第二章 金融体系
一、金融体系的构成
金融体系
机构
制度
工具
市场
调控机制
一、金融体系的构成
金融制度包括货币制度、汇率制度、信用制度、银行制度和金融机构制度、利率制度、金融市场的种种制度，以及支付清算制度、金融监管制度及其他。
一、金融体系的构成
金融机构或称金融中介、金融中介机构，通常划分为银行金融机构和非银行金融机构。银行、证券、保险。
一、金融体系的构成
金融工具的指信用关系的书面证明、债券债务的契约文书等。包括的范围极广。债券、股票、投资基金和金融衍生工具。
一、金融体系的构成
金融市场是金融工具发行和交易的场所。资本市场和货币市场
一、金融体系的构成
调控机制一般由三部分组成：
决策执行机构
长期起作用的金融法令法规
货币政策
二、金融体系的功能
资金流动的功能
支付结算的功能
聚集资源的功能
管理风险的功能
解决激励问题的功能
资源配置
信 用
一、信用的产生和发展
在社会学中，信用被用来作为评价人的一个道德标准。
在经济学中，信用指的是在经济生活的一种借贷行为，是以偿还本金和支付利息为条件的价值单方面运动。
信用的定义
一、信用的产生和发展
信用的基本特征包括借出、偿还、期限和利息四个方面。
通常，我们也把信用的特征概括为还本付息。
信用的定义
一、信用的产生和发展
信用产生的基础
私有制
贫富差别
剩余产品
社会分工
一、信用的产生和发展
借贷活动的两种形式
实物借贷
货币借贷
一、信用的产生和发展
信用是商品货币关系发展的必然产物。
由于实物借贷的长期存在，信用发展对货币运动有一定的独立性。
信用和货币的支付手段职能的发展紧密相联。
物物交换时，不存在货币，也不存在信用；货币产生的初期，货币作为媒介发挥交易媒介的职能，这时不存在信用关系；当商品买卖和货币支付在时间和空间上发生分离，货币代表价值作单方面转移，发挥其支付手段的职能时，货币与信用的关系产生了。
信用和商品、货币一样，是一个历史的经济范畴。
信用与货币的关系
一、信用的产生和发展
信用的演变
高利贷信用
社会生产方式的演变
现代信用
一、信用的产生和发展
高利贷是以极高的利率为特征的一种借贷活动。
高利贷之所以在奴隶社会和封建社会得到广泛发展，是由当时小生产占主导地位的自然经济决定的（是存在的社会经济基础）。
历史上反对高利贷斗争的中心：新兴资产阶级要求把利息率降到平均利润率以下，让生息资本服从于资本主义生产方式的需要。
主要措施：最初利用立法、宗教来进行限制，但因许多官吏、宗教机构本身就是高利贷，收效不大。后来主要通过建立新式银行制度，以低利率放款支持资本主义工商企业，击败了高利贷，迫使其转变为新式银行。
高利贷信用
二、现代信用
现代经济是
一种信用经济
二、现代信用
信用关系中的个人：作为一个整体，信用关系中的个人通常是资金结余单位。
信用关系的中企业：企业在信用关系中，既是资金供给者，又是资金需求者，信用对企业是至关重要的。
信用关系中的政府：政府在信用关系中的地位由政府的收支状况决定。
信用关系中的金融机构：金融机构的主要功能是信用媒介。
信用关系中的国际收支：国际收支是指一国在一定时期内对其他国家的全部货币收支。国际收支的调节也离不开信用。
信用关系中的主体
二、现代信用
信用对现代经济发展具有推动作用：
信用保证现代化大生产的顺利进行。
在利润率引导下，通过信用实现资本转移，自发调节各部门的发展比例，调节宏观经济。
信用可以节约流通费用，加速资本周转。
信用为股份公司的建立与发展创造了条件。
提高消费质量
二、现代信用
信用膨胀
泡沫经济
？
三、现代信用的形式
按信用的期限分
即期信用
短期信用
长期信用
按信用的用途分
消费信用
盈利信用
政府信用
商业信用
投资信用
信用分类
三、现代信用的形式
信用分类
按有无抵押分
有担保信用
（对物信用）
无担保信用
（对人信用）
按信用主体分
商业信用
银行信用
国家信用
个人信用
三、现代信用的形式
商业信用是指工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用。同时也是以赊销预付形式提供的信用。它包括买卖和借贷两种行为。
商业票据是商业信用工具，它是提供给商业信用的债权人，为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。可以流通转让，典型的商业票据是汇票。
商业信用在商品经济中发挥着润滑生产和流通的作用；商业信用的作用也存在着局限性。表现在规模、方向、期限上受限制。
商业信用
三、现代信用的形式
银行信用是银行或其它金融机构以货币形态提供的信用，是现代经济中的主导信用。 它是伴随着现代资本主义银行的产生，在商业信用的基础上发展起来的一种间接信用。银行信用在规模上、范围上、期限上都大大超过了商业信用，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。
银行信用与商业信用具有密切的联系。 第一，商业信用始终是信用制度的基础。第二，只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。第三，银行信用的出现又使商业信用进一步完善。第四，商业信用与银行信用各具特点，各有独特的作用。二者之间是互相促进的关系。
银行信用
三、现代信用的形式
国家信用是指以国家为一方的借贷活动，即国家作为债权人或债务人的信用。现代社会中主要表现为国家作为债务人而形成的负债。
国家信用主要采用以下几种形式：1发行国家公债。2发行国库券。3专项债券。
国家信用
三、现代信用的形式
消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。
主要有三种形式：一是赊销；二是分期付款；三是消费信贷，分买方信贷和卖方信贷。
消费信用
三、现代信用的形式
国际信用是指一切跨国的借贷关系或借贷活动，体现的是国与国之间的债权债务关系，直接表现资本在国际间的流动。目前，西方发达国家在国际信用中往往是债权国，发展中国家则往往是引进外资的债务国。
具体形式包括：出口信贷 、国际商业银行贷款 、政府贷款 、国际金融机构贷款 、国际资本市场业务 、国际租赁 、直接投资
国际信用
以国家信用为支撑
四、现代信用的关系
商业信用
国家信用
消费信用
银行信用
①
②
③
④
⑤
①银行购买国家债券
②已发行的国家债券的银行办理贴现
③商业票据向银行贴现
④商业银行提供消费信用
⑤银行提供消费信用
银行信用是中心，银行信用的规模及利率影响和制约着其他形式的信用的规模和状况
小结
1. 信用是一种借贷行为，其特征是约期归还，并支付利息。
2．信用分为实物借贷和货币借贷两种形式。
3．信用最古老的形态是高利贷。
4．现代信用制度成为货币制度的基础。
5．要发挥信用的积极作用，但也抑制它的消极作用。
6．商业信用、银行信用是现代信用的两种基本形式。另外，现代信用形式还包括国家信用、消费信用和国际信用。
