230 1.企业#灭地'7'旬仰，购买法与权益结合法的选择探究陈敏摘要:目前，企.!lk合并采用的会计方法有购买法和权益结合部收益、合并时期以前的收益(留存收益)，也结转到合并后的法。本文拟对购买法和权iá.综合法进行比较分析，在此基础上企业。此外，实施权益结合法时也设有任何商酱问题，因为这对我国合并会计处理方法提出了自己的一些见解。种企业合并并不是购买，合并各方都在账面价值的基础上合关键词:购'*法z权益结合法z企业合并并，没有商誉的确认问题。问理.由于不单独确认购买成本，合中图分类号:文献标识码:A并时发生的直接费用相间接费用均在合并当期确认为费用。文章编号:CN43…1027/川2008)11…230…02购买法也称够受法、收买法，它是把购买企业获取被并企业作者:福建南平广梯电视台;福建，南平，353000净资产的行为视为资产交易行为，即将企业合并视为购买企业以一定的价款购进被并企业的机器设备、存货等资产项目，同时-、企业合并的两种会计处理方法承担该企业的所布负债的行为。购买法下企业合并的交易性质决定了被合并企业净资产公允价值的确定是实施购买的前撮，从企业合并会计处理方法的发展过程来肴，合并合计处理是确定交易价格的篡础。由于合并是并购方以一定的代价获得方法主要有两种2权益结合法和购买法。对被并企业的控制权，因此对被并企业服按其合并成本进行核权益结合法亦称股权结合法、权描联营法，它是视企业合并算，其合并成本为所支付的现金或交易发生日购买方为了取得为参与合并的双方，通过股权的交换形成的所有者权援的联合，对被并购企业净资产的控制权而支付的其他购买价款的公允价而非资产的交易=而且合并后，股东在新企业中的股仪相对不值，再加上可直接归属于该项购买的合并费用.合并成本越过变。换育之，它是由两个或两个以上经营主体对一个联合眉的取得的被并方净资产公允价值的差锁店确认为商誉。另外，由企业或集团公司开展经营活动的资产贡献，即经济资源的联合.于合并行为被视为购亮，则合并企业合并当年净收益包括合并实施仅益结合法，会计以相同的计价基础来记录参与合并各方企业~年实现的净收藏以及被合并企业自合并日后当年实现净的资产和负债，即以账面价值为基础来记录企业合并取得的资收益中相当于合并企业在被合并企业股权份额的部分。产和负债同时，被购并企业购并前的收益，包括合并当期的全。.öötOO.ð+00+ø.ootö，，+ootOO+OO+.。使肝脏的功能得到改善，提高肾脏血液供服，排除代谢废物的能鹏、腹部肌肉得到强化，形成了强有力的肌肉夹板，使腰部及躯力.加强对水分及其他对身体有用物质的吸收。由此说明，长期干成异常挺拔的姿志，使青少年克服、消除"弯腰"、"驼背"、"抠系统的舞蹈训练对青少年的身高增长、身体生长发育、提高关节胸"、"端肩"各种不良姿势和习惯，通过诸如体能、节奏、呼吸、韵的弹性和灵活性有促进作用。律、荣感等循序渐进的舞蹈训练，使青少年对自身气质、仪表风舞蹈动作千资百$;、复杂多样，比其他形式的人体运动更为度和行为语言的要求有新的发现和体会，强化自我意识，达到内多变、均衡、全面和精细，是对身体各部分的全国动员和对神经在美与外在美的高度统一，增强自信心。苏联革命家加毁于就系统的全面锻炼a例如g在古典舞教学中，强调舞者做到手、眼、曾说过严人学会了舞蹈，形体、资态都很美，气质也相应提高，充身、法、步的统一，在现代舞教学中，要求舞者用身体各个部位发满自恼!"力，要求他们去感受空间、方位。可以说舞蹈对身体的训练是全z 、舞蹈对青少年的心理发展的独特作用面的，长期的舞蹈训练可以促进视觉、昕觉、本体感觉N.皮肤等感宵的机能，可以提高视野的宽广度，眼肌的协调性和灵活性，舞蹈的目的在于促进人的健康发展，其中心理健康的发展促进视神经的调节肌能，使昕觉的敏感度得到提高;能让舞者有班关重要。舞蹈来源于生活，却高于生活，要靠身体各个部位协良好感知身体空间位置的能力，对方位、高度和速度等感应更准调动作，表现生活的笑，并借此陶冶人的情操。舞蹈能使青少年确;同时对皮肤也有好处，能增加皮肤血液循环，促进新陈代谢，在体态、仪表、身体等方面得到全丽训练，且舞荧能力和审美能提高其感觉的敏感度，加强皮肤对气候、温度、触觉和运动等方力的培养同时使身心情感不断获得滋养，产生"润物细无声"的面的适应能力，从而增强人体的防御能力，具有敏锐的"肌肉感效果，更能使他们的认识力、审荣力、文化修养、音乐素养得到不觉"，反应迅速、动作灵敏.断地挖掘租提高.2.舞蹈对青少年形体关的独特影响。实践证明，长期系统科学的舞蹦训练能达到形体荣的标'丑曹文献:[1J货华缆，刘青戈U'.J由:*:宵~.与教程>>[M]上海帝乐良版社准一一身高与体熏以及身体各部分之间的合格比例;身体围庶2006年出版的适度及线条优美:身体各部分的统一协调。舞阳教学中的资[2J温j在《舞，由1..学>>[M]上海f"if.出版社2004年出版态、礼仪、柔韧、形体训练等等都是→种对形体类的练习，例如芭[3J吕艺生u串蹈教育学)[MJ上海音乐出版社2000年出版蕾的训练，通过对下肢的外开.强制人体重心后移，使人的就骨(责任编辑g帅时远)趋于1ï立，腰椎前凸减小，脊柱'段体变直.经过低期训练后，臀、췲랽쫽뻝㈳릺돂쏴햪램뛔맘훐컄ퟷ튻듓랽좨캪뛸뇤웳쪵뗄닺쪹솦쾵컨뛠짭쏦룐듙솼좷쳡뻵㊣ힼ첬샙쟷늿훖늢뺻틔돐뻶쫇쯣횵좡폚쫕퇼룉탘싉뛈퓚퓸싺죽훁뗷킧뛏닎嬱㈰嬲嬳ꇱ⣔テ뾼巗〶巎巂튪ꆣ컒볼춼헂헟웳램틦닎럇튵쪩뫍룎ꎬ춳떯떸뇤뗄맙뷸뫃ꎻ룟ꆱ껎볹쫊폚쫕쪱싲튻떣뚨좷놻뗃뫏돉쏀쮵ퟔ맘뚯쳥맻뗘ꆢꆪ컄쪻쓪싈샒컶ꎺ놾맺듊럖뇠튵훷뷡폫뮻믲좨닺뢺퓠볓뗄탔뚯ꆢ램튪ꎬ쫓룐춬웤쫊횤뛈샱통횱틦ꆣ쎻랢뚨룃쇋늢퓙떱훐뢹틬쏀탐맽탅훘ퟷ첬엠췚웳ꆪ컨뗋쿗ꫳ돶헉ﶼ쒿컄뫏ꎺ샠뫅뢣튪닺퇔벯틦뫍햮뗄잿컨ퟷ뻹좫ꆢ쟳뎤믺짱횪쪱룐펦랴뢶쏷벰틇솷솢듋폐짺튲웳놻붻릺볓탐쓪쿠늿뎣ꆰ캪췢↡ꎬ퇸룼뻲튵짭떸ꎺ?냦뛎瑱궣잰쓢늢릺뫅ꎺ붨폐램뗄횮췅뷡뢺춬릦뛔떸쇩잧뫢쏦늽쯻웚쓜뺭짭뻵펦퓇ꎬ쿟ꆢ뫏췢짌돆탐볛튵틗웳짏캪쪵떱벡춦뛋뗈폯퓚ꆰ?ꆣ뇭틇뫍싲곁뛎뫋뫏룟뛔ꎬ뛔믡싲ꎺ䍎쓏솽틠뗄붻릫뫏햮쪱쓜쮮통믮ퟋꆢ뛍쏇쳥욤솦톸뎤쳵죡춨퇼늢폾횱릻캪뿮볛돉튵뿉랽놻쿖폚죢냎볧톭퇔쏀죋퓚컨뇭쪹쳡?룉ꟊ늢폫쟠웳릺볆램䘱㐳욽훖돆쮫틗쯼쮾ꎬ뗃럖솷탔냙좫솶춳좥컨뿉뗷뿕럴쏴쯙?웚폅죍맽ힵ쪱쪵늻뗄뷓쫜쫓쯹룱뿘놾뺻횱뫏ꆱ탲톧폚떸짺ꆢ쪹쯻룟變뢽뇔싑뗄쳥짙쳓똩튵싲뒦ꎻ㈳ꆪ맣ꎺ막랽쫇뾪ꎬ벴놻떽벰뛔폐첬쏦ꆣ튻룐떸틔뷚볤튲듓ꆢ쾵쏀잰웚쪩좷럑램캪뷸훆뷓뺻늢ퟋ룷붥튪룟믡듙살믮짭쏇꺿뛎ꞡ뫏샭좨ꎮ능솽ꎬ뛸평햹믡틔릺룄웤쟠듙ꆢ뫍샽䧔쫜통쳡벡캻폐뛈뚯컌춳훘ꎻ탎쿂춹죏폃놻뢺뺻믹쯹닺맩쫕웳잿첬훖뷸쟳쇋쓪풴뗄쳥탄램?띛ꞡ늢뫍랽틦ㄶ㈷뗧뷡춨쟒솽뺭볆헋짆쯻짙뷸뢴뺫죧?뿕솷룟쓜훃뫃ꎬ퓶ퟷ뿆짭쳥횫복잰싲컊쫕닺햮뒡횧뗄쫴릫튵뮯늻폐춳컨죋폚쏀뗈쟩죏훖틔룃䵝띛닉좨램뷡컄ꎯ쫓뫏맽룶펪틔쏦웳ꎬ뛔쓪ퟷ퓓쾸ꎺ횴볤뿉뗄뒦볓잿쇩삵톧쳥통킡쳢싲붻닺ꆣ틲뢶뿘폚퓊퓚쪹솼컨탂튻떸짺ꎮ랽룐쪶믡벰탄샓짏䵝폃틦쳡뫏쿗䘨첨뗄램막늢믲믮쿠볛튵짭뛠ꎬ퓚龜ꆢ틔튰쪹쓜잿죋쏴쒶룷솷췢쫕ꆣ뷓틗탐릫평듋훆룃퓲벰놻탎쟠ퟋ떸붡쏦늻솦몣짏볆짭샭뗄뷡돶램뇪㈰ꎻ랢ꆢ좨뫳솽뚯춬횵릺룟쳥짭ꆣ퇹쫇맅랽듙쳽솦쓜욤샌컨늿뗈뾪벹틦늢럑ꎬ탐캪퓊폚뛔쿖쿮뫏놻돉짙쫆통퓶탎뾵뷨뗃뛏귀틴몣폫뒦쳥랢샖틴믡뫏쇋ꎻ쪶〸뢣햹뫍좨뗄ꎬ룶캪늢짶폐룟뛔뗤쳑캻뷸뿭뻵퓶럴?떸럖뗈훹⣁쪱룷샭폃쯼믺ꆣ볛놻뷰뛸릺쓪솷쿖잿쳥랢좴듋떽믱짳샭룷햹돶샖볆램ퟔ웳싫⤱붨맽릺틦붻막틔믹잰퓠폃퓶뇈짭컨Ꟗꆣ쫓맣뗄뛔볓럀냏통뚼잿헻튲랽ꎬ뻹쫇웷횵늢믲횧싲닮뿋쾰뫍ꆢ룟쳕좫뗃쏀첳냦돶늿랽뷸벺튵ꎺ泒ꎬ돌싲솪뮻뚫짏닺볛뒡뗄톪컯뎤웤쳥뷌킣뿉뻵뛈쏴욤웸폹솷춳쫇훆쎻뚼평퓚냑벴짨웳붻뢶뛮폐럾맟쪹탅ퟋ폚튱쏦ퟌ솦첡짧냦램탐뗄뫏?묲쓏살펪탎퓚뺭릱믹쫕튺훊ꆢ쯻룷톧곒틔ꎬ룐캻럴뫲쓜럖튻죋뇤헒폐폚릺붫놸좷늢튵틗펦막솦ꆣ쟠믡탄첬뛀웤짺통퇸띛㈰짧좨폐뇈튻늢㌰욽뾴ꆣ램돉탂펪쿗뒡볇틦릩뗄짭탎늿훐쮵쳽퇛뛈ꆢ톪솦듯킭훖쳥횱죎헋늻싲웳쿂뚨릺펦랢웤좷냗좨쿻춨짙ꎬ뚼믮솷컄횮쳘䵝〴㈰릺뷏킩튻ꎬ뗄웳훷살슼펦컼쳥쪽럖컨뻵벡뗃룟튺컂떽뗷뛔훘ꆣ뫎쏦떥떱튵듦쫇랽내짺쯻럑죏뫏럝돽맽쓪잿쯕뫜탄쟩닺뮯짏〰볤ퟷ몣돶싲럖볻〲㌵뫏쯼쯹튵쳥벴볇웳냼ꆣ쫕짺뗄잿떸ꆢ떽뛈톭뻟탎탄뺭튲짌볛뛀웚믵쪵틔웤죕릺폃캪쓪늢뛮죢ꆰ훮뛔뮯솪쏀샭튪닙쟒탞뗄폃틴냦돶램컶뷢㌰늢쫇폐훐뛔뺭슼튵삨업ꆣ뎤죋좫뗷?놾킭쳡뫍뮷ꆢ쳥컨뫳맽뷡폾횵좷믱뗈뫏쪩튻릺싲짌뺻죕뗄볐췤죧ퟔ룯ꎬ붡뾿ꆰ퇸뫏샖냦틦뫍ꎬꆣ〰믡쫓헟뗄튻볃닎뫏돽평랢쳥쏦컨쏉짭뗷룟쯙뒥쏴쏀떸틆뎤컊죏좡늢릺뚨싲볛폾쫕뫳늿냥퇼컒쏼웸뾵죳ꆢ돶룱좨퓚볆웳막룶폫늢듺듋폽퓋뚯헟쳥룐탔ꎻ뛈듙뻵죱뗄뷌ꎬ웚떽쳢믹릺캪놻닺싲돉랽뿮ꆣ틦떱럖ꆱ쓜웸틢볒훊떸컯틴냦뇈틦듋뒦튵좨솪풴뫏좡떱킻쮵ꆢ뚯풱ퟶ뗄뻵뫍쓜뗈뷸뇪톧솷쪹통ꎬ뒡싲럑늢릺쿮붻듺놾캪돉쇭냼쓪ꆣ훊쪶볓튲랢룷솦쾸샖짧뷡믹샭뫏뗄쿠늢뗃웚럏쏷쳡룼뫍떽통벰쇩죃룐탂퓋ꆰ샽훐쾰죋솷틲짏돉폃웳싲쒿틗잰볛뷸쇋릫놾췢삨쪵퇼ꆣ뷚ꆢꎬ샯햹룶쪹컞쯘뷡뫏뒡늢솪뛔뫳룷뗄컯ꎬ룟캪쫖솷욤믮컨펦돂뚯벡ꆣ놾튵웳ꎮ탔쳡믱탐좡퓊뎬쿖늿췕ퟠ틇듯쓾쟠짳짹퇸ꎻ짏뫏늻뗄랽좫뎤맘짱ꆢ뿎쫇럴탔헟룼듺뗈죢ퟋ샽엨ꎬ헢튵춬훊뗃뫋볛맽평늢뺻벰놳뇭떽뻍쳡캻짙쏀ꆱ짭ꎬꆣ쓜웚뷚뺭퇛뮷좫뗈폐ힼ킻랽룐죧맇췎뫏쪱쟻ꆱ뫴럧쓚룟킭쓪뗄떽쳥ꆢ?ꎬ냅컼늻캧뫏ꆰꆢ돤뛈뿙퓏램뗄톡퓱첽뺿
综合/231 2.权益结合法没有遵循实质重于形式的原则.二、购买法与权提结合法财务影响的比较分析权蔬结合法是假设企业合并是参与合并企业的业主之间普1.对合并当年财务会计信息的主要影响.通股的交换，与企业经营者及旗号棋会无利害关系，因而业主权撬由于购买法按合并中取得净资产的公允价值人账，而权报在合并脂将继续存在而不会发生变化.但是，这一假设和现实综合法按合并中取得净资产的账面价值记账，所以，在物价上涨之间存在着矛盾，因为几乎所有的合并都是由企业管理者发起的条件下，购买法对净资产的计价比权益结合法对净资产的计的，而不是股东发起的，股东会因不同的原因出售典股份，使企价要高。在购买法中，它仅将被并企业合并当年净收握中属于业合并盾的股东权益发生变化.特别是在发达的证券市场下，合并日后实现的、庇归属于主并企业的部分并入主并企业的合企业股东已由传统的"用手投票"(付方式转变为"用脚投票"，一并当年净收益，而权监结合法是将被并企业合并当年净收益全旦股东发现合并后的企业不适合其投资的需要或者巳取得较大部并入主并企业的合并当年净收掘，所以，在非年初合并的情况利益，就有可能售出其股份，因此，企业合并后的股东权益常常下，合并当年权益结合法确认的收益比购买法下确认的收藏要会发生变化.放从理论上看权就结合法不能反映企业合并的经高。另外，购买法下将合并费用中的直接费用计入合并成本，在拼实质，没有遵循费质盘子形式的原则。合并成本大予取得的净资产公允价值时增加了合并商誉的报告3.采用购买法符合合并报农的基本国际越势.价值，在合并成本小子取得的净资产公允价值时减少了合并净羡罔尽管早在1950年发布的第40号会计研究公报中就提收益的报告价值，与权益结合法将合并费用中的直接费用计人出控股合并的方法有购买法和权蔬结合法两种方法，但在1970当期损益的做法相比，当合并成本大于取得的净资产公允价值年美国注册会计师协会下属的会计原则委员会发布的第16号时购买法比权益结合法对净资产的计价要高.意见书一-(企业合并》中，对应用极益结合法规定了必须问时2.对合并以后各年度财务会信息的主要影响。具备的12个条件。而美阂财务会计准则委员会(FASB)2001 购买法合并时按并人净资产的公允价值入账，同时还确认年7月颁布的《财务会计准则公告第141号一企业合并》中取消合并商誉，而权益结合法只按并入净资产的账面价值人账.在了权益结合法.公允价值商于账面价值的条件下，在合并以后各年按公允价值国际会计准则理事会的前身国际会计准则委员会在IAS确定的资产转移价值显然要比按账丽价值确定的资产转移价值中，允许企业合并采用两种方法中的一种进行会计处要商，所以，在合并以后备年权益结合法确认的收接比购买法确理，但却用了大最篇幅阐述购买法的基本原理及应用.并指出，认的收蔬要离.另外，在权益结合法下可以按公允价值将并入事实上在所有的企业合并中，几乎总有一个参与合并的企业能资产出售.在物价上涨条件下该售价与原账面价值之撞在在出傍够控制其他参与合并的企业，从而能辨别出哪个是购买企业，因年又会给主并方带来一部分收益。问时，由于在购买法下被购而只在"偶尔的，或许无法辩明哪一个企业是购买企业"的情况买方的留存收益不能并入购买方的留存收益当中，而权益结合下，才将企业合并作为权益结合。而lASB发布的2004年3月法则相反，这就使得在吸收合并或新设合并情况下，权报结合法31日生效的IFRSNO. 3中，则要求所有企业合并采用购买法进下被合并方的留存收益并人合并方的留存收益，可以在以后年行会计处理.可见，购买法已成为合并会计报表的国际发展趋度参与向股东支付股利。总之，与购买法相比，采用权益结合势.法.合并当年对资产的较低计价、合并商沓的不予确认以及被并4.权益结合法造成报农收益的虚增。方净收益的全部计人，不仅导致了合并当年的较高收益，而且带一般来说，采用权蔬结合法会使合并~期利润报增。权益来了以后各年较低的资产折旧基础和较高的净资产收益率p另综合法增利效应的根源在于这种方法以较低的账踊价债作为并外，权益结合法有可能为股东带来更多的可供分配留存收益.入资产和负债的计最基础，以后备期由这部分资产税用而发生的成本费用也相对较低。这样做的后果是使企业的会计收益提旦、合并会计方法选择之我见高.每股收益增加，闹市场的基础性作用会把资源配置到那些每根据CAS股收掘较高的企业，因而使用权益结合法的企业在市场的资源No. 20，间一·控制下的企业合井的会计处理方法按权益结合法处理，非间一控制下的企业合并则应用购买法.配置中腊于有利地位。但是，这样配置的经济资源j毫无效率的.在这种无效率的资源配置使部分企业受益的问时，又把额外的其实西方的会计与财务学家对购买法与权益结合法的运用一赢处于争论之中;Vincent (1997)甚至认为，设有任何会计问题成本强加给了其他企业，抢占了其他企业所需的更有效率的经所引起的争论比这一争论更激烈。就挽个人阳亩，在自认为，不管济资源.这样，不但对其他企业产生不利影响，而且对藏个社会是同…控制下还是非问一控制下的企业合并，都应来用购买法，经济的发展也是不利的.究其原因有2，考文献:1.购买法'下会计信息相关性灵强.[1]'"玲，"，子，购买法和板就结合法之间的却也串串分析[JJ.广;e;*在购买法下，由于合并时以公允价值为计价基础?而公允价计.2003(2), 值的采用提高了会计信息的相关性，这样可以便倍息使用者根[2J刘永珠.-14荣.~岛级财务会计[MJ.东北财级大学出版社.2008，[3J财政部.余热舍外准则[MJ.人民出版社.2007(4), 据相关的会计借息预测合并盾的现金流酷，从而决定是沓投资。[ 4J财政部会计司编写纽.企业合计准则讲解[MJ.人民出版社.而权益结合法采用以历史成本计量的账面价值，会计倍息的可2007(4). 靠性虽然较强，但是会计信息的相关性却较弱，对信息使用者的有用性大大降低。(责任编辑:帅时远〉췲랽쫽뻝뛾ㆣ평뷡뗄볛뫏늢늿쿂룟쫕떱쪱㊣릺릫좷튪죏쓪싲램뛈랽살췢죽룹내웤뒦쯹쫇뺿퓚횵뻝뛸뾿폐ퟛ좨춨횮튵웳떩샻믡볃㎣쏀돶틢뻟쇋맺乏샭쫂릻㌱탐쫆㒣튻죫막엤돉뺭닎ꆮ嬱볆嬲嬳嬴㈰⡴乯ꆣ〷꺹ꎯ죕뾼嶿巁㎲嶲죎꺶폚뫏쳵튪늢떱ꎬꆣ횵틦웚릺싲퓊뚨룟뗄닺폖랽퓲놻닎뺻쇋뻝좨쪵틽춬웤쿠탔폃껈막볤ꎮ튵랢꺲맺뿘쏀볻놸㟔볊횻믡냣돉쫕훃헢놾볃ꆢ㈰⠴ꎮ뫂㈳짺컄뗁웕풺램볾룟죕쓪죫뫏쇭돉ꎬ뗄쯰싲짌볛쫕돶믡쿠폫틔좨䍁틦컷헹웰튻풭닉맘쯤탔꣒뷡늢듦뛸막뚫짺훊짓뺡맺쫩슰㈲떫짏훆퓚닅㏖볆살닺놾쎿훐훖잿풴〳⦣릺㈰?킧쿗샔ﺲ벭⠱쾲싲내쿂ꆣ뫳뺻훷늢췢놾퓚놨틦램뫏폾횵쯹쫛룸쇴랴쿲?뷡랽싛뗄뿘틲폃좻듳붻늻뚫랢뻍뇤ꎬ쎹맜힢튻ㄲ볆훐좴웤ꆰ붫킣뒦쮵퓶뫍럑막뷏뻓컞볓싲늢ꢣ뗄ꎺ겲뾣뾻ꎬ㈩ꊵ램뫏ꎬ퓚쪵쫕늢떱듳룦뗄뇈ꋒ룟닺틔튪훷듦랽막룷뷡횮헹훆폐쿂쳡믡뷏뮻붫ퟅ쫇틑쿖뮯쎻뫂퓧닡튻룶벵ힼ폃쯹쯻얼웳곔샭샻뢺폚킧룸헢햹곏䥆?ꎻ겸껆쮧춬램믡뇄내늢릺쿖틦웳쓪폚볛ퟶ좨풺쪱뛸ꎬ룟퓚쫕헢뗄뚫좫뫏램믡훐싛쿂ꎺ볆잿붵쾷쫇ꆣ볌쎬막평뿉폐ꆶ쳵쒡퓲퓊쇋닎뛻튵닉킧햮튲싊퇹슻剓뗈웋튻폫볆뫏훐싲뗄ꎬ튵좨좡돉횵램틦내헋틆퓚ꆣ컯랽뻍쇴횧뛔늿뷏뒦ꎺ뇈뮹평쇋탅닉뗍ꣃ볙탸뛜뚫뒫늢쓜맊ퟱꢷㄹ웳볾뚲샭탭듳뿉꣔폃펦쿠퓶샻웤쫇꺹?떻뺱풶뿘좨랽원뫂꺸?웎늢좡램ꆢ뛸뗄틦뗃놾ꎬ쿠뷡쏦볛뫏쇭듸늻쪹듦뢶볆뗍폐샭폫噩헢쫇폚믡쾢폃떫ꆣ믓짨웳랢춳뫳쫛듓톭﮺㔰쪦튵쫂솿볻뛔볓뗘쯻훆엏?웗듗틦훐뗃뛔펦좨뫏뷡쿂뗄킡폫뇈죫볛횵늢췢짏살쓜쫕막닺뿉램ꎬ닆湣튻럇볆풤틔쫇탗웳튵퓚틲웰돶샭쪵쾺쓪폐킭뛸믡욪믲ퟷ陸즱룹솿뷏캻풴떫샻쿂ꋏꢺ뚲볔좡뺻ꎬ맩틦늢뫏붫폚좨램좲횵쿔틔헇튻퓚샻뗄쓜럇컱敮헹춬탅닢샺믡튵뺭뛸캪랢ꆣ웳웤싛훊쾲릺쏀럹탭탆ꢱ풴믹뗍틲엤뛔뷡톡췈웎껆뗄원뗃쯼쫴뷡떱램좡틦뛔웎뗄좻뫳퓚쳵늿죋컼늢ꆣ뷏늻닺캪춬톧琨싛튻쪱쾢쪷볆귊펪벸ꎬ짺폃튵막짏훘ꊱ늼싲쿂ꆷ맺웗잰닻웳컞좨뒡쫐뛸떫훃웤뫏퓱?꣒䵝웳엏뺻닺뷶폚뫏쓪좷늢뗃뷡횻쳵튪룷좨볾럖릺쫕죫ퟜ뗍헛막튻볒ㄹ룼뿘틔뗄돉탅뗖헟믡뫵뇤쫖늻럝뾴ꢱ램쫴훐닆볔짭닉쫶튵틦떺헒ꎬ헢뎡쪹쫇쟀쯻풸ꎮ떻램횮튵ꊵ뗄붫훷램뺻죏럑릫뫏늢내볾뇈쓪틦쿂쫕싲횮볆떼뻉뚫뿘뛔㤷벤훆ﳇ쿠뫳놾쾢쫖쫇벰랢쯹뮯춶쫊ꎬ좨탎뗚뫍컱맺폃릺ꎮ뇧뷡쾲틑믡헢틔퇹늿햼웳왛죋뫏닆컒뾡쾷䵉쏱웗쓖닺헋볆놻늢쫇쫕뗄폃퓊뺻램돉엏릫쿂내좨뷡룃틦랽ꎬ볛훂믹듸훆릺⧉쇒맘?닎뚭짺폐믡ꆣ욱뫏틲쪽쒻㐰뛔ꮸ볊솽싲벸듓쏷ꊲ쓐쪹훖뫳ퟶ헢럖쇋튵늢컱볻?꣖ꎮ돶볔뗄쏦볛늢웳붫틦쫕훐놾ꊵ퓊죫ꎬ헋뫏쫛ꆣ믲랽폫ꆢ쇋뒡살쿂싲탔쿖솿쿠?쫂뇤틲쳘ꆱ웤듋뷡鈴뫅볆펦믡훖램뫵뛸쓄짓캪룷퇹닺뗄꺼뚫냦펰릫볛뇈웳튵놻ꎬ틦뗄횵닺뫏듳볆쓖뺻퓚쏦뷡램춬쇴탂릺뫍룼쇈뻍뷰맘컊믡뮯늻뇰춶풭뺹폃ힼ?랽ퟜ쓜튻뛸쎹늢웚뫳탔엤쯻짺놱짧늽믡쿬냏퓊횵좨튵뗄늢쯹뇈횱쪱릫폚볛뫏쿂폫듦짨쇴싲뷏뛠웳쿎컒캪헢쇷헋탔붵컞ꆣ춬쫇랽램퓲謁볆㐱ힼ믹폐뇦룶ㅁ뫂?떱틔평맻ퟷ훃쫜늻쓑닆ꎮ볆볛볇틦뫏늿웳틔릺뷓퓶퓊럑좡튪죋닺늢횵램뿉풭ꎬ쫕듦짌떱룟튵좨ꪣ룶볆퇹솿쏦좴쓔샻떫뚼퓚쪽늻ꆣ쫇퇐캯뫅퓲훐놾튻뇰卂믡웚뷏헢폃뗄ꇔ뺭㈰䵝뒦?횵헋뷡늢럖튵ꎬ싲럑볓볛폃뗃룟냏뗄틔좷평틦쫕쿠폾쓪뿉뫏곃죋뷏귔몦쫇풭랢탨쓜뺿솽풱튻캯룶돶ꢽ볆샻뗍늿쪹믡뺭쯹펰듳〷ꎮ뇈샭훎톧⠴죋ꎬ뫏떱늢퓚램폃쇋횵훐뗄ꆣ헋뫳뚨죏내쏦폚쟩틦뇈뺻릩뷡믓뛸믹틔듓죵맘평틲듯뇤튪랴욡릫훖믡웳풱튻샭닎쓄쫇늼?놨죳럖냑볃춬탨쿬뷏랽돶⥉쏱헋쯹램쓪죫늢럇쿂볆뫏쪱뗄뺻?춬쏦룷릫볛퓚훐뿶ꎬ늻뷏럖퓲탈퇔뚼뒡쪹뛸튵쾵헢웳돶캪믲뫳펳놨랽랢⡆믡훖벰폫룶릺뇭쏍램럖䨳냦돶ꎬ틔뛔뺻훷떱쓪좷죫늢복횱쪱볛쫕퓊횵릺쿂뿉닉폨룟닺엤펦램캺ꎻ탅뻶믡튻튵쫛횤ꆰ헟뗄웳훐늼맦䅓뫏퓚뷸쫇싲㈰퓶쏦풴룼뛸ꎮ짧냦컶뛸ꎬ뺻쫕늢쓪돵죏뫏짌짙뷓닺뮹횵내틦볛횮싲틔폃좷쇴뗄캻컒닉쾢뚨볆탅틲볙맜웤좯틑막튵뻍䈩䥁탐릺웳〴맺ꆣ뫄믡엤쫐쫇폖폐쟒맣ꎮ짧좨퓚틦웳뺻뫏뗄늢폾쇋럑릫좷죫뇈횵닮램죏듦릺퓋폃쪹쫇탅쾢볤뛸짨샭막쫐뷅좡뚫쳡떫뗚㈰ꆷ?믡ꆣ싲튵쓪볊볆훃뎡컞냑킧뛔컷ꎬ틦컯닺훐튵쫕늢돉뗄뫏폃퓊죏헋틆릺붫퓚쿂틔ꎬ싊싲웎캪럱쾢쪹웕뫍헟럝뎡춶뗃좨ㄶ뇘〱볆웳ꆱ㏔랢ퟷ뛸떽킧뛮헻믡〸볛뗄쫴틦놾놨늢볆ꆣ싲돶놻뷡뫳벰뛸ꎻ램튻쫌ꎬ헟춶폃훷쿖랢쿂욱뷏ㄹ뫅탫좡뒦횸튵?햹캪쓇싊췢룶짏볆폚뫏좫쟩튪ꎬ룦뺻죋횵퓚램죫쫛릺쓪놻쟒쇭ꆣ횱?늻룹뿉헟좨쪵웰쪹ꆱ듳뎣뺭㜰춬쿻돶쓜쟷늢짺쳡킩풴뗄짧헇뿶퓚좷램늢듸맜ꎬꆣ뗄틦웳뎣쪱틲쎿믡튻
