会 计 之 友 !""# 年 第 $ 期 中!!
!摘要" 本文以利益相关者理论为基
础#探讨会计政策选择的原则#在相应会计
政策选择的内外约束机制下# 达成利益相
关者的价值最大化目标$
利益相关者理论是在契约理论的基
础上丰富和发展起来的$ 会计政策选择权
属于企业的剩余控制权#从利益相关者理
论角度看#会计政策选择权应属于利益相
关者$
一%利益相关者理论
&一’企业利益相关者概念的提出
!"#$%&’(()(* + ,"*$"-$))"./""在 0112
年指出( 一个公司长期的价值依赖于其员
工所拥有的知识%能力及承担的义务%公司
与投资者% 客户及其他利益相关者之间的
关系$ 他们认为对企业忠心耿耿的关系如
今越来越依赖于一个公司是如何在商业交
易之外创造)附加值*的$ 这里的附加值包
括质量%服务%对人的关怀%自然环境和城
市之类的问题$ 他们相信#纳入性利益相关
者忠诚关系的发展# 今后将成为决定企业
活力和成功的最重要的因素# 会给其他利
益相关者带来经济价值# 也会给股东带来
更大的经济价值$ 在经济学家和管理学家
研究利益相关者现象的同时# 上个世纪八
十年代#美国 31 个州也相继修改了+公司
法,#从法律上明确了公司对利益相关者的
责任和义务$ 利益相关者现象在本质上并
不与主流企业理论的逻辑相对立#相反#只
要根据现实发展对主流企业理论的某些假
设和推论做必要的修正# 就可以在一个规
范性的分析框架内逻辑一致地推导出利益
相关者和最优的企业所有权安排$
&二’利益相关者理论与契约理论的关系
新古典契约理论强调人认知能力的有
限理性%信息不完全和不对称%资产的专用
性等环境假设# 对现实的解释有一定的说
服力$ 但是#新古典契约观只是针对特定当
事人围绕特定事件所发生的特定责任 %义
务关系#无法解释日趋复杂的交易活动$ 利
用麦克尼尔 &4115 年’ 关系契约论看待企
业#则意味着企业本质上是一组关系契约#
是由利益相关者签订的一系列契约# 而非
拘泥于股东%经理人员和债权人$ 契约背后
的产权主体平等性和独立性要求企业治理
结构的主体之间是平等%独立的关系#这些
相互关联的主体组成了)利益相关者*$ 产
权的基本内涵在于( 在承认一个人追求和
保护自身产权权益的合理性% 合法性的同
时# 强调应该考虑产权的行使对他人权益
的尊重和保护$ 因此#企业契约主体多元化
是现代产权内涵的逻辑延伸$ 利益相关者
理论的关键论点是( 现代公司是由各个地
位平等的利益相关者所组成的# 股东只是
其中的一员#管理者不仅要为股东%还要为
公司所有利益相关者的利益服务$ 公司并
不是由股东主导的)分享民主*的企业组织
制度# 其本质上是一种受产品市场影响的
企业实体# 股东的利益并非靠表决权的保
护#而是依赖于股票市场%产品市场和经理
市场的保护$ 债权人%管理者和公司其他雇
员等具有特殊资源者也同样是公司的所有
者$ 利益相关者是在公司内部有着合法利
益的个人或者组织# 所有利益相关者不仅
要积极考量自己的利益# 而且要同时关注
其他利益相关者的合法利益# 使利益相关
者利益最大化$
二 % 利益相关者理论下的会计政策
选择
&一’利益相关者对于公司治理结构的
影响
!6股东和经理人员是企业重要的利益
相关者
在公司制度中大多体现他们的利益#
而其他利益相关者的利益如何体现呢7斯
蒂格利茨&-8$9)$8:#41;< 年’认为(在现代公
司中# 银行和工会有动力和能够从事监督
活动$ 银行具有信息优势和人才优势#是企
业的债权人# 既有能力又有动力去监督企
业经理人员的行动$ 但这里要有一个前提
条件#即债务融资&银行’在企业资本结构
中的比重较大# 否则银行只会关心还本付
息问题#而不会为监督操心$ 解决的途径一
是借鉴日本的主银行制# 二是要让银行持
有股份# 总之使银行与企业的利益息息相
关#这样#监督的动力问题就会迎刃而解 $
而工会的监督优势在于# 工会成员熟悉企
业的运作#其监督成本较低#其命运与企业
的兴衰是绑在一起的# 特别是失业或者企
业破产的风险对于企业的一般员工来说影
响非常大#所以员工也有动力去监督$ 虽然
赋予工会监督权后# 也有权利被滥用的问
题# 但是只要设计一套制度以协调利益的
一致性#如年金制度%雇员持股计划等就可
以解决上述问题$
"6公司外部消费者有时也直接对公司
治理结构发生影响
由于信息不对称的缘故# 企业生产高
质量的产品时# 一般会把其高质量的信息
发送出去#否则消费者难以辨别#只会购买
低质量的产品$ 这里只要声誉投资的净收
益大于通过降低质量欺骗顾客所获得的收
益#企业就会投资#于是就可以在市场上同
顾客进行无限次交易# 从而获得正常的投
资收益$ 而消费者则把声誉投资看作是对
产品质量的隐含保证# 并愿意支付一个加
价# 这个加价足以补偿企业声誉投资的费
!广西海事局 李元贵"撰稿
基于利益相关者理论的会计政策选择
会
计
论
坛
会
计
政
策
万方数据
!"
!上接第 !# 页"统会计假设的基础上#兼有
独特的$新的内涵#与传统的会计假设一起
构成环境会计核算运行和发展的基本前提%
!一"会计主体假设
会计主体是指会计核算服务的对象或
者说是会计人员进行核算采取的立场及空
间活动范围的界定% 明确了会计主体#才可
以界定环境资产和环境负债# 才能正确衡
量环境收益和环境成本% 以会计主体为环
境会计的基本前提条件# 对其行为特性的
核算范围从空间上进行有效地界定# 才能
正确反映一个经济实体所享有的环境资产
和应承担的环境负债# 才能正确地计算环
境收益或可能产生的环境损失# 才能提供
准确的环境信息%
!二"受托责任假设
环境会计中的受托责任已不仅仅是
受出资人之托#而是受整个社会之托 % 在
环境会计核算中#除了财产的保管和使用
外#生态环境和治理环境污染也成为会计
中委托&&&受托责任关系的主要内容% 环
境会计中的受托责任具有双重性质#它包
括以体现企业经济效益为主的经济责任
和以体现环境效益$社会效益为主的社会
责任两个方面% 受托人有义务和责任向直
接和间接委托关系的委托人 #包括社会的
各个方面#充分披露其责任的履行情况%
!三"环境资源价值假设
按照马克思主义的劳动价值理论#只
有用来交换的劳动产品才具有价值% 由于
环境资源只有使用价值# 没有客观形成的
价值和价格# 因而它不属于传统会计核算
的范围#不适用劳动价值理论% 要进行环境
会计核算# 必须根据边际价值理论的原理
确定环境资源的价值# 应选择客观合理的
计价评估方法#综合环境资源的特点$有用
性$稀缺性及市场供求关系等多种因素#对
其进行评估#确认其价值和价格%
!四"多元计量假设
环境会计核算的内容既具有商品性而
又不限于商品性# 有很大一部分在计量上
具有模糊性特征# 若仅以货币作为计量单
位# 就不能客观地反映会计主体的环境状
况% 因此#环境会计的计量单位应是以货币
计量为主#同时也要用实物计量% 在货币计
量中#既要用历史成本#又可以采用其它计
量属性’对不能用货币计量的环境信息#还
需要用文字或是附注的方式予以说明% 总
之# 环境会计的计量可采用定量计量和定
性计量相结合$ 计量的精确性和模糊性相
兼容的办法# 以使环境会计信息使用者对
环境会计对象的质和量的规定性具有较客
观地认识% !
用#且能够给企业带来正常利润% 供应商也
可以通过市场机制来影响企业%
!!政府等外部机构可以利用管制手段
发挥作用#维护自己的利益
一是由政府或者其他外部机构通过法
律实施明确的履约保证# 会计准则就是一
种准法律的履约保证’ 二是由市场机制来
履约# 会计政策选择的一部分可以通过市
场机制来履约%
事实上#所有的投入要素&&&劳动力$
供应商$ 消费者和政府等都受到了企业有
目的的影响% 科奈尔和夏皮罗!"#$%&’’(%)"
*+(,-$##./0. 年"指出#公司政策依赖于利
益相关者而存在% 一个企业在构造关系契
约的过程中 #对各个利益相关者都发出了
明确的契约要求权#如经理人员的报酬契
约 $债务契约 $工资合约 $股利条款 $食品
保证书等 ’也有隐含的合约要求 #如持续
服务的承诺等% 也就是说企业的一举一动
都会造成利益相关者的利益得失% 上述利
益相关者对企业的影响#对于会计政策选
择的政策来说#可以通过一定的约束机制
体现出来%
!二"基于利益相关者理论的会计政策
选择的约束机制
公司治理结构是执行会计政策选择的
内在约束机制’而注册会计师$市场$司法
和政府等外部人士与机构是会计政策选择
的外在约束机制% 企业的治理主体是企业
利益相关者# 他们是与企业共存亡的个人
或者团体# 其利益与企业整体利益密切相
关% 会计政策选择是治理的对象#它以剩余
控制权的形式出现%
.!内在约束机制
公司治理结构是一组规范与法人财产
相关各方的责$权$利的制度安排#其中包
括股东$管理者和员工等利益相关者% 这一
制度安排或者组织结构形态的内在逻辑是
通过制衡来实现对管理者的约束和激励#
以最大限度地满足股东等利益相关者的利
益% 会计政策选择权归属于利益相关者#必
须明确体现于内部的约束层次上% 从股东
大会$董事会$监事会等决策$监督机构到
具体执行机构# 都有一套相应的运行机制
加以保障#能够通过正规$合法$科学的程
序实施会计政策选择$ 以体现利益相关者
的利益% 如(董事会由不同的利益相关者代
表组成# 这些代表能够充分表达利益相关
者的思想# 并且享有会计政策选择的决策
权力’监事会由利益相关者代表参与#享有
监督会计政策选择的权力’ 具体执行机构
则是构建会计政策委员会和周期审核小
组#由其具体选择和审核会计政策#特别是
企业总会计师或者 "12 在会计政策委员会
的地位问题起着决定作用% 现行的国内)公
司法*)会计法*和)总会计师条例 *中对总
会计师的提名和任命是有明显缺陷的#由
公司总经理或者单位负责人提名# 无法保
证其不产生机会主义行为# 应修整为由出
资人或者委托人# 特别是由弱势的利益相
关者来提名和任命# 才能够保证总会计师
或者 "12 及其会计政策选择的独立性#避
免在会计政策选择的内部约束机制上出现
根本的结构性缺陷%
3!外在约束机制
注册会计师审计$市场$司法和政府等
外部人士与机构是会计政策选择的外在约
束机制% 其权利由一系列的正式契约所规
定#这类契约是适用于所有企业的+通用契
约,% 如公司法$证券法$税法$消费者权益
法$会计法$审计法$注册会计师法$会计准
则$审计准则$会计制度等% 消费者$政府等
外部组织的利益可以通过这些+通用契约,
的效力得到体现% 这里的+通用契约,#依靠
法律$法规的威慑作用#强调的是法律$法
规的惩戒机制% 法律$ 法规是市场经济的
+游戏规则,# 也是利益相关者利益的保障
机制$法律责任$保障外在约束机制能够发
挥应有的作用% 除了法律$法规的作用外#
也可以设立企业利益相关者利益受托委员
会% 该委员会属于企业的外部机构#独立于
企业而存在# 对会计政策选择权等类似的
决策权享有受托监督权% 另外#注册会计师
是企业财务报告的审计意见专业出具人#
拥有更专业的知识技能和合法的地位去约
束和监督会计政策选择的合法性$一致性%
委托注册会计师执行监督责任# 强调承担
法律责任#但是要改变现在的聘用$付费方
式% 可由利益相关者投保于保险公司#保险
公司选择注册会计师进行审计# 保险公司
承担其审计责任% !
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