캬웕톶 1?0??0? 《ꆶ쿖纯듺代经뺭济볃>ꆷ?20??0?8-쓪+第뗚7?t뻭...뗚第2?웚搁(?总ퟜ第뗚?8?2搁웚)??맘关于폚集벯中훐型탍资金뷰管맜理샭模쒣式쪽在퓚企웳业튵集벯团췅应펦用폃的뗄探첽讨쳖?姚튦i퓳辛阳퇴?(?맣广뚫东뗧电췸网릫公쮾司붭江门쏅릩供电뗧뻖局财닆务컱部늿，ꎬ맣广东뚫江붭f쏅丁?5?2?9??00?0?)? 햪摘튪要:ꎺ듓从벯集췅团웳企튵业资뷰金맜管샭理뗄的컊问쳢题죫入쫖手，ꎬ뷡结뫏合资뷰金맜管샭理쒣模쪽式뗄的쳘特点뗣，ꎬퟅ着훘重싛论쫶述벯集훐中탍型资金뷰管맜理샭模쒣式쪽在퓚企웳业튵集벯团췅的뗄应펦用폃。ꆣ?关맘键볼词듊:ꎺ웳企튵业벯集团췅;ꎻ벯集훐中탍型资뷰金管맜理샭模쒣式쪽:ꎻ应펦用폃?퓚在企웳业튵的뗄经뺭营펪活믮动뚯中훐，ꎬ资뷰金쫇是웳企业튵的뗄血톪液튺，ꎬ틲因듋此资뷰金맜管샭理是쫇?닟策权좨。ꆣ뗚第二뛾，ꎬ벯集췅团릫公쮾司뛔对룷各럖分子ퟓ公릫司쮾的뗄现쿖金뷰实쪵施쪩统춳一튻结뷡算쯣。ꆣ第뗚三죽，ꎬ?企웳业튵财닆务컱管맜理샭的뗄核뫋心탄内쓚容죝。ꆣ如죧何뫎加볓强잿资金뷰管맜理샭，ꎬ쳡提룟高资뷰金的뗄쪹使用폃?实쪵탐行收쫕支횧两솽条쳵线쿟。ꆣ第뗚四쯄，ꎬ뛔对룷各럖分ퟓ子릫公쮾司쳡提돶出뗄的짪申쟫请닉采좡取훰逐쿮项审짳批엺?效킧益틦是쫇每쎿个룶企웳业튵所쯹面쏦临쇙的뗄重훘要튪课뿎题쳢，ꎬ特쳘别뇰是쫇减복少짙资金뷰沉돁淀뗭，ꎬ볓加快뿬?和뫍뎬超좨权限쿞审짳批엺的뗄制훆度뛈。ꆣ第뗚五컥，ꎬ평由벯集췅团릫公쮾司훆制뚨定냼包삨括쫕收죫入뫍和횧支出돶在퓚?资金뷰周훜转，ꎬ틑已뺭经돉成캪为쿖现듺代벯集团췅탍型웳企튵业增퓶强잿筹돯资融죚资能쓜力솦，ꎬ쳡提高룟资?쓚内的뗄现쿖金뷰管맜理샭规맦定뚨。ꆣ?金뷰使쪹用폃效킧益틦的뗄重훘要튪途춾径뺶。ꆣ?3?、ꆢ쓚内늿部틸银탐行랽方쪽式ꆣ。쓚内늿部틸银탐行쫇是붫将짧社믡会틸银탐行뗄的믹基놾本횰职쓜能폫与맜管理샭?튻一、ꆢ쿖现뷗阶뛎段웳企튵业벯集췅团资뷰金맜管샭理듦存퓚在뗄的훷主튪要问컊题쳢?方랽式쪽引틽人죫웳企业튵集벯团췅内쓚部늿管맜理샭机믺制훆而뛸建붨立솢웰起살来的뗄一튻种훖内쓚部늿资金뷰管맜?我컒国맺企웳业튵资金뷰管맜理샭中훐普웕遍뇩存듦在퓚财닆务컱预풤算쯣管맜理"샭虚ꆰ탩"ꆱ、ꆢ资뷰金뷡结算쯣?理샭机믺构릹，ꎬ具뻟有폐对뛔企웳业튵集벯团췅内쓚部늿日죕常뎣的뗄往췹来살结뷡算쯣和뫍资金뷰进뷸行탐调뗷拨늦、ꆢ?管맜理샭"ꆰ즢散ꆱ"ꆢ、볠监뚽督뾼考뫋核뮷环뷚节ꆰ"죵弱ꆱ"뫍和맜管샭理랽方쪽式ꆢ、쫖手뛎段실落뫳后ꎬ，킧效싊率뗍低쿂下뗈等?运퓋筹돯等뗈功릦能쓜。ꆣ춨通过맽设짨立솢内쓚部늿结뷡算쯣账헋户뮧，ꎬ훆制定뚨结뷡算쯣制훆度뛈，ꎬ붨建솢立탅信쾢息랴反?컊问题쳢，ꎬퟮ最캪为춻突돶出뗄的쫇是:ꎺꋙ①탅信쾢息쪧失헦真ꎬ，쓑难틔以캪为웳企튵业뿆科톧学뻶决닟策쳡提릩供依틀?삡馈系쾵统춳等뗈手쫖段뛎对뛔企웳业튵集벯团췅的뗄资金뷰进뷸行탐管맜理샭。ꆣ?据뻝;ꎻꋚ②볠监뿘控늻不力솦，ꎬ좱缺랦乏쫂事잰前、ꆢ쫂事훐中뗄的퇏严룱格控뿘制훆;ꎻꋛ③资뷰金散즢乱싒，ꎬ쪹使폃用效킧??4、ꆢ늦拨뢶付놸备폃用뷰金랽方쪽式ꆣ。늦拨뢶付놸备폃用뷰金쫇是횸指벯集췅团릫公쮾司내按헕照一튻뚨定的뗄期웚?率싊低뗍下쿂。ꆣ从듓现쿖代듺经뺭济볃的뗄发랢展햹来살看뾴，ꎬ듳大탍型벯集췅团릫公쮾司뗄的닆财컱务与폫资뷰金管맜?限쿞늦拨룸给쯹所属쫴分럖子ퟓ公릫司쮾一튻定뚨数쫽额뛮的뗄现쿖金뷰，ꎬ놸备웤其쪹使폃用ꆣ。럖分ퟓ子릫公司쮾发랢生짺?理샭日죕益틦趋쟷向쿲高룟度뛈集벯中훐是쫇历샺史쪷的뗄必뇘然좻r?l]ꆿ。ꆣ?쿖现金뷰支횧出돶后뫳，ꎬ돖持폐有맘关凭욾证횤到떽集벯团췅公릫司쮾财닆务컱部늿报놨销쿺，ꎬ以틔补늹足ퟣ备놸用폃金뷰。ꆣ?二뛾、ꆢ웳企튵业资뷰金맜管샭理쒣模式쪽?各룷分럖子ퟓ公릫司쮾均뻹拥펵有폐一튻定뚨的뗄现쿖金뷰经뺭营펪权좨，ꎬ뿉可퓚在벯集췅团릫公司쮾맦规뚨定的뗄现쿖뷰金?企웳业튵资金뷰管맜理샭쒣模쪽式폐有럖分즢散탍型资뷰金管맜샭理쒣模쪽式和뫍벯集中훐型탍资金뷰管맜?횧支出돶范랶围캧和뫍标뇪准ힼ内쓚行탐使쪹决뻶策닟权좨。ꆣ?理샭模쒣式쪽两솽种훖。ꆣ럖分즢散탍型资뷰金맜管샭理쒣模쪽式쫇是횸指웳企튵业쿂下쫴属룷各럖分ퟓ子公릫司쮾独뛀立솢??5、ꆢ춳统쫕收춳统횧支랽方쪽式룳闷ꆣ。룃该쒣模쪽式쫇是횸指웳企튵业벯集췅团뗄的튻一쟐切쿖现뷰金收쫕뢶付活믮?处뒦理샭自ퟔ身짭的뗄资金뷰管맜理샭事쫂宜틋，ꎬ集벯团췅公릫司쮾一튻般냣不늻进뷸行탐干룉预풤和뫍调뗷控뿘问?。?ꆣ其웤?动뚯者뚼隙벯中훐在퓚集벯团췅公릫司쮾的뗄财닆务컱部늿门쏅，ꎬ룷各分럖子ퟓ公릫司쮾不늻单떥独뛀设짨立솢账헋号뫅，ꎬ쯹所폐有?优폅点뗣是쫇各룷分럖子ퟓ公릫司쮾享쿭有폐资金뷰运퓋用폃自ퟔ主훷权좨，ꎬ룷各럖分ퟓ子릫公司쮾可뿉根룹据뻝各룷自ퟔ?现쿖金뷰支횧出돶都뚼춨通过맽닆财务컱늿部门쏅뢶付出돶。ꆣ此듋랽方쪽式폐有훺助于폚벯集团췅릫公司쮾实쪵现쿖全좫面쏦收쫕?的뗄쪵实际볊情쟩뿶况뛔对资金뷰筹돯集벯和뫍运퓋用폃反랴应펦快뿬捷뷝，ꎬ좱缺뗣点쫇是웳企튵业벯集췅团资金뷰分럖?횧支平욽衡뫢，ꎬ쳡提룟高쿖现金뷰的뗄流쇷转效킧率싊，ꎬ减복少짙资金뷰的뗄沉돁淀뗭，ꎬ控뿘制훆现쿖金뷰的뗄流쇷出돶。ꆣ?散즢，ꎬ틗易쪹使资뷰金돁沉뗭淀，ꎬ벯集췅团ퟜ总늿部뛔对돁沉뗭淀资뷰金컞无램法调뗷剂볁利샻用폃，ꎬ资뷰金쪹使用폃?有폐人죋又폖把냑集벯中훐型탍资金뷰管맜理샭模쒣式쪽分럖为캪现쿖金뷰集벯合뫏库뿢模쒣式쪽、ꆢ벯集中훐볠监?效킧率싊低뗍下쿂。ꆣ?控뿘模쒣式쪽和뫍预풤算쯣驱쟽动뚯拨늦款뿮模쒣式쪽，ꎬ这헢只횻是쫇分럖类샠的뗄方랽法램与폫依틀据뻝不늻同춬而뛸?集벯中훐型탍资金뷰管맜理샭模쒣式쪽是쫇将붫整헻个룶企웳业튵集벯团췅的뗄资金뷰集벯中훐到떽总ퟜ部늿，ꎬ?已틑，ꎬ쪵实훊质폫与닙操ퟷ作都뚼没쎻有폐什쪲么쎴区쟸别뇰。ꆣ?由평总ퟜ部늿统춳一튻调뗷度뛈、ꆢ춳统튻~管맜理샭和뫍统춳一튻运퓋用폃口ꆺ?1?。ꆣ有폐以틔下쿂几벸种훖方랽式쪽:ꎺ?三죽、ꆢ벯集훐中탍型资뷰金맜管샭理쒣模쪽式퓚在웳企튵业벯集团췅中훐的뗄应펦用폃?1?、ꆢ닆财컱务릫公쮾司랽方쪽式ꆣ。닆财컱务릫公쮾司쫇是튻一훖种뺭经펪营늿部럖分틸银탐行튵业컱务뗄的럇非银틸?(?튻一?)벯集훐中탍型资뷰金맜管샭理쒣模쪽式쪵实쪩施뗄的뿉可탐行탔性?行탐金뷰融죚机믺构릹I?刑ꆣ。룃该쒣模쪽式뻟具폐有춨通맽过퓚在웳企튵业벯集췅团쓚内늿部转헋账뷡结쯣算뗈等加볓速쯙??1ꆢ、컒我맺国웳企튵业쒿目잰前资뷰金맜管샭理比뇈뷏较쯉松즢散，ꎬ뛠多쫽数웳企튵业벯集췅团럖分ퟓ子公릫司쮾?资뷰金훜周转:ꎻ춨通맽过同춬탐行닰拆뷨借等뗈手쫖뛎段为캪企웳튵业벯集团췅开뾪뇙辟广맣泛랺的뗄融죚资渠쟾?资뷰金돁沉淀뗭较뷏为캪严퇏重훘，ꎬ特쳘别뇰是쫇一튻些킩带듸有폐一튻定뚨垄슢断뛏性탔质훊的뗄盈펯利샻企웳业튵，ꎬ?道뗀;ꎻ붫将웳企튵业벯集췅团퓝暂쪱时闲쿐훃置的뗄资金뷰投춶向쿲高룟效킧的뗄产닺业튵或믲行탐业튵，ꎬ삩扩大듳资?在퓚基믹层닣单떥位캻往췹往췹积믽聚뻛了쇋大듳量솿的뗄现쿖金뷰，ꎬ造퓬成돉企웳业튵资金뷰效킧率싊低뗍下쿂，ꎬ是쫇?金뷰的뗄运퓋用폃率싊等뗈功릦能쓜。ꆣ퓋运폃用룃该쒣模쪽式뫳后늻不떫但뿉可틔以볓加잿强웳企튵业벯集团췅整헻体쳥的뗄?企웳业튵集벯团췅实쪵施쪩集벯中훐型탍资金뷰管맜理샭模쒣式쪽的뗄基믹础뒡。ꆣ?资金뷰调뗷控뿘能쓜力솦，ꎬ횱直뷓接붵降뗍低资金뷰成돉本놾，ꎬ쳡提룟高资뷰金使쪹用폃效킧率싊。ꆣ뮹还뿉可틔以有폐?2?、ꆢ평由폚于탅信쾢息벼技쫵术폫与맜管샭理쫖手뛎段뗄的不늻뛏断发랢展햹，ꎬ资뷰金믣汇뮮划쯙速뛈度뗃得到떽?效킧提쳡升짽整헻个룶企웳业튵集벯团췅的뗄管맜理샭水쮮平욽。ꆣ且쟒通춨过맽实쪵施쪩严퇏格룱的뗄预풤算쯣管맜理샭，ꎬ?쇋了极벫大듳的뗄提쳡高룟，ꎬ各룷大듳商짌业튵银틸行탐也튲纷럗纷럗推췆出돶各룷种훖现쿖金뷰管맜理샭平욽台첨，ꎬ틸银?集벯团췅公릫司쮾能쓜够릻全좫面쏦掌헆握컕下쿂属쫴分럖公릫司쮾的뗄资金뷰使쪹用폃和뫍生짺产닺经뺭营펪情뺦况뿶，ꎬ?行탐服럾务컱大듳为캪改룄善짆，ꎬ캪为웳企튵业벯集췅团쪵实쪩施벯集훐中탍型资뷰金맜管샭理쒣模쪽式提쳡릩供了쇋可뿉?从듓而뛸消쿻除돽资金뷰管맜理샭方랽面쏦的뗄隐틾患뮼，ꎬ有폐利샻于폚企웳业튵集벯团췅管맜理샭向쿲规맦范랶化뮯、ꆢ?行탐的뗄平욽台첨。ꆣ?精뺫细쾸化뮯转变뇤。ꆣ?(?뛾二?)벯集훐中탍型资뷰金맜管샭理쒣模쪽式뗄的쪵实쪩施닟策싔略뗄的뫏合샭理性탔?2?、ꆢ뷡结쯣算훐中탄心랽方쪽式?问?ꆣ。뷡结쯣算훐中탄心쫇是짨设솢立폚于벯集췅团릫公쮾司닆财컱务部늿门쏅内쓚?l? ꆢ、틔l폫2뺭J.펪与욥经엤营캪匹쒿配뇪为目ꆣ标뷰。资벯金훐集맜中샭管쳥理쿖体现뗄的쫇是벯集좨权맜管샭理쮼思?部늿、ꆢ独뛀立솢퓋运탐行냬办샭理럖分子ퟓ릫公司쮾现쿖뷰金收쫕뢶付뫍和췹往살来뷡结算쯣业튵务컱的뗄专门쏅机믺?쿫想，ꎬ쫇是튪要놣保횤证퓚在벯集团췅内쓚톸迅쯙速而뛸有폐效킧地뗘控뿘制훆资金뷰，ꎬ늢并쪹使헢这킩些资金뷰的뗄?构릹。ꆣ具뻟有폐集벯中훐管맜理샭各룷分럖子ퟓ公릫司쮾的뗄现쿖金뷰收쫕入죫，ꎬ춳统튻一늦拨付뢶分럖子ퟓ릫公司쮾因틲?保놣存듦与폫运퓋用폃最ퟮ优폅化뮯。ꆣ벯集췅团资뷰金맜管샭理的뗄믹基놾本目쒿标뇪就뻍是쫇놣保돖持与폫经뺭营펪相쿠?业튵务컱需탨要튪所쯹需탨的뗄货믵币뇒资金뷰，ꎬ볠监뿘控믵货币뇒资金뷰的뗄使쪹用폃方랽向쿲，ꎬ춳统튻一对뛔外췢?匹욥配엤的뗄适쫊度뛈资金뷰，ꎬ놣保돖持现쿖金뷰资产닺和뫍负뢺债햮在퓚期웚限쿞、ꆢ币뇒种훖、ꆢ샻利싊率짏上폐有튻一?돯筹资，ꎬ냬办샭理룷各럖分ퟓ子릫公쮾司횮之间볤的뗄췹往来살结뷡算쯣，ꎬ뫋核뚨定룷各럖分ퟓ子릫公司쮾日죕常뎣留쇴?个룶合뫏理샭的뗄结뷡构릹。ꆣ컒我쏇们웳企튵业벯集췅团뻍就쫇是탨需튪要톡选퓱择폫与뺭经펪营相쿠匹욥配엤的뗄资뷰金?用폃的뗄现쿖金뷰金뷰额뛮等뗈功릦能쓜。ꆣ其웤现쿖金뷰控뿘制훆方랽式쪽具뻟有폐以틔下쿂特쳘点뗣:ꎺ第뗚一튻，ꎬ룷各分럖?管맜理샭模쒣式쪽。ꆣ?子ퟓ公릫司쮾拥펵有폐独뛀立솢的뗄账헋号뫅可뿉进뷸行탐独뛀立솢核뫋算쯣，ꎬ펵拥폐有쿖现뷰金뗄的뺭经펪营权좨和뫍决뻶?2?ꆢ、내按닣层듎次벯集훐中맜管理샭。ꆣ튻一냣般쮵说살来，ꎬ내按헕照맜管샭理目쒿뇪标不늻同춬，ꎬ资뷰金벯集中훐?ퟷ作者헟简볲介뷩:ꎺ튦姚泽퓳阳퇴?(1?9??74?年쓪튻?)ꎬ，쓐男ꎬ맣，뚫广쎯东쏻茂죋名人ꎬ맣，广뚫东뗧电췸网릫公쮾司붭江쏅门릩供뗧电뻖局财닆务컱部늿，ꎬ中훐벶级会믡计볆师쪦，ꎬ本놾科뿆，ꎬ资金뷰管맜理샭专责퓰。ꆣ?
캬웕톶 《ꆶ쿖乱代듺径뺭自午볃>ꆷ2?0?0?8? ~쓪第뗚7?j뻭..뗚第2?期웚(?总ퟜ第뗚8?2?期웚)??1?0?1? 맜샭뿉틔럖캪틔쿂죽룶맜샭닣듎ꆣ?能쓜发랢挥믓资金뷰的뗄规맦模쒣管맜理샭效킧益틦，ꎬ컞无램法퓚在헦真헽正틢意틥义튻上?实쪵现쿖集벯中훐管맜理샭资管理可以分为以下三个管理层次。?第뗚一튻个룶层닣次듎是쫇资金뷰集벯中훐监볠控뿘，ꎬ쒿目뇪标쫇是헆掌컕握헻整룶个集벯团췅实쪵时쪱资金뷰?金뷰的뗄目쒿标뇪。ꆣ?뚯첬쟩뿶ꎬ볠뿘훘듳ꆢ틬뎣뷰뗷뚯ꎻ랽쪽쫇듮붨뷰벯훐볠뿘쾵?集벯团췅企웳业튵在퓚成돉功릦运퓋行탐资金뷰监볠控뿘系쾵统춳一튻段뛎时쪱间볤后뫳，ꎬ整헻个룶系쾵统춳会动态情况，监控重大、异常资金调动;方式是搭建资金集中监控系믡?统춳，ꎬ쟥清컺晰벰及쪱时뗘地냑把컕握헻整룶个벯集团췅的뗄资金뷰动뚯态첬情쟩况뿶，ꎬ늢并랢发햹展돉成为캪企웳业튵?比뇈뷏较稳컈定뚨。ꆣ벯集췅团웳企튵业믡会뷸进튻一步늽加볓强잿对뛔资金뷰的뗄管맜理샭。ꆣ在퓚松쯉散즢控뿘制훆型탍?벯췅뗄뷰맜샭뻶닟횧돖쾵춳ꆣ?阶뷗段뛎，ꎬ뿉可틔以쪵实쿖现뛔对돉成풱员떥单캻位的뗄收쫕入죫依틀据뻝一튻定뚨策닟略싔上짏收쫕，ꎬ냼包括삨定뚨时集团的资金管理决策支持系统。쪱?第뗚二뛾个룶层닣次듎是쫇资金뷰统춳一튻集벯中훐结뷡算쯣管맜理샭，ꎬ目쒿뇪标쫇是实쪵现쿖资金뷰预풤算쯣?上짏收쫕、ꆢ쪵实쪱时짏上쫕收뫍和쿞限솿量上짏收쫕等뗈策닟略싔，ꎬ뛔对돉成풱员떥单캻位뗄的횧支出돶뷸进行탐松쯉散즢?控뿘制훆，ꎬ쪵实쿖现资뷰金춳统튻一벯集中훐结뷡算쯣管맜理샭，ꎬ복减짙少쪵实际볊资金뷰流쇷动뚯，ꎬ쳡提룟高资金뷰?控뿘制훆，ꎬ퓚在퓂月돵初믲或뚨定웚期늦拨뢶付给룸成돉员풱单떥位캻一튻笔뇊资金뷰，ꎬ평由웳企튵业自ퟔ行탐决뻶定뚨?周훜转率싊。ꆣ놾本阶뷗뛎段，ꎬ탨需튪要붨建솢立춳统튻一뗄的뿧跨틸银行탐的뗄集벯中훐结뷡算쯣平욽台첨，ꎬ폫与틸银行탐?资金뷰的뗄使쪹用폃。ꆣ该룃阶뷗段뛎可뿉以틔实쪵现쿖对뛔下쿂属쫴单떥位캻资金뷰收쫕入죫做ퟶ严퇏格룱控뿘制훆，ꎬ?网췸银틸系쾵统춳对뛔接뷓，ꎬ쪵实쿖现资뷰金뗄的맩归集벯，ꎬ룹根뻝据풤预쯣算ퟔ自뚯动쿂下늦拨뫍和内쓚部늿自ퟔ动뚯?对뛔资金뷰支횧出돶做ퟶ松쯉散즢控뿘制훆问?。ꆣ?转账헋。ꆣ只횻有폐资金뷰预풤算쯣管맜理샭、ꆢ资뷰金뷡结쯣算쾵系춳统폫与资뷰金벯集中훐监볠控뿘系쾵统춳配엤?集벯团췅企웳业튵在퓚成돉功릦完췪成돉松쯉散즢控뿘制훆型탍的뗄资金뷰集벯中훐管맜理샭项쿮目쒿后뫳，ꎬ需탨?合뫏使쪹用폃，ꎬ닅才쓜能룼更뫃好뛔对集벯团췅资金뷰进뷸行탐管맜理샭，ꎬ实쪵现쿖资金뷰最ퟮ佳병效킧用폃。ꆣ?要튪对뛔下쿂属쫴单떥位캻的뗄资金뷰进뷸行탐更룼为캪严퇏格룱的뗄控뿘制훆时쪱，ꎬ뿉可以틔实쪵施쪩紧뷴密쏜控뿘制훆?第뗚三죽个룶层닣次듎是쫇统춳一튻理샭财닆结뷡合뫏风럧险쿕管맜理샭，ꎬ目쒿뇪标쫇是쪵实쿖现벯集中훐理샭财닆?型탍的뗄资金뷰管맜理샭模쒣式쪽。ꆣ在퓚紧뷴密쏜控뿘制훆型탍阶뷗段뛎，ꎬ可뿉以틔实쪵现쿖以틔下쿂控뿘制훆目쒿标뇪:ꎺ?管맜理샭和뫍统춳一튻风럧险쿕管맜理샭。ꆣ쿖现뷗阶뛎段벯集췅团웳企튵业쓜能쪹使폃用的뗄常뎣폃用理샭财닆手쫖段뛎主훷?严퇏格룱控뿘制훆下쿂属쫴单떥位캻的뗄资金뷰支횧付뢶，ꎬ对뛔每쎿笔뇊支횧出돶进뷸行탐预풤算쯣控뿘制훆，ꎬ同춬时쪱?要튪有폐票욱据뻝贴쳹现쿖、ꆢ信탅贷듻管맜理샭、ꆢ쫚授信탅管맜理샭、ꆢ횤证좯券投춶资、ꆢ资닺产置훃换뮻等뗈;ꎻ뛸而资?뛔对下쿂属쫴单떥位캻的뗄资金뷰进뷸行탐实쪵时쪱上짏收쫕。ꆣ룃该뷗阶뛎段可뿉以틔实쪵现쿖뛔对下쿂属쫴单떥位캻资?金뷰集벯中훐监볠控뿘、ꆢ资金뷰头춷寸듧分럖析컶、ꆢ좱缺口뿚分럖析컶、ꆢ춶投资ퟩ组合뫏管맜理샭、ꆢ탅信듻贷럧风险쿕?뷰金收쫕入죫和뫍支횧出돶的뗄完췪全좫控뿘制훆。ꆣ?管맜理샭等뗈是쫇集벯团췅企웳业튵目쒿前잰常뎣用폃的뗄风럧险쿕管맜理샭方랽法램。ꆣ?(?죽三?)쓏南랽方뗧电췸网폐有쿞限릫公쮾司뛔对벯集훐中탍型资뷰金맜管理샭模쒣式쪽的뗄灵쇩活믮运퓋用폃。ꆣ?我컒们쏇企웳业튵集벯团췅的뗄实쪵施쪩닟策略싔就뻍是쫇要튪룹根据뻝企웳业튵资金뷰管맜理샭目쒿标뇪的뗄?南쓏方랽电뗧网췸有폐限쿞公릫司쮾在퓚成돉立솢时쪱结뷡合뫏全좫面쏦预풤算쯣管맜理샭体쳥系쾵实쪵行탐了쇋集벯中훐?层닣次듎变뇤化뮯来살选톡择퓱适쫊合뫏的뗄资金뷰管맜理샭模쒣式쪽。ꆣ?탍型资金뷰管맜理샭模쒣式쪽。ꆣ在퓚运퓋用폃时쪱，ꎬ췸网릫公司쮾닣层上짏面쏦成돉立솢了쇋财닆务컱公릫司쮾，ꎬ뛔对省쪡?3?、ꆢ틀依햽战싔略뫍和쫐市뎡场벰及쪱时뗷调헻整ꆣ。웳企튵业资뷰金맜管샭理쒣模쪽式뇘必탫须틀依뻝据企웳业튵?级벶子ퟓ公릫司쮾进뷸行탐资金뷰集벯中훐管맜理샭;ꎻ룷各쪡省릫公司쮾又폖对뛔쿂F属쫴地뗘市쫐级벶供릩电뗧局뻖实쪵?战햽略싔发랢展햹方랽向쿲和뫍市쫐场뎡变뇤化뮯的뗄要튪求쟳及벰时쪱调뗷整헻。ꆣ资뷰金벯集中훐맜管理샭模쒣式쪽的뗄?行탐全좫面쏦资金뷰收쫕支횧两솽条쳵线쿟管맜理샭。ꆣ룷各쪡省릫公쮾司应펦폃用벯集中훐탍型资뷰金管맜理샭模쒣式쪽?选톡择퓱实쪵质훊上짏是쫇集벯团췅集벯权좨管맜理샭还뮹是쫇分럖权좨管맜理샭策닟略싔的뗄体쳥现쿖，ꎬ是쫇根룹据뻝行탐?쪱时，ꎬ평由폚于룷各뗘地쟸区랢发햹展不늻욽平衡뫢，ꎬ늿部럖分쪡省릫公쮾司뷡结合뫏自ퟔ身짭产닺品욷单떥一튻、ꆢ쿖现金뷰?业튵特쳘点뗣和뫍本놾벯集团췅资金뷰运퓋탐行맦规싉律决뻶定뚨的뗄。ꆣ高룟度뛈集벯权좨的뗄资金뷰控뿘制훆策닟?쇷流稳컈定뚨、ꆢ폐有뇈比뷏较만固뚨定뗄的짏上쿂下폎游资뷰金솴链뗄的쳘特뗣点닉采폃用쇋了紧뷴密쏜控뿘制훆型탍的뗄?싔略，ꎬ뛔对资뷰金뗄的벯集훐中뿘控훆制뫍和춳统튻一뗷调配엤较뷏好뫃，ꎬ떫但늻不샻利폚于랢发믓挥쿂下属쫴公릫司쮾?资뷰金管맜理샭模쒣式쪽，ꎬ뛸而쇭另튻一늿部럖分쪡省릫公쮾司뷡结뫏合ퟔ自짭身뛠多풪元뮯化뺭经펪营及벰开뾪展햹资?的뗄积믽极벫性탔，ꎬ퓚在资뷰金짏上맽过럖分틀依赖삵集벯团췅公릫司쮾，ꎬ죴若엤配套쳗措듫施쪩不늻到떽位캻，ꎬ뿉可能쓜?뷰金벯集中훐管맜理샭时쪱间볤不늻长뎤的뗄情쟩况뿶及벰特쳘点뗣采닉用폃了쇋松쯉즢散控뿘制훆型탍的뗄资金뷰管맜?影펰响쿬资金뷰的뗄周훜转速쯙度뛈，ꎬ펰影뿚口쿲向웳企튵业뛔对쫐市뎡场뇤变뮯化뗄的펦应뇤变쓜能솦力。ꆣ对뛔于폚?理샭模쒣式쪽，ꎬퟮ最뫳后뗄的쒿目뇪标튲也붫将쫇是쪵实쿖现뷴紧쏜密뿘控훆制탍型뗄的资뷰金맜管理샭쒣模式쪽。ꆣ南쓏?经뺭营펪品욷种훖单떥一튻、ꆢ쿖现뷰金쇷流컈稳뚨定、ꆢ폐有뇈比뷏较만固뚨定뗄的짏上쿂下폎游资뷰金솴链的뗄集벯团췅?方랽电뗧网췸폐有限쿞公릫司쮾对뛔资金뷰管맜理샭模쒣式쪽的뗄运퓋用폃体쳥现쿖了쇋벯集中훐型탍资金뷰管맜理샭?公릫司쮾来살说쮵，ꎬ뿉可틔以폅优쿈先톡选폃用벯集좨权돌程뛈度룟高뗄的资뷰金벯集훐中맜管샭理닟策略싔。ꆣ较뷏低뗍?模쒣式쪽的뗄实쪵施쪩策닟略싔。ꆣ?程돌度뛈的뗄集벯权좨控뿘制훆策닟略싔，ꎬ폐有샻利폚于뗷调动뚯돉成员풱企웳业튵积믽极벫性탔，ꎬ떫但폖又듦存在퓚资?从듓管맜理샭角뷇度뛈分럖析컶，ꎬ쪵实탐行资뷰金벯集훐中맜管샭理뛔对쳡提룟高웳企튵业资金뷰的뗄规맦模쒣?金뷰分럖散즢、ꆢ资뷰金쪹使폃用싊率붵降低뗍、ꆢ돁沉뗭淀资뷰金뇈比샽例듳大、ꆢ资뷰金쪹使폃用돉成놾本룟高等뗈固만?效킧益틦，ꎬ뷢解뻶决웳企튵业资金뷰贷듻款뿮高룟、ꆢ存듦款뿮高룟的뗄"ꆰ솽两高룟"ꆱ컊问쳢题，ꎬ볓加뿬快资뷰金훜周转?폐有缺좱点뗣。ꆣ对뛔于폚多뛠元풪化뮯经뺭营펪的뗄集벯团췅企웳业튵，ꎬ믲或쿖现뷰金쇷流늻不쪮十럖分컈稳뚨定的뗄行탐?速쯙度뛈，ꎬ붵降뗍低닆财컱务费럑用폃，ꎬ쳡提룟高탅信폃用等뗈级벶，ꎬ럀防랶范资뷰金风럧险쿕，ꎬ놣保횤证资뷰金安낲?튵业，ꎬ믲或룕刚룕刚뾪开햹展资뷰金벯集中훐管맜理샭的뗄企웳业튵，ꎬ캪为쇋了쪹使뺭经营펪能쓜正헽常뎣进뷸行탐，ꎬ往췹?全좫等뗈方랽面쏦都뚼将붫起웰到떽积믽极벫的뗄作ퟷ用폃。ꆣ因틲此듋，ꎬ如죧何뫎提쳡高룟资金뷰效킧益틦、ꆢ룄改善짆资?췹往닉采取좡集벯权좨程돌度뛈较뷏低뗍的뗄资金뷰集벯中훐管맜理샭策닟略싔。ꆣ?金뷰结뷡构릹、ꆢ볓加잿强资뷰金럧风쿕险볠监맜管，ꎬ룸给웳企튵业쳡提릩供ퟣ足틔以횧支독撑웤其뎤长풶远랢发햹展的뗄?퓚在资뷰金由평쒸母公릫司쮾集벯中훐管맜理샭的뗄情쟩况뿶쿂fꎬ，ퟓ子럖分릫公쮾司튲也뇘必탫须폐有튻一定뚨?充돤足ퟣ的뗄、ꆢ뻹均뫢衡뗄的资뷰金쇷流붫将成돉为캪关맘键볼。ꆣ퓚在资뷰金集벯中훐管맜理샭模쒣式쪽下쿂，ꎬ죧如何뫎?的뗄资뷰金自ퟔ훷主管맜理샭权좨限쿞，ꎬ뛸而쟒且쒸母릫公쮾司뛔对폚于벯集췅团릫公쮾司뗄的资뷰金맜管샭理只횻能쓜?强잿뮯化资뷰金控뿘制훆并늢实쪵现쿖其웤运퓋转的뗄高룟效킧率싊，ꎬ붫将돉成캪为웳企튵业닆财컱务맜管샭理的뗄核뫋?쫇是通춨过맽制훆度뛈和뫍授쫚权좨行탐使쪹。ꆣ在퓚集벯团췅母쒸子ퟓ公릫司쮾架볜构릹下쿂，ꎬ횻只폐有붫将벯集团췅쒸母?心탄工릤作ퟷ。ꆣ?公릫司쮾资金뷰集벯中훐管맜샭理与폫子ퟓ分럖公릫쮾司资뷰金自ퟔ主훷管맜샭理쿠相结뷡合뫏才닅能쓜发랢挥믓资?뷰金的뗄最ퟮ佳병效킧用폃。ꆣ?参닎考뾼文컄献쿗;ꎺ?웳企业튵集벯团췅只횻有폐根룹据뻝管맜理샭的뗄集벯权좨与폫分럖权좨的뗄程돌度뛈、ꆢ탐行튵业뗄的资金뷰运퓋?[?1 ?]튶叶헩臻.ꎮ웳企튵止벯集췅团资金뷰管맜理샭的뗄探첽讨쳖.ꎮ上짏海몣投춶资，ꎬ2??00?7?;ꎻ?7:ꎺ?4?2ꆫ-?45??行탐规맦律싉等뗈实쪵际볊情쟩况뿶，ꎬ쏷明좷确뿘控훆制资뷰金管맜理샭的뗄集벯权좨程돌度뛈，ꎬ닅才쓜能쪹使集벯闭룔??[2]?쫦舒文컄舟훛.ꎮ벯集췅团릫公司쮾资金뷰管맜理샭初돵探첽.ꎮ뫾湖놱北职횰业튵技벼术쫵学톧院풺学톧报놨，ꎬ?公릫司쮾的뗄资金뷰聚뻛而뛸不늻死쯀、ꆢ分럖而뛸不늻散즢、ꆢ高룟效킧有폐序탲、ꆢ动뚯态첬平욽衡뫢。ꆣ??2?00??7;ꎻ 1?0? (?2?)?:ꎺ ?8?7 ꆫ-8?9?? 4?ꆢ、럖分뷗阶뛎段뷸进탐行뿘控훆制。ꆣ从듓实쪵践볹来살看뾴，ꎬ采닉取좡分럖阶뷗段뛎、ꆢ分럖步늽骤훨实쪵施쪩，ꎬ??[3?](?쏀美)?늮伯샻利ꎬ，쏗米뛷恩쮹斯ꎮ쿖.듺现벯代集췅团릫公쮾司폫与쮽私죋人닆财产닺?[M]?.ꎮ北놱京뺩:ꎺ죋人民쏱?有폐利샻于폚集벯团췅整헻体쳥战햽略싔目쒿标뇪的뗄实쪵现쿖。ꆣ具뻟体쳥来살说쮵，ꎬ资뷰金벯集中훐管맜理샭可뿉以틔?돶出版냦社짧，ꎬ?1?9?98?.ꎮ?1?2?分럖为캪以틔下쿂三죽个룶阶뷗段뛎:ꎺ볠监뿘控탍型뷗阶뛎段、ꆢ쯉松즢散뿘控훆制탍型뷗阶뛎段뫍和뷴紧쏜密뿘控制훆型탍??[4]?쇖林泽퓳炎퇗.ꎮ웳企튵业맜管샭理튪要틔以닆财컱务管맜샭理为캪中훐心탄ꆾ[?N]?.ꎮ쫐市场뎡报놨，ꎬ?2?0?0?4ꆪ-?뷗阶段뛎。ꆣ??0?7一??1?3?튻一般냣来살说쮵，ꎬ벯集췅团웳企튵业퓚在쪵实쪩施资뷰金벯集中훐管맜理샭项쿮目쒿时쪱，ꎬ뗚第튻一步늽会믡?ꆾ[?5?]킻谢毅틣强잿.ꎮ잳浅첸谈맺国웳企뺭经营펪者헟的뗄激벤励샸与폫约풼束쫸制훆度뛈[?町.ꎮ쯄四뒨川릤工죋人?考뾼싇虑使쪹폃用资뷰金监볠控뿘系쾵统춳。ꆣ在퓚监볠控뿘型탍阶뷗段뛎，ꎬ뿉可틔以춨通맽过폫与룷各짌商业튵银틸行탐?才놨良，ꎬ?2?0?0?6ꆪ-0??6一ꆪ?1?2?붨建솢立网췸上짏银틸行탐系쾵统춳连솬接뷓，ꎬ닩查뾴看集벯团췅成돉员풱单떥位캻、ꆢ럖分、ꆢퟓ子릫公쮾司뗄的헋账뮧户탅信??[6]?췵王맰桂君뻽集ꎮ벯团췅公릫司쮾资金뷰管맜理샭模쒣式쪽探첽析컶当ꎮ떱代듺经뺭贸쎳，ꎬ?2?00?7?;ꎻ?4(?ꎮ上?)?:ꎺ?息쾢和뫍交붻易틗信탅息쾢，ꎬ웳企튵业쇬领떼导뿉可틔以뷸进탐行资金뷰的뗄统춳计볆分럖析컶，ꎬ냼包삨括对뛔成돉员풱??2?4?-2?5?? 떥单캻位在퓚各룷个룶商짌业튵银틸行탐资金뷰的뗄流쇷量솿、ꆢ流쇷向쿲和뫍存듦量솿进뷸行탐分럖析컶，ꎬ캪为公릫司쮾??[7]?쇵刘炬풫，ꎬ첷详쿾晓믛恙ꎮ쿖.现듺代웳企튵业벯集췅团볓加잿强资뷰金管맜理샭思쮼路슷探첽析컶.ꎮ集벯团췅?뗄的战햽略싔决뻶策닟提쳡供릩依틀据뻝!?呵?ꆣ룃。该뷗阶뛎段평由폚于쎻没폐有벯集훐中돉成풱员떥单位캻的뗄资金뷰，ꎬ늻不?뺭经济볃研퇐究뺿，ꎬ?2?0?07?;ꎻ?5?(?23?1??)ꎺ:?2?7ꆫ-?28??
