外国银行制度比较
Comparisons of Foreign
Bank System
山东经济学院财政金融学院
卫娴
第二章 各国中央银行体制比较
第一节 各国中央银行的建立
*第二节 各国中央银行体制结构比较
第三节 各国中央银行职能比较
第四节 各国中央银行货币政策的比较
*第五节 各国中央银行外部关系比较
*第六节 各国中央银行主要业务比较
第一节 各国中央银行的建立
一、中央银行制度的初步形成：
1694年英格兰银行成立：近代中央银行的鼻祖。
中央银行的一般特征：
不以盈利为目的、不直接向个人和工商企业提供金融服务，而专门进行宏观经济金融调节、管理和控制。
二、中央银行制度的快速发展
（1）1920年布鲁塞尔国际经济会议；
1921－1942年，世界各国改组或设立的央行有40多家。
（2）“二战”后，各国强化了央行的权力与责任；
这一时期成立的央行大多借助政府力量，借鉴他国以往的经验，从而使其全面、直接地具有央行的特征。
亚洲和非洲国家央行的普通设立，标志着中央银行制度在全球的普及。
三、中央银行制度的最新发展
（1）各国央行更加重视货币政策的国际合作；
（2）出现了中央银行监督与货币政策相分离的趋势
（3）区域性中央银行制度的建立成为中央银行制度的发展趋势；
（4）在金融自由化和国际化的潮流中，伴随着各国金融市场不断融合，各国中央银行在金融体系中的作用正日益趋同；
（5）在国际经济协调中，各国中央银行成为国家对外关系的代表。
第二节 各国中央银行体制结构比较
一、组织形式比较
（一）单一式中央银行制度：
设立一家中央银行，全面行使权力和履行职责，一般采取总分行制，逐级垂直隶属。
特点：
1、权力集中
2、职能齐全
3、实行总分行制
典型国家：英、法、中、日
（二）复合式中央银行制度：
由若干家银行机构共同组成中央银行体系。
特点：
1、权力和职能相对分散
2、分支机构较少
3、地方级的中央银行基本上按经济的特点及特定的法规和历史条件设立的，而不是按照行政区划。
典型国家：(联邦制）美国、德国、前南斯拉夫
（三）准中央银行制度：
国家设立类似中央银行的金融管理机构，执行部分中央银行的职能，并授权部分商业银行执行央行的职能。
特点：
权力分散，中央银行的职能进行分解，分别由不同的机构从不同的角度来执行。
典型国家：
新加坡、香港、南非
（四）跨国中央银行制度：
由地域相邻的若干国家联合组建一家中央银行，由这家央行其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的制度。
特点：
1、中央银行跨国界行使职能，各成员国不设本国的中央银行。
2、与货币联盟相联系。
典型国家：欧盟、西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海货币管理局
二、机构设置比较
（一）内部机构设置：
主要包括：
①职能部门（主体）；
②提供咨询、调研与分析的部门；
③保障和行政管理部门
（二）分支机构设置，可分为三类：
①按经济区域设置分支机构；
②按行政区域设立分支机构；
③以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构。
三、权力分配比较
中央银行的最高权力主要表现在金融政策的决策权（核心）、执行权（体现）和监督权（保证）
（一）金融政策的决策权、执行权和监督权合一
（二）金融政策的决策权、执行权与监督权分别设立、分别行使；
（三）三权分设，交叉行使。
共同点：1、各国央行都是最高权力机构。
2、央行最高权力机构人选中，具有广泛的代表性
四、资本所有权比较
（一）全部资本为国家所有的中央银行：加拿大、法兰西、英格兰、荷兰等
（二）股本由国家和私人混合所有的中央银行：日本
（三）全部股份为非国有的中央银行：美国、意大利、瑞士
（四）无资本金的中央银行：韩国
（五）资本为多国共有的跨国中央银行：西非、中非货币联盟
无论哪种类型的央行，都是由国家通过法律赋予其执行中央银行的职能，资本所有权的归属已不对中央银行的性质、职能、地位、作用等发生实质性影响。
第三节 各国中央银行职能比较
一、各国中央银行职能的共同特征
(一)传统职能
①发行的银行；
②银行的银行；
③政府的银行。
(二)现代职能
①政策职能；
②监管职能；
第三节 各国中央银行职能比较
（三）现代新职能。
①研究职能；
中央银行利用其国民经济中枢好信用制度的枢纽地位，掌握各种资料好数据，通过搜集好整理这些信息，准确预测，及时制定有关金融政策的方案，提供政府决策咨询和参考。
②开发或促进职能；
中央银行利用自己在金融体系中的领导地位，通过必要措施，促进银行好金融机构的发展，带动投资，从而推动经济发展。
（四）具体职能：
①制定货币与信贷政策；
②作为政府的银行；
③管理、平衡本国外汇储备及国际收支；
④监管金融体系；
⑤为政府在宏观经济政策决策上提供咨询;
⑥经营银行券和硬币的发行；
⑦作为本国出席国际金融会议的代表;
⑧作为有关各国中央银行或国际组织的代理银行家;
⑨充当本国或国际票据交换和清算中心。
二、中央银行职能的比较
（一）不同时期中央银行职能的比较
1、初创时期中央银行职能的特点
2、扩展时期中央银行职能的特点
3、强化时期中央银行职能的特点
第三节 各国中央银行职能比较
（二）不同国家中央银行职能的比较
1、发达国家和发展中国家中央银行职能的比较
（1）中央银行职能的完善程度不同。
（2）中央银行职能对宏观经济的影响程度不同.
（3）中央银行履行职能的方法和手段不同。
2、发达国家的中央银行职能的比较
第四节 各国中央银行货币政策的比较
一、各国中央银行货币政策最终目标的比较
（一）货币政策的最终目标
稳定物价
充分就业
经济增长
国际收支平衡
（二）货币政策最终目标的比较
1、西方各国货币政策最终目标比较
货币稳定兼顾国际收支平衡
经济增长，充分就业
意大利
物价稳定，对外收支平衡
对外收支平衡，物价稳定
日本
以稳定通货，兼顾对外收支平衡为主
德国
以反通胀为唯一目标
以物价稳定为主
充分就业，经济增长
加拿大
以反通胀为唯一目标
以货币稳定为主
以充分就业兼顾国际收支平衡为主
英国
以反通胀为唯一目标
以货币稳定为主
以充分就业为主
美国
进入90年代
70~80年代
二十世纪50~60年代
国别
结论：
1、历史背景不同，政策目标各异；
2、共同的命运，相同的目标；
3、不同国家、不同时期货币政策的理论依据不同。
2、发展中国家货币政策最终目标比较
发展中国家中央银行的货币政策最终目标比较单一
第一阶段：经济增长
第二阶段：物价稳定
发展中国家实施货币政策的经济金融条件不同
货币政策必须担负起调整比例结构、理顺经济关系职责
金融市场尚不发达，给实施货币政策带来一定困难
由于经济实力较弱，资金不足，还要大量借入外债.
以上特点决定了发展中国家和发达国家货币政策最终目标重点不同
二、各国中央银行货币政策及其工具
（一）货币政策
货币政策是中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节、控制货币供应量，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。
（二）货币政策工具
①一般性货币政策工具：存款准备金率、再贴现率、公开市场业务。（三大法宝）
②选择性货币政策工具：消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制。
③直接信用控制：以行政命令或其他方式直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。
④间接信用指导：央行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。
（二）货币政策工具
①一般性货币政策工具：存款准备金率、再贴现率、公开市场业务。（三大法宝）
②选择性货币政策工具：消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制。
③直接信用控制：以行政命令或其他方式直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。
④间接信用指导：央行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。
三、各国中央银行货币政策工具比较
（一）发达国家货币政策工具的特点
①同一货币政策工具在不同国家被赋予不同的内容;每一种工具在历史上都发挥过重要作用,但随着时间的推移及经济金融形势的变化,有些工具 已经不象过去那样受到重视,有的甚至以被放弃;
②同一货币政策工具在不同的国家具有不同的应用方法；
③各国都拥有属于本国特有的一些政策工具；
④各国均是根据国情出发,选择适用于本国的主要政策工具。
（二）发展中国家货币政策的特点
①与发达国家相比较，发展中国家更倾向于使用直接信用控制工具（信用配额、利率限制）；
②在传统的三大货币政策工具中，更为重视存款准备金制度；
③发展中国家正努力创造条件，使西方国家普遍采用的货币政策工具发挥效力；
④在保留直接信用控制的同时逐步引进间接工具，开展公开市场业务。
第五节 各国中央银行外部关系比较
一、与政府的关系比较
（一）中央银行应对政府保持相对的独立性
1、中央银行应对政府保持一定独立性
中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策和行动的自主程度。
（1）中央银行是特殊的金融机构，具有特殊的专业性和技术性
（2）对于经济、社会的长期、持续、稳定发展是有益的。
（3）可使央行与政府其他部门之间的政策形成互补和制约关系
（4）使银行和分支机构全面、准确、及时地贯彻总行的方针政策，减少地方政府的干预。
2、中央银行对政府的独立性是相对的
（1）央行的活动必须服从于国家的根本利益。
（2）央行的货币政策目标和宏观调控目标要与国家经济社会发展的总体目标相一致，也需要财政政策等其他政策的协调与配合。
（3）央行的业务与监管都是在国家的授权下进行的。
（4）央行在履行自己职责时，也需要政府其他部门的配合，需要政府来协调。
（二）中央银行与政府关系进一步比较：
-------------中央银行与财政的关系
1、中央银行与财政的行政关系比较
（1）中央银行隶属于财政部------意大利银行
（2）中央银行名义上属于财政部
------英格兰银行、日本银行
（3）中央银行财政部平行
（4）中央银行独立于财政部
------德意志联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行
2、中央银行与财政的资金关系比较
(1)美国：立法限制财政部向联储借款，不得已时借款期限和金额都有严格限制，并以财政部特别库券为担保
(2)英国：英格兰银行只提供少量的政府隔夜需要的资金融通
(3)法国：法兰西银行可向政府提供纳税票据的贴现或透支
(4)意大利：意大利银行可向财政部提供短期贷款
(5)日本、比利时：以立法限制财政向中央银行借款和透支
（6）发展中国家：财政挤银行的事例比较突出
第五节 各国中央银行外部关系比较
3、中央银行与财政的利润关系比较
（1）利润分配由国会决定。如瑞典。
（2）利润分配后上缴财政。如美、日、德、法。
（3）盈利不上缴财政。如前南斯拉夫。
第六节 各国中央银行主要业务比较
一、业务的共同特征：
中央银行的业务不是追求利润，而是为实现其服务职能、调节职能和管理职能。
（一）中央银行业务的高度垄断性；
（二）中央银行业务的非利益诱导性；
（三）中央银行业务的最大流动性；
（四）中央银行业务的无偿性；
（五）中央银行业务的强制性。
二、负债业务比较
（一）货币发行业务的比较
①垄断发行制度：指货币发行权高度集中于中央银行，任何其他机构均无此特权。
②准备金制度：中央银行发行纸币必须以金银、外汇、证券等作为发行准备，即要建立某种准备金制度，不能滥发纸币。
③弹性货币发行原则：货币发行要有高度的伸缩性和灵活性，不断随经济发展状况而加以调整。
（二）存款业务比较
①代理国库
第一，独立金库制。
第二，委托保管制。
第三，银行存款制。
②集中存款准备金
第一，美国。
1972年前按地区类别制定准备率；1972年后按存款额制定准备率；1980年后所有存款银行，不论是否为会员，都须按规定准备率缴纳准备金。
第二，日本。
不同金融机构采用不同的准备率，对不同金额存款采用不同的准备率。
第三，德国。
根据存款的不同类别、银行的不同类别规定了不同的准备率，而且可以将某些负债计入准备金。
三、资产业务比较
①货款业务
第一，贷款对象：商业银行、政府
第二，贷款种类：信用放款、担保放款、抵押放款、贴现放款。
美国:抵押和贴现; 英国:贴现(无限制); 德国:贴现
②证券业务比较
第一，证券买卖方式：直接买卖、附有回购协议的买卖。
第二，买卖证券品种：以国债居多。
第三，证券交易市场：场内交易市场、场外交易市场。
相关央行网站地址：
英国的央行
美联储：
日本央行：
欧洲中央银行
新加坡金融管理局：
中国人民银行：
思考题：
1、自然成长功能渐变型的中央银行主要包括哪些？
2、自觉建立全功能发展型中央银行主要包括哪些？
3、世界各国中央银行制度共同发展时期特点。
4、按权力机构设置的中央银行的类型，举例说明。
5、按资本所有权划分的中央银行的类型，举例说明。
6、中央银行与政府的关系的实质。
7、试比较各国中央银行与财政的行政关系。
8、试比较各国中央银行与财政的资金关系。
9、试比较各国中央银行与财政的利润分配关系。
10、中央银行新职能。
11、试比较不同发展时期中央银行职能的特点。
12、试比较发达国家与发展中国家中央银行职能的差异。
13、试比较发达国家在执行中央银行职能方面的差异
14、发达国家货币政策最终目标的差异。
15、比较发达国家与发展中国家货币政策最终目标的差异。
16、比较发达国家货币政策工具特点。
17、比较发展中国家货币政策工具特点。
