金融学复习资料
1.金融涵盖的范围大体包括：与物价有紧密联系的货币流通，银行与非银行金融机构体系，短期资金拆借
市场，资本市场，保险系统，以及国际金融等领域。如用经济学的术语来概括，通常所理解的金融，就是
指由这诸多部分所构成的大系统。
2.金融系统是指由诸多金融要素按照一定的联系法则和时空秩序组成的、具有金融财务功能的有机整体。
3.金融系统的构成要素：金融系统的主体要素通常包括三类：①参与主体：为实现盈利或避险之目的而参与
金融交易的主体，包括国家、法人、自然人、其他组织等。①中介主体：为促进金融交易活跃、节约金融
交易成本、提高金融交易效率而提供各种金融服务的盈利性组织。①监管主体：为确保国家经济金融安全、
保证金融交易“公平、公正和公开”地顺利进行的金融监督管理机构，包括行政性监管主体和自律性监管主
体等。
金融系统的客体要素主要包括：
①交易对象：金融系统参与主体从事金融交易的具体交易品种和工具，即金融产品如货币、信用、利息、
利率、金融工具等.①交易设施：为保证金融交易顺利进行而必需的交易场所和相关设备等。
金融系统的制度要素主要有：
①金融法律法规：包括金融方面的法律、行政性法规、地方性法规和部门规章等。①金融交易制度：如结算
制度、发行制度、上市制度、集合竞价制度、交割制度、信息披露制度、交易安全制度等。①金融理论与
技术：如货币理论与技术、汇率理论与技术、金融市场理论与技术等。
金融系统的制度要素是金融系统结构关系的内在规律要求和实践运行时的管理需要。
4.三、金融系统的结构关系
1.参与主体是金融系统运行中的核心
2.中介主体为参与主体交易提供中介服务
3.监管主体是金融系统运行时的裁判
4.金融产品是参与主体进行金融交易的对象
5.交易设施是金融主体从事金融活动的场所和必要的设备保障
6.金融制度是金融主体从事金融活动的理论依据和行为规范，是金融客体生产和建设的理论标准和制度保
障
5.辨析金融是现代经济的核心
从静态去理解，金融是国民经济的要害部分、核心部分；从动态去理解，金融是国民经济运转的动力源泉，
是国民经济运做机制的出发点和归宿点。
从积极方面去理解，金融能使人们发财致富，推动经济发展、社会稳定和进步；从消极方面去理解，金融
能使人们破产倒闭，导致经济萎缩、社会倒退。
金融这个核心的辐射具有：迅速集中、曲折多变、灵敏度高、连带性强等特点。
6. 金融系统功能是指金融系统运行时所输出的能力、功效和作用的总和
7. 金融系统的功能归纳为六个方面：
1.在时间和空间上转移资源
2.提供风险管理的方法：分散、转移和管理风险
3.提供清算和支付结算的途径,以完成商品、服务和资产的交易
4.提供了集中资本和股份分割的机制
5.提供金融资产价格信息
6.提供解决“激励”问题的方法
8.货币是商品价值形态发展的结果
①简单的（偶然的）价值形式：一种商品在偶然的物物交换中被用来表现其他商品的价值量，如一只绵羊=
两把石斧。
①扩大的价值形式： 多种商品可以作为价值的表现物，如：
一只绵羊=两把石斧、20 斤大米、一张牛皮等。
①一般的价值形式：一种或几种商品被长期固定地作为其他商品价值的表现物，如一只绵羊、两把石斧、20
斤大米等=一张牛皮或一丈布匹。
①货币价值形式：当长期固定地作为其他商品价值表现物的一种或几种商品被固
定在金银等贵金属上时，就是货币价值形式。
9.货币是固定充当一般等价物的特殊商品。一般等价物（Universal equivalent）: 从商品界分离出来专门充
当其他商品统一的价值表现材料的特殊商品。
10.信用是以还本付息为条件的、以借贷为特征的的经济行为，是财产使用权的暂时让渡，它是受法律保护
的债权（授信方）和债务人（受信方）之间的产权契约关系。
11.具有一定格式，能够准确记载债权债务关系，并可以转让、流通的书面凭证，叫做信用工具（credit
instrument） ，也称作金融工具（financial instrument） 。
12.信用风险又称违约风险，是指受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏
离的可能性，它是金融风险的主要类型，是经济风险的集中体现。
13.利息是指资金贷出者从资金借入者那里获得的高于本金额的收益。
14.利率是利息率的简称，是一定时期内利息额同其相应本金的比率。利息率是一种重要的经济杠杆，它对
宏观经济运行和微观经济运行都有重要作用。
15.影响利率的因素：①平均利润率。 ①借贷资金的供求关系。 ①预期通货膨胀率。 ①中央银行货币政策。①
国际收支状况。
此外，经济周期、借贷期限长短、借贷风险大小、国际利率水平高低、一国经济开放程度、银行成本、银
行经营管理水平等，都会对一国国内利率产生重要影响。
16. 参与主体： 为实现盈利、避险或国家宏观经济之目的而参与金融交易的组织、法人或个人，即金融
产品的供求者、买卖人。
17.参与主体的目的
金融系统运行时，参与主体进行金融交易的主要目的原则上有两个：一是为了避免资金闲置，获取
满意的投资回报；另一个是为了规避风险。
但需要指出的是，当国家或其授权的职能部门以参与主体的身份出现时，其目的往往不是为了盈
利或避险，而是为了实现特定时期国家的宏观经济目的，如促进经济发展、稳定货币币值等。
18. 依据参与主体的身份和性质不同，可将其划分为五类：国家或政府 法人 个人：即自然人 外商
其他组织
19.中介主体是指为了促进金融交易活跃、节约金融交易成本、提高金融交易效率而提供各种金融
服务的盈利性组织。
20.直接中介主体是指为金融交易主体过程提供中介服务的主体，又可分为两类：一类是介于金融交易双方
之间并分别承担债权债务责任的中介主体，可称作为间接融资中介主体，如商业银行；另一类是介于金融
交易双方之间但仅承担代理责任的中介主体，可称作为直接融资中介主体,如投资银行等。
间接中介主体是指为金融交易准备阶段或后续阶段提供中介服务的主体，如会
计师事务所、律师事务所、咨询机构等。
中介主体的功能归纳起来三句话：
促进金融交易活跃
节约金融交易成本
提高金融交易效率
广义的金融监管除金融监管当局的监管之外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监管
及社会中介组织的监管等。
所谓监管主体是指为确保国家经济金融安全、保证金融交易“公平、公正和公开”地顺利进
行而依法设立的金融监督管理机构，包括行政性监管主体和自律性监管主体等。
行政
性监管主体是指依法设立的代表国家或政府对金融系统实施监管的行政性机构，在国家或政府的授权范围
内具有行政执法权。行政性监管主体一般有综合性监管主体和专业性监管主体之分。
中央银行的性质归纳起来有以下几点：
①是国家机构的组成部分，负责制定和执行国家的货币金融政策；
①享有国家法律所赋予的发行货币的权利和其他种种特权；
①代表国家对国内金融活动进行监管，参与、调节和管理对外金融活动；
①不以赢利为目的。
中央银行的职能有基本职能和综合职能之分：
基本职能：即发行的银行、国家的银行、银行的银行
综合职能：即服务职能、调控职能、管理职能
国家的银行是指代表国家或政府制定和执行货币金融政策，为国家和政府
服务及管理全国金融活动。它主要执行以下职责 ：
①代理国库，管理政府资金 ：收受国库存款 、办理国库支付和结算 、代理国库收
解税款，发行国债及还本付息等 ；
①向政府提供信用：中央银行根据国家财政的需要，向政府提供资金融通 ；
①代表政府管理国内外金融活动：中央银行作为政府的金融代理人，代理政府保存
和管理国家黄金外汇储备或办理买卖黄金外汇业务；代表政府检查和监督各金融机
构的业务活动；代表政府参加国际金融组织，处理国际金融事务和参加有关的国际
金融活动等；
①充当政府金融政策的顾问和参谋：中央银行是一国最高的金融管理机构，掌握了
大量的金融信息，当政府制定金融政策时，中央银行就当然地成为政府金融政策的
顾问和参谋，为政府制定金融政策提供信息资料和可供选择的方案及建议。
银行的银行，一方面是指中央银行处于商业银行和其他金融机构之上，居于领导地位，对其进行管理；
另一方面是指中央银行只同商业银行和其他金融机构发生业务关系，集中准备金、办理金融机构之间的清
算并对其提供信用等。
自律性监管主体是指通过制定和推行行业章程和制度，引导和制约业内组织和人员的行为，以达到维
护证券市场合法有序运转目的的组织。
货币制度是指国家以法律
形式确定的货币流通的结构和组织形式，它由国家有关货币方面的法令、条例等构成，是伴随着金属铸币
而产生的。
货币制度主要包括以下几方面的构成要素：
①货币材料的确定；
①货币单位的确定；
①流通中货币种类的确定；
①不同种类货币的铸造和发行的管理；
①不同种类货币的支付能力的规定等。
按外汇资金的不同来源和途径分：贸易外汇和非贸易外汇
①贸易外汇：是指通过对外贸易而取得的外汇，如出口商品；
①非贸易外汇：是指通过除贸易外汇之外的其他方式或渠道所取得的外汇，如资本输入等。
▲按国际收支发生项目的不同：经常项目外汇和资本项目外汇
①经常项目外汇：是指国际收支中经常发生的交易项目，包括涉及货物、服务、收益及经常转移的
交易项目等产生的外汇；
①资本项目外汇：是指国际收支中引起对外资产和负债水平发生变化的交易项目外汇，包括资本转
移、直接投资、证券投资、衍生产品及贷款等。
汇率（Foreign Exchange Rate）就是两种不同货币之间的折算比价，也就是以一国货币表示的另一国
货币的价格，也称汇价、外汇牌价或外汇行市
外汇管理（Foreign Exchange Control），又称外汇管制，是指对外汇的收支、买卖、借贷、转移以及
国际间结算、外汇汇率和外汇市场所实施的一种限制性的政策措施。
金融法规是指调整金融关系的法律规范的总称。即调整金融活动中所发生的各种社会关系的法律规范
的总称。
金融主体法，亦称金融业法、金融组织法，就是关于各类金融关系的参加者主要是金融机构的性质、
地位、组织形式、组织机构及其设立、变更与终止的规则。简言之，就是关于金融市场主体及其市场准入、
市场行为和市场退出的规则体系。
金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
.金融市场的功能①聚敛功能①配置功能 ①调节功能 ①反映功能
货币市场是一年期以内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的总和。
资本市场（Capital Market）是期限在一年以上的中长期金融市场，其基本功能是实现并优化投资与消费
的跨时期选择。一般来说，资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场，另一是有价证券市场。
有价证券市场按其工具种类来划分，通常由股票市场、债券市场和投资基金市场等构成。
资本市场的主要特征有四:▲交易的主要目的是解决长期投资性资金的
供求需要;▲收益较高而流动性较差：▲资金借贷量大；▲价格变动幅度大。
股票是股份公司发给投资者作为其投资入股的证书和索取股息红利的凭证，也是持股人拥有
公司股份的书面凭证。股票只是消失掉的或现实资本的纸制复本，它本身没有价值，但它作为股
本所有权的证书，代表着取得一定收入的权利，因此具有价值，可以作为商品转让。
债券是债务人向债权人出具的，承诺按约定条件向债权人支付利息、偿还本金的一种债权债务凭证。
投资基金又称共同投资基金，是一种新型的以证券信托投资方式为主的金融组织形式，是基金发起人
以发行受益凭证或基金股份的形式将有共同投资目标的众多不确定的中小投资者的资金汇集起来，委托专
业投资机构(主要是投资银行)管理，这些机构投资者以金融资产为专门经营对象，以资产保值增值为根本
目的，根据证券投资组合原理将基金在各种有价证券和其他金融工具中进行科学的投资组合和合理的搭配，
并通过独立的托管机构对信托财产进行保管，投资者按出资比例分享收益，共担风险。
金融市场监管是指国家(政府)金融管理当局和有关自律性组织(机构)对金融市场的各类参与者及他们
的融资、交易活动所作的各种规定以及对市场运行的组织、协调和监督措施及方法。
融监管的对象是人类的金融行为和金融活动领域。
金融市场管理的主要内容包括：金融工具发行的管理；对金融工具转让交易的管理；对证券商的管理
等。
金融是依附于商品经济的一种产业，是在商品经济发展过程中产生并随着商品经济的发展而发展的。
金融对经济发展的
推动作用：▲商品经济的不同发展阶段对金融的需求不同，由此决定了金融发展的结构、规模和层次。
金融发展的阶段主要取决于经济发展的阶段。
通过金融运作的特点，如提供货币促进商品生产和流通、提供信用促进资金融通、提供各种金融服务
便利经济运作等，为经济发展提供条件。
▲通过金融的基本功能促进储蓄并将其顺利转化为投资，为经济发展提供资金投入。如通过吸收存款
和发行有价证券、向国外借款等为发展经济组织资金来源；通过发放贷款、抵押、贴现、购买有价证券等
为经济发展提供资金供给等。
▲通过金融机构的经营运作节约交易成本，促进资金融通，便利经济活动，合理配置资源，提高经济
发展的效率。
▲通过金融业自身的产值增长直接为经济发展作出贡献。
现代经济发展中金融可能出现的不良影响
▲因金融总量失控出现通货膨胀、信用膨胀，导致社会总供求失衡，危害经济发展。
▲因金融业运作不善使金融风险加大，一旦风险失控不仅导致金融业的危机，而且将破坏经济发展的稳定
性和安全性，引发经济危机。。
▲因信用过度膨胀产生金融泡沫，膨胀虚拟资本，刺激过度投机，剥离金融与实质经济的血肉联系，对经
济发展有很大的破坏性。
▲在资本流动国际化条件下，金融危机易在国际间迅速蔓延，侵蚀世界经济根基。
影响经济货币化的因素：▲最主要的因素有两个：
①商品经济的发展程度，其水平的高低决定着货币化程度的高低，而货币化程度的提高又会对商品经
济的发展起推动作用。
①金融的作用程度，它与货币化程度高度相关，取决于货币信用关系的覆盖面与影响力及金融业的发
展程度。
▲20 世纪 50 年代前，西方主要发达国家经济货币化程度提高很快，而后由于出现了大规模和持续性的金
融创新高潮，使经济货币化的发展趋势发生了变化，表现为货币化比率呈现下降的趋势，与此同时金融化
比率（即金融资产总量占经济总量之比）大幅度上升，其结果是把发达国家从经济货币化推向经济金融化
的高级发展阶段。但大多数发展中国家仍处于经济货币化的发展阶段。
金融创新是指金融业内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。 创新对金融与经
济发展的推动作用：
①提高了金融机构的运作效率；
①提高了金融市场的运作效率；
①增强了金融产业发展能力；
①金融作用力大为增强。
▲其次，创新也对金融、经济发展产生不利影响
和负作用： ①金融创新使货币供求机制、总量和结构乃至特征都发生了深刻变化，对金融运作和宏观调控
影响重大；
①在很大程度上改变了货币政策的决策、操作、传导及其效果，对货币政策的实施产生了一
定程度的不利影响；
①金融风险有增无减，金融业的稳定性下降；
①金融市场出现过度投机和泡沫膨胀的不良倾向。
