(ì冶金财会问∞3年第1期(总第213期}对长期股权投资由成本法改为权益法核算时股权投资差额确定方法的探讨裴巨李峰辉新{企业合计制度>(下称{制度>)规定"企业因资差额按10年摊销，不考虑追溯调整时股权投资差追加投资等原因对长期股权投资的核算从成本法改为额摊销对所得税的调整。A企业的会计处理如下:权益法，应当自实际取得对被投资单位控制、共同控制(1)却xl年投资时:或对被投资单位实施意大影响时，按股权投资的账面借:长期股权投资一~日公司价值作为初始投资戚本，初始投资戚本与应享有被投522 0∞(520删+2棚)资单位所有者权益份额的差额，作为股权投资提额，并贷:银行存款522α沁按本制度的规定摊销，计人损益。"随着《制度》的实施，(2)20xl年宣告分派2∞0年度现金股利时:在学习和操作过程中发现，有些讲解{制度》的书籍中，借:应收股利40 0∞ 对长期股权投资由成本法改为权益法核算的会计处理贷:长期股权投资-8公司400ω 方法，跟随照搬地引用了财政部会计司((制度)讲座}(3)20xl年7月2日再次投资时:中所采用的实例，似乎这种方法成了戚本法改为权益第一，原戚本法核算的对B公司投资进行迫糊调法核算时唯一准确的会计处理方法。笔者认为，它与整，调黯原投资账面价值。{制度》中的规定在某种程度上不完全吻合，睿易产生20xl年投资时产生的股权投资差额::522删叩45∞栅xlO%口72侧(元)岐义，更不便于读者对{制度》的条文进行理解和掌握。下丽，笔者拟就以((制度)讲鹿》中所举的实务为例，对20xl年1-6月应摊销股权投资整额这一核算方法改变的具体处理方法进行分析，同时，对口72侃)()/10/2:::36∞(元)追加投资时股权投资整顿计算的另一方措进行探讨。20xl年1-6月应确认投资收益4ω侧xlO%::40则(元)-、由戚本法改为报益法棋算15法的实例分析成本法改为权益法的累积影响数=40删-36佣=364ω(元)原例题A企业于20xl年1月1日以520∞0元借:长期股权投资一…B公司(投资戚本)410饥)()购人B公司股票，占B公司实际发行在外股数的10%，另支付20∞元税费等相关费用。A企业采用戚本法*期股权投资一一日公司(股权投资援额)核算此项投资。20xl年5月2日B公词宜告分派20xO68 4ω 年度股利，每股分派元现金股利，A企业可分得到长期股权投资……B公司(损益调整)40创)()40栅元现金股利。20xl年7月2日，A企业又以1 791 9∞元购入日公词实陈发行在外股数的25%，贷:长期股权投资←-8饲482删另支付9栅元税费等相关费用。至此，持股比例达利润分配一一未分配利润36 4∞ 35%，改为权益法核算此投资。若20xl年1月1日，8公第二，追加投资时:司所有者权益合计45∞∞0元，20xl年1月1日烹6借:长期股权投资…~日公司(投资戚本)1 800 900(1791 9∞吵删)月30日实现的净利润为4∞o∞元，20xl年度全年净利润8∞∞0元，A、B公词所得脱率均为33%，股权投贷:银行存款1 8ω9∞ 42 ??췲랽쫽뻝ꆶ탂ힷ좨믲볛내퓚뛔랽훐램쿂헢튻풭〰쇭뫋쓪㐰?㤰㌵쮾㔰퓂샻㐲뛮⠱뷨㔲⠲듻뗚헻㈰㴵㴷㴴㘰㐱뎤㘸㌶㠰㜹㔰㠰릺〰⠳㈰돉샻?㈲〭〰〽㤰튱틦뛔놾훆튻샽ピ횧뛈㌰죳닮첯⤲ꎺ〨듻砱へィ㌩〫ꆶ볓횵떥톧뎤램쯹뫋틥쏦ꆢ쯣ꎥꎬ웚뛾?죫ピ⤲砱놾ァ죳?㌶뷰램놻훆뛈뫋쳢?뢶막ꪹꪣ죕㠰뛮쿺へ뎤㔲〫ꎺ펦쓪풪꼱ㄷ웳춶ퟷ캻쾰웚ꎬ닉쯣평듋폐뗷틸䊹ꪣ㈰へ쓪램ꨳ럖닆ꎬ춶뛈ꆷ쯣䇆㈰샻횽뫈갲쪵?내뛔㇄웚틸쫕ィㆡꎥ㤱튵캪쯹뫍막풭폃쪱룼뇊돉쿮㤰룄헟헻좨ힷ탐ꯋ걁〰㇄ㆡ엤믡펦뗄훐랽쪱〰ꎬへ쿖쯹막탐꽯꼲ꨶⴭꆷ믡뗈돵폐닙좨쳢뗄캨늻헟놾춶〰캪막돉풭볓듦뺹ꆢ?ꨶꆪ떱떥맦뗄램막뗓풪쎿지릫㇄쓪뗃뛗좨듦﮸샻쪱㴭㴳퓂㐰㈰짆䊹퓂ꆪ볆풭쪼헟ퟷ춶헕쪵튻뇣쓢램풪좨틦놾뿮ퟔ캻뚨맦룄좨?쮰막ﮡ쮾뺻첯쫊춶뿮㐰닺㜲㘰펦〳놣ꯋ㋈펦캴훆틲춶좨맽냡샽ힼ폚뻍룄ꆣ쮰틦뫏램ꆪ쪵첯뚨뇤춶へ럑럖ꌲ퓂샻죈쿺뗄놣훅짺〨좷쓪걤뻋헔첯럖뛈뛔틦돌평뗘ꎬ좷뛁틔캪㈰럑램볆뫋헋쪱뗚볊쪩쿺퓚뗄㇄뗈엉へ㇈죳ꯄ뗷?ꆪ줲풪죏楂例?쿺뗄엤㇆ꆷ뎤돉럝훐틽쯆뗄헟ꆶ킧砱뗈뫋?쯣쏦䊹ꎺ좡훘ꎬ쒳뻟닮쿠ィ㇄랢헖캪늻헻ꆪ〰막춶릫쏋컍막샛샻?⣏웚뗃듳놾뛮볆랢폃뫵믡훖뛔⣖쳥틦퓂맘쓪긱탐쿠쯣섶㐰?뾼ꆣ䊹ツꆪ뗄볛좨ꯋ쮾냂뛗좨믽죳ퟜ뛔펰죫돌뒦㇈럑풪퓂퓚?싇䇆ꯋ춶쫕슳막ꎬ뗄쿖램쇋헢볆ꆶ욶㗔맘듋䊹횵븨쪵쪾쫊춶펰뗚놻쿬쯰뛈샭쯣핉폃쿖㋈췢ힷ?죏틦욡좨돵닮ꎬ룄닆훖뒦훆젩뫋숲럑춶ꯋ䊹ꆣ막㈱볊硫놣쿬춶쪱틦짏랽뗄⤲ꆣ뷰햣막쯝떵횽닮㏆뛖춶쪼뛮폐캪헾랽샭뛈붲쯣죕폃븴ꯋ븨좨랢ꨳ?닮쫽ꎬꆣ늻램쇭㔲䇆막걁쫽뗷쒻뛮?욶춶ꎬ킩좨늿램랽ꆷퟹ䊹ꆣ?뻍뗷㠲탐㎣뛮떥내ꆱ췪뷸튻?샻웳뗄헻지퓚ꖣ좡뗄ퟷ붲틦믡돉램ꆷꯋ훁죴뛗헻캻막쯦좫탐랽떲ꎬ튵㈵쪱운췢겹뜩뫋돉캪뷢램볆쇋ꆣ쳵훐뗄뻐듋㈰쪽닮?뿘좨ퟅ컇럖램짓䇆폖ꎥ막ꛀ놣질맦쯣놾막뫋쮾돉뇊컄쯹쪵﮸砱뛮훆춶ꆶ뫏컶뷸쎳틔ꎬ좨?쫽뚨듓폫좨쯣ꆶ놾헟뷸뻙샽돖쓪탗?ꆢ훆ꎬ탐즱떿춶뗄?ꎺ돉릲뗄펦춶뛈⣖램죏죝탐춬첽럖뺷훅즷막㇔슣럋춬헋ꆷ틗쪱쳖?횵닮ꆰ놾쿭믡욶룄캪샭쪵컶줲뇈숱?ꎥ뿘쏦뗄닺ꆣ쎵웳램폐닮볆젩캪ꎬ뷢컱へ샽죕?훆쪵짺뛔?튵룄놻뛮쫩뒦붲좨쯼뫍캪?듯ꎬ쪩틲캪춶ꎬ벮샭ퟹ틦폫헆샽䊹ꎬ늢훐ꆷ컕ꎬ?ꎬꆣ뛔
《冶金财会)2003华第1期(总第213期)(4)计算再次投资时的股权投资差额:的账面价值+再次投资时追加的投资戚本股权投资差额=18∞9∞-(4 500ωo 20xl年7月2日再次投资后，改为权益法核算时，斗ω酬+咽。ω0)x25%=18ω9∞叫1125附此项投资的初始投资成本:410∞0+400∞ 口6759佣(元)+68 4∞+1 8∞9ω口2319 3∞(元)借:长期股权投资…-B公司(股权投资整额)第二，再次投资时，股权投资援额总数的计算。股权投资差额总数:新确定的初始投资戚本m投675 9∞ 贷:长期股权投资一-B公司(投资成本)资单位实际取得被投资单位重大影响时被投资7单位所有者权益的数额x此时投资企业的投资占被投675 9∞ 摊销期10年，20xl年1-6月巳摊销6个月，尚可摊资单位的比例。销年限为年(114个月)。(1)20xl年7月2日B公司所有者权益:20xl年7-12月底摊销数=(684∞+675 4 5∞刷+4ω删叩(40删1/10%)900)/ 114x如39174(元)。45ωωO(元)借:投资收益……股权投资提额摊销39174 (2)20xl年7月2日再次投资时，此时持股比例日贷:快期股权投资……B公司(股权投资整顿)达35%，股权投资盘棋总数:2319 3∞-4 500 0ωx 39 174 35%=744 3ω(元)(5)计算20xl年7-12月享有的投资收益第五，再次投资时，所形成的新的股权投资差额4ωoωx35%=140删(元)的计算。借:长期股权投资一-B公司(损益调整)新的股权投资差额=股权投资差额总数-初次投140ωo 资时经埠糊调赘后形成的股权投资差额贷:投资收益一一股权投资收益140侧(4)20xl年7月2日，遇溯调黯初次投资所形成的股权投资差额为684∞元，追如投资所形成的新股权二、对追加撮费时搜股极整顿计算投资整顿:上例中，在计算A企业于20xl年7月2日对B公司744 3∞-68 4∞口6759∞(元)追加投资后形成的股权投资差额时，确认企业所拥借:长期股权投资一-B公司(股权投资差额)有B公司所有者权益份额按25%计算，而此时A企业675判。所占比例已经达到35%。对于这一点，让读者很难理贷:长期股权投资一-B公司(投资成本)解。{制度〉明确规定:长期股权投资由戚本法改为权675 9∞ 益法时，$1自投资企业实际取得对被投资单位熏大(<制度〉讲鹿》中提出，戚本法改为权益法核算影响时，按投资账面价值作为初始投资成本，初始投时，因追加投资形成新的股权投资差额，在摊销时，资成本与应事有被投资单位所有者权益份额之间的应将相次投资并经埠溯调整后剩余的股权投资握额差辙，作为股权投资整额。而且，在{<制度)讲座》中加上边加投资形成的新的股权投资提额的合计数也明确提出:原戚本法核算时投资的账酣价值，经按(即股权投资差额总数)，在剩余尚可摊销年限内一权益法追溯调整后，形成的新账面价值，加上追加投并摊销。本例中，摊销期10年，20xl年1-6月巳摊销6资成本，作为初始投资戚本。因此，笔者认为，股权投个月，尚可摊销年限为年(114个月)。资是额的确定，采用如下方法更加符合{制度》的规20xl年弘12月应摊销股权投资差额定，而且使于理解。具体步骤如下:=744 3∞1/114x6=39 174(元)第一，迫加投资后，改为权益法时的初始投资戚借:投资收益…一股权投资蒙顿摊销39 174 本的计算。贷:长期股权投资……日公司(投权投资差额)初始投资戚本2初次投资按权益法迫糊调整后39 174 43 ??췲랽쫽뻝ꆶ⠴막㠰㤰㔰〰㴶뷨㘷듻첯쿺㈰㐰?ㄷ㌹⠵ⴭ潯ㄴ뛾짏ힷ폐쯹뷢틦펰닮튲좨뚨뗚놾돵뗄듋㌰캻⠱㴴듯㌱탂춶㜴쪱펦볓⢼늢룶㴷〰㤰ㄴ⬶㔰㌰㐳뷨⠲뗚?ꆪㄲ〫へ〰㔰㐴砶튱㜵㐰ィ좨〭〩〨쿺쓪砱㐨漨ꆢ䊹햼ꆣ램ꎬ뗄쿮쯹⤲ヒ㌵쪱짏첯퓂⦼ꎺ샽볓쿬돉뛮쏷틦닮튻쪼헋뛾떥볆⣖붫뒹?〰砶㠰〫ァꎺ⤲죽㐰?㘷㌵㤰〽꽬㴳뷰꼱〫?㴳㌱ꨶ춶⠴砲풪웚쿞쓪ꎯ뛔ꯋ뇈ꆶ쪱뛸볆폐へ묨ꎥ막뺭닮ힷ쿺웋뎤훐놾ꎬ좷램뛮쏦캻쯣욶틲돵질?ꎥ〽㐰㘷춶へ닆ィ㐰?㴷㖣?캪㞡ힷ뻋샽훆ꎬ쟒쯣헟뗄㇄좨뛮볓ꆣ짐㴱웚ꎬ폫ퟷ쳡뗄볛㟔퓙쪵ꆣ젩듎?㇄㐴믡ꔩ㐰닮ꔽ쓪㦣ꨱへ볓陸틑뛈펦ퟷ뇣ꆣ뗄좨뇈막춶쯝ꎺ놾뿉⤲?막퓚뫳내펦캪돶쯝좷볓돉횵숲듎볊닮붲춶뛗쫕뛮?ꎬ긵㋔㇄춶탕뺭ꆷퟔ캪폚돵틦샽퓂좨뗷첯〰틦晝컍좨볆탎춶쿭막ꎺ뗷뚨놾⯔죕좡뛮ퟹ쪲㴱㈰쓪싓?듯쏷춶돵샭쪼ퟜ뗄ꆣ㋈닮헻탎훐쿺㏄ꆪ㋈뛗춶쯣돉폐좨풭헻ꎬ㶳?퓙뗃캪ꆷ늢砱⠱ꛌꆪ쪱꣒떽좷쪼뷢춶쫽핂뛮뫳햣돉ꎬ쓪ꆪ헔쫊䇆뗄헋놻춶돉뫳닉컍듎쪱㘸훐뺭?쓪ㄴ꿏ㄲ내㌵맦웳ꆣ㷐뛮릫닮㶹탎곗첯쿞막ꆪ?ꎬ웚놵ꆪ막쏦춶놾ꎬ폃컍뛗㐰쳡ힷ?ㆡ룶響晝?ꎥ뚨튵뻟돉싈墴쮾뛮질럋탂쿺캪調좨ꆪ컍쯹⣗쒹ꆪꬶ퓂ﴽ쿭좨뗓ꆣꎺ쪵볛닮램탎돉죧쳥룄뛗쫊놾막랶쯊쯹ퟜ뗄?ピ돶탂쯝ﴩ웚㦣질춶䊹뛗탎?퓂⦡⠶폐닮됲뛔뎤볊놾늽ꎺꢵ뇍쫽뛗막긵질䊹춶?횵떥뛮뫋돉쿂캪쪰뇗뫳좨ꪣꎬ뗄뗷ꯋ쫊돉?틑?뗄뛮㖣폚웚좡훨㐱쒳뛗헟ꎺ쪲﮳쓪ꯋへퟷ캻ꆣ쯣랽좨듈랼ꎬ춶곗돉막헻퓚ㄳ닮븨놣뗄첯춶볆ꖼ헢막뗃틲죧?쫆좨ꎬ⠱쪲웚뛗븨쫕㇄닮캪쯹뛸쪱탂램틦꣒펵룄훘랼놾뫳쪣뛮쯰겴쿺쯣웋튻좨뛔듋쿂볍틦컍㈰ㄴ?쪲막춶뛮돵폐쟒헋룼램쓍캪닮듳폍쪣폠첯틦쯊뗄㚸쫕뗣춶놻ꎬꎺ뛗떵?닮砱룶?쿺뗷놳막좨퓂쪱쪼헟ꎬ쏦볓꣗뛗뛮펰룄폠짐틦겶ꎬ춶뇊쪳쓍뛮쫋㤱퓂㌹헻횹춶돉㋈ꎬ좨퓚뗄볛럻럋쪳틦ퟜ쿬쫋캪닮뿉슣죃평헟즱뛗뮳類뗄ꆪ⦡춶?놾햶좷틦ꆶ헋횵뫏돵?즱램쫽쪱類좨뛮막첯곉쯊뛁돉떥죏뻒쫕캳㘵죀닮?푂죏돉럝⣖쏦ꎬꆶ쪼뫋뗄놻캳틦좨쿺킿녁헟놾캻캪믍벱컍즵볆틑닮뛮짌릫웳뫜램훘놾욶볛볓ꎬ훆춶﮺쯣볆?믍즵퓚쫽쓪첯?뛮쓑룄듳막쿺?쮾튵ꎬ횮젩횵짏뛈쪱쯣쓐뫋첯쿞샭캪좨?쯹돵컊붲ꎬힷꆷ돉ꆣ㞵승쯣쿺닮쓚좨춶펵쪼뗄ퟹ뺭볓?질쪱뛮튻춶ꆷ내맦?ꎬ훐
《冶金财会招003年第1期{总第213期)合在企业财务分析中的应用正红菊财务分析是企业财务管理的重要内容。通过财某种钢键的原材料费用(金属料费用)进行分析，戚务分析，可以找出影响企业经济指标完成与否的原本资料到l于表10表l戚本资料因，总结过去、指导未来。财务分析的方法很多，这里计最向大家推荐…种抚顺特殊钢(集团)有限责任公司项自目标数实际数差异单位(下称抚钢)财务分析中常用的方法……因素分析产量t 2α则.∞22∞.∞ 2侃∞法，即把某一综合指标分解成若干个相互联系的因单税 素，并分别计算、分析各个因素影响程度的方法。利材料(金属元/g870.∞ 900.∞ 用这种方法对综合性财务指标的变动进行分析，应料)单价钢镜中原材首先找出该结合指标受哪儿个因素的影响，井建立2088α皿∞2 138 4∞.∞ 7巳50400.∞ 料总成本各因素与该指标间的函数关系，然后根据分析的目由表1可以看出，构成诙种钢链的原材料戚本比的，选择适当的方法进行分析，测定各因素变动对指目标超支了504∞元，影响这一指标变动的因素有标的影响程度o产景、材料单税、材料单价三个阔素。在这三个因素一、连环替代法中，应先替代起决定作用的产最因素，其次替代派生的单能因素，最后替代单价因素。分析过程如下:连环替代法又币串连锁替代法，是最常用、最基本钢健中材料费目标总成本口目林产量x目标单的…种因絮分析方法。运用连环替代法，首先应找出挺x材料目标单价=2ω::2088 0∞(元)影响经济指标的各个因素，根据各个因素的计划数，(1)替代产盘因萦:实际产量x目标单耗×材料目确定替代顺序。首先，应替代原始的、起决定作用的标单价=::2296 8∞(元)数最因素，而后替代派生的数最因素，最后替代质最则产量变动对材料成本的影响数值为:因素;其肢，进行逐项连环替换，有多少个因素就替2 296 8ω-2 088 0∞=208 8ω(元)换多少挟，已被替换过的因素固定在实际水平上，未(2)替代单耗因素:实际产最×实际单报x材料目被替换过的固定在计划水早上，每次替换蹈，应将该标单价=22∞::2067 120(元)因素变动的结果与这一因素被替换前的结果进行比则单辄变动对材料成本的影响数值为:较，两者的差额就是这一因素变动对指标的影响程2 067 120斗2968ω2叫229680(元)度;最后，将各因素的影响程度伯相加，等于实际数(3)替代单价因素:实际产量x实际单耗x材料实与计划数的差额。例如，企业利用连环替代法对构成通过以上计算分析的结果(7月2日时，股权投资而且也使广大读者在学习过程中更便于理解和掌握袭额的账丽余额是7443∞元)不难看出，两种计算{制度》规定的含义。(作者单位:交化钢铁集阂有限责任公司财务处)方法可谓殊途同归，计算结果完全一致。笔者认为，责任编辑牛碟捞比较起来，第二种方法更符合{制度》中条文的规定，44 ??췲랽쫽뻝ꆶ퓚췵닆컱틲쿲⣏램쯘폃쫗룷뗄뇪튻솬펰좷쫽뮻놻뷏뛈폫쒳놾뇭볆쿮쒿쪵닮떥닺?㈰㈲ㆣ닄㠷쇏ꆪ?ㄳ㔰㐰평훐룖뫄〰㈹㠰〶ㄲ퓲㘸⠳춨㌰랽뇈㐴뛸⣗퓰〸ㆣ㤰ꆪ㈹〶풪룖〰⠱퓲⠲〰ィ긲ꆪ㌰?㢼㠰ㄲ㈹튱뇪볊틬캻뫄쇏⦵ퟜ죎컱럖ꎬ슳헢쿈뗄ꆢ뮷튻쿬뚨뛠쳦ꎻ훖ㆳ기ィ뇭ピ떥墲〨램쟒듳틲솿쯘볆⧌맽뛮뷏훆〸〭㠰뫬ꎮ기?ィꎯ뚧팰⧌닺〰ァ?기뷰쫽⢽ꖼ돉?뇠〽럖컶ퟜ울벴훖헒펰솬쳦뺭짙뮻솽ퟮ룖쇏즱〰?긱ꎮㆿ뎬ꪣꆢ뫄쓁풪볛ꨩ뿉튲볒늢쯘톡틲ꎻ뇤뮮훐펦틔뗄웰뛈?〽ꨲ솿닆뻕?놾〰ꗎ벭ⷒ컶ꎬ뷡Ꞹ냑랽돶쿬뮷듺틲볃듎맽헟뫳뚧쇐뻗짒횧곓닄쿄?㴲늻캽쪹웳풭ⴲ췆럖폫퓱쯘웤뚯쫽쿈짏헋살ꆷ者뇤蝹묲믡?뮣얣〸쫇뿉맽혩쒳램룃돌쳦쯘횸쮳ꎬ뗄폚쫁닄풿夵냏쇏뾱㈰쓑쫢맣㈹⤲볶뇰룃쫊ꎬ듎뗄쳦쇏ꖼ볆쏦맦뫐?贈뚯ꖺ웳틔좥닆튻뛔ퟛ뛈듺폖럖뇪탲틑만닮붫풭뇭?뒳떥ꎬへ뾴춾듳〰﮻뿧뿒뛔쓒튻볆횸떱뛸ꎬ뷡닮듺럑?쯣폠뗚뚨헒ꆢ컱ퟛ뫏ꆣ램돆컶뗄놻뚨뛮룷닄ㆡ뫄ퟮꖼㆣ돶춬뛁㏄튵꾸닄훖쯣뇪뗄뫳뷸맻뛮웰쒿뛾닆돶횸럖뫏솬랽룷쫗쳦퓚뻍틲쇏?겹믖ꆢ뫳?긲기ꎬ맩헟훌?쇏뢧ꆢ볤랽쳦탐폫ꆣ뻶훖몬?컱펰떼컶횸탔뇪쯸램룶쿈뮻볆쫇쯘럑릳뢱닄㈰へ㡸솽ꎬ퓚謁뫊돉웚쮳럖뗄램듺훰헢샽뚨ퟜ돉뫊㜴랽틥꿍맜쿬캴훐뇪닆쫜쳦ꆣ틲ꎬ맽뮮폃즸쇏〰㠷훖볆톧닆떼놾⣗엓샭웳살쳘뎣럖컶컱쓄몯뷸듺퓋쯘펦엉쿮뗄쮮튻펰죧⢽쏖떥ퟷ돉砱ィ〽놾떼뷡?볆쯣램쾰ꆣ쪲뗄?탏뗄튵ꆣ폃뷢횸벸램ꎬ쳦틲욽쿬꾵볛ꎮ먲?쯣뷡맽쫢룷쫽탐짺솬놾쪲맻룼贈펰훘뺭닆뗄돉뇪ꎬ솬룹듺쯘짏돌횶쓒죽틲㈰맻룖룶맘럖뮷웳㷄펰贈⠷럻ㄳ컱뽸쿬튪볃컱랽죴뗄틲쫇뮷뻝풭만ꎬ뇤뛈쾷ꞵ룶쯘砸췪훐웚⢼틲쾵컶쫽쳦놻튵닺뾱쿬뽘퓂뫏캹쒿쪵쓚횸럖램룉뇤쯘ퟮ쳦룷쪼뚨쎿뚯횵퇓쓔?틲ꆣ㜰좫룼?ꯋ꿍쯘ꎬ솿뮻쳦샻쫽쪵㋈ꆶ뇪횵볊죝뇪컶ꆪ룶뚯뗄뎣듺퓚듎뛔쿠쌩궲?쯘럖㴲튻뇣뺲떥캪럖씩펰좻닢틲ꎬ뮻폃贈횵볊헊훆ꆣ췪뗄ꆪ쿠뷸펰폃램틲ꆢ쪵쳦횸볓쓁컶훂폚웎뫄ꎺ폐쿬뫳뚨잰솬뽘캪떥놣뛈춨돉랽틲뮥탐쿬ꆢꎬ쯘웰볊뮻뇪쾳퓚맽ꆣ샭碲쿞돌룹룷뛠뮷쒿ꎺ뫄겹ꆷ꘩맽폫램쯘솪럖ꎬퟮ쫗뗄뻶쮮뫳뗈즱헢뇊뷢쓁컶퓰뛈뻝틲ퟮ짙뷡쳦웤뇪墲질훐닆럱뫜럖쾵컶늢믹쿈볆뚨욽ꎬ펰폚뺱죽죧헟뫍쿄뗄뛠죎컶ꎬ붨럖쯘놾펦뮮ퟷ뫳룶짏맻쿬쪵듺?듎쿂떥쓁죏쳵헆?풭ꎬ틲펦솢헒쫽폃붫돌볊돉ꎺ캪컕릫랽컶뇤쳦뷸램쿊뛗컄훐헢돶ꎬ캴룃쫽쮾램뗄뚯듺쯘탐뛔?샯ꆣ쒿뛔훊뻍뇈릹엉맦샻횸솿쳦돉짺뚨뗄ꎬ펦폃
