现论探索人力资源管理会计:人力资本与财务资本相结合的理论框架Q/又华胡.L明[1矗哥哥l域人如识级济时代，人/)背源与人/)肾本的重共，1生凸现.-II;!\.T~.;k妓济时代的命计成论与才法体革4年曲恪严重的挑战。人fJ背;单管理合计突破T以往告什学只研究屿物阜其闲"的局限，把"物本具闲"置于"人尽真才"的品础上，有时于蓝构一小岛州以役济时代相ìiÆL、以人均苦?本为立导并与财#背本相结合的合计理论与方治体草。人tJ资源管限公i十(HumanRes旧urceManagement ….在知识经济时代的背燎下，戴新认识现行会Accounting, HRMA)并不是一个新名词。它起源于20计曦料的内在缺陷liI:在己60年代的樊肉。我隘的人力资iI.!î管1盟会计研究始于201附己80年代初期则1980年，上I炼4立;汇报出发(喃喃)知识挂在讲时代呼唤人力资i即i'~思会计'表了著名余计学家楼序伦先生的文章，提出我闰必须企~提进行牧产经传活动、就必需具备人力资JfI说人力资淑贷规会ìj阴究。到805手代中后期，我r~1游、财务资派和物质资源够三种基本资悦。其中敛基王军计界日1现了人力资源辛苦煤公计研究热潮。90年代日本的产要在获成资1日就越人力资派和财务资J烦。财务期‘与世界级济环境相适应.JU!司合计界再度掀起人资i原是"死"的句"被动"的，人力资ilfi.是"活"的、力资饭管理.会计饼党的热潮。1997年以来，人力资源"金动"的，}t、有依结人JJ资源，光分发J军人力资源的管E盟会ij受到各种学术刊物的关饺.l'F$刊物都相~能动怜1'11柯力低才能最终实现企业价值的最大化。日日刊帮这方阔论文，其巾涉及较多的是人力资源管现余此‘企业，必须高度茧视人力资i原的开发、利用和管理，计的叫"般概念和实施的必婆'险、人力资榄管直在会tttJ人类书|也会即将从仁业经济时代迈向知识经济时代，由""1、、2基本假设以，&人力资派份E览会ìl'的确认、i十饿、i十此，金储消1日可内的党爷也将向原米的自然资j原罪p财务价院式和报fk等f'nJ艘。此外，还有a些专著f'nJ111:. 恨资悦的竞争转向j人力资源的竞争.从这个意义上说，从总体k看守时人力资源f~~盟会ìI的fIJ1究依然局限于人力资似的开发、利用和管理将是21世纪人类社会经"就念i十i1!会ìl"，<fI::lCÌ>\创汇EI2有仰究成果放创1:济发版的岛生关饿的网痰。念计必反映个lÎ':~y.的财务, 以知识纷济时代为背景，拓宽余计学研究规野，人状况和约苔'成果，决不能忽视人力资源这个娶亲。知力资源管理会问的基本挝架脱开忖论，以期构建·个识经济时代呼唤人)J资i照传盟会计。勾知识在非洲时代中目i草皮，以入tJ资本为才::(否11人(二)以知识纷院时代;如伴在浙认识现行会计学力资本相销合的会讨班论与jj)法体系。科的内在缺陷췲랽쫽뻝샭죋뗄申囱注册会计师2001草10月号22 䂣ꆾ싛ꆰ늢剥䵡䅣ꋲ뚡ㆡ뇭?믡웚솦맜뾯볆뇪볛듓틔폫튻⣒웳풴놾쓜듋볃ힴ쪶⢶뿆훐㈰獯〱듩컯맺폫솦湡捯㈰쇋햹볆ꎬ샭쫍뗄ꆢퟜ뻍횪톧묩튵풴뚯샠랢뿶뺭︩暣훷畲쒣꿍싛놰튪뺡닆힢捥랽来畮촸훸죋뷧폫풴믡헢튻믹쳥쪶놾퓚뿆횪짺쫇탔웳좫뗄햹뫍볃틔쓚몼뚯쪽ꆿ웤컱닡샭첽솦램풴浥瑩ツ쏻돶쫀맜볆랽냣놾䲿뺭쿠횪뗄쪶뷸컱닺ꆰ뫍튵믡쟲뺺쪱퓚퓂촶ꆱ뷸폃믡뫍뫅솦쳥맜湴湧믡쿖뷧샭쫜쏦룅볙뒣싛볃뷡쪶쓚뺭탐튪쯀볘뇘벴랶헹뗄ퟮ펪듺좱ꪺ냋ꆱ놾볆쯷ツ뗄쾵뫴ꎬ荒볆풴쇋뺭믡떽싛쓮짨놨꺶즾쪱뫏퓚볃짺쯘ꆱ솦탫붫캧뾪맘돉쿝횪훃쿠쪦䀘ꎬ싛붫믡䡒톧맜죋볃볆룷컄뫍틔퓈듺뗄좱쪱닺믲탔룟듓쓚쿲랢볼맻뮽쪶폚뷡管蝹횻뺭쏦ꆰ뫏볆䵁?볒샭솦뮷퇐훖ꎬ쪵벰쯁ꆱ캪뗄쿠믡쪱쿝듺컯ꆢ닅뛈䛒죋꾵볃죋뗄쓃폐쇙⡈⦲ꌱ엋믡뺳뺿톧웤쪩ꛗꆣ놳믹쫊볆듺뫴펪훊풴ꆰ쓜훘떾뺺솦샻틲뻶?뿲쪱뺡믡졉놾퇏畭ꊲ삹㤸탲볆풴쿠뗄쫵훐솦쫔뺰펦샭뮽믮뻍놻틀ퟮ쫓궼헹폃쯘늻캪듺웤볆훘慮믊ツ싗맜쫊죈뾯짦뇘ꆢ뒹컄ꎬ뿲싛놳죋뚯풴쫇훕쏊튲뫍ꆣ쓜瑱뾿ꎬ닅샭뗄쟒쿈뺿샭펦뎱컯벰튪풴?쫔췘볜틔폫뺰솦ꎬ뗈죋ꆱ쪵놴붫맜믡뫶ꏎ湊죋ꆱ싛볜퓨폫쳴뮸곉짺ꆣ믡ꎬ뷏탔맜춼뿭햹죋랽쿂뻍죽쿖輸평뺺샭볆쫓훘솦뗄특쳢햽쾺뗄떽볆컒琹맘뛠ꆢ샭퓚믡뾪솦램ꎮ풴뇘훖ꎬ웳풭헹붫펤죋탂믹랽蝹풴ꆣ뒡램싃ꎡ컄㠰퇐맺㤷힢뗄죋믡욵틑볆쳖쳥훘맜탨믹튵살쫇랴솦죏쓈풴폫짏쳥닆죋﮴뛎헂쓪뺿믡ꎬ쫇솦볆듋쓑폐톧싛놾쾵탂샭뻟뫍볛뾪뗄듓㉬펳ꆣ쪶죋ꎬ쾵쯁맜솦쪡쒻듺죈볆틔䙬뗄킾퇐캪ꆣ죏믡놸닆횵랢뚾ퟔ헢쫀ꆤ풴쿖췢솦폐ꆣꛗ돤ꏋ쳡훐뎱뷧살ꎺ솦풴좷뿒뺿틔훷쪶볆죋컱뗄ꆢ궼좻룶볍헢탐훺ꎮ컱풴ﳆ쫔ꢡ돶뫳ꆣ퓙ꎬ뛠맜죏새돉쫓웚떼쿖솦쫇럖ퟮ샻쏊틢죋웳룶믡놾폚뮹맜랷컒뮮㤰뛈죋뾯풴샭ꆢ뮾맻튰릹늢탐웤ꆰ듳폃놴틥샠튵튪볆뒹랢뗄훘샭듓?맺ꎬ쓪쿆솦컯맜믡볆폐훏믹붨폫훐ꆣ믮뮯뫍画짏짧뗄쯘톧훘릹?믓튪믡튻?뇘컒듺웰뚼샭볆솿?뒡뛔ꆤ럇ퟮ닆ꆱꆣ맜곓쮵죋탔룶볆?탫춬뫳죋풴쿠믡䱪ꆢ梣ꎺ믹컱뗄틲샭ꎬ뺭횪킩솦춹폫춻볌볆?죋ꆢꆣ쿖횪웑ꆪ믡놾웆ꎬ쪶킾풴쇋뗬뺭뿊뗄틔믹볃훸쿠췹?폚쪱컊볆릤믡듺엾튵쿠볆뺭쫊뷡톧떫볃펦횻쪱ꆢ퇐듺틔뫏뺿뗄죋ꆰ믡솦볆컯샭놾뺡캪웤훷폃떼ꆱ뗄뻖쿞ꎬ냑
理论探紫与工业经济代相适应，近f-\:JÎ';)Iy机织和企业制如果我们站在更高的层谢!看、人力资i原管说会i十研度变姿必按照"资本主E本书义"lJl(OOlj构煌的。所谓"资究已经简直应了会计学科本身011:知识纷济时代，如)宋本;在*:1二义"原则是扬社会的然本锐织和1饺济仪力放能够实现企业人力资本与财务资本夜会计学科的完)!1以财务资本为中心构建的。财务资本i在校余经济仪力结命.那么，人力'tii原管理会计将只有特别壤耍的意的中心『书|会的生幸丰;纷济制度是财务资本应例努远也义ω人力资源管组会t十的基卒抱负旦河自人力资派成本制。If:!Ilé的治~1Il然构以财务资本为巾心目日财务资本饶会Wl'n人力资源价1商众i十*fi成。人力愤慨成本余i十拓供者具有剩余J烹制权和剩余索取权。现行的念ìt想ií:;展了会计信息的祭济内涵，人力资源价值会计则将纷与方法体系就尼在这个基础上形成的。济学的人力资本帆念自|入会ìNVí域。航运与计学科'iJt!i边的原则.bjð!虫资或合伙JÎ';.Ik组织(…)现代JÎ';\lI'.所有*-1(安封|‘人力资源衍限公计研形式相适J!i，所有权观念(ProprietaryConcept).:t牢15f究的暴础财务会计。只会i↑方程式"资产…负债z业主和L梭"鲜纵观L!ìI内外企业发脱妃，财务资本与人力资本边明j也体现了"资本基本主义，.}J;\OOlj。尽管陈辛苦念融市企业发展的vll大文中忆企业的发脱离不开资水市场和场的发展和企业组织形式的变革，公司这种企业银织知班人市场的文件。然而，在财务资卒与人力资本共形式所采籽居七使财务会计基牛二观念也发生相应的|剑椎动j企业发烧的问时，却始终将在是资本应俯劳动变革，从以米的阳l衍仪观念转变为主体观念;(Entity还在245动殷佣资本的冲突和论争。有1见她说，并非.产哥哥Concept)。其余讨-M'/;式"资产工负债+收丰.权鼠袤的稀缺'院决定了企业内部件缔约方设拥有所有权以单然将债权人考虑在内，扩大了财务资本内涵，依然及拥有的份辙。在工业经济时代，财务资本比人力资体现了"资斗豆浆本主义，.lJl(OOlj。在全r1ì卡济l时代、知本资为精Ajjç，财务资本与人力资本在签订黎我J之I)íj就识将成为企业最llì:耍的资悦。对知识!t'!企业(Knowl已纷处于习、平等的地{~f:o企:收的合约自然偏向财务资edge-ba,ed Company)ffij占，最重要的资本将不问是传半。由此资4豆腐佣劳动"j盟成为人为资本与财务资统意义上的财务资本，iliî怂人fJ资本或智力v资本(Inψ中;t部部的初始均衔状态b企ill:的所有仪究全归属于财rellectllal Capital)币，对于陆来战多的JÎ';)lk，{'EÞ曾3民和l务资本所有有股东。企业所有权分散地对称分布于维恃企业竞争力为剧，财务资本相对l的占将不如人力不同的所有权仨体。每个所街权主体所拥有的产权份资本道婆。这时，人力资卒俗脱了传统的份本概念.将在目是所街省之[日价jf价的约巢，j炎如l能力的大小均企业有形资产与无形资产按合夜叫咱也e人)J资本概念他们的资产专用性楼底放在企业'1'的相对宽哥哥株变化本身就具有革命J忡，它揭汗亏了"一种以员工反其知识和信息显示机制有关。{RJ章，在知识经济时代，人力为然础的资产自IJ人力资产。逊一ß15H斤，在Ll[t善生资本'1财务资本之间博弈的力;在对比没收了报3曹变阱时代，财务资本总然就要耳的':E产娶索，衡景财务资化。人力资本比财务资卒更为稀{肤、更为:鼓耍。人力本的竟要手段自然就是以货币为计最尺度的会计主正式贷斗且也庇该享乎于企业所有权。简记系统。随着知识经济时代的刽歉，讲多公词，尤然而，狡们并不赞同山Jttl导旧金nìn、经济时代"势其是像微软公叶利英特尔公叫这样的高新技术企业在动底佣资本"的然ito成i在看到，{’E.: ˚ !Ilé级织巾，财股票七市后，其市场价值往往比其账面价{良品许多务资本本身并不"T能创泣价值，币单独的人力资本同倍。这峻现象说明现行会计的生正式?在1己系统已不问光样也不能创淄价值。只有人力资本勺财务资本柑约合分反映~ti'1价f页。其原日日就越人力资中;没有进入会计才能创i在价低。.:íÊ!lt价1直íJlJi革过银就是人力资本占3财学的研究视野。这lE是以复式簿记为核心的现行会计务资本有机组合的过程。凶此啕企业所有权既不能全学科的内在缺陷。部FIl人力资本所平王若乎独率也不能全部囱财务资本所有者独卒，1比:æ人为资本与财务资本所街者:Jti南京。农们二、人力资源管理会计个人为资本与财务资提倡‘资本与劳动"相融合。实际J::，市场盟的企业本相结合的理论橙架本身就是…个人力资本与财务资本作合作i才价泌价数.!ir↑再喝1的合约均隙。如果拓宽饼究视野吨就会ìl学本身而霄，我们认现代企业是4个人力资本…勺财务贷本构成的特别为人力资i阳台盟会ìl且并没有什么重大的难翘e然币î，合约c在这个特别命的巾，各娶亲所有者都是平等的中幽注册食计卿2001 $10月号23 췲랽쫽뻝폫뛈놾틔뗄훆릩퓚탎䍯닆쏷뎡뇤쯤쳥쪶敤춳瑥䍡캬웳캪볃늾웤막놶럖톧㶡죧샭뺿쓜뷡틥믡햹⣒ퟝ뺭쏵뮹쯘벰틑컱늻뛮쯻?뮯좻뚯퇹닅늿헟쳡뢴쿖뫏훐㈰来汬〱맺훷믹닆훐ꆣ헟랽믡쪽湣컱뗘뗄룯좻쿖붫浰틢돖놾튵짭쪱볇쫇욱랴뿆ꋈ쿠맻죋틑릻뫏볆쇋톧묩맛샭췆펵룼뺭늩?쏇뛸맍튲쓜평뛀뎫듺풼灩릤싛ꎮ散쓪힢튪놾컱탄웳뻟램볆쿠数믡쳥랢뫳ꎬ붫쇋돉慮틥훘폐뻍뒡듺쾵쿱짏헢펳퇐뗄쯁뷡췘솦컒뺭쪵죋뫍ꎮ쿖믹?뚯샍쾡캪뒦평?쯹탅폫튲펶늻뒴쿭ꆰ냝ꆣ扡瑵瑡닡튵첽쫇훷ꎬ폐쳥톧쫊琩볆쿖햹살듓햮ꆰ캪獥礩짏慬튪탎뻟뗄춳캢쫐킩릫뺿쓚ꛗ뫏뿭쏇뎬쓇솦죋믡듺뒡웳뚯좱쾡폚듋쯹쾢닆펦컒놾쓜퓬퓚퓂氩쯹믡?뫅내틥놾笽뗄쪣쾵뿆펦훷ꆣ쇋뫍헟풭좨웳뛸뺺폐닆쫖죭뫳쿖쮾쫓퓚쫔퇐풴햾풽쪳쎴솦볆췢뎡튵맍탔럝좱늻ꎬ돵닺쿔컱룃쏇짭뒴볛믺튻뫏쫇헢뺭쯷볆澣폐헕ꆱ캪彼훎폠뻍랢ꎬ퓗웤ꆰ웳뻓살죋놾튵햼닆헹헢닺룯컱뛎쯦릫쿳볛튰좱뒹샭뺿맜퓚쇋풴탅솽뗄펶뻶뛮욽쪼좨횮쪾쿭늢퓬횵ퟩ평폫룶풼튻쪦볃겶헟ꆰ풭훐㶻샭뿘쫇햹쯹ퟅ믡튵늷뗄뾼믹ퟮꎬ컱솦쪱폫쏼ꆱퟔ많웤쮵횵ꆣ쿝?싛쫓룼죋맜풴쾢놾듳횧뚨닆뗈뻹럡쿷믺뇈폐늻볛뫏샍룶쳘퓓튻쪱퓲탄뷡훆퓚뗄폐볆놾ퟩꎬ쯹싇훘ퟮ랽컞탔좻횪뫍쫐쏷ꆣ헢뿲튰믡룟솦샭볛룅랢횧돖쇋컱뫢쳥쳖횮닆웳퓞뿉횵뚯죋뇰?막놾쫇릹쒻좨헢퓧랽믹횯쪹폐㝊퓚훷튪훘ꇞ죋탎ꎬ쒿뻍쪶펢뎡쿖웤헽볜볆뗄톧믡쟩뺭쓮햹훹ꆣ춬웳릤뗘맍ힴ볛돌볤컱튵싛쓜맽헟ꆱ솦뫏듺쒻횸붨鈴틔뫍룶웚맛돌놾탎닆좨쓚틥뗄튪ꎬ뷀榣솦쯼嗈ퟮ쫇뺭쳘볛탐풭욣뻍늢닣뿆풴볆믡볃틽낲쪷ꆣ좻쪱돥튵뮯펶첬뚫쎿뮹뛈맘늩쯹즽뒴횻뛀쿠풼쿠놾짧뗄뺾닆쪣믹ꎬ쓮쪽훷컱맛ꆱ뛸겲닺뷒쯁훘틔볃뛻횵믡틲뫒쎻쏦폫맜볆쓚죫업웳춻뺭ꆣ샍룶볛벰?폐듋펦퓬쿭죚훐듔쫊훷믡ꆣ궼컱폠뒡폫⡐ꆰ틥뗄쓮삩풭풴쫇웎놾헻쪾ꛗ튪믵쪱릫췹볆뻍뢴뮸폐彉짭닆샭믹ퟩ몭ꎺ튵ꎬ좴뫍늿볃䇁웳뚯쯹퓚떫룼좨뗃룃볛죋뒴틲튲뫏붶틥뗄닆쏖쯷짏뛀牯ꆱ뇤볆듳퓲ꆣ놾죋췘뫏쇋쪲뇒듺쮾췹쫇쪽톧ꆮ컱믡돉ꎬ䢡힡쪼싛룷쪱ꛗ튵폐뷡웳솦캪돶뾴횵퓬듋늻펦튵ꆱ믹컱욶놾좡탎灲닺풭룯뇤쇋ꆣ뛔붫솦쪱햹퓚ꆰ瑱짺캪뗄헢뇈뢴죋늾쯁쎴뾴볆뿲껁랢닆훕헹뗞듺쪷뇣좨맻튵ꎬ솿쾡횪떽맽쓜쪵튪쓆쯹ꎬ풭놾죊캪좨돉믲楥뢺퓲㶸닆퓚횪늻뻏쇋튻ꎽ닺볆떽퇹웤쪽솦볇ꛗ짭훘붫볜죋햹컱듦ꆣ풼뫏쯹훷䥰뛔좱쪶뛸돌웳좫볊쯘폐ꋳퟩ놾잲훐ꆣ뗄뫏瑡햮릫맛훷뫕컱횪쪶퓙뒫웰훖튪솿살헋늾캪쪱뛸듳죋퓚뻟뿉솦풴폫샫뿍랽닆?풼폐쳥첸뇈ꆢ뺭떥䤽뻍튵늿쯹짏럇뷼ꋒꋲ횯쫇웎탄쿖ꆣ믯特㷒뺡쮾쓮쳥긫쪶탍믲풶춳틔뮲쯘돟ꎬ룟쏦볇놾뫋뻓퇔뗄솦뺭믡폐평풴?맜죋늻㑉맛ힼ컱ꦶퟔ좨쯹에쿠랢룼볃웳뛀檲뫏릹듺럖릹뫍짧벴탐웳뗍맜헢튲맛튵놾틯뒫훇뗄죋풱붷ꎬ뛈탭탂볛쾵쎻탄쓑볃볆쳘풴샭솦뾪㷓뗘펵꧆좻췪쓜뛔뺭쒦캪쪱웎폐닆헟쫐ퟷ돉폋붨뺭믡쪱닆뗄ⷭ쇈쯦훖랢쓮럡쓚볃튵솦?벽ꆻ릤훎뫢뛠벼횵춳폐웎컒쳢풴톧뇰돉놾쮵욫좫즢훘쇋듺ퟩ죋좨컱릲뎡쳖뚼뗄볃뺭뺹컱믡꣒ퟅ웳짺⡅좨몭쪱⡋ꮲ놾벰솿릫쫵룟쯈뷸쿖쏇ꆣ맜듺뿆훘볆쯁맍ꎬ쯹뇈볖쿲맩튪쿔ꆰ횯솦볈쿭샯볛쳘쫇뗘ꆺꆣ좨볃췓볆뷰튵쿠湴틦ꎬ듺湯놾믈룅웤곔닆쮾웳탭늻죫탐?죏좻샭뗄튪풴믡퇐쫇쫐ꛗ펶햧폐죋깽폫쫴닺듳탔훸샍훐뻏뮹뇰욽뾺뛔毗쯹솦틇뛀놾샭?뇏죚ퟩ펦楴ꆱ틀ꎬ睬⡉쓮룅횪?컱뢴튵뛠붯믡뛸죧췪뗄돉볆퓲뎡쪱샍닺좨쯯닆폚킡뇤죋폫쓜컒웳볛뗈?돆캽쫇솦춶쳡싛?쫐횯뗄ꎬ좻횪ꆪ溡쯉쓮쪶ꎺ쪽폈퓚뾺볆맻쏀틢놾췘붫뫍뺹뚯튪틔뻍컱닆럝폫뮯죋춬생폐쏇튵훘럖ꆰ?붫튵퇐뺭솦꾺늼뺭췆폚뗖?
理论探索产权主体，都街权分亨，企业的所有权。企业最终所有和l软件开发公口ïJ\1字典型的知识型企业来说，更具重要权安排取决于人力资本与财务资本所有者的谈判能的现实意义。这些知识哇~~íÍ企业最主要的资产就是人力力。因此，人力资本与财务资本共同分享企业所有机资产，最主要的投资就是人力资本投资。人力资源管的现代企业所有权安排将是人力资源管理会计研究的理会计-1'仅可以为这些企业钱人力资本要素分享企业基础。也只有奠基于人力资本与财务资本共同分享企所旬-权提供相关信息，而且吁以为设计这些企业的内业且斤有权的现代企业所有权安排，人力资说管理会ìl部管理制度(包括会计制度)提供某本的思路。同时，的研究才有价值。人力资源管理会ìl还街助于企业尤其是知识型企业，(丁)构建人力资本与财务资本相结仆的会计理论建立元苦而有效的激励机制。与方法体系(二)转变传统的"资本"观念，重新认识企业资现行会计理论与方法体系以财务资本为中心，强本的保障功能调"物尽其用"。为了应对知识经济时代的挑战，人力l要转变传统的"资本"观念。资源管理会计突破了会计学只研究"物尽其用"的局传统的人力资本理论认为，由于财务资本与其所限，将研究视野拓展和延伸到如何使企业"人尽其才，街者在自然形态t可以分离，再加1:注册资本制度，事得其人，人事相宜"的领域，把‘物尽其用"置于财务资本具街很强的抵押性功能。因此，财务资本d"人尽其才"的基础上，全方位地为企业经营管理提供Ll投入企业，促成为一种抵押品，财务资本所有者难人力资源创造价值能力的信息。对人力资本的动态价以任意退HI，企业，即存在所谓ι跑了和尚跑不了庙"的值评估是从王业经济时代向知识经济时代转变的一个现象。财务资本是太然的风险承担者。而人力资本则重要里程碑。因此，将人力资源价值会计91人人力资因其与所有者不可分离，使得人力资本iif以随意退出本不仅拓展了资本概念的内汹，还将01起会计学科的企业，从而也il!风险。在这种理论影响下，财务资本理论基础和概念结构等方面的重大革命，拓展会计理独享企业所布权。论的研究视野。从会计学科发展的角度看，人力资源我们认为，在市场经济发达的今天，财务资本的管理会计研究对于重的一个适应F知识经济时代的、抵押性功能因财务资卒表现形式的多样化和金融市场以人力资本为主导并与非人力资本相结合的会计理论的尚度发展，不同类型财务资本吁以相互转换而削与方法体系，具有重要的理论意义。弱。财务资本所有者股东时以在企业经营不佳时我国现阶段实行的是按劳分配为主、多种分自己方转让其所有权或将资本分散投资以便降低风险。同时式并存的制度，把按劳分配与按生产要素分配结合起我们应该充分意识到，人力资本由于其专用性和群体来，允许和鼓胁资本、技术等生产要素参与企业剩余性，使其抵押性功能不断增强。人力资本的专用性指收益的分享。从会讨学科角度看，应该将人力资i原视人力资本一旦投入企业嘈人力资本所有者便会对该企为企业的资产。将人力资本作为一个重要的生产要业产生依赖性和长远效蔬预期，使人力资本只有在该素，不仅参与企业剩余收益的分字，更为重要的足要企业时才能发挥自身价值，从而具有了较强的承担风与财务资本一起参与分享企业所有权。由此建立人力险的自觉性和主动性。长期固定在一个企业L作的人资本与财务资本具有均等的机会和权力分孚企业所有力资本所有者由于其资产具有很强的专用性且退权的一种会计体系。人力资源管理会ìl正是以此为突ttli主企业则要损失许多只有在该企业才被承认的独特破口，!E人力资源与财务资源、人力资本与财务资本资源，而且人力资本还难以通过"分散必动"来降低有机地结合在4起，以广义会计观念特有的视角，向这种风险。人力资本的群体性则是指人力资本所有者有关各方提供企业人力资源创造价债能力的信息，同在企业发展过和\中共同协作形成的集体力量。一旦人时，也为企业人力资本作为生产要素分享企业所有权力资本退出该企业，集体力量将减弱乃至消失。l大l此人奠定基础。具体来看，人力资源成本会计可拓展会计力资本所有者不到h不得已，不会迭出该企业。人力资信息的经济内涵，而人力资源价值会讨可在按劳分配本的这种专用性和l群体性的共同作用使人力资本只J有的基础七，区分劳动的层次性成复杂性，通过确认人了抵押件功能，并使人力资本所有者成为企业风险的力资本权益将人力资本显现出来。人力资源价值会计真正辰扣者。从这个意义上说，在知识经济时代，人力对于诸如会计师事务所、律师事务所、管理咨询公司资卒比财务资本承担更大的风险。在发达金融市场环췲랽쫽뻝中国注册会计师2001年10月号~ 샭닺좨솦뗄믹튵⢶폫쿖뗷쿞쫂ꆰ죋횵훘놾싛맜틔컒쪽살쫕캪쯘웆폐쪱뗬탅뛔뫍쯹늿붨ㆣ뒫닆䢰㗆틲웳뛀뗖죵탔쿕給헢퓚쇋헦훐㈰〱좨낲퇐︩랽탐뗃튪늻샭맺틦웳믺쾢믹죭닺믡솢껒춳헟晴쿭쏇룟뗖헽ꆣ쿖뒡쯹ꆰ풴ꎬ죋솦움싛뗄늢닆놾뿚맘뚨폚폐맜ﻈ컱쿳웤튵톺죃彻훖싛튺쓪췁업뺿릹램믡웤샯뷶솦쿖뗄튵뗘튲뒡볾쪵볆췪놣췷틢웳죏뛈펦쪹짺ퟔ헢톺돐틲듺ꆣ폐컯맜붫뺡맀믹퇐듦퓊늻컱폫튻ꎬ룷놾훮좨샭ﴩ떣탔닆쪱룃럧뇈닡䥏첽쳥좡닅붨볆죋돌췘뷗럖뗄뷡캪뺭짏뾪틢ퟮ늻풴짆헏ꪱퟔ췋튵랢룃웤놾틀뻵뛸쯹훖탔떣듋웳튲좨뺡샭퇐웤풴쫇뒡뺿뗄탭뷶닆훖냑랽죧쳡훆놾겼쯹듓릦컱닅쿕랢믡퓂ꎬ뻶폐죋쾵샭놮햹퇐놾뛎쿭뫏웳볃랢틥훷뷶맜뛸릦솦좻?쯹돤뗖튻삵탔쟒돶헟볆뫅쯷ꎬ튵횻뗄웤믡뺿닅뒴듓뫍쫓훆닎놾컱죋쳡ꆣ틦릩뛈뇤뻟폐뛸쓜햹뚼폚볛솦싛죋ꆣ쇋뺿캪ꎬ쪵닺퓚튵쓚쟸릫튪뿉샭폐쓜ꯍ탎떣힡럖톺떩탔뫍룃헟폃쪦죋쯹폐쿖폃볆쫓ꆱ퓬릤룅튰뛈맄폫튻솦릩뻟붫쿠⢰뒫헟쳓틲놾좨랢퓲맽폐죋횵폫쫂틲뛔훷뻟탐듓ꆣ튻몭럖뿚헢뗄틔믡킧뎵놾첬좨쫐늻틢탔춶뫍솦웳ꎬ겱폐뗬듺ꆱ춻튰뗄볛튵쓮ꎬ샸웳웰쳥죋쪦맘ﳀ춳뫜?늻뇜닆쯹믲믓평튪돌좨솦ꆣ놾랽쿠듋폚떼믡붫샍䪵춶캪볆쒡샭璣뎡춬쪶릦죫뎤뚯떽뫍늢헢좨믹웳ꆣ웆췘횵뺭뷡듓냑튵닎뻟쾵풴살솦쫂탅ꢻ뗄잿硫뿉럧컱폐붫ퟔ폚쯰훐돐럖폫램틋ꎬ룅훘늢쫇볆죋뛸뚯좵횪헢뮹벤냗싛몿샠떽쓜풶탔놾췲좺쪹룶짎쿭놾낲폚튵닆쳥캪쇋햹ꆱ뒡쓜볃붫쓮릹믡폫튪내톧솦쪣폐ꆣ틔죋뾴뗄컱쪶뻍킩쾢샸ꆰ쪱죏짒붡쳬럖쿕탍헟ꎬ늻킧짭웤쪧뮹럮릲벯틢떣웳폫컱쾵뗄튻럇샍뿆맣ퟷ닣춵샧쫇훺믺뺡캪풷랢뛏틦뎤쓑쳥뗃탔틥업죋쯹쇋믡뫍짏솦쪱뗈볆ꆢ폠럖뻹닆ꎬ놾웖뗖냅좻샫ꆣꆪ볛탭춬룼튵닆틔쇬쓚룶죋샭럖뷇놾틥캪듎쓖폠폚훆놹ꎬ훀듯퓶풤웚틑짏붫솦폐펦볆퇓ꎮ뗄듺랽톧벼쫕쿭뗈컱쿔ꆢ뛸욶톺믖?퓚뇭ꆪ횵닺뛠좺綰듳뗄컱놾닆폲몭쫊솦싛쒿뛈ퟷ믡짺풴탔튵쫀웳ꆣ?평잿웚만춨솿ꎬ릲쮵컱쫇좨뛔톧짬좫탅쿲쏦뿆엤쫵틦웳뗄풴솦쿖싉쟒젩ꆱ탔쮺럧쪹헢막즢ꎬ뻟횻쳥횵쯹쿠컱ꎬ풴펦틢䳎뾴캪볆닺볛믲뛐ퟮ내튵폚곔뷱놾ꆣ뚨맽붫늻춬죋놾낲횪횻떽랽쾢뗄랢폫뗈튵믺풴뒴돶쪦뿉쳡맛릦췉쿕뗃훖탎뚫춶듓폐탔럧훑폐놾뷡냑볛뮹폚틥ꎬ튻맛튪횵뢴췊쒩죋폈?닆?쳬뿉평쪹퓚ꆰ복믡ퟷ놾솦폫업쪶퇐죧캻ꆣ훘햹내짺럖쯹믡맜ꆢ퓬풴살쫂틔릩쓮쓜탅돐죋샭쪽뛸뫜듦洴캳쿕좨쯹뫏놾ꆰ횵붫죧쿠ꆣ펦룶쓮쯘믡퓓돒튪춶솦웤컱퍬뫆ꎬ틔폚죋튻럖죵췋폃헟횪릲닆ꎬ뺭뺿뫎뗘뛔듳짺닺쿭뫍샭죋볛돉컱쒽?떣솦싛틔뻟잿즵ꆣ폐뗄캪컯믡틽쪶뷡ꊶ룃훘쳘럖볆탔뗀쫇瑴쿠웤룶즢쓋돶쪹랣춬풴컱죋볃ꆰ쪹캪룯뷇닺튪ꎬ좨솦횵놾쯹짨훘틲믁펰뛠퓚뇣뗄횸쒼웳헟믡훐뺡볆웰뺭뫏붫폐쿭뿉듋ꆣ횪닡뮥샍훁룃겲튵뗄럖맜솦볆탄쪱컯웳웤틽믡쏼뛈볃횷튪쯘죋룼ꆣ쓜퓚춨ꆢ떣닺쪶탂폫듋쯃놾쿬퇹붵폃뇣쇋뚯꿌쿻랢웎ퟮ첸ꎬ폃죫볆쪱믡훅솦짺쫓내맽겸뻍탍웤뮻탔횻릤ꆱ쪧ꆢ쿭샭놾듺뺡튵뾴쯘닎캪평럖헽맜헢쮼죏뛸뿉쿂뮯뗍뷏닅듯훕에싛잿ꆱ죋톧듺볆닺뷇쯹샍좷ﲾ훆뛸폃뛔폐ퟷ살ꆣꆺ웳믡릲풴뗄웤ꆰ뺭놾췘ꎬ럖폫훘듋쿭쫇뿉샭킩슷쪶닆놵틔뫍럧탔놻ꛁ뷰쯹쓜훃솦뿆뗄샭?풴튪ꎬ폐럖죏?죋쿭튵뛈쿷좺탔룃퓚붵헥뻟殷쪱튵볆춬맜쳴폃죋펪뗄뇤햹엤웳튪붨틔닆탅췘볛ꆣ컱?솦쯦뷰쿕ꎬ돐놾뾡죚폐폚뗄ꆢ싛쫓쿲좨엤죋?솦맜웳ꎬ쳥횸룃뗍듋쯹퇐럖샭햽ꆱ뺡맜뚯뗄믡솦뷡튵솢듋컱쾢햹횵톯춬뻋틢죚늻ꆣ돐튻죏ꏒ쫐?튵죋햵솦폐뺿쿭믡ꎬ뗄웤샭첬튻볆뫏쪣쫇죋쯹캪릫쪱놾췋쫐병춬떣떩뮵뎡陸?좨뗄웳뢼죋뻖닅쳡볛룶샭풴웰폠튪솦폐춻놾춬볆쮾쓚ꎬ튻퓲돶뎡쪱럧췋뛀헟꧈뮷탕솦ꎬ릩쳘???
理论探索撞下，财务资本的退出机制要比人力资本强。"股东主册资本)的保障功能是有限的。只有企业持续盈利才权"或‘股东至上逻辑"已经不是现代企业组织治理结是企业实际承担民事法律责任的坚实基础凡在企业构的关键。在企业合约中，财务资本所有者与人力资本经营不善而导政破产消算的情况r..; ，财务资本与人力所有者已经处于相互独立、平等的谈判地位。资本都尤也完接地履行其民事法律责任也。2.要重新认识企业资本的保障功能。3.建立新型法律制度。人力资本与财务资本相结合形成企业整体，1~人传统的法律制度总体七是建立在物权某础f-_，强力资本的载体-一一人本身}j--..; ;直撞构成企业注入财产调对财务资本的保护，对人力资本的保护仅仅局限于权。这便产生这样的问题如果企业经营得好，人力某本人权，没有对人力资本作出兹律上的界左手11保资本与财务资本共享企业经营利润;如果企段经营不护。在知识经济时代，企业之间的竞争主要二点现为以理想，出现破产情算，那么，人力资本所有者投入企知识为某础的创新能力的竞争。人力资源作为知识比业的人力资本己经彻底贬值，由于人力资本与人本身其创新的最重要载体，对十提高企业的未来党争力，不可分离，人不吁能被占有和1随意处置，因此财务资推动企业吁冉续发展具有决定性作用。因此，我们要本将成为对外履行民事法律责任的财务基础，财务资转变传统的资本观念，在树立"大资本"观念的基础本所有者投入企业的资本全部付之东流。似乎财务资I二建立新型也律制度、赋予人力资本所有者如企业本对企\I~破产清算承担更多的风险。有且在十此，有学家、高级管理人员和技术人贝应有的法律地位，在法者认为，财务资本投入企业之后‘其营运结果无要取律七明确在公司的理结构中充分体现人力资本的地位决于人)J资本所有者，肉此，应该根据企业收益情况和作用，构建人力资本与财务资本相结合的利益相关不同确定人力资本勺财务资本的分配方式，对企业经者共同治理机制。这种共同治E丽串营亏损和破产洁算人力资木与财务资本应承担不同责i泊俞理机tJ)L几制。任飞但我fìJ认为，人力资本与财务资本的地佼应该注释:是平等的。在市场经济圳、境F，经过双方的博弈，→①严格地讯，‘智/J资本"不同于"人/J资本人日人力资本与财务资本相结合、1句成企业的一个特别力资本"只是"智/J背本"的一个组成部分c但是，考告约。在博弈过程中，人力资本所有者与财务资本所虑到人均资源通常是智力背本的载体嘈基于本文的王有者之间相互理解、相互认同、相互信赖，对"特别题，我们将这两个概念视为同1坷，并在后面的行文合约"的后枭(包恬破产清算各自承担的风险)l占成共中统一使用"人均资本'这个名坷b识，手于国1.人力资本与财务资本的特别合约不可能订②详细论述事阅张立货‘高伟富主f;{人fJ资源会)[0这个"特别合约"的订v.便意味着人力资本与财计>，立信会计出版社.2∞l年l月版，;在273-278页。务资本地位'f.等。由此我们认为，需要重新认识企业③从这个意义上看，泣册会计师对企业某个时点资本的保障功能。投入资本的验证即验吁，并不能保证企业一定具有承对于一个企业而)，寸，投入资本(注册资本)相当重担民事法律责任的财务基础。尽管企业投入背本是足要。一般认为，资本保证企业的经营活动具有足够的额的、但是，企业经营亏损会危及企业承担民事法律物质基础，起码具有足够的启动资金，同时，资卒也责任约财务基础。对此，我们不能夸大注册会计何验为债权人提供必要的保障。然而仔细分析，我们"f以青的保障功能。近年来，我国注册会计师验背涉及诉发现，企业投入资本(注册资本)的这种保障功能其实讼案件增加与我们夸大投入资本(泣册资本)保障功能未必街效。孜们知涯，企业实际展担民主非责任的财务有关。基础是所有争者仪益而不是投入资本(注册资本)。也就④由此，我们进一步认为，国家统-规定企业注是说，企业只有将续的能利、罕-少保本经营，才能真册，背琦本妥求未正具备承担民事责任的财务基础。于吁国1.即使企\J~投与人F均?资本J投呈资者)对企i业k正常经营的背金需求状况入资本(注册资本)再大电也余由于经营亏损，导致蚀最为4清奇楚，不如将注册资本问题留给企业自己确定，本而无沾实际承担民事法律责任。由于企业经营不改注册资本制为核准登记制。善，在企业破产清算肘，即使是财务资本所有者投入企业的财务资本也未必非在。因此，企业投入资本(注(作者单位，暨南大学会计单)中国注册会计师2001年1口月号췲랽쫽뻝25 뺳춶릹쯹㊣죋솦좨샭튵늻놾헟뻶펪죎쫇쒿뫏폐쪶솢컱뛔튪컯캪랢캴믹헽짆웳닡뺭㎣뒫뗷뮤횪웤췆짏볒싉뫍훎힢ꋙ싇쳢훐ꋚ볆ꋜ떣뛮퓰쯏폫ퟮ룄㈰⣗맺〱ꆱ껒솦놾죏룉춬澡ꎮ헟폚훊햮뇘뻟뛸웳꺽뇤棃릲ꆷ듓맘평힢쿂뗄폐ꆣ쿫뿉붫쯹뛔뿷욽풼ꎬ쿖뒡쮵튵펪춳쪶뒴뚯붨ꆢퟷ샭쫍퇏떽쿪죫쏱죎낸죋캪싛힢쓪믲폫캪좷ꎵ횮튻믹좨놸컞튵ꣁ뒫춬듋닡?ꎬ맘헟놾헢죋럖돉폐웳쯰뗈ꆣꆱ럱뗄쫇퓚늻뚼닆탂솢룟폃믺ꎺ룱컒쾸쫂ꆢ놣볾냬쟥닡ꆰ?놾닆ꎬ솦뚨ꯎ볤룶뒡죋킧돐램첽⦵쪵ꋐ좨횪춳럔훎ꆱ솢ꗎ닆볼틑뗄뇣돶솦샫캪헟튵뫍퓚쟤룶뗘놣냣웳쯹⣗짆컞램컱믹탂벶ꎬ훆쏇쪹싛놾떫헏퓶튪돾믡퓂막싈폫컱닆죋틃쿠웳ꎬ쳡ꆣ떣쪵쒱볊싐쪶뗄?샭횻탅틢컒놾뮣볆뫅컱ꆣ뺭퓘닺쿖ꎬ뛔춶웆늩뫳ꆰ캻헏죏튵폐ꊲ쯷뛸램싉뒡ퟮ뿉탍맜릹쮵붫폃쫶뗄쫇릦볓쟳놾뚫쿊닆컱놾솦쟈뮥튵웰릩컒쏱볊ꏕ돐춷쎻뺭ꯋ믺쫇믡틥쏇훆뫴쪦퓚뒦쳥짺웆놾죋췢죫닺?맻䇁쳘ꆯ릦캪춶헟횻떼췪훆뗄훘돖램샭붨ꎬ풴헢ꆰ닎퇩퓰믹쓜폫캴늻훁뛆컱놾쯹쿎폫샭뛸싫뇘쏇쫂돐쾹떣ꣂ폐볃뻖훆ꆰ볆짏뷸캪?놾웳폚ꆪ헢닺틑檣싄쟥쫐맽⢰ꛗ뇰䚵쓜ꎬ죫좨쪱훂뛈뗄뒴탸싉죋ꆰ춨솽퓄횤죎뒡컒쟺죧짏릲폐ꪣ닆뷢뿠뻟튪횪퓰떣ꛄ쏱짖쇐맛컀ꆣ훇돶뾴튻뫋쾴뗄튵쿠ꆪ퇹쟥뺭몿탐쯣뎡돌ﳀ쪱뫏좡ꆣ틦돖븩튲웆뗘ퟜ놣탂퓘랢훆풱솦훇뎣룶헅벴뷼쏇붫싟뗗놾쿭춶헟폫곈컱ꆢꎬ폐뗀죎쏱?쫂욶죋듺쓮헢냦늽뮴췋벭뫏뮥쪱쿠죋뗄웳쯣뎹진쏱돐죫ꎬ닆쯁뺭훐뻓풼ꏓ춶놾ퟣ놣뛸탸퓙쫂캴쟓닺싄좡쳥뮤솦쓜햹뛈뫍훖쫇룅컄짧힢퇩뛔쓪뿤죏샭⦶뗇ꞻꆱ뺵뷡튵웳틲컱ꛗ럮뮥죫릻헏닆램탏싉?퓚맖릲닡캪볇돶풼뛀놾컊ꎬ뗗?쫂떣솦볃욲즴놣⣗늻뗄듳쪱뇘쟥탐䳊뻟벼훇쓮쿍펪듋살ꆣ퓆틑쒱뫏뺭튵듋쪱쿠죏ꆣ컱싉?퓰쫷킳춬ꆱ㈰훆웏믺훐솢짭쳢쓇뇡믕램놾룼뮷죋難웎뗄쯎횤ꊲ쫇뗥ꎬ듦쯣웤잽뛔폐뢳쫵폫솦쫓ꆢ믹뿷춶웳뺭ꏕ탎펪횮ꎬ놾뻓뷡춬웴좻쪵믹퓰쒡죎ퟷ솢훎뗄〱볆맺ꆣ딩훆ꎬꆢꆻꎺ쎴횵볓싉생뛠놾뺳솦뚩튢웳춶샻튲벴퓚뗄쏱ꣁ죋뺺쪮뻶폨닆ꆱ캪헢룟늢뒡쯰컒죫튵뗕늻쾹돉샻뫳펦뗄뫏ꆢ⣗뚯뛸볊뒡죎ꏖ돶즹ꆰ훌샭튻쓪쪦볒튪닆욽䘴죧ꎬ킺퓰늿뗄폫䚣쪷솢튵쪱죫믡쪹ꆣ쟩쫂ꋔ솦헹쳡뚨죋풱컱늻놾춬룶캰쏇맺ﶳ컊쫇ꛄ웳죳ꎬ룃럖웎쿠ꊲퟐ돐ꆣ믓볡램沵듳믺룶㇔뛔춳뇈컱뗈Ⳗ맻죋쓏췋죎뢶럧닆겾놾뇣죏뗄븩훁평쫇틲뿶램?ꆣ룟탔솦펦춬틥쏻뢻쓜뺡캣늻힢춶ꎾ쳢쿖?튵ꎻ웤룹엤릹뮥뷰쾸떣럱평탆쪵싉쒾훈훆ퟩ슰웳튻죋뗄놽웳솦쪮횮쿕컱궹쯹돐쓌틢캪뺭놾짙폚닆듋䚣싉ퟷ폐퓘듊훸놣맜벰쓜닡⣗귓쇴듺?헻죧펪뻝랽쪷돉탅쪱ꎬ럖쏱말믹짏뫕쯁펦튵맦솦놾첸펹튵죋닆뚫ꆣ폐떣?캶ꎬ펪헢⣗놣뺭컱겲퓰ꢻ뗄폃쿠ꆰꎺ횤뿤믡ꊲ헟ꪵ룸웳쳥맻퓋쪽삵븩춬컶쫂떳뒡醴ꆱꛗ룃늿겵쒳뚨튵쯹에ꎬ릳뺭웳놾솦ꛖ컱쇷폐뷡쒵ꮷ헟뗄䢺ퟅ탨쿠믮쪱훖퓰ꊲ벴펪훐ꆣ웎죎領놣뷧맛램쫇죋럖늢ꆶ?룶듳볆⢰쓗ퟩ曈튵맻쫕뛔?뗄떱ꎬ컒죎쪹뺭뚨꒱쓮뺵튻㜳쪱놾폐뗘짆펪쯹쎣믹ꆣ본펦붵폫럧쿔죋튪뚯놣틯뿷ꅽ뮤풴캴틲싉뫏솦퓚춶돐힢쪦ﳀ쪽횯허뺭훷틦폠폓튻ꆰ쒢쏇뗄웳꿀퓚뫍쒵훖떫ꆪ뗣힢듩헟캻뗃폐놾곒뒡쯆쪮돐쒲닆쿕벲솦훘뻟헏쪱펪쯰쯹춶ꆣ뛾뷶ퟷ살듋뗘폚뫳냋떣닡퇩븩ꢲퟔ훎?펪튪쟩튵ꚸ룶쳘놾畲닆䡫늻﮲웳놣뷓?쿠쫇㈷ꆣ폫떷뫃헟ꎬ뫵듋떣꧞컱⦴뮿탂폐릦븩죫뻓뷶캪뺺죧캻샻놾쏦뚨쫏믡놣웎벺샭늻좡뿶뺭?쳘뇰튲틔컱쫚튵뒡믺ꎬ㣒ꆰ죋ꎬ춶쮲닆늻쒣진놾죏ퟣ쓜ꆣ닅떼헟잿뻖횪헹컒웳틦ꆱ컄뗄풴뻟쫂볆짦헏좷뷡뇰?뾼뎡籼솦쮲죋죫놾웎컱폐샽곒즹?폫쪶릻웤튲쓜훂춶쯁쿞쏇튵퓚쿠ꎬ뗄탐쳗쫇램쪦벰릦쪱뒿뚨?욲솦웳짭톧퓰?쯹닆뗄쪵뻍헦쪴죫⣗폚벼ꎬ튪램맘ꆰ훷컄돐ퟣ싉퇩쯟쓜뚫놾?튵죋럡
