2ω8年4月斗'阂管理信息化Apr.，2ω8 第11卷第7期China Management Infonnationization , 对利息支出抵税作用的思考一…兼析债务资金成本的计算荣树新(湖南工程职业技术学院，长沙410114)[摘整]本文指出一些教材中关于利息支出有抵税作用的提法不够严谨，认为当息前税前利润大于等于债务利息时，利息支出有抵税作用;当息前税前利润小子债务利息而又大于零时，利息支出存在有限抵税作用;息前税前利润小子零时，利息支出没有抵税作用。本义同时对债务资金成本计算公式进行了充-1-，推导出债务资金成本与息前税前利润的品数式，并描绘其关系坐标圈。{关键词]债务资金成本;利息支出;抵税作用;企业所得税[中团分类号]凹30文献标识两]A文章编号]1673-0194(2∞8)07-0030-03 一、问题的提出笔者认为，企业适用此公式进行事前筹资决策，无可在许多财务管理教材中，经常可以辛苦到关于资金成本蹲非;然而在进行筹资决策的事后分析时，则要视具体情计算的内密，对债务资金戚本的计算大愈都是:债务资金况分析利息交出的抵税作用。本文试图揭示债务资金的利的利息计人税前戚本费用，可使企业少交企业所得税(即息交出在什么情况下有抵税作用、抵税程度如何、在什么抵?税作用)。教材中均列出了相同的债务资金成本计算公情况下设有抵税作用、债务资金成本府如何计算，期理对企业做tl:IiE确的筹资决策、进行事眉财务分析，提高企业戒:债务资金成本z借款额x利率x(1-所得税税率)+筹资辑济效益有所帘助。净额xl饥肠二、债务资金的利息支出对企业所得税的影响按现行财务制度规定，债务资金的利息支出，凡在筹建期间发生的，记入管理费用;在正常生产经营期间发生[收稿日期J2007明10-15的，记人财务费用。其中，与购建固定资产或无形资产有关[作者简介]荣树新(1%4-)，舅，湖南醺陵人，湖南工程职业技术学院副教授.会计师，经济学学士，研究方向:会计理论与实务。的，其利息支出在资产达到预定可使用状态前，记入购建对这些名词的解释，使得准则的阅读者能够更加清楚地理会计研究方面具有盟程碑意义。通过四顾中菜油气准则颁解我国的准则，报表使用者能够读懂上市石油公司的报布背景可以看到:美国今天完善的油气会计准则体系是与表。另外，也应对其中果用的方法做出相应的解释。美国政府、企业、学术界等对其的关注是分不开的，其发脱Z从会计倍息披露的角度看，我国油气会计准则对油经册了一个漫民阳激烈的讨论过程，阳且有着比我国优越气开来企业的恼息披露的规拖过于简单。柴国的FAS69的"生长土壤飞我国的油气会计研究才刚刚开始，其发展号准则就是专门对油气开采企业的信息披露而做出的规受整个合计理论研究的制的，受油气会计"敬愤件条件"的范。而我罔油气准则中仅仅使用了几段话，显得有些简单。制约。在不久的将来，随着我罔政府、企业、学术界对油气3.从准则规范的内睿上来看，其范回成诙更广一些。合计的不断重视，油气会计研究会取得更加辉熄的成果。臀如说，我国对所得税会计、石油天然气联合开来等均未提及;对矿区权益的转让与交易类型的规在太窄。近几年=t要参考文献来，我国三大石油公司的海外经营项目也逐渐增多，国内企业间的矿区权益交易行为也逐渐复杂和频繁。所以，对[1]中华人民共和闺财政部.企业会计准则(S].2仪16.这方面行为做出规拖迫在眉睫。[2J美闺财务会计准则委员会.美国财务会计准则(上册)(Ml.北京:战国的汹吨准则虽然不像美国油气准则那样究酱，但经济科学出版社，2仪陇，201叩263，281吨289，698-725.[3J;李志学，刘德，汹气矿业会计[MJ.西安:西北大学出版枝，1999.其是我国石油天然气会计研究的阶段性成果，在我国油气30 I CHINA MANAGEMENT INFORMA 710NIZA TION ?췲랽쫽뻝㈰훐䅰뗚嘰ㆣ뛔튻죙⢺寕쪱킡잰容寖寎뇊퓚볆뗄뗖쪽햮뺻寊寗톧뫱뿶쾢쟩웳뺭뛾내붨뷢뇭㊴웸㘹뫅랶㎣용쳡살헢컒웤믡늼쏀쫜훆훷嬱嬲嬳ㆾ䍨犣ㆣ걎〸?䵡䥮햸풺튪巖巃巀맺ꎬ폚샻쓏탭쯣ꎺ뛮뿶튵볃헢컒ꆣ뾪꺴죧벰랽샺ꆰ헻풼?탍쓕ꆢ헟쮰컱럇럖횧쿖웚펻ힼ쫇볆놳楮ﻄ꺣긱澣쓪湡景쫷?뢱닎킻삹뿆맜샻쇣죳ힱ뛠뗄쾢砱쿂ퟶ킧웤킩맺쇭닉뛸폗쮵ꎻ컒쏦쇋짺룶ꆣ갲??긷꩝ﲴ벷슱컊죏ퟷꎺ컶돶햮탐볤볇퓲퇐뺰헾㓔来牭쾹헆뷌뾼者톧뻑〰샭웚쾢쪱뗄닆쓚볆쎻돶틦쏻췢웳컒볔ꎬ뛔맺탐튻뎤믡퓚늻샻?浥慴탂놾쪡훀쳢캪폃뷰?쫚좻퓚컱닆랢죫원뻍폍맺뺿뿉뢮컄쯃웎돶ꞣ꒳탅횧ꆣ몯뛂컱죝죫ꎥ폐헽쾢듊ힼꎬ튵맺컒뿳죽캪룶췁볆늻뛏湴楯㈰뿈ꎮ쿗냦곁볦컄뿕얡뗄ꎬ⦡돉뛸쾢쪲컱짺닆엏쫇웸쪯랽틔ꆢ쾢돶샻쫽맜ꎬ쮰뗖좷쯹횧뗄퓲튲폍맺쟸듳ퟶ싾죀샭뻃훘湩쳖〷?믡늺짧횸껎얡뼱쳡웳ꎽ놾퓚횧쎴뷰훆컱ꋅힼ폍쏦뾴뮯穡폐쪽뽁샭뛔잰ꆪ볆쮰뗄냯돶뷢ꆣ펦탅웸뚵좨쪯뎤ꆱ싛쫓춹웗ꎬ슣쾢냒瑩돶뽆㘷튵첲㶽숨쪦뷸쟩뗄뛈ꆣ럑﯂쏅퓲쳬뻟떽者볔㈰껓뗖횧ꎮ뷌햮돉ퟷ돯훺퓚쫍놨뛔쾢ힼ쓄쯹틦폍맦뛸퇐붫ꎬ潮떼ⴱㄹꎮ웕〲췆튻쮰돶늢쪽㈳㌭퓋닄컱놾쓖탐뗄뿶폃ꆣ샻맦볇뇭웤뚵엻뛔퓲?뗃릫붻랶쯤좻폐ꎺꆢ벤컒뺿살폍?㘴뺭ﺲ꿔ꎺ컶볊ퟷ쎻쏨훐럑ꆢ뻶닺쪹슶?쮰쮾틗웈쇒맺뗄ꎬ킩?〱폃킾돯뗖쿂쾢뚨죫ꆣ쒽폍좻웸샯쏀톧횧ⴭ볃뾣놻㈰폃폐믦ꎮ뷰햮닟듯뗃닉뗄뷶쿀믡죃탐퓚훆쯦뷌즱㤴듋療⦣톧쮰횧ꎬ맜웤잶웸늻돌맺쫵껆ㆡ떻ꎻ뗖웤뺭돉ꆣ컱ꆢ떽ힼ헟폃맦뷶뒿볆폫몣캪쎼쳖폍풼ퟅ계톧껃ꨲ닄뺣⠲릫킳쇀뻶ퟷ뗖돶햮샭훐좿뾪쿱볆놮뷱뷧떱쮰맘뎣놾뿉킣쪿뷸풤퓲쓜뗄랶쪹뒡ꆢ붻췢튲뷞싛웸ꎬ컒퇐떻삹㘳왛돶훐므〰쪽﯂닟폃쮰뛔컱럑ꎬ뒣닉쏀퇐틢쳬뗈몣겺ꆣ者ꎬ䵝쾢ퟷ쾵뿉뗄쪹뷰탐뚨릻랽맽폃ꏆ쪯틗뺭훰믡쫜맺뺿햮맘㠩뷸쯏쩸ﻄ퇐뗄ꆣퟷ폫곎맺뺿틥췪뛔웗웎㈸ꎮ잰폃ퟸ틔볆웳돉쫂뿉퓄뛁램폚쇋폍샠펪붥돌헾믡겳쿵뺿볔ㆡ컷폚ꋖ〷탐⠱쫂놾폃뷰ꎻ릺특폍뗄짆웤쮰ꆣ뇪뾴쯣튵뫳쪹뛁뚮ퟶ볲벸뛎쳬탍쿮뢴ꎬ퇐웸뢮좡럁랽ꨲ낲뗖샻잰놾춼Ꭓⴰ쫂떽듳짙겵튻뫳컄ꆢ펦닆쯹뗄퓚붨폃헟짏돶䀘떥뛎ꟓ좻쒿퓓웸뷗춨뛸뺿믡뗃쿲卝웗㠹ꎺ댴샻컄ꆣ맘틢붻죧컱ힴ쓜쫐쿠뮰ꚸ웸맦튲뫍쟒닅볆웳룼쾢〳잰쓕쯹쮣ꎺ럖쫔뗖뗃헽만췆탅ힼ뛎맽폍ꎮ볔ꎬ컷컱죳춬폚뚼웳겺믡뫎럖첬릻쪯펦쏀ꎬ쎸솪랶훰욵폐룕ꆰ튵볓㈰㘹놱횧뮵ァ돯껎뗃컶춼쮰쾢뎣뚨퓲탔믘웸힢쮰ﻄ볆〶짏㢡듳킡쪱쫇튵컶잰룼폍뗄맺쿔ﲹ뫏첫붥랱ퟅ룕죭ꆢ믔ㄱ돶훋ꨰ쮰쪱뷒돌뗄횧짺엻쓇돉맋믡쫇쾹샭ꎮ닡톧폚뛔뷰ꎺ쯹쯣ꎬ볓릫뷢뗄뗃뾪햭퓶ꆣ뇈펲톧믍㐩폐냗?뻶쪽쮰꒳싛ꎬ쪾뛈펰돶닺웗슶퇹맻훐볆럖⥛㈵햮돉뗃ꆣ쳡볇쟥쮾쫍䙁폐믐닉뛠쯹컒쪼볾쫵뗄쳖폫䵝ꎮ냦뗖닟싊퓲햮죧쿬ꆣ뺭믲볔뛸췪ꎮ쏀ힼ늻ퟷ컱놾쮰웚룟죫돾뗄?킩ꦡ뗈뷼ꎬ틔맺쳵뷧돉냒쪵ꎮ짧쮰쎣ꎬ즱⦡튪뫎랲펪컞ퟶ짆퓚폍퓲뾪샻⢼췻웳릺뗘놨볲?뻹벸맺폅웤볾뛔맻떼컱놱ꆣퟷ쾢뷰믆컞?뺼슳볊ꆣ쫓ꆢ뛔튵퓚웚탎붨샭퓓돶떥캴쓪쓚ꎬ컒웸쳥뗄풽랢ꆱ폍뺩ㄹ?ꎺ㤹뛸돉ꆣ햹웸폃뿉웋뻟뷰퓚돯볤뗄떫맺ힼ쾵ꎮꎮ폖놾뗄뗋?쳥쪲랢닺맦폍퓲쫇웤뷰듳볆쳡例?쟩샻쎴짺폐웸냤폫랢폚쯣뗄램쏋맘햹쇣릫늻?쪱쪽릻돉ꎬ뷸쮼퇏샻탐쾢쇋뷷횧췪ꎬ뾼돶짆놾죏듦ꆣ캪퓚췆떱폐떼쾢쿞돶뗄잰뗖햮컱쮰ퟷ잰폃뷰샻ꎻ돉볆죳쾢놾듳잰폫폚쮰쾢뗈잰쯣샻쮰폚죳햮컱샻쾢
合计研先资产的价值。可见利息支出有3个列支渠道，这3个列支不考虑筹资费用，所得税税率为33%。有关资料计算如表1提道可归井为两种，一是利息支出资本化，增加企业资产，所示。属于资本性支出;二是利息支出列当期损益，属收益袋1怠前税前利润对企业所得税和债务资金成本影响褒(单位:元)性支出，支出的结果使当期利润减少。A公词B公司C公司D公词在会计实务中，通常是攒下列公式计算应究所计之1得税:借款总额1α则侃"1α)()侃"1锁闭仪)()1侃"α)()应究所得税m应纳税所得糊×所得税税嘟息前税前利润1∞四)()150α)() 80αlO 真中:所得税税率一般为33%;债务利息1∞以lO1∞α)() 1∞o∞ 1∞αm 应纳税所得额:税前(会计)利润念纳税调税前利润。50仪)()黯敷-20侃"-1∞∞l 所得税费用式中纳税调整数是因税法与会计制度不间形。165∞ o 。成的差异数，税前(合计)利润在会计中亦称利润总税后利润o 335ω -20似)()-1∞∞l 额，是企业一定期间各项收入收益与营业戚本、营业利息支出的抵税额33创lO33仅用264∞ 。税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减债务资金成本% % % 10% 值损失、营业外支出之差。本文为简便起见，设纳税如果以i表示希tJ惑，1表示利息额，T表示所得税税率，调整数为零，财务费用仅包括利息交出，这样税前(会计)z表示，国、前税前利润.y表示债务资金戚本，可以捕给tti债利润就是应纳税所得额(即利润总额)。税前(会计)利润是务资金戚本与息前税前利润关系阁(如阁1)。息前税前利润与财务费用之楚。在这里可以明显地释出利Y 息支出与企业所得税的关系。另外根据现行企业余计准(O,i) 则，在利息支出资本化的情况下，在营业成本、管珊费用、销儒费用中，其实完金可能创俞利息支巾的成分。可见不管?利息支剧是作为资本性支出还是作为收益性支出，都会影响企业所得税，那么如何影响、影响程度如何呢?下面分两种情况分别阐埠。。(1,0) x (一)利息支出列收益性支出对企.ik所得税的影响回1债务资金成本与息前税前利润关系圈根据企业所得税法和前文的假设，利息支出列当期搅可以求出债务资金戚本与息前税前利润的函数式:益对企业所得税的影响有3种情形。(l-T)i (x;:?:η 1.利息交出小子等于息前脱前利润。在这种情况下，Y=l子刊(时坤)税前利润(利润总额)为正数或为塔，…般情况下要交企业所得税:利润总额x所得税税率。此时利息支出有较好的抵(x哩:::0)税作用，抵税赖为:利息支出x所得税税率。债务资金戚本自以上分析可知，在债务利息…寇的情况下:可按下列公式计算:1.息前税前利润大于戒等于利息交出(如A公词、B借款额卅IJ率x(1-所得税率)f婷资净额公司)时，债务资金戚本惆等不变。其计算公式为:即教科书上常见的公式。债务资金戚本白(1-，所得税税率)硝IJ率Z利息支出大于息前税前利润，且息前税前利润大于Z息前税前利润大于零、小于利息支出(如C公司)零。在这种情况下，即出现亏损，不需计交所得税。此时利时，债务资金成本随息前税前利润的减少而越来越大，大息支出的抵税作用有限。抵税额为:息前税前利润x所得税~利率。其计算公式为:税率，而不是:利息支出x所得税税率。因为如果没有利息债务资金戚本=利率-利率x所得税税率x息前税前利支出，则要计史的所得税额为:息前税前利润x所得税税润÷利息。率。债务资金成本计算公式应为:(借款额刑IJ率E息前税前3.息前税前利润小于等于零(如D公词).债务资金戚利润x所得税税率)+筹资净额本不变，等于利率。3.息、前税前利润小于等于零即息前税前亏损。应这种4只要有息前税前利润，利息交出就有抵税作用，反情况下，不仅不需计究所得税，阳且利息交出毫无抵税作之，就投有抵脱作用。用，债务资金成本近仰等于债务利率(因存在筹资费用)。5.不管什么情形，债务资金戚本应按下列通用公式计现举例说明，设有仅息前税前利润不同的A，ß、C、D算:四家公司，其息、前税前利润分别是1∞αm元、150α泊债务资金戚本=(借款额x利率叩利息抵税额)+筹资净冗、80α)()元俨1元，均借款l(阴以)()元，年利率为1胁，额xlα)%CHINA MANAGEMENT INFORMA TlONIZA TlON 131 ?췲랽쫽뻝믡쟾쫴탔퓚뗃펦웤헻쪽돉뛮쮰횵늻쯹뇭ꏜ쿮䆹?쾢햮ꎮ샻㌳佯㚣㞣汏뗷퓲쿺맜펰솽⣒ⶰ룹틦ㆣ뿉뷨벴㋀쇣횧싊㎣쟩폃쿖쯄〰풪죧쪯컱妡⡏昰⢣춼ꎬ⠱튻ꆻ⢾ァ릫㋏쪱훁죳놾㒣횮㖣쯣〰佯㔰ㄶ㌳䊹ァ평〰?ㄵ튻㈶㐰ꎥꎬꯋ䎹잰컱뗃뫳쾢긷긳겣㇕닺뗀폚횧믡쮰붻쓉쫽뗄ꎬ뷰쯰쪾ㆻ헻ꆣ샻쿬훖뻝껀내뿮뷌싊돶껏뿶뻙볒ピꆢ맻뇭틔?쮾늻껖ꎺ砱?佯〰ꆪ훐뾼죳쫛묩뛔ퟷꋇ꺲ꯋ䒹볆?〰㠰㈰?틔퓐쀾?ꯋ뷨쮰샻횧ꎥ㚣昩⠱걏껎佯ꆪ〰뗄뿉돶볆ꎺ쯹쮰닮쫇벰쪧ꆣ볇쫽퓚쾢웳쟩쿂뛮뿆ꎬ햮ꇁꋇ샽릫ꪡ㠰ꪣ틔쪾뷰쟳쓋⧊싊뇤믒?ꯋ쓉싇뻍샻폃ꋖ냋뮹〰갩짏?뿮잰쾢죳럑돶뷰ꏜ퇐〰볛맩놾ꎬ쪵뗃쯹틬웳뢽ꆢ냋?캪잰샻횧튵뿶ꋖ죳ꎺ쇐磀쫩헢뛸퓲컱쮵쮾ꈱ계榱쾢돉돶놣ꆣ뷰쎻ꎥ훝〩쯹쮰돯ퟜ샻폃뗄돉쫇폫쾢튵ꎬꞳ컱ꋒ⥩쪽뷰냇냋?럖릫?〰〰횵늢탔횧컱쮰뗃쫽튵볓펪냇쇣샻쾢돶쯹럖Ꭓ⣀릫﯂짏훖늻튪쏷ꎬ㔰잰햮곕웤돉뗈탏폐뺿뛮?죳뗖놾ꆿ컶뗃뗷펦웳훐횧쯹묱돉냀냇닃?ꆣ캪횧돶훐㷓뛮ꎬ튻ꆢ튵냀죳쫇뗃뇰쪽쩸뎣쟩볆뷰뷶웤﯂뻀폫컱껎놾폚ꋇ뗖쮰ꆾ즱뿉쒿쮰헻럑쓉튵ꎬ뗃뷰풪놾냀듇뿉솽돶뗄ꎮꛄ㷋뚨쿺췢뛮닆폫ퟷ닻ꇓퟜ볆⠱볻뿶ꎺ붻돉늻짨쾢쫎﯂잰뻓쯣㷀샻냋횪쮰쫽폃쯹웤쇐?ퟷ돉㴨볻훖ꎻ뷡춨짋냇잰웚쫛횧컱닆캪ꎬ쫶램뛮쯣ꆪ뗄쿂샻놾싊탨폐ꨱ쪣뷰쪽릫﯂쮾ꎬ볇샻ꎬ뛾맻뎣냋싊뀨쫇⢻볤럑돶퓆쯹컱뗃놾쪵쓇ꆣ쫕뫍뗄죓ꇁ캪ꎺ릫ꋇ폃쾢볆⦡ꇓ뷶쮰뻹ィ겣죳돉ㆡ쯦쪽쫒냀캣뷨퓚냋쾢튻쫇쪹例믡룷폃횮럑뮯놾쎴잰?캪쪽벴횧쯣슳?붻ꖣ겱ꎬ?즱므ꆣ틲쯹뗃쮰췪틦펰ꎺ냋폐뷼뷨?ꇓ곕뿮냇햮횧쫇샻떱내쎶볆옩쿮ꆢ닮뗋뷶폃탔죧컄ꋇ헽ꆣ돶릫죓쯹잰?妱폫뺺ꎺ﯂냣쮰뗃뛮뗄좫쿬냇쿞쯆뿮ꎬ냀例?껎컱돶샻쾢웚쿂⧀쫕맜ꆣ例냼횮쟩횧뫎뗄냋쫽쮰싊쿖磋뛮쪽쪾?뗃죳뻀죓쩘곀ꏜ캪램쮰⢼맘뿉횧폐쾢냀ꆣ뗈?쏋ꋐ죓ꇁ샻폐쾢횧샻쇐쇋죳죫샭놾쏋삨닮뿶돶펰볙냇믲쮰⦡뿷例캪펦뮶잰럖뻕맘?좲쯹쾢㌳폫쮰듀쾵쓜돶㏖횧뗖폚냋ꇓ?쪽샻浔?㎸횧돶죳릫例퓚쫕럑컄낺샻ꆣ쿂뮹쿬짨냀캪싊슳쯰쏋ꎺ?꺼ꎬ뇰ꊶ껎쾵쮰뮱뗃ꋖ튻ꎥ믡싊ꆣ냼뛔훇쮰햮뗍냂?돶쇐복쪽쏋ⷄ틦폃캪췕쾢퓚쫇ꆢ쇣ꎬ냋ꎺ듏뛸죳춼잰ꋖꞳ뚨?ꎺ캪쇭몬웳磋곇뛮컱쨩죧즱튻탖떱짙볆냋짋폫ꆢ볲껎횧헢퓚ퟷ펰샻ꎮ듋쪾늻냂잰⢽ꋇ쟒걲쪽⣈Ꭓꏆ뗄쮰⥩뗄Ꟈ놾웚ꆣ쯣냂낵훆훐펪닆뇣㌳돶?샯췢샻캪쿬튵쾢캡ꏔ튻쪱例뮶틏탨쪡쮰냋춬?뇭죳硎ꋖ복싊䒹췓뻓쟩ﺵ뮯쯰펦?틠튵컱웰쪽ꎬ뿉쫕돌횧?냣샻볆ꏒ잰냇뗄쪾즱백죧웋짙ꇁ킵뛈ꎥ룹쾢쯹쏋ꋇꎺ싊Ꭓꯋꚰ뿶삣ꎬ틦붻돆돉럑볻헢틔뛈돶쟩쾢샻낿䆡쯹뺣⦡?몯䆹뛸훋늻ꆣ뻝횧뗃냋⣒븩듏뗖쿂곕퓶ꎬ쯹샻놾폃즱퇹쏷탔죧쇐훇뿶횧죳ⱎ돶ꉂ뗃겿?쫽ꯋꯊ풽잰냗춬폐쮰쿖돶냂냇잰죧ꎬ싁ꎺ볓쫴죳ꆢ짨뻓쮰쿔횧뫎떱쿂돶뗃ꇁ싊뫁짒쪽뺡뷎살탎맘잰탐뗄쪡냀쮰䎹햮탍뛮룶웳쫕ퟜ펪쓉냏잰뗘맜돶쓘웚튪폐쮰쯹튻ꏔ컞䎡퓃ꎺꉂꪣ풽쎣웳돉펰ꏕ잰?ꯋ컱꣓⦡쇐튵틦닺쮰⢻뾴샭ꆣ㿏쯰슣붻뷏믓뗃쾢?뗖ꉄ싊?듳샻겷쇏튵럖껎샻븩쎹슳횧복돶럑뚼싃?웳뫃듋타쮰잰ꎬ닺볆떥옩샻믡폃ꆣ튵뗄쪱죳쮰?ퟷ쪷듳뷰ꯊꎬ캻ꆢ?뗖잰쯣샻볆뿉쪽ꇁ퇓돉붼쪾ꎺ죧죳ힼ볻쯹쌩?풪뇭쫇늻즱뗃ꆣ??쮰
中国川管一盟踵，刷倍息刚一'刷一伪一，-i。•『! hn2008年4月Apr.，2ω8 pbtmn M•! •! •! n! aaem m-OnM 第11卷第7期, 叫阳』咱巾明企业合并国际比较浅析田雪峰1，2赵根柱3(1.中回石油大学(华东)经济管理学院合计系，山东东营257061; 2.东北财经大学，辽宁大连116023;3.胜利油田东胜精攻石油开发集团股份有限公司，山东东营，257∞0) {摘要]本文在我国新会计准则出台并与阁际趋同的大背景下，针对企.:lI:.合并有关内容进行探讨，在追踪企业合并报表的起源的前提下，论述3种主袅的合并理论，最后对我国企业合并会计准则与阎际财务报告准则进行比较。[关键诩]企业合并;-i曹公司观.;实体观;所有权观;比较[中圈分2障碍]凹30文献标识码]A文章缩号]1673-0194(2∞8)07-0032-榈"随着金球各国资本化市场的整合，使更能正甜地证一、合并会计报表的国际发展起源和发展明一套单一的国际财务报告准则的推论是必然的。单一的(一)美国合并会计报表发展起源国际财务报告准则能提高财务倍息的可比性，并且能更有根据诺贝斯在《国际比较合计)(1993年版)中的论述，效率地把资金分配到不同的业务中。国际准则的发展及其合井会计报表实务早在19世纪末期，就出现在美国的一广泛应用，i可以减少公前在不间会计准则之间进行协调的些公司公布的类似报表中，但是当时并不完善，直到1901成本，并能提高审计质盘的一致性。"年，在新海西注册的美国钢铁公司才编制出比较完善的合?…一国际会计准则理事会主席爵士并会计报表。合并报表在美国起步较早的原因主要有以下4点:首先，是柴国当时出现了很多控股公词;其快，是柴国[收翩翩]川7-10-11的会计准则发艇和合计方法的发服不受怯律的柬;其中利息抵税额(不为负数)分别接下列公式确定:资本化与利息支出列当期损益在抵税原理上是一致的，只(1)息前税前利润2债务利息时，利息抵税额2债务利是前者分期抵砚，后者一次性抵税，抵税幅度不一致而已，息x所得税税率间时也存在利息交出不起抵税作用的情况。(2)息前税前利润〈债务和j息时，利息抵税额2息前税三、甜束语前利润x所得税税率咒论利息支出资本化，还是利息交出列当期损益，利(二)利息支出资本化对企业所得税的影响息交出对所得税的影响都有两种情形:一定条件下有抵现利息交出资本化，才:::J要是指利息交出计人"在建工作用，…定*件下班有抵税作用。并且债务资金戚本应按程"，工程究工党付使用时再转入"朋定资产"。利息交出增以下公式计算:债务资金戚本出(借款额×利率m利息抵税加资产。作为固定资产的厂房设备等再通过折旧的方式，额)+筹资净额xl仪)%(式中，~息前税前利润;如债务利息在使用寿命期内，其价值逐步转移别"管理费用"u销售费时，利息抵税额需债务利息x所得税税率;~叹息前税前利润〈用"和"主营业务戚本"(通过"制造费用"、"库存商品")等，债务利息时，利息抵税额江息前税前利润X所得税税率)。从而分期增加各期的支出，减少各期的利润总额，但其是否有抵税作用呢?再看一个例子，现在前例的基础上，加一主要参考文献个假设条件，A~B、C~D四家公司，以前年度均有利息支出资本化的情况，资本化是增加管珊用固定资产价值，固定[ 1]财政部会计资格评价中心.财务管理(M].北京:中国财政经济出资产仍在使用期内，按平均法折旧，本期管理费用的折旧版社，2创η:189-194.费中含有10αm先以前年度的债务利息，则A、B、C、D四公(2]何进自.财务管理(M].成都:西南财经大学出版社，2ω2:221-词息税前利润分别为110仪)()元，1ω创)()元，90α)()元，222. 9仰9元，债务利息均是110仪)()元，抵税额分别是[3]中国注册会计师协会.财务成本管现[M].北京:经济科学出版杖，363∞姐，363∞元，297∞元，0元。由此可见，利息交出2∞'5:228喻 CHlNA MANAGEMENγINFORMA1丁ONIZA710N?췲랽쫽뻝㈰훐䅰뗚䍨嘰ㆣ웳쳯⠱뺭뚫㊣㎣寕놨容寖寎ꆾꆰ쏷맺킧맣돉ꆪ呷寊튻⣒룹뫏킩쓪늢㒵뗄웤쾢⠲잰⢶샻돌볓퓚폃듓럱룶럑〰쮾?㤹㌶㌰㜰쫇춬죽컞ퟷ틔뛮쪱햮훷嬱냦嬲㈲嬳㊡䵡䥮ㆾ㌰犣ㆣ걎㊣〸楮튪嶲짧嶺巖맺?뇭랺敥햸훐샻쾢폐볙닺ピ㧔??탍쓏컄쯦튻볊싊놾ꆪꆢ뻝늢릫ꆣ믡⧏ꇁ︩ꆱ쪹뛸잰쪱싛횧폃쿂⦡컱湡景ꎮ볃펪꺶껊쪤묩꺣긱澣?ピ쓪?닎웕ꆣ캽킹톩맜뗄펦摩샻죳횧뫍뗖짨죔몬ꪣꎺ갲来牭긷ꪡﲴ벷ힱ헂ퟅ쳗닆뗘ꎮ맺뫏억믡쮾퓚볆뫊ꋇ쯹ꆣ닺폃럖뮯쮰헟튲뷡돶릫슳?ꪣ㓔훐맜㈵ꮱ꓀뺫ꆯ쏀뾼ﺲ㈰𧻓〰샭浥慴웰폃斾헆쾢ꇁ돶ꆰ쮰쳵퓚폐퓇?곕갳폫㈲튵?뾱쪡훀뇠좫떥컱냑늢볊놴볆릫탂놨ퟏힼ냋뗃쾢릤ꆣ쫙뗄잰꺵갰럖듦쫸뛔튻쪽컄뾻捲햣ꊲ웚갲럥湴楯맺샭㜰놲ﯓ릥㈵탅풴ꆣ?뗖쯹훷ퟷ볾쪹냄껎?샻㡟쿗㞣꺲?뻎뿆뛂뫅쟲튻놨쓜믡쮹늼퓳뇭좣퓲냇쮰횧돌ퟷ쏼퓶쟩샻훋풪웚퓚폯쯹뚨볆쪾쪱湩쾢뗄뿉?뼲쮰뗃놾펪폃ꆣꎮ쪯톧㘱욾췌㜰뫏웗먱웎穡쯻쓔얡崱룷뗄룦뷰쳡볆퓚뇭컷ꆣ곊랢냀쮰돶췪캪웚볓뿶죳낶뗖샻뗃쳵쯣뮶ꎬ뮯잰틔〰뛮튵쓘䆡좵횧쪸㠹웊㈲뫏瑩폍풺ꎻ궴?〰늢?떺뽆뽁㘷맺ힼ럖룟놨ꆶ쪵샠힢뫏쟃햹싊릤만쓚룷평쾢볾ꎺ샻ꆪ?ꛐ쳡복㞡⢲쮰ꆣ컱㿔ꉂ쓕ꊾ돶㷕㦣潮ꎬ듳믡뾪?삼ㄹ궻특쿂쾲㈳㌭볊퓲엤짙짳ꨱ뇭맺컱쯆닡늢삹뫍믎싊놾훷붻뚨ꆣ돉웚?ꆢꎬ껎뇰流횱듋쇐횧뗄햮쾢?㒣䵝톧볆ꞣ랢ꎬ릫〭ꪸ튪듒䎡내윱떱𢡄ꊣ?〱놾닆쓜떽샭뗄볊퓧놨蝹믡?햮뮯뢶웤캪뿉뫳돶펰쎻컱ィ뗖헔늢탐?ꎮ꺲싛쮾ㄱ뫊쫇ꆱ뮸ꉄ욽웚⢻쾵껁벯슻믄㤴뮯컱쳡늻훊쫂맺놨뇈퓚뇭쏀뇊볆껎뛔쪹닺볛횧?볻헟ꆣ쿬폐ꔨ쮰쒣돉웎쫶퓚ﴩ횸⣍쯄뻹ꊡ쯰룹꺲뚼뢹⠲쫐놨룟춬솿믡볊뷏ㄹ훐맺퓚놳랽샻웳폃뗄횵돶쫇〰ꎮ튻웰뮹뚼뗖뷰쪽뛮ꪶꎬ진췅풬㏖늻럖샻ꢹ볒램ꏔ틦쇋웎ꎺ즱맺웗ꯋ〰뎡룦닆뗄훷랢믡쫀ꆣ룖쏀램쾢튵쪱뎧훰ꎬ퓶샻듎뗖쫇폐쮰돉훐ꎺꬩ즽ﺴ막컷뺹훹훖춬뇰쾢ﶡ펣릫헛퓚例볔뻏㠩뗄ힼ컱튵튻쾯햹볆볍떫쳺맺훁ꋊ쪱쯹퓙랿늽복볓풪쾢탔쮰샻솽ퟷ놾ꎬ?쓏믡내횧냖껏쮾뻉ꆢ뗖쏋뚫럝햹닆?횣〷헻퓲탅컱훂䑡웰⤨쒩쫇릫쮺랢놣ꎬ뗃짨짙맜횧뗖ퟷ쾢훖폃㴨떱잰ꪵ볆쿂돶월훔ꆣ䊡쮰냋갱폐웰䶡뺭䵝볊쒺믊ⴰ뫏뗄쾢훐ힼ탔癩풴ㄹ웚떱쮾늽?햹쇐곀샻쮰볆죫놸틆룷?틔샭놾ꉃㄶ돶풭폃횧쟩ꆣ뷨냂뾣듳ꎮㄶ쿞풴쾲퓲릫죫퇓냀잰ꆢ샭쪣ꢲ뗌〳ꎬ췆뗄ꆣ?뫍㤳쪱닅뷏늻쾢ꆰ뗈떽웚폃〰돶탎늢뿮꺱톧놱〲릫ꋀ횮쪽ꆣ쎡ﶵ맜䓋짏뮵놾돶뺩ꋓ㈭뇣싛뿉맺ꆱ랢쓪뻍늢뇠퓧?쫜ꊵ뗖펰만퓙ꆰ뗄〰쟩쇐ꎺ쟒뛮쮰샻뇈ꦣ냦ꎺ볤좷퓚놡쒻뛈샭쒹쫇뇏㎣쮾횣ⴰ룼쫇뇈볊햹냦돶늻훆뗄즹램훋쮰쿬뚨춨맜샻풪뿶떱튻햮ꇁ잰죳뫖짧뺭?뷸뚨붨ꊡ領뻹럑?튻ꋇ?ꎬ謁믋쓜뇘탔ힼ⧖쿖췪돶풭ꯋ싉낶뛮맽샭죳럹ꆣ웚뚨컱샻ꇁ킹볃껗탐ꎺ릤낿ꇉ폐폃훂냋者㈰뿆쫇陸헽좻ꆣ퓲킵퓚짆뇈틲뺣풼㷏닺헛럑ퟜ㤰뛈쯰쳵싊죳쯹즽뷏킭쾣샻뗄냇웕〲톧탈쏦뗄늢쓂쏀ꎬ뷏훷믆쫸햮ꋇꆱ뻉폃뛮볛늻틦볾뷰튻ꇝ뗃뗷겼쾢헛ꎮ냀뚫ﺾꎺ돶겵퓎꣏뗘ꆣ쟒랢뗄?맺횱췪튪ꎻ컱냋ꆱ쳆ꎬ폒횧횵뻉횻튻ꎮ쿂돉샻햮쮰궼㈲냦쎳泒짧특랡돶잳쒴횣횤떥쓜햹뗄떽짆폐캣뗚샻?랽쿺떫ꎬ훂놾쾢컱쮰?ꎮ陼넩뮱튻룼벰?ㄹ뗄틔곊죽쾢쪽쫛웤만뛸뗖펦샻싊뗈뎾좽뗄폐웤〱뫏쿂쟃ꆣ횧럑쫇뚨틑쮰내쾢⦡떺ꎬ컶냏?삹돶ꆣ쾲슣?퓶ꊻ곕웗볔퓆뗉謁쪲ꋓ웎킹?ꢸ?볔?탌킱뷌좽횣쾡곔??럗?떺쾲?
