创鳝螃擒注于利用Excel设计灵活的固定资产更新决策模型。桂良军-、固定资产更新决策原理型的建立步骤探索建立一种更加灵活的固定资产更新决策固定资产更新决策主要创究旧设备是否:l!!.lJi.即继续模型。使用旧设备，还是更换新设备。在决策过程中通常会遇到新二、固定资产更新决策模型的建立设备的经济使用每命与l日设备尚可使陆的寿命相等与不相假设某公司考虑用一台新的设备来代替旧设备。当时等两种情况。对前一种情况F的决策•"T采用净观值法的资金成本为10%.所得税率为30%。新18设备有关资料(NPV).分别计算新旧两种设备的净现值，通过比较净现值如F:项目旧设备新监岳大小来做出决策。如果新设备的净现值大于旧设备的净现阳、债4()()OO 6∞00 值，则进行更新;反之，则继续使用l目设备。预叶使用年阻5 11 对于后-种情况下的决策.可以采用平均年成本法。罔巳使用年限6 定资产平均年成本是使用年限内现金流出总现值与年金现由L销曹收λ5回∞8∞00 值系数的比值.RP比较新旧设备在各自使用年限内的平均每悻付现成本20000 400∞ 年成本大小。新设备的平均年成本低，则进行更新;反之，贝u践值10闹。继续使用旧设备。自前变现价值10剧。上述原理在手工决策过程中计算比较困难，特别是存且钱法Z旦互空在多种新设备可供选择时，更是需要重复计算。以上述的第图中模型的建立步骤简述如下:-种情况为例，有人用Excel提供的NPV函数设计了固定1.由于采用双倍余额递减法计算同定资产折旧的资产更新决策模型{如图)。本文试从固定资产更新决策模Excel中的DDB函数存在一些缺陷(见陈纯.(中凶会计电算化>.P40).在工作梅中自定义CD. DB函数。2.在AI中输入"固定资产更新决策模型并居中于AI:F1, "回皿3在A2中输入"资金成本\并"In! 在B2中输入"10%飞在C2中输入t用1日』!U使啊"阻"所得税率并在D2中输入"30%"。‘理恤4.在其他单元格中设置如图中li..!!!.ll且1相应的文字内容。新旧设备现金流量表的数据区某些计算公式设置如干2 飞(以1日设备现金流量表B列为~):(l)跚跚匍l(I(阳回纵刷刷刷)0000田到lOOO00 羽K刷刷X阳胁。。20000_ 00 折旧额栏:依据相应的折旧方法设置 8000 00 MlOO '回到折ItJ函数公式计算(2)税前净利:22O O_ oc ll'lOO呻n旺。惰，m用J回1112 -813 -B14; (3)所得税:IF{815>耻现跑回倪斌.o()()制刷刷崎回ι刷M证，"0。IS唰xu脑'SIOO00 lS供)lJOOI~ UIJ 。.1l15.所得税率.0)刊的税后净利:"4W四.!J.创现"1，.1(则叫，u铜川。回21@nu !1....kJ W BI5 -BI6;{S)营业净现金流量:817 + B14;(6)将上述公式复制到B后相应电的栏。lIOOOO咀剧剧团也ðOOUt)J 椒员l'。‘JÙ5.在A30、A3Z中分别输入"分"皿跑回品。侃.<嗣1/'" 0000 llO 析结果"和..净现侥{NPV)";在B31、C31分别输入"旧设备"和"新设备t海去ìl2∞\.1043 샻만??췲랽쫽뻝ꆣ튻쪹짨뗈⡎듳횵ꎮ뛔뚨쓪볌짏퓚탍쒣뛾볙뗄죧쿮뻉탂㘰뚥ㅬ쯈㔰㠰쎿㈰㐰닐쒿䤰헛횱춼ㆣ䕸쯣䑂㊣뻶㎣ꆰ㒣쿠뇭⣒䈱ィ䊡㖣컶䌳〰ꆣ쒿篬볆쪹쓪횵잰뻉쿟쿞몣ぉꆢ폃솽偶킡ꎬ폚쾵돉탸쫶훖닺뗄탍짨쿂훐껓捥몯껔닟䈲쯹펦풾㇈㋒결뼵㒣삸뷡ㆷ뚨놸뛠쿺?뮯횵?〰훹퓀꾱쪹폃뢶뇤랽램ퟜ퇒ꎮ만뻉훖⦣살퓲뫳닺쫽놾쪹풭쟩룼붨ꆣ쒳쒣짓泖?훐뗃?짉뛮햺뭂젵튻묨맻횱뗄퓓쫗ꆷ?쓪쿖램뫍ꆧ폃뚨짨쟩겷ퟶ뷸튻욽뗄듳샭뿶탂솢릫탍?킵ꆣ㇖㋖쫤쮰컄뻝삸꿊ㄳꆤ䈱㘩㌰ꆱ솼닺뺭탂돉쓪쿞쫕볛櫅ꎬ㐳놸뿶횱돶탐훖뻹뇈킡뻉퓚캪뻶늽쮾뗄짓쑄탊ꆱ죫싊﮵ퟖ쟸룏ꎺﶹ튻쯹㚣붫ꆢ뫍쿞뎵횵?룼볃짨놾?倴닺ꎬꆣ뻶룼쟩쓪횵짨쫖샽닟훨뾼붨쏋䑂ꎮꆰꆱꗔ쓚쒳횽틀ꯊ䈱뗃묨짏䄳쮡뻼䕸탂쪹캪〩룼뮹뛔웋닟뿶돉ꎬ놸릤쒣첽싇솢ꮱ몯ꆱ뺮쮡ꎮꪸ죝킩뻝붼㒣쮰㔩쫶㋖뺻낾뻶폃뿉ꎬ탂쫇잰ꆣꎻ쿂놾벴짨폐탍쯷늽뛓쫽만뻓냗ꎥ늢볆쿠웋묨싊펪릫킷쿖짉뻶닟룼쫙튻슾죧랴뗄쫇뇈놸릩죋⣈붨ꎥ훨듦퓚뚨훐쪽ꆱ탉탂쯣뾱펦㌩ꎬ튵횱횵捥닺닟뮻훖직맻횮뻶쪹뷏뗄맽폃솢첨볲퓚폚ꎻ䐲뻉릫묨쯹伩뺻뢴⡎뢡훷쏼톡ꎬ릤풭탂쟩뷖ꎬ닟폃욽돌䕸방튻쒣쫶?닺䄱즱퓚훐쏈짨쪽쇐헛㈩뗃ꎻ쿖훆偶놺튪폫퓱쯹ퟷ泉샭짨뿶훉퓲ꎬ쓪뻉뻹훐捥ꆣ훖탍뗄죧킩룼ꎺ뺡䌲쫤놸캪쮰⠴뷰떽쮡⦡춡룼퇐뻉쪱뗃늾놸쿂볌뿉쿞짨쓪볆泌놾룼뗄ꆼ좱탂䘱놣훐죫볖쿖훃샽랽잰ꎺ⧋쇷䊺낷냐뺿짨ꎬ쮰훐ꆣ뗄뢵탸틔쓚놸돉쯣컄볓붨ꎺ웋쿝겲쫤ꆰ?뷰죧⦣램뺻䥆낺솿믔싉뻉놸룼싊ퟔ퓚뻶쒾뺻쪹닉쿖놾뇈ꦵ쫔쇩솢살⢼?죋㌰쇷쿂먨짨샻⡂ꎺ?탂짨짐쫇캪뚨뻶닟믏쿖폃뷰룷뗍뷏쑎듓믮듺?﮳ꎥ솿ㄩ훃ꎺㄵ므䈱?㍬뢡놸닟뿉ꎮ훖횵뻉욽쇷ퟔꎬ삧탨偶만뗄쳦㌰꣗슴틥ꆱ?ﮣ㜫ꆢ놣웁맽떣듳짨뻹돶퓲쓑몯뚨만뻉쪲뾣ꆣ?뻶쫇쪹튪ꎥ捄돌닉곍폚놸쓪ퟜ폃뷸ꎬ쫽뚨짨𥉉꺡럱뇀훘ꆣꎮ훐폃ꢹ뻉ꆣ돉쿖쓪탐쳘짨닺놸?뛖룼엂뢴탂닟춨뺻ﶱ짨놾횵쿞룼뇰볆닺ꆣ즵탓탂쫙볆뻉뎣쿖좽놸램폫쓚탂쫇쇋룼떱?쒻ꎬ쏼쯣짨믡횵쾾뗄ꆣ쓪ꎻ듦만뻶탂쪱쒣벴쿠ꆣ놸폶램믏뺻춬뷰욽랴뚨닟뻶욵볌떽뗈훖쿖뻹횮틔쒣닟폐??탂?ꎬ탸폫짏맘탍퓲늻쫶쿠뗄쇏뗚
在B32、C32分别输入计算净现值的函败。~xit Sub 这种模型自翩然方便财务管现人员从事周定资产更新决End If 策，但这种模型不够灵活，主要存在以下问题:一是折旧方H (yjl yol )<>(yj2 -ys2)’Then 法改变时，就要E重新设置E其相应的折l日计算公式;二是陶可MsgBox (';新l日设备尚可使用年限应该相等")使用年限一旦变化，就需要篮新设计模型，计算各年的~金Exit Sub 流嫌。这种模型型适用性不强，涌用性援。作者采用Excd提End If 供的窗体和VBA中的宏，设计TJ[9/.洒的固~资产更新决n坦对1叩y，1策筷弱，并将其保存为应用模板。财务管现人员在近行周定H n> 'n只能小子等于25，奇则ch，()函数表示的资产更新决策时，只要喜多次使用该概板就可以避行时种|日不是字母A-Z 设备和多种新设备更新诀簸，折旧方能和使用年限可以假('新l日设备尚可使用年限不能超过25')意渴栋。Exit Suh 兰、商固定资产贸部lI!:黛模型的设计End If 将上述模型作如下改进，改进的步骤如下:For i ;;:dTo n ，旧设备1.在B栏"预计使用年限"行放II微词lJ;钮，将其格式中的"步长"设为411"，并将其链接到B6单元将中:.(II,I +i)崎Value~i 2在H2:H4中分别输入可供选摔的折113方法，如1l:Coll8(14,1 +i). Volue怠f1f(ff1= 1, SLN(yzl, ezl, yjJ),lIf 钱楼、~倍余额塌踹法和年限总和法(ffl = 2, CDDB(yzl, ，对1，i + ysl), SYD(，四1，对1， + 3.在B栏"折|日方挫"行放jI:F拉组合框，将其格式中归1))) 的"数据llII底城"设为jjH2:H4"，并将其镀接到B8单元格COL; Chr(65 + i) 中$ColI.(15, 1 + i) . Value血lIilllllll晶COL晶"12"晶"-"，晶COL4.增加"计算"按钮，并建立相脏的宏，为了能在工作&"13"&’ -’& COL 品"14"褒实现自动计算，在宏中实现将计算公式加到工作袋中，以.( 16, 1 + i). Valuo捕"翻"&"if("&COL & ’15’&"> 0/ 便于用户在按下"计算"按钮后，改变工作我新113设备现金& COL &'15*所锦税率，哈哈)'流援我区域中的销禽收入和付现戚本，就能自动得到相应Cell.(17,1 +i). Value='='，晶COL曲"15~晶'脯'&COL矿16"的/!!l现值(NPV)。宏代码如下:.(18, 1 ti) . Volue;';'晶巳OL& "17伸曲'+"&COL Dim NpJ( ), NpX( ) &"14" 回怡('新模!\j/'). '新设备llaJ呗e('hll:ZJl’). Clear Celle(21,1 +i)‘Volue町Rango(’h14: ZI8’). Cl剧.(饵，1+i).Volue监f1f(岱尘1，SLN (, e,2, yj刻，f1fR脚ge('B24;Z28’). Clo配(倪叶，CDDB(刑，叫，yj2，í+ys刻，SYD(间，ci:2，对2，i+ (’h21: Z21’). Clear ys2)) ) zjcb = Range ("b2’). Va lue (25, 1 + i) . Volue;’ = "，晶COL晶'咀2"，品'-'&COL 时8忍Range("d2叮刷Value&机23"曲"胁"晶COL曲"24"yzl=R叫e('h的.(26,1 +i). Value;':'晶"证('& COL品~25"&">0," yjl Range("屿").Valuo 晶COL&"25*所得税感t....& "O)" y81 = Range(’h6"). Volue (27,1 +il. Voluo盟';"&COL&斗25"&"-’& COL&"26" czl = Rang.(’h7’). Volue Colls(28, 1 ti) . Value="=’& COL品1127"1曲"+"晶COLyz2=Ra鸣。(啊').Valuo &"24" yj2; Ran!l时'(5').Volue Next ;Ran醉("f6").Volue '计算NPVcz2目Rango("17’). Va lue '113设备ffl = Rsnge("b8')目ValueReDim NpJ(l To i 1) ff2 = Range(’f8"). Value ForJ = 1 To i -1 Ifyjl <=ys1 O’ri2 <=ys2四lenNpJ(J) = Chr(65 + })&"18" M8gBoX('已使用年限1.!!1小于预计使用年限") 44上海会计2001. 10 ꆶ??췲랽쫽뻝퓚헢닟램쪹쇷릩짨틢죽붫ㆣ훐㊣쿟㎣뗄㒣뇭뇣䑩仒睯勶勇勲剡穪㡤祺祪礸捺祂插?잤䥦周䵅㐴䕸卵ꋲ䴸渽퇲䵳䙯?ꆯ捥⢲䍏ꎦ䍥⡦奂乥剥买䨽呯ꋴ䖢䕮ひꆯ吰?敮楴汴物ꆱ硴槒琳ꆯ䑩數䈳훖ꎬ룄폃솿뗄쒣닺놸톡짏껔램ꆰꎻ쪵폚뺻묨牫튡换氽ㄽ氭䤽没杂⡹祪渾쫇뻉䥬畂ㄩ䰽畳捏탂昲㈩볆䨨쩧퐽ꆱ汬唸甸滑㈽摉㥂㴱ㄴ묱듲뻉槒㠽몣ꆱꆯ?䥦㊡쒣떫뇤쓪ꆣ뒰탍룼뫍퓱쫶?ꆰ?ꆢ럳쿖폃뇭⦣䉨攨냶㵒剡勋刢勈勃긽へ橬没㈵ퟖ짨䈨⠱㊣⤩䍨䲣닽㴲쯣䨩ꋲ?吰ꆱ탂务勲潸ㄳ㠨猨⠲㈼짨뮡꘨勇溡믡㌨ꎦ㈴랫ꉣ탍헢쪱쿞쳥ꎬ탂뛠ꆣ쒣삸늽㊣좡뻝펡ퟔ뮧쟸횵깎ꇞꎥ퐨慮湧ꝧ汬듇礸⢡ꆪ꩹ꆯ쒸놸ㅬ㒣걣爨㖣ꚡㄸ⠲ꎮ乐㵃만ꇫ냴쑧볆⢡ꆱㄶ㞣㈵㈶ꛁ㢣㵹놸?량퉉끧㈴㌲쯤훖ꎬ튻뫍늢뻶탍ꆰ뎤멈놶풴낼뚯퓚폲⡎灸瑳ㄱꎥ来攨⢡?뇒祳獬汴䆡갱䑄㘵긱넱ꎮㆣ䍄桲㈰⢲튻猲뚨ꆰ딨攨뇐ꎦꎬ걬ꎮ꠵긱갱럖좻쒣뻍떩療붫닟탂ퟷ풤ꆱ㓖폠헛쟸웋볆내훐偶⠩⢡ꎺㄴ⢣ꎥ녢퇊氩敮ꭚ氫⭩䈨㖡ㄫ긱䑂⠶㈱来汧攨〱ꎬ듉폓낡톾슾ꆱㄫ⭩氫ꇯ쾼뇰랽탍튪뇤䇖웤쪱짨죧볆킷뛮뻉폲쯣쿂뗄⦡뇐稱ꎺ겣爩戵ꔶ㞡뿳昸맓㰾ꆯ椩⦣祺?⭪⡹ꎦ㔫ꎺ攨?氫닺稲ꆶ튻椩䍏쯹쫤뇣늻훘뮯쫊킵놣ꎮ놸쿂쪹캪횱뗝랽ꆱ놰ꎬꆰ쿺ꎺ싄ㆡ穬걢넩⦣쏄⡹滖깖沣깶杻㈲䨩짉稲퓷ꆱ椩䲣죋닆릻탂ꎬ폃쒺듦웤룼룄ꆰ복램짨듅퓚볆쫛ꏐ넩爩㢡㊡囓⦣ꎮ깖樲믄癡慬깣㡬깶囇뗃ꎦ焲ꚡ볆컱쇩짨뻍탔캪튪탂뷸쓪没램ꆱꖣ뫪쯣쫕輸춡ꎮ쥵깶癡⦣쟒?튻?汵略穬냂퉬慉捺넩깖룉䍏噤憡瘸쮰慬넲쯣맜믮훃탨늻곉펦뛠뻶ꎮ쿞놣쮿뫍탐ꆰ겲훐ꆱ죋넩捬䍬?慬汵ꛐ祂룉ꇓ攽㵉ꎬ㶡쪣㊣ㄸ⦣깖쟒킿䲣略뽵噡㒡싊뺻샭ꆣ웤튪잿폃듎닟룄ꆱ겲즹쓪럅䠲ꊽ쪵내뫍ꎮ敡癡略?ꇓ㈩?䥦祪넽겡ꎻ㵩겶닟捬疡汵킿짊ꚡ㴴攽ꎬ㶡ꎮ깶慬?쿖죋훷쿠훘ꎮ웁쒣쪹뷸탐ꊽ꧑쿞훃ꎺꣁ얥뢶슣獥?汵⦣?周죓⡦沣ꆱ낣㒣ꤲ쒣敡?맓넱㷭ꆱ넽捬摵略짊攽횵풱튪펦탂춨쮸냥폃헛뗄럅ꯆꇔퟜ쿂䠴ꋏ붫뫳쿖?汥꒼敮?晬걪ꎦꛉ뮡ꎬ탍?깶쏄㒡㷄㶡뗰쎡ꇭ뗄듓듦짨폃ﳁꆣ룃뻉늽훃뫍삭ꆱ볆ꎬ돉捴웊㖣㴱⭹䍏휩놣樫?ꋳ맓뗄?뇚놣⦡䍏몯쫂퓚헛볆탔닆쒣랽훨캢뒽쓕램ퟩꎬꚵ쯣룄놾맓겷獬䲣ꆱꙣ礸慬⣃쫽만틔뻉쒣닮낵컱냥箻짨죧뗷펵?ꎻ뫏늢쒺릫뇤ꎬ쏄?獌⦣ꚡꜨが㈩ꙣ?䲣ꆣ뚨쿂볆탍쒹맜뻍내뵂즷뿲붫쪽릤丨깳넱ꎬ略믄㦣ꎦ佌뇖ꚰꛆ뗹컊쯣ꎬퟷ첶샭뿉췊ꎺ얥㚵붷웤곎볓쓜?桲祺奄㊡ㆣ獙?ꙣꆱ컷ꐨ촵?닺쳢릫볆헟꣗죋듆맓ꎬꗔꢣ붫솴꫁떽뇭ퟔ넩⠩沣⡹놣ㄷ䐨걳겹佌ㄵ웲ꆱ쪴싸룼ꎺ쪽쯣닉쪲풱뷸쏄붫ꪸ곈웤뷓쯄릤탂뚯ꚸ몯걣穬ꚡꆱ祺ﴲꎦ탄㊡ꆱ탂튻ꎻ룷폃視퓚탐웤룱떽?ퟷ뻉뗃쫽穬ꎬ뇒ꎦ㊣쏏㖡ꆱ㓒놣挰⬴⡹뻶쫇뛾쓪䕸ﳐ뷸튻?룱킣?쪽䈸?뇭짨떽ꎬ捺뮡걣넩ㄵ믄ꚡ䲣붩ꎦ헛쫇뗄捣슾탐훖짒쪽?훐떥ꓗ놸쿠쪾祪ꆿ놣⮡稲뻉짐쿖泌?만퓈풪ꎬ펦뗄氩ꎮꙃ붩놣ꏒꚡ䍏좡ꎬ랽뿉뷰?뚨룱틔ꎬ祪佌ꙃ❏뮽넲䲣넩捺汉沣佌㊣ꎬ䙬ꥣ㗠ꛆ?걪㊣ꆱ㚡佌ꌧ?걹?侣ꆱ樲겡⦣?걬ꋲ
用Excel求解内舍报酬率更简便的万法《上海会计}WOI年第2期刊登了刘晦同志{用Excel2逃跑草工具校"工具"下拉式染单的"单变盘求解"逃精确确应内含报酬事》一文(以下简称《刘文})，介绍用Ex-顶，得一对话板如下:cel来解决通常用资我方法确定内含报酬率误差范阁较大单变最求解的问阁"本文拟介绍…种用Excel求解肉食报酬$.更简便目标单兀档:ïI!精确的方法。回你值仍沿用{刘文》案例，即:设3在投资方第初始投资额为百J变尊兀楠50，0∞元，项目使用年限为5年，第1，2、利5年的现确定取消金流量分别为8，侃"。、12，030、13，900、15，000和刃，0∞元。试确2草~方攘的肉食报酬率(棋iii月萨制i:J:O. 0001)。3. :(E"目标单元格"中输入:Al;在"目标俗"中输入2按{刘文》的举例，利用Excel表格惆黯到婚3步(AI:趴在"可变单元楠"中输入:汁60个单元棉)，结果为(误差。一00005)。笔4.点击"确定"撞钮后，即刻得到j结果如下:者按其方法鳞续调盛到第6步(AI:LlO计120个单元楠).|A l’ B 结巢为 (误差为O.ωω0005)。|划归别叫。∞其实，Excel拥有许多非常有用的功能，刷用其中的"单交就求解"功能，仅自曾AI:ßl计2个单元梯，即可求tfl梢确可见利用Excel的"单J!:直在求解"工具，:1itJ;;:ïI!简锐、资的肉食报圆明惑。仍以上述案例为例:精确。其实Excel具有对数掘进行姐织、计算和分析的强大1选定Excel的一张工作袭，在单元梅Al中内含报功能，内含的250多种脱姓包指财务踊敏和单变锺准僻、规酬率的初始值。，夜单元将B2中输入净现值NPV公式:划求解、筛选、排序、分组、汇总喜事数十种工具，通过筒单的= NPV(, 12030, 139ω，15ω0，25000) -5∞00 公式定义和编辑，即可游刃有余均应付财务相会计工作中得我如下:的各种繁复的测算和分析t作。(作者单位:上海胜狮冷峰11'板有限必司)A O 生生刮Nppj ~ NpJ(l )&’, ’&NpJ(J -1) 新l日设备的净现德(NPV);同时，若用户修改某年的铺傍收Cell,(32,2) =" = NPV(资金成准，呛Nppj&")"，旷_"&"入和付现成本，其他相应的指标和净现值(NPV)也随着相应的变化，从而更好地帮助用户进行朋定资产更新决策。$ 0$ 4’ '新设备(作者单位:中凶煤炭经济学院合计h!.)ReDi皿NpX(lTo i -1) For J = 1 To i -1 NpX (J) =Chr(65 +1)&"28" 底决元篝刽Next Nppx = NpX(I) &"尚NpX(卜1)Cells (32, 3)♂=NPV(资金成卒，咱Nppx曲11)(1&"_ N旷$F$4" 说明z上述代码lJ{有包由输出数擦的串串式化，尚可使用的年限不越过25年何该代码fEExcel 97、Excel20∞巾运行通过。这样被计隙，使周年限、听1日方法等无论怎样改变，只要按下"计算"按锁，就可自动~成相应各年的各项指标和.t痛我计 폃??췲랽쫽뻝ꆣꆮ뺫捥뗄룼죔㔰뷰풪내䘱헟뷡웤뇤ꆢㆣ돪㵎뗃?㈳㊣쿮떥쒿뿉좷좡㎣ィ㒣漭濒릦뮮릫⣗买⑂呯킲吰亼⑆쮵㈰춨헢튪탂죋펦짏엓?ꆯ剥?묰槒짏좷컊뺫퇘ꎬ쇷ꆣꆶゼ내맻쪵솿쓚껑싊偶뇭뇤뇪뚨쿻껔믔꺵볻쓜쟳쪽룷榡砨존Ⓙ쓪〰맽퇹뫍뗄몣泀ㄲ啳汬쏷뻉灪灸䨽탂䑩톦㤳?묱쟬몣좷쳢폃〰솿쫔쇵옶웤캪ꆣ쟳몬ꆶ뗄⡁죧ꇈ뗃떥횵?샻ꎬ뷢뚨훖ꨱ䨩쿞훐짨쿂뢶뇤믡뒽㈳?⠳쫮ꎺ짨ꋳィꎻ㵎믡뚨ꆣ뗄ꆶピ럖좷컄ジ랽侣䕸뷢놨ꡅ돵沣쿂ꆹ튻쟳풪냄낿폃웤쓚ꆢ틥랱?㵃늻퓋볆ꆰ쿖뮯䕸붨기㗂ꗗ㊣⠳짏ꗎ놸买亢瀩볆쓚놾랽쇵ꪣ뇰뚨⦵램긱捥ꆱ돪硣쪼갸ꎺ꒾뛔뷢룱뾱즱냈䕸쪵몬즸뫍뢴桲뎬탐뫳돉ꎮ㈰?堨볍터ꆣ갲㊣쫶뗄뮣ꆷ맅컄램곏캪룃쒾ꗔ볌㈲泓릦싊敬횵〰?뮰랶捥䕸뗄톡뇠⠶맽ꎬ쯣놾듓ぬ쏱ꆾ?ꢳ㐵뫉⤽갳듺뺻뫖㈰놨쓢ꆣꆷ㢣랽?ꪸ탸㌵뗓쓜뗄侣ィ뢡뿲ꗔꢡ沵捥㈵ꆢ벭햡㔫쪹ꆱꎬ뛸ㄩ⠱捥ꏓ㔸쾺ꆱ⤽싫쿖킹킻〱돪뷩낸뿊갰릡뗷㐹탐ꎬ죔튻곔갱낹죧ꪸ놰쒡沾ザ업쯣䨩쓪폃내웤룼ꎦ⥆쓪뒮쎲짜샽맓〰뗄ꏀꎬ헻㔨뷶틔헅?㈰꒾쿂듅㈵낵?탲벴뫍ꏊ㵎ꆱ짨ꆣ얥횵쯻뫃遲㐵뗚ꆷ튻ꆣ쏄ꆢ쓚ﯓ뷡떽컳탨짏릤ꗔ㌰?뇖ꖺꖱ킶횺뿉럖ꆱꎺ룃쿞ꎬ쿠뗘?偖㵎폐⡎뫌㋆튻훖벴ㄲ몬썅맻뗚닮잳䄱쫶ퟷꪸꎬ뇏탊퓊꿊럖폎컶㈸듺ꆢ뻍펦냯泇ꣀꎺ⣗붩偖냼偶뾾?컄폃ꎺ?ꎬ놨硣캪㚲ꏓ낸뇭ㄳ싀ꎼ뿇ﶾﶰퟩ죐御ꆱ싫헛뿉뗄훺붷쪽⣗맅⦣궼붩买꾵⣒䕸짨ꨵ〳돪敉侣봨ィ탓䉬샽ꎬ㋖㤰귊쮣뒿?ﳀꆢ폐퓚뻉ퟔ횸폃뎹쪽쫤믍쏑仒砨쟁퓏捥쒳쓪ァ싊뇭긱䅬기쎵볆캪퓚탊ィ붲멁멂첵ꢲ믣폠䕸랽뚯뇪뮧랶즱돶곊쯁슼䧇춶ꎬꈱ⣎룱㈲ꎺ〰쒹㊸샽떥갱쮵沣ㆡ쎵놹탗웎ퟜ뗘?捥쇪짺뫍뷸묨늷꣄뺣즱쫽놣못뗚㎣뗷㌵䰱〰ꛄꎺ풪쮾㔰ꖵ뫔?붽꒾뗈펦䧃돉뺻탐늷ㄩퟍ욡?랽没갹헻⣎ゼ〰?ꗔ룱믏쒡??꾡꿊뛘뢶탏겡뺣뻝꺡컞쿠껈쿖만ㄩ곖뛁?ꈲ〰믏떽옱㔩곀ꪸ䄱훖ꎬ낵냄겷ꊼﶺ쪮닆ꉅ싛펦횵뚨겱?놣꺡뗄웏뺡겱죍ꆢ뗚㈰ꆣﯓ훐땎㈵ꖱ뾱붷웋춵훖컱硣퓵룷⡎ꢳퟋꙎ놣룱쎻딩뛓쒡ꢳ쪼㎡ㄵﴰ㎲ꆿ룶쏆겼쓚偶〰?ꢸꖱ릤뫍敉퇹쓪닺븩灰Ꙏ쪽Ꟑ썅뜩춶ꈴꎬꎮ봨떥뒿몬릫〩뿇떡ﲼ춷뻟믡룄뗄⧒룼?쫎檣灰뮯?硣ꎬ쪸뫍〰䄱킵짇놨쪽튻뇖훎뿇볆뻂룷닋탂ꚡ碳ꎬ쓄敬뷩ﲼ뛮㗄ズ〱ꎺァ췶쒡㔰탊춨릤쿮뻶넩렩짐도짜캪촲⦡?룱낵〰뇑ꊸ쓇맽ퟷ횻횸엏닟겱폃뛎?쓏㖣ꆣ⦣ꯈ뾴ꊹ볲훐탴ꆰ뿉뇪䕸?갰뇊떥뫍ꞽꆱꎦ쪹쓏ꎮ〰뗄쾴튻ꆱ폃響ꢳ?ꆱ튻?ꎦꆱ?ꆱꎦꆱ쪸ﲼ쒷붷?
