2020 年年度报告
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公司代码：600223 公司简称：鲁商发展
鲁商健康产业发展股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人赵衍峰、主管会计工作负责人李珩及会计机构负责人（会计主管人员）顾满达声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2020 年度实现归属于母公司所有者的净利
润 638,669, 元，母公司 2020 年度实现净利润 256,797, 元，母公司期末可供股东分配的
利润为 277,008, 元。
根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，本着回报股东、促进公司可持续发展的原则，
公司拟定 2020 年度的利润分配预案为：以截至本预案披露日公司股本总额 1,009,152,199股为基数，
向全体股东进行现金分红，每 10 股派发现金红利 2 元（含税），共计派发股利 201,830, 元，
剩余未分配利润（母公司）75,177, 元结转以后年度。资本公积金不转增股本。在实施权益分
派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并另
行公告具体调整情况。上述预案尚需经公司 2020 年年度股东大会审议批准后方可实施。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告包含若干公司对未来发展战略、业务发展、经营计划、财务状况等前瞻性陈述，这些
陈述乃基于当前能够掌握的信息与数据对未来所做出的估计或预测，不构成公司对投资者的实质
承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间
的差异，敬请投资者注意投资风险。
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七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中描述存在的风险，请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“公司关于公
司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容，敬请投资者注意阅读。
十一、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................... 5
第三节 公司业务概要....................................................................................................... 8
第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................... 12
第五节 重要事项............................................................................................................ 42
第六节 普通股股份变动及股东情况 ............................................................................... 66
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................. 72
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................. 73
第九节 公司治理............................................................................................................ 82
第十节 公司债券相关情况.............................................................................................. 88
第十一节 财务报告............................................................................................................ 89
第十二节 备查文件目录................................................................................................... 241
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局
山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会
鲁商发展、鲁商置业、公司、本公司 指 鲁商健康产业发展股份有限公司
公司第一大股东、控股股东、商业集团 指 山东省商业集团有限公司
大信会计师事务所、公司审计机构 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司章程 指 鲁商健康产业发展股份有限公司章程
报告期、本期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 鲁商健康产业发展股份有限公司
公司的中文简称 鲁商发展
公司的外文名称 Lushang Health Industry Development Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 Lushang Development
公司的法定代表人 赵衍峰
注：公司第十届董事会 2020 年第一次临时会议于 2020 年 1 月 20 日在公司会议室召开，
会议全票通过《关于选举公司董事长的议案》，选举赵衍峰先生为公司董事长。具体内容详见 2020
年 1 月 21 日披露的《关于董事长、法定代表人变更的公告》（临 2020-012）。
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李璐 代玮玉
联系地址 山东省济南市经十路9777号 山东省济南市经十路9777号
电话 0531-66699999 0531-66699999
传真 0531-66697128 0531-66697128
电子信箱 lsfz600223@ lsfz600223@
三、 基本情况简介
公司注册地址 山东省博山经济开发区
公司注册地址的邮政编码 255213
公司办公地址 山东省济南市经十路9777号
公司办公地址的邮政编码 250014
公司网址
电子信箱 lsfz600223@
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 鲁商发展 600223 鲁商置业
六、 其他相关资料
公司聘请的会计师事务所
（境内）
名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层
签字会计师姓名 沈文圣、肖富建
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
主要会计数据 2020年 2019年
本期比上年同期
增减(%)
2018年
营业收入 13,615,482, 10,289,206, 8,821,312,
归属于上市公司股东的净利润 638,669, 344,508, 162,060,
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润
624,665, 321,649, 128,109,
经营活动产生的现金流量净额 4,448,018, -3,307,182, 不适用 2,095,276,
2020年末 2019年末
本期末比上年同
期末增减（%）
2018年末
归属于上市公司股东的净资产 4,080,050, 2,742,146, 2,437,188,
总资产 61,498,584, 56,019,444, 48,878,339,
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2020年 2019年
本期比上年同期增减
(%)
2018年
基本每股收益（元／股）
稀释每股收益（元／股）
扣除非经常性损益后的基本每股
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 增加个百分点
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主要财务指标 2020年 2019年
本期比上年同期增减
(%)
2018年
扣除非经常性损益后的加权平均
净资产收益率（%）
增加个百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
本报告期公司归属于母公司所有者的净利润相比去年同期增加 %，主要原因为：①本期
泰安、临沂、济宁等健康地产项目集中交付，结算收入相比同期有所增加，对归属于上市公司股
东的净利润有提升作用；②化妆品板块，2020 年加大了化妆品各渠道促销推广力度，营业收入较
同期增加，且公司对化妆品公司持股比例增加，影响归属上市公司股东的净利润增加；③另外，
本年收购山东焦点福瑞达生物股份有限公司（原名“山东焦点生物科技股份有限公司”），影响归属
上市公司股东的净利润也相应增加。由于上述因素的综合影响，公司 2020 年度归属于上市公司股
东的净利润增幅较大。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2020 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度
（1-3 月份）
第二季度
（4-6 月份）
第三季度
（7-9 月份）
第四季度
（10-12 月份）
营业收入 1,405,641, 2,140,704, 3,489,133, 6,580,003,
归属于上市公司股东的净利润 62,513, 177,228, 173,026, 225,900,
归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润
59,686, 170,146, 166,095, 228,737,
经营活动产生的现金流量净额 -1,015,130, 962,795, 1,603,822, 2,896,530,
2020 年一季度经营活动产生的现金流量净额出现负数，主要系支付烟台项目土地款及受疫情
影响销售回款减少影响所致。
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
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十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年金额 2018 年金额
非流动资产处置损益 5,190, -1,743, 80,
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
32,430,
主要系医药研
发补助
41,398, 19,026,
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
日的当期净损益
37,491,
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生
金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和
其他债权投资取得的投资收益
2,255, 7,714,
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
3,561,
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -21,996, -5,432, -15,753,
少数股东权益影响额 -4,787, -11,617, -4,851,
所得税影响额 910, -7,460, -5,604,
合计 14,003, 22,858, 33,951,
十一、 采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
十二、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）主要业务及经营模式简述
报告期内，公司实施生物医药和生态健康产业双轮驱动，发力健康产品研产销、健康运营服
务、健康产业基础设施建设开发，构筑大健康产品链、大健康服务链、大健康生态链三大产业链
条，致力于成长为国内领先的大健康产业综合运营商。
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围绕大健康生态链，着力健康产业基础设施建设开发，坚持以城为根，持续推动城市健康发
展。公司累计开发生态健康项目 40 余个，省内以济南、青岛为核心，重点布局临沂、泰安、烟台、
济宁、菏泽、潍坊、淄博等城市，省外已布局至北京、上海、重庆、黑龙江等省市，形成了健康
住宅、健康商业综合体、大型购物中心、高端写字楼、星级酒店等产品系列。积极探索城市更新
业务蓝海，全面实施以“城市复苏计划”为核心的城市更新行动，发起城市更新联盟、城市更新
基金和城市更新研究院。公司还积极开展项目代建业务，打造鲁商代建品牌。同时涉足招商运营、
设计服务、园林绿化等业务，进一步延伸了生态健康开发链条，为公司持续健康发展提供更多支
撑。
构筑大健康产品链，发力健康产品研产销，围绕生物医药产品、美肤产品及服务、健康建筑
产品，加大研发创新力度。公司旗下全资子公司福瑞达医药集团是全球透明质酸研发和应用技术
的领跑者，所属行业涉及药品、保健食品、功能性食品、化妆品、原料等，建有生物发酵原料、
植物提取原料、化学合成原料药、药物制剂、肌肤及香氛护理化妆品等生产基地，建立了与 ICH、
FDA、EDQM、PMDA 等国际质量监管理念接轨的质量保证体系，通过国家新版 GMP 认证，其控股
和参股公司拥有“润舒”、“润洁”、“施沛特”、“明仁”、“颐莲”、“善颜”、“悦己”、“伊帕尔汗”等多个知名
品牌，产品远销北美、欧盟、日韩、东南亚等 80 多个国家和地区。健康建筑产品方面，现已形成
以 5H 健康定义、6V 健康价值、7S 健康场景为核心的鲁商发展健康 产品，公司参与完成的“被
动式超低能耗建筑关键技术研究与应用”荣获山东土木建筑科学技术奖一等奖，在第十六届国际
绿色建筑与建筑节能大会暨新技术与产品博览会上，济南鲁商公馆和青岛鲁商健康城被授予健康
建筑设计标识证书。
完善大健康服务链，快速发展生态商业运营、健康物业服务，不断增强健康运营服务能力。
深耕绿色产业运营，完成“五智”系列产业园区策划，重新包装落地鲁商·数字产业港园区项目，
重塑鲁商产业园区品牌形象。物业管理的经营规模不断扩大，鲁商物业在管面积已超过 1800 万平
米，上榜 2020 物业服务企业综合实力 500 强。打造更加完备的健康管理能力，公司所属鲁商福瑞
达健康投资有限公司，拥有完善的健康生态城、高端养老机构、和谐社区养老和社区健康驿站体
系，是山东省十强产业领军企业（储备库），2020 年，鲁商福瑞达国际颐养中心入选全国首批老
龄健康医养结合远程协同服务试点机构，荣获首届“影响济南”医养健康“最具影响力”品牌。
（二）行业发展阶段、周期性特点及公司在行业中的地位简述
房地产业是国民经济的重要行业，2020 年度房地产行业面临的宏观经济环境更加复杂，房地
产行业总体调控基调也依然未发生变化，但从长远看，城市的更新升级、人口结构的调整和变化、
住房改善的需求等因素影响，房地产行业发展的基础依然存在。2020 年，受新冠疫情影响，房地
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产政策前松后紧，市场持续恢复，整体市场规模仍延续近几年横盘趋势；标杆房地产企业以地产
开发业务为轴心进行多元产业协同发展，着力布局康养地产、产业地产、文旅地产等细分领域。
在“健康中国 2030”国家大战略引领之下，宏观层面发布利好产业政策、各级政府设立多层
次大规模引导资金、资本市场包容灵活制度快速对接，共同推动大健康行业进入发展快车道，大
健康产业已迎来加速发展期，市场前景广阔，涌现出众多的发展机遇。其中医药行业是大健康产
业领域中的传统产业，在人口老龄化加剧、消费升级、政策完善、技术创新等驱动下，近年来增
速逐渐提升；随着消费者收入的提高以及消费升级的需要，尤其是女性日益增强的护肤意识，化
妆品市场总额持续扩张；在医美及化妆品需求增长及科技发展和应用的双重推动下，全球透明质
酸市场规模快速增长。
公司作为山东省国资委下属健康产业第一家上市公司，紧密围绕国家战略，充分发挥国企控
股优势，协同内外资源，优化资源配置，积极转型升级。近年来公司经营规模迅速扩大，经营业
绩显著增长，盈利能力不断提升，展现了公司成长为“国内领先的大健康产业综合运营商”的优
势和决心，公司品牌价值和行业地位有了明显的提升。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）优秀的发展资源平台优势
鲁商发展是山东省国资委下属健康产业第一家上市公司，公司控股股东山东省商业集团是特
大型国企，2020 年上榜中国企业 500 强，位列山东省企业百强第 32 位，拥有强大的经济技术实力
和投融资实力。鲁商集团现聚焦零售产业和健康产业两大主业，直接或间接带来的产业协同资源、
信息资源和资金资源，都成为公司的竞争优势。公司作为鲁商集团在健康产业板块唯一的 A 股上
市平台，具备良好的企业背景及信用水平，能够充分依托优势资源创新发展，有力保障公司业务
持续发展和产业链延伸。
（二）知名的企业、技术和产品品牌矩阵优势
公司在综合开发、生物医药、保健食品、医养等各领域具有较强的品牌优势。鲁商发展上榜
“中国房地产综合开发专业领先品牌价值 TOP10”，明仁福瑞达、福瑞达生物工程、焦点生物先
后入选山东省瞪羚企业，在生物医药和健康美业领域树立了值得社会信赖的“福瑞达”企业品牌
形象。生物医药方面，拥有施沛特、明仁等骨科领域知名品牌。施沛特注射剂是中国骨科关节腔
注射治疗 OA、RA 的领导品牌。明仁颈痛系列产品是国家唯一治疗神经根型颈椎病的中成药。拥
有润舒、润洁眼科领域著名品牌，润舒是国内眼科制剂领域首个销售过亿的滴眼液，润洁是国内
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缓解视疲劳首选品牌。健康美业方面，拥有专注玻尿酸护肤的“颐莲”品牌、量肤定制一人一方的“善
颜”品牌、引领微生态护肤的“瑷尔博士”品牌、专注天然香氛产业的“伊帕尔汗”品牌和透明质酸原料
的“焦点福瑞达”企业品牌。福瑞达产品远销北美、欧盟、日韩等 80 多个国家和地区，建立起了
强力的品牌发展矩阵。
（三）完善的研发创新体系与技术平台优势
福瑞达医药集团拥有 1 个国家企业技术中心、1 个院士工作站、1 个省级企业重点实验室、2
个工程实验室及 7 个省级企业技术中心/工程技术研究中心、1 个山东省服务业创新中心，与中科
院、浙大、美国明尼苏达大学等国内、国际知名高校、科研院所建立起长期稳定的合作关系，先
后承担国家、省部级重大科技专项 30 余项，获授权专利 142 项，获国家科技进步二等奖三项，国
家科技进步三等奖一项，透明质酸研究开发水平国际领先。报告期内，获批 2 个省级实验室、1
家高新技术企业。山东福瑞达医药集团有限公司获山东省技术创新示范企业、山东省高端品牌培
育企业、入选 2020 年度山东省“十强”产业集群领军企业；山东福瑞达生物工程有限公司“福瑞达
健康护理产业园建设项目”获批山东省补短板强弱项培育新的经济增长点重点项目；山东明仁福瑞
制药股份有限公司“现代中药绿色智能制造关键技术示范工程”项目获批山东省新旧动能转换重大
专项项目；山东明仁福瑞达制药股份有限公司 2 个产品（颈痛颗粒系列产品、小儿解感颗粒）入
选山东创新工业产品目录。山东焦点福瑞达生物股份有限公司 2 项科技成果被山东省生物发酵产
业协会评为国际先进水平。
（四）健康产业链集群优势
公司致力于成为国人健康生活知己，打造生态健康高端品牌、生物医药领军企业的品牌形象，
现正按照生物医药和生态健康产业双轮驱动发展战略，发力健康产品研产销、健康运营服务、健
康产业基础设施建设开发，持续构筑大健康产品链、大健康服务链、大健康生态链三大产业链条。
福瑞达医药集团先后在济南、临沂、济宁、新疆伊犁 4 地建有 7 个工业生产基地和多个所属公司，
建立了贯穿生物医药和健康美业的全产业链集群优势。生物医药方面，公司旗下有从事透明质酸
眼科和骨科药物的博士伦福瑞达和从事现代中药、化学药和保健食品的明仁福瑞达。健康美业方
面，旗下拥有透明质酸原料产能全球领先的焦点福瑞达，从事生物发酵技术的福瑞达生物科技和
国内首家集种植、生产、观光旅游于一体的天然芳香领域生产企业伊帕尔汗（拥有全国唯一“薰衣
草精油”地理标志保护的企业）及国内玻尿酸护肤产品的开创者和领军者福瑞达生物工程。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2020 年，面对疫情和宏观调控收紧的双重冲击，在公司董事会的正确领导和大力支持下，公
司不断改革创新，锐意进取，通过组织“百日会战”等专项活动，努力扩大经营规模，改革体制机制，
提高发展质量，圆满完成各项任务目标。公司主要经营情况如下：
一是销售业绩达到历史最高水平。2020 年，公司积极转变销售思路，举办健康购房节、健康
红六月、金秋拾惠季+双节放价嘉年华活动，实现销售的快速增长。健康地产板块实现合同销售
额 亿元，销售面积 万㎡，分别同比增加 %和 %；全年实现新开工 万
㎡，竣工面积 万㎡；新获取烟台三滩一号 B 地块、临沂金悦城二期、济南市中区大涧沟和
烟台蓬莱市委党校四个项目，2020 年底在建面积 万㎡。生物医药板块克服疫情和政策市场
双重叠加影响，业绩实现逆势上扬，其中：福瑞达医药集团营业收入、利润总额和归母净利润，
同比分别增长 %、%和 %；焦点福瑞达实现营业收入 亿元，实现利润总额
万元，归母净利润 万元。
二是扎实推进专业条线管理，企业运行质量持续提高。通过加大存货去化力度、引进战略投
资等切实有效的措施降低负债率，资产负债率较期初下降 2 个百分点以上。工程管控能力不断提
升，全面落地推广“智慧工程”，实现施工关键过程在线全覆盖，发布新版《目标成本测算模板》，
提高三费三税测算的准确性及现金流管理的计划性。在健康住宅方面的研发成果日趋完善，与山
东省建科院合作编写《山东省健康建筑评价标准》，济南鲁商金茂公馆、青岛鲁商健康城两个项
目获评“2 星健康住宅”，潍坊鲁商首府项目顺利通过省级绿色智慧住区验收。
三是系统推进八项改革，体制机制不断完善。突出“四个重用、四个淘汰”，实现了干部能上能
下，员工能进能出，收入能高能低；按照“精总部、强区域、优项目”的战略目标，优化总部架构，
总部由“管理平台”转变为“赋能平台”，整合成立青岛城市公司、鲁西南城市公司，增强区域竞争能
力；全面执行“五不投”原则，股票期权激励首批已行权，员工跟投项目达 7 个，其中临沂项目实现
跟投人员首批分红；完成福瑞达生物工程土地增资及自然人股东股份回购，公司对福瑞达生物工
程的持股比例达到 100%，参股新疆伊帕尔汗公司，形成“上市公司投资平台+双基金平台”资本运营
模式。报告期内，通过珠海隆门福瑞达股权基金完成投资项目 6 个，投资领域涉及核酸药物、神
经细胞治疗、蛋白质药物等国际先进的生物医药技术。
四是产品研发及科技创新持续推进。报告期内，福瑞达医药集团在研化药 6 个，中药经典名
方品种 2 个，提交原料药及制剂申报/备案 2 项，上市食品及保健食品 15 个。在研化妆品产品及原
料项目 22 项，医疗器械及消毒制品 6 项，完成开发化妆品原料产品 9 个，创新化妆品产品及原料
3 个，各品牌推出 100 余款肌肤护理新品上市。新取得 1 个玻璃酸钠原料药品生产许可证，2 个透
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明质酸钠食品生产许可证，1 个化妆品生产许可证，2 个医疗器械生产许可证及 3 个消毒产品的备
案。获批山东省技术创新示范企业和 3 项山东省重点项目，入选 2020 年度山东省“十强”产业集群
领军企业；获批 2 个省级实验室、1 家高新技术企业。与江南大学成立联合研发中心，与中药新
药研发企业苏州玉森等达成战略合作。公司不断改造提升传统业务，成立鲁商创新发展公司等创
新平台，鲁商设计院获评国家高新技术企业，鲁商创新发展公司获取 2 项发明专利、1 个实用新
型、14 项软著。
五是转型发展取得较大突破。响应国家发展战略，深度参与城市更新行动，举办城市更新高
峰论坛，组建城市更新研究院和城市更新产业联盟，发布城市更新计划和白皮书，推出“五智”产业
园区，探索形成了“生态共享化、业态智慧化、形态地标化”城市更新模式，鲁商数字产业港入选“中
国城市更新优秀案例”。努力融入山东现代化强省建设大局，举办首届山东省产业创新大会。数字
化转型稳步推进，“129”数字化工程赋能公司高质量发展，荣获“2020 年度中国杰出数字化项目”。融
合发展取得实效，与万科签订战略合作协议并合作开发临沂鲁商万科城，与金茂合作开发烟台鲁
商金茂观海印象。
六是企业品牌形象不断提升。企业“健康业”新形象得到强化，蕴含 5H 健康定义、6V 健康价值、
7S 健康场景的“鲁商发展健康 ”品牌隆重面市。福瑞达医药集团上线知识产权管理系统，报告期
内新增专利申请 10 件，新增授权专利 10 件；强化商标统筹管理，公司有效商标达 906 件。鲁商
发展获评中国房地产综合开发专业领先品牌价值 TOP10 荣誉，福瑞达获评“山东省制造业高端品牌
培育企业”，焦点福瑞达入选工信部“专精特新小巨人”企业，福瑞达生物工程、焦点福瑞达获 2020
年山东省瞪羚企业；福瑞达生物工程获“2020 年全国商业质量奖”。2 个企业获 AAA 级企业信用等级
认证，4 个品牌上榜 2020 年度山东知名品牌，2 个产品入选 2019 版中药大品种名单，2 个产品入
选 2020 年山东创新工业产品目录，2 个产品连续三年蝉联“中国药店店员推荐率最高品牌”，2 个产
品荣获“2020 年度品质鲁药”。
七是人才队伍建设成效显著。成立鲁商发展商学院，组建“改革转型创新训练营”，选拔 70 名
年轻化、高学历、专业广的优秀干部，培养、储备一批“三有两突出”新生力量。实施人才递进培养
工程，将业务骨干发展为党员，把党员培养成经营管理人才。加大招才引智力度，积极聘用职业
经理人，引进高级人才，引入活水激发企业内在发展动力。其中，福瑞达医药集团引进高级人才
3 人，积极开展产教融合，与江南大学共建联合研发中心，与中国药科大学、中科院化学所等开
展交流，与苏州玉森、富纳康等开展项目联合开发与市场推广合作。
八是积极抗击疫情履行国企业担当。疫情期间，为保障防疫用药供应，福瑞达医药集团在济
南市第一批复工复产，先后 4 次定向捐赠的药品和化妆品。公司发起爱心捐款，筹集 97 万余元助
力疫情防控。明仁福瑞达获山东省人民政府“山东省抗击新冠肺炎疫情先进集体”、山东省国资委“省
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属企业疫情防控先进集体”称号，鲁商福瑞达国际颐养中心获评养老服务“新冠肺炎疫情防控表现突
出单位”，鲁商物业获评“济南市疫情防控工作先进物业服务单位”。
二、报告期内主要经营情况
2020 年，公司实现营业收入 亿元，同比增长 %，实现利润总额 亿元，实现归
属于母公司所有者的净利润 亿元，分别同比增长 %和 %；截至 2020 年 12 月 31 日，
公司总资产 亿元，同比增长 %，归属于母公司所有者的净资产亿元，同比增长 %。
其中，公司全资子公司山东福瑞达医药集团有限公司，2020 年实现营业收入 亿元，实
现利润总额 亿元，实现归属于母公司所有者的净利润 亿元；截至 2020 年 12 月 31 日，山
东福瑞达医药集团有限公司总资产 亿元，归属于母公司所有者的净资产 亿元。
公司控股公司山东焦点福瑞达生物股份有限公司，2020 年实现营业收入 亿元，实现利润
总额 万元，实现归属于母公司所有者的净利润 万元；截至 2020 年 12 月 31 日，山
东焦点福瑞达生物股份有限公司总资产 亿元，归属于母公司所有者的净资产 亿元。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 13,615,482, 10,289,206,
营业成本 10,847,095, 8,121,570,
销售费用 848,781, 717,686,
管理费用 328,213, 318,967,
研发费用 77,166, 46,067,
财务费用 67,723, 50,552,
投资收益 219,552, 167,122,
公允价值变动收益 -1,009, 不适用
信用减值损失 -70,625, -15,355, 不适用
营业外支出 26,293, 9,045,
经营活动产生的现金流量净额 4,448,018, -3,307,182, 不适用
投资活动产生的现金流量净额 95,227, 548,045, %
筹资活动产生的现金流量净额 -3,550,832, 2,543,878, %
营业收入相比去年同期增加 %，主要系本期健康地产项目结算及化妆品销售增加影响所致。
营业成本相比去年同期增加 %，主要系收入增加相应成本增加影响所致。
销售费用相比去年同期增加 %，主要系医药产品推广费及网络平台技术服务费增加影响所致。
管理费用相比去年同期增加 %，主要系本期加强信息化建设影响费用增加所致。
研发费用相比去年同期增加 %，主要系本期研发项目投入增加影响所致。
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财务费用相比去年同期增加 %，主要系完工项目交付贷款利息费用化影响所致。
投资收益相比去年同期增加 %，主要系参股公司本期经营利润增加影响所致。
公允价值变动收益相比去年同期增加，主要系以公允价值计量的金融资产去年已处置完毕所致。
信用减值损失相比去年同期增加，主要系根据会计政策计提坏账准备影响所致。
营业外支出相比去年同期增加 %，主要系本期非营业支出增加影响所致。
经营活动产生的现金流量净额相比去年同期增加，主要系本期销售回款增加及去年同期集中支付
土地款影响所致。
投资活动产生的现金流量净额相比去年同期减少 %，主要系去年同期收到投资单位回款较多
影响所致。
筹资活动产生的现金流量净额相比去年同期减少 %，主要系去年同期集中支付土地款筹资较
多影响所致。
2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
报告期内，公司实现营业收入 1,361, 万元，营业成本 1,084, 万元，毛利率 %，
与去年同期相比，毛利率降低 个百分点。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元币种:人民币
主营业务分行业情况
分行业 营业收入 营业成本
毛利
率（%）
营业收入
比上年增
减（%）
营业成
本比上
年增减
（%）
毛利率比上年增减
（%）
房地产销售 11,521,568, 9,848,513, 减少 个百分点
物业管理 360,275, 254,989, 增加 个百分点
酒店 60,703, 14,095, 减少 个百分点
药品 497,509, 190,797, 减少 个百分点
化妆品 688,867, 281,475, 减少 个百分点
原料及添加剂 197,625, 105,380, 增加 个百分点
主营业务分产品情况
分产品 营业收入 营业成本
毛利
率（%）
营业收入
比上年增
减（%）
营业成
本比上
年增减
（%）
毛利率比上年增减
（%）
房地产销售 11,521,568, 9,848,513, 减少 个百分点
物业管理 360,275, 254,989, 增加 个百分点
酒店 60,703, 14,095, 减少 个百分点
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药品 497,509, 190,797, 减少 个百分点
化妆品 688,867, 281,475, 减少 个百分点
原料及添加剂 197,625, 105,380, 增加 个百分点
主营业务分地区情况
分地区 营业收入 营业成本
毛利
率（%）
营业收入
比上年增
减（%）
营业成
本比上
年增减
（%）
毛利率比上年增减
（%）
山东省内房地产销售 9,972,173, 8,462,171, 减少 个百分点
山东省外房地产销售 1,549,394, 1,386,341, 减少 个百分点
南区药品销售 98,782, 37,543, 减少 个百分点
东区药品销售 94,876, 33,004, 减少 个百分点
中区药品销售 94,894, 38,571, 减少 个百分点
招商模式药品销售 95,969, 36,803, 减少 个百分点
化妆品网上销售 570,285, 222,293, 增加 个百分点
化妆品其他渠道销售 118,582, 59,181, 减少 个百分点
原料及添加剂内销 108,856, 62,061, 增加 个百分点
原料及添加剂出口 88,769, 43,319, 增加 个百分点
注：北区包含北京、浙江、山东、河北、天津等，南区包含四川、广东、贵州、云南、江西、广
西、湖北、重庆等，东区包含黑龙江、安徽、江苏、上海、辽宁、吉林等，中区包含甘肃、内蒙、山
西、新疆、陕西、湖南、河南等。
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
公司健康地产销售收入 1,152, 万元，销售成本 984, 万元，毛利率 %，与去年
同期相比，收入增长 %，毛利率降低 个百分点，主要由于本期结转刚需住宅及回迁房比
例较大，改善性住宅占比较少，影响毛利率略有下降。
药品销售收入 49, 万元，销售成本 19, 万元，毛利率 %，与去年同期相比，收
入降低 %，毛利率降低 个百分点，主要是受疫情影响，医院就诊需求受到一定冲击，门
诊量下降，同时疫情期间全国各地零售药店禁售退烧药、止咳药，使得药品销售有所下降。
化妆品销售收入 68, 万元，销售成本 28, 万元，毛利率 %，与去年同期相比，
收入增加 %，毛利率下降 个百分点。主要原因为：化妆品板块以用户需求精准品牌定
位，以产品差异化战略，形成公司品牌矩阵；先后同天猫、抖音、小红书等签订战略合作，聚焦
线上，快速拓展受众人群，联动线下，开展体验门店及专属服务，给消费者带来更多的护理体验，
助力实现销售增长，化妆品各渠道销售涨幅较大。化妆品其他渠道收入同比增长 %，毛利率
同比降低 个百分点，剔除因执行新收入准则导致成本增加的不可比因素影响，毛利率同比降
低 个百分点，主要因疫情原因线下业务开展受阻，为提振销售，多次组织促销活动，加大价
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格折扣力度，客单价同比有所下降，以及开发新品前期宣传投入大，导致毛利率及净利润率均有
所下降。
原料及添加剂销售收入 19, 万元，销售成本 10, 万元，毛利率 %，与去年同期
相比，收入增加 %，毛利率增长 个百分点。主要由于今年收购山东焦点福瑞达生物股
份有限公司，新增销售收入 14, 万元，对原料及添加剂增幅有较大影响。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
主要产品 单位 生产量 销售量 库存量
生产量比
上年增减
（%）
销售量比
上年增减
（%）
库存量比
上年增减
（%）
房地产 万平方米/万元 1,152, 4,634,
西药 万支 70, 68, 3,
中成药 吨
化妆品 万个 3, 3,
原料及添加剂 吨
产销量情况说明
本报告期内，化妆品通过多种方式助力产品销售和品牌推广，拉动了销量的持续增长，生产
量、销售量和库存量也相应增加；药品因疫情影响，销售量有所下降，但为保证安全库存，增加
备货，所以库存量有所增长。
(3). 成本分析表
单位：元币种：人民币
分行业情况
分行业 成本构成项目 本期金额
本期占
总成本
比例(% )
上年同期金额
上年同
期占总
成本比
例(% )
本期金额
较上年同
期变动比
例(% )
情况
说明
房地产销售 房地产销售成本 9,848,513, 7,359,694,
收入增加，相
应成本增加
物业管理 物业管理成本 254,989, 262,147,
酒店 酒店服务成本 14,095, 11,897,
药品 药品销售成本 190,797, 204,180,
化妆品 化妆品销售成本 281,475, 121,945,
收入增加，相
应成本增加
原料及添加剂
原料及添加剂销
售成本
105,380, 47,793,
收入增加，相
应成本增加
分产品情况
分产品 成本构成项目 本期金额
本期占
总成本
比例(%)
上年同期金额
上年同
期占总
成本比
例(%)
本期金额
较上年同
期变动比
例(%)
情况
说明
房地产销售 房地产销售成本 9,848,513, 7,359,694,
收入增加，相
应成本增加
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物业管理 物业管理成本 254,989, 262,147,
酒店 酒店服务成本 14,095, 11,897,
药品 药品销售成本 190,797, 204,180,
化妆品 化妆品销售成本 281,475, 121,945,
收入增加，相
应成本增加
原料及添加剂
原料及添加剂销
售成本
105,380, 47,793,
收入增加，相
应成本增加
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 17, 万元，占年度销售总额 %；其中前五名客户销售额中关联方
销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。
前五名供应商采购额 124, 万元，占年度采购总额 %；其中前五名供应商采购额中
关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
3. 费用
√适用 □不适用
报告期内，公司发生销售费用 84, 万元，同比增加 %，主要系医药产品及化妆品推
广费及网络平台技术服务费增加影响所致；发生管理费用 32, 万元，同比增加 %，主要
系本期加强信息化建设影响费用增加所致；发生财务费用 6, 万元，同比增加 %，主要
系完工项目交付贷款利息费用化影响所致。
4. 研发投入
(1).研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期费用化研发投入 77,166,
本期资本化研发投入 204,
研发投入合计 77,370,
研发投入总额占营业收入比例（%）
公司研发人员的数量 291
研发人员数量占公司总人数的比例（%）
研发投入资本化的比重（%）
(2).情况说明
√适用 □不适用
公司的研发投入主要为医药化妆品业务研发，健康地产产品设计研发及城市更新业务研发。
报告期内医药化妆品研发投入占医药化妆品业务收入的 %，研发人员占医药化妆品业务人员
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的比例为 %；健康地产研发投入占地产板块收入的 %，研发人员占地产业务人员的比例为
%。报告期内研发投入总额占总营业收入的比例为 %，研发人员占公司总人数的 %。
报告期内，在研 6 个化药及 2 个中药经典名方品种，提交原料药及制剂申报/备案 2 项，上市
食品及保健食品 15 个。
在研化妆品产品及原料项目 22 项，医疗器械及消毒制品 6 项，完成开发化妆品原料产品 9 个，
创新化妆品产品及原料 3 个，各品牌推出 100 余款肌肤护理新品上市。
新取得 1 个玻璃酸钠原料药品生产许可证，2 个透明质酸钠食品生产许可证，1 个化妆品生产
许可证，2 个医疗器械生产许可证及 3 个消毒产品的备案。
健康地产方面自主研发了叠拼产品的组合模块、一梯一户的设计模块、景观庭院的雨水收集
模块、住宅内双马桶卫生间模块、一梯二户双单元组合模块和橱柜旋转储物模块、住宅外立面集
成遮阳系统及住宅外立面集成绿化灌溉系统，其中“一梯二户双单元组合模块”取得了实用新型
专利。公司以绿色产业为导向，积极推动“管理数字化、产品科技化、服务智能化”，战略性布局
智慧小区、智慧园区、智慧社区、智慧安保等科技技术，运用到后期的城市更新、产业园等项目。
5. 现金流
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期数 上期数 增减额
增减幅
度（%）
主要原因
经营活动产生的
现金流量净额
4,448,018, -3,307,182, 7,755,201, 不适用
主要系本期销售回款增加
及去年同期集中支付土地
款影响所致。
投资活动产生的
现金流量净额
95,227, 548,045, -452,818,
主要系去年同期收到投资
单位回款较多影响所致。
筹资活动产生的
现金流量净额
-3,550,832, 2,543,878, -6,094,711,
主要系去年同期集中支付
土地款筹资较多影响所致。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元币种：人民币
项目名称 本期期末数
本期期
末数占
总资产
的比例
（% ）
上期期末数
上期期
末数占
总资产
的比例
（% ）
本期期末
金额较上
期期末变
动比例
（% ）
情况说明
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项目名称 本期期末数
本期期
末数占
总资产
的比例
（% ）
上期期末数
上期期
末数占
总资产
的比例
（% ）
本期期末
金额较上
期期末变
动比例
（% ）
情况说明
货币资金 5,073,947, 3,634,617,
主要系本期销售回款增
加所致。
应收票据 49,141,
主要系票据管理模式改
变影响所致。
应收款项融资 256,811, 不适用
主要系票据管理模式改
变影响所致。
债权投资 37,629, 62,391,
主要系债券投资到期收
回影响所致。
长期股权投资 485,387, 294,240,
主要系本期参股公司经
营利润增加影响所致。
在建工程 247,046, 26,161,
主要系医药化妆品生产
车间工程建设影响所
致。
商誉 164,311, 不适用
系本期收购合并焦点生
物公司形成。
其他非流动资产 15,505, 5,243,
主要按新收入准则，将
销售佣金确认为合同取
得成本影响所致。
应付票据 887,770, 514,017,
主要系本期采用票据方
式结算增加所致。
应付账款 7,499,967, 5,751,668,
主要系公司项目在建规
模扩大影响所致。
预收款项 16,400,886,
按新收入准则，将预收
款项确认为合同负债影
响所致。
合同负债 18,560,560, 不适用
按新收入准则，将预收
款项确认为合同负债影
响所致。
应付职工薪酬 114,041, 84,715,
主要系本期未付薪酬增
加影响所致。
其他流动负债 594,781, 不适用
按新收入准则，将合同
负债中的销项税额调入
影响所致。
预计负债 6,400, 不适用
主要系根据纠纷诉讼情
况预计或有负债所致。
递延所得税负债 6,542, 不适用
主要系本期收购合并焦
点生物评估增值影响所
致。
其他权益工具 900,000, 不适用
主要系本期发行永续债
权益工具所致。
资本公积 40,683, 109,843,
主要系本期子公司收购
少数股权影响所致。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目
期末账面价值 受限原因
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项目
期末账面价值 受限原因
货币资金 2,433,865,
短期内无法变现的银行承兑汇票保证金存款、项目开发保证金
存款、按揭及民工保证金存款等 379,735, 元；受监管专
用于支付给拆迁户的拆迁补偿款及专项补贴 841, 元；预
售监管资金及贷款保证金 1,617,127, 元；代建项目专用资
金 337,614, 元；专项资金、共管资金 98,547, 元
应收票据 4,253, 票据质押
应收账款 56,244, 质押借款
存货 13,877,164, 借款抵押
固定资产 375,254, 借款抵押
无形资产 49,669, 借款抵押
合计 16,796,452,
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
（一）房地产行业经营性信息分析
宏观经济层面，在新冠疫情全球蔓延、世界经济低迷、中美贸易战深化及国内经济结构调整
等背景下，2020 年中国经济在抵御下行压力中显现韧性和潜力，国内生产总值超过 100 万亿，国
民经济总量稳步增长、经济发展方式逐步转型、经济结构持续优化、第三产业占比不断提升，保
持了总体平稳、稳中有进态势。
房地产行业来看，2020 年，房地产政策前松后紧，中央继续坚持“房住不炒、因城施策”的
政策主基调，落实城市主体责任，实现稳地价、稳房价、稳预期长期调控目标。上半年房地产信
贷政策中性偏积极，央行三度降准，两度下调 LPR 利率中枢，下半年出台“三道红线”，并压降
融资类信托业务规模，倒逼房企去杠杆、降负债。从市场交易来看，按国家统计局数据，2020 年
商品房销售面积 亿㎡；销售金额 万亿元。分区域看，重点城市销售面积小幅增长，三
四线城市销售面积有所下滑，其中，2020 年山东商品房销售面积、销售额平稳。
随着行业的不断发展，标杆房企以地产开发业务为轴心进行多元化协同发展，一方面，受城
市更新市场规模的吸引及政策支持，积极切入城市更新赛道，根据房企 2020 年半年报及公开信息，
已有超六成百强上市房企参与城市更新改造。另一方面，在“健康中国”国家战略引导下，大健
康产业市场空间巨大，房企依托自身的资源整合能力纷纷进行大健康产业布局。
根据 CRIC 数据、市场调研数据及第三方机构统计，公司主要业务所在城市行情如下：
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1、济南是山东省省会城市，2019 年以来开始步入“强省会时代”，2020 年实现 GDP 突破万
亿，GDP 增速连续超过 7%，对省内人才的吸引力越来越大。2020 年济南楼市政策继续坚持房住不
炒，放开落户限制，为未来城市发展储备人口保障。2020 年济南市土地购置面积 1525 万㎡，新开
工面积 1849 万㎡，在建面积 9093 万㎡，竣工面积 771 万㎡，销售面积 1090 万㎡，去化周期
个月。公司目前在济南市在售项目为鲁商国奥城、鲁商·金茂国际社区、公园学府、锦悦府、星
瀚城等，新获取大涧沟安置房项目，2020 年公司在济南地区销售金额 33 亿元。
2、青岛作为山东经济中心，在经济总量、城镇化率、人均可支配收入等方面均居山东省首位，
2020 年青岛市经济总量达 12401 亿元，GDP 增速 %，人口总量 950 万人，且人口增长维持较快
增速。2020 年青岛市土地购置面积 1232 万㎡，新开工面积 3312 万㎡，在建面积 12528 万㎡，竣工
面积 1154 万㎡，销售面积 1654 万㎡，去化周期 个月。公司在青岛主要在售项目为鲁商蓝岸
丽舍、鲁商中央公馆、鲁商健康城、鲁商蓝岸新城、鲁商泰晤士小镇、鲁商蓝岸公馆、灵山湾壹
号，2020 年销售业绩约 70 亿元。
3、临沂是山东省地级市，整体人口基数大，2020 年总人口突破千万。随着人口总量持续增长
及城镇化率不断提高，未来发展空间广阔。2020 年临沂市土地购置面积 1030 万㎡，新开工面积
万㎡，在建面积 万㎡，竣工面积 万㎡，销售面积 万㎡。公司目前在临
沂市在售项目为鲁商知春湖、鲁商金悦城、鲁商中心、鲁商中南樾府、鲁商万科新都会、鲁商万
科城等项目，2020 年公司在临沂地区销售金额 19 亿元，在临沂房地产销售市场占据重要地位。
4、烟台是环渤海经济圈重要节点城市，蓬莱、长岛撤市划区，城市能级显著提升。2020 年，
烟台房地产政策延续“烟九条”相关规定，以促进房地产市场平稳健康发展。2020 年烟台市土地
购置面积 万㎡，新开工面积 万㎡，在建面积 万㎡，竣工面积 420 万㎡，销售面
积 434 万㎡，去化周期 个月。公司目前在烟台市在售项目为鲁商公馆、鲁商金茂观海印象，
新获取蓬莱党校项目，2020 年公司在烟台地区销售金额约 14 亿元。
5、济宁位于山东省西南部，2020 年超额完成“十三五”棚户区改造任务 万套，区域活
力不断增强。2020 年济宁市房地产政策在坚持房住不炒的大基调下，稳定土地及房地产市场，全
年土地市场供求平稳，商品住宅成交量、成交均价平稳。2020 年济宁市土地购置面积 483 万㎡，
新开工面积 722 万㎡，在建面积 1899 万㎡，竣工面积 270 万㎡，销售面积 422 万㎡，去化周期
个月。公司目前在济宁市在售项目为鲁商运河公馆，2020 年公司在济宁地区销售金额 9 亿元。
6、淄博 2020 年房价基本稳定，二手房市场比较低迷，经开区南移，对新经开区带来大量投
资和人口的同时，也对老经开区房价产生较大影响。2020 年淄博市土地购置面积 1565 万㎡，新开
工面积 1069 万㎡，在建面积 1187 万㎡，竣工面积 890 万㎡，销售面积 万㎡，去化周期
个月。公司目前在淄博市在售项目为鲁商中心项目，2020 年公司在淄博地区销售金额 亿元。
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7、哈尔滨 2020 年受疫情影响严重，但当地政府积极推进项目建设培育产业新动能、构建产
业新体系等政策持续改革创新，激发经济活力，全市全年经济增速由负转正，同比增长 %。调
控政策方面，围绕“房住不炒”出台房地产开发企业信用等级评价、维稳楼市 14 条等，房地产市
场总体稳定。2020 年哈尔滨土地购置面积 万㎡，新开工面积 1878 万㎡，在建面积 5565 万
㎡，竣工面积 1450 万㎡，销售面积 万㎡。公司在该区域开发的项目为鲁商松江新城、鲁商
凤凰城、鲁商铂悦公馆、鲁商悦未来，2020 年销售额 亿元。
8、泰安市 2020 年房地产开发投资呈稳步上升态势，2020 年泰安市土地购置面积 万㎡，
新开工面积 万㎡，在建面积 万㎡，竣工面积 万㎡，销售面积 万㎡，
去化周期 个月。鲁商发展泰安公司目前在泰安市在售项目为鲁商国际社区、鲁商中心项目，
2020 年公司在泰安地区销售金额 亿元。
9、2020 年潍坊房地产市场整体呈现“先抑后扬、快速恢复、逐步企稳”走势，政府为保障市
场稳定健康发展，出台支持企业发展政策。2020 年潍坊市土地购置面积 1868 万㎡，新开工面积
2652 万㎡，在建面积 4658 万㎡，竣工面积 2143 万㎡，销售面积 1317 万㎡。公司在潍坊主要在售
项目为鲁商首府项目，2020 年销售额为 3 亿元。
（二）生物医药行业经营性信息分析
生物医药行业方面，近年来，中国医改步伐明显加快，市场形势明显趋紧。“国谈”、“国采”等
政策常态化，应采尽采，药品价格断崖式下降，开启“药品低毛利时代”。“三医联动”、营销合规及
穿透式检查、医保目录调整常态化、省级（或联采）带量采购，基药 986政策、医保支付改革（DRG/DIP）
等逐次展开，医药企业面临巨大冲击，倒逼转型，不得不在做大做长做好产业链、管控内部成本
上做文章。
国家倡导“内循环经济”，医药创新升级和进口替代成为核心主线，医药领先企业纷纷加快向原
研药、创新药转型升级，医疗器械的进口替代也不断加快，尤其是细分领域中的骨科、血管介入
配套材料等都存在机会，迎来发展空间。
随着老龄化加剧、慢性病呈现快速增长态势，中药迎来新的发展机遇，中药产业出现高质量
化发展的新拐点。越来越多的保健药品和食品走入人们视野，中药保健品、角鲨烯、卵磷脂、叶
黄素、低脂低热代餐品等呈现飞速发展局面，市场前景看好。
健康美业方面，竞争进入新阶段。外资品牌加大中国市场布局，通过新品牌进入、渠道转型
等系列措施，快速提升市场占有率，抢夺消费者；由资本推动的新生态、新物种、新模式打乱整
个旧零售生态，传统美妆零售亟需转型；国内美妆以及相关产业链企业相继敲钟上市，国货美妆
迈入全新发展阶段，新锐品牌快速崛起，市场竞争更加激烈，市场环境更加复杂。化妆品迎来最
严监管时代。从 2021 年起，在新条例的高标准下，行业面临严监管、大洗牌，产业集中度趋势明
2020 年年度报告
24 / 242
显，行业将朝着高水平、高质量、国际化方向发展。科技创新成为重要驱动力，国内美妆企业正
逐步加大研发投入，建立核心科研技术壁垒，提升技术实力与差异化竞争优势。疫情让消费者对
品牌的关注不仅停留在产品和功效层面，而是越来越关注品牌更深层面的东西，品牌理念、品牌
社会责任感等，未来对生态、环境和人文充满关怀的品牌尤其受到消费者青睐。
透明质酸纳原料方面，受护肤、尚美、老龄化加剧等因素支撑，即使存在聚谷氨酸等替代原
料，透明质酸钠的中长期需求还将持续走强。得益于人们对透明质酸钠认识的不断深入及各国对
透明质酸钠食品监管政策的持续开放，食品级透明质酸钠原料销量将会快速增长；医药级和化妆
品级透明质酸钠原料，同样得益于相关市场需求的增加，在未来五年实现快速增长。
公司主要经营模式、行业情况及竞争优势等详见“第三节公司业务概要”。
2020 年年度报告
25 / 242
房地产行业经营性信息分析
1. 报告期内房地产储备情况
√适用 □不适用
序号
持有待开发
土地的区域
持有待开
发土地的
面积(平
方米)
一级土
地整理
面积(平
方米)
规划计容
建筑面积
(平方米)
是/否涉
及合作开
发项目
合作开发项
目涉及的面
积(平方米)
合作开发项
目的权益占
比(%)
1 哈尔滨 113,927 / 341,404 是 113,927 90
2 青岛 338,609 230,201 683,131 是 338,609 67
3 临沂 128,557 / 240,621 是 128,557 48
4 菏泽 103,664 / 285,076 否 / /
5 济宁 20,000 / 27,000 否 / /
6 淄博 34,595 / 64,877 是 34,595 91
7 烟台 218,319 / 489,721 是 218,319 66
8 济南 143,514 / 334,674 是 143,514 49
注：（1）持有待开发土地的面积为公司已取得土地证或签订土地出让合同，尚未开工的土地；
（2）规划计容建筑面积为地上计算容积率建筑面积；
（3）合作开发项目涉及面积为涉及开发土地面积；
（4）持有待开发土地面积不含一级土地整理面积。
2. 报告期内房地产开发投资情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
序
号
地区 项目 经营业态
在建项目/
新开工项目
/竣工项目
项目用
地面积
(平方米)
项目规划
计容建筑
面积(平方
米)
总建筑
面积(平
方米)
在建建
筑面积
(平方米)
已竣工
面积
(平方
米)
总投资
额
报告期
实际投
资额
1
山东省
青岛市
鲁商蓝岸丽舍 住宅、洋房 在建项目 500,331 758,923 1,181,527 293,846 / 1,430,000 116,048
2
山东省
青岛市
鲁商中心
住宅、商
业、办公
在建项目 83,221 444,251 656,900 / / 1,000,000 25,224
3
山东省
青岛市
鲁商泰晤士小镇 住宅、商业 竣工项目 227,637 364,219 501,219 / 20,500 256,000 /
4
山东省
青岛市
鲁商蓝岸新城
住宅、商
业、办公
在建项目 243,105 517,874 632,189 302,100 / 380,000 34,054
5
山东省
青岛市
鲁商即墨中央公馆 住宅、商业 在建项目 240,000 320,000 440,000 266,037 18,064 350,000 36,189
6
山东省
青岛市
鲁商蓝湾运动中心
住宅、别
墅、公寓、
写字楼、散
售商业
在建项目 238,000 470,000 650,000 366,100 / 880,000 89,469
7
山东省
青岛市
鲁商健康城 住宅 在建项目 54,318 81,477 114,356 116,700 / 320,000 34,966
8
山东省
青岛市
鲁商蓝岸公馆
住宅、公
寓、集中商
业、散售商
业
在建项目 44,520 207,997 317,279 317,279 / 390,000 24,191
9
山东省
青岛市
鲁商蓝色科技港
住宅、人才
公寓
新开工项目 88,000 219,000 260,000 / / 270,000 3,246
10
山东省
临沂市
鲁商中心 办公、商业 在建项目 170,070 493,230 693,230 128,800 / 320,000 18,213
11
山东省
临沂市
鲁商知春湖 住宅、商业 在建项目 459,601 360,115 394,345 166,100 26,100 480,000 33,802
2020 年年度报告
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序
号
地区 项目 经营业态
在建项目/
新开工项目
/竣工项目
项目用
地面积
(平方米)
项目规划
计容建筑
面积(平方
米)
总建筑
面积(平
方米)
在建建
筑面积
(平方米)
已竣工
面积
(平方
米)
总投资
额
报告期
实际投
资额
12
山东省
临沂市
鲁商金悦城 住宅、商业 在建项目 164,724 523,410 689,948 23,000 268,000 290,000 37,535
13
山东省
临沂市
临沂樾府 住宅、商业 在建项目 66,892 166, 208,571 55,855 72,045 430,000 11,370
14
山东省
临沂市
鲁商万科新都会
住宅、散售
商业
在建项目 154,000 361,000 470,000 188,000 / 239,000 17,923
15
山东省
临沂市
鲁商万科城 住宅、商业 新开工项目 111,900 258,400 331,650 34,000 / 300,000 77,500
16
山东省
泰安市
鲁商国际社区 住宅、商业 在建项目 248,316 239,012 271,986 6,600 15,000 168,000 10,177
17
山东省
泰安市
鲁商中心 住宅、商业 在建项目 144,545 318,727 434,302 18,419 184,981 250,000 19,494
18
山东省
菏泽市
鲁商凤凰城
住宅、商
业、酒店
竣工项目 189,154 624,208 853,005 / 101,000 400,000 /
19
山东省
菏泽市
鲁商蓝岸公馆
住宅、公
寓、写字
楼、散售商
业
在建项目 172,477 478,614 607,023 222,400 / 350,000 55,039
20
山东省
济宁市
鲁商运河公馆 住宅、商业 在建项目 249,517 578,094 730,308 262,100 48,000 400,000 47,484
21
山东省
潍坊市
鲁商首府 住宅、商业 竣工项目 44,091 70,544 99,120 / 57,100 66,000 13,714
22
黑龙江
省哈尔
滨市
鲁商松江新城、鲁
商凤凰城
住宅、商业 在建项目 846,090 2,146,700 2,952,190 486,093 204,300 1,900,000 112,822
23
山东省
烟台市
烟台鲁商公馆 住宅、商业 在建项目 110,317 349,163 472,078 402,000 / 320,000 23,953
24
山东省
烟台市
烟台观海印象 住宅 新开工项目 165,376 434,800 614,928 132,000 / 470,000 212,871
25
山东省
淄博市
淄博学府公馆、鲁
商中心
住宅、商业 在建项目 184,676 283,424 402,354 248,989 32,300 240,000 48,053
26
山东省
济南市
公园学府.锦悦府 住宅 在建项目 20,089 31,195 55,700 55,700 / 27,000 5,025
27
山东省
济南市
星瀚城 住宅、商业 在建项目 31,658 43,150 365,000 58,825 19,075 61,000 7,715
28
山东省
济南市
鲁商金茂国际社区
住宅、别
墅、公寓散
售商业
在建项目 182,249 417,361 666,900 550,200 / 800,000 99,924
注：（1）项目计容建筑面积：为项目已取得土地证或签订土地出让合同的地上计算容积率的面积；
（2）总建筑面积：为项目已取得土地证或签订土地出让合同的地上建筑面积+地下建筑面积；
（3）在建建筑面积：为截止 2020 年 12 月 31 日在建面积（含地下）；
（4）已竣工面积：为 2020 年 1 月 1 日-2020 年 12 月 31 日项目已竣工面积（含地下）。
（5）上表中临沂鲁商樾府、临沂鲁商万科新都会、济南公园学府、锦悦府、星瀚城均为公司参股公司，表格
中涉及数据均为按权益比例计算后的数据。
3. 报告期内房地产销售和结转情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
序
号
地区 项目 经营业态
可供出售
面积(平方
米)
已售（含
已预售）
面积
(平方米)
结转面积
(平方米)
结转
收入
金额
报告期末
待结转面
积(平方
米)
1 山东省济南市 鲁商国奥城 办公、酒店 51,486 1,617 16,455 9,592 1,735
2020 年年度报告
27 / 242
序
号
地区 项目 经营业态
可供出售
面积(平方
米)
已售（含
已预售）
面积
(平方米)
结转面积
(平方米)
结转
收入
金额
报告期末
待结转面
积(平方
米)
2 山东省济南市 鲁商御龙湾 别墅 / 9,570 5,472 7,960 8,098
3 山东省济南市 鲁商常春藤 住宅、商业 169,886 1,921 5,290 2,561 3,876
4 山东省济南市 鲁商金茂国际社区 洋房 63,063 131,394 / / 142,805
5 山东省济南市 星瀚城 住宅、商业 48,162 28,064 13,014 15,682 15,050
6 山东省济南市 公园学府、锦悦府 住宅、商业 5,378 20,973 / / 40,585
7 山东省青岛市 鲁商蓝岸公馆 公寓、商业 41,926 30,701 446 1,229 57,553
8 山东省青岛市 鲁商蓝岸丽舍
住宅、别墅、商业、
公寓
21,741 61,289 304,649 440,145 32,215
9 山东省青岛市 鲁商中心 住宅、商业、办公 4,242 21,166 24,423 15,153 9,910
10 山东省青岛市 鲁商泰晤士小镇
高层、多层、商业、
洋房
17,266 27,081 35,205 25,489 21,275
11 山东省青岛市 鲁商蓝岸新城 住宅、商业、办公 70,574 130,349 15,306 16,422 122,305
12 山东省青岛市 灵山湾壹号 住宅、商业 184,195 136,549 / / 142,395
13 山东省青岛市 即墨中央公馆 小高层、叠拼 63,239 29,000 9,030 10,948 69,858
14 山东省青岛市 鲁商健康城 住宅、商业 12,020 14,839 / / 14,839
15 山东省临沂市 鲁商凤凰城 商业 / 6,803 5,026 3,048 3,165
16 山东省临沂市 鲁商中心 办公、商业 31,825 54,311 16,931 12,170 60,418
17 山东省临沂市 鲁商知春湖 住宅、商业 108,213 65,192 31,193 19,981 59,271
18 山东省临沂市 鲁商金悦城 住宅、商业 46,895 37,756 154,716 100,482 56,472
19 山东省临沂市 鲁商樾府 住宅、商业 / 4,194 61,556 78,671 75,594
20 山东省临沂市 鲁商万科新都会 住宅、商业 26,040 66,273 / / 115,578
21 山东省临沂市 鲁商万科城 住宅、商业 34,173 11,416 / / 11,416
22 山东省淄博市 鲁商中心 住宅、商业 61,799 48,655 5,195 5,431 122,214
23 山东省泰安市 鲁商国际社区 住宅、商业 / 6,910 34,955 38,295 10,146
24 山东省泰安市 鲁商中心 住宅、商业 14,785 24,420 140,970 121,859 49,703
25 山东省菏泽市 鲁商凤凰城 住宅、商业、酒店 81,448 95,705 92,143 47,821 41,734
26 山东省菏泽市 鲁商蓝岸公馆 住宅、商业 46,509 36,087 / / 39,580
27 山东省济宁市 鲁商运河公馆 住宅、商业 30,261 121,251 88,133 47,359 172,221
28 山东省潍坊市 潍坊鲁商首府 住宅 8,949 67,588 38,775 28,021 29,861
29 山东省烟台市 烟台鲁商公馆 住宅 172,979 142,230 22,925 31,350 171,182
30 山东省烟台市 鲁茂观海印象 住宅 28,807 29,300 / / 29,300
31 重庆市 鲁商云山原筑 别墅 1,230 429 / / 958
32 重庆市 鲁商云山雅筑 别墅 / 3,209 426 703 3,743
33
黑龙江省哈尔
滨市
鲁商松江新城、鲁商凤凰
城、鲁商铂悦公馆、鲁商
悦未来
住宅、商业 1,217,741 209,806 153,171 154,237 122,426
2020 年年度报告
28 / 242
报告期内，公司共计实现销售金额 1,759,800 万元，销售面积 1,676,048 平方米，实现结转收入
金额 1,152, 万元，结转面积 1,218,678 平方米，报告期末待结转面积 1,857,481 平方米。（结
转收入、结转面积均不包含参股公司的数据）。
注：1、可供出售面积：为截止 2020 年 12 月 31 日，公司已取得预售许可证的可供出售面
积（不含已预售，含地下）；
2、已预售面积：为 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日公司销售、预售的面积（含地下）；
3、可供出售面积和已预售面积均包括地下车库面积，去化周期较长。
4、上表中临沂鲁商樾府、临沂万科新都会、济南公园学府、锦悦府、星瀚城均为公司参
股公司，表格中涉及数据均为按权益比例计算后的数据。
4. 报告期内房地产出租情况
□适用 √不适用
5. 报告期内公司财务融资情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
期末融资总额 整体平均融资成本(%) 利息资本化金额
2,223, % 243,
公司根据实际情况，加强资金筹措、调整和管理，提高资金的使用效率。2021 年，公司（包
括下属子公司）拟通过自有资金、销售回款、开发贷款、债权计划、委托借款、信托、融资租赁、
经营性物业贷款等多种途径筹集资金，以满足公司项目建设的资金需求。根据公司第十届董事会
第十二次会议审议通过的《关于公司 2021 年度向非关联方融资额度的议案》和《关于公司 2021
年度向关联方融资额度的议案》，公司（包括下属子公司）拟通过申请开发贷款、债权计划、委
托借款、信托、融资租赁、经营性物业贷款等方式向银行等相关机构融资最高额不超过 150 亿元
人民币（含等值折算的外币），拟通过借款或委托借款等方式向大股东山东省商业集团有限公司
及其关联方借款最高额不超过 60 亿元人民币（含等值折算的外币）。
6. 其他说明
√适用 □不适用
福瑞达医药集团是公司旗下生物医药产业的支撑单位，依托透明质酸先进技术，经过近三十
年的积淀，已发展成为以生物医药和健康美业双主业、产学研相结合、科工贸一体化的健康产业
集团，着力打造中国骨科药物领导品牌、玻尿酸高端化妆品领导品牌、全国最重要的眼科药品生
产基地和玻尿酸原料生产基地。
（1）生物医药
2020 年年度报告
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在生物医药方面，公司建有生物发酵原料、药物制剂等多个工业生产基地，形成了贯穿生物
医药的全产业链集群优势。其中，公司旗下的山东明仁福瑞达制药股份有限公司，拥有前处理车
间、提取车间、口服固体车间、外用制剂车间、口服液车间、包装车间等，且通过了国家新版药
品 GMP 认证、保健食品 GMP 认证，现有 20 个独家产品、101 个产品文号、8 个大剂型，产品涵盖
了骨科、呼吸科、儿科、妇科、内科、皮肤科、眼科、心血管科等多个领域。其主导品种—颈痛
系列产品是国家唯一治疗神经根型颈椎病的系列中成药，入选山东省火炬计划、被列为国家重点
新产品。小儿解感颗粒用于治疗儿童风热感冒，被山东省卫健委列入新冠肺炎的儿童中医治疗（医
学观察期和初期）两个阶段的推荐中成药。旗下参股企业博士伦福瑞达生产的润洁滴眼液家族主
要治疗眼干、眼涩、眼痒、酸胀、红血丝等症状，在国内首次提出缓解视疲劳概念。润舒系列产
品抗菌消炎，帮助治疗缓解沙眼、角膜炎、结膜炎、白内障等，是国内眼科制剂领域首个销售过
亿的品种。施沛特注射剂是中国骨科关节腔注射治疗 OA、RA 的领导品牌。
（2）健康美业
公司依托国家级新药大平台，用制药的理念做化妆品，同时走多品牌发展战略，旗下目前拥
有颐莲、瑷尔博士、善颜、心生爱目、UMT、诠润、伊帕尔汗等 11 个品牌。2020 年，公司作为国
内化妆品原料企业唯一受邀单位出席第 678 次香山科学会议，主办首届“皮肤微生态首届美妆&皮
肤科医生跨界大会”（上海）、与 CBE 中国美博会共同主办“功效元年精准护肤大会”，以医药企业
的科技优势发挥引领作用，持续提升在美妆行业的权威性与话语权。
①瑷尔博士
专注肌肤微生态平衡护理，为轻医美肌肤护理连锁品牌，天猫新锐品牌 TOP1。2021 年，瑷尔
博士品牌将重点布局高端系列产品，主要为高端水乳、高端精华和高端面膜，继续拓展科技美肤
服务布局。
②颐莲
“颐莲”专注玻尿酸护肤 38 年，是玻尿酸“原液”类护肤产品的开创者。2021 年，“颐莲”品牌
从产品促销模式转向品牌文化营销，通过国风 IP 跨界合作、直播带货、短视频等方式，深挖现有
的社群及直播资源，扩大销售。
③善颜、诠润、UMT 等
善颜品牌主打“量肤定制,一人一方”，依托东方女性皮肤数据研究平台及福瑞达功效测评实验
室数据，为精准肌肤护理高端品牌，2021 年，善颜品牌将进一步建设东方女性肌肤大数据平台，
专注精准高端护肤，提高拓店速度，抢占市场；诠润品牌专注弱敏肌肤修复，通过头部达人的短
视频合作和直播带货，拉动天猫店销售，2021 年将继续与经销商加强合作，利用经销商能力拓展
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销售规模；UMT 品牌于 2020 年初创，产品定位于“精致底妆”，2021 年彩妆品牌将精研养肤底妆的
细分市场定位，走小众高品质路线，以底妆品类的场景化视频推广为切入点，重点打造主推品。
未来，化妆品板块将构建“一托多”、“一带多”的多品牌发展战略，打造协同型品牌集群，依托
主品牌不断提升市场占有率及品牌综合竞争力；拓展新锐品牌，探索品牌发展模式，实现业务增
量，带动全渠道建设；布局创新型的种子业务，打造高端品牌，推动企业品牌重心上移。同时构
建业务拉动型与市场导向型组织，构建生态型企业转型蓝图。
（3）透明质酸原料
公司旗下焦点福瑞达生物股份有限公司目前拥有食品级和化妆品级透明质酸 420 吨/年的产能，
60%左右出口，外贸出口地区主要为东亚、北美、欧盟等。山东焦点福瑞达生物股份有限公司已
取得《医疗器械生产许可证》、《食品生产许可证》及玻璃酸钠原料药《药品生产许可证》，正
在进行玻璃酸钠原料药的国内外注册手续办理工作。在食品级透明质酸方面，随着 2021 年国家卫
健委正式批准透明质酸钠食品级为新食品原料，福瑞达先后推出天姿玉琢、玻小酸、善颜多个系
列口服透明质酸钠产品，在天猫、京东等平台销售。其中，“天姿玉琢口服透明质酸钠液态饮”是国
内率先上市销售的口服玻尿酸产品。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内，公司对外股权投资额 1,480,723,118 元，上年同期公司对外股权投资额 946,360,000
元；与上年同比，投资额增加 534,363,118 元，增加 %。被投资公司具体情况如下：
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
①公司第十届董事会 2019 年第十八次临时会议审议通过了《关于设立合资公司的议案》，同
意公司和员工跟投平台合作成立烟台捷兴企业管理有限公司，与凱喜有限公司、宁波鼎悦企业管
理咨询有限公司、宁波梅山保税港区益方津渡投资合伙企业（有限合伙）在烟台市设立合资公司
烟台鲁茂置业有限公司，烟台捷兴企业管理有限公司出资 3900 万美金等值人民币，持有 52%股权；
凱喜有限公司出资 3000 万美金，持有 40%股权；宁波鼎悦企业管理咨询有限公司、宁波梅山保税
港区益方津渡投资合伙企业（有限合伙）合计出资 600 万美金等值人民币，持有 8%股权（其中宁
波鼎悦企业管理咨询有限公司占 6%，宁波梅山保税港区益方津渡投资合伙企业（有限合伙）占
2%）。报告期内，公司以自有资金通过烟台捷兴企业管理有限公司对烟台鲁茂置业有限公司出资
人民币 16,650 万元，报告期内未实现投资收益。
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②公司第十届董事会 2020 年第四次临时会议审议通过了《关于设立合资公司的议案》，同意
公司与济南文旅集团旅游开发有限公司、济南长清文化旅游发展有限公司、山东文旅景区投资集
团有限公司、鲁商乡村发展集团有限公司以及员工跟投平台在济南市成立山东丝路灵岩文化旅游
有限公司。公司注册资本为 10000 万元人民币，其中：公司出资 3400 万元人民币，持有 34%股权；
济南文旅出资 3000 万元人民币，持有 30%股权；长清文旅出资 1000 万元人民币，持有 10%股权；
景区公司出资 1400 万元人民币，持有 14%股权；乡村发展出资 900 万元人民币，持有 9%股权；员
工跟投平台出资 300 万元人民币，持有 3%股权。报告期内，公司以自有资金出资 680 万元，报告
期内投资收益为 6, 元。
③2020 年 8 月，公司与珠海东万元廊企业管理合伙企业（有限合伙）、临沂文运实业有限公
司以及员工跟投平台合资设立临沂鲁商发展金置业有限公司，合资公司注册资本为 60000 万元人
民币，其中：公司出资 26460 万元人民币，持有 %股权；珠海东万元廊企业管理合伙企业（有
限合伙）出资 17400 万元，持有 29%股权；临沂文运实业有限公司出资 13200 万元，持有 22%股权；
员工跟投平台出资 2940 万元，持有 %股权，报告期内，公司以自有资金出资 26,460 万元，报告
期内投资收益为 10, 元。
④2020 年 11 月，公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司与济南市中城市投资集团有限公司、
济南盈升房地产开发合伙企业（有限合伙）、济南沧海投资合伙企业（有限合伙）在济南成立山
东鲁新置业有限公司，注册资本金为 30,000 万元人民币，其中：公司全资子公司山东省鲁商置业
有限公司出资 22800 万元，持有 76%股权；济南市中城市投资集团有限公司出资 5700 万元，持有
19%股权；济南盈升房地产开发合伙企业（有限合伙）出资 1200 万元，持有 4%股权；济南沧海投
资合伙企业（有限合伙）出资 300 万元，持有 1%股权。报告期内，公司以自有资金出资 22,800 万
元，报告期内投资收益为 1, 元。
⑤2020 年 11 月，公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司与香港辰涵股份有限公司、青岛华
金置业有限公司和员工跟投平台在烟台成立烟台鲁商嘉会置业有限公司，注册资本金为 19380 万
港元，其中：公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司出资 万元，持有 %股权；香港
辰涵股份有限公司出资 15504 万元，持有 80%股权；青岛华金置业有限公司出资 969 万元，持有
5%股权；员工跟投平台出资 万元，持有 %股权。本报告期内，山东省鲁商置业有限公
司同香港辰涵股份有限公司签订了股权转让协议，约定山东省鲁商置业有限公司受让香港辰涵股
份有限公司持有的烟台鲁商嘉会置业有限公司股权，受让价格 13200 万元。报告期内，公司以自
有资金出资 13,200 万元，报告期内投资收益为 1, 元，股权过户正在办理过程中。
⑥公司第十届董事会 2019 年第十次临时会议审议通过了《关于参与设立创新投资基金的议
案》，同意公司全资子公司山东福瑞达医药集团有限公司（以下简称“福瑞达医药”）与珠海隆门资
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本管理有限公司（以下简称“隆门资本”）的关联方及其他社会资本等合作方，通过合伙制企业形式
共同组建成立福瑞达医药创新投资基金，基金总规模为人民币 3 亿元。报告期内已设立珠海隆门
福瑞达股权投资基金（有限合伙），基金规模：首期出资规模人民币 1 亿元，福瑞达医药认缴出
资 2000 万元，占 20%。该基金公司已于 2020 年 1 月完成工商注册登记手续，取得了珠海市横琴新
区工商行政管理局核发的营业执照，并于 2020 年 9 月 27 日在中国证券投资基金业协会完成了私
募投资基金备案手续，并取得了《私募投资基金备案证明》，具体事项详见公司在上海证券交易
所网站披露的《关于参与设立创新投资基金完成私募投资基金备案登记的公告》（临 2020-043）。
报告期内，山东福瑞达医药集团有限公司以自有资金出资 2000 万元，未实现投资收益。
⑦公司第十届董事会 2019 年第十次临时会议审议通过了《关于参与设立产业并购基金暨关联
交易的议案》，同意公司全资子公司山东福瑞达医药集团有限公司与山东省商业集团有限公司、
山东洪泰富源资本管理有限公司或其控股子公司及其他社会资本等合作方，通过合伙制企业形式
共同组建成立福瑞达产业并购基金，基金名称山东洪泰福瑞达股权投资合伙企业(有限合伙)，基
金总规模为人民币 10亿元。该基金已于 2020年 9月 27日完成注册手续，目前正在办理备案手续。
报告期内，山东福瑞达医药集团有限公司以自有资金出资 50 万元，未实现投资收益。
⑧2020 年 6 月，公司全资子公司山东福瑞达医药集团有限公司按照评估值 元/股的价格，
以其持有的医药产业园地块四 97 亩土地使用权作价 万元对山东福瑞达生物工程有限公司
增资 万元股权，增资完成后山东福瑞达生物工程有限公司注册资本增加到 万元，山东
福瑞达医药集团有限公司持有山东福瑞达生物工程有限公司 万元股权，持股比例由 %
增至 %。2020 年 7 月，山东福瑞达医药集团有限公司以相同价格受让山东福瑞达生物工程有
限公司自然人股东王春玲、李征分别持有的山东福瑞达生物工程有限公司 546 万元股权和 504 万
元股权，两位自然人股东合计持有的 1050 万元股权收购价格为 万元。股权受让完成后，
山东福瑞达医药集团有限公司持有山东福瑞达生物工程有限公司股权比例由 %增至 100%。
2020 年 9 月，根据公司业务发展需要，山东福瑞达医药集团有限公司将其持有的山东福瑞达生物
工程有限公司 %的股权转让给鲁商发展，报告期内，公司以自有资金出资 万元。上述
对山东福瑞达生物工程有限公司投资，报告期内该公司净利润为 4, 万元。
⑨2020 年 11 月，为加大生物医药板块发展力度，公司以现金方式对山东福瑞达医药集团有限
公司进行增资人民币 11900 万元，认购对应山东福瑞达医药集团有限公司新增注册资本 11900 万元
的股权。增资后，山东福瑞达医药集团有限公司注册资本由人民币 8100 万元增资至人民币 20000
万元，公司仍持有山东福瑞达医药集团有限公司 100%股权。截止报告期末，公司以自有资金出资
11900 万元，报告期内该公司净利润为 10, 万元。
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⑩公司第十届董事会 2019 年第十六次临时会议审议通过了《关于收购山东焦点生物科技股份
有限公司 %股权的议案》，同意公司以现金收购刘磊、渠源、李庆、杨波、苏州光证溢红股
权投资合伙企业（有限合伙）分别持有的山东焦点生物科技股份有限公司 万股、 万股、
万股、 万股、 万股。报告期内，公司以自有资金支付相关交易价款 万
元，报告期内投资收益为 1, 万元。
⑪2020 年 7 月，为进一步丰富山东福瑞达医药集团有限公司产业链，迅速进入精油芳香行业，
拓展在香水、香氛类高端化妆品的市场，山东福瑞达医药集团有限公司向新疆伊帕尔汗香料股份
有限公司出资 万元，认购其注册资本 万元，占比 10%。报告期内，山东福瑞达医
药集团有限公司以自有资金出资 万元，报告期内投资收益为 万元。
⑫2020 年 7 月，为进一步扩大物业公司的业务经营规模，公司对下属山东鲁商物业服务有限
公司增资 9500 万元，增资后鲁商物业注册资本金由 500 万元增资为 10000 万元。报告期内，公司
以自有资金出资 9500 万元，报告期内该公司净利润为 10, 万元。
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目名称 项目投资金额
累计投资
占比（项目
进度）
本年度投入金额
累计实际投
入金额
项目累计收益情况
哈尔滨松江新城项目 1,900, % 112, 1,554,
累计实现留存收益
10, 万元。
青岛鲁商中心项目 1,000, % 25, 658,
累计实现留存收益
119, 万元。
青岛蓝岸丽舍项目 1,430, % 116, 1,313,
累计实现留存收益
17, 万元。
菏泽鲁商蓝岸公馆项目 350, % 55, 140, 未实现收益。
临沂知春湖项目 480, % 33, 206,
累计实现留存收益
1, 万元。
临沂鲁商中心项目 320, % 18, 253,
累计实现留存收益
24, 万元。
青岛蓝岸新城项目 380, % 34, 286,
累计实现留存收益
26, 万元。
泰安鲁商国际社区项目 168, % 10, 150,
累计实现留存收益
11, 万元。
济宁运河公馆项目 400, % 47, 264,
累计实现留存收益
29, 万元。
临沂金悦城项目 290, % 37, 263,
累计实现留存收益
19, 万元。
泰安鲁商中心项目 250, % 19, 171,
累计实现留存收益
28, 万元。
烟台鲁商公馆项目 320, % 23, 181,
累计实现留存收益
万元。
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上海项目 120, % 21, 59, 未实现收益。
淄博鲁商中心项目 240, % 48, 162, 未实现收益。
青岛鲁商蓝岸公馆项目 390, % 24, 257, 未实现收益。
青岛鲁商中央公馆项目 350, % 36, 138, 未实现收益。
青岛蓝色科技港项目 270, % 3, 63, 未实现收益。
青岛健康城项目 320, % 34, 131, 未实现收益。
鲁商悦府项目 330, % 43, 188, 未实现收益。
鲁商金茂府项目 470, % 56, 255, 未实现收益。
青岛西海岸新区奥体中
心项目
880, % 89, 388, 未实现收益。
烟台观海印象项目 470, % 212, 212, 未实现收益。
临沂鲁商万科城项目 250, % 77, 77, 未实现收益。
合计 11,378,
1,182, 7,381,
①2020 年 2 月 20 日，公司下属公司烟台鲁茂置业有限公司通过烟台市土地市场网上交易系
统竞得宗地编号为烟 J〔2020〕L001 号三滩 1 号 B 地块国有建设用地使用权。该地块位于烟台市
莱山区，东至观海路，西北至逛荡河，南至双河东路及学院西路。土地出让面积 165376 平方米，
成交总价款为 168247 万元，该地块土地用地性质为住宅、商服、公共管理与公共服务，公司控股
子公司烟台捷兴企业管理有限公司（股权占比 %）持有烟台鲁茂置业有限公司 52%权益。烟
台鲁茂置业有限公司已签订国有建设用地使用权出让合同，截止报告期末，上述土地款已支付完
毕。
②2020 年 8 月 21 日，公司控股子公司临沂鲁商发展金置业有限公司通过临沂市公共资源网
上交易系统竞得宗地编号为 2020-105、2020-106 地块国有建设用地使用权。该地块位于临沂市兰
山区，土地面积为 111,914 平方米，成交总价款为 亿元，土地用途为商住用地，公司拥有该
项目 %的权益。截止报告期末，上述土地款已支付完毕。
③2020 年 11月 30 日，公司下属公司山东鲁新置业有限公司在济南公共资源网上交易系统竞
得宗地编号为 2020TDGP03R0103、2020TDGP03R0104、2020TDGP03R0105 地块国有建设用地使用权，
上述三宗地块位于市中区南北康片区省道 103 线以西，土地面积为 99527 平方米，成交总价款为
130,081 万元，山东鲁新置业有限公司由公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司与济南市中城
市投资集团有限公司、济南盈升房地产开发合伙企业（有限合伙）、济南沧海投资合伙企业（有
限合伙）在济南成立，注册资本金 30,000 万元，公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司出资
22,800 万元,持有 76%权益。山东鲁新置业有限公司已签订国有建设用地使用权出让合同，截止报
告期末，已支付土地款 79,027 万元。
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④2020 年 12 月 18 日，公司下属公司烟台鲁商嘉会置业有限公司（公司拥有该项目 %
的权益）在烟台土地市场网上交易系统竞得宗地编号为 pl2020044、pl2020045 地块国有建设用地
使用权，pl2020044 地块位于蓬莱市小泰山路南、小泰山西路东，土地出让面积 67688 平方米，
成交总价款为 20307 万元，该地块土地用途为住宅用地，公共管理与公共服务用地。pl2020045
地块位于蓬莱市小泰山路南、小泰山西路东，土地出让面积 36631 平方米，成交总价款为 10990
万元，该地块土地用途为住宅用地，公共管理与公共服务用地。烟台鲁商嘉会置业有限公司已签
订国有建设用地使用权出让合同，截止报告期末，已支付土地款 9,600 万元。
⑤2018 年 8 月 17 日，公司全资下属公司菏泽鲁商置业有限公司取得与菏泽市国土资源局签订
的《挂牌出让成交确认书》，确认菏泽鲁商置业有限公司在菏泽市公共资源交易中心举办的国有
土地使用权挂牌出让活动中竞得宗地编号为 2018-53、2018-54 两宗地块的国有土地使用权。2018-53
地块土地面积为 148237 平方米，成交总价款为 万元，土地用途为居住商服用地。2018-54
地块土地面积为 平方米，成交总价款为 万元，土地用途为文化娱乐兼容商服用
地。2019 年 9 月，因规划条件调整，容积率缩小，上述两地块价格分别调整为：2018-53 地块成交
总价款为 万元；2018-54 地块成交总价款为 万元。报告期内，菏泽鲁商置业有限
公司支付土地款 亿元，合计已支付土地款 亿元。
⑥2016 年 12 月 16 日，公司第九届董事会 2016 年度第十八次临时会议通过了《关于全资子公
司山东省鲁商置业有限公司收购上海博明时装有限公司股权的议案》，同意公司子公司山东省鲁
商置业有限公司收购安运企业有限公司持有的上海博明时装有限公司 100%股权。2017 年 4 月，“上
海博明时装有限公司”更名为“上海鲁商房地产有限公司”，营业范围相应调整。2020 年 3 月 6 日，
上海鲁商房地产有限公司与上海市松江区规划和自然资源局签订松江区荣乐东路 98 号项目土地
使用权出让合同，该项目工业用地完成土地性质变更为商办用地。报告期内，已支付完毕土地出
让价款余额 亿元。
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
（1）主要控股公司的经营情况及业绩：
单位：万元币种：人民币
公司名称 行业 主要产品
公司持
股比例
注册资本 总资产 净资产 净利润
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公司名称 行业 主要产品
公司持
股比例
注册资本 总资产 净资产 净利润
哈尔滨鲁商置业有限公司 房地产开发
哈尔滨松江新城、
凤凰城项目
90% 5, 598, 15, 3,
济宁鲁商地产有限公司 房地产开发 济宁运河公馆项目 100% 5, 217, 11, 8,
临沂鲁商地产有限公司 房地产开发
临沂鲁商中心、鲁
商凤凰城项目
100% 2, 199, 14,
临沂鲁商金置业有限公司 房地产开发 临沂金悦城项目 65% 5, 178, 24, 11,
青岛鲁商蓝岸地产有限公司 房地产开发 青岛蓝岸新城项目 100% 5, 191, 11, 2,
泰安鲁商地产有限公司 房地产开发 泰安鲁商中心项目 100% 5, 121, 15, 19,
泰安鲁商置业有限公司 房地产开发
泰安鲁商国际社区
项目
100% 5, 50, 10,
烟台鲁商地产有限公司 房地产开发 烟台鲁商公馆项目 100% 5, 256, 7, 2,
淄博鲁商置业有限公司 房地产开发 淄博鲁商中心项目 91% 5, 201, 4,
山东省鲁商置业有限公司（母公司） 房地产开发
国奥城、御龙湾、
常春藤项目
100% 5, 1,734, 64,
济南鲁茂置业有限公司 房地产开发
鲁商金茂府、悦府
项目
45% 8, 506, 4, -3,
青岛鲁商润置投资开发有限公司 房地产开发
青岛西海岸新区奥
体中心项目
58% 120, 477, 118, -1,
青岛鲁商置地发展有限公司 房地产开发 青岛蓝岸丽舍项目 75% 5, 409, 22, -4,
山东福瑞达医药集团有限公司（母公司）
医药化妆品
销售
玻璃酸钠注射液 100% 20, 179, 39, 6,
山东明仁福瑞达制药股份有限公司
医药生产与
销售
中成药 % 7, 65, 43, 1,
山东福瑞达生物工程有限公司（母公司）
化妆品生产
与销售
化妆品护肤品 100% 2, 43, 18, 4,
山东焦点福瑞达生物股份有限公司（母公司）
医药生产与
销售
透明质酸 % 1, 20, 13, 1,
注：济南鲁茂置业有限公司本期净利润-3, 万元，青岛鲁商润置投资开发有限公司本期净利润-1,
万元，主要系两项目尚未开始交付所致。青岛鲁商置地发展有限公司本期净利润-4, 万元，主要系本期回迁
区集中交付结算影响所致。
（2）单个子公司的净利润对公司净利润影响达到 10%以上的：
单位：万元币种：人民币
公司名称 营业收入 营业利润 净利润
临沂鲁商金置业有限公司 100, 14, 11,
泰安鲁商地产有限公司 121, 26, 19,
济宁鲁商地产有限公司 47, 11, 8,
山东福瑞达医药集团有限公司（母公司） 47, 6, 6,
（3）单个子公司的经营业绩同比出现大幅波动，且对公司合并经营业绩造成重大影响的：
单位：万元币种：人民币
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公司名称 本期净利润 同期净利润 增减额
同比变化
（%）
原因说明
临沂鲁商金置业有限公司 11, 3, 7,
主要为本期二期高层、洋房
集中交付，相比去年同期结
算增加影响所致。
泰安鲁商地产有限公司 19, 19, 41,
主要为本期二期高层、商业
集中交付，相比去年同期结
算增加影响所致。
（4）参股公司的经营情况及业绩：
单位：万元币种：人民币
被投资单位名称 行业 主要产品
公司持
股比例
注册资
本
总资产 净资产 营业收入 净利润
公司享有
投资收益
去年公司
享有投资
收益
山东博士伦福瑞
达制药有限公司
医药生产与
销售
滴眼剂 30% 9, 68, 37, 65, 21, 6, 4,
临沂锦琴房地产
开发有限公司
房地产开发
中南鲁商
樾府项目
45% 1, 322, 61, 174, 33, 15, 12,
注：公司本期享有的对临沂锦琴房地产开发有限公司的投资收益相比去年同期增长 % ，主要系该公司本
期相比去年同期结算增加影响所致。
公司本期享有的对山东博士伦福瑞达制药有限公司的投资收益相比去年同期增长 % ，主要原因为：博士
伦福瑞达公司克服疫情影响，积极促销，销售收入增长，利润有较大幅度的增长。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
2021 年是“十四五”开局之年，也是全面建设社会主义现代化国家新征程开启之年。
从行业政策看：2021 年，按照“十四五”规划定调：房地产事关民生消费和投资发展，助力
经济内循环。因此，政策基本面依然“稳”字当头，继续坚持“房住不炒、因城施策”的政策主
基调，强化并落实稳地价、稳房价、稳预期的调控目标。热点城市一旦出现楼市和地市过热、房
价和地价过快上涨的情况，紧缩调控措施必将尾随而至。房企融资和居民房贷层面，未来房地产
行业将转向稳杠杆乃至去杠杆，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。具体而言，“三道红线”
将持续发力，房企整体融资环境依旧偏紧，房企去杠杆、降负债已是大势所趋。
从行业发展来看，一是房地产业自身规模优势突出，在国民经济中占比高，发挥拉动经济增
长的重要作用；二是我国商品房销售市场由快速增长转入稳步发展通道，商品房市场规模整体维
持高位；三是行业集中度逐年提升，中小企业随着市场份额的减少，生存困难加剧，规模化成为
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行业共识；四是地产市场回归产品的竞争，各大房企纷纷成立研究院，加强对宏观与城市层面、
客户与服务层面的研究，提升产品力。
从发展机遇看：在政策支持与多元需求以及老龄人口消费能力增长等因素共同推动下，中国
大健康产业发展空间巨大。其中，医药行业是大健康产业领域中的传统产业，在人口老龄化加剧、
消费升级、政策完善、技术创新等驱动下，近年来增速逐渐提升；医美行业市场规模保持快速增
长，但相较于其他国家，我国医美市场渗透率较低，未来发展潜力充足，目前中国医美市场以非
手术类为主要消费市场，其中透明质酸被广泛应用于非手术类最重要的针剂注射及皮肤管理领域，
在医美及化妆品需求增长及科技发展和应用的双重推动下，全球透明质酸市场规模快速增长。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
2021 年是“十四五”规划开局之年，鲁商发展将再次跨越，确定了导向千亿的高质量发展战略，
定位国内领先的大健康产业综合运营商，实施生物医药和生态健康产业双轮驱动，深入践行双循
环、产业升级、消费升级、科技自强的国家战略，落实健康中国行动与国家城市更新行动，立足
山东，放眼全国，用国际化的视野，发力健康产品研产销、健康运营服务、健康产业基础设施建
设开发，持续构筑大健康产品链、大健康服务链、大健康生态链三大产业链条，致力成为国人健
康生活知己，打造生态健康高端品牌、生物医药领军企业的品牌形象。
鲁商发展健康产品将围绕生物医药产品、美肤产品及服务、健康建筑产品，加大研发创新力
度。福瑞达医药集团将聚焦医药健康产业，围绕原料、创新药、高端医疗器械、保健品、高端化
妆品、护理产品，积极打造“两品牌两基地”，即中国骨科药物领导品牌、玻尿酸高端护肤品牌、全
国重要的眼科药品生产基地、全球最大的玻尿酸原料生产基地。鲁商发展健康建筑 产品将进
行迭代，不断丰富健康建筑体系，完善健康技术细节，升级健康材料标准，为客户带来未来健康
生活的极致体验，让健康人居更具韧性。
鲁商发展健康运营服务将在快速发展生态商业运营、健康物业服务的同时，持续探索服务的
内涵与价值，深耕绿色产业运营、健康颐养康养、生态城市运营，相互促进、无限延展，以资本
运作与科技智能为双擎，推动商业模式创新与服务品质提升，构建全方位、全场景健康生活生态
圈，创造“健康生活全覆盖、健康品质全提升、健康体验全优化”的品牌服务。
鲁商发展健康产业基础设施建设开发将在健康住宅、健康商业综合体、健康产业园、生态健
康城市建设等方面综合发力，全面实施以“城市复苏计划”为核心的城市更新行动，发起城市更新联
盟，设立城市更新基金和城市更新研究院，打造面向未来的生产园区、生活社区、生态住区，赋
能城市、更新生活，助力城市发展。
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在发展策略上，坚持生物医药和生态健康产业双轮驱动策略。在生物医药领域，聚焦骨健康、
眼健康、皮肤健康等优势领域，围绕大病种进行产品管线布局，搭建关键技术和高壁垒技术平台，
加大创新药研发投入，通过联合开发拓展产品管线，持续加快中药绿色制造、智能制造技术，加
快中药大品种的培育；加快保健食品和功能性食品开发，巩固提升原料药和化学药，不断做强做
大医药健康产业链条。在健康美业领域，做深做透基于透明质酸核心技术的产品管线，培育皮肤
微生态、精油、中草药特色植物等方面资源优势；打造皮肤微生态国货第一品牌，布局肌肤护理
连锁+会员管理的科技美肤生态，培育肌肤护理连锁头部品牌。在生态健康产业领域，坚持产业为
魂，以地区产业需求为导向，结合区域发展、城市优势、企业资源，加强与外部企业的战略合作，
整合集团多元产业优势，一二三产融合，构建健康产业生态圈，完善产业园区生态链，形成健康
地产与园、区、城共生的服务模型；坚持开发为器，完善全周期、全组织、全业务的大运营体系，
全面提升开发效率；坚持内容为王，塑造产业、商业、城市运营能力和物业服务能力，通过商业
与产业的租售、运营以及物业的多种经营，搭建专业化资产管理平台；坚持资本为翼，综合运用
政策性融资、基金、资产证券化、上市公司资本运作等多种方式，提升公司在健康服务领域的资
本运行能力。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
2021 年，公司将以“转型年”为抓手，以防范风险和现金流管理为核心，坚持“1349”发展战略，
以“战略驱动、转型创新、开放融合、城市精耕”为主线，持续深化改革、着力推动转型、大力实施
创新，综合提升大运营能力，补漏洞、补短板、强弱项、塑品牌，实现管理数字化、产品科技化、
服务智能化，努力打造国内领先的大健康产业综合运营商。2021 年，公司计划新开工面积与竣工
面积均为 130 万㎡以上，努力实现合同销售额增长 60%以上，费用率同比下降（2020 年公司经营
计划的实现情况详见本节“一、经营情况讨论与分析”的相关内容）。2021 年公司将着力抓好以下
几个方面的工作：
1、深化改革促转型。一是持续推进三项制度改革。坚持“四个重用、四个淘汰”，突出“能者上”“平
者让”“优者奖”“庸者下”的用人导向，建立符合公司发展需求的强考核机制和更具竞争力的薪酬体系，
着力建立职业经理人规范化体系。二是按照“职责明确、强将精兵、人岗适配、扁平高效、层级清
晰”的目标要求，推动落位组织架构改革，逐步建立起员工、客户、供应商、股东价值共创，多层
级价值链互融，价值共享的敏捷化、高效能、生态型组织。三是积极实施激励方式改革。建立短
期激励与中长期激励相结合的多元化激励机制，做好超额利润分配，对盈利公司推行职业年金制
度。四是加快推进投资方式改革。严格执行 6:2:2 的战略性投资组合、26912、9:1 和两个覆盖的投
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资原则，对战略型、利润型项目严格决策标准。聚焦深耕山东、精耕重点城市、关注热点城市群，
在城市更新、产业项目、文旅项目上积极发力，在高能级、机遇型市场适度布局。
2、创新发展促转型。一是深度参与城市更新行动，持续完善“生态共享化、业态智慧化、形
态地标化”城市更新模式，重点探索建立鲁商发展老旧小区改造“1331 双带双立模式”。二是通过文
旅、康养、产业等业态，夯实“667”鲁商乡村振兴模式。三是加强融合实现平台化发展。内部搭建
创新平台，推行内部创业和合伙人制度以及灵活的奖惩办法，形成轻资产共创共享机制。外部充
分融合行业头部企业、优秀中小企业、集团内部产业和政府资源，树强鲁商发展产业+的企业形象。
福瑞达医药集团借助已形成的“上市公司投资平台+双基金平台”资本运营模式，围绕福瑞达医药集
团上下游产业链战略，并购处于产业链优势环节、价值链高端环节的创新企业，使两只基金最大
限度赋能产业发展；继续依托国家企业技术中心、省黏膜与皮肤给药技术重点实验室和院士工作
站等重大科研平台建设，积极与国内外高校院所、知名药企开展实质性平台建设及项目合作，做
实做强福瑞达科研平台等建设。
3、提升质效促转型。一是严守现金流安全底线，在资金管理方面实行“投一备三”策略，持续
推动融资成本下降、资产负债率下降。二是加大投拓力度，围绕年度拓展目标，进一步明确投资
发展战略布局，挂图作战，逐一销号，通过多元化方式增加优质资源。三是着力提升大运营能力，
围绕 ROE，从运营提升、一次做对、高质量高周转上下功夫，建立大运营逻辑，实现运营能力与
发展速度相匹配。三是树强品牌形象。研究布局医疗康养、文旅、会议会展等产业项目，树强鲁
商发展产业品牌形象；福瑞达医药方面充分整合医药和美妆领域的多个知名品牌，打造中高端品
牌矩阵，延伸品牌价值链。
4、智能化发展促转型。一是强力推进“129”工程，实现管理数字化；加大新工艺、新材料、新
技术的使用力度，实现产品科技化；探索开发智慧服务平台，建立全周期的客户管理体系，实现
服务智能化。二是重点做好焦点福瑞达“医药级透明质酸原料”、生物工程“化妆品智美科创园”、明
仁“中药绿色智能制造”三个省级重点项目，打造精品工程，落地“智能制造”、“智慧园区”的概念，
促进工业智能化、产业链生态化。三是持续加大科研投入，利用创投基金，与掌握国际前沿科技
的创业团队建立对接，加快眼科、骨科、皮肤科药物和医美高端化妆品研发布局。加大与国内医
药研发机构合作力度，推进联合开发。以全球化视角，引进国内外具有临床优势的医药产品权益，
拓展管线。健康美业方面，对精油、皮肤微生态、抗衰抗炎机理等方面进行深入研究，计划推出
高端 HA+富勒烯系列产品上市,加快打造瑷尔博士肌肤护理连锁+会员管理的科技美肤生态，培育
肌肤护理连锁头部品牌。与山东大学联合建设福瑞达透明质酸技术研究中心，加大透明质酸基础
研究、应用研究和终端产品研发工作。
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5、平台化发展促转型。持续探索平台化整合资源模式，医药方面，积极参与山东省生物技术
与制造创新创业共同体建设，强化 CDMO（中试及生产转化）平台服务能力，探索 MAH（持证许
可人）药物联合开发模式。健康美业方面，整合福瑞达现有美妆品牌资源，打造 DTC（品牌集群
生态链）平台与消费服务生态平台，加快社交品牌新赛道布局。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
政策风险：房地产市场运行面临的政策环境整体仍然偏紧，城市间调控差异度增大，政策的
变动将对房企的经营发展产生直接影响。生物医药产业是一个受监管程度较高的行业，关系国计
民生，近年来，国家及各部委陆续出台了一系列政策，重塑医药市场的价值链，大力推动行业的
转型升级，对药品研发、生产、流通和终端等整条产业链产生重要影响。针对政策方面的风险，
公司将加强对宏观经济周期、行业调控政策的研究和判断，及时采取有效的经营策略，快速适应
外部环境的的变化。
市场风险：地产行业竞争日趋激烈，优胜劣汰加剧，市场份额、土地储备、融资资源进一步
向标杆房企集中，中小房企面临更大的竞争压力。为此公司将加强集团协同联动，创新业务模式，
努力提高企业核心竞争力和品牌影响力。生物医药方面，行业整体改革方向是：保质量，促创新，
降药价，面临市场竞争加剧的风险，公司将加大在研产品研发进度，重视营销模式和渠道创新，
提升核心竞争力，打造新的竞争优势。
财务风险：房地产行业作为一个类金融行业，融资环境的容量和通畅度，决定着行业的经营
逻辑。2020 年金融政策，从“三线四档两观察”到“五级分类两道红杠”形成了供需两端的闭环
调控，也对公司的融资能力提出了更高的要求。公司将以现金流管理和资金安全为主控导向，更
加注重现金流管理，积极调整杠杆水平，开拓多方融资渠道，提升自身抗风险能力。
经营风险：随着土地红利、刚需红利、金融红利的消失，房地产行业进入低增长低利润的双
低时代，公司将围绕 ROE，从运营提升、一次做对、高质量高周转上下功夫，建立大运营逻辑，
实现运营能力与发展速度相匹配。公司生物医药产业在严厉的市场监管与激烈的市场竞争环境下，
行业增速也较之前有所放缓，公司将深入分析所处产业的严峻形势与机遇，进一步理清思路、制
定措施、迎接新挑战。
产业融合的风险：目前，公司处于战略转型的关键时期，福瑞达医药集团的并入加速了公司
的转型速度，但产业集群和品牌联动优势并未得到充分发挥。公司将持续构筑城市更新生态链、
健康管理服务链、生物医药产业链三大业务链条，在健康住宅、生物医药、健康养老、城市更新、
物业资管等领域展现新作为，实现企业转型发展。
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(五) 其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
公司章程中规定了利润分配的形式、决策机制与程序，有明确的利润分配特别是现金分配的
条件、周期和比例，以及利润分配政策的调整机制、利润分配的优先顺序、中小投资者分类计票、
公开征集股东投票、差异化现金分红等内容，详见上海证券交易所网站 。
报告期内，公司于 2020 年 6 月 12 日召开了 2019 年年度股东大会，会议批准《2019 年度利润
分配预案》，以 2019 年 12 月 31 日的总股本 1,000,968,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金
红利 元(含税)，共计派发股利 110,106, 元，剩余未分配利润（母公司）75,574, 元结
转以后年度，资本公积金不转增股本。该利润分配方案于 2020 年 7 月 13 日实施完毕。
经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2020 年度实现归属于母公司所有者的净利
润 638,669, 元，母公司 2020 年度实现净利润 256,797, 元，母公司期末可供股东分配的
利润为 277,008, 元。
根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，本着回报股东、促进公司可持续发展的原则，
公司拟定 2020 年度的利润分配预案为：以截至本预案披露日公司股本总额 1,009,152,199 股为基数，
向全体股东进行现金分红，每 10 股派发现金红利 2 元（含税），共计派发股利 201,830, 元，
剩余未分配利润（母公司）75,177, 元结转以后年度。资本公积金不转增股本。在实施权益分
派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。
公司 2020 年度利润分配预案拟派发现金红利额占当年实现归属于上市公司股东的净利润的
比例为 %，符合中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》、《上海证券
交易所上市公司现金分红指引》和《公司章程》等有关规定，并由独立董事发表意见，未损害中
小投资者的合法权益。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元币种：人民币
分红 每 10 股送 每 10 股派 每 10 股转 现金分红的 分红年度合并 占合并报表中
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年度 红股数
（股）
息数(元)
（含税）
增数（股） 数额
（含税）
报表中归属于
上市公司普通
股股东的净利
润
归属于上市公
司普通股股东
的净利润的比
率(%)
2020 年 0 0 201,830, 638,669,
2019 年 0 0 110,106, 344,508,
2018 年 0 0 50,048, 162,060,
(三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
承诺背景
承诺
类型
承诺方
承诺
内容
承诺时间及期
限
是否
有履
行期
限
是否
及时
严格
履行
如未能及
时履行应
说明未完
成履行的
具体原因
如未能
及时履
行应说
明下一
步计划
与重大资
产重组相
关的承诺
其他
山东省
商业集
团有限
公司
山东省商业集团有限公司作为
公司的实际控制人，向本公司
承诺：保证与本公司之间业务
独立、资产完整、人员独立、
机构独立、财务独立，避免同
业竞争，减少和规范关联交易。
该承诺于 2008
年 7月 6 日作
出，长期有效。
否 是
与股权激
励相关的
承诺
其他
公司股
票期权
激励计
划的激
励对象
详见 2018年 9月 4日披露的《公
司 2018 年股票期权激励计划
（草案修订稿）》
详见 2018 年 9
月 4日披露的
《公司 2018年
股票期权激励
计划（草案修
订稿）》
是 是
其他承诺
置入
资产
价值
保证
及补
偿
山东省
商业集
团有限
公司
山东福瑞达医药集团有限公司
2018 年、2019 年、2020 年实现
的净利润总数(净利润以扣除
非经常性损益后归属于母公司
的 净 利 润 为 准 ) 不 低 于
2, 万元、5, 万元、
8, 万元，如未达到利润
承诺数，山东省商业集团有限
公司须按照约定向上市公司进
行补偿。
该承诺于 2018
年 12月 24日
作出，至公司
2020 年年度报
告出具之日结
束。
是 是
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(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达
到原盈利预测及其原因作出说明
√已达到 □未达到 □不适用
公司于 2018 年 12 月 24 日召开公司 2018 年第四次临时股东大会批准《关于受让山东福瑞达医
药集团有限公司 100%股权暨关联交易的议案》。山东省商业集团有限公司承诺，山东福瑞达医药
集团有限公司 2018 年、2019 年、2020 年实现的净利润总数(净利润以扣除非经常性损益后归属于
母公司的净利润为准)不低于 2, 万元、5, 万元、8, 万元，如未达到利润承诺数，
山东省商业集团有限公司须按照约定向上市公司进行补偿。
2020 年度置入资产山东福瑞达医药集团有限公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的
净利润金额为 9, 万元，置入资产已实现承诺的 2020 年度净利润指标，实际扣除非经常性损
益后净利润高于承诺净利润，相关承诺方无需向公司进行补偿。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）就山东福瑞达医药集团有限公司 2020 年度业绩承诺完成
情况出具《业绩承诺完成情况审核报告》（大信专审字[2021]第 3-00076 号），详见上海证券交易
所网站 。
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
√适用□不适用
业绩承诺的完成情况见上项信息，不涉及商誉减值测试。
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
1、2020 年 4 月 9 日，公司召开了第十届董事会第八次会议，会议审议通过了《关于会计政策
变更的议案》。
（1）公司对会计政策变更的原因及影响的分析说明
①会计政策变更的原因
中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）于 2017 年 7 月修订发布了《企业会计准则第 14
号——收入》（以下简称“新收入准则”），并要求境内上市的企业自 2020 年 1 月 1 日起施行新金融
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工具相关会计准则。由于上述会计准则的修订，公司需对原采用的会计政策相关内容进行相应调
整。
②会计政策变更的主要内容
新收入准则将现行收入和建造合同两项准则纳入统一的收入确认模型，以控制权转移替代风
险报酬转移作为收入确认时点的判断标准，对于包含多重交易安排的合同的会计处理提供更明确
的指引，对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量给出了明确规定。
③会计政策变更对公司的影响
公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。根据新收入准则的衔接规定，首次执行本准则的
累积影响数，调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。执行
新收入准则预计不会导致公司收入确认方式发生重大变化，不会对公司财务状况和经营成果产生
重大影响。
（2）董事会、监事会、独立董事和会计师事务所关于会计政策变更的意见
公司于 2020 年 4 月 9 日召开了第十届董事会第八次会议，会议审议通过了《关于会计政策变
更的议案》，董事会认为：公司依照财政部颁布的相关准则的规定，对公司会计政策进行了变更。
修订后的会计政策符合财政部、中国证监会和上海证券交易所的相关规定，能够客观、公允地反
映公司现时财务状况和经营成果。
公司独立董事马涛、朱南军先生对本次会计政策变更发表独立意见：本次会计政策变更是根
据财政部相关规定进行的调整，执行新收入准则预计不会导致公司收入确认方式发生重大变化，
不会对公司：财务状况和经营成果产生重大影响。
公司监事会根据相关规定，对公司会计政策变更事项进行了审议，监事会认为：公司依照财
政部颁布的相关准则的规定，对公司会计政策进行了变更，本次会计政策变更的决策程序符合有
关法律、法规和《公司章程》的规定，没有损害公司及中小股东的权益。
2、2021 年 3 月 25 日，公司召开了第十届董事会第十二次会议，会议审议通过了《关于会计
政策变更的议案》。
（1）公司对会计政策变更的原因及影响的分析说明
①会计政策变更的原因
中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）于 2018 年 12 月 7 日发布了《关于修订印发<企
业会计准则第 21 号——租赁>的通知》(以下简称“新租赁准则”)，要求执行企业会计准则的企业自
2021 年 1 月 1 日起施行。
根据上述会计准则的修订，公司对原采用的相关会计政策进行相应调整，自 2021 年 1 月 1 日
起执行新租赁准则。
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②新租赁准则的修订内容主要包括
（ⅰ）新租赁准则下，除短期租赁和低价值资产租赁外，承租人不再区分融资租赁和经营租
赁，所有租赁将采用相同的会计处理，均须确认使用权资产和租赁负债;
（ⅱ）对于使用权资产，承租人能够合理确认租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在
租赁资产剩余寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在
租赁期与租赁资产剩余寿命两者孰短的期间内计提折旧。同时承租人需确定使用权资产是否发生
减值，并对已识别的减值损失进行会计处理;
（ⅲ）对于租赁负债，承租人应当计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期
损益；
（ⅳ）对于短期租赁和低价值资产租赁，承租人可以选择不确认使用权资产和租赁负债，并
在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益;
（ⅴ）丰富出租人披露内容，为报表使用者提供更多有用信息。
③本次会计政策变更对公司的影响
新租赁准则自 2021 年 1 月 1 日起施行，本次会计政策的变更是根据财政部相关规定进行的合
理变更，对公司当前及前期的财务状况、经营成果和现金流量不会产生重大影响。
（2）董事会、监事会、独立董事关于会计政策变更的意见
公司于 2021 年 3 月 25 日召开了第十届董事会第十二次会议，会议审议通过了《关于会计政
策变更的议案》，董事会认为：公司依照财政部颁布的相关准则的规定，对公司会计政策进行了
变更。修订后的会计政策符合财政部、中国证监会和上海证券交易所的相关规定，能够客观、公
允地反映公司现时财务状况和经营成果，符合公司及所有股东的利益。本次会计政策变更的决策
程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，没有损害公司及中小股东的权益。
公司独立董事马涛、朱南军先生对本次会计政策变更发表独立意见：本次会计政策变更是根
据财政部相关规定进行的调整，修订后的会计政策符合财政部、中国证监会和上海证券交易所等
相关规定，能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果。本次审议程序符合有关法律、法
规和《公司章程》等规定，不存在损害公司及全体股东利益的情形。对公司当前及前期的财务状
况、经营成果和现金流量不会产生重大影响。
公司监事会根据相关规定，对公司会计政策变更事项进行了审议，监事会认为：公司依照财
政部颁布的相关准则的规定，对公司会计政策进行了变更，修订后的会计政策符合财政部、中国
证监会和上海证券交易所的相关规定。本次会计政策变更的决策程序符合有关法律、法规和《公
司章程》的规定，没有损害公司及中小股东的权益。
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（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四）其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：元币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 1,300,000
境内会计师事务所审计年限 14 年
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 300,000
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
公司 2019 年年度股东大会于 2020 年 6 月 12 日召开，会议批准了《关于续聘会计师事务所的
议案》，同意续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2020 年度财务及内控审计机构，公
司支付其 2019 年度财务报告审计费用 120 万元、内控审计费用 30 万元，2020 年度审计费用授权
董事会参照其业务量确定金额。
公司第十届董事会第十二次会议于 2021 年 3 月 25 日召开，会议同意支付大信会计师事务所
（特殊普通合伙）2020 年度财务报告审计费用 130 万元、内控审计费用 30 万元。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
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九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司最近一期信用评级由东方金诚国际信用评估有限公司于 2019 年 5 月进行评估，确定主体
信用评级等级为 AA，评级展望为稳定。公司不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到
期未清偿等情况。
2020 年 7 月，根据联合资信评估有限公司对山东省商业集团有限公司主体信用状况进行跟踪
分析和评估，确定维持山东省商业集团有限公司主体长期信用等级为 AA+，评级展望为“稳定”。控
股股东不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
公司于 2020 年 4 月 9 日召开第十届董事会第八次会议审议通过
了《关于注销 2018 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》。
鉴于公司有 27 名原股权激励对象已离职，已不符合激励计划的
激励条件，根据公司《2018 年股票期权激励计划（草案修订稿）》
的相关规定，公司对前述 27 名股权激励对象获授的 万
份股票期权予以注销。
具体内容详见 2020 年 4 月 10 日
披露的《关于注销 2018 年股票
期权激励计划部分股票期权的
公告》（临 2020-023），上海证
券交易所网站：。
公司于 2020 年 8 月 24 日召开第十届董事会第十次会议审议通
过了《关于调整 2018 年股票期权激励计划行权价格的议案》，
根据《公司 2018 年股票期权激励计划（草案修订稿）》及公司
2019 年利润分配实施情况，并经公司股东大会授权，公司对股
票期权激励计划行权价格进行调整，公司的首次授予的股票期
权行权价格由 元/股调整为 元/股，预留授予的股票期权
行权价格由 元/股调整为 元/股。
具体内容详见 2020 年 8 月 26 日
披露的《关于调整 2018 年股票
期权激励计划行权价格的公
告》（临 2020-037），上海证券
交易所网站：。
2020 年年度报告
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公司于 2020 年 9 月 21 日召开第十届董事会 2020 年第五次临时
会议审议通过了《关于 2018 年股票期权激励计划首次授予部分
第一个行权期行权条件成就的议案》，公司首次授予部分第一
个行权期行权条件已成就，行权价格为 元/股。同日，会议
审议通过了《关于注销 2018 年股票期权激励计划部分股票期权
的议案》，注销授予激励对象因离职、退休、调动、身故等丧
失本次股票期权激励计划行权资格及考核成绩不达标的股票期
权合计为 1,598,012 份。
具体内容详见 2020 年 9 月 22 日
披露的《关于 2018 年股票期权
激励计划首次授予部分第一个
行权期行权条件成就的公告》
（临 2020-039）、《关于注销 2018
年股票期权激励计划部分股票
期权的公告》（2020-040），上
海 证 券 交 易 所 网 站 ：
。
2020 年 11 月 25 日，公司接到中国证券登记结算有限责任公司
上海分公司出具得《证券变更登记证明》，公司本次激励计划
首次授予的 237 人 7,862,903 股期权已登记完成并于 2020 年 12
月 1 日上市流通。
具体内容详见 2020 年 11 月 26
日披露的《关于 2018 年股票期
权激励计划首次授予部分第一
个行权期行权股权激励计划行
权结果暨股份上市公告》（临
2020-046），上海证券交易所网
站：。
公司于 2020 年 12 月 18 日召开第十届董事会 2020 年第六次临时
会议审议通过了《关于公司 2018 年股票期权激励计划预留授予
部分第一个行权期行权条件成就的议案》，公司预留授予部分
第一个行权期行权条件已成就，行权价格为 元/股。同日，
会议审议通过了《关于注销 2018 年股票期权激励计划部分股票
期权的议案》，注销授予激励对象因离职、调动等丧失本次股
票期权激励计划行权资格及考核成绩不达标的股票期权合计为
66,004 份。
具体内容详见 2020 年 12 月 22
日披露的《关于 2018 年股票期
权激励计划预留授予部分第一
个行权期行权条件成就的公
告》（临 2020-050）、《关于注
销 2018 年股票期权激励计划部
分股票 期权 的公 告》 （临
2020-051），上海证券交易所网
站：。
2021 年 1 月 12 日，公司接到中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司出具得《证券变更登记证明》，公司本次激励计划行
权对象人数 58 人，共计 321,296 股期权已登记完成并于 2021 年
1 月 19 日上市流通。
具体内容详见 2021 年 1 月 14 日
披露的《关于 2018 年股票期权
激励计划第一个行权期行权结
果暨股 份上 市公 告》 （临
2021-004），上海证券交易所网
站：。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
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√适用 □不适用
公司第十届董事会第四次会议审议通过了《关于<公司项目跟投管理办法>的议案》，该办法
已经公司 2018 年年度股东大会批准，具体内容详见上海证券交易所网站 。报
告期内，员工跟投平台分别在济南、烟台成立了有限合伙企业：济南盛合投资合伙企业（有限合
伙）、济南尚信投资合伙企业（有限合伙）、济南银鼎投资管理合伙企业（有限合伙）、烟台鲁
商福仕达股权投资管理合伙企业（有限合伙）、济南鲁福投资合伙企业（有限合伙）、济南瑞疆
投资合伙企业（有限合伙）。上述六家跟投平台公司分别对公司新设立及收购的下属公司进行出
资，其中：济南盛合投资合伙企业（有限合伙）对山东丝路灵岩文化旅游有限公司出资 300 万元，
占比 3%；济南银鼎投资管理合伙企业（有限合伙）对山东银座鼎好产业发展有限公司出资
万元，占比 %；济南尚信投资合伙企业（有限合伙）对山东鲁商唐安物业有限公司出资 30 万元，
占比 10%；烟台鲁商福仕达股权投资管理合伙企业（有限合伙）对烟台鲁商嘉会置业有限公司出
资 万元，占比 %。济南鲁福投资合伙企业（有限合伙）对山东福中福生物科技有限公
司出资 50 万元，占比 10%；济南鲁福投资合伙企业（有限合伙）对新疆伊帕尔汗股份有限公司股
权出资 万元，占比 %。济南瑞疆投资合伙企业（有限合伙）对新疆伊帕尔汗股份有限公
司股权出资 万元，占比 %。公司于 2019 年成立的临沂盛仕达投资合伙企业（有限合伙）
于报告期内新出资设立临沂鲁商发展金置业有限公司，出资额 2940 万元，占比 %。上述跟投平
台共新增跟投人员近 500 人次。报告期内，根据公司跟投管理办法规定，员工跟投平台临沂盛仕
达投资合伙企业（有限合伙）实现预分红。
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
（1） 日常关联交易
单位:万元币种：人民币
关联
交易
类别
按产品或劳务等
进一步划分
关联人
2020 年预计
发生金额
2020 年已发生
金额
占同类业
务比例
(%)
采购
商品
材料、设备、药品
等
山东鲁商智慧科技有限公司 20, 8,
山东省商业集团有限公司及其关
联企业
10, 7,
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关联
交易
类别
按产品或劳务等
进一步划分
关联人
2020 年预计
发生金额
2020 年已发生
金额
占同类业
务比例
(%)
租赁 出租物业
临沂居易置业有限公司 1, 1,
山东银座购物中心有限公司菏泽
银座和谐广场
1, 1,
山东省商业集团有限公司及其关
联企业
6, 2,
提供
劳务
物业管理、设计、
代建等
山东省商业集团有限公司及其关
联企业
5, 4,
销售
商品
化妆品、药品、材
料等等
山东省商业集团有限公司及其关
联企业
4, 1,
接受
劳务
广告宣传、会务、
咨询、提供资金支
持、票据贴现等业
务
山东省商业集团有限公司及其关
联企业
10, 5,
山东富源小额贷款有限公司、山东
易通商业保理有限公司
35, 28,
合计 —— —— 93, 61, ——
注：关联交易详见第十一节财务报告“十二、关联方及关联交易”的内容。
（2） 公司 2019 年年度股东大会于 2020 年 6 月 12 日以现场投票和网络投票相结合的方式召
开，会议批准了《关于与山东省商业集团财务有限公司续签〈金融服务协议〉的议案》，同意公司
与山东省商业集团财务有限公司续签《金融服务协议》，续签期限一年，原协议的主要条款不变。
同时，山东省商业集团财务有限公司对公司综合授信额度为 30 亿元。截至 2020 年 12 月 31 日，公
司在山东省商业集团财务有限公司的银行存款余额为 969,774, 元，借款余额为 70,098,
元。2020 年度存款利息收入金额为 2,256, 元，借款利息支出金额为 3,378, 元。
（3） 山东鲁商生活服务股份有限公司于 2020 年 4 月 24 日与齐鲁医药学院签订《劳务外包
合同》，约定齐鲁医药学院将后勤维修、学生公寓管理、安保消防、多媒体管理、日常保洁等业务
和岗位业务和事务外包给山东鲁商生活服务股份有限公司，期限一年，劳务外包费用 5,437,835 元。
（4） 公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司于 2020 年 8 月与山东富源投资有限公司签订
《租赁合同》及《补充协议》，山东富源投资控股有限公司租赁山东省鲁商置业有限公司位于济南
市经十路 9777 号鲁商国奥城 5 号楼用于办公，租赁期限 26 个月，年度租金合计 638,750 元。
（5） 公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司于 2020 年 6 月与山东省国欣文化旅游发展集
团有限公司签订《租赁合同》及《补充协议》，山东省国欣文化旅游发展集团有限公司租赁山东省
鲁商置业有限公司位于济南市经十路 9777 号鲁商国奥城 5 号楼用于办公，租赁期限 27 个月，年
度租金合计 1,503,800 元。
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（6） 公司控股下属公司鲁商福瑞达健康投资有限公司济南养老服务分公司于 2020 年 6 月与
山东省林工商投资有限公司续签《房屋租赁合同》，继续租赁山东省林工商投资有限公司位于济南
市历山路 2 号商业用房，用于开展养老服务，期限一年，租金及物业管理费共计 300 万元。
（7） 山东鲁商物业服务有限公司济南分公司于 2020 年 11 月 16 日与山东银座久信房地产开
发有限公司签订《地下车位收购协议》，约定山东鲁商物业服务有限公司济南分公司整体收购山东
银座久信房地产开发有限公司开发建设的银座花园项目剩余车位，车位价款共计 739 万元。
上述关联交易的实际发生金额，均在股东大会批准的 2020 年度日常关联交易预计发生金额及
其他关联交易事项范围内。
公司（包括下属子公司）围绕大健康产品链、大健康服务链、大健康生态链三大产业链条，
主要从事健康产品研产销、健康运营服务与健康产业基础设施建设开发等业务，根据日常经营和
业务发展的需要，公司（包括下属子公司）与公司第一大股东山东省商业集团有限公司及其关联
企业发生提供或接受劳务、采购或销售商品、房屋租赁等日常关联交易，有利于降低公司采购成
本和经营费用，日常关联交易对公司是必要的，符合公司的实际情况和公司利益。同时在质量、
标准相同的情况下，公司有权就同类或同种原材料的采购或服务的提供，按照价格孰低原则，选
择比山东省商业集团有限公司及其关联方价格更低的第三方进行交易，未损害全体股东特别是中
小股东的合法权益，不影响公司独立性，公司主要业务亦未因上述关联交易而对关联方形成依赖。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
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2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
1、公司第十届董事会 2020 年第四次临时会议审议通过了《关于设立合资公司的议案》，同
意公司与济南文旅集团旅游开发有限公司、济南长清文化旅游发展有限公司、山东文旅景区投资
集团有限公司、鲁商乡村发展集团有限公司以及员工跟投平台在济南市合资设立山东丝路灵岩文
化旅游有限公司。合资公司注册资本为 10000 万元人民币，其中：公司出资 3400 万元人民币，持
有 34%股权；济南文旅集团旅游开发有限公司出资 3000 万元人民币，持有 30%股权；济南长清文
化旅游发展有限公司出资 1000 万元人民币，持有 10%股权；山东文旅景区投资集团有限公司出资
1400 万元人民币，持有 14%股权；鲁商乡村发展集团有限公司出资 900 万元人民币，持有 9%股权；
员工跟投平台出资 300 万元人民币，持有 3%股权。该公司已于 2020 年 6 月完成工商注册手续。
2、公司第十届董事会 2019 年第十次临时会议审议通过了《关于参与设立产业并购基金暨关
联交易的议案》，同意公司全资子公司山东福瑞达医药集团有限公司与山东省商业集团有限公司、
山东洪泰富源资本管理有限公司或其控股子公司及其他社会资本等合作方，通过合伙制企业形式
共同组建成立福瑞达产业并购基金，基金总规模为人民币 10 亿元。该基金已于 2020 年 9 月 27 日
完成注册手续，基金名称为“山东洪泰福瑞达股权投资合伙企业（有限合伙）”；山东省商业集
团有限公司认缴出资增加至 亿元，认缴比例为 29%，新增山东省鲁商福瑞达养老发展有限公
司认缴出资 亿元，认缴比例 15%；基金管理人变更为“鲁商股权投资基金管理有限公司”。
报告期内，山东福瑞达医药集团有限公司以自有资金出资 50 万元。
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
单位:万元币种:人民币
共同投资
方
关联
关系
被投
资企
业的
名称
被投资
企业的
主营业
务
被投资企业
的注册资本
被投资企业
的总资产
被投资企业
的净资产
被投资企
业的净利
润
被投资企业的重大在建项目
的进展情况
山东省鲁
商福瑞达
养老发展
有限公司
母公
司的
全资
子公
司
新疆
伊帕
尔汗
香料
股份
有限
公司
香料及
香料类
化妆品
的生产
和销售
6, 17, 11,
可克达拉薰衣草康养旅游小
镇 -可克达拉薰衣草文化产业
园项目总预算 15, 万元，
累计投资进度 % 。
共同对外投资的重大关联交易情况说明
2020 年 9 月，山东福瑞达医药集团有限公司同关联方山东省鲁商福瑞达养老发展有限公司共
同向新疆伊帕尔汗香料股份有限公司进行增资，山东福瑞达医药集团有限公司出资 1, 万元，
认购其注册资本万元，占比 10%，山东省鲁商福瑞达养老发展有限公司出资5,万元，
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认购其注册资本 2, 万元，占比 41%。收购业务于 2020 年 11 月完成，本报告期投资收益为
万元，截止报告期末，该公司已完成相关工商备案手续。
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联关系
关联方向上市公司提供资金
期初余额 发生额 期末余额
山东省商业集团有限公司 母公司 8,537,854, -1,152,105, 7,385,749,
山东鲁商智慧科技有限公司 母公司的全资子公司 2,771,418, -1,358,070, 1,413,347,
山东银座商城股份有限公司 母公司的控股子公司 680,440, -50,959, 629,480,
山东文旅酒店管理集团有限公司 其他 80,000, -79,500, 500,
山东省鲁商福瑞达养老发展有限公司 母公司的全资子公司 278,075, 278,075,
临沂鲁商置业发展有限公司 参股子公司 305,031, 305,031,
齐鲁宾馆置业中心 其他 52,600, 52,600,
山东银座久信房地产开发有限公司 其他 6,830, -4,876, 1,954,
山东世界贸易中心 参股股东 31,682, 31,682,
鲁商集团有限公司 参股股东 26,423,
26,423,
临沂尚城置业有限公司 参股子公司 44,179, -998, 43,180,
青岛海景（国际）大酒店发展有限公司 其他 2,329, 66, 2,396,
北京天创伟业投资管理有限公司 其他 374, 374,
鲁商物产有限公司机电设备分公司 其他 2,
2,
山东省银座实业有限公司 母公司的全资子公司 30,
30,
山东银座天启房地产有限公司 其他 161,
161,
齐鲁医药学院 其他 4,733, 124, 4,858,
临沂锦琴房地产开发有限公司 参股子公司 958,782, -249,098, 709,684,
山东省城市服务技师学院 其他 897, 117, 1,014,
济宁鲁商置业有限公司 母公司的全资子公司 81, -81,
山东国家农产品现代物流工程技术研究
中心
其他 18,732, 18,732,
山东省生物医药科学院 其他 6,533, 6,533,
山东省药学科学院 其他 18,879, -6,461, 12,417,
山东银座雅风阁餐饮管理有限公司 其他 580, -580,
山东易通商业保理有限公司 其他 75,702, -75,702,
山东富源小额贷款有限公司 其他 105,000, -14,731, 90,268,
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关联方 关联关系
关联方向上市公司提供资金
期初余额 发生额 期末余额
济宁银座佳悦酒店有限公司 其他 64, -64,
鲁商股权投资基金管理有限公司 其他 1,800, 1,800,
山东艺林房地产开发有限公司 其他 130, 130,
山东银座酒店管理有限公司 其他 258, 258,
合计 13,352,982, -2,336,295, 11,016,687,
关联债权债务形成原因 关联债务主要系向关联方借款，本期向关联方借款 4,022,260, 元。
关联债权债务清偿情况 本期偿还关联方借款 6,967,836, 元。
关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影响 本期计提关联方利息 1,083,891, 元，支付担保费 42,949, 元。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
√适用 □不适用
截止 2020 年 12 月末山东省商业集团有限公司为公司子公司及控股子公司提供担保余额
亿元，2020 年新发生担保 亿元，在股东大会批准的额度范围内。
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二) 担保情况
√适用 □不适用
公司第十届董事会 2019 年第十八次临时会议审议通过了《关于公司 2020 年担保预计额度的
议案》，同意公司对下属公司提供总额不超过 30 亿元的担保，并经公司 2020 年第一次临时股东
大会批准。公司第十届董事会第八次会议审议通过了《关于增加公司 2020 年担保预计额度的议案》，
同意公司对下属公司增加总额不超过 15 亿元的担保，并经公司 2019 年度股东大会批准。
截止报告期末，公司及各级全资公司、控股公司的对外担保均为对全资公司和控股公司的担
保，或其之间进行的担保，不存在为第三方的担保。报告期内，公司对全资公司和控股公司的担
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保额发生额为 224850 万元（含全资公司、控股公司之间的担保），截至报告期末，公司对全资公
司和控股公司担保余额为 224150 万元（含全资公司、控股公司之间的担保），占上市公司 2020
年末经审计的归属于母公司所有者权益的 %。具体内容如下：
单位：万元
担保方 被担保方
担保
金额
鲁商健康产业发展股份有限公司 烟台鲁茂置业有限公司 71850
鲁商健康产业发展股份有限公司 山东省鲁商置业有限公司 17000
山东省鲁商置业有限公司 鲁商健康产业发展股份有限公司 9000
鲁商健康产业发展股份有限公司 山东省鲁商置业有限公司 3000
鲁商健康产业发展股份有限公司 临沂鲁商地产有限公司 8000
鲁商健康产业发展股份有限公司、鲁商置业
青岛有限公司
山东省鲁商置业有限公司 95000
鲁商健康产业发展股份有限公司 山东福瑞达医药集团有限公司 5000
山东福瑞达医药集团有限公司 山东明仁福瑞达制药股份有限公司 1000
鲁商健康产业发展股份有限公司 山东福瑞达医药集团有限公司 2000
山东福瑞达医药集团有限公司 山东福瑞达生物工程有限公司 1000
山东福瑞达医药集团有限公司 山东明仁福瑞达制药股份有限公司 2000
山东福瑞达医药集团有限公司 山东明仁福瑞达制药股份有限公司 1000
山东福瑞达医药集团有限公司 山东福瑞达生物工程有限公司 1000
山东福瑞达医药集团有限公司 山东明仁福瑞达制药股份有限公司 2000
山东福瑞达医药集团有限公司、山东福瑞达
生物工程有限公司
山东明仁福瑞达制药股份有限公司 1000
山东福瑞达医药集团有限公司 山东明仁福瑞达制药股份有限公司 3000
山东福瑞达医药集团有限公司 山东福瑞达生物工程有限公司 1000
曲阜福克斯商贸有限公司、山东同康药业有
限公司、焦点生物医药有限公司、刘磊、张
梦益、李庆
山东焦点福瑞达生物股份有限公司 300
合计 - 224150
注：（1）公司控股下属公司山东焦点福瑞达生物股份有限公司于 2019 年 9 月 11 日在中银富
登申请 300 万贷款，由曲阜福克斯商贸有限公司、山东同康药业有限公司、焦点生物医药有限公
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司、刘磊、张梦益、李庆进行担保，该事项为公司收购山东焦点福瑞达生物股份有限公司股权交
易之前发生，到期日为 2021 年 7 月 25 日。
（2）公司下属地产子公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，截至 2020
年 12 月 31 日，累计担保余额为人民币 95,769, 元。
除上述担保外，公司不存在其他对外担保，不存在逾期担保情况，也不存在到期债务未清偿
要求公司承担担保责任的情况。
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托理财情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3. 其他情况
□适用 √不适用
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(四) 其他重大合同
√适用 □不适用
1、公司第十届董事会 2020 年第一次临时会议审议通过了《关于控股下属公司青岛鲁商蓝谷
健康产业有限公司办理开发贷款的议案》，同意青岛鲁商蓝谷健康产业有限公司向建设银行青岛
即墨支行申请开发贷款人民币 2 亿元，期限 36 个月，年利率执行起息日前一工作日全国银行间同
业拆借中心的 1 年期贷款市场报价利率（1YLPR）加 60 基点，该项借款主要用于青岛鲁商健康城
D 地块项目开发建设，以该项目 B、D 地块土地使用权为抵押物。
会议还审议通过了《关于控股下属公司济南鲁茂置业有限公司办理开发贷款的议案》，同意
济南鲁茂置业有限公司分别向北京银行济南分行和工商银行济南泺源支行申请开发贷款，其中，
向北京银行济南分行申请开发贷款人民币 6 亿元，期限 30 个月，年利率执行首次提款日前一个工
作日同期央行贷款基准利率（央行 LPR）加 个基点，该项借款主要用于济南神武城中村改造
一期项目 B-6 地块开发建设，以该项目地块土地使用权及在建工程为抵押物，公司大股东山东省
商业集团有限公司按照持股比例 45%为本次贷款提供连带责任保证担保；向工商银行济南泺源支
行申请开发贷款人民币 9 亿元，期限不超过 3 年，年利率执行借款合同生效日前一工作日全国银
行间拆借中心公布的一年期贷款基础利率（LPR）加不低于 个基点，该项借款主要用于济南
神武城中村改造一期项目 B-1 地块开发建设，以该项目地块土地使用权及在建工程为抵押物。
会议还审议通过了《关于参股下属公司济南银盛泰博盛置业有限公司办理开发贷款的议案》，
同意济南银盛泰博盛置业有限公司向光大银行济南分行申请开发贷款人民币 2 亿元，期限 3 年，
年利率执行全国银行间同业拆借中心发布的同期同档次贷款基础利率（LPR）上浮 个基点，
该项借款主要用于济南星瀚城 B1 地块项目开发建设，以该项目地块土地使用权及在建工程为抵押
物，公司大股东山东省商业集团有限公司按照持股比例 25%为本次贷款提供连带责任保证担保。
2、公司第十届董事会第九次会议审议通过了《关于全资子公司山东福瑞达医药集团有限公司
办理贷款的议案》，同意山东福瑞达医药集团有限公司向中航信托有限公司申请信托贷款人民币
3 亿元，期限 18 个月，综合成本不超过 %/年，该项借款主要用于山东福瑞达医药集团有限公
司补充其流动资金；本次贷款以鲁商国奥城项目部分房产进行抵押，同时山东省商业集团有限公
司为本次贷款提供保证担保。
会议还审议通过了《关于控股下属公司青岛鲁商蓝谷健康产业有限公司办理开发贷款的议案》，
同意青岛鲁商蓝谷健康产业有限公司向建设银行即墨支行申请开发贷款人民币 5 亿元，借款期限
4 年，利率不高于 1 年期 LPR 加 90 基点，该项借款主要用于鲁商健康城项目 C 地块开发建设，以
该项目在建工程及分摊土地为抵押物。
3、公司第十届董事会 2020 年第二次临时会议审议通过了《关于控股下属公司鲁商置业青岛
有限公司办理委托贷款的议案》，同意本公司控股下属公司鲁商置业青岛有限公司通过青岛城乡
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建设小额贷款有限公司向青岛金之桥投资管理有限公司申请委托贷款，额度不超过 12 亿元，借款
期限 1 年，利率执行 12%/年，按照委托贷款金额的 %/年支付手续费，综合成本不高于 %/
年，以菏泽鲁商置业有限公司名下部分商业房产提供抵押保证、鲁商置业青岛有限公司名下鲁商
中心项目土地提供第二顺位抵押保证，公司大股东山东省商业集团有限公司为本次借款提供担保。
4、公司第十届董事会 2020 年第三次临时会议审议通过了《关于控股下属公司青岛绿富房地
产开发有限公司办理开发贷款的议案》，同意青岛绿富房地产开发有限公司向工商银行即墨支行
申请开发贷款人民币 5 亿元，借款期限 3 年，合同利率不高于 1 年期 LPR 加 90 个基点，该项借款
主要用于理想城蓝庭(鲁商项目 A 地块）一期项目开发建设，以该项目在建工程及土地为抵押物。
5、公司第十届董事会 2020 年第四次临时会议审议通过了《关于控股下属公司淄博鲁商置业
有限公司办理开发贷款的议案》，同意淄博鲁商置业有限公司向恒丰银行淄博分行申请开发贷款
人民币 4 亿元，借款期限 3 年，合同利率不高于 1 年期 LPR 加 个基点，该项借款主要用于
鲁商学府公馆项目开发建设，以该项目在建工程及土地使用权为抵押物，公司大股东山东省商业
集团有限公司提供连带责任保证担保。
会议还通过了《关于全资下属公司菏泽鲁商置业有限公司办理开发贷款的议案》，同意菏泽
鲁商置业有限公司向中国银行菏泽康城支行申请开发贷款人民币 5 亿元，借款期限 3 年，年综合
成本不高于 1 年期 LPR 加 个基点，该项借款主要用于菏泽鲁商蓝岸公馆项目开发建设，以
该项目在建工程及土地使用权为抵押物，公司大股东山东省商业集团有限公司提供连带责任保证
担保。
6、公司第十届董事会第十次会议审议通过了《关于向中融国际信托有限公司融资的议案》，
同意公司向中融国际信托有限公司申请永续债融资，金额不超过 9 亿元人民币，投资期限为无固
定期限，初期用于公司青岛鲁商中心 1C 项目建设。
会议还通过了《关于公司下属公司济南鲁茂置业有限公司办理开发贷款的议案》，同意济南
鲁茂置业有限公司向中国民生银行股份有限公司申请房地产开发贷款人民币 5 亿元，期限不超过
年，年利率执行不超过 %，该项贷款主要用于济南市历城区神武村城中村改造项目建设，以
该项目部分土地使用权及部分在建工程为抵押物，公司大股东山东省商业集团有限公司为本次贷
款提供担保。
7、公司第十届董事会第五次临时会议审议通过了《关于下属公司青岛鲁商锦绣置业有限公司
办理应收账款保理业务的议案》，同意青岛鲁商锦绣置业有限公司与广信天下商业保理（深圳）
有限公司办理应收账款保理业务，合计金额不超过5亿元，期限不超过 2年，综合成本年利率 %。
山东省商业集团有限公司对青岛鲁商锦绣置业有限公司的保理业务承担连带保证责任。
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8、公司第十届董事会第十一次会议审议通过了《关于控股下属公司烟台鲁茂置业有限公司办
理开发贷款的议案》，同意烟台鲁茂置业有限公司向中信银行烟台分行申请开发贷款人民币 15 亿
元，额度期限 5 年，单笔期限不超过 3 年，年利率执行央行贷款基准利率，该项借款主要用于“烟
台市莱山区三滩 1 号 B 地块”项目开发建设，以该项目土地及在建工程进行抵押，公司按相应持股
比例提供连带责任保证担保。
9、公司第十届董事会 2020 年第六次临时会议审议通过了《关于全资子公司山东鲁商创新发
展有限公司办理委托贷款的议案》，同意山东鲁商创新发展有限公司向山东金岭投资管理有限公
司申请委托贷款人民币 4 亿元，期限不超过 1 年，综合成本不超过 12%/年，该项借款主要用于补
充公司流动资金，以我公司下属公司临沂鲁商地产有限公司开发建设的临沂鲁商中心项目房产作
为抵押物，公司大股东山东省商业集团有限公司为本次借款提供担保。
会议还通过了《关于控股下属公司济南鲁茂置业有限公司办理开发贷款的议案》，同意本公
司控股下属公司济南鲁茂置业有限公司向北京银行济南分行申请开发贷款人民币 亿元，期限
不超过 3 年，综合成本不超过 %/年，该项借款主要用于鲁商·金茂国际社区项目 B9 地块开发
建设，以该项目土地使用权及在建工程为抵押物，公司大股东山东省商业集团有限公司按持股比
例为本次借款提供担保。
10、公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司于 2020 年 5 月与济南市发展和改革委员会签订
《济南市精神卫生中心项目委托代建合同》，约定由山东省鲁商置业有限公司代建济南市精神卫
生中心项目，代建面积 76720 平方米，代建管理费 万元。
11、公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司于 2020 年 5 月与济南市发展和改革委员会签订
《济南市中心医院（东院区）项目委托代建合同》及《补充协议》，约定由山东省鲁商置业有限
公司代建济南市中心医院（东院区）项目，代建面积 万平方米，代建管理费合计 1566 万元。
12、公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司于 2020 年 11 月与济南市发展和改革委员会签
订《新建济南市应急救援储备中心项目委托代建合同》，约定由山东省鲁商置业有限公司代建新
建济南市应急救援储备中心项目，代建面积 63700 平方米，代建管理费合计 378 万元。
13、公司全资子公司山东省商业房地产有限公司于 2020 年 12 月与济南长兴建设集团有限公
司签订《中国兵器工业集团第五三研究所章丘所区项目建设工程咨询合同》，约定由山东省商业
房地产有限公司为中国兵器工业集团第五三研究所章丘所区项目提供建设工程咨询服务，咨询服
务费合计 300 万元。
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
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1、因公司业务发展需要，公司下属公司青岛鲁商物业服务有限公司将名称变更为“鲁商智慧
城市（青岛）发展有限公司”，住所变更为山东省青岛市黄岛区张家楼镇画家村路 188 号。该公司
已于 2020 年 6 月完成上述工商变更登记手续。
2、为优化公司股权结构，压缩管理层级，公司将全资孙公司济南鲁商金霖房地产开发有限公
司和山东鲁商安捷工程管理咨询有限公司通过股权转让的方式变更为公司全资子公司。同时根据
业务发展需要，将“济南鲁商金霖房地产开发有限公司”更名为“山东鲁商新城镇产业发展有限公司”，
将“山东安捷机电工程有限公司”更名为“山东鲁商创新发展有限公司”，经营范围也进行相应调整。
上述两公司分别于 2020 年 7 月完成了相关工商变更登记手续。
3、因公司业务发展调整，公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司将持有的济南鲁商特种门
业有限公司 60%股权转让给山东国惠资产管理有限公司，该公司已于 2020 年 7 月完成工商变更登
记手续。公司对青岛银座地产有限公司、山东明人福瑞达卫生材料有限公司进行吸收合并，相关
工商手续均已于 2020 年 12 月办理完毕；并对青岛鲁商凯泰置业有限公司、济南鲁商明达门窗有
限公司、海南瑞兰特药业有限公司进行注销，截至报告期末，相关工商手续办理完毕。以上业务
不影响公司的主营业务，对公司财务状况和经营成果无重大影响。
4、2020 年 12 月，公司下属公司山东鲁商物业服务有限公司与济南唐安恒业控股有限责任公
司和员工跟投平台在济南成立山东鲁商唐安物业有限公司，注册资本金为 300 万元人民币，其中：
公司下属公司山东鲁商物业服务有限公司出资 123 万元，持有 41%股权；济南唐安恒业控股有限
责任公司出资 147 万元，持有 49%股权；员工跟平台出资 30 万元，持有 10%股权。截止报告期末，
该公司已完成工商注册手续。
5、2020 年 12 月，公司下属公司山东银座地产有限公司与山东鼎好投资管理有限公司和员工
跟投平台在济南成立山东银座鼎好产业发展有限公司，注册资本金为 300 万元人民币，其中：公
司下属公司山东银座地产有限公司出资 万元，持有 %股权；山东鼎好投资管理有限公司
出资 147 万元，持有 49%股权；员工跟平台出资 万元，持有 %股权。截止报告期末，该公
司已完成工商注册手续。
6、因公司业务发展需要，公司下属公司“山东焦点生物科技股份有限公司”将名称变更为“山东
焦点福瑞达生物股份有限公司”，住所变更为山东省济宁市曲阜市高铁新区经济开发区，经营范围
变更为“透明质酸、透明质酸钠及其衍生品、玻璃酸钠、原料药、药用辅料、生物药品原料、食品
原料、保健食品原料、食品、保健食品、生物多糖、银耳多糖、医疗器械产品、透明质酸钠水溶
液开发、生产、销售；货物及技术进出口（国家限定公司经营或者禁止公司经营的货物及技术除
外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。该公司已于 2020 年 12
月完成上述工商变更登记手续。
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7、根据公司发展需要，公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司将其持有的山东蓝岸园林工
程有限公司的 100%股权、山东省鲁商建筑设计有限公司的 100%股权转让给全资子公司鲁商生活
服务股份有限公司，转让价格分别为 1971 万元、1814 万元。同时，公司将持有的山东鲁商生活物
业服务有限公司 %的股权转让给公司全资子公司山东鲁商创新发展有限公司后改制，转让价格
万元，并于 2021 年 3 月 12 日完成营业执照变更登记工作，鲁商生活服务股份有限公司经营
范围增加：养老服务、礼仪服务、外卖递送服务；信息咨询服务；水污染治理；日用百货零售；
广告设计、代理等。
8、为适应经营发展的需要，公司根据实际情况将总部组织架构进行优化，调整后公司总部架
构为“三室六中心”，即董事会办公室、投资发展中心、运营管理中心、品牌营销中心、金融科技中
心、组织人力资源中心、审计法务与安全管理中心、行政与公共事务办公室、纪委办公室。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用□不适用
鲁商发展按照中央关于扶贫工作的战略部署，积极发挥资本市场和企业自身优势，深入贯彻
落实精准扶贫政策，将精准扶贫工作纳入企业管理工作，建立了扶贫工作管理体系，强化组织领
导，加大精准扶贫力度，切实履行国有企业应有的政治、经济和社会责任，树立公司良好的企业
形象。
2. 年度精准扶贫概要
√适用□不适用
自脱贫攻坚战打响以来，公司认真落实上级党委扶贫工作部署，履行社会责任，通过产业帮
扶、教育帮扶和消费帮扶等方式，先后在济南、泰安、临沂等多地开展扶贫活动，2020 年累计扶
贫金额 万元。
（1）产业扶贫：助力地方产业培育及产品销售
通过鲁商发展（泰安）“四季椿”精准扶贫基地开展系列扶贫活动，2020 年注册商标“椿天里”、
“鲁商良品”，进行精准扶贫产品“四季椿”采摘工作，首个采摘季共收获产品 884 斤，实现销售额近
万元。
福瑞达医药集团通过济南市第一书记精准扶贫项目，与济南市历城区宝峪村共建了帮扶基地。
期间给村里的困难户捐款捐物，直接救助大峪村 3 名建档立卡贫困人口解决了 3 人就业问题，帮
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扶了 1 个扶贫项目，为济南市第一书记扶贫挂枝树鸡项目，直接或间接帮扶了两个村贫困人口 10
户共 17 人。扩大村里主导的养殖项目“挂枝树鸡”和磷虾鸡蛋的销售渠道，为群众解决了农产品外
销不畅的难题。2020 年，福瑞达医药集团通过自有渠道销售挂枝树鸡 1446 只，鸡蛋 24 盒，销售
总金额达 万元。
（2）教育扶贫：关注贫困儿童及特殊群体
积极参与团省委、省青联“希望小屋”儿童关爱项目，为适龄有需的贫困儿童打造独立的生活、
学习空间，通过爱心捐款等方式，筹措资金 144 万元，将在临沂、聊城、泰安等地援建 120 个“希
望小屋”。福瑞达美业开展“同献爱心，成就梦想”爱心捐赠图书公益活动，捐助图书 575 本，在济
南市晓爱残障人士康复中心，开展“走进心灵世界，关爱儿童健康”爱心公益活动，捐赠价值近 5
万元的防晒服装、瑷尔博士护肤品和其他礼物，呼吁社会共同关注自闭症儿童健康。
（3）消费扶贫：拓宽农产品增收渠道
公司推出“鲁商大集—麦香园农夫市集”专场活动，助力销售德州禹城优质农产品；购销重庆市
城口县农特产品 5 万元，积极助推鲁渝协作消费扶贫工作。各地公司纷纷开展消费扶贫，临沂公
司恢复临沂抗日老集，建设开放“芦山集贸市场”，将沂蒙山区丰富、特色、绿色、新鲜的农产品提
供给千家万户；开展网络直播为临沂滞销洋葱发声，广开销路，并当场向当地农户认购滞销洋葱
两万斤；鲁商物业开展“双百扶贫行动”，定向购买青岛城阳西黄埠村滞销鲜花 27600 余支，金额共
计 1 万元；组织购买湘西扶贫产品两次，购买扶贫腊肉 3627 份，共计 万元。
3. 精准扶贫成效
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
指标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金
2.物资折款
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 20
二、分项投入
1.产业发展脱贫
其中： 产业扶贫项目类型
√农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
√电商扶贫
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
□ 其他
产业扶贫项目个数（个） 2
产业扶贫项目投入金额
帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 20
2.转移就业脱贫
其中： 帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人） 3
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3.教育脱贫
其中： 改善贫困地区教育资源投入金额 144
4. 后续精准扶贫计划
√适用□不适用
国有企业的高质量发展，不仅体现在企业实力与规模上，更体现在对社会责任的践行上。未
来，鲁商发展在企业高质量发展的同时，将继续积极响应国家关于开展精准扶贫工作的号召，结
合企业自身优势，持续开展困难党员、困难群众帮扶慰问活动；开展困难学校、寒门学子捐资捐
物活动；进一步推进“党建结对帮扶”，继续走村入社，深入了解贫困户贫困现状，坚持从实际
出发，开展产业扶贫、健康扶贫、支援扶贫等，确保贫困户的入户帮扶措施切合实际，切实履行
社会责任，用实际行动诠释了为党分忧、为民服务。
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
详见 2021 年 3 月 27 日公司在上海证券交易所网站（）披露的《2020 年度履
行社会责任的报告》。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用√不适用
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
2020 年，公司按照国家有关环境保护与资源节约的规定，践行绿色责任，在建设项目设计、
施工和运行的各个阶段以及药物生产的各环节，严格按照规定和程序进行环境影响评价，认真落
实各项环境保护措施，在创造一流经营业绩的同时，持续降低对环境的影响，以低碳高效的运营
模式打造绿色竞争力。
（1）加强施工现场管理，创建安全文明标准化工地
为防治扬尘污染，保护和改善大气环境质量，保障人体健康，根据《中华人民共和国大气污
染防治法》、《山东省扬尘污染防治管理办法》等法律法规，鲁商发展下发了《鲁商发展建设施
工现场环境保护管理办法》，并结合公司实际，在 2020 年度采取一系列措施对建筑施工现场进行
扬尘治理。按照《鲁商发展临建设施安全施工标准图集》，其中对环保及扬尘治理方面提出了 8
项具体管控措施。施工现场做到六个百分百，即施工工地周边 100%围挡；物料堆放 100%覆盖；
出入车辆 100%冲洗；施工现场地面 100%硬化；拆迁工地 100%湿法作业；渣土车辆 100%密闭运输。
施工现场安装 PM 扬尘、噪声监测系统，对工地扬尘及噪声指数进行实时监控，对除尘方面工地
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安装了智能喷淋系统，可在手机 APP 控制系统启停，系统按照程序设定的时间自动喷洒，形成了
扬尘治理智能化。
2020 年，鲁商发展各单位通过辛勤付出，取得了政府部门和社会的认可。其中，烟台鲁商地
产有限公司被评选为“2020 年度省建筑施工安全文明标准化工地”。
（2）注重建筑设计创新，引领健康住宅新篇章
鲁商发展大力推进科技创新，积极打造“健康+地产”特色产品。鲁商设计院自主申报的《降低
公共建筑单位面积空调系统能耗》课题，评选为 2020 年度山东省工程建设（勘察设计）优秀 QC
成果三等奖；鲁商发展参编的《山东省健康住宅开发建设技术导则》于 2020 年 12 月 25 日发布，
2021 年 1 月 1 日实施。
鲁商发展积极参加各类协会活动，共同探索行业新技术。公司参与完成的“被动式超低能耗建
筑关键技术研究与应用”荣获山东土木建筑科学技术奖一等奖；2020 年 8 月召开的第十六届国际绿
色建筑与建筑节能大会暨新技术与产品博览会上，济南鲁商公馆和青岛鲁商健康城被授予健康建
筑设计标识证书；在 2020 年 11 月召开的山东土木建筑学会绿色建筑与（近）零能耗建筑专业委
员会和山东省被动式超低能耗绿色建筑创新联盟大会中，鲁商发展当选为副主任委员单位。
（3）高标准建设排污设备，确保废水废气等达标排放
山东福瑞达医药集团所属的山东明仁福瑞达制药股份有限公司，建有一座处理能力为 1000 吨
/天的污水处理站，设有一个排污口，目前整个园区每天产生约 80 吨污水，污水集中收集后进入
污水处理站，统一处理后达到《污水排入城镇下水道水质标准》（CJ343-2010）中要求的排放标准。
园区使用低氮燃烧的 10 蒸吨燃气锅炉，各项污染物指标均满足《锅炉大气污染物排放标准》
（DB37/2374-2018）标准，实现超低排放目的。产生的废气全部利用排风筒集中收集，通过中效过
滤器吸附处理后 15 米排空管高空达标排放。公司不产生危险废物，产生的一般固废为废旧包材和
中药材药渣，统一收集后由济南绿净园清洁有限公司统一处理。
山东福瑞达生物科技有限公司污水处理站处理，处理规模为 1000 方/天，设有一个排污口，污
水处理站出水达到《污水排入城镇下水道水质标准》（CJ343-2010）A 等级要求及《城镇污水处理
厂污染物排放标准》（GB18918-2002）中一级 A 标准。公司不产生危险废物，主要产出滤渣、污
泥均为一般固废，并与有机肥料厂签订协议，用作有机肥料。车间产生的发酵废气集中收集后通
过碱液喷淋+光催化氧化处理，经 15 米高排气筒达标排放。
山东福瑞达生物工程有限公司产生的废水经管网汇集后进入山东明仁福瑞达制药股份有限公
司厂区污水处理站，由山东明仁福瑞达制药股份有限公司统一处理后，执行标准为《污水排入城
镇下水道水质标准》（CJ343-2010）中要求的排放标准达标排放。公司将产生的废气经集气罩收集
后由专用排空管道集中引到车间顶部，经 UV 光氧设备处理后达标排放，执行标准为
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《DB37/-2018 挥发性有机物排放标准》。公司产生的一般固废为废旧包材，收集后由济南绿
净园清洁有限公司统一处理。
山东焦点生物科技股份有限公司建有一座日处理能力 800 吨的污水处理站，设有在线监测报
警系统，主要污染因子为化学需氧量（COD）和氨氮，设一个污水排放口，处理达到排放标准要
求后排入高铁新城污水处理厂处理。公司不产生危险废物，主要的一般固废为发酵滤渣、浓缩污
泥等均为一般固废，用作有机肥料。车间产生的发酵废气集中收集后通过碱液喷淋+光催化氧化处
理，经 15m 高排气筒达标排放。
山东福瑞达医药集团所属的明仁福瑞达、焦点福瑞达、福瑞达生物工程、福瑞达生物科技公
司全部严格按照环保法律法规，对项目进行合规性评价。各新、改、扩项目均严格执行建设项目
环评管理规定，落实环保“三同时”工作；并通过环保部门验收，各项目正常投产。
公司建有完善的环保风险应急机制，各生产基地均制定了《突发环境污染事件应急预案》并
在当地政府备案，确保事件发生时能够迅速、有序、高效地进行应急处置。
山东福瑞达医药集团所属的明仁福瑞达、焦点福瑞达、福瑞达生物工程、福瑞达生物科技公
司均已编制环境自行监测方案，按照自行监测方案要求，对废水、废气、厂界噪声等进行了监测，
监测结果显示各项污染物指标均达标排放。
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
□适用√不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
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数量
比
例
(%)
发
行
新
股
送
股
公
积
金
转
股
其他 小计 数量
比
例
(%)
一、有限售条件股份 0 0 - - - 0 0 0 0
二、无限售条件流通股份 1,000,968,000 100 - - - 7,862,903 7,862,903 1,008,830,903 100
1、人民币普通股 1,000,968,000 100 - - - 7,862,903 7,862,903 1,008,830,903 100
三、普通股股份总数 1,000,968,000 100 - - - 7,862,903 7,862,903 1,008,830,903 100
2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
2020 年 9 月 21 日，公司召开第十届董事会 2020 年第五次临时会议，会议审议通过了《关于
2018 年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期行权条件成就的议案》，公司首次授予部分
第一个行权期行权条件已成就，行权价格为 元/股。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公
司本次行权股份事宜出具了《验资报告》大信验字【2020】第 3-00025 号，验证截至 2020 年 11 月
16 日止，公司已收到 237 名行权激励对象缴纳的新增投资金额合计人民币贰仟零玖拾玖万叁仟玖
佰伍拾柒元捌角整（大写)。各股东以货币出资 20,993, 元，其中 :股本 7,862, 元，资本公
积 13,131, 元。公司变更后的累计注册资本实收金额为人民币 1,008,830, 元，实收股本
为人民币 1,008,830, 元。本次股票期权行权后，公司股份总数由 1,000,968,000 股增加至
1,008,830,903 股。公司控股股东山东省商业集团有限公司在股票期权行权前持有公司股份
524,739,200 股，占公司总股本的比例为 %，本次行权完成后，山东省商业集团有限公司持有
公司股份数量不变，占公司新股本比例为 %。本次股票期权行权不会导致公司控股股东发生
变化。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用 □不适用
2020 年，公司实现归属于上市公司股东的净利润为 638,669, 元，基本每股收益为 元；
股票期权行权后，公司股份总数由 1,000,968,000 股增加至 1,008,830,903 股，以行权后总股本为基数
计算，在归属于上市公司股东的净利润不变的情况下，公司基本每股收益相应摊薄。本次行权的
股票期权数量为 7,862,903 份，占行权前公司总股本的比例约为 %，对公司最近一年和最近一
期财务状况和经营成果均不构成重大影响。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
2020 年年度报告
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(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
单位：股币种：人民币
股票及其衍生
证券的种类
发行日期
发行价格
（或利率）
发行数量 上市日期
获准上市
交易数量
交易终止
日期
普通股股票类
人民币普通股 2020-11-25 元/股 7,862,903 2020-12-01 7,862,903 ——
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
2020 年 9 月 21 日，公司召开第十届董事会 2020 年第五次临时会议，会议审议通过了《关于
2018 年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期行权条件成就的议案》，公司首次授予部分
第一个行权期行权条件已成就，行权价格为 元/股。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公
司本次行权股份事宜出具了《验资报告》大信验字【2020】第 3-00025 号，验证截至 2020 年 11 月
16 日止，公司已收到 237 名行权激励对象缴纳的新增投资金额合计人民币贰仟零玖拾玖万叁仟玖
佰伍拾柒元捌角整（大写)。各股东以货币出资 20,993, 元，其中：股本 7,862, 元，资本
公积 13,131, 元。公司变更后的累计注册资本实收金额为人民币 1,008,830, 元，实收股
本为人民币 1,008,830, 元。本次股票期权行权后，公司股份总数由 1,000,968,000 股增加至
1,008,830,903 股。2020 年 11 月 25 日，公司本次激励计划首次授予的股票期权行权登记手续已完成，
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了《证券变更登记证明》。本次行权股票的上市
流通日为 2020 年 12 月 1 日。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
公司 2018 年股票期权激励计划首次授予的 7,862,903 份股票期权行权后，公司股份总数由
1,000,968,000 股增加至 1,008,830,903 股。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 51,509
2020 年年度报告
69 / 242
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 61,422
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
股东名称
（全称）
报告期内增
减
期末持股数
量
比例
(%)
持有
有限
售条
件股
份数
量
质押或冻结情况
股东
性质
股份
状态
数量
山东省商业集团有限公司 -5,983,579 524,739,200 0 无 0 国有法人
博山万通达建筑安装公司 0 19,500,000 0 质押 19,500,000
境内非国
有法人
山东世界贸易中心 0 19,220,000 0 无 0 国有法人
鲁商集团有限公司 0 17,210,000 0 无 0 国有法人
淄博市城市资产运营有限
公司
0 12,156,250 0 无 0 国有法人
上海方大投资管理有限责
任公司
10,173,824 10,173,824 0 无 0 未知
淄博第五棉纺织厂 0 5,590,000 0 质押 5,590,000
境内非国
有法人
靳玉德 -270,600 5,402,900 0 无 0 未知
中国建设银行股份有限公
司－交银施罗德经济新动
力混合型证券投资基金
5,061,253 5,061,253 0 无 0 未知
兴业证券股份有限公司 5,000,000 5,000,000 0 无 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售
条件流通股
的数量
股份种类及数量
种类 数量
山东省商业集团有限公司 524,739,200 人民币普通股 524,739,200
博山万通达建筑安装公司 19,500,000 人民币普通股 19,500,000
山东世界贸易中心 19,220,000 人民币普通股 19,220,000
鲁商集团有限公司 17,210,000 人民币普通股 17,210,000
淄博市城市资产运营有限公司 12,156,250 人民币普通股 12,156,250
上海方大投资管理有限责任公司 10,173,824 人民币普通股 10,173,824
淄博第五棉纺织厂 5,590,000 人民币普通股 5,590,000
靳玉德 5,402,900 人民币普通股 5,402,900
中国建设银行股份有限公司－交银施罗
德经济新动力混合型证券投资基金
5,061,253 人民币普通股 5,061,253
兴业证券股份有限公司 5,000,000 人民币普通股 5,000,000
2020 年年度报告
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上述股东关联关系或一致行动的说明 前十名股东及前十名无限售条件股东中，山东省商业集团有限公
司、山东世界贸易中心、鲁商集团有限公司存在关联关系，博山万
通达建筑安装公司和淄博第五棉纺织厂存在关联关系，其他股东关
联关系未知。
注：1、公司大股东山东省商业集团有限公司通过资管计划万家共赢资产－宁波银行－山东省
商业集团有限公司在二级市场获得的 5,983,579 股已于 2020 年 7 月通过二级市场进行减持，减持完
毕后，山东省商业集团有限公司持有公司股票 524,739,200 股，仍为公司第一大股东。
2、2021 年 1 月，公司 2018 年股票期权激励计划第一期 321,296 股份完成登记手续，本次股票
期权行权后，公司股份总数由 1,008,830,903 股增加 1,009,152,199 股。
3、公司股东山东世界贸易中心于 2020 年 12 月 12 日披露了集中竞价减持计划，计划通过集
中竞价的方式减持公司股份 19,220,000 股，占总股本的 %。2021 年 2 月，山东世界贸易中心通
过集中竞价方式累计减持股票 9,404,000 股，减持均价约 元/股。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 山东省商业集团有限公司
单位负责人或法定代表人 高洪雷
成立日期 1992 年 11 月 26 日
主要经营业务 在法律法规规定的范围内对外投资与管理
报告期内控股和参股的其他境内外
上市公司的股权情况
截至 2020 年 12 月 31 日，山东省商业集团有限公司持有银座
集团股份有限公司（证券代码：600858）130,328,843 股，占
其总股本的 %，商业集团及一致行动人合计持其股份
200,429,471 股，占其总股本的 %，是银座集团股份有限
公司的控股股东。
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
2020 年年度报告
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4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1 法人
√适用 □不适用
公司实际控制人为山东省人民政府国有资产监督管理委员会，山东省人民政府国有资产监督管
理委员会为山东省政府直属特设机构，山东省政府授权省国资委代表国家履行出资人职责。
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
2020 年年度报告
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6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
2020 年年度报告
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第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
姓名 职务(注)
性
别
年龄
任期起始日
期
任期终止日
期
年初持股
数
年末持股
数
年度内股份
增减变动量
增减变动
原因
报告期内从
公司获得的
税前报酬总
额（万元）
是否在公司
关联方获取
报酬
赵衍峰 董事长 男 49 2020-01-20 2021-07-04 0 0 0 —— 是
贾庆文 董事、总经理 男 50 2019-03-06 2021-07-04 0 0 0 —— 否
段东 董事 女 44 2015-06-30 2021-07-04 0 0 0 —— 否
马涛 独立董事 男 64 2015-06-30 2021-07-04 0 0 0 —— 8 否
朱南军 独立董事 男 49 2015-06-30 2021-07-04 0 0 0 —— 8 否
吕元忠 监事会主席 男 49 2020-01-20 2021-07-04 0 0 0 —— 是
查瑞平 监事 女 47 2018-07-05 2021-07-04 0 0 0 —— 是
王泽 职工监事 男 50 2019-03-02 2021-07-04 0 0 0 —— 否
徐涛 副总经理 男 51 2014-02-10 2021-07-04 0 166,666 166,666
股权激励
行权
否
陈莉 副总经理 女 44 2021-03-25 2021-07-04 0 0 0 —— 0 否
李珩 财务总监 女 50 2018-11-30 2021-07-04 0 0 0 —— 否
尹炜 副总经理 男 48 2019-03-06 2021-07-04 0 100,000 100,000
股权激励
行权
否
周洪波 副总经理 男 48 2019-03-06 2021-07-04 0 100,000 100,000
股权激励
行权
否
程晓民 首席发展官 男 51 2020-04-28 2021-07-04 0 0 0 —— 是
孙艳秋 首席法务官 女 41 2020-08-24 2021-07-04 0 0 0 —— 否
李璐 董事会秘书 女 45 2011-06-10 2021-07-04 0 100,000 100,000
股权激励
行权
否
2020 年年度报告
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王忠武
总经理助理
（离任）
男 47 2019-03-06 2021-03-25 0 100,000 100,000
股权激励
行权
否
邵照玮
总经理助理
（离任）
男 41 2019-03-06 2021-03-25 0 46,666 46,666
股权激励
行权
否
张全立
总经理
（离任）
男 51 2019-02-15 2021-03-09 0 200,000 200,000
股权激励
行权
否
刘增伟
副总经理
（离任）
男 53 2013-12-09 2021-03-09 0 166,666 166,666
股权激励
行权
否
董红林
董事长
（离任）
女 54 2019-02-15 2020-01-20 0 333,333 333,333
股权激励
行权
否
韩源泉
监事会主席
（离任）
男 55 2019-03-06 2020-01-20 0 0 0 —— 否
合计 / / / / / 0 1,313,331 1,313,331 / 993 /
姓名 主要工作经历
赵衍峰
公司董事长，公共管理硕士研究生，2015 年 4 月至 2017 年 6 月任山东亚特尔控股集团总经理、董事长；2017 年 6 月至 2018 年 8 月任山东
泰山地勘集团有限公司党委委员；2018 年 8 月至 2019 年 1 月任山东省商业集团有限公司党委政策研究部部长；2018 年 8 月至 2019 年 4 月
任山东鲁商乡村振兴有限公司总经理、董事长；2019 年 4 月至 2020 年 1 月任鲁商乡村发展集团有限公司董事长；2020 年 1 月至今任山东
省商业集团有限公司首席战略官、鲁商健康产业发展股份有限公司党委书记、董事长、山东福瑞达医药集团有限公司董事长。
贾庆文
公司董事、总经理，毕业于山东中医药大学中药制药专业，山东大学制药工程硕士，主任药师。2014 年 1 月至 2019 年 1 月任山东省药学
科学院副院长兼新药评价中心主任，2019 年 1 月至 2021 年 1 月任山东福瑞达医药集团有限公司总经理，2019 年 3 月至今任公司董事，2021
年 1 月至今任福瑞达医药集团党委书记，2021 年 3 月至今任本公司总经理。
段东
公司董事，天津财经大学会计专业，硕士，正高级会计师。2014 年 6 月至今任山东省国有资产投资控股有限公司财务部部长，2018 年 6
月至今任德州银行股份有限公司董事，2018 年 11 月至今任山东省国有资产投资控股有限公司总裁助理，2020 年 8 月至今任山东山大产业
集团有限公司董事，2015 年 6 月至今任本公司董事。
马涛
公司独立董事，毕业于复旦大学经济系，博士后。2001 年 3 月至今任复旦大学经济学院教授、经济学博士生导师，2015 年 6 月至今任本
公司独立董事。
朱南军
公司独立董事，毕业于中国人民大学会计学专业，会计学博士。2006 年 8 月至今北京大学经济学院副教授，2003 年 9 月年至今北京大学
中国保险与社会保障研究中心研究员、副秘书长，2010 年 9 月至今任北京大学经济学院风险管理与保险学系副主任，2014 年 4 月至 2017
年 5 月任渤海轮渡股份有限公司独立董事，2015 年 6 月至今任本公司独立董事。
2020 年年度报告
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吕元忠
公司监事会主席，毕业于山东大学软件工程专业，工程硕士，正高级会计师。2015 年 1 月至 2019 年 1 月任山东省商业集团有限公司财务
管理部副总监、总监(部长）；2019 年 1 月至今任山东省商业集团有限公司审计部部长。2020 年 1 月至今任公司监事会主席。
查瑞平
公司监事，毕业于山东经济学院会计专业，高级会计师。2012 年 7 月至 2018 年 1 月任山东省商业集团有限公司风险防控管理中心审计内
控部高级经理，2018 年 1 月至 2018 年 12 月任山东省商业集团有限公司风险防控管理部总监助理，2019 年 1 月至今任山东省商业集团有限
公司审计部部长助理，2018 年 7 月至今任本公司监事。
王泽
公司职工监事，毕业于中国科技大学继续教育学院财务会计专业，助理会计师。2015 年 12 月至 2017 年 12 月任山东福瑞达医药集团有限
公司财务管理部副部长，2017 年 12 月至 2019 年 9 月任山东福瑞达医药集团有限公司审计部副部长，2019 年 9 月至今任山东福瑞达医药集
团有限公司纪检部部长；2019 年 3 月至今任公司职工监事。
徐涛
公司副总经理，毕业于山东建筑大学建筑学专业，天津大学建筑与土木工程专业工程硕士，国家一级注册建筑师、研究员。2017 年 3 月
至 2019 年 1 月兼任公司纪委书记，2019 年 8 月至 2020 年 4 月兼任公司工会主席，2014 年 2 月至今任本公司副总经理，分管设计工作。
陈莉
公司副总经理，清华大学法学学士、经济管理硕士。2013 年 9 月至 2017 年 7 月任绿地控股集团股份有限公司山东地产事业部总经理助理，
2017 年 7 月至 2019 年 3 月任泰禾集团股份有限公司济南公司总经理，2019 年 4 月至 2021 年 3 月任四川蓝光发展股份有限公司华北区域公
司执行总裁，2021 年 3 月 25 日任公司副总经理，分管投资、营销工作。
李珩
公司财务总监，毕业于澳门城市大学工商管理专业，硕士，高级会计师。2014 年 9 月至 2016 年 10 月任山东省商业集团有限公司税务管理
中心主任，2016 年 10 月至 2018 年 9 月任山东银座购物中心有限公司财务总监，2018 年 11 月至今任本公司财务总监。
尹炜
公司副总经理，毕业于同济大学工商管理专业，硕士。2013 年 5 月至 2016 年 11 月任山东银座购物中心有限公司北京和谐广场总经理，2016
年 11 月至 2017 年 4 月任山东银座购物中心有限公司副总经理，2017 年 4 月至 2018 年 1 月任齐鲁宾馆项目总经理，2018 年 1 月至 2019 年
3 月任公司产业发展事业部总经理，2019 年 3 月至今任公司副总经理，分管产业发展工作。
周洪波
公司副总经理，毕业于青岛理工大学工程管理专业，硕士，暖通工程师。2014 年 2 月至 2019 年 3 月任鲁商置业泰安城市公司总经理，2019
年 9 月至今任济南城市公司总经理，2019 年 3 月至今任公司副总经理，分管运营、济南城市公司工作。
程晓民
公司副总经理，毕业于山东经济学院经济管理专业，中级工程师。2015 年 10 月至 2020 年 4 月任山东省商业集团有限公司招标中心主任，
2020 年 7 月至 2020 年 10 月任公司招标中心总经理，2020 年 10 月至今任临沂城市公司党总支书记，2020 年 4 月至 2021 年 3 月 25 日任公
司副总经理，2021 年 3 月 25 日任公司首席发展官，分管发展、临沂城市公司工作。
孙艳秋
公司副总经理，毕业于青岛大学法律系经济法专业，硕士。2014 年 5 月至 2017 年 5 月任青岛经济技术开发区商务合作局（金融服务办公
室）局长（主任），2017 年 5 月至 2020 年 8 月任青岛西海岸新区红石崖街道办事处主任，2020 年 8 月至今任公司首席法务官，分管法务、
人力、行政、审计等工作。
李璐 公司董事会秘书，山东大学软件工程专业，硕士，经济师。2011 年 6 月至今任本公司董事会秘书。
王忠武
（离任）
公司原总经理助理，毕业于西北工业大学工商管理专业，工程师。2010 年 8 月至 2018 年 1 月任鲁商置业济宁项目公司总经理，2016 年 4
月至 2017 年 9 月任菏泽鲁商置业有限公司总经理，2018 年 1 月至 2019 年 12 月任鲁商置业青岛区域公司总经理，2020 年 10 月至今任鲁西
南城市公司党总支书记，2019 年 3 月至 2021 年 3 月 25 日任公司总经理助理。
邵照玮 公司原总经理助理，毕业于山东建筑工程学院给水排水工程专业。2014 年 3 月至 2018 年 3 月任青岛鲁商惜福置业有限公司总经理，2017
2020 年年度报告
76 / 242
（离任） 年 7 月至 2020 年 1 月任鲁商置业青岛区域公司副总经理，2018 年 3 月至 2020 年 1 月任青岛鲁商置地发展有限公司总经理，2020 年 7 月至
2021 年 3 月任青岛城市公司常务副总经理，2019 年 3 月至 2021 年 3 月 25 日任公司总经理助理。
张全立
（离任）
公司原总经理，毕业于山东建筑工程学院工民建专业，山东科技大学安全技术及工程专业硕士，国家一级注册结构工程师、研究员。2015
年 10 月至 2016 年 12 月任山东省商业房地产开发有限公司总经理，2015 年 6 月至 2019 年 2 月任本公司常务副总经理。2019 年 2 月至 2021
年 3 月任本公司总经理。
刘增伟
（离任）
公司原副总经理，WrightStateUniversityMBA，高级经济师。2018 年 4 月至 2020 年 7 月任青岛西海岸类区域公司总经理，2013 年 12 月至 2021
年 3 月任本公司副总经理。
董红林
（离任）
公司原董事长，山东大学软件工程专业，硕士，高级经济师。2015 年 6 月至 2019 年 2 月任本公司董事、总经理，2019 年 2 月至 2020 年 1
月任本公司董事长。
韩源泉
（离任）
公司原监事会主席，毕业于山东大学汉语言文学专业，高级编辑。2014 年 4 月到 2017 年 12 月任鲁商传媒集团总经理、总编辑，2017 年 8
月至 2019 年 1 月任山东商业集团有限公司宣传与统战部部长，2019 年 3 月至 2020 年 1 月任本公司监事会主席。
其它情况说明
√适用 □不适用
注：
1、上述人员的报酬按其 2020 年度在公司任职的月份计算，以上人员除赵衍峰先生、程晓民先生、孙艳秋女士外，上述任职期间薪酬均包含 2019 年
绩效在 2020 年度发放的金额。董事长赵衍峰先生 2020 年领取的 2019 年绩效薪酬在原任职单位（公司关联方）发放，董事贾庆文先生 2020 年在公司下属
企业任总经理，领取其岗位薪酬，不再另外领取董事薪酬；职工监事王泽先生在公司下属企业任职，领取其岗位薪酬，不再另外领取监事薪酬，高级管
理人员程晓民先生 2020 年领取的 2019 年绩效薪酬在原任职单位（公司关联方）发放。
2、上述人员的任职变动情况详见本节第四项“公司董事、监事、高级管理人员变动情况”的内容。
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√适用 □不适用
单位:股
姓名 职务
年初持有股票期
权数量
报告期新授予股
票期权数量
报告期内可行权
股份
报告期股票期权
行权股份
股票期权行权
价格(元)
期末持有股票
期权数量
报告期末市价
（元）
徐涛 副总经理 500,000 0 166,666 166,666 333,334
2020 年年度报告
77 / 242
李珩 财务总监 500,000 0 166,666 0 500,000
尹炜 副总经理 300,000 0 100,000 100,000 200,000
周洪波 副总经理 300,000 0 100,000 100,000 200,000
李璐 董事会秘书 300,000 0 100,000 100,000 200,000
合计 / 1,900,000 0 633,332 466,666 1,433,334
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
赵衍峰 山东省商业集团有限公司 首席战略官 2020 年 1 月
吕元忠 山东省商业集团有限公司 审计部部长 2019 年 4 月
段东 山东省国有投资控股有限公司 财务部部长 2014 年 6 月
段东 山东省国有投资控股有限公司 总裁助理 2018 年 11 月
查瑞平 山东省商业集团有限公司 审计部部长助理 2019 年 1 月
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
马涛 复旦大学经济学院 教授、经济学博士生导师 2001 年 3 月
朱南军 北京大学中国保险与社会保障研究中心 研究员、副秘书长 2003 年 9 月
朱南军 北京大学经济学院 副教授 2006 年 8 月
朱南军 北京大学经济学院风险管理与保险学系 副主任 2010 年 9 月
段东 德州银行股份有限公司 董事 2018 年 6 月
段东 山东山大产业集团有限公司 董事 2020 年 8 月
2020 年年度报告
78 / 242
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
根据《公司章程》及《董事会专门委员会实施细则》的相关规定，公司董事、监事、高级管理人员报酬
由公司薪酬与考核委员会同意后提交董事会审议批准，其中董事、监事的报酬还需提交公司股东大会批
准后执行。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
参照国家有关规定，根据公司的实际盈利水平和具体岗位，本着有利于人员稳定及激励与约束相结合的
原则，确定报酬标准。董事、监事及独立董事报酬的支付依据公司股东大会批准的《关于董、监事薪酬
的议案》与《关于独立董事报酬的议案》执行；高级管理人员报酬的支付依据公司审议通过的《关于高
级管理人员薪酬的议案》与公司实际经营相结合确定，与公司效益、考核结果挂钩。其中，董事贾庆文
先生在公司下属企业任总经理，领取其岗位薪酬，不再另外领取董事薪酬；职工监事王泽先生在公司下
属企业任职，领取其岗位薪酬，不再另外领取监事薪酬；董事段东、监事会主席吕元忠、监事査瑞平不
在公司领取薪酬。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情
况
详见本节《现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况表》。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
获得的报酬合计
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 993 万元（税前）。
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
赵衍峰 董事长 选举 工作需要
吕元忠 监事会主席 选举 工作需要
贾庆文 总经理 聘任 工作需要
陈莉 副总经理 聘任 工作需要
程晓民 首席发展官 聘任 工作需要
孙艳秋 首席法务官 聘任 工作需要
董红林 董事长 离任 离岗休养
韩源泉 监事会主席 离任 离岗休养
张全立 总经理 离任 工作变动
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刘增伟 副总经理 离任 工作变动
王忠武 总经理助理 离任 工作变动
邵照玮 总经理助理 离任 工作变动
（1）公司于 2020 年 1 月 20 日采用现场投票和网络投票相结合的方式召开公司 2020 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于更换公司董事的议案》
和《关于更换公司监事的议案》，选举赵衍峰为公司董事，选举吕元忠为公司监事。
（2）公司于 2020 年 1 月 20 日召开第十届董事会 2020 年第一次临时会议，审议通过了以下议案：
①通过《关于选举公司董事长的议案》，选举赵衍峰先生为公司董事长，任期为本届董事会届满为止。
②通过《关于调整董事会专门委员会成员的议案》，因董事变更，公司董事会战略委员会、提名委员会成员进行相应调整。董事会战略委员会召集
人：赵衍峰，委员：贾庆文、马涛；董事会提名委员会召集人：马涛，委员：赵衍峰、朱南军；董事会审计委员会和薪酬与考核委员会成员不变。
（3）公司于 2020 年 1 月 20 日召开第十届监事会 2020 年第一次临时会议，审议通过了《关于选举监事会主席的议案》，选举吕元忠先生为公司第十
届监事会主席，任期至本届监事会届满为止。
（4）公司于 2020 年 4 月 28 日召开公司第十届董事会第九次会议，审议通过了《关于聘任高级管理人员的议案》，聘任程晓民先生为公司副总经理，
任期为本届高管层届满为止。
（5）公司于 2020 年 8 月 24 日召开公司第十届董事会第十次会议，审议通过了《关于聘任高级管理人员的议案》，聘任孙艳秋女士为公司首席法务
官，任期为本届高管层届满为止。
（6）公司于 2021 年 3 月 9 日召开公司第十届董事会 2021 年第一次临时会议，审议通过了《关于公司高级管理人员变动的议案》，因工作变动，张
全立先生不再担任公司总经理职务，刘增伟先生不再担任公司副总经理职务；根据工作需要，聘任贾庆文先生为公司总经理，任期为本届高管层届满为
止。
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（7）公司于 2021 年 3 月 25 日召开公司第十届董事会第十二次会议，审议通过了《关于公司高级管理人员变动的议案》，同意聘任陈莉女士为公司
副总经理，任期为本届高管层届满为止；因工作变动，程晓民先生不再担任公司副总经理职务，聘任为公司首席发展官；因工作变动，王忠武先生、邵
照玮先生不再担任公司总经理助理职务。
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 105
主要子公司在职员工的数量 4,183
在职员工的数量合计 4,288
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 989
销售人员 797
技术人员 1,774
财务人员 256
行政人员 472
合计 4,288
教育程度
教育程度类别 数量（人）
研究生及以上 213
本科 1,479
大专 1,448
大专以下 1,148
合计 4,288
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
公司按照三项制度改革要求，进一步优化薪酬制度，完善考核激励机制，建立起“收入能增能
减”的薪酬体系。一方面，制订所属企业综合考核办法，各下属经营单位的薪酬总额受单位年度经
营目标、年终经营业绩完成情况的双向控制，个人薪酬与考核结果强关联，与企业效益、团队绩
效、个人绩效成绩多维度挂钩。实现各所属经营单位的绩效薪酬与年度经营目标、年度经营业绩
完成情况的紧密挂钩以及绩效考核的全员覆盖。另一方面，优化薪酬结构，遵循效益联动、考核
兑现原则，建立业绩导向的薪酬结构，采用“绩效薪酬+专项奖励+中长期激励”全面薪酬体系。岗位
绩效薪酬部分进一步加大薪酬级差和档差，薪酬与岗位价值、个人能力对应，薪酬水平通过优秀
国企对标、市场化对标，导向核心人才重点向关键岗位和专业技术人员倾斜，提高外部竞争力。
专项激励保证专项经营和财务价值，用于经营突破。同时，针对关键人才执行中长期激励政策，
如股权激励、项目跟投等。2020 年有股权激励的员工首次达到行权条件，鲁商万科新都会项目员
工跟投实现首次分红。这种“高目标、强激励、严管控”激励机制，进一步解决了员工“为谁干、怎
么干”的问题，打造公司职工命运共同体，真正实现了“员工变股东”、“工作变事业”、“为企
业干变为自己干”。
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(三) 培训计划
√适用 □不适用
2021 年，根据公司导向千亿战略规划和高质量业务发展需求，进一步强化战略性人力资源规
划，着力打造分层分类的人才梯队。通过大力推进职业化经理人改革，不断引进高端优秀人才、
通过岗位竞聘积极选拔任用内部优秀人才、构建人才资源池管理机制和配套的系统培养赋能体系，
以及进一步完善内部人才的选拔、培养、调配等管理机制，实施选优用优、末位淘汰。
为切实做到选拔人才、培养人才、成就人才，公司 2021 年人才培训培养工作主要从以下三方
面着手：一是激发“主动培训”积极性。结合岗位任职资格考核转变培训工作基调，培养导向、选拔
导向两结合；搭建线上学习平台，构建培训积分制，将培训积分与任职资格考察相结合；利用内
训师的培养积极开展转训工作，应知应会与专业发展相结合，并扩大培训效果的惠及面。二是打
造主力培训项目。结合直播平台，巩固深化“大师讲堂”、“发展讲坛”、“微课堂”培训项目；强化新
员工入职培训前置和入职引导，提升内训师团队建设和标准化课程开发两个核心能力。三是结合
人才选拔，加大“定向培养”力度。根据岗位任职资格胜任模型，萃取关键胜任能力项，对相应
关键知识、技能进行案例化、场景化、实战化的“训战营”专项模式训练，做到以训促战、以战
领训、训战结合。对有培养前途的接班人定向培养，有针对性的提速人才成长。
(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数 6386700 工时
劳务外包支付的报酬总额 万元
七、其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》和《上市公司治理准则》等法律法规和中国
证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求，结合公司实际情况，不断完善法人治理结
构，规范公司运作，具体情况如下：
1、股东与股东大会
报告期内，公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会》等法律规定程序召集、
召开 2 次股东大会。股东大会采取现场、网络投票相结合的方式进行表决，确保所有股东，尤其
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是中小股东充分行使表决权。公司控股股东、实际控制人认真履行诚信义务，未发生损害公司及
中小股东权益的情形。
2、董事与董事会
公司董事会下设战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会共四个专门委员
会，充分发挥各委员会的专业优势，保证董事会决策的合法性、科学性、正确性。报告期内公司
董事会严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定积极开展工作，共召开董事会会议 10
次。公司董事熟悉有关法律、法规，了解作为董事的权利、义务和责任，维护公司全体股东的合
法权益，积极出席公司召开的董事会并履行相应职责。
3、监事和监事会
公司监事会严格按照《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》等有关法律法规的要
求，本着对全体股东负责的态度，恪尽职守、勤勉尽责，报告期内共召开监事会会议 7 次，对公
司经营管理、财务状况及公司董事、高级管理人员等履职情况进行有效监督。
4、信息披露
公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关法
律、法规的要求，制定并严格执行信息披露管理制度，持续加强信息披露管理，提高经营透明度，
充分保护股东知情权。2020 年度，公司披露 4 项定期报告和 53 项临时公告，加强定期报告行业信
息和非财务信息的综合分析，提高临时公告的可读性与信息有效性，保证信息披露工作及时、公
平，切实维护投资者的合法权益。
5、控股股东与上市公司
公司与控股股东之间保持业务独立、资产完整、机构独立、财务独立、人员独立。公司控股
股东根据法律法规的规定依法行使权利并承担义务，没有超越股东大会直接或间接干预公司经营
活动。公司与控股股东之间的关联交易程序合法、合规，并及时履行信息披露义务，不存在控股
股东占用上市公司资金和资产的情况。
6、内幕信息知情人登记管理情况
为规范公司的内幕信息管理，保护广大投资者的合法权益，根据相关法律、法规的要求，公
司制定《内幕信息知情人管理制度》，建立了内幕信息知情人登记制度，加强对内幕信息知情人
的监管，明确了内幕信息知情人管理的各方责任、登记程序、内容等。
7、投资者关系管理
报告期内，公司通过电话、传真、网络等方式搭建与投资者多渠道的沟通桥梁，及时处理和
接待投资者的来电、来访，累计接待投资者来访、来电 540 余人次，同时还通过上证 e 互动、邮
箱等多种方式保持与投资者的沟通与互动，2020 年累计回复上交所 e 互动问题 160 余条，进一步
加强与投资者的沟通交流。
8、内部控制体系建设
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公司严格按照监管要求不断完善内部控制体系建设，遵循“由点到面，逐步实施，稳步推进，
全面覆盖”的总体思路，坚持以风险为导向，将内部控制建设与制度建设、流程优化等工作同步推
进，不断提高企业风险防范能力。以主营业务及重要流程为重点，以内部控制管理工作为基础，
通过风险识别及限期整改，积极落实内部控制重点环节抓控。公司依据企业内部控制规范体系和
财政部等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及《企业内部控制评价指引》，组织开展
内部控制评价工作。适时修订相关制度和流程，持续完善公司内部控制体系建设。强化日常监督
和专项检查，从事后审计向事前、事中监督转移。加强信息沟通协调，坚持实行风险管理报告机
制。及时了解公司潜在风险，掌握重大风险、重大事件的管理
