【懈 j 星 4考磺
16
执 ，治理
1996年第 5期
，7 银行不 良债权的成因与治理
2．
，
— — — ～ —————一 『 u ⋯ 7
一
、银行 不 良债权 的成 因 与危害
盟 童些堡堑不良债权的形成·有其深刻的社
会 历 虫背 景 ．腹银 行 自身 而 言 ．与 长期 以来 管理 橙
弛 法 规 制度 不 健 全 、产 权 不 明晰 、经 营 效 益 低下 紧
密相 关 。一是 阴大 国有专 业银行 实行 一级 法 ^体和 ，
“三级 管理 ．～ 级 经营 ”，权 、责 、利 难 明 确 基 层行
吃上圾 行 的“大 锅饭 ” 负盈 不负 亏．缺 乏 风螳 意识 和
盈 年叮意 识 ．放款 随意 性大 。二是 ^员 素 质不 高 ．管理
水平低 专业银行人员配备普遍存在不合理现象，一
大 批 具有 较 高 文化水 平 的 大 、中专毕 业 生 主 要集 中
在 营理 行 ．而处 于经 营第一 线的 基层 行处 ，缺 乏具 有
较 高思 想素质 和业 务素 质的 专 门人才 。基层 行处 整
体经 营 管理水 平低 吸储 不计成 本 ，放教不 注重 可行
性 研宄 -粗 放 经 营 ．忽 视贷 款 结 构 的合 理 搭 配 ．部 分
贷莪缺乏 回流渠道，造成资金沉淀 三是制度不健
全 ，缺乏 约束 力 有 的基 层行 处所 建立 的“三查”制度
及“审 贷分 离 制度 流 于形 式 ．贷 款 问题 多 。人情 放
蔌 -违规放蔌-以贷谋私现象时有发生，加大 了放敖
风 险 。从外部 环境 看 ．市场 机制 不健 全 、企业 经 挤效
益 差 及银 企 、银政关 系 的严 重扭 曲 ．是 大 量不 良债
权形成的叉一重要原因 首先 ，是^们的观念障 碍
认 为银行 是 国家办 的 ．银行 的钱 也是 国家 的 ，在这 一
思想主导下-一些企业缺乏还贷意识，只贷不还或千
方百 计逃 避还债 ．长期 占用银 行贷 款 ，造成 银行 催 收
匿难。其改 ．是地方政府的行政干预 据测算，在三家
政策 性银 行组 建 之 前 ．我 国 专业 银 行 信 贷资 盒 运用
中受政府干预的部分约占 40 。由于银政 、银企关
系没 有 理 顺 ，银 行 放 贷难 自主 ，从 而 形 成 贷 款 的
“僭逼机制 和名目繁多的 清戈贷款”、‘安定团结贷
款”、 救 济贷款”等 第三 ．是体制原因 市场机锚不
健 全 ，国有 企业资 本宝 先天不 足 ，卫缺 乏后 天补偿 机
制 ．融 资渠道 挟窄 企 业营运 资金过 份依 桢 银行 目
前 ，国 有 企 业 资 产 负 债 率 居 高 不 下 平 均 高 达
70 一80 ．其 中 流 动 资 产 负 债 比 率 高 过 90 以
上 一生 产岗 转资 叠 几乎全靠 银行 贷款 。银 企之 问的 资
金供 需矛盾 十分 突 出 第 四 ．是 企业 经 济效益 低 下
近年 来 ．由于 种 种缘 故 ．国 有企 业 出现 大 面 积 亏损 ，
整体微 观效 益不 景气 一 部分 企业 资不抵 债 、濒临 破
产、无力归还银行贷款。这也是导致 目前银行呆滞贷
款 偏 高的根 本原 因。
银行 巨额 不 良债权 的形 成 不 论 是 何种 原 园所
致 ．都极 大地 制 约着 盎融业 的改 革 与发 展 ．如不 及时
妥善化解-必将危及银行的生存乃至整／卜社会的稳
定 一 方面 ·它 严重 阻碍 专业 银行 的商业 化进 程 使
金融 体制 改革步履 艰 难并 最终 耐 中国 的宏观 经 济和
微 观经 济 改革产 生全 局性 影响 ．另一 方 面，它将 导 致
银 行 的生存 危机 ．信 用危机 。国有 企业 的亏损通 过借
贷 关系转 嫁 碧银行 ，使 太量 信贷 资金 沉键 下来 ．银 行
资 鱼 难 以 合 理 流 动 和 优化 配 置 ，存 量 不 括 ，增 量 不
优j加大了贷款资金的风险和损失，银行资产难以保
全 其 结果 是 ，银行 经 营缺 乏活 力 ，亏损加 剧 ．朝弱 了
自身的清偿支付能力．生存受到威胁 银行的特殊地
位 和 性质 决 定 了单 个 银行 的 问题 ，有 可能 危 及 整个
盒融体系，形成银行之间的“三角债 ，最终导致信用
危 机 的爆 发 。再 一 方 面 ，它增 加 了杜 会的 不稳 定 因
素 。我 国银 行的 贷盎来 繇 ．主要 是通 过对杜 会公众 的
负债 ，即依靠艰 收储蓄存款而取得．也就是说银行的
负债联系着千家万户 由于储蓄存款率息的归还是
刚性 的 -如果不 及时妥 善解 决大 量的 不 良债权问 题 ．
一 旦 出现信用危机 ．必将直接影响刊广大储户的切
身利益 出现挤兑风潮，造成金融秩序混乱和杜会的
动荡 。
二、银行不良债权的治理
这 是 一 个系 统 工程 ，涉 及 面广 、难 度 太 、任务 跟
巨 为此应遵循以下几条原则：
第一，银行不 良债权数额巨大 ．成因复杂。治理
工程不可能一步到位．应在摸清情况的基础 七制定
周密计 划 -分层 次 、分 阶段进 行 。
第 二 银 行 不 良债权 的形成 ，既是 计蜘 经 济的产
物 -也是 长 期“ 来 银 企、银 政关 系 矛 盾运 动 的结 果 ．
维普资讯
财经 理 论 与实 践 1 7
直动员 一切社 会力 景进行 攻 关=这 关 键是 要谰 动
中央和 地方 两级政 府 的积 捉性
第 三 ，标 本兼 治 。一 方面 通过 各种方 法和 手段 化
解 已有 的不 良债权 ：男 一方 面 ．采 取 有效 措施 防 止和
减少 新的 不 良债权 的形 成 。
根据 上 述 原则 ．治理 银 行不 良债权 应 从亿 解 和
防浩 两方 面人手 ．分 占不 同 隋况 和 祭什 ．采用 丰n应 的
对策措 施 。
(一 )亿 解 已 有l的不 良债权 酌有 效 方诖 是 建立 债
务托 肾机 构 ，实行 债务 托管 即由ll盘府组 织建 立一 个
扶咋 央 到地 方 具 权 威 和过 渡 性柏 债 ，}孔 符 机
构，谈机]}卑的强 形式珂考虑 现行国有资血管理
局 为主体 筹 建 暇牧 有关 专 家学 者置 各投 资 王 悼 吝
l口．该机 构 的 主要 聪 讦是 ：一 揽 子 负 终霄 ．箭理 和
处 置 目前 国 有专 业 行 的 不 良馈 权 推 功 嗣 有 壹业
的 债务 重 组 。一方 珂 从 国有 专业 银 行 接 骨 不 良
权 ，把 银 行解 娩 出l来 ，确 保 其 经 营 和业 务 lE常 运 抖=
另 一 方 面 通 过 拥 有相 关 企 业 舳 愤杠 ．参 与 企 -Ik重
组 ，进 而推 动证业 生 面的 市场 化改 革。媛机 构 的运 作
应 充娃 考 虑 国 家、企业 、银 行 、投 资 主 体等 各 方 面 划
盏的协 调 。力争用 3 5年 时何 实现亿 解银 行 不 良债
粳 的 目标 其 基率 l聪嘴 和操 作 思路 是 ：
<1)由中 柬财 政 和地 方 财 政 l蕉 同注 八 一 定 数量
资金成 立债 务托 督桃 构 债 务托 管 机构 要 承担 起托
管责任 必须有0定 曲硅济实力作后盾 。根据 目前的
实际情况 ，中采种地肯财政可缩小新增．基建投资规
模，将一部分传统意义上的生产建设投 ^直接注^
帻 务 托 管 机 构 ，过 部 分 注 ^ 力 争 一 到 不 良 债权 的
20 左右 ·银行作为债权^应 具有吸引力的折扣
向托管帆静转让帻 祝，力争采用这一方式解决 2。％
左 右的 不 良债 权 ；通过 吸收 非银行 金融机 构 和社 会
其 他 投资者 购 买 债权 形 式 注^ 资害 ．力争 达 到 占
不良债权抑 s 左右。通过盘业重组，破产拍卖，。获
得 2o 左古承 良债投的补偿 。蘧过 托管机构采。取措
施，力争实现 l5％盘右不 良愤 权的 良性 化，解决 丫
资金阿蟛 为债棼托符帆鞫后舞 作的开展奠定_『
基 础
t-(2)组织寺家辩砼 进行分类摸底调查，翻定·摘
密、详纽的债务托 管讦划 ，礴定愤权化解和债务重
的 模和方嘉 托管机构诵 过 ’娄摸底 ，根据不同情
况 采甩 丰l{应 措施 属于 国家垄 断或 控制 的支 挂 产业 、
基 础 产业 企 业对 银 行 的 负债 可部 分或 垒 部 分 阶 段
转 为 中央 或 地方 政 府 对 企业 的投 资 ．银 行 刚将 这部
分债权通过托管机构转为对政府的债券投贤，由政
府财政收^支付利息 ．分期分批偿迁木金 不届国家
苎 断 产监 ．产 品市 场 销 路 尚好 ，有 发 展前 途 的 企业 ．
可 通过 托 管 机构 注 凡资 金 ．化 解 债 务链 进 而 搞 活
业 经营 ，摆 脱 困境 。托管 机构 再 从 中获取 高额 回报
这 是最 理 想韵 不 届 于 国家 控制 产 业 ，匀身 索质
般 ．处 于 徽 利 或亏 损 边缘 的企 业 ，可 通过 兼 并 啦昀 ．
债 报转让 或产 权重 组等 方式解 决银 行 的 不 皇债权 同
题 这一 方式 的实 施 ．龠 要 各投 资 主 体参 与 ：囡 要
有 配套的 优惠 政!I_f 刘 长线 产业 或 产品销 路斗 畅 、亏
损严 重、舞 不抵债 的 企业 ，应果 断进 钉 破产 _n笠扣 j：堪
早 回部 分债 权。
(3、适 时扦 辟债 权转 让 市场 托鹤：机构 在 化解银
行下 良债枉 时 还 可把握 有 利时机 ．虾辟 债权 转 让 市
场 ．· 『人不 同 的投 资主体 参与 债枉 交 岛 ．分散 托 忤风
险 ．促使钽行不丧愤权的化解工作能顺利进行。
2．治理 银 行不 良债 权 ，防 止新 的 下 良债 权产 生
的根 本 出踣 在于建 立 信贷 风险 防范 机制 和现 代金 鼬
企业 制度 一 方 面 堤 建 立和完 善信 贷资 产风 j垒防花
机制 ．加 强严 格的 内部 监督 和控 制 。根据 自身条 件 ．
参照国环惯 剜．建 立评 审制度 ，对贷款州象 的信用
度 、风 险 度 进 行 评 估 审查 ．严 格 按 信月 等 级 发 艟贷
款 加强稽核监管，恽证银行信贷的事前、事中，事后
监督 落 到 实处 。使 银 行 逐步 具 备 规鸯 风 险 、减 少风
险、分数 风险 和转换 风砬 啊大 功能 另 ，方 而 是建立
现代垒融企业制度。使我国专业银行真正做到产枉
明晰 ，政 企 分 开 ，责 权 咀 确 ，能 够 自主 经 营、自负 盈
亏、宴现管理方法科学化、经营手段电子化。完善财
务 管理和监督机制，建立 以考孩利润曲 主的 目标管
理办 法和 利 润决定 分 配的机 制 。不 断提 高经 济 效益 ，
优化信贷资产质量 再一方面，重构新型银政、银盘
关系，l俄鞋 规静敢l府、企业和银行 的经济行为．逐步
脱信贷工作中的行政干预和^情故款 只有这样．
我 国的专业 银行 才 能从 根本 上解 决不 良债 权 的 困扰
问题．走上良性发 晨道路并实现向商业化转轨
(责 任编 辑 她 德 奎 )
维普资讯
