130一 中国科技论坛 (2015年 6月)第6期
基于平衡计分卡的大学生初创企业
绩效评估
陈洪源
(广东石油化工学院机电工程学院，广东 茂名 525000)
摘 要：在现行经济与政策背景下，构建基于平衡计分卡的大学生初创企业绩效评估模型，以广州地区
39家成立于2010_2012年间的大学生初创企业2013年度业绩为样本，进行大学生初创企业绩效评估的
实证研究，并根据影响因素提出相应对策，以便为大学初创企业提供借鉴。
关键词：大学生创业；平衡计分卡；初创企业；绩效评估；影响因素
中图分类号：F273 文献标识码：A
The Empirical Study of BSC Performance Evaluation of
University Students’Start·up Enterprises
Chen Hongyuan
(College of Mechanical and Electrical Engineering，Guangdong University of Petrochemical
Technology，Maoming 525000，China)
Abstract：Under the background of current economy and policies，this paper constructs BSC performance evaluation mode of university
students’start—up enterprises．On the basis of 2013 annual performance of 39 entrepreneurial enterprises founded from 201 0 to 2012 in
Guangzhou，an empific~ study is conducted to performance evaluation of university students’start-up enterprises．According to the in—
fluencial~ctors，strategies are proposed accordingly in order to give guidance to university students’start—up enterprises．
Key words： University students se1f_employment； Balanced Score Card (BSC)； Start—up enterprises；Performance evaluation； In—
fluential factors
l 背景
历经30余年的调整增长，当前中国经济进入
了增长速度换档期、结构调整阵痛期、前期刺激
政策消化期 “三期叠加”的阶段。在这一阶段，
国民经济落入 “次高速增长平台”，开始结构性减
速，同时大学生就业困局依然待破。在此双重压
力下，引导大学生 自主创业无疑是一举 多得的
“良药”。
基金项目：广东省高等学校思想政治教育重点课题 “大学生创业指导服务的社会资源整合及实现过程研究”(2012CZ012)，教育部人文社会科学研究一般项目
(青年基金项目)“大学生社会主义核心价值观认同的内在机理与培育路径研究” (14YJC710016)，2014--2015年度广东省青少年和青少年工作研究立项课题
(重大课题)“社会工作介入广东省青年失业援助方式的研究”(2014WT014)，教育部人文社会科学研究专项任务项 目 (高校思想政治工作)一类课题 “基于
自组织理论的网络舆情引导研究一以社交网络为例”(14JDSZ1015)。
收稿日期：2014—07—22
作者简介：陈洪源 (1983一)，男，广东人，广东石油化工学院机电工程学院讲师；研究方向：思想政治教育，就业 、创业教育与实践。
第6期 (2015年 6月) 中国科技论坛 131
目前对于大学生 自主创业的研究，大多从政
府、高校 、毕业生群体以及社会关联组织等方面
着手，分析上述四个维度对于大学生创业活动的
影响，取得了一定的成果。然而，却鲜有针对大
学生初创企业 自身的研究。对 中国知网以 “自主
创业”与 “绩效”作为主题词进行检索发现，相
关研究大部分都集中在理论层面。
基于此，本文从广州市 11个市辖区中选取 39
家具备一定规模 (人数 10人以上，年营业额超过
100万元)的大学生初创企业，提炼出较具针对性
和代表性的考核指标 ，从大学生初创企业 自身这
一 角度去研究39家企业的2013年度业绩数据，经
过数据分析与处理 ，对大学生初创企业的经营活
动和成果进行分解和分析，分析大学生初创企业
的优势与劣势，为大学生初创企业的管理指引
方向。
2 基于平衡计分卡的大学生初创企业
绩效评估模型
2．1 平衡计分卡在大学生初创企业绩效评估中的
适用性
(1)样本的选择。本次统计的 39家大学生初
创企业中，9家创立于 2010年，11家成立于 2011
年，19家成立于 2012年，基本都处于种子期、创
业期。这一时期企业的资金来源一般为自身筹集、
政府科研基金、社会捐赠，很少能够得到创业投
资机构的青睐。39家大学生初创企业样本，来自
科技、电子商务、零售 、餐饮、咨询、文教娱乐
等6个行业，均为本行业大学生自主创业企业中的
佼佼者。各企业样本发展良好，对后来者有着良
好的示范作用。
(2)平衡计分卡的适用性。平衡计分卡 (Ba1．
anced Score Card，BSC)，一种于 20世纪 90年代
由诺顿研究所戴维 ·诺顿和哈佛商学院罗伯特 ·
卡普兰在 “未来组织绩效衡量方法”研究计划中
建立的绩效评价体系⋯。
基于企业战略分解，平衡计分卡从四个维度
对企业的经营成果进行评估，在关注财务结果的
同时，也加强对顾客、内部流程控制、学习与发
展等四维度的关注，注重四个维度之间相互促进
的关系，选取相应的绩效评估指标。对于大学生
初创企业而言，在企业获得生存机会的同时，更
应关注企业的发展潜质。与成熟型企业不同，大
学生初创企业着力于人才、客户建立、学习发展
等方面的关注，能够更好地帮助企业奠定扎实的
发展基础 ，为企业的健康、快速成长提供持续动
力和稳定的平台。
2．2 平衡计分卡在大学生初创企业绩效评估中的
指标选择
(1)财务维度考核指标。大学生初创企业通
过投入大量的人力、物力、财力来研发新产品，
提升产能并加以推广，扩大市场份额，使企业获
得巨大的升值潜力和盈利空间。因此，这一时期
的企业财务指标主要体现在成本控制、提高利润、
资产运营及增长能力上。
销售利润率：销售利润率 =利润总额／营业收
入 ×100％，其中利润总额 =营业收入 一营业成本
一 费用。由于销售利润率的高低与权益利润率的
高低成正比，而且剔除掉期间费用的销售利润率
指标比销售毛利率这一指标能够更为直观地反映
销售经营成果，因此选择 “销售利润率”作为财
务指标之一。该指标越高越好。
销售增长率：销售增长率 = (本年销售额／上
年销售额 一1) X 100％。销售增长率是企业资本
扩张的重要依据，是企业的经营能力、市场 占有
能力的重要表征，同时可以以此对企业未来的业
务发展作出预测性判断。该指标数值越高，表明
企业的市场经营运转情况越优良，业务拓展前景
越好 。
资本保值增值率：资本保值增值率 = (期末
所有者权益／期初所有者权益) ×100％。该指标
反映的是企业投入资本的增长性，指标以 100％为
基础，低于 100％表示该年度企业经营亏损，如果
超过 100％，则表示该年度企业经营实现了增值。
(2)顾客维度考核指标。由于大学生初创企
业所处时期的特殊性 ，顾客对其犯错的容忍率也
远低于大型企业。在此考核维度，考虑到大学生
初创企业的特殊性 ，我们放弃了 “市场 占有率”
这一为各大中型企业所青睐的重点指标，转而考
核客户满意度、关键客户贡献增长率两个指标。
客户满意度分为5级打分制；关键客户贡献增长率
= (关键客户本年度营业利润之和／关键客户上年
度营业利润之和 一1) ×100％。
(3)内部流程控制维度考核指标。传统意义
中国科技论坛 (2015年 6月)第 6期
上的内部流程分为三个过程：创新、经营与售后
服务。创新主要体现在产品的研发、市场的开拓
方面；经营是指将产品提供给客户的过程 ，主要
通过产品生产周期、成本与质量来评价；售后服
务则包括维修、退换货等，一般通过对产品故障
的反应时间、客户付款周期等进行评价。
产品合格率：产品合格率 =考核周期 内合格
产品数量／考核周期内全部产品数量 ×100％。对于
大学生初创企业而言，由于工艺或技术、内部流
程的控制都比不上成熟型企业，因此在该指标上
与成熟型企业有一定的差距。
R&D占销售额比率：R&D占销售额比率 =
R&D投入费用／销售额 ×100％。之所以选择该指
标作为内部流程控制的关键绩效指标，是因为对
于大学生初创企业来说，投入研发费用的多少，
决定了企业新产品的开发数量 J。提高R&D占销
售额的比率对企业前期迅速开拓市场起到非常积
极的促进作用 J。
(4)学习与发展维度考核指标。大学生初创
企业对创业团队的综合素质要求较高，目前多数
研究成果认为，具备深厚学习氛围的学习型团队
组织，是创业成功的重要因素之一。通过对企业
样本的调研，发现大学生初创企业在学习与发展
这一维度的指标上，重点关注以下要点指标。
员工流动率：员工流动率 =员工流失人数／
(期初在职 员工人数 +本期增加员工人数) ×
100％。员工流动率是员工忠诚度的表征，两者成
反比关系。通过对这一时期员工忠诚度的考核，
可以看出大学生初创企业创业团队的管理能力，
了解到企业的发展预期。
培训费用占工资总额的比率：培训费用 占工
资总额的比率=企业年度培训费用／企业年度工资
总额 ×100％。通过培训费用与工资总额的比例关
系，可以看出企业对于培训的重视程度。
2．3 基于平衡计分卡的大学生初创企业绩效评估
模型设计
基于以上指标选择，通过问卷调查，由 39家
企业样本的负责人根据指标的重要性，按 1～9分
进行排序评分。
为在同一量纲体系下对各指标进行评价，现
对所获数据按 =xo／√(∑X ) 进行归一化
处理 。
根据处理结果 ，测算出每个指标相应的权重，
建立基于平衡计分卡的大学生初创企业绩效评估
模型 (见表 1)。
表1 基于平衡计分卡的大学生初创企业绩效评估模型
目标值 基本值 最低值 维度 指标 权重 (％)
(150分) (100分) (50分)
大 销售利润率 (X1) 17．38
学 财务 销售增长率 (x2) 17
． 95 生
初 资本保值增值率 (X3) 18．01
创 客户满意度 (X4) 7
． 35 企 客户
业 关键客户贡献增长率 (X5) 6．84
战
略 产品合格率 (X6) 7．0l
目 内部流程控制
R&D占销售额比率 (x7) 7．58 标
员工流动率 (X8) 9．40
学习与发展
培训费用占工资总额比率 (X9) 8．48
大学生初创企业绩效成绩 =W ×F +W ×
Fx2+ Wx3×F 3+ Wx4×Fx4+ Wx5×F)[5+ W 6×Fx6
+W 7×F 7+W蝎×F 8+Wx9×F)【9(W为权重，F
为指标得分，最低5O分，最高 150分，标准值为
100分)。各指标得分以指标的实际数值为基准，
遵循以下规则运算，兼顾考虑最高、最低分而得
出：销售利润率为 0时，F =100分，销售利润率
每增减 1％，F 相应增减 10分；销售增长率为 0
第 6期 (2015年 6月) 中国科技论坛 133
时，F =100分，销售增长率每增减 1％，F ：相应
增减 1分；资本保值增值率为 100％时，F =100
分，资本保值增值率每增减 1％，F 相应增减 1
分；客户满意度达到 90％时，F =100分，客户
满意度每增减 1％，F 相应增减5分；关键客户贡
献增长率为0时，F =100分，关键客户贡献增长
率每增减 1％，F 相应增减5分；产品合格率达到
95％时，F =100分 ，产品合格率每增减 1％，F
相应增减 10分；R&D占销售额比率达到 5％时，
F =100分，R&D占销售额比率每增减 1％，F
相应增减 1O分；员工流动率为 10％时，F 。=100
分，员工流动率每增减 1％，F 相应减、增 5分；
培训费用占工资总额比率达到 2％时，F =100
分，培训费用占工资总额比率每增减 1％，F 相应
增减25分。
3 基于平衡计分卡的大学生初创企业
绩效评估结果处理与分析
根据广州地区 39家大学生初创企业样本的
2013年度业绩数据 ，以基于平衡计分卡的大学生
初创企业绩效评估模型的各项指标为横坐标，对
数据进行整理汇总，然后，基于平衡计分卡的大
学生初创企业绩效评估模型，将大学生初创企业
样本2013年度业绩数据转化为各项指标得分，并
结合指标权重，计算出各个大学生初创企业的绩
效成绩。
2013年度各大学生初创企业的最高绩效成绩
为 131．28分，最低得分为 85．88分，平均得分为
109．58分，整体绩效呈上扬态势。
为了能更直观地反映大学生初创企业各指标
在企业运行发展中的地位和作用，也为了便于进
行企业问的对比，我们设计 出 “单项指标贡献
率”。以 100分为标准值，在某一具体指标下，将
39家大学生初创企业的该指标得分分别与 100分
标准值进行比对，计算超过 (或低于)100分的分
值之和，把此分值之和设定为 E。同时，把九个具
体指标下的E值相加，得出总的分值之和 E总。在
考虑某一指标权重 (W)的基础上，可以得出单
项指标贡献率的计算公式为：单项指标贡献率 =
(E／E总) ×W。得到大学生初创企业单项指标贡献
率与指标权重比对表如表 2所示。
表 2 大学生初创企业单项指标贡献率与指标权重比对 单位：％
销售 销售 资本保值 客户 关键客户贡献 产品 R&D占 员工 培训费用占
利润率 增长率 增值率 满意度 增长率 合格率 销售额比率 流动率 工资总额比率
指标权重 l7．38 17．95 18．01 7．35 6．84 7．01 7．58 9．40 8．48
单项指标 45
． 13 24．75 1O．99 9．09 9．74 10．63 0．89 —22．98 11．75 贡献率
3．1 财务维度分析
销售利润率指标对于 2013年度大学生初创企
业绩效成绩的贡献率达到 45．13％，远超其权重
(17．38％)，这说明各项费用 (管理费用、制造费
用、业务费用等项 目)、销售毛利率等方面整体被
控制得较为到位。其中22家大学生初创企业作了
相对规范的销售年度预算，而且根据预算进行执
行和控制的效果较好 ，销售利润率指标得分都在
148分以上 。
销售增长率指标反映的是大学生初创企业在
考核周期 内的成长状况和发展能力。2013年度 ，
此单项指标贡献率是 24．75％，同样超过其权重
(17．95％)，大学生初创企业的经营和市场拓展能
力整体较强，整体发展前景较为乐观。在被调研
的企业样本中，2013年度企业销售增长率在 10％
以上的有21家，呈负增长的有 10家。
数据显示，资本保值增值率指标对整体绩效
的贡献率却未达标 (低于指标权重)。这表明目前
大学生初创企业偏重于销售和利润的数量，却一
定程度上忽视了资本的质量。产生这一问题的背
景是大学生初创企业所处的商业环境，强烈的生
存意愿使得大学生初创企业着力于提高销售额、
增加利润率，以期获得更高的生存几率和更大的
生存空间。
3．2 顾客维度分析
客户满意度指标差强人意。在2013年度大学
生初创企业总体绩效评估中的贡献率为 9．09％，
略高于本指标的权重 (7．35％)。而大学生初创
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企业的客户满意度指标平均得分为 111．85分，
略高于基本值。大学生初创企业应当继续完善企
业各自的管理和 客 户服 务，尽量 提高 客 户满
意度。
初创企业的关键客户贡献增长率很低。6家大
学生初创企业在该指标上为负数，指标评分低于
基本值 100分，39家企业的关键客户贡献增长率
的平均值为 2．73％，这体现了大学生初创企业在
充分利用关键客户资源，拓展关键客户市场方面
的力度远远不足。
3．3 内部流程控制维度分析
大学生初创企业 内部管理流程有效性的最
佳体现在于产品合格率指标。39家大学生初创
企业的平均产品合格率达96．08％，超过基本值
约一个百分点，而该指标对大学生创业企业绩
效的贡献率超过指标权重约三个百分点。总体
来看 ，大学生初创企业对产品质量的管控较为
严格。
大学生初创企业的研发资金投入力度亟需增
强。在统计的39家大学生初创企业中，研发资金
占销售额的平均比率达到了 5．11％，但关键是在
于一些高绩效企业的高比例研发投入拉高了平均
值。评估考核结果显示，本指标的权重占7．58％，
但单项指标贡献率仅为 0．89％。
3．4 学习与发展维度分析
员工流动率与企业提供的薪酬水平、职业发
展通道以及所营造的企业文化等众多因素有关。
由于大学生初创企业存在工作压力较大、环境与
理想有一定差距、收入不稳定等问题，员工流动
率指标的单项指标实际绩效贡献率为 一22．98％，
意味着员工的不稳定性为大学生初创企业带来了
极大的损失。因此，大学生初创企业应加强对员
工思想动态的关注，尽可能为员工提供比较合理、
稳定的薪酬收入，营造较为舒适的工作环境，畅
通职业发展渠道，降低员工离职率，减少由此带
来的损失。
大学生初创企业把员工培训作为提高企业绩
效的重要手段，专项资金投入相对较足。39家大
学生初创企业的培训费用 占工资总额的平均比率
为2．59％，达到了基本值。“培训费用占工资总额
的比率”的单项指标贡献率达到 1 1．75％，超过指
标权重约三个百分点。
4 基于平衡计分卡的大学生初创企业
绩效提升策略
通过对基于平衡计分卡的大学生初创企业绩
效评估结果的分析，可知传统的财务维度指标对
大学生初创企业整体业绩的贡献仍然占绝对地位
(80．87％)，客户维度指标次之 (18．83％)，内部
流程控制维度指标以 1 1．52％位居第三，这三个维
度的指标在大学生初创企业整体业绩中起到 “维
持”的作用。而学习与发展这一维度则因 “员工
流动率”指标带来的业绩损失远大于通过员工培
训带来的业绩提升，导致此维度整体处于 “负向
贡献”。因此，大学生初刨企业的绩效提升要着力
于建立规范的企业财务管理体系，提升企业的客
户价值 ，优化企业的内部运营控制，建设稳定、
高绩效的创业团队。
4．1 建立规范的企业财务管理体系
从大学生初创企业绩效评估结果可以看出，
大学生初创企业的财务维度指标对于企业业绩的
贡献远超其他三个维度，也远超成熟企业的相应
指标。这样的结果说明，大学生初创企业对于财
务维度指标的依赖程度过高。然而，一个普遍存
在的现状却是，大学生初创企业因为人员、经验
等方面的原因，导致大部分企业缺乏相对规范、
有效的财务管理体系。
一 方面，部分大学生初创企业罔顾企业 自身
现状 ，照搬大企业成熟复杂的财务管理模式，非
但未能支持企业灵活应对市场和持续发展，反而
导致企业决策的拖沓；另一方面，部分企业普遍
不重视财务管理，未能建立有效的财务管理体系，
从而使得企业最终陷入财务危机，进而导致创业
失败。因此，加强对财务管理的重视，建立规范
的企业财务管理体系，是大学生初创企业应当高
度关注的。
(1)加强成本核算与执行力度。大学生初创
企业可根据自身实际情况，协同生产与业务部门，
合理制定标准成本并正式下达执行。采取 “节约
奖励、超额处罚”等措施，改变既往的事后成本
核算为事先成本控制，最大限度节约企业整体
成本。
(2)建立规范而有效的会计体系。受企业资
源所限，大学生初创企业应当以 “简单、高效、
第 6期 (2015年6月) 中国科技论坛
规范”为目标，设计出匹配企业业务发展的会计
系统 ，要注意避免体系过于庞大。对创业型企业
来说，建立规范有效的会计体系，踏踏实实地做
好企业的主营业务，可能比一味地追求 “做账技
巧”来得更有效 。
(3)以资金为核心建立内控体系。大学生初
创企业的一个显著特点为队伍精干、规模较小，
从节约人工成本的角度考虑，建立完善的、大而
全的内控体系不切实际，因此我们提出以资金管
理为核心，建立相应的内控体系，加强银行账户
的管理、财务费用的审核等方面的工作，确保企
业资金安全。
4．2 提升企业的客户价值
大学生初创企业要以标杆企业为榜样，从客
户的角度，确定关键的客户价值要素，加强客户
关系管理，动态预测客户变化，最终提升企业的
客户价值。
(1)确定关键的客户价值要素。明确客户对
于产品或服务价值构成的认同，是企业提升客户
价值的基础。大学生初创企业受人．力物力所限，
不可能为所有客户创造达到标杆企业标准的客户
价值 ，因此应当通过分析关键的客户价值要素，
注重提升关键利益要素，降低关键成本要素，从
而提升企业的客户价值。
(2)加强客户关系管理。大学生初创企业的
客户关系管理，主要体现在对于客户数据的管理
上。通过完善客户信息、记录与客户发生交易的
各种数据，对客户进行持续跟进服务。目前大学
生初创企业大多还停留在关注客户的 “感知利益”
与 “货币成本”角度，往往忽略客户对于 “扩展
利益”和 “时间成本”的关注。对此，大学生初
创企业可以通过建立 CRM系统’(客户管理系统)，
加强对相关要素的关注程度 ，从而达到加强客户
关系管理的目的。
(3)动态预测客户变化。客户对于企业产品
或服务价值的衡量，是一个随着时间和同类产品
(服务)的发布而不断变化的过程。企业在某一时
刻能够凭借某些优势赢得客户，而竞争对手也有
可能随时跟进，提供相应的客户价值。因此，大
学生初创企业还需要尽量细分客户群体市场，通
过对客户价值要素的变化、竞争对手的策略以及
市场的方向等方面的把握和细分，预测客户的潜
在行为，进而提升客户价值。
4．3 优化企业的内部运营控制
企业的生产和研发是优化企业内部运营控制
的切入点，产品合格率和 R&D费用的投入分别是
企业生产和研发的关键控制点。产品合格率的提
高有赖于企业成熟的生产线、管理流程和工艺技
术，相比于财务维度指标与客户维度指标 ，大学
生初创企业的产品合格率指标提升的难度相对较
大；而 R&D费用的投入，取决于企业的利润，尽
管两者互相促进，但碍于大学生初创企业的资金
实力，企业要在 R&D费用上持续保持较大的投入，
存在一定的困难。因此，大学生初创企业要优化
内部运营控制，首先要确保稳定的基本投入，再
考虑逐步增大投入的力度。
4．4 建设稳定、高绩效的创业团队
员工的稳定性对大学生初创企业业绩的影响，
是所有九项指标中的高限度负激励指标。导致这
一 现象出现的原因包括：一是大学生初创企业员
工与企业的高度相关性：大学生初创企业一般从
个人或者小团队起家，创始团队本身对于企业的
稳定和业务的发展都发挥着不可替代的作用，一
旦发生员工流动，将会对企业造成损失；二是大
学生初创企业员工的高投入与企业的低产出：大
学生初创企业往往需要员工无条件的付出，但企
业的员工待遇低产出与员工的高投入不成正比。
对此 ，大学生初创企业应当从物质利益、制度措
施、企业文化等角度，加大激励力度，建设稳定、
高绩效的创业团队。
(1)物质激励：利润分享，共担创业风险。
一 方面大学生初创企业应当尽力确保员工的薪酬
收入，使员工保持相对稳定状态。另一方面，大
学生初创企业可以通过向员工分发股份，填补因
资金问题导致员工薪酬收入低于行业水平的缺陷。
而企业股份的分发 ，在提高员工满意度的同时，
又能将整体创业风险分散至全体员工，实现风险
共担，从而增强创业团队的凝聚力和向心力。
(2)全面激励：缔结心理契约，提高团队绩
效。大学生初创企业最大的特点是员工管理层级
少，沟通方便，没有复杂的管理制度与流程，而
这一时期也是缔结心理契约的关键时期。大学生
初创企业可以通过以下三个途径，缔造创业团队
心理契约。一是建立具有吸引力的、清晰的共同
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愿景。平衡计分卡的基础是企业的战略目标，基
于这一战略 目标制定相应的战略地图，再进行指
标分解。一个有吸引力的、清晰的，同时具备一
定挑战性的共同愿景，将对大学生初创企业团队
成员产生积极的激励和指导作用。二是营造和谐、
合作的团队氛围。相互之间充分的信任和尊重能
够吸引大学生初创企业的员工走向合作。如果企
业员工都能把 自己视作大学生初创企业创业团队
的一份子，就能对团队形成依赖。和谐、合作的
团队氛围，将使大学生初创企业创业团队成员之
间的交流沟通，价值观传递更加的顺畅，从而强
化团队战斗力。三是建立合理的回报机制。心理
契约的缔结，基于双方的共同意愿。给予员工相
应的回报是对员工的认可，这种认可不限于物质，
还包括：职位晋升、精神奖励等所表达出来的肯
定，被视作企业整体不可或缺的一部分，自由发
表关于企业的意见等方面。大学生初创企业要逐
步建立完善合理的回报机制，从制度体系的角度，
在真诚、公平的基础上，对企业给予员工的回报
提供切实保障。
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(责任编辑 刘传忠)
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(责任编辑 谭果林)
