贸易融资基础知识培训
山东华通投资担保有限公司
• *国际贸易融资概念
• ——是指国际贸易各环节中对进出口商
提供的资金融通和信用支持。
*国际贸易融资方式
• 1.根据融资期限的不同 ，可分为短期对外贸易
融资和中长期贸易融资
• 2.根据融资提供方的不同 ，可分为商业信用和
银行信用
*商业信用（Commercial Credit），在进口商或出
口商之间互相提供的信贷属于对外贸易商业信用。
*.银行信用（Bank Credit），如果进口商与出口
商中一方信贷资金的获得是由银行或其他金融机
构提供的，就构成对外贸易银行信用。
3. 根据融资接受方的不同 ，可分为对出口商的融
资和对进口商的融资
第一节 短期对外贸易融资
一、短期对外贸易融资概念：
——是指期限一年以内，主要用于满
足商品周转快、成交金额不大的进出口需
要的贸易融资。
二、短期对外贸易融资方式
（一） 对出口商的融资
1.进口商对出口商的预付款：
预付有两种情况，
一种是作为进口商执行合同的保证，称
为定金，一般预付款的期限很短，占交易
金额的比重不大；
另一种是进口商对出口商提供信贷，一
般预付款期限较长，金额较大。
2.经纪人对出口商融资：通常以无抵押采
购商品贷款、货物单据抵押贷款、承兑
出口商汇票等方式提供。
3.银行对出口商的信贷：打包放款、出口
票据押汇等。
※打包放款（Packing Credit）:起初，其
抵押对象处于打包阶段，还未达到可以
装运出口程度的货物。现指银行以国外
开来的信用证为抵押，向出口商提供装
船前的贸易融资。
（二）对进口商的融资
1.出口商对进口商的信贷：开立贸易账户融资和
票据融资
2.银行对进口商提供的信贷：有承兑信用、放款
和提货担保。
承兑信用（Acceptance Credi），当出口商不完
全相信进口商的支付能力，往往提出汇票由银
行承兑的条件。此时，进口商应取得银行方面
承兑出口商汇票的同意，出口商无需向进口商
提出汇票，而是向进口商银行提出汇票。因银
行同意承兑汇票，所以就必须在汇票规定的期
限内兑付汇票，进口商则于付款日前将货款交
付承兑银行，以便后者兑付出口商开出的汇票。
• 放款方式主要为透支和商品抵押放款。
※前者是指银行允许其关系密切的企业
向银行签发超过其往来账户余额一定金
额的支票；
※后者则是银行应进口商的委托，开立以
出口商受益的凭货物单据付出现款的信
用证。出口商提交货运单据，成为开证
行代付货款的保证。
第二节 国际保理业务
一、国际保理业务概念
保付代理业务（Factoring），简称
保理业务，是指保理商从出口商处买进以
发票、表示的其出口商的应收款，并负责
债务回收以及赊销控制、销售分帐户管理
等的一种综合性金融业务。
二、保付代理业务的程序
三、保付代理业务的内容与特点
1. 保理公司对出口商提供短期融资
2. 保理公司承担了信用风险。
3. 保理公司负责对进口商的资信调查、托收、
催收追账等，乃至为出口商代办会计业务。
四．保付代理业务的类型
1.从出口商出卖单据是否可立即得到现金角度划分
有：
到期保付代理业务 和预支保付代理业务
2.从是否公开保理组织划分有：
公开保理组织名称和不公开保理组织名称
3.从保付代理组织与进出口之间的关系划分有：
双保付代理业务 、直接进口保付代理业务、
直接出口保理业务
五、保付代理组织与商业银行的关系
※保付代理组织一般均具有独立法人资格，
但多数是由大商业银行出资或在后者资助
下建立的。
保付代理业务与商业银行经营的贴现、票据
抵押和议付的区别：
1.向出口商提供资金的基础不同：保理业
务是在无追索权基础上购进出口商的有
关单据；而商业银行的票据业务是在行
使追索权基础上向出口商提供资金。
2.考察资信的重点不同：保理业务较注意
考察海外进口商的资信情况；而商业银
行的票据业务一般较注意考察出口商的
资信情况，以保证贷款的收回。
3.业务内容不同：保理业务多样化；而商
业银行的票据业务内容为贷款融资。
六、保付代理的作用
1.对出口商的好处
（1）向出口商提供有关进口商资信的信息和
数据。
（2）装运货物后，可立即获得现金，加速资
本周转，促进利润增加。
（3）信用风险和汇价风险转嫁给保理公司。
（4）改善资产负债比率，有利于企业的有价
证券上市与进一步融资。
2.对进口商的好处
（l）减少资金积压，降低进口成本。
（2）简化进口手续，节省了时间，提高了
效率。
（3）虽则货价提高，但仍低于因交付开信
用证押金而蒙受的利息损失。
（4）对收到合格货物有较大保证
第三节 中长期对外贸易融资（出口信贷）
一、出口信贷的概念和特点
1.出口信贷的概念
出口信贷（Export Credt）是国际贸易融资
的一种重要形式，是指出口国政府为支持
和扩大本国大型设备的出口而向出口商提
供的优惠的中长期信贷。
2.、出口信贷的特点
1.出口信贷是一种官方资助的政策性金融业务。
2.出口信贷的发放与出口信用保险、担保相结合。
3.出口信贷是一种相对优惠的贷款，其贷款利率一
般低于相同条件的商业银行贷款利率，利差由国
家补贴。
4.出口信贷的目的是促进本国出口。
5.出口信贷要受国际协定的约束。
二、出口信贷的主要类型
（一）卖方信贷
卖方信贷（Seller’s Credit）是指在大型机
器装备与成套设备贸易中，为便于出口商
以延期付款出卖设备，出口商所在地银行
对出口商提供的信贷即卖方信贷。
发放信贷的程序与做法：
（二）买方信贷
1.概念：
买方信贷（Buyer’s Credit），指在
大型设备贸易中，出口商所在地银行给
予进口商或进口商所在地银行的贷款，
以促进本国设备的出口，即买方信贷。
2.发放信贷的程序与做法：
3.买方信贷的优点
*对进口方的有利因素：
①贸易合同不涉及信贷问题，价格构成清楚。
②贸易谈判中处于有利地位。③手续费比
卖方信贷低廉。
* 对出口方的有利因素：
①可不考虑信贷问题，可集中精力。②
优化资产负债表，有利于提高其资信及
股票上市。③有利于其资金周转。
*对银行的有利因素：
①银行信用高于企业，可减少出口方银
行的信贷风险。②加强对企业的控制。
③为银行资金在国外的运用开拓出路。
4.买方信贷的一般贷款原则
（1）进口商只能从发放买方信贷的国家进口设备
，贷款不能用于第三国。
（2）进口商利用买方信贷只能限于进口资本货物。
（3）提供买方信贷国家出口的资本货物限于是该
国制造的或大部分是该国制造的。
（4）贷款只提供合同金额的 85％。
（5）贷款分期偿还，一般每半年还本付息一次。
（三）混合信贷
混合信贷（Mixed Credit）是指卖方信贷
或买方信贷与政府贷款或赠款混合贷放的
方式即为混合贷款。
（四）福费廷
1.含义： 福费廷（Forfaiting）是指在延期
付款的大型设备贸易中，出口商把经进口
商承兑的、期限在半年以上到5、6年的远
期汇票，无追索权地售予出口商所在地的
银行（或大金融公司），提前取得现款的
一种资金融通形式，它是出口信贷的一个
类型。
2.福费廷业务的基本流程：
3.“福费廷”与一般贴现的异同：
相似之处：
都是银行买进持有人的远期票据扣除利息
付出现金的融通资金业务。
不同点：
4.“福费廷’与保理业务的异同
• 相同点：都是由出口商向银行卖断票据，
银行不能对出口商行使追索权。
• 不同点：
5.“福费廷”对出口商与进口商的作用
• 对出口商的作用：
（1）提高企业资信，有利于其有价证券的发
行。
（2）有利于资金融通，促进出口发展。
（3）信贷管理、票据托收的费用与风险均转
嫁银行。
（4）不受汇率变化与债务人情况变化的风险
影响。
对进口商的作用
（1）利息与所有费用均计于货价之内，一般
货价较高，但手续较简便。
（2）要向担保行交付一定的保费或抵押品，
其数额视进口商的资信状况而定。
三、发达国家在提供出口信贷方面的
联合与斗争
1976年7月，“经济合作与发展组织”成员国
就长期出口信贷条件达成了“一致同意”
的协议，即一致同意接受出口信贷的进口
商应支付的最低现金额（货价的 15％）、
最低利率、最长的偿还期以及成员国之间
有关信贷条件的商讨方法，并在此基础上
达成千1978年4月1日开始生效的《官方支
持出口信贷的指导原则协议》。
谢 谢
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