件选择中标人。
⑻ 签订承包合同
113
建筑工程投标
工程投标
建筑承包企业取得投标资格后，认真研究、分析招标文件，编制标函，在规定
时间内递交标书，积极争取中标。
工程投标报价
投标报价的依据：当地规定、招标文件、图纸资料、定额、施工组织设计、
企业生产经营资料等。
投标报价计算：明确费用定额和标价计算规定、合理计算标价
投标前决策
分析竞争对手、市场材料价格、企业盈亏、企业当前任务。
⑴ 削价因素
① 对于大批量工程或有后续工程、分期建设的工程，可适当减计大型临时设施费
用；
② 对施工图设计详细无误、不可预见因素小的工程可减计不可预见包干费；
③ 对无冬雨季施工的工程，可以免计冬雨季施工增加费；
④ 对工期要求不紧、无需赶工的工程，可减免计夜间施工增加费；
⑤ 技术装备水平较高的建筑企业，可减计技术装备费；
⑥ 大量使用当地民工的，可适当减计偏远地区施工增加费和机构调迁费；
⑦ 采用先进技术、先进施工工艺或廉价材料等，也可列入削价范围。
114
建筑工程投标
⑵ 加价因素
① 合同签订后的设计变更，可另行结算；
② 签订合同后的材料差价变更，可另行结算或列入
报价；
③ 材料代用增加费用，可另行结算或列入报价；
④ 大量压缩工期增加的赶工措施费用，可增加报价；
⑤ 把握不准，防止意外费用发生，可在允许范围内
增加报价；
⑥ 无预付款的工程，可考虑增加流动资金贷款利息，
列入报价；
⑦ 要求垫支资金或材料的，可增加有关费用。
编制标函
标函综合说明，工程数量、单价和总价，质量
达到等级及相应措施，开、竣工日期，施工组织与形象
进度，施工方法、施工机械。
工程投标程序
115
建筑工程投标
投标策略和做标技巧
⑴ 投标策略
① 有利因素分析和投标积极性评估
获得较大利润；打开局面、占领市场；任务不足，设备、劳力闲置；能否达到要求的质
量标准；竞争对手的数量及水平。
先确定每一项的“加权”数，给各项打分，加权求和得总评分。总分越高，则投标的积
极性越高。
② 一次投标机会的评价
通过制定投标机会的评价标准来判断是否值得参加投标。这些标准包括：工程项目需要
劳动者的技术水平和技术能力；承包商现有的机械设备能力；完成此项目后，带来新的投标机
会和信誉提高的影响；该项目需要的设计工作量；竞争激烈程度；对这个项目的熟悉程度；交
工条件；以往对此类工程的经验等。加权评分。
③ 用决策树法进行投标选择
例题：某承包商由于施工能力及资源限制，只能在A、B两个工程项目中任选一项进行投标，
或者两项均不投标。在选择A、B工程投标时，又可以分高标报价和低标报价两种策略。因此，
在进行整个决策时就有5种方案可供选择，即A高、A低、B高、B低、不投标等5种方案。假定
报价超过估计成本的20％列为高标，在20％以下的报价列为低标。根据历史资料统计分析得
知，当投高标时，中标概率为，失标概率为，而当投低标时，中标概率及失标概率各为
。若每种报价不论高低，实施结果均产生好、中、差三种不同结果，这三种结果的概率及
损益值如下表所示。当投标不中时，A、B两工程要分别损失万元及万元的费用，主要
包括购买标书、计算报价、差旅、现场踏勘等费用的损失。试利用决策树法进行投标选择。
116
建筑工程投标
方案 结果 概率
A项工程 B项工程
实际效果 概率 损益值 实际效果 概率 损益值
报价（高）估计成本的120％以上
中标
好 800 好 600
中 400 中 300
差 -15 差 -10
失标
报价（低）估计成本的120％以下
中标
好 500 好 400
中 200 中 100
差 -20 差 -12
失标
不报价 1 0 0
117
建筑工程投标
⑵ 做标技巧
扩大标价法：分析风险，扩大标价，增加“不可预见费”。
逐渐升级法：难题部分另行计算，最低价吸引业主，在协商时再逐渐进行费用最
多部分的报价。
不平衡报价法：报两个价
突然袭击法
赔价争价法
118
8 工程合同
本章提要：
本章主要讲述工程合同的概念及分类；工程合同主要内容和国际工程
承包合同主要条款；工程合同的签订及管理；工程索赔的概念，引起工
程索赔的因素，工程索赔的依据，可以索赔的费用和工程索赔报告应注
意的事项。
重点和难点：
工程合同的主要内容，工程索赔的依据和可以索赔的费用。
工程合同及其分类
工程合同的主要内容
工程合同的签订与管理
工程索赔
119
工程合同及其分类
工程合同的概念
工程合同是企事业法人之间为实现一定经济目的或完成某项工程建设任务，通过签订工程
合同的形式，明确相互权力与义务关系的一种经济契约。
工程合同的分类
按承包方式分
工程分包合同
工程总承包
合同
机械化施工工
程分包合同
设备安装工程
分包合同
分部分项工程
分包合同
按合同造价
形式分
固定总价合同 计量定价合同
成本加酬金
合同
固定酬金 浮动酬金百分数酬金
按承包合同的
适用范围分
建设工程勘查
设计合同
建筑安装工程
施工准备合同
建筑安装工程
承包合同
物资供应合同
成品、半成品
加工订货合同
劳务合同
120
工程合同的主要内容
国内工程合同的主要内容
⑴ 简要说明：签订合同所依据的有关文件和资料。
⑵ 工程概况：工程名称、工程地点、工程承包范围、承包工程造价、建设工期、中间
交工工程、开竣工日期等。
⑶ 承包方式：以中标的报价为结算依据；以施工图预算为基础，按实结算；施工图预
算加系数包干；工程概算包干。
⑷ 施工准备：施工许可证，建筑物、道路、线路、上下水管道的定位标高，水准点，
坐标控制点，接通水源、电源、运输道路等，组织施工先遣人员、材料、施工机具
进场等。
⑸ 设计图纸资料：施工图纸及说明书，水文、地质报告等。
⑹ 物资供应与管理：供应方式、采购、运输、进场、加工、包装品回收、价格等事宜。
⑺ 工程质量和交工验收
⑻ 工程拨款与结算：有无预付款，如何扣回，工程款结算方式等。
⑼ 违约的责任：质量不合要求、逾期交付工程等的违约责任，设计变更、设计错误造
成的返工、验收前擅自使用、逾期付款等的违约责任。
⑽ 奖励：奖励范围，奖励计算方法。
⑾ 合同未尽事项的解决方法
121
工程合同的主要内容
国际工程承包合同主要条款
包括特殊条款和一般条款。一般条款包括：
⑴ 工程师和工程师代表的职责权力条款：“工程师”是业主的全权代表，监督承包人，“工程
师代表”是常驻工地工程师或工程师助理。
⑵ 转让和分包条款：承包人未经业主书面同意，不得将合同或其中的部分转让他人。承包人对
分包人的违约、过失等仍然承担全部责任。
⑶ 承包人的一般义务条款
⑷ 特殊自然条件和人为障碍条款
⑸ 监督条款
⑹ 工程保护条款：承包人对工程自始至终担负保护责任。如果由例外危险造成损坏，修复费用
由业主偿付。
⑺ 保险条款：工程一切险和第三者险。
⑻ 试验条款：一般情况下，合同规定的试验及其费用由承包人负担。
⑼ 停工条款：工程师有权书面指示承包人暂停全部或部分工程的施工，若此种不是合同规定的
停工，也不是承包人违约、气候方面的原因，由此而发生的额外费用由业主支付。停工超
过30天，承包人可向工程师提出书面要求。
⑽ 维修条款：维修期一般为1年。维修期满的20天以内，工程师应签署维修证书并交给业主。
⑾ 工程变更条款：如果合同中已规定了变动的工程单价，则按原单价计算；合同中未规定单价
的工程，由工程师和承包人商定合理的款额，双方意见不一致时，常按工程师认为合理的
价格计算。
122
工程合同的主要内容
⑿ 索赔条款：索赔是承包人保护自己、获取利润的重要手段，如果承包人未能按合同条件规定
的期限及时提出索赔要求，将失去要求索赔的权力。
⒀ 费用支付条款：预付款，临时结算，支付期限，付利息，货币和兑换率，最终结算。
⒁ 承包人违约条款：当承包人违约时，业主有权以书面形式通知承包人解除合同，驱逐承包人。
⒂ 业主违约条款：如果业主阻挠或干涉工程师签发结算支付证书和合同规定的付款期内，业主
不向承包人付款，承包人有权以书面形式通知解除合同，并有权在通知书发出的一定时间
后从工地撤出施工设备和物资。
⒃ 纠纷仲裁条款：一般由工程师解决纠纷，如果对工程师的决定不满，可在规定的期限内要求
仲裁。
⒄ 特殊风险条款：特殊风险一般包括战争、暴动、军事政变和骚乱等。
123
工程合同的签订与管理
工程合同的签订
工程合同签订前，必须做好以下工作：
⑴ 建立合同管理机构，配备专职人员；
⑵ 做好谈判前的准备工作；
⑶ 善于在谈判中争取对自己有利的条款。
工程合同的管理
⑴ 合同文件的熟悉与交底
合同交底是指全面交代主要条款的内容及其含义，这样做的目的是为了按照合同
条款贯彻执行，以免发生违约而受到不应有的经济损失，也是为了使承包人得到
应该得到的经济效益。
⑵ 合同执行中的管理
① 专人研究标书和图纸有无漏洞，如有则及时签证索赔；
② 核对原标书、图纸与施工实际是否相符，如不符则及时找工地代表签字认可、
增加预算；
③ 设计变更按程序进行，由驻工地代表签字结算。
④ 做好各种记录。
⑤ 国外工程要拍摄工作照片，以便反映工程进度和质量。
⑶ 合同的变更、监督与纠纷处理
124
工程合同的签订与管理
国内合同的监督是由建设银行进行的，国外合同的监督，双方均有同等的权力。
引起合同变更的原因通常有以下几种：
① 施工图与现场情况、施工说明书不符，图纸有错误或遗漏，或发生未预料到的变化；
② 由于发包人的原因，变更工程的内容或暂时中止整个工程或部分工程的施工；
③ 承包人提出合理延长工期的要求，或发包人需要缩短工期；
④ 物价或工资的显著变化需改变总价金额；
⑤ 天灾及其它人力不可抗拒原因造成的损失等。
发生以上情况时，一般由承发包双方协商处理，或者第三者调解，如调解无效则请仲裁机构仲裁。
⑷ 合同的仲裁
仲裁指经济合同纠纷经过调解无效时，根据双方当事人的协议，由国家规定的合同管理机关进
行裁决，这是解决合同纠纷的一种方式。
⑸ 工程合同的解除
正常解除
中断合同：由于多种原因造成在合同期限内使合同不能履行，对当事人一方或双方都可能发生严
重的经济损失，只好中途解除，取消当事人的合约关系。中途解除合同必须有合法的条件、履
行合法的手续。
125
工程合同的签订与管理
例题：某施工单位根据领取的某2000m2两层厂房工程项目招标文件和全套施工图纸，采用低报
价策略编制了投标文件，并获得中标。该施工单位（乙方）于某年某月某日与建设单位
（甲方）签订了该工程项目的固定价格施工合同。合同工期为8个月。甲方在乙方进入施工
现场后，因资金紧缺，口头要求乙方暂停施工一个月。乙方亦口头答应。工程按合同规定
期限验收时，甲方发现工程质量有问题，要求返工。两个月后，返工完毕。结算时甲方认
为乙方迟延交付工程，应按合同约定偿付逾期违约金。乙方认为临时停工是甲方要求的。
乙方为抢工期，加快施工进度才出现了质量问题，因此延迟交付的责任不在乙方。甲方则
认为临时停工和不顺延工期是当时乙方答应的。乙方应履行承诺，承担违约责任。
问题：1、该工程采用固定价格合同是否合适？
2、该施工合同的变更形式是否妥当？此合同争议依据合同法律规范应如何处理？
解答：
1、因为固定价格合同适用于工程量不大且能够较准确计算、工期较短、技术不太复杂、风险不
大的项目。该工程基本符合这些条件，故采用固定价格合同是合适的。
2、根据《中华人民共和国合同法》和《建设工程施工合同（示范文本）》的有关规定，建设工
程合同应当采取书面形式，合同变更亦应当采取书面形式。若在紧急情况下，可采取口头
形式，但事后应予以书面形式确认。否则，在合同双方对合同变更内容有争议时，只能以
书面协议的内容为准。本案例中甲方要求临时停工，乙方亦答应，是甲乙双方的口头协议，
且事后并未以书面形式确认，所以该合同变更形式不妥。在竣工结算时双方发生了争议，
对此只能以原合同规定为准。施工期间，甲方未能及时支付工程款，应对停工承担责任，
故应当赔偿乙方停工一个月的实际经济损失，工期顺延一个月。工程因质量问题返工，造
成逾期交付，责任在乙方，故乙方应当支付逾期交工一个月的违约金，因质量问题引起的
返工费用由乙方承担。
126
工程索赔
工程索赔的概念
索赔是指合同执行过程中，因一方违反合同规定，直接或间接给另一方造成损失，受损失方
对违约方提出赔偿请求，以弥补其所受损失的正当行为。
索赔有两种方式：延长工期，赔偿费用。
引起工程索赔的因素
⑴ 工程变更条款
一般在合同中均订有变更条款，业主在任何时候均可对施工图、说明书、合同进度表等进行
书面变更。工程变更不能带来人身危险或财产损失；不能额外增加工程量，如果增加工程量必
须有工程师的书面签证确认；不能有增加工程总价的要求，除非是所增加的工程必须增加造价，
但也必须有工程师或业主的书面签证。
⑵ 与现场条件不同条款
包括现场地面以下与合同出入较大的潜在自然条件的变更、现场的施工条件与合同确定的情
况大不相同。
⑶ 工程延期条款
以下情况下，工程完成期限允许推迟：
① 由于业主或其雇员的疏忽失职；② 由于提供施工图的时间推迟；③ 由于业主中途变更工
程；④ 由于业主暂停施工；⑤ 工程师同意承包商提出的延期理由；⑥ 由于不可抗力造成的工
程延期。
发生这些情况时，承包商应立即书面向工程师提出延长工期的要求。工程师应在接到书面材
料后5天内给予答复。承包商可以对被迫放弃的部分工程要求补偿管理费、专用工厂设施和预期
利润等损失。
127
工程索赔
⑷ 不可抗力或例外风险条款
发生不可抗力或例外风险时，承包商不承担任何责任。对于自然灾害的影响，承包商
可以要求顺延工期、调整承包价格。
⑸ 检查和验收条款
业主如需对隐蔽工程和设备内部进行拆下或剥开检查时，承包商必须照办。如果检查
完全符合合同要求，承包商应要求补偿因拆除、剥开部分工程所造成的损失，补偿因修复
所造成的直接费用和间接费用，以及因检查所引起的额外工程费用等。
⑹ 工程竣工验收前业主占用条款，政府提供设备条款
⑻ 劳动力、材料费用涨价条款
工程索赔的依据
索赔依据的提供是索赔成功的最基本因素。
⑴ 各种图文资料：
工程合同，工程量清单
施工图纸：多种不同理解、设计失误、互相矛盾、不同签发时间
技术规范：按规范要求组织施工，施工方法是否与规范相符，业主有否超越规范的要求
⑵ 各种业务记录
定期与业主代表的谈话记录资料、会议记录、来往信函、施工备忘录、工程照片、计工卡等。
⑶ 工程进度记录
各种施工进度表，施工日志，进度日记，工程检查和验收报告，施工用料及设备的报表。
⑷ 工程会计资料
128
工程索赔
可以索赔的费用
⑴ 人工费：业主增加工程内容，造成工期延误；因政府推行社会保险和劳工福利计划而向建筑
公司征收的薪税金。
⑵ 材料费：由于业主的原因使材料用量增加。
⑶ 设备费：设备费是一大项索赔内容，编制设备使用日报表，计算设备增加的工作时间。
⑷ 分包费
⑸ 保险费：业主要求增加工程内容使工期延长时，会增加部分保险费用。
⑹ 保证金：如果业主临时取消部分工程内容，导致合同总额减少，承包商应得到上述保证金的
回扣。
⑺ 管理费：当承包商就某一工程的费用（人工费、材料费、设备费、分包费等）向业主提出索
赔时，承包商可同时提出上述直接费相应产生的管理费用索赔。
⑻ 利息：业主延期支付工程款，延期退还工程保留金，承包商动用自己的资金来建造业主修改
过的工程或被业主延误的工程。
编制索赔报告应注意的事项
实事求是，准确无误，文字简练，组织严密，资料充足，条例清楚。
索赔时限的规定
⑴ 索赔事件发生后28天内，向工程师发出索赔意向通知。
⑵ 发出索赔意向通知后28天内，向工程师提出补偿经济损失和（或）延长工期的索赔报告及有
关资料。
129
工程索赔
⑶ 工程师在收到承包方送交的索赔报告和有关资料后28天内未予答复或未对承包方作进一步要求，
视为该项索赔已经认可。
⑷ 工程师在收到承包方送交的索赔报告和有关资料后，于28天内给予答复，或要求承包方进一步补
充索赔理由和证据。
⑸ 当该索赔事件持续进行时，承包方应当阶段性向工程师发出索赔意向，在索赔事件终了后28天内，
向工程师送交索赔的有关资料和最终索赔报告。
例题：某建设工程系外资贷款项目，业主与承包商按照FIDIC《土木工程施工合同条件》签订了施工
合同。施工合同《专用条件》规定：钢材、木材、水泥由业主供货到现场仓库，其它材料由承
包商自行采购。当工程施工至第五层框架柱钢筋绑扎时，因业主提供的钢筋未到，使该项作业
从10月3日至10月16日停工（该项作业的总时差为零）。10月7日至10月9日因停电、停水使
第三层的砌砖停工（该项作业的总时差为4天）。10月14日至10月17日因砂浆搅拌机发生故障
使第一层抹灰迟开工（该项作业的总时差为4天）。为此，承包商于10月20日向工程师提交了
一份索赔意向书，并于10月25日送交了一份工期、费用索赔计算书和索赔依据的详细材料。其
计算书如下：
1、工期索赔：
a、框架柱扎筋 10月3日至10月16日停工 计14天
b、砌砖 10月7日至10月9日停工 计3天
c、抹灰 10月14日至10月17日迟开工 计4天
总计请求展延工期 21天
2、费用索赔
130
工程索赔
a、窝工机械设备费
一台塔吊 14×234＝3276元
一台混凝土搅拌机 14×55＝770元
一台砂浆搅拌机 7×24＝168元
小计： 4214元
b、窝工人工费
扎筋 35人××14＝元
砌砖 30人××3＝元
抹灰 35人××4＝元
小计： 元
c、保函费延期补偿 （15000000×10％×6‰÷365）×21＝元
d、管理费增加 （4214+14508+）×15％＝元
e、利润损失 （4214+14508++）×5％＝元
经济索赔合计： 元
问题：
1、承包商提出的工期索赔是否正确？应予批准的工期索赔为多少天？
2、假定经双方协商一致，窝工机械设备费索赔按台班单价的65％计；考虑对窝工人工应合理安
排工人从事其它作业后的降效损失，窝工人工费索赔按每工日10元计；保函费计算方式合
理；管理费、利润损失不予补偿。试确定经济索赔额。
131
工程索赔
解答：
1、承包商提出的工期索赔不正确。
⑴ 框架柱绑扎钢筋停工14天，应予工期补偿。这是由于业主原因造成的，且该项作业位于关键
路线上。
⑵ 砌砖停工不予工期补偿。因为该项停工虽属业主原因造成的，但该项作业不在关键线路上，
且未超过工作总时差。
⑶ 抹灰停工，不予工期补偿，因为该项停工属于承包商自身原因造成的。
同意工期补偿：14+0+0＝14天。
2、经济索赔审定
⑴ 窝工机械费：
塔吊一台：14×234×65％＝元，混凝土搅拌机一台：14×55×65％＝元
砂浆搅拌机一台：3×24×65％＝元，因故障砂浆搅拌机停机4天应由承包商自行负责损失，
故不给补偿。
小计：++＝元
⑵ 窝工人工费：
扎筋窝工：35×10×14＝4900元，砌砖窝工：30×10×3＝900元，抹灰窝工：不应给补偿
小计：4900+900＝5800元
⑶ 保函费补偿：1500×10％×6‰÷365×14＝万元
经济补偿合计：+5800+350＝元
132
9 建筑企业常规管理
本章提要：
本章主要讲述计划管理概述和建筑企业经营计划；施工管理的任务及
主要内容；施工准备工作，现场施工管理和工程交工验收；技术管理，
劳动管理，材料管理和机械设备管理；财会管理、成本管理和经济核算。
重点与难点：
施工管理、财务管理、经济核算，经济活动分析
计划管理
施工管理
生产要素管理
财务管理与经济核算
133
计划管理
概述
⑴ 计划管理的概念
计划是以经营决策为基础，把决策所确定的目标进行数量化的表现，并把它们调整、汇总成一
个体系，借以有效地把握未来，达到有效地使用各种资源，成为取得最佳经营成果的行动纲领。
计划管理就是用计划把企业的各项生产经营活动全面组织起来，并对其进行平衡、协调、控制
和监督。
全面计划管理包括全企业、全过程、全员性的计划管理。
⑵ 计划管理的意义
现代化大生产的需要，发展国民经济的需要，建筑企业提高经济效益的手段。
⑶ 计划管理的任务
编制计划，综合平衡，控制与协调。
⑷ 计划管理的特点
自主性差，多变，不均衡，协作。
⑸ 计划管理的基础工作
计划信息：企业能力、管理效果、定额、外部信息。
计划预测：生产预测、市场预测、材料预测、技术发展预测。
建筑企业的经营计划
⑴ 建筑企业经营计划的概念：指企业落实经营目标，指导企业生产经营活动的综合性计划。经营目
标是企业经营计划的核心，包括贡献目标、信誉目标、利益目标、发展目标。
134
计划管理
⑵ 建筑企业经营计划的内容
中长期经营计划：经营方针和方向，生产经营发展规划，生产开发计划，经济效益计划，技术
改造计划，人才开发计划，生活福利计划。
年（季）度经营计划：经营目标计划，施工生产计划，资源需用及平衡计划，财务成本计划等。
⑶ 建筑企业经营计划的编制方法
中长期经营计划的编制方法：滚动计划法
年（季）度经营计划的编制方法：综合平衡法，产需平衡、产供平衡、生产能力平衡。
⑷ 经营计划的管理
下达计划，执行中的控制，执行后的检查分析
135
施工管理
施工管理是指企业为了完成建筑产品的施工任务，从接受施工任务开始到工程交工验收为止的
全过程中，围绕施工对象和施工现场进行的生产事务的组织管理工作。
施工管理的任务及主要内容
⑴ 施工管理的任务
根据不同的工程对象，不同的工程特点，不同的施工条件，结合企业的具体情况，进行详细周
密的分析研究，在施工全过程中，合理地利用人力、物力，有效地使用时间和空间，采用较先
进的施工方法，保证协调施工，以便用最快的速度、最好的质量、最少的消耗，取得最大的经
济效益。
⑵ 施工管理的主要内容
落实施工任务，签订承包合同；
进行开工前的各项业务准备和现场施工条件的准备，促成工程开工；
进行施工中的经常性准备工作；
按计划组织施工，进行施工过程的全面控制和全面协调；
加强对施工现场的平面管理，合理利用空间，保证良好的施工条件；
组织工程的交工验收。
施工准备工作
⑴ 技术准备：熟悉审查图纸及有关资料；调查研究，收集必要的资料；编制施工组织设计；编制施
工预算。
⑵ 施工现场准备：三通一平，场地测量控制网和水准点的测设，大型临时设施的准备。
⑶ 物资准备：建筑材料和生产设备的准备，施工机械和机具设备的准备。
⑷ 施工队伍的准备：对职工进行技术交底和安全教育，特殊工种进行技术培训。
136
施工管理
施工现场管理
⑴ 施工进度计划的贯彻：定期及时检查实际进度与计划进度之间的差异，分析超前或拖后的原
因，研究对策和措施。
⑵ 施工过程中的检查：技术检查，质量、安全检查，节约检查
⑶ 专业业务分析：工程质量分析、材料消耗分析、机械使用情况分析、成本费用分析、安全施
工情况分析、文明施工情况分析等。
⑷ 施工总平面管理：合理使用场地，保证现场交通道路和排水系统畅通，文明施工。
工程的交工验收
⑴ 交工验收的依据：计划任务书及有关文件，合同，图纸和设备技术说明书，规范等。
⑵ 交工验收的标准：满足合同、图纸、国家的有关规定；地净、水通、灯亮、采暖通风设备正
常；生产设备调试、试运转正常；场地清理；技术档案资料齐全。
⑶ 交工验收的技术档案资料：竣工工程项目一览表；设备清单；工程竣工图；材料、构件及半
成品合格证；隐蔽工程自检记录；工程定位测量记录；质量事故处理报告等。
⑷ 交工验收的工作程序：交工预验收，单项工程验收，全部验收。
137
生产要素管理
技术管理
⑴ 技术管理的任务
正确贯彻执行国家的各项技术政策和法令，科学地组织各项技术工作，建立正常的生产技术
秩序，充分发挥技术人员和技术装备的作用，不断推进技术进步，保证工程质量，降低工程
成本和加快施工进度，从而保证提高企业的经济效益。
⑵ 技术管理的内容
基础工作，业务工作
⑶ 技术管理的基础工作
制定与贯彻技术标准和技术规程，建立与健全技术责任制，健全技术原始记录，建立工程技
术资料档案，做好技术情报、信息管理工作。
⑷ 技术管理的业务工作
图纸会审，技术交底，材料、构件检验制度，工程质量检查及验收制度，工程技术档案制度。
劳动管理
⑴ 劳动定额
在正常的施工生产技术组织条件下，为完成一定量的合格产品或完成一定量的工作所预先规
定的必要劳动消耗量的标准。时间定额，产量定额。
⑵ 劳动用工制度
全员劳动合同制：全体职工包括管理人员、技术人员和生产服务人员与企业在平等、自愿、
协商一致的基础上，通过签订劳动合同，明确双方责、权、利，以法律形式确定的劳动关系。
138
生产要素管理
⑶ 劳动报酬
具体形式：工资、奖金、津贴。岗位技能工资制：岗位工资，技能工资。
⑷ 劳动保险
劳动事故保险，健康保险，养老保险，失业保险。
材料管理
⑴ 材料管理的意义
保证施工生产正常进行的物质前提，提高企业经济效益的重要环节，有利于提高资金利用
效果，提高建筑工程产品质量。
⑵ 材料管理的任务
根据施工生产任务的需要，适时、适地、按质、按量、配套供应各种材料，降低材料消耗，
取得最佳经济效益。
⑶ 材料定额
材料定额分为材料消耗定额和材料储备定额。材料储备定额是编制材料供应计划、组织采
购、订货的重要依据；是确定企业仓库面积和仓库设备的依据；是掌握和监督库存、动态
核定企业流动资金的重要依据。材料储备定额包括经常储备定额和保险储备定额。
⑷ 材料供应方式
集中供应，分散供应，集中与分散相结合。
139
生产要素管理
机械设备管理
⑴ 机械设备管理的意义
建筑机械设备是提高机械化水平的重要条件，是完成施工任务的物质基础，是固定资产的
重要组成部分，与其相关的费用在工程成本中的比重会不断提高。
⑵ 机械设备管理的任务和内容
正确配置机械设备，正确使用机械设备，维修与保养，建立与健全设备管理制度，正确进
行机械设备的更新。
⑶ 机械设备的合理装备
机械化、半机械化和改良工具相结合；土洋结合，中小、国产为主；有重点的装备；讲求
经济效益。选择机械设备时应考虑设备本身的技术性能和经济性能。
⑷ 技术经济指标
装备生产率、设备完好率、设备利用率、施工机械化程度。
140
财务管理与经济核算
财务管理
财务管理就是对生产经营过程中资金的取得、投入、使用、收回和分配等一系列运动过程进
行管理。加强工程财务管理的目的是为了保证工程财务活动的正常开展，保证工程所需资金的及
时筹集、合理使用和正确分配。
⑴ 企业的资金运动
企业的资金运动，是指企业的资金从货币资金形态转到生产资金（包括储备资金）形态、商
品资金形态又回到货币资金形态的运动过程。要了解企业的财务，必须对企业的资金运动进行全
面的考察。按企业的资金运动过程，可分为筹集、运用和分配三个阶段。
A、资金的筹集
投资者投入的资金（资本金）：国家资本金，法人资本金，个人资本金，外商资本金。
借入的资金（企业的负债）：银行贷款，发行债券，设备租赁，借入国外资金等。长期负债
和短期负债。
B、资金的运用
C、资金的分配
资金的分配就是企业将取得的营业收入进行分配。营业收入用来补偿成本和费用后的余额即税
前利润。
141
财务管理与经济核算
税后利润按一定顺序进行分配：
① 被没收的财务损失，支付各项税收的滞纳金和罚款。
② 弥补企业以前年度亏损。企业发生的年度亏损，在连续5年内未能用税前利润弥补的，应
用税后利润来弥补。
③ 提取法定盈余公积金。法定盈余公积金按照税后利润扣除前两项的10％提取，盈余公积金
达到注册资本50％时可不再提取。盈余公积金可用于弥补亏损或用于转增资本金，但转增
资本金后，企业的法定盈余公积金一般不得低于注册资本的25％。
④ 提取公益金。公益金主要用于企业的职工集体福利支出。
⑤ 向投资者分配利润。企业以前年度未分配的利润，可以并入本年度向投资者分配。
⑵ 资金运动形成的财务关系
资金的筹集、使用和分配，与社会各方面有着广泛的联系，形成相互的复杂关系。建筑企
业的财务关系表现为企业同国家、投资者、金融机构、其它企业、内部各单位、职工之间
的财务关系。
⑶ 财务管理的任务
① 合理筹措资金，满足企业生产经营的需要。
② 认真进行投资项目的可行性研究，力求提高投资报酬，降低投资风险。
③ 参与经营决策，实行事前控制，不断降低成本，增加企业盈利。
④ 按照规定分配企业收入，正确处理投资者、国家、企业和各职工之间的关系。
⑤ 实行财务监督，维护财经纪律。
⑷ 财务管理工作的基本环节
142
财务管理与经济核算
财务预测：基本历史和现状的调查情况，预测企业各项财务指标的发展趋势。
财务计划：流动资金计划，固定资产投资计划，工程成本计划，产品成本计划，利润计划，财务收支计划。
财务控制：协调、控制、监督企业财务活动，使其按预定目标进行。平衡控制法、限额控制法、财务比率
控制法。
财务分析：比较分析法、比率分析法、因素分析法、动态分析法、平衡分析法。
财务考核：将报告期财务指标实际完成数与规定的考核指标进行对比。
成本管理
⑴ 成本计划的编制准则
① 制定合理的降低成本目标。
② 以挖掘企业内部潜力来降低成本。
③ 针对工程任务，采取先进可行的技术组织措施和定额，达到降低成本的目的。
④ 从改善经营管理着手，降低各项管理费用。
⑤ 参照上期实际完成情况。
⑵ 成本控制
对成本进行事前和形成过程中的控制，及时发现偏差，采取纠正措施。
⑶ 成本核算与分析
成本核算是指对企业生产经营活动中发生的全部费用和产品成本的形成按照成本开支范围和一定的计算
方法，进行记录、分类、汇集、计算、分配到各成本对象，以确定各核算对象的成本。
成本分析指对产品从设计、生产到销售或交工验收的成本形成的全过程中，对成本构成和影响成本因素
的分析。
143
财务管理与经济核算
经济核算
⑴ 经济核算与经济核算制
经济核算：企业借助价值的形式对企业的生产经营过程中的消耗和生产成果进行记录、计
算、分析、比较和考核，促使企业用最少的消耗取得最大的经济效益的一种方法。
经济核算制：按照经济核算的原则，通过经济立法，确定企业的法人地位，保护企业的经
营自主权，明确企业对国家应承担的经济责任，使企业经济活动的成果同它应负的法律、
经济责任和应有的经济利益结合起来。
⑵ 建筑企业经济核算的特点
① 工程预算是建筑企业进行经济核算的基础。
② 对不同来源的资金分别核算。
③ 成本考虑与工业不同，以预算成本为尺度。
④ 工程价款结算方法不同。
⑤ 利润形成不同，工程结算利润由降低成本额和计划利润两部分构成。
⑥ 内部核算体制分工与工业不同。
⑶ 建筑企业经济核算的内容
生产成果的核算，生产消耗的核算，资金的核算，财务成果的核算。
⑷ 经济核算的方法
会计核算，统计核算，业务核算。
144
财务管理与经济核算
⑸ 经济活动分析
经济活动分析是在会计、统计、业务核算提供资料的基础上，进一步对企业的经济活动进行
分析，总结经验、发现问题、揭露矛盾，提出改进意见。
经济活动分析的内容：生产情况分析，工程成本分析，利润分析。
经济活动分析的主要方法：比较法，因素分析法，差额计算法，平衡法。
因素分析法：又叫连环代替法或连锁置换法。以计划指标为基础，按预定的顺序，依次将各
因素的计划指标替换为实际指标，每次替换的计算结果与替换前数据比较，就可求得该因素对计
划完成情况的影响程度，直到所有因素的计划指标都替换为实际指标为止。各因素的排列顺序，
一经排定，不要轻易变动，使不同时期的分析结果有可比性。一般由于施工单位造成的因素应排
在最后，使它产生的影响更接近于实际情况。
例题：某砌砖工程，计划工程量是600m3，按定额每立方米砌体用砖为540块，每块红砖的计划
价格为元；实际工程量为580m3，每立方米砌体用砖量为520块，红砖的实际价格为元，
试分析各因素的影响。
解答：砌体红砖总费用＝工程量×红砖单价×每立方米用砖块数
项目 计算式（元） 差值（元） 原因
计划总费用 600××540＝58320
第一次替换 580××540＝56376 -1944 由于工程量减少
第二次替换 580××540＝62640 6264 由于红砖单价提高
第三次替换 580××520＝60320 -2320 由于单位砌体用砖减少
合计 2000 总费用超支
145
财务管理与经济核算
平衡法：利用“四柱平衡”原理分析经济指标的一种方法。适用于有各种平衡关系的指标
分析，原理是：期初余额+本期增加＝本期减少+期末余额。
例如：某企业的流动资金平衡如下表所示，试分析影响因素。
项 目 计 划 实 际 项 目 计 划 实 际
期初余额 800 800 本期减少 100 120
本期增加 150 200 期末余额 850 880
合 计 950 1000 合 计 950 1000
从上表可以看出，流动资金期末余额增加了30万元，是由于“本期增加”超过计划量50万
元，又由于“本期减少”超过计划量20万元，两项相抵后净增30万元，这样就可进一步分析成
本增加及减少是什么原因。
146
10 建筑企业质量管理
本章提要：
本章首先分析了质量管理的几个基本概念的定义及相互关系，介绍
了质量管理的基础工作、质量管理的发展概况、全面质量管理基本的观
点和工作方法。在此基础上，阐述了建筑企业质量管理常用的七种数理
统计及分析方法，建筑企业质量体系结构的组成，工程质量检查与评定
的依据、内容和方法。
重点与难点：
掌握企业质量管理常用的数理统计与分析方法，特别是直方图和控
制图的原理和应用。
质量管理概述
质量管理常用的数理统计方法
建筑企业质量保证体系
工程质量的检查与评定
147
质量管理概述
质量
质量是工程（产品）或服务满足规定或潜在需要的特征和特性的总
和，包括性能、寿命、可靠性、安全性及经济性等五个方面。现代意义
的质量还应包括工序质量和工作质量。工作质量取决于人的因素，工作
质量决定工序质量，工序质量决定工程（产品）质量。
质量管理
⑴ 质量管理的基本概念
质量管理：制定和实施质量方针的全部管理职能。
质量方针：企业的总质量宗旨和目标。宜简明扼要、通俗易懂，具有先
进性、稳定性、信任性、权威性，体现本组织的特点，有具体内容。
质量体系：为实施质量管理所具备的组织机构、责任、程序、过程和资
源。企业质量管理的任务就是质量体系的建立，通过对质量的控制来实
现对质量的保证。
质量控制：用于满足质量要求的作业技术和活动。
质量保证：为使人们确信某产品或服务能满足给定的质量要求所必需的
全部有计划、有系统的活动。
148
质量管理概述
⑵ 质量管理的基础工作
质量教育工作：培养人的质量意识，技术培训。
标准化工作：技术标准（产品质量标准、操作标准、原材料和试验标准
以及各种技术定额等），管理工作标准（各种规章制度、工作标准和经
济定额）。
计量工作：保证计量器具精确，提高计量人员素质。
质量信息工作：准确、及时、全面和系统收集企业内部和外部信息。
质量责任制工作：岗位质量责任制，质量管理的经济责任制。
开展质量管理小组活动：3～10人，工人、技术人员、领导干部相结合。
⑶ 质量管理的发展概况
质量检验阶段（全数检验，事后检验）
统计质量管理阶段（概率论与数理统计，预防性控制）
全面质量管理阶段
全面质量管理
⑴ 定义：全面质量管理是以质量为中心，以全民参加为基础，以顾客满意、
组织成员和社会均能受益为长期成功目标的管理方法。
149
质量管理概述
⑵ 全面质量管理的基本观点
“三全”观点（全过程、全员参加、全企业），“为用户服务”的观点，预防为主
的观点，用数据说话的观点。
⑶ PDCA循环
P代表计划，D代表执行，C代表检查，A代表处理。
按序转，环套环，步步高。
150
质量管理常用的数理统计方法
频数分布直方图
频数分布直方图法的优点是计算和绘图比较方便，能明确表示质量分布情况；主
要缺点是不能反映时间变化，且要求收集的数据较多，至少在50个以上，一般要
100个左右。直方图主要用于试验和判断质量状况。
作图步骤和方法：收集整理数据，对数据进行分组并确定组距，确定数据分组区
间，编制频数分布统计表，绘制频数直方图
例题：某工地在一个时期拌用C30混凝土，共做试块100组，其抗压强度见下表。
序号 数据（MPa）
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
151
质量管理常用的数理统计方法
找出全体数据中的最大值、最小值，R（极差）＝－＝
将组数选定为10组，则组距为÷10=，为计算简便，取组距为
确定数据分组区间，第一区间下限为=
编制频数分布统计表，见下表
序号 分组区间 频数 频率
1 ~ 1 1%
2 ~ 1 1%
3 ~ 4 4%
4 ~ 7 7%
5 ~ 25 25%
6 ~ 37 37%
7 ~ 16 16%
8 ~ 5 5%
9 ~ 3 3%
10 ~ 1 1%
合计 100 100%
152
质量管理常用的数理统计方法
绘制频数直方图，用横坐标表示数据分组区间，纵坐标表示各分组区间
数据出现的频数，见下图。
153
质量管理常用的数理统计方法
频数直方图的应用：
⑴ 样本整体图形与正态分布标准图形比较
在工艺条件正常的情况下，画出的样本直方图的整体图形应是中间高、两侧低，左右对称的正
常图形，如图（b）所示。当出现非正常图形时，就要进一步分析原因，采取措施加以纠正。
折齿形：多数由于分组或组距、测量方法不当，读数有问题引起。
偏向性：主要由于操作习惯或对某方面控制太严等因素引起。
孤岛形：出现了某种异常，如材料或操作方法发生变化，或由低级工顶班作业等。
双峰形：通常由于用两种不同工艺或设备，以及两组工人进行施工，又将两组数据混杂在一起而
发生的。
平顶形：施工生产中存在某种缓慢变化的倾向，如设备均匀磨损、操作者疲劳等情况。
154
质量管理常用的数理统计方法
⑵ 频数直方图与质量标准比较
图（a）中，B的中线与T的中线重合且B在T中间，两边均有一定余地，属理想情况。
图（b）中，B虽未超过T，但偏向一边，有超差即出废品的可能，同时还要有B与T
中线间的距离。
图（c）中，B与T的宽度相等，中线重合，属极限状态，需要调整。
图（d）中，B过分小于T，说明加工过于精确，不经济。
图（e）中，B偏离T的中心，超过了T的范围，出现了废品。
图（f）中，B实际分布范围过大，产生大量废品，说明工序能力不能满足技术要求。
155
质量管理常用的数理统计方法
⑶ 判断工序能力
工序能力指数反映生产合格产品的能力，是决定工程产品质量标准的重要
依据，也是衡量生产过程中是否存在“粗活细作”或“细活粗作”现象
的尺度。
在数据的实际中心与标准公差中心重合时：
当Cp＞时，表示工序能力过于充裕，存在“粗活细作”。
当＜ Cp ＜时，工序能力较为理想，生产正常。
当＜ Cp ＜时，工序能力勉强可以，需要加强管理。
当＜ Cp ＜时，工序能力不足。
当Cp ＜时，工序能力严重不足，必须停产整顿，否则将生产次品或不合格产品。
156
质量管理常用的数理统计方法
控制图
控制图是一种动态分析图，在质量管理中主要发挥监测作用。应用它可以比较和分
析产品生产质量的优劣，判别质量的稳定性，发现并及时消除工艺过程中的失调现象，
预防废品的发生等。
影响工序和产品质量的因素，可分为异常性因素和偶然性因素两类。异常性因素引
起数据波动也叫系统误差，这类因素对数据波动的影响大，易于识别，也能防止与避免；
偶然性因素引起的数据波动叫随机误差，是正常的、不可避免的。
当整个生产过程中不存在异常性因素而仅仅存在偶然性因素时，质量分布服从正态
分布。在控制图中，一般取 为上下控制界限的范围。在此范围内，按正态分布的
规律，100个数据点中最多只能有3个数据点超出控制界限。因此，一旦发现某个数据
点超出控制界限，即可认为此时的生产过程发生了异常变化。
157
质量管理常用的数理统计方法
应用控制图判断生产过程是否处于正常稳定状态的准则，一是数据点应
在合格区内，不能越出控制界限；二是数据点的排列不应有缺陷。对工
序的观察是否有异常，是看数据点是否越出UCL或LCL控制界限；对生
产出产品是否合格的判断，应看数据点是否越出TU或TL标准公差界限。
数据点排列存在缺陷的几种情况：
a、数据点在中心线的一侧连续出现7次以上
b、连续7个以上的数据点上升或下降
c、在连续11个点中，至少有10个点（可以不连续）在中心线一侧
d、数据点周期性变动
排列图
又称主次因素分析图，根据“关键的少数，次要的多数”这一原理产生，
用来分析和找出影响产品质量的主次因素，抓住主要矛盾解决质量问题。
排列图的作图方法与步骤：确定调查对象，收集数据并加以整理；建立
坐标图，绘出项目直方；画出累计频率曲线。
158
质量管理常用的数理统计方法
例题：某建筑公司下属的预制构件厂在一段时间不良品较多，需要查一查原因，他们抽
查了500块预制混凝土板，其中138块存在不同质量问题。根据检查记录，按出现同类
问题数量大小进行整理排列，算出频率和累计频率。
序号 项目 块数 频率（％） 累计频率（％）
1 强度不足 78
2 表面蜂窝麻面 30
3 局部有露筋 15
4 端部有裂缝 10
5 折断 5 100
排列图的应用：累计频率0～80％为A类，主要因素；
累计频率80％～90％为B类，次要因素；累计频率90
％～100％为C类，一般因素。针对影响质量的主次因
素逐项采取改进措施，并将采取改进措施前后的排列图
加以比较。如果各因素的顺序有了改变，但总的不合格
品仍无显著改变时，则生产过程不稳定，须继续改进。
如果各因素出现的频数减小，则管理效果良好，应修订
标准，巩固效果。
159
质量管理常用的数理统计方法
因果分析图
又称为特性要因图、鱼刺图和树枝图。在大的原因中找出中原因，在中的原因中
找出小原因，甚至更小的原因，一直要找到最根本的原因。针对根本原因，制定改进的
对策。
160
质量管理常用的数理统计方法
相关图
将两种需要确定关系的质量数据用点标注在坐标图上，从而根据点的散布情况判别
两种数据之间的关系，以便进一步弄清影响质量特性的主要因素。
分层法
又称为分类法，是收集整理数据的基本方法之一。把性质相同、在同一条件下收集
的数据归在一起。分层时，应使同一层内的数据波动幅度尽可能小，而层间的差别尽可
能大。例如建筑施工生产中可根据数据发生的时间按年、季、月、日分层；也可按新老
工人，男女不同工龄，操作技术水平高低分层；或从原材料的角度，按不同的供料单位，
不同的进料时间，不同的施工环境等标志分类等等。
统计分析表
对数据进行收集、整理、简单分析，为上述其它方法提供依据。
161
建筑企业质量保证体系
质量保证概念的引入
商品的社会化大生产要求企业引入质量保证体系。
现代意义的质量保证包括产品本身的质量、生产过程的质量保证体系、产品使用寿命周期的
质量保证。
质量保证体系结构
⑴ 质量环
产品质量有一个产生、形成和实现的过程，用质量循环图（简称质量环）来表达这一个过
程。
建筑工程质量形成过程包括：建筑市场调研、工程招投标、设计图纸会审、施工组织设计、
技术交底、建筑材料及设备采购、施工生产与安装、质量检验与验收、竣工后回访与维修
共九个环节。
⑵ 质量保证体系结构
指质量保证体系内各要素的构成、内容、各个部分的组织配合和相互关系等结合的总体。
由质量责任和权限、组织结构、资源和人员、工作程序四个方面组成。
⑶ 质量保证体系文件
企业在质量管理上的法制性文件，包括质量手册、程序文件、质量记录、质量计划。
⑷ 质量保证体系审核
质量保证体系审核是为了查明体系内各要素的实施效果，是否达到预期的质量目标，包括
审核计划、审核的实施、报告结果和纠正措施。
⑸ 质量保证体系的评审和评定
162
建筑企业质量保证体系
建筑企业施工生产经营过程的质量保证
⑴ 市场调研
了解市场需求；对自己的已建工程，收集整理用户的反映。
⑵ 工程投（议）标
确保招投标信息质量，合理报价。
⑶ 设计图纸会审
⑷ 施工组织设计
质量计划的一种形式，是质量手册等质量保证体系文件在建筑工程产品上的具体应用。
⑸ 技术交底
⑹ 建筑材料及设备采购
明确各项外购物资的质量要求，选择合格的供货单位，选择必要的质量保证，安排进货检
验计划。
⑺ 施工生产与安装
施工规范与操作规程的选用；工序质量控制；工序质量的验证；对施工人员素质的规定；
对分包单位的评价；对建筑材料、构配件、设备的质量控制；隐蔽工程的质量检查与验收；
设计变更、技术复核的质量规定；现场文明施工；施工过程的验证与标识；不合格品的处
理。
⑻ 工程质量的检验与验收
⑼ 竣工后的回访与维修
社会信誉
163
工程质量的检查与评定
工程质量检查
⑴ 建筑工程质量检查的依据
施工图纸、施工说明书、技术交底等工程施工指导性文件；
原材料、半成品、构配件的质量检验标准；
国家颁发的建筑安装工程施工及验收规范、施工技术操作规程和质量检
验评定标准。
⑵ 工程施工准备阶段的检查内容
原材料进场的质量检查，工程地质资料等的复核检查，放样图纸等的复
核检查。
⑶ 施工过程的检查内容
施工操作的教育，检查工作，质量事故及时处理；工序质量的交换检查；
隐蔽工程的检查。
⑷ 交工验收的检查内容
施工过程的自检原始记录、技术档案资料；外观检查；使用功能检查。
⑸ 质量检查的方法
直观检查，仪器检查；全数检查，抽样检查；自检、互检、专职检。
164
工程质量的检查与评定
工程质量评定
按照质量形成的顺序先分项工程、再分部工程、后单位工程进行质量评定。
⑴ 分项工程的质量评定的内容
保证项目是涉及结构安全或重要使用性能的分项工程，应全部满足标准
规定的要求。
检验项目是对结构的使用要求、使用功能、外观都有较大影响，必须通
过抽样检查来确定是否合格，是否达到优良的工程内容。
实测项目是允许有一定偏差，但偏差值在规定范围内的工程内容。
⑵ 分项工程的质量等级标准
合格：保证项目和检验项目符合要求，实测项目建筑工程有70％、设备
安装工程有80％及其以上的实测值在允许偏差范围内。
优良：保证项目和检验项目符合要求，且检验项目有50％及其以上为优
良，实测项目有90％及其以上的实测值在允许偏差范围内。
⑶ 分部工程质量评定
合格：所含分项工程的质量全部合格。
优良：所含分项工程的质量全部合格，其中有50％及其以上为优良。
165
工程质量的检查与评定
⑷ 单位工程质量评定
合格：所含分部工程质量全部合格，质量保证资料符合要求，观感质量
的评分得分率达到70％及其以上。
优良：所含分部工程质量全部合格，其中50％及其以上为优良；质量保
证资料符合要求；观感质量的评定得分率达到85％及其以上。
166
11 建筑企业施工项目管理
本章提要：
本章从介绍项目管理的基本概念出发，以施工项目为对象，全面系
统地阐述了施工项目管理的主要任务和工作内容——三控制、二管理、
一协调的理论、手段和方法。
重点和难点：
施工阶段对进度、质量、成本进行有效控制的手段、方法和措施。
概述
施工项目管理组织与沟通
施工项目控制
167
概述
施工项目管理的概念
⑴ 项目
指那些作为管理对象，按限定时间、预算和质量完成的一次性任务。具
有一次性、目标明确、整体管理等特点。
⑵ 项目管理
为使项目取得成功所进行的全过程、全方位的规划、组织、控制与协调。
⑶ 施工项目管理
施工项目管理的内容
三控制、二管理、一协调，即进度控制、质量控制、费用控制，合同管
理、信息管理，组织协调。
建立施工项目管理组织，进行施工项目管理规划，进行施工项目的目标
控制，对施工项目的生产要素进行优化配置和动态管理，施工项目的合
同管理和信息管理。
施工项目管理与建筑企业管理
目标不同，管理的对象不同，管理的内容不同，运行的规律不同。
168
施工项目管理组织与沟通
施工项目管理的组织
⑴ 施工项目管理的组织形式
工作队式项目组织：适用于大型项目，工期要求紧迫的项目，要求多工种多部门密
切配合的项目。
部门控制式项目组织：不能适应大型项目。
矩阵式项目组织：适用于同时承担多个需要进行项目管理工程的企业，大型、复杂
的施工项目。
事业部式项目组织：适用于大型经营性企业的工程承包，特别适用于远离公司本部
的工程承包。
⑵ 施工项目经理
应具备的基本条件：政治素质，能力素质（领导能力、基本能力），知识素质，
身体素质。
施工项目经理的选配：竞争招聘制，经理委任制，基层推荐、内部协调制。
施工项目经理的管理权利：组织项目管理班子，签署与项目有关的合同，指挥项
目的生产经营活动、调配并管理进入项目的生产要素，选择施工队，进行经济分配。
施工项目经理承包责任制：项目经理承担项目承包的全部责任，承包主体是项目
经营部，承包的重点在于管理，变经营承包为责任承包。
169
施工项目管理组织与沟通
⑶ 施工项目经理部
项目经理部分类：按项目的使用性质和规模分类。
部门设置：经营核算，工程技术，物资设备，监控管理，测试计量部门。
党工团组织与民主管理：设党支部、工会、团小组；设7～11人的项目
管理委员会。
工作制度：栋号承包限额领料管理办法，施工作业安全技术交底管理规
定，工程项目技术管理办法，工程项目安全管理办法，项目经理部支票
管理规定，项目管理部现金管理规定等等。
⑷ 施工项目作业层
栋号（作业）承包队的组建要混合编班，提倡一专多能、一岗多职，能
独立施工。
项目施工中的沟通
正式沟通（项目手册、书面文件、协调会议、工作检查）与非正式沟通
（非正式组织、团体）
施工项目管理者与业主的沟通（服从业主、了解业主，让业主参与到项
目中）、与项目参加者的沟通（让参加者了解项目，培训他们，少处罚
他们，及时沟通，减少对抗）、内部的沟通。
170
施工项目控制
施工项目控制概述
⑴ 控制的概念
在实现行为对象目标的过程中，行为主体按预定的计划实施，在实施的过程中会遇到许多干
扰，行为主体通过检查，收集到实施状态的信息，将它与原计划作比较，发现偏差，采取措施纠
正这些偏差，从而保证计划正常实施，达到预定目标的全部活动过程。进度、质量、成本和安全
控制。
⑵ 施工项目控制的基本理论
控制是为确保目标的实现而采用的。控制的目的是排除干扰，实现合同目标。控制即一个管
理过程，由规划——决策——执行——检查四个环节组成。全过程的动态控制，所有要素的全面
控制，主动控制。
⑶ 施工项目目标控制的任务
控制目标 主要控制任务
进度控制 使施工顺序合理，衔接关系适当，均衡、有节奏施工，实现计划工期，提前完成合同工期。
质量控制 采用施工组织中保证施工质量的技术组织措施，使分部分项工程达到质量检验评定标准的要求，
保证合同质量目标等级的实现。
成本控制 采用施工组织设计的降低成本措施，降低每个分项工程的直接成本，实现项目经理部盈利目标，
实现公司利润目标及合同造价。
安全控制 采用施工组织设计的安全设计和措施，控制劳动者、劳动手段和劳动对象，控制环境，实现安全
目标，使人的行为安全、物的状态安全，断绝环境危险源
施工现场控制 科学组织施工，使场容场貌、料具堆放与管理、消防保卫、环境保护及职工生活均符合规定要求
171
施工项目控制
⑷ 施工项目目标控制的手段和措施
目标控制 主要适用方法
进度控制 横道图法，网络计划法，“S”形曲线法
质量控制 检查对比法，数理统计法，方针目标管理法，图表方法
成本控制 量本利法，价值工程法，偏差控制法，估算法
安全控制 树枝图法，瑟利模式法，多米诺模型法
施工现场控制 PASS方法，看板管理法，责任承担法
施工项目的控制措施有合同措施、组织措施、经济措施和技术措施。
施工项目实施阶段的进度目标控制
⑴ 施工进度计划形式的选择
横道计划：时间明确。
网络计划：各项目之间关系清楚，可提供关键线路、机动时间、调整时间，可利用
计算机进行计算。
⑵ 施工进度计划的实施
编制月（旬）作业计划和施工任务书；做好记录，掌握现场施工实际情况；做好调
度工作。
172
施工项目控制
⑶ 施工进度的检查
用横道计划检查，图
利用网络计划检查，图，，，，
173
施工项目控制
利用香蕉曲线进行检查，图
⑷ 利用网络计划调整进度，图，
174
施工项目控制
施工项目实施阶段的质量目标控制
⑴ 质量体系的建立
明确项目质量目标，编制项目施工质量计划（质量工作计划和质量成本计
划），编制质量保证程序，设置分级质量控制点（A级、B级、C级），准
备工程项目质量记录表格。
⑵ 质量控制的依据
合同，设计文件，国家及有关部门的规定、法律。
⑶ 质量控制的方法
一般技术管理方法，试验方法，检查验收，管理技术方法。
施工项目实施阶段的成本目标控制
成本计划，成本监督，成本跟踪，成本诊断，其它。
施工项目实施阶段的安全目标控制
安全控制的措施：安全法规，安全技术，工业卫生。
175
12 项目融资
资金筹措又称融资，一般是在投资估算的基础上，研究拟建项目所需要资金
的获得渠道、融资形式、融资结构、融资成本、融资风险，比选、推荐项目的融
资方案，作为资金筹措和财务评价的依据。
项目筹资的基本要求
合理确定资金需要量。
认真选择资金来源，力求降低资金成本。
适时取得资金，保证资金投放需要。
适当维持自有资金比例，正确安排举债经营。
项目资本金
项目的资金来源可分为投入资金和借入资金，前者形成项目的资本金，后者
形成项目的负债。
新设项目法人资本金来源：
⑴ 各级政府财政预算内资金、预算外资金和各种专项资金；
⑵ 国家授权投资机构入股的资金；
⑶ 国内外企业入股的资金；
⑷ 社会个人入股的资金；
⑸ 项目法人通过发行股票从证券市场筹集的资金。
176
12 项目融资
既有项目法人资本金来源：
⑴ 企业可以用于项目的现金，即现金和银行存款中可用于项目投资的资金；
⑵ 资产变现的现金，即变卖资产所获得的资金；
⑶ 原有股东增资扩股；
⑷ 吸收新股东；
⑸ 发行股票筹集的资金。
发行股票：
股票
优先股 普通股
股东按一定比例取得固定股息；企业清算时
能优先得到剩下的可分配给股东的财产。
普通股获利水平与公司盈亏息息相关
177
12 项目融资
发行股票筹资的优点：
有弹性的融资方式；股票无到期日；发行股票筹集资金可降低公司
负债比率，提高公司财务信用，增加公司今后的融资能力。
发行股票筹资的缺点：
资金成本高（股息和红利在税后利润中支付）；增发普通股须给新
股东投票权和控制权，降低原有股东的控制权。
负债筹资
债务资金是项目总投资中除资本金外，从金融市场借入的资金。债务
资金来源主要有以下几种渠道：
⑴ 银行贷款
⑵ 发行债券
债券筹资的优点：支出固定；企业控制权不变；少纳所得税；可以提
高自有资金利润率。
债券筹资的缺点：固定利息支出会使企业承受一定的风险；发行债券
会提高企业负债比率，增加企业风险，降低企业的财务信誉；债券合约
的条款常对企业的经营管理有较多的限制。
178
12 项目融资
⑶ 设备租赁：融资租赁、经营租赁、服务出租。
⑷ 借用国外资金
资金成本计算
⑴ 优先股资金成本率
⑵ 普通股资金成本率
⑶ 债券资金成本率
债券利息列入企业费用开支，可使企业少交一部分所得税。
179
12 项目融资
⑷ 银行借款资金成本率
同⑶
⑸ 保留盈余资金成本率
企业保留盈余，等于股东对企业进行追加投资，与普通股成本的计算基
本相同，只是不考虑筹资费用。
⑹ 租赁资金成本率
租金列入企业成本，可以减少应付所得税。
⑺ 平均资金成本率
为了进行筹资和投资决策，需要计算全部资金来源的平均资金成本率，
用加权平均来计算。
180
12 项目融资
例题：年初的资金结构如表所示。普通股每股面值为200元，今年期望股息为20元，
预计以后每年股息增加5％，该企业所得税假定为33％，该企业拟增资400万元，有
A、B两个备选方案。
A方案：发行长期债券400万元，年利率为10％，筹资费率为3％，同时，普
通股股息增加到25元，以后每年还可增加6％。
B方案：发行长期债券200万元，年利率为10％，筹资费率为4％，另发行普
通股200万元，筹资费率为5％，普通股息增加到25元，以后每年增加5％。
试比较A、B两方案的资金成本率，并选择方案。
某企业资金结构表
各种资金来源 金额（万元）
长期债券，年利率9％ 600
优先股，年股息7％ 200
普通股，年股息率10％，年增长率5％ 600
保留盈余 200
合计 1600
181
12 项目融资
解答：
采用A方案时
各种资金来源 金额
（万元）
所占比重 资金成本率
原有长期债券 600 30％ 9％×（1－33％）＝％
新发长期债券 400 20％ 10％×（1－33％）÷（1－3％）＝％
优先股 200 10％ 7％
普通股 600 30％ 25÷200+6％＝％
保留盈余 200 10％ 同上，％
合计 2000 100％
资金成本率
＝％×30％+％×20％+7％×10％+％×30％+％×10％
＝％
182
12 项目融资
采用B方案时
各种资金来源 金额
（万元）
所占比重 资金成本率
原有长期债券 600 30％ 9％×（1－33％）＝％
新发长期债券 200 10％ 10％×（1－33％）÷（1－4％）＝％
优先股 200 10％ 7％
原有普通股 600 30％ 25÷200+5％＝％
新发普通股 200 10％ 25÷200÷（1－5％）+5％＝％
保留盈余 200 10％ ％
合计 2000 100％
资金成本率
＝％×30％+％×10％+7％×10％+％×30％
+％×10％+％×10％
＝％
结论：因为A方案的资金成本率低于B方案，所以选择A方案。
183
12 项目融资
影响资金成本的因素
融资期限
市场利率
企业信用等级
抵押担保能力
融资工作效率
通货膨胀率
政策因素
资本结构
降低融资成本的对策
合理安排融资期限
合理预期未来利率
提高企业信誉，重视信用评级工作
善于利用负债经营
提高投资效率
积极利用股票增值机制，降低股票融资成本
184
12 项目融资
融资风险分析
资金供应风险
利率风险
汇率风险
现金性融资风险和收支性融资风险
前者指企业在特定时点上，现金流出量超过现金流入量而产生的到
期不能偿付债务本息的风险，是由现金短缺、债务的期限结构与现金流
入的时间结构不相配套引起的，是一种支付风险。
后者指企业在收支不抵情况下出现的不能偿还到期债务本息的风险。
融资风险的规避
现金性融资风险的规避：注重资产占用与资金来源间的合理期限搭配，
搞好现金流量的安排。
收支性融资风险的规避：优化资本结构，从总体上减少收支风险。实
施债务重组，降低收支性融资风险。通过合理的利率调控，减少资本成
本，减轻其利息支付的压力。
185
13 投资项目财务评价
本章提要：
财务评价是工程经济的核心内容，它既是工程经济学原理的应用，
又是其理论的深化。本章论述财务评价的内容、方法和基本步骤，并通
过对实际案例的演示，详细说明财务评价报表的编制过程。
本章重点与难点：
财务评价报表的编制。
财务评价内容与步骤
财务评价基础数据与参数选取
销售收入与成本费用估算
新设项目法人项目财务评价
186
财务评价内容与步骤
财务评价的内容
财务评价是根据国家现行财税制度、价格体系和项目评价的有关规定，从项
目的财务角度，分析计算项目的直接效益和直接费用，编制财务报表，计算财务评价
指标。通过对项目的盈利能力、偿债能力的分析，考察项目在财务上的可行性，为投
资决策提供科学的依据。
财务评价内容 评价指标
盈
利
能
力
达到设计生产能力的正常生产年份可
能获得的盈利水平
投资利润率、资本金利润率
整个寿命期内的盈利水平 净现值、内部收益率、投资回收期
偿
债
能
力
偿还建设投资国内借款所需要的时间 借款偿还期
资金的流动性水平 利息备付率、偿债备付率、资产负
债率、流动比率、速动比率
不确定性分析（盈亏平衡分析，敏感性分析）
187
财务评价内容与步骤
财务评价的基本步骤
进行财务评价基础数据与参数的确定、估算与分析，编制财务评价的辅
助报表（价格、税率、利率、汇率、计算期、生产负荷、销售收入、成
本费用、基准收益率等）
编制财务评价的基本报表（将基础数据进行汇总，编制现金流量表、利
润与利润分配表、资金来源与运用表、资产负债表等）
计算财务评价的各项指标，进行财务分析，判别项目的财务可行性
不确定性分析（盈亏平衡分析、敏感性分析）
188
财务评价基础数据与参数选取
财务评价基准参数的选取
基准参数 判别基准
内
部
收
益
率
财务内部收益率
行业或专业（总）公司统一发布执行的基准数据，
也可以由评价者自行设定，考虑行业边际收益率、
银行贷款利率、资本金的资金成本等因素。
资本金内部收益率
取决于当时的资本收益水平及项目所有资本金投资
者对权益资金收益的综合要求。当资本金投资者没
有明确要求时，可采用社会平均或行业平均的权益
资金收益水平。
投资各方内部收益率 投资各方对投资收益水平的最低期望值
投资回收期 行业水平或投资者的具体要求
189
财务评价基础数据与参数选取
财务评价的辅助报表和基本报表
⑴ 辅助报表
① 建设投资（不含建设期利息）估算表 附表1
反映了项目的建设投资（不含建设期利息）组成和各类固定资产的内容以及建设
投资（不含建设期利息）的估算值。
190
财务评价基础数据与参数选取
② 项目投入总资金估算汇总表 附表2
反映了项目投入的总资金构成及估算值，为计算投资利润率提供数据。
191
财务评价基础数据与参数选取
③ 流动资金估算表 附表3
反映了流动资产和流动负债各项构成金额，为生产期的资金筹措提供
了依据。
192
财务评价基础数据与参数选取
④ 投资使用与资金筹措计划表 附表4
该表用以对各年投资进行规划以及进一步制定资金筹措的方案，确定
资金的来源。
193
财务评价基础数据与参数选取
⑤ 借款还本付息计划表 附表5
反映了项目计算期内各年借款的使用、还本付息以及偿债资金的来源，可用来计算建设
期利息、按最大能力方式的借款偿还期以及偿债备付率、利息备付率等指标。
194
财务评价基础数据与参数选取
⑥ 外购原材料费用估算
表 附表6
反映了外购原材
料、辅助材料及其他
材料年耗量、费用及
进项税额估算情况。
195
财务评价基础数据与参数选取
⑦ 外购燃料动力费用估算表 附表7
反映了外购燃料动力年耗量、费用及进项税额估算情况。
196
财务评价基础数据与参数选取
⑧ 固定资产折旧费估算表 附表8
反映了各类固定资产的原值以及在不同的折旧年限下各年的折旧费和净值。
197
财务评价基础数据与参数选取
⑨ 无形资产及其他资产摊销费估算表 附表9
反映了无形资产和其他资产的原值以及按摊销年限计算的摊销费。
198
财务评价基础数据与参数选取
⑩ 总成本费用估算表 附表10
反映了不同生产负荷下总成本费用的估算值和构成以及由此划出的经营成本、
可变成本和固定成本。
199
财务评价基础数据与参数选取
⑾ 销售收入、销售税金及附加和增值税估算表 附表11
反映了项目投产后产品（服务）的销售（营业）收入、销售税金和附加以及增值税估算
情况，是衡量项目财务效益和经济效益的决定因素。
200
财务评价基础数据与参数选取
⑵ 财务评价的基本报表
① 项目财务现金流量表 附表12
该表不分投资资金来源，以项目全部投资作为计算基础，用以计算所得税前项目财务内
部收益率、财务净现值及投资回收期等评价指标，考察项目全部投资的盈利能力。因此，
不必计算利息支出和所得税，从而为各个投资方案进行比较建立了共同基础，也为金融机
构进行信贷决策提供参考依据。
201
财务评价基础数据与参数选取
② 资本金财务现金流量表 附表13
该表从投资者角度出发，以资本金作为计算基础，把国内外借款利息支付和
本金偿还作为现金流出，用以计算资本金投资财务内部收益率、财务净现值等评
价指标，考察项目所得税后资本金的盈利能力。
202
财务评价基础数据与参数选取
③ 投资各方财务现金流量表 附表14
该表从投资各方的角度出发，反映其具体的现金流入与现金流出情况，计算
投资各方内部收益率，为其投资决策和进行合作谈判提供参考依据。
203
财务评价基础数据与参数选取
④ 利润与利润分配表 附表15
该表反映了项目计算期内各年的利润总额、企业所得税及企业税后利润的分配
情况，用以计算投资利润率、资本金净利润率等指标。
204
财务评价基础数据与参数选取
⑤ 资金来源与运用表 附表16
该表反映了项目计算期内各年的投资活动、融资活动和生产运营活动所产生的
资金流入和资金流出情况，考察资金平衡和或余缺情况，是表示财务状况的重要
报表，可为编制资产负债表提供依据。
205
财务评价基础数据与参数选取
⑥ 资产负债表 附表17
该表反映了项目计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关
系，以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，用以计算资产负债率、
流动比率及速动比率。
206
财务评价基础数据与参数选取
辅助报表与基本报表的关系
财务评价的数据是从辅助报表流向基本报表的。辅助报表是基本报表
的基础，基本报表则是计算财务评价各类指标的依据。
在具体的计算过程中，应理清计算思路，把握数据的来龙去脉，通过
各报表间的数据链接，使计算准确、快捷。
207
财务评价基础数据与参数选取
208
财务评价基础数据与参数选取
注意：
⑴ 建设投资（不含建设期利息）估算表（辅表1）是源头表格。表中的建
设投资（不含建设期利息）可以根据工艺过程设计、技术与设备的选择
以及施工安装的具体情况，事先估算出各投资费用，并按建筑工程费、
设备及工器具购置费、安装工程费、（工程建设）其他费用进行分类，
填入辅表1中，得到建设投资（不含建设期利息）总估算值。
有了建设投资（不含建设期利息）总估算值，就可以按投资使用计划进
行建设期逐年的投资安排和相应的资金筹措，并由此计算出建设期利息，
从而得到建设投资（包含建设期利息）的总估算值。按照资本保全的原
则，从建设投资（包含建设期利息）中可归类为固定资产、无形资产和
其他资产的数额，继而完成对固定资产折旧费估算表（辅表8）和无形资
产及其他资产摊销费估算表（辅表9）的编制。
⑵ 外购原材料费用估算表（辅表6）和外购燃料动力费用估算表（辅表7）
是另一类源头表格，它为总成本费用及增值税的估算提供了依据，表中
的数据应根据市场价格、生产负荷及物料消耗量、增值税税率等情况作
出估算。有了总成本费用，就可以分离出经营成本，从而可以估算出流
动资金的需要量，为投资使用与资金筹措计划表、项目投入总资金估算
汇总表的最终完成提供依据。
209
财务评价基础数据与参数选取
⑶ 总成本费用估算表（辅表10）、利润与利润分配表（基表4）以及借款
还本付息计划表（辅表5）是形成数据回路的三张表。其中，总成本费用
估算表中的“利息支出”包括了长期借款利息与流动资金借款利息，它
们取决于生产期每年年初的长期借款余额以及流动资金的借款数额；而
长期借款余额的大小又与上年“偿还本金”有关，涉及借款还本付息计
划表的计算。在借款还本付息计划表的编制中，“偿还借款本金的资金
来源”包括了来自利润与利润分配表中的“未分配利润”一项，而未分
配利润的大小又向上追溯与“总成本费用”有关。这样，在具体编制报
表时，只能逐年地在三张表格间循环填写，直到长期借款还清为止。
210
销售收入与成本费用估算
销售收入
销售收入＝销售量×单价（含税）
销售税金及附加和增值税
产品或劳务取得了销售（营业）收入，就要缴纳相应的税费，包括增值税、
消费税、营业税、资源税、城乡维护建设税、教育费附加等。
⑴ 增值税
以商品生产和流通各环节的新增价值或商品附加值为征税对象的一种流转税，采
用“价外税”方式。凡在中国境内销售货物或提供加工、修理修配劳务以及进口货物
的单位和个人，都是纳税人。
税
率
13％ 销售或进口粮食、食用植物油；自来水、暖气、冷气、热水、煤气、石
油液化气、天然气、沼气、居民用煤炭制品；图书、报纸、杂志；饲料、
化肥、农药、农机、农膜等。
17％ 销售或进口其他货物以及提供加工、修理修配劳务
0 出口货物
小规模纳税人 生产经营规模小，从事生产的年销售额在100万元以下以及从事批
发或零售的年销售额在180万元以下而且会计核算不健全的纳税人
一般纳税人 其余的纳税人
211
销售收入与成本费用估算
应纳税额 备注
一般
纳税人
当期销项税额－当期进项税额
＝当期销售额（不含增值税）×税率－当
期进项税额
当期进项税额只限于已取得的、
从销售方开具的增值税专用发
票上注明的增值税额和从海关
取得的完税凭证上注明的增值
税额。
购进免税农业产品准予抵扣的
进项税额等于买价乘以10％。
小规模
纳税人
销售额×6％ 不得抵扣进项税额
进口货物 （关税完税价格+关税+消费税）×税率
⑵ 消费税
对一些特定消费品和消费行为征收的一种税。凡在中国境内生产、委托加工和进
口所规定的消费品的单位和个人都是纳税人。
212
销售收入与成本费用估算
消费品种类 消费品税率
烟 30％～45％
酒及酒精 5％～25％或220～240元/
吨
化妆品 30％
护肤护发品 17％
贵重首饰及珠宝玉石 10％
鞭炮焰火 15％
汽油 元/升
柴油 元/升
汽车轮胎 10％
摩托车 10％
小汽车 3％～8％
213
销售收入与成本费用估算
⑶ 营业税
凡在中国境内提供所规定的劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人都
是纳税人。应纳税额＝营业额×税率。
消费税应纳税额
从价定率法
（价内税）
销售额×税率＝（含消费税价格×销售量）×税率
从量定额法 销售量×单位税额
产业 营业税税率
交通运输业、建筑业、邮电通信业、文化体育业 3％
金融保险业、服务业、转让无形资产、销售不动产 5％
娱乐业 5％～10％
214
销售收入与成本费用估算
⑷ 城乡维护建设税
凡在中国境内缴纳增值税、消费税和营业税的单位和个人都是纳税人。
应纳税额＝（增值税+消费税+营业税）×税率
市区 县、镇 市区、县、镇以外
城乡维护建设税税率 7％ 5％ 1％
⑸ 资源税
凡在中国境内开采矿产品或生产盐的单位和个人都是纳税人。
应纳税额＝课税数量×单位税额
课税数量——纳税人开采或生产应税产品用于销售或自用的数量。
税率 税率
原油 8～30元/吨 黑色金属矿原矿 2～30元/吨
天然气 2～15元/千立方米 有色金属矿原矿 ～30元/吨
煤炭 ～5元/吨 其他非金属矿原矿 ～20元/吨（或元/立方米）
固体盐 10～60元/吨 液体盐 2～10元/吨
215
销售收入与成本费用估算
⑹ 教育费附加
教育费附加是伴随增值税、消费税、营业税而附加上缴的一个税种。
税率为4％。
应纳税额＝（增值税+消费税+营业税）×税率
注意：城乡维护建设税和教育费附加都属地方税，各地在税率上有不同的规
定，计算税金时应以当地规定为准。
成本费用估算
成本按生产要素进行归结，分为总成本费用和经营成本。按成本与产量
的关系，分为固定成本和可变成本。
⑴ 总成本费用
总成本费用是指在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品或提供
服务而发生的全部费用，包括外购原材料费、外购燃料及动力费、工资
及福利费、修理费、折旧费、矿山维简费（采掘、采伐项目计算此项费
用）、摊销费、财务费用（主要指利息支出）以及其他费用组成。
216
销售收入与成本费用估算
序号 费用名称 计算方法
1 外购原材料费 消耗数量×单价（含税）
2 外购燃料及
动力费
消耗数量×单价（含税）
3 工资及福利费 工资额＝人数×人均年工资
福利费按工资总额的一定比例（14％）计算
4 修理费 固定资产原值（扣除建设期利息）×百分比率（一般取1％～4％）
5 折旧费 年限平均法，工作量法，双倍余额递减法、年数总和法
6 矿山维简费 按行业习惯或规定计取。在传统的项目财务评价方法中将其作为折旧对待。
7 摊销费 无形资产原值/摊销年限，其他资产原值/摊销年限
8 财务费用 长期借款利息＝年初借款余额×年利率
流动资金借款利息＝流动资金借款额×年利率
短期借款利息＝短期借款额×年利率
9 其他费用 其他制造费用＝固定资产原值（扣除建设期利息）×百分比率（一般取1％～10％）
其他管理费＝工资及福利费总额×百分比率（一般取150％～300％）
其他销售费用＝销售收入×百分比率（一般取1％～5％）
217
销售收入与成本费用估算
财务费用：
因筹资而发生的各项费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收
益）以及相关的手续费等。
① 长期借款利息指对建设期间借款余额（含未支付的建设期利息）应在生产期支付
的利息，有等额还本付息方式、等额还本利息照付方式和最大能力还本付息方式
三种计算长期借款利息的方法可供选择。
② 流动资金借款按年终偿还、下年初再借的方式处理，并按1年期利率计息。财务
评价中，一般设定流动资金借款偿还在计算期最后一年，也可以在还完长期借款
后安排。
③ 短期借款利息计算一般采用1年期利率，按照随借随还的原则处理还款，即当年
借款尽可能于下年偿还。
其他费用：
其他费用由其他制造费用、其他管理费用和其他销售费用三部分组成，是指从制
造费用、管理费用和销售费用中分别去除工资及福利费、修理费、折旧费、矿山
维简费、摊销费后的其余部分。
218
销售收入与成本费用估算
⑵ 经营成本
经营成本是技术经济评价中特有的概念，应用于现金流量分析中。
经营成本＝总成本费用－折旧费－维简费－摊销费－利息支出
⑶ 固定成本
固定成本是指在总成本费用中，在一定生产规模限度内，费用与产量变
化无关的部分。如工资及福利费（计件工资除外）、修理费、折旧费、
维简费、摊销费和其他费用，利息支出一般也视为固定成本。
⑷ 可变成本
指在总成本费用中，费用随产量变化而变化的部分。如原材料费、燃料
费、动力费、运输费、计时工资的加班费等。
项目财务评价中，一般可进行简化处理，将外购原材料费、外购燃料及
动力费作为可变成本，其余的均作为固定成本。
219
新设项目法人项目财务评价
新设项目法人项目财务评价的主要内容是在编制财务现金流量表、利润
与利润分配表、资金来源与运用表、借款还本付息计划表的基础上，进
行盈利能力和偿债能力分析。
盈利能力分析
通过计算财务净现值、财务内部收益率、投资回收期、投资利润率和投
资净利润率等指标，考察项目财务上的盈利能力。
⑴ 静态指标
投资回收期
投资利润率＝年利润总额或年平均利润总额/项目总资金×100％
资本金净利润率＝年净利润或年平均净利润/项目资本金×100％
⑵ 动态指标
财务净现值
财务内部收益率（在项目财务评价中，有三个不同的内部收益率：项目
财务内部收益率、项目资本金内部收益率和投资各方内部收益率）
财务净现值率
220
新设项目法人项目财务评价
偿债能力分析
偿债能力分析主要是通过编制借款还本付息计划表，计算借款偿还期、
利息备付率、偿债备付率等指标，反映项目的借款偿还能力；并通过编
制资金来源与运用表和资产负债表，考察项目的财务状况。
⑴ 借款偿还期
借款偿还期是指在国家财政规定及项目具体财务条件下，项目投产后以
可用作还款的利润、折旧、摊销及其他收益偿还（最大能力还款）建设
投资借款本金（以及未付建设期利息）所需要的时间，一般以年为单位
表示。该指标适用于那些没约定偿还期限而希望尽快还款的项目，计算
出的数据越小，说明偿债能力越强。
Pd＝借款偿还后开始出现盈余的年份数－开始借款年份+当年应还借款额
/当年可用于还款的资金
例题：某项目在第14年有了盈余资金。在第14年中，未分配利润为
万元，可作为归还借款的折旧和摊销为万元，还款期
间的企业留利为万元。当年归还国内借款本金为万元，
归还国内借款利息为万元。项目开始借款年份为第1年。求借款偿
还期。
221
新设项目法人项目财务评价
解答：
Pd＝14－1+
⑵ 利息备付率和偿债备付率
对于某些涉及利用外资的项目，其国外或境外的借款偿还期限已经预先
约定，这时应计算利息备付率和偿债备付率，以考察项目偿还利息或债
务的保障能力。并根据不同的还款方式，计算约定期内各年应偿还的本
金和利息数额。
① 利息备付率＝（利润总额+当期应付利息）/当期应付利息
分年计算的结果更能反映项目的偿债能力。利息备付率至少应大于2；若
低于1则表示没有足够的资金支付利息，偿债风险很大。
② 偿债备付率＝可用于还本付息的资金/当期应还本付息额
可用于还本付息的资金包括可用于还款的利润、折旧和摊销以及在成本
中列支的利息费用；当期应还本付息额包括当期应还贷款本金及计入成
本的利息额。
偿债备付率至少应大于1；若低于1则表示没有足够的资金偿付当期债务，
需通过短期借款偿付已到期债务。
222
新设项目法人项目财务评价
⑶ 约定期限下不同还款方式的还本付息计算
① 等额偿还本金和利息
还本付息额中各年偿还的本金和利息是不等的，但两者之和相等，偿还本金部分将逐年增
多，支付利息部分将逐年减少。
每年支付利息＝年初本金累计×年利率
每年偿还本金＝每年还本付息额－每年支付利息
例题：假设建设期建设投资借款本息之和为2000万元，借款偿还期为4年，年利率为10％，用
等额偿还本金和利息的方法，列表计算各年偿还的本金和利息各是多少？
解答：
每年还本付息额＝2000（A/P,10%,4）=（万元），列表计算如下。
年份 年初借款余额 本年应计利息 本年偿还本金 本年支付利息 年末借款余额
1 2000 200 200
2
3
4 0
合计 2000
223
新设项目法人项目财务评价
② 等额还本、利息照付
每年支付利息＝年初本金累计×年利率
每年偿还本金＝建设期借款本息之和/借款偿还期
各年度偿还本息之和是不等的，偿还期内每年偿还的本金额相等，利息将随本金
逐年偿还而减少。
例题：假设建设期建设投资借款本息之和为2000万元，借款偿还期为4年，年利率为
10％，用等额还本、利息照付的方法，列表计算各年偿还的本金和利息各是多少？
解答：
每年偿还本金＝2000÷4=500（万元），列表计算如下。
年份 年初借款余额 本年应计利息 本年偿还本金 本年支付利息 年末借款余额
1 2000 200 500 200 1500
2 1500 150 500 150 1000
3 1000 100 500 100 500
4 500 50 500 50 0
合计 2000 500
224
新设项目法人项目财务评价
⑷ 资产负债率
资产负债率是指一定时点上负债总额与资产总额的比率，表示总资产中
有多少是通过负债得来的。它是评价项目负债水平的综合指标，反映项
目利用债权人提供资金进行经营活动的能力，并反映债权人发放贷款的
安全程度。
资产负债率＝负债总额/全部资产总额×100％
资产负债率的适宜水平在40％～60％。对于经营风险较高的企业，例如
高科技企业，为减少财务风险应选择比较低的资产负债率；对于经营风
险低的企业，例如供水、供电企业，资产负债率可以较高。
⑸ 流动比率
流动比率是指一定时点上流动资产与流动负债的比率，反映项目流动资
产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。
流动比率＝流动资产/流动负债×100％
一般认为流动比率为200％较适当。现在，由于采用新的经营方式，平
均值已降为：1左右。
225
新设项目法人项目财务评价
⑹ 速动比率
速动比率是指一定时点上速动资产与流动负债的比率，反映项目流动资
产中可以立即用于偿付流动负债的能力。
速动比率＝速动资产/流动负债×100％
速动资产＝流动资产－存货
一般认为速动比率为100％较适当。现在，已降为：1左右。在有些
行业，例如小型零售商很少有赊销业务，故很少有应收帐款，因此速动
比率低于一般水平，并不意味着缺乏流动性。
226
新设项目法人项目财务评价
【案例】背景：
1、某建设项目建设期为2年，运营期为6年。
2、项目固定资产投资估算总额为3600万元，其中：预计形成固定资产
3060万元（含建设期贷款利息为60万元），无形资产540万元。固定资
产使用年限为10年，残值率为4％，固定资产余值在项目运营期末收回。
3、无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。
4、流动资金为800万元，在项目的生命周期期末收回。
5、项目的设计生产能力为年产量120万件，产品售价为45元/件，销售税金
及附加的税率为6％，所得税率为33％，行业基准收益率为8％。
6、项目的资金投入、收益、成本等基础数据见下表。
7、还款方式为在运营期6年之中，按照每年等额本金偿还法进行偿还（即从
第3年至第8年）。长期贷款利率为6％（按年计息）；流动资金贷款利
率为4％（按年计息）。
8、行业的投资利润率为20％，投资利税率为25％。
227
新设项目法人项目财务评价
问题：
1、编制项目的还本付息表。
2、编制项目的总成本费用估算表。
3、编制项目损益表，并计算项目的投资利润率、投资利税率和资本金利润率。
4、编制项目的自有资金现金流量表，并计算项目的净现值、静态和动态的项目投资回
收期。
5、从财务评价的角度，分析判断该项目的可行性。
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