全国中文核心期刊·财会月刊阴转让上市公司限售股的纳税筹划张苒渊成都理工大学成都610059冤一、限售股的征税范围价值，即“单位基金资产净值”。个人限售股股东可以买足其财政部、国家税务总局、证监会印发的《关于个人转让上他ETF成分股后和自己持有的限售股一起去换成ETF份市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税额，该限售股转让只获得基金份额，没有获得收入，按财税［2009］167号）规定，纳入征税范围的限售股包括：淤股改限［2009］167号文件的规定是不需要纳税的。换得ETF份额后，售股，即上市公司股权分置改革完成后股票复牌日之前股东个人股东可当天在二级市场卖出，也可以持有一段时间后再所持原非流通股股份，以及股票复牌日至解禁日期间由上述卖出。在ETF平价交易和未来一段时间股市表现平稳的情况股份孳生的送、转股。于新股限售股，即2006年股权分置改革下，该股东相当于按市价间接减持股份，而不用缴纳个人所得新老划断后，首次公开发行股票并上市的公司形成的限售股，税。用股票换购基金份额是ETF特有的一种交易方式，可用以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股。盂其限售股换购基金份额来节税。他限售股，即财政部、国家税务总局、法制办和证监会共同确3.利用15%核定线进行纳税筹划。纳税人实际中可能会定的其他限售股。通过合理的测算利用15%核定线来进行纳税安排。设限售股二、限售股纳税规定转让收入为X，限售股原值为Y，合理税费为m，则X原（Y+纳入征税范围的限售股按照财产转让所得的计税方法，m）越X原15%X。当限售股原值Y小于15%X原m时，纳税人可个人转让限售股，以每次限售股转让收入，减除股票原值和合选择按核定方式纳税；反之，则应选择提供资料据实计算限售理税费后的余额，作为应纳税所得额。即：股转让的应纳税所得额向税务机关申请清算。财税［2009］167应纳税所得额越限售股转让收入原（限售股原值+合理税号文件对不能提供完整、真实限售股原值凭证的投资者设定费）了15%核定限售股原值及合理税费的标准，如果部分持股人应纳税额越应纳税所得额伊20%持股成本低于转让收入的15%，则可能会为了避免部分税费公式中：限售股转让收入，是指转让限售股实际取得的收而故意不提供限售股原值凭证。《国家税务总局关于做好限售入；限售股原值，是指限售股买入时的买入价及按照规定缴纳股转让所得个人所得税征收管理工作的通知》（国税发［2010］的有关费用；合理税费，是指转让限售股过程中发生的印花8号）规定，纳税人转让股改限售股的，采取证券机构预扣预税、佣金、过户费等与交易相关的税费。此外，纳税人未能提供缴和纳税人自行申报清算相结合的方式征收。清算时，重新计完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限售股原值算的应纳税额确实低于预扣预缴部分时，税务机关将予以退的，主管税务机关一律按限售股转让收入的15%核定限售股还；高于预扣预缴的部分，纳税人则应补缴税款。如果纳税人原值及合理税费。转让限售股实际收益率高于证券机构按照预扣预缴收入的三、转让限售股纳税筹划方案分析85%计算税款时的收益率水平，纳税人可能就会主动放弃清1.限售期内配送改为解禁后高配送股权来节税。如果上算，从而使得税务机关要求纳税人补缴税款的规定落空。但如市公司主要由自然人发起设立，在限售期内进行送、转股，按果纳税人不主动补缴，还是会有被追缴的风险。照财税［2009］167号文件规定所形成的股票同样视为限售《税收征收管理法》规定：对于纳税人偷税的，由税务机关股。但如果是限售期之后进行的送、转股则不算作限售股，不追缴其不缴或者少缴的税款、滞纳金，并处不缴或者少缴的税予征税。这样个人股东占绝大多数的创业板上市公司和中小款百分之五十以上五倍以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑板上市公司可以放弃限售期间的年度送、转股，改在限售期结事责任。根据《刑法》的规定，偷税数额占应纳税额的百分之十束之后再进行高比例送转，以此达到限售股配送节税的目的。以上不满百分之三十并且偷税数额在一万元以上不满十万元2.用限售股换购基金份额来节税。交易型开放式指数基的，或者因偷税被税务机关给予二次行政处罚又偷税的，处三金（ETF）是以被动的方式管理，同时又可在交易所挂牌交易年以下有期徒刑或者拘役，并处偷税数额一倍以上五倍以下的开放式基金。对于ETF，投资者可以像封闭式基金一样在交罚金；偷税数额占应纳税额的百分之三十以上并且偷税数额易所二级市场方便地进行交易。另外，它又可以像开放式基金在十万元以上的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处偷税数一样申购、赎回。ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的额一倍以上五倍以下罚金。茵援上旬窑57窑阴
