!"#$%& !#$’(#’! $( )*+’$
!探索
" 陈永林 郭 进
（中国人民银行十堰市中心支行!""湖北 十堰 ##$%%%"&
浅议金融与经济的协调发展
摘要：经济决定金融，金融是现代经济的核心。银行信贷管理体制改革应有利于地方经济的全面发展，同
时，各级地方政府也要为金融改革创造宽松的环境。商业银行要正确处理信贷管理体制改革与国家信贷政策
目标、防范风险与发展创新、贷款管理中的“收”与“放”等三个关系。
关键词：金融；经济；协调发展
中图分类号：’()%"""""""文献标识码：*"""""""文章编号：+%%),(#--（$%%)）++,%++(,%$
经济决定金融，金融是现代经济的核心。经济金融相互依
存，相互促进。经济与金融协调发展单靠银行的努力是不够
的，需要银行、政府和全社会的共同配合，采取综合措施全方
位运作。银行信贷管理体制改革应有利于地方经济的全面发
展，同时，各级地方政府也要为金融改革创造宽松的环境。
第一，商业银行要正确处理三个关系。一是正确处理银
行信贷管理体制改革与国家信贷政策目标之间的关系。现阶
段，我国经济中的结构矛盾较为突出，市场发育程度不高，间
接融资还处于主导地位，仅仅依靠市场的力量，难以对信贷
资金进行完全的有效配置，客观上还需要信贷政策在较长时
期内继续发挥重要作用。因此，金融部门特别是作为我国金
融主体，在国民经济中起举足轻重作用的四家国有独资商业
银行，在机构设置、政策制定、贷款营销以及目标考核等方面
都要服从于国家信贷政策，国有商业银行的经营目标也必须
服从中央银行宏观信贷政策目标，这既是通过信贷杠杆作用
实现经济结构调整的需要，更是实现国民经济持续、协调发
展的需要。二是正确处理防范风险与发展创新的关系。信贷
业务创新、挖掘贷款有效需求、探寻效益增长点，是商业银行
利润增长的源泉，而要发展创新就会有风险。防范风险与业
务创新是一对相互制约而又相互统一的矛盾共同体，过分强
调风险而在信贷业务创新上瞻前顾后，和注重创新而忽视信
贷风险都是片面的，对业务发展是非常有害的。但是，如果能
做到在防范风险的前提下积极创新，在不断拓展新业务的基
础上规避风险，才是全面的，其信贷业务方能健康发展。要处
理好这一关系，体制要创新，包括机构创新，设置分工细致的
专业化信贷职能部门，促使信贷管理规范化、制度化、科学
化，既有利于拓展新业务，又有利于风险监管；机制要创新，
健全信贷管理激励约束机制，在防范风险的同时最大限度地
激发内部活力。三是正确处理贷款管理中的“收”与“放”的
关系。商业银行重点转移以及贷款审批权限的上收是建立现
代金融体系、提高金融资源使用效率、防范金融风险的现实
需要，但并非收得越紧越好。如果商业银行的业务重点都过
度集中到大中城市、大型企业，是否会引起无序甚至恶性竞
争尚不能肯定。但如果在业务重点转移的同时，利用现有的
人力物力资源挖掘中小城市、中小企业新的“商机”，是不是
效果会更好呢？答案应该是肯定的。换句话说，正确处理
“收”与“放”的关系，效果事半功倍。再说贷款审批权限问
题，也在于处理好“收”与“放”的关系，如完善贷款和授信
权的管理，集中固定资产贷款审批权，适当下放支行流动资
金贷款权等，这样，既可实现集约经营，防范风险，又能调动
基层行信贷营销的积极性和创造力。
第二，中央银行要加强对商业贷款政策的指导。中央银
行在货币政策上要进一步指导金融部门信贷投向，促使金融
部门加大对中小企业、农业以及个人消费的信贷投入力度，
引导金融部门开发适应市场需求的新的信贷品种。应特别强
调的是，在支持经济发展指导意见中明确提出，在新增贷款
中要保证有一定的比例用于对中小企业的投放，并将此指标
作为中央银行各分支机构，定期对商业银行货币信贷政策责
任制考评的重要内容之一。可考虑的具体措施：一是加强对
金融机构改进中小企业服务的引导和督导。人民银行及时调
查研究辖区内的中小企业信贷规划和改善中小企业金融服
务的目标，如应该规定商业银行在信贷的增量上，对中小企
业、中小城市的贷款必须占到当年新增贷款总量的一定比
例，并在辖区内，对金融机构改进中小企业金融服务的情况
进行定期检查，其检查结果要列入对金融机构的考核报告
中。要积极引导金融机构与政府有关部门和中小企业之间的
联系沟通，改善银企关系，加强银企合作。建立联系行制度，
随时掌握中小企业发展的新情况，不断研究改进工作措施。
二是放宽商业银行对中小企业的贷款浮动限制，适当增大利
率的弹性范围，以调动金融机构对中小企业信贷投入的积极
性；试办非全额担保贷款，对信用等级优良、长期合作信誉良
好、有还本付息能力的中小企业，可以适当发放信用贷款，而
不用担保。对贷款发放中的负责内涵和条款进行界定和详细
规定，以提高信贷营销的积极性和市场竞争力。三是引导商
业银行不断完善信用制度，扩大对中小企业的评级授信。建
立以中小企业、企业经营者（业主）、中介机构为主体，以信
++(
湖北社会科学 !""#$%%
探索!
用登记、信用征信、信用评估和信用发布为主要内容的信用制
度，对于经营管理规范、会计制度健全、产品有市场、经营有效
益和信誉良好的中小企业，要适当扩大授信额度。四是要对商
业银行的系统内资金上有利率的最高上限进行严格界定，抑
制基层银行资金过度上存现象。五是深化金融体制改革，加快
制度创新，完善融资机制，拓宽融资渠道。首先要建立和完善
为中小民营企业服务的金融组织体系；其次是利用资本市场
拓宽融资渠道；再次要探索设立创业风险投资基金，为中小企
业投资高新技术项目提供资金保障。另外要发展非正式金融
业，包括民间借贷等。
第三，地方政府要大力整治信用环境。社会信用的好坏直
接影响到金融资源的配置。因此，地方政府要正确处理企业改
制与金融维权之间的关系，为金融支持经济发展提供宽松的
环境。只有信用环境优化，才能吸引更多的金融机构加大对经
济的金融支持。反之，信用危机必然严重影响信用投入。企业
逃废债现象严重的地区，也肯定是金融部门贷款限制的地区，
其结果自然是机构收缩、授权授信额度减少等，使本来感觉贷
款难的中小企业、尤其是县域小企业贷款更加困难。有些地方
在企业改制破产过程中，由于操作不够规范，没有落实银行债
务，出现了恶意逃废债行为。企业愈演愈烈的逃废债现象是导
致这些地区信贷投入减少的主要因素，同时对商业银行过度
撤并机构、转移业务重点也起到了推波助澜作用。因此，政府
应发挥比较优势，着力打造服务平台，为中小企业的发展创造
宽松的外部环境。另一方面，要采取切实措施，引导中小企业
提高经营管理水平，努力营造金融更好支持中小企业发展的
良好外部环境，建立健全担保体系；完善社会服务体系，规范
中介机构行为；加快社会信用体系建设，提高中小信用公信
力；各级经济主管部门要加强与金融部门的联系，建立银行与
中小企业之间的协调沟通机制，为银行增加中小企业的信贷
投入创造条件。 责任编辑 蓝 犁
" 罗 翔
（武汉大学 商学院，湖北 武汉 !"##$%）
互联网与金融中介机构
摘要：在网络时代，借贷双方的信息虽然可以在网上发布，但从大量繁杂的信息中找出有用的信息以及
对信息的真伪分辨都需要成本；而且网络信息还有非同时性的特点，借贷双方也不可能总是处在相同的地域
范围之中。这一切都使借贷双方的交易离不开金融中介，想要排除金融中介而通过互联网自由进行交易是不
可能实现的。金融中介机构的重要性在网络时代将得到加强。
关键词：信息不对称；金融中介；互联网
中图分类号：&’"#()********文献标识码：+*******文章编号：,##"-’!$$（%##"）,,-#,,)-#%
一
对金融中介机构为什么存在的理论解释有很多种，比较
新一点的有信息不对称理论./ (012345*345*6 (78219,)$:;、监督
和实施成本论.6 (6<3=>459,)’!;和资产组合理论./ (012345*345*
6 (78219,)$:;。用信息不对称理论来解释金融中介机构的存
在，是把信息不对称这一信息经济学的观点用在分析贷款人
和借款人的关系上得到的。一般认为，借款人不会把自己的
所有真实信息提供给贷款人，这样，借款人相对于贷款人就
具有信息优势，在借款人和贷款人中间就产生了信息不对
称。在众多的借款人当中，绩优的借款人往往只青睐低利率
的贷款；而绩劣的借款人往往并不在乎利率的大小，只关心
是否能够取得贷款。贷款人如果要求高利率，就会使绩优的
借款人退出申请而仅剩下绩劣的借款人，如果贷款人降低利
率吸引绩优的借款人，也同时会吸引绩劣的借款人。这样，贷
款人面对众多的借款人，往往不知道给予谁贷款，也不知道
采用多高的利率。这就是由信息不对称产生的逆向选择问
题。如果贷款人将所有的信息收集和处理的工作交给银行来
完成，效率就会高得多，贷款人也可以减少错误贷款的成本
并节省收集和处理信息的成本。这就是用信息不对称理论解
释金融中介机构的存在。监督和实施成本论则是注意到了银
行和借款人之间仍旧存在逆向选择的问题，从而把重心转移
到了银行的监督功能。只要贷款人对金融中介机构监督的成
本与金融中介机构对借款人的监督成本之和小于借款人的
违约成本，贷款人就应该委托银行对借款人进行监督，从而
金融中介机构也就有存在的必要。再来看看资产组合理论，
银行给予众多借款人贷款的同时，也就将贷款人的资金分散
了，而对贷款人来说，就相当于拥有了将投资风险分散化的
资产组合，这比贷款人自己将贷款贷出9大大地降低了风险。
互联网的出现改变了社会的很多方面，互联网对经济地
影响更是不可忽视。互联网就是一个信息的大熔炉，其本身
也是为了加速信息的传播和利用。因此，借贷双方是否可以
不通过金融中介机构而直接从互联网———这个巨大的信息
库来取得所需的信息，并实现高风险对应高利率的贷款呢？
互联网的出现是加强了金融中介机构的地位还是消弱了它
,,)
