锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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内容目录
一、前言 ..........................................................................................................................................................3
二、锂离子电池负极材料行业发展分析及趋势预测..................................................................................4
锂离子电池负极材料行业监管情况及主要政策法规 ...................................................................4
锂离子电池负极材料所属行业分类 ....................................................................................4
行业主管部门及监管体制 ....................................................................................................4
行业法律法规及政策 ............................................................................................................5
对企业经营发展的影响 ........................................................................................................8
（1）财政补贴政策的不断完善，引导市场有序发展 ................................................................8
（2）双积分管理办法的修订，驱动车企加快电动化进程 ........................................................9
财政补贴退坡带来的风险及应对措施 ................................................................................9
（1）补贴退坡的实施情况及影响 ................................................................................................9
（2）补贴的退坡甚至取消的影响 ................................................................................................9
我国锂离子电池负极材料行业主要发展特征 .............................................................................10
行业技术水平、技术特点 ..................................................................................................10
进入本行业的主要壁垒 ......................................................................................................11
（1）资金壁垒 ..............................................................................................................................11
（2）技术和工艺壁垒 ..................................................................................................................11
（3）客户壁垒 ..............................................................................................................................11
行业的经营模式 ..................................................................................................................12
行业的周期性、区域性及季节性 ......................................................................................12
（1）行业周期性 ..........................................................................................................................12
（2）行业区域性 ..........................................................................................................................13
（3）行业季节性 ..........................................................................................................................13
所处行业与上下游的关联性 ..............................................................................................13
（1）主要上下游行业 ..................................................................................................................13
（2）上游行业对本行业的影响 ..................................................................................................14
（3）下游行业对本行业的影响 ..................................................................................................14
2022-2023 年中国锂离子电池负极材料行业发展情况分析........................................................14
负极材料市场发展概况及前景 ..........................................................................................14
锂电池市场需求分析 ..........................................................................................................15
（1）动力电池市场为锂电池市场主要增长引擎 ......................................................................15
（2）消费电子产品对锂电池需求较为稳定，市场稳中有升 ..................................................18
（3）储能电池尚未大规模应用，未来市场发展空间巨大 ......................................................18
锂电池负极材料需求分析 ..................................................................................................18
市场供求状况及变动原因 ..................................................................................................20
行业利润水平的变动趋势及变动原因 ..............................................................................20
2022-2023 年我国锂离子电池负极材料行业竞争格局分析........................................................21
行业竞争格局 ......................................................................................................................21
（1）负极材料市场 ......................................................................................................................21
（2）下游锂电池市场 ..................................................................................................................22
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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主要企业的基本情况 ..........................................................................................................23
（1）贝特瑞 ..................................................................................................................................23
（2）杉杉股份 ..............................................................................................................................23
（3）璞泰来 ..................................................................................................................................24
（4）日立化成 ..............................................................................................................................24
（5）凯金能源 ..............................................................................................................................24
（6）浦项化学 ..............................................................................................................................24
（7）翔丰华 ..................................................................................................................................24
（8）中科电气 ..............................................................................................................................24
企业案例分析：尚太科技 .............................................................................................................25
公司行业地位 ......................................................................................................................25
公司竞争优势 ......................................................................................................................25
公司竞争劣势 ......................................................................................................................27
2023-2028 年我国锂离子电池负极材料行业发展趋势预测........................................................28
人造石墨负极材料将持续占据锂电池负极材料的主流 ..................................................28
从委外加工为主走向一体化发展，布局全工序建立成本优势 ......................................28
技术进步会深刻影响锂电池应用领域和产品性能要求 ..................................................29
2023-2028 年我国锂离子电池负极材料行业面临的机遇与挑战................................................29
行业面临的机遇 ..................................................................................................................29
（1）国内外发展环境优渥，各国政策鼓励支持 ......................................................................29
（2）下游行业技术迭代迅速，应用领域不断拓展 ..................................................................30
行业面临的挑战 ..................................................................................................................30
（1）原材料价格波动较大 ..........................................................................................................30
（2）下游市场发展不及预期 ......................................................................................................30
三、锂离子电池负极材料企业穿越周期的品牌力和生命力打造策略....................................................30
企业穿越周期的 5 个条件 .............................................................................................................30
有一个好产品 ......................................................................................................................31
有一个好队伍 ......................................................................................................................32
有一套好模式 ......................................................................................................................32
有一个好品牌 ......................................................................................................................32
有一个好文化 ......................................................................................................................32
企业跨越“生死周期”关键点..........................................................................................................33
健康的现金流 ......................................................................................................................33
尽可能提高效率 ..................................................................................................................33
寻找品牌第 N 发展曲线 .....................................................................................................33
永远不要放弃，熬下去 ......................................................................................................33
企业穿越周期的 6 个启示 .............................................................................................................34
有边界感，有“知不能”的能力...........................................................................................34
有聚焦的能力 ......................................................................................................................34
有控节奏的能力 ..................................................................................................................34
有革命式创新的能力 ..........................................................................................................35
有坚持的能力 ......................................................................................................................35
有打造第二增长曲线的能力 ..............................................................................................35
打磨核心竞争力、穿越周期风险 .................................................................................................35
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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企业核心竞争力评判体系：产品力、运营力、品牌势能 ..............................................35
强产品力：消费者选择的直接动力、品牌发展的“底气”和“起点” ...............................36
强运营力：持续良性规模扩张的基础 ..............................................................................37
强品牌势能：占领消费者认知资源，形成最深厚的护城河 ..........................................38
对于不同路线的企业，核心竞争力评判体系的侧重点有所差异 ..................................38
四、锂离子电池负极材料企业《穿越周期的品牌力和生命力打造策略》制定手册............................39
动员与组织 .....................................................................................................................................39
动员 ......................................................................................................................................39
组织 ......................................................................................................................................40
学习与研究 .....................................................................................................................................41
学习方案 ..............................................................................................................................41
研究方案 ..............................................................................................................................41
制定前准备 .....................................................................................................................................42
制定原则 ..............................................................................................................................42
注意事项 ..............................................................................................................................43
有效战略的关键点 ..............................................................................................................44
战略组成与制定流程 .....................................................................................................................47
战略结构组成 ......................................................................................................................47
战略制定流程 ......................................................................................................................47
具体方案制定 .................................................................................................................................48
具体方案制定 ......................................................................................................................48
配套方案制定 ......................................................................................................................51
五、锂离子电池负极材料企业《穿越周期的品牌力和生命力打造策略》实施手册............................51
培训与实施准备 .............................................................................................................................51
试运行与正式实施 .........................................................................................................................52
试运行与正式实施 ...............................................................................................................52
实施方案 ..............................................................................................................................52
构建执行与推进体系 .....................................................................................................................53
增强实施保障能力 .........................................................................................................................54
动态管理与完善 .............................................................................................................................54
战略评估、考核与审计 .................................................................................................................55
六、总结：商业自是有胜算 ........................................................................................................................55
一、前言
大部分行业和企业，都有生命周期，中国的企业生命周期一般是 6年，我国中小企业的平均寿
命为 3年～4年，企业集团的平均寿命为 7年～8年。
那么该如何做才能更好的穿越周期，甚至逆流而上呢？
下面，我们先从锂离子电池负极材料行业市场进行分析，然后重点分析并解答以上问题。
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相信通过本文全面深入的研究和解答，您对这些信息的了解与把控，将上升到一个新的台阶。
这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先机提供有力
的保证。
二、锂离子电池负极材料行业发展分析及趋势预测
锂离子电池负极材料行业监管情况及主要政策法规
锂离子电池负极材料所属行业分类
根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），锂离子电池负极材料属于“非金属
矿物制品业（C30）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754－2017）的行业划分，锂离子电池
负极材料所处行业为“非金属矿物制品业（C30）”范畴下的“石墨及其他非金属矿物制品制造
（C309）”之“石墨及碳素制品制造（C3091）”，具体为锂电池负极材料及碳素制品制造。
根据《战略性新兴产业分类（2018）》，锂电池负极材料行业属于“新材料产业”之“新能源
材料制造”和“新一代信息技术产业”之“高储能和关键电子材料制造”，被纳入国家战略性新兴
产业，进行统计监测和管理。
行业主管部门及监管体制
锂离子电池负极材料所处行业主要由政府有关部门和行业协会共同管理。行业主管部门为工信
部。锂电池负极材料行业协会主要是中国化学和物理电源行业协会，碳素制品行业协会主要是为中
国炭素行业协会。
工信部主要职责为制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业
布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实
施，指导行业质量管理工作；提出新型
工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信
业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信息化和工业化融合；拟订高
技术产业中涉及新材料、信息产业等的规划、政策和标准并组织实施，指导行业技术创新和技术进
步，以先进适用技术改造提升传统产业，组织实施有关国家科技重大专项，推进相关科研成果产业
化，推动软件业、信息服务业和新兴产业发展。
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中国化学和物理电源行业协会是由电池行业企（事）业单位自愿组成的全国性、行业性、非营
利性的社会组织。中国化学和物理电源行业协会的业务范围为开展对电池行业国内外技术、经济和
市场信息的采集、分析和交流工作，依法开展行业生产经营统计与分析工作，开展行业调查，向政
府部门提出制定电池行业政策和法规等方面的建议；组织订立行规行约，并监督执行，协助政府规
范市场行为，为会员开拓市场并为建立公平、有序竞争的外部环境创造条件，维护会员的合法权益
和行业整体利益；开展对电池行业产品的质量检测、科技成果的评价及推广工作，推荐新技术新产
品，协助会员单位做好争创名牌工作；受政府和有关部门委托，对行业内重大的投资、改造、开发
项目进行前期论证，并参与项目的监督等活动。
中国炭素行业协会承担行业引导及服务职能，主要负责产业及市场研究、对会员企业的公众服
务、行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议等。
行业法律法规及政策
行业涉及的主要法律法规和政策情况如下：
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锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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对企业经营发展的影响
（1）财政补贴政策的不断完善，引导市场有序发展
2020年 4月，财政部、工信部、科学技术部、国家发改委出台了《关于完善新能源汽车推广
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应用财政补贴政策的通知》，该政策将原定 2020年底到期的补贴政策合理延长到 2022年底，平缓
补贴退坡力度和节奏。
完善后的财政补贴政策，有助于新能源车企平稳降低生产成本，车企及其产业链企业的利润水
平得到一定保障。在延长财税补贴政策的同时，提高补贴精度，促进优势企业发展。新能源汽车财
政补贴的继续延长，推动新能源汽车行业在 2020年回归稳定并继续发展，拉升动力电池的需求，
进而增加负极材料的需求增长，使公司收入稳定上升。
（2）双积分管理办法的修订，驱动车企加快电动化进程
2020年 6月，工信部正式发布《关于修改〈乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并
行管理办法〉的决定》，自 2021年 1月 1日起施行，至此双积分政策在运行 3年之后，开始以全
新的规则纳入车企考核体系。
积分政策的修订，代表着新能源扶持政策逐步由补贴转向产业长期调控。随着补贴政策的逐步
退坡至取消，双积分政策将作为未来促进节能和新能源汽车产业调控的长效机制，从资金补贴转为
引导企业为了满足积分要求，增加新能源汽车生产比例。同时，促进了积分市场化交易，积分可以
通过交易转化为企业利润，促进电动汽车的发展，从而增加了上游锂电材料的需求，有利于上游材
料行业的发展。
财政补贴退坡带来的风险及应对措施
（1）补贴退坡的实施情况及影响
近年来，补贴门槛逐渐提高，补贴力度逐渐降低，新能源汽车行业正由政策补贴带动的发展阶
段，转向以市场需求为基础、技术创新为驱动的持续增长阶段。2019年政府补贴力度相比 2018年
大幅退坡幅度达 50%左右，对新能源汽车市场产生了显著的负面影响，导致我国 2019年新能源汽
车产销量出现十年来的首次下滑。但随着双积分政策的实施、国家平缓补贴退坡力度等相关政策出
台，新能源行业逐步走向市场化，补贴政策对新能源汽车销量增长的影响程度正在逐步弱化，新能
源汽车市场在 2021年景气度反而不断上升，补贴的持续退坡并未改变新能源行业持续增长的良好
趋势。
（2）补贴的退坡甚至取消的影响
根据《关于 2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，新能源汽车补贴标准在 2021
年基础上退坡 30%，同时财政补贴政策将于 2022年底终止。新能源补贴政策的退坡甚至取消，短
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期内将压缩整体行业利润空间。但与此同时，双积分政策让新能源车企可以通过积分交易转化为车
企的利润，一定程度上将弥补由补贴政策调整带来的影响。
由新能源补贴政策调整带来的成本上升可能会由消费者、车企共同承担，同时车企亦可能会按
一定比例，层层传递至上游供应商。根据测算，即使新能源补贴在 2022年提前取消，若补贴取消
带来的损失全部由车企承担，并按成本结构全部传递至上游，尚太科技 2021年负极材料毛利率仍
能维持较高的水平，不会出现大幅下跌。同时，技术进步亦会推动动力电池以及整车成本的下降，
整个产业链抵抗退坡及取消风险的能力将进一步提升。
未来几年全球锂电池市场仍将保持中高速增长态势，据高工锂电预测，2025年全球锂电池需
求有望达到 2,140GWh，对应国内负极材料出货量约 280万吨，而目前 2021年国内负极材料出货量
仅有 万吨，行业未来仍有很大增长空间。
因此，即使 2022年补贴政策的取消可能会带来“暂时性下滑”，受益于双积分政策的推动，
未来补贴政策取消带来的负面影响已逐渐弱化，不会对尚太科技生产经营产生重大不利影响。长期
来看，新能源汽车补贴退坡政策不会根本上影响汽车产业向电动化转型的步伐，终端新能源汽车行
业以及锂电池行业仍具有很大发展空间，将持续带动负极材料行业的发展。
我国锂离子电池负极材料行业主要发展特征
行业技术水平、技术特点
负极材料有比容量、倍率性能、循环寿命、首次效率、压实密度、膨胀、比表面积等多项性能
指标，且各项指标难以兼顾到最优，如大颗粒的压实密度高、比容量高，但倍率性能不佳；小颗粒
则反之。负极材料制造商需要通过持续产品开发、装备开发和生产工艺优化，提高负极材料的综合
性能，以符合锂电池客户的多样化的需求和设计。
人造石墨负极材料的优势在于循环性能、电解液兼容性能、低温性能、倍率性能均可有所兼
顾，在循环性能、倍率性能和加工性能方面仍有持续改善的空间，人造石墨负极材料的工艺也处于
持续改善和提高过程中。
提升并丰富负极材料的性能，扩大负极材料乃至下游锂电池的应用领域，是负极材料厂商进行
技术开发的使命。开发更高性价比、使用更广泛的焦类原料，并探索出与之相匹配的负极材料生产
设备和生产工艺，通过表面修饰、整形、包覆等工艺进行改性，以满足客户多样化的锂电池设计需
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求，将成为各负极材料厂商未来研究发展的重点方向之一。
进入本行业的主要壁垒
（1）资金壁垒
负极材料一体化厂商需要投入大量资金，进行厂房建设和设备购置、培养专业化人才，以在激
烈的市场竞争中占有一席之地。负极材料的生产投资规模较大，厂商需要不断建设新的生产基地，
扩大生产能力，以适应目前下游主流锂电池厂商的需要，满足其对规模化生产的需求，从而占据更
多的市场份额。因此，庞大的资金需求限制了很多新进入者的发展。
（2）技术和工艺壁垒
人造石墨负极材料的工艺十分复杂，个别工序具有较高的工艺壁垒。在工艺程序中较为关键的
步骤有原料甄选检验、精碎分级、二次造粒、石墨化以及表面包覆改性等。负极材料厂家需要具有
丰富的技术应用积累，对上述工序的关键设备进行不断的改造更新。同时原料质量对人造石墨负极
材料产品结构晶形有直接影响，公司需要对原材料选择、生产工艺的细节设置、成品的质量把控有
深入的研究。
另外，随着锂电池生产企业对锂电池负极材料性能的要求不断提高，负极材料厂商需要不断投
入新产品、新技术和新工艺的研发，以应对下游锂电池行业对材料循环、倍率、加工性、安全性、
比容量的更高需求。负极材料企业需要具有较强研发能力和质量控制能力，以快速开发和推广新产
品。
因此，无论在工艺技术和装备设计，还是产品开发，负极材料行业都具有高度的技术壁垒。
（3）客户壁垒
下游锂电池厂商对于供应商的选择极为谨慎，通常会综合考量供应商的产品质量、研发能力、
生产能力、管理能力等综合竞争力，这些因素极大阻碍了新进入者的市场拓展。负极材料厂商如果
想要进入锂电池厂商的供应链，一般要经历送样小试、中试、大试等环节，条件满足者才会得到锂
电池厂商的审核认证，个别锂电池厂商还增加多批次小批量供货等环节去验证供应商的产品质量稳
定性，因此锂电池客户开发周期较长。
通常情况下，动力锂电池厂商和负极材料供应商的粘性较强，若要更换主材料供应商，还需要
下游新能源汽车厂商的测试和通过，需要较长的更换周期。因此，一旦形成稳定的供应关系，锂电
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池厂商不会轻易更换负极材料供应商。
当下游厂商因产能扩张而催生对负极材料的新增需求时，也倾向同已建立稳定合作关系的供应
商采购。对于市场的新进入者而言，开拓新客户需要较长的周期，且结果存在较大的不确定性。因
此，负极材料行业存在较高的客户壁垒。
行业的经营模式
负极材料行业主要经营模式可分为“以委托加工为主经营模式”和“一体化生产经营模式”。
以委托加工为主经营模式，是指将石墨化工序或其他工序进行委外加工，以降低固定资产投资
规模，提高资产周转率，快速扩大生产经营规模，从而实现以市场为导向，及时响应客户需求的目
的，从而获得市场。
一体化生产经营模式，是指自建石墨化为主的全工序生产线，厂房设备等固定资产投资规模较
大，同时对公司各工序设备的设计开发能力、工艺的控制能力以及生产的管理能力提出了更高的要
求。公司需要统筹全工序的生产，进行优化整合，便于有效控制产品品质的稳定性，提高生产效
率，降低人造石墨负极材料的生产成本，以提高产品的长久竞争力，从而获取市场。
早期，行业内主要企业采取以委托加工为主的经营模式，后为控制成本和稳定供货的能力，纷
纷提高石墨化自供比例，通过一体化布局以获得成本上的优势，提升公司竞争力。近年来，受下游
新能源汽车动力电池及储能电池需求爆发式增长的影响，国内负极材料供给有所不足。由于一体化
基地建造周期较长，为快速响应下游市场的旺盛需求，紧跟锂离子电池厂商的产能扩张步伐，部分
具有成本优势的厂商亦会选择“委托加工”的生产模式，优先建立负极材料成品加工基地，进行合
理的委外加工采购，以快速扩大产销规模，把握市场机遇，满足下游客户的旺盛需求，快速提升产
品市场占有率。但是，长期来看，基于锂离子电池以及终端应用产品对成本控制要求的不断提高，
一体化生产模式仍将是负极材料厂商提高综合竞争力，增强持续发展能力的重要举措，是行业发展
的主流趋势。
行业的周期性、区域性及季节性
（1）行业周期性
负极材料行业不具有明显周期性，与下游锂电池行业的市场状况高度相关。由于下游新能源汽
车、消费电子、储能行业不存在明显的周期性，负极材料的行业周期性特征不明显。
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碳素制品受上游石油、煤炭等基础化工原料以及下游钢铁、铸造行业的综合影响，碳素制品行
业具有一定的周期性。
（2）行业区域性
对于负极材料行业，从全球分布地区来看，集中度较高，主要集中在东亚地区。形成该特点的
原因主要是该地区锂离子电池产业技术领先、上游原材料资源充足、下游锂离子电池需求量大。锂
电池行业下游需求量较大，行业集中度高，负极材料厂商与锂电池厂商形成了较为稳定的合作关
系，由于客户相对集中，主要负极材料行业均呈现出一定的区域性特征。
从国内分布地区来看，负极材料厂商在行业发展早期主要是分布在相对发达的沿海地区，并采
购内陆地区的石墨化加工服务。近年来，随着下游锂电池行业规模不断扩大，其对负极材料产品的
价格要求有所提高，主要负极材料厂商均选择在内地省份或靠近电力资源丰富的地区新建产能，如
内蒙古、山西、青海、四川等，体现出一定区域性。
对于碳素制品行业，集中度偏低，大型企业少，中小企业多。碳素产业为产业链中游，选址基
本跟随上游原材料企业或者下游钢铁企业，主要集中于我国北方地区。
（3）行业季节性
受新年、春节等假期影响，对尚太科技等主要负极材料厂商而言，第一季度为销售淡季。另
外，负极材料行业亦受到下游锂电池市场以及终端消费市场的影响。动力电池市场方面，新能源汽
车厂商的旺季主要在下半年，特别是第四季度。消费类电池方面，笔记本电脑、智能手机等产品下
半年销量一般高于上半年。受到动力电池及消费类电池市场影响，负极材料市场具有一定季节性，
生产主要集中在下半年，四季度尤其明显。
碳素行业受下游钢铁行业和人造金刚石行业的综合影响，不具有明显季节性。
所处行业与上下游的关联性
（1）主要上下游行业
锂电池负极材料为人造石墨负极材料。
人造石墨负极材料的产业链上游主要为石油、煤炭等基础化工行业，原料主要为石油焦、针状
焦等焦类原料。
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人造石墨负极材料的产业链下游行业为锂电池行业，主要包括动力电池、消费类电池及储能电
池三大领域。由于应用场景和终端消费产品的不同，导致三类电池对功率、能量密度、循环性能等
各项指标以及相关材料的成本要求存在一定差异。
（2）上游行业对本行业的影响
锂离子电池负极材料所处行业上游原材料均为市场化供给，价格主要受到上游行业周期的影
响。
人造石墨负极材料和石墨化焦的原材料主要为石油焦等焦类原料，为石油化工和煤化工的副产
品，符合大宗商品的交易特征，市场价格波动较大。其上游原材料的价格波动会对负极材料厂商的
成本控制造成一定影响。
金刚石碳源的原材料为天然鳞片石墨，其上游行业为矿石采选，由于我国天然鳞片石墨的储量
充足，相对于焦类原料，其价格相对稳定，对行业生产成本影响较小。
（3）下游行业对本行业的影响
下游行业为锂电池生产商，下游行业应用领域包括动力电池、消费类电池及储能电池三大领
域。随着锂电池应用领域不断拓展和技术的不断升级迭代，对负极材料的比容量、压实密度、倍
率、安全性和成本呢等方面的要求随之不断提高，推动了负极材料相关技术的不断提升。
2022-2023 年中国锂离子电池负极材料行业发展情况分析
负极材料市场发展概况及前景
锂电池负极材料属于锂电池的上游行业，因此所处行业的发展前景与锂电池市场的发展状况密
切相关。锂电池的应用领域主要包括动力电池、消费类电池和储能电池。
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目前，动力电池和消费类电池的应用领域占据主流，储能电池的占比较低。根据高工锂电统
计，2021年中国锂离子电池出货量达到 327GWh，其中动力电池出货量约为 226GWh，占锂离子电池
出货量的 %；消费类锂电池和储能电池分别占锂离子电池出货量的 %和 %。
2021年中国锂离子电池产品结构
数据来源：高工锂电（GGII）
锂电池市场需求分析
（1）动力电池市场为锂电池市场主要增长引擎
目前，动力电池为第一大锂电池应用领域，2020年其占锂电池市场份额达到 %，广泛应
用于新能源汽车、场地车、电动船舶、电动自行车、电动工具等。其中，新能源汽车是动力电池下
游应用中发展最快、规模最大的领域。动力电池被认为是推动新能源汽车行业发展的关键部件。
近年来，包括欧洲、北美、东亚等地区国家都在通过调整能源结构以实现“碳达峰、碳中和”
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的目标，出台各类政策大力发展清洁能源。与此同时，新能源汽车产业技术也在不断进步，相关配
套基础设施亦逐渐完善，新能源汽车产业也因此得到了快速地发展。根据 EVSales统计，受欧洲和
中国市场强势带动，2020年全球新能源汽车销量为 324万辆，同比增长 %。2021年全球新能
源汽车销量呈现加速上升态势，销量达到 675万辆，同比增长 108%。近年来，在大力推动“碳中
和”和汽车产业的“电动化、智能化、互联化”的大背景下，世界主要经济体都加大提升新能源汽
车的渗透率，预计未来几年全球新能源汽车市场将继续保持较高的增速。
2016-2021年全球新能源汽车销量变化
数据来源：EVSales
中国是全球最大新能源汽车市场之一，受政策和市场推动，我国新能源汽车市场在近几年得到
高速的发展。根据中国汽车工业协会的数据，自 2013年中央及各地优惠政策密集出台后，新能源
汽车年销量由 2013年的 万辆快速增长到 2019年的 万辆，复合年增长率达到 %。
2020年新能源汽车销量为 万辆，即使受到新冠疫情影响，新能源汽车销量仍以 %同比增
长率，逆势增长。2021年新能源汽车产销量分别为 万辆和 万辆，同比分别增长
%和 %，创历史新高，市场占有率也提升至 %。2022年上半年，新能源汽车仍保持
高增长的态势，新能源汽车产销量分别为 万辆和 万辆，较上年同期增长分别为
%和 %。
近年来，随着补贴政策的逐步退坡至取消，新能源汽车市场化发展迈出坚实的一步。越来越多
的新能源车企，在不依赖财政补贴的情况下，通过提高产品性能和技术水平，销量得到大幅增长，
新能源汽车市场已从政策驱动逐渐转向市场拉动。
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数据来源：中国汽车工业协会
新能源汽车发展迅猛，带动了对动力电池的旺盛需求。根据高工锂电的数据，2020年受新冠
疫情影响，我国动力电池出货量为 ，仍保持同比 %的增长。2021年，受上游新能源
汽车市场高速发展带动，我国动力电池出货量约 ，同比增长 %。2022年上半年，我
国动力电池出货量超 200GWh，同比增速超 150%。
2017-2021年中国动力锂离子电池出货量情况
数据来源：高工锂电（GGII）
随着新能源汽车积分制度等长期政策的实施，新能源汽车产业技术在不断进步，配套基础设施
也愈加完善，更多符合市场需求的新能源车型和品牌将陆续推出，中国动力电池市场需求量也将保
持高速增长的态势，同时带动上游负极材料市场规模进一步增长。
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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（2）消费电子产品对锂电池需求较为稳定，市场稳中有升
消费电子产品亦为锂电池重要的应用领域，传统消费电子市场（如智能手机、笔记本电脑等）
进入成熟发展阶段。近年来，国内手机基本保持在相对稳定的年均增速平稳增长。根据高工锂电的
数据，我国消费类锂离子电池出货量将由 2018年的 提升至 2020年的 ，复合增长
率达到 %。消费类锂电池应用场景的不断丰富，新兴消费类电池市场将呈现蓬勃发展的态势。
2021年，我国消费类锂离子电池出货量达到 ，同比增长 %。
近年来，随着 5G时代的到来，智能手机等消费电子产品不断推陈出新，智能手表等新型可穿
戴产品和智能家居产品也迅速融入了人们的生活，上述产品需要电池产品具有更长的运行时间、更
低的成本和更高的安全性，对其容量的需求也在直线升高，将为消费类锂电池市场带来新的增量需
求。
（3）储能电池尚未大规模应用，未来市场发展空间巨大
储能电池主要应用于家居储能、备用电源、电网调峰调频及太阳能、风力发电等集中和分布式
独立电源系统。
目前，受限于储能技术、锂电池价格等因素，储能电池市场尚处于起步期，占锂电池市场占比
较低，但增长非常迅速。根据高工锂电的数据，2019年中国储能电池出货量 ，同比增长
%；2020年中国储能电池出货量为 ，同比增长 %；2021年随着 5G技术不断推
广，5G基站建设加快，带动储能电池出货量达到 48GWh，同比增长 %。
2021年 7月，国家发改委和国家能源局正式发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意
见》，将大力推进电源侧储能项目建设，2025年实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，
2030年实现新型储能全面市场化发展。据高工锂电预计，2026年中国储能总出货量将达 330GWh，
5年复合增长率为 %，t推动储能电池市场需求进一步增长。随着锂电池成本的持续下降，储
能应用场景逐步成熟，未来储能电池市场将迎来快速发展，成为锂电池市场新的增长点，对负极材
料的长期需求或不亚于动力电池市场。
锂电池负极材料需求分析
全球负极材料行业受益于锂电池下游需求增长，近年来产销量逐年快速提升。尤其是动力电
池，国内外新能源汽车终端需求带动了其市场需求持续上升，对应负极材料市场规模因此持续增
长。根据高工锂电的数据，2020年全球锂电负极材料出货量达到 53万吨，同比增长 %；2021
年，受国内外新能源汽车和储能市场的带动全球锂电负极材料出货量超过 95万吨，同比增长
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
19
%。
2016-2021年全球锂电池负极材料出货量情况
数据来源：高工锂电（GGII）
锂电池负极材料市场在 2000年之前基本以日本厂商为主，市场占有率超过 95%。随着中国锂
电池行业的整体发展，中国企业在负极材料领域实现技术突破，并通过规模经营，实现了快速发
展，在全球负极材料市场上占据主要份额。根据高工锂电的数据，2016年我国负极材料出货量达
万吨，2020年出货量已达到 37万吨，复合增长率高达 %，占全球市场份额的 %，已
成为负极材料的主要产出国。2021年，受益于国内外新能源汽车等终端市场增长拉动，我国锂电
池相关行业发展快速，负极材料市场需求增大，根据高工锂电的数据，我国负极材料出货量达
万吨，同比增长 %，占全球市场份额的 %。2022年上半年，我国负极材料市场依然
延续快速增长的发展趋势，上半年出货量达 54万吨，同比增长 68%，预计 2022年全年我国负极材
料出货量有望超 120万吨。
2016-2025年中国锂电池负极材料出货量及预测
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
20
数据来源：高工锂电（GGII）
根据高工锂电的预测，至 2025年中国负极材料市场仍将以 40%以上的复合增长率高速发展，
中国负极材料市场规模预计将从 2021年的 万吨增加到 2025年的 万吨。
市场供求状况及变动原因
目前锂离子电池主要应用领域为动力电池，消费类电池和储能电池，受各细分应用市场需求的
强劲驱动，负极材料行业得以快速地发展。
因此，从目前负极材料的供需状况来看，负极材料行业尽管国内企业数量较多，但我国现有负
极材料的有效产能尚不能满足下游锂电池行业的需求，展望未来，锂电池负极材料市场将会迎来更
为广阔的发展空间。
行业利润水平的变动趋势及变动原因
尚太科技所在行业企业较多，运营模式、工艺技术和公司规模差异较大，产品类型和产品价格
也具有较大差异。
负极材料行业多数公司选择将石墨化工序或其他工序进行委外加工，报告期内主要同行业公司
委外加工成本占当期营业成本的比重均在 45%以上，导致部分毛利流出。此外，近几年上游原材料
的价格有一定的波动，行业整体利润水平存在相应的波动，但具有核心竞争力，且有一定规模的企
业可以维持较好的利润水平。未来，只有具有一定业务规模和研发技术实力，能有效地进行各工序
成本控制的企业，才能形成较为明显的竞争优势，获得更长远的发展前景。
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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2022-2023 年我国锂离子电池负极材料行业竞争格局分析
行业竞争格局
（1）负极材料市场
目前，全球锂电池负极材料的行业集中度非常高，主要集中在中国和日本。中国是负极材料的
主要产出国，2021年中国负极材料出货量占全球的 %。从全球竞争格局来看，2021年全球前
十大负极材料厂家，中国有贝特瑞、杉杉股份、璞泰来、凯金能源、中科电气、翔丰华、尚太科技
等，其中日本有日立化成、三菱化学。
2021年全球负极材料市场竞争情况
数据来源：高工锂电（GGII）
中国负极材料行业传统的一线梯队主要有三家，分别为贝特瑞、杉杉股份和璞泰来。根据高工
锂电的数据，2020年中国负极材料市场前三家市场占比为 53%，2021年前三家市场占比为 50%，其
他负极材料企业出货量增加，占比上升。
由于动力电池和储能电池需求量爆发式增长，且产品种类和市场层次更加丰富，给予了新进负
极材料企业发展机会。相对于消费类电池领域，动力电池和储能电池对负极材料成本和价格更为敏
感，在行业爆发式增长的环境下，成本性企业会占据更有利的地位，行业份额会持续上升。
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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（2）下游锂电池市场
负极材料的竞争格局受下游锂电池厂商的竞争格局影响较大。根据高工锂电的数据，2021年
全球锂电池装机量为 543GWh，同比上升了 %，2021年前三强为宁德时代、LG新能源和松下，
合计占总市场份额的 %，其中宁德时代以 %的市场份额位居第一。
2021年全球锂电池市场竞争情况
数据来源：高工锂电（GGII）
我国动力电池市场集中度较高，根据高工锂电的数据，前五名市场集中度达到 %，其中宁
德时代市场占有率达到 %。基于技术壁垒和新能源汽车补贴退坡的政策趋势，未来行业市场资
源将进一步向产业链优质厂商倾斜，市场集中度将进一步提升。
2021年中国动力电池市场竞争情况
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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数据来源：高工锂电（GGII）
由于下游锂电池行业集中度高，负极材料厂商多会与国际一流锂电池厂商达成长期的战略合
作。下游锂电池厂商为保证供应链稳定，亦愿意与上游供应链进行深入合作。2021年锂电池负极
材料厂商对应的主要客户如下：
负极材料企业主要客户
数据来源：高工锂电（GGII）
主要企业的基本情况
（1）贝特瑞
贝特瑞成立于 2000年 8月，是中国宝安集团旗下专注于锂电材料研发、生产与销售的企业，
主要产品为锂离子电池正极材料、负极材料、天然鳞片石墨、石墨制品及其他产品。2015年，贝
特瑞在新三板挂牌上市，于 2020年 7月 27日成功登陆新三板精选层。经过十余年的发展，贝特瑞
成为全球锂电负极材料行业龙头之一。2021年，贝特瑞负极材料收入为 亿元，同比增长
%；2022年 1-6月，贝特瑞负极材料收入为 亿元，同比增长 %。
（2）杉杉股份
杉杉股份为国内最早进入锂电池负极材料领域的企业之一，目前已成为我国主要的锂电池负极
材料厂商，产品包括中间相碳微球、天然石墨、人造石墨、复合石墨以及其他负极材料等。杉杉股
份于 1996年在上海证券交易所上市。杉杉股份的负极材料业务主要由上海杉杉科技有限公司、宁
波杉杉新材料科技有限公司、郴州杉杉新材料有限公司等子公司运营。2021年，杉杉股份负极材
料收入为 亿元，同比增长 %；2022年 1-6月，杉杉股份负极材料收入为 亿元，
同比增长 %。
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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（3）璞泰来
璞泰来的子公司江西紫宸科技有限公司是一家锂电池负极材料的专业化生产厂家，集研发、生
产和销售于一体。璞泰来主要负极材料产品为人造石墨负极材料，产品应用范围覆盖消费、动力、
储能等主要领域，已成为多家头部电池企业的负极材料供应商。2021年，璞泰来负极材料收入为
亿元，同比增长 %；2022年 1-6月，璞泰来负极材料收入为 亿元，同比增长
%。
（4）日立化成
日立化成成立于 1962年 10月 10日，起家业务之一为碳素制品。日立化成主要经营功能性材
料和先进零部件系统，其锂电池负极材料主要为人造石墨以及天然石墨。2021年负极材料出货量
万吨，其主要客户为松下、SDI、LG新能源等。
（5）凯金能源
凯金能源成立于 2012年 3月，专注于锂电负极材料的研发、生产和销售，其负极材料产品以
人造石墨为主，人造石墨产品涵盖消费类电池及动力电池领域，可以根据下游电池客户需求，定制
开发配套相应的负极材料产品。2021年 6月，凯金能源申请沪市主板上市。2021年 1-6月凯金能
源负极材料收入为 亿元。
（6）浦项化学
浦项化学创立于 1963年，2001年在韩国创业板（KOSDAQ）上市。浦项化学 2010年开始涉及
负极材料领域并发展迅速。浦项化学业务主要包含正极材料、负极材料和钢铁冶炼。浦项化学主营
天然石墨，2021年浦项化学负极材料销量为 7万吨，主要客户包括 SDI、LG新能源、SKI等。
（7）翔丰华
翔丰华成立于 2009年 6月，是一家以研发、生产和销售改性石墨负极材料、锂离子电池负极
材料的高新技术企业。翔丰华产品涵盖天然石墨、人造石墨、复合石墨等传统石墨类负极材料，
于 2020年 9月 17日在深交所创业板上市。2021年，翔丰华负极材料收入为 亿元，同比增
长 %；2022年 1-6月，翔丰华负极材料收入为 亿元，同比增长 %。
（8）中科电气
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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中科电气的控股子公司湖南中科星城石墨有限公司，是一家主要从事锂电池负极材料研发与生
产的高新技术企业，主要产品为人造石墨，同时覆盖天然石墨、硅碳、硬碳、软碳等新型负极材
料。2021年，中科电气负极材料收入为 亿元，同比增长 %；2022年 1-6月，中科电
气负极材料收入为 亿元，同比增长 %。
企业案例分析：尚太科技
公司行业地位
公司作为人造石墨负极材料领域的主要厂商，是国内动力电池龙头宁德时代负极材料的主要供
应商之一，同时公司也是宁德新能源、国轩高科、蜂巢能源、雄韬股份、万向一二三、欣旺达、远
景动力、瑞浦能源、中兴派能等知名锂电池厂商的合格供应商。报告期内，公司负极材料销售量增
长迅速，快速拉近与传统负极材料厂商的差距，在行业内的地位逐渐上升。
随着北苏总部及山西昔阳三期生产基地未来建设完工，公司生产能力将进一步提升，规模优势
将持续体现。同时，公司积极与下游知名企业进行深度合作，并持续开拓新客户、新市场。未来，
公司在锂电池负极材料行业的市场占有率及行业地位将进一步提升。
公司竞争优势
1、工艺和技术优势
2017年起，公司进入负极材料生产领域，将积累多年的生产工艺经验带入，实现了快速发
展。公司引入负极材料专业团队，整合原有的研发人员，组建了一支经验丰富、勇于创新的研发团
队，不断加大对新技术、新产品和新工艺的研发投入，取得了丰硕成果。截至 2022年 6月 30日，
公司拥有 41项授权专利，包括 10项发明专利和 31项实用新型专利，同时有多项专利处于审核状
态中。
公司在石墨化环节，将积累多年的生产工艺经验带入，在工艺上有较明显的优势，能够有效提
高生产效率，降低生产成本，并且公司仍在不断改进工艺，探索更有效的成本控制方法。在石墨化
工序前，公司针对性地增加了焙烧工序，该项工艺能够提高石墨化炉的填装密度，从而提高生产效
率，降低单位成本。相关工艺优势为公司持续快速发展奠定了坚实基础。
公司针对负极材料乃至锂电池行业进行了充分调研，在针对市场和客户需求深刻理解的基础
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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上，选择主要的技术方向和技术路线，持续进行技术储备。公司持续同下游知名锂电池厂商进行深
入技术合作，交流研发经验，持续探索在比容量、压实密度、倍率等方面更为平衡的新一代人造石
墨负极材料，公司同时在进行设备和工艺改进，将焙烧、石墨化、炭化等工序积累的新工艺新装备
应用于各种产品的生产，进一步提升原有产品的品质，提高产品生产效率。形成了较为突出的技术
和工艺优势。
2、客户优势
报告期内，公司已进入下游知名行业如宁德时代、宁德新能源、国轩高科、蜂巢能源、雄韬股
份、万向一二三、欣旺达、远景动力、瑞浦能源、中兴派能等锂电池厂商的供应链，并参与新产品
开发，不断深化合作。同时，公司持续开拓新客户，向 LG新能源、比亚迪等下游知名锂离子电池
厂商开展送样检测，有望未来实现批量供货。
锂电池厂商与负极材料供应商粘性较高，对供应商的甄选和管理较为严格。负极材料供应商认
证周期长，在进入锂电池厂商供应链后，通常不会轻易更换。下游客户选择供应商之前，通常需要
经过送样小试、中试、大试、批次稳定性等严格复杂的产品测试程序，最终实现批量供应，周期较
长。出于对产品性能的稳定性和一致性要求，锂电池的正极材料、负极材料和电解液的体系匹配确
定后则不能随意更换。
综上，报告期内，公司已经同下游锂电池行业知名企业建立了稳定的合作关系，且具有较强的
粘性，形成了较为明显的客户优势。
3、成本优势
公司的成本优势主要基于一体化生产模式。报告期内，相较于同行业主要企业，公司负极材料
生产全部工序均自主进行，极少采购委托加工服务，从而减少因委托加工导致的毛利流出。公司能
够控制全部生产流程，进而控制各工序成本，各个工序紧凑分布在同一生产基地，提升了整体生产
效率，并减少了运输支出，降低了生产成本，提高了盈利水平。
另外，公司曾长期经营人造石墨负极材料石墨化加工业务，积累了丰厚的生产工艺、装备设计
和生产管理经验，在多项核心工艺上均有高效率的独特设计，如在石墨化工序前增加焙烧工序，提
高了相应半成品的振实密度，使后续石墨化工序能够以同样的石墨坩埚数量装载更多物料，有效提
高了生产效率。
尚太科技在负极材料生产工艺上拥有一定后发优势，能够采用最新的生产设备和工艺，吸收先
进的设计理念，避免了传统负极材料厂商在装备开发和工艺开发上的“弯路”，快速建立了人造石
墨负极材料的一体化基地。全新的生产工艺路线对生产效率、运营效率和品质保障都具有明显的带
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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动效应。
基于对负极材料、金刚石碳源、石墨化焦等上下游产业链的深刻理解，并考虑传统碳素生产基
地相对集中于北方，公司选择河北省、山西省作为生产基地所在地，距离主要原材料产地、下游客
户距离较为适中，减少了相应运输支出。2018年起，公司选择在电力资源相对丰富的山西省晋中
市建设新的生产基地，充分发挥了相对较低的工业用电价格优势，有效降低了相应成本。
综上，基于公司上述生产经营特点，形成了成本优势，在保证稳定利润空间的同时，持续开拓
市场，提高市场份额，推动了负极材料销售收入快速增长。
4、团队优势
公司曾长期经营负极材料石墨化加工以及碳素制品生产和销售业务，主要人员均在相关领域从
业多年，具有丰富的管理、研发、生产和销售经验。公司将碳素行业人才和负极材料行业人才充分
融合，组建了具有丰富经验兼具创新精神的技术和管理团队。
公司实际控制人欧阳永跃、副总经理闵广益均曾为碳素行业技术人员，在装备设计、工艺控制
等方面均有丰富的从业经验，在行业内有较高的声誉。
2017年，公司通过社会招聘，引进负极材料研发、生产领域的专业人才，将原有碳素专业与
负极材料专业人才相结合，组建了公司的核心团队，构建国内领先的人造石墨负极材料一体化生产
基地，为公司持续快速发展奠定了坚实基础，注入了强大动力。
公司竞争劣势
1、融资渠道单一
经过多年经营，尚太科技在核心技术和工艺、成本控制等方面具有突出优势，但由于公司尚未
在资本市场挂牌或上市，融资渠道相对单一，面对全国性大型上市公司在负极材料领域的激烈竞
争，尚太科技在扩大自身产能、引进优秀人才和购置先进设备方面均需要大量的资金支持。
2、高级技术人才相对缺乏
负极材料行业在我国处于高速发展阶段，市场竞争十分激烈，对相关技术人员的需求较大。但
同时行业对于技术人员的要求也较高。行业的快速发展和人才的供给不足，导致高级技术人才相对
缺乏，难以满足日益扩大的市场需求，一定程度上制约了公司的快速发展。
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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3、技术积累有限，产品多样性相对不足
公司为负极材料后发企业，同多年从事相关领域研发的同行业公司相比，技术开发时间有限，
积累有所不足，产品多样性有所欠缺，对市场的适应能力偏弱。面对激烈的市场竞争，需要持续进
行研发投入和产品开发，进行技术积累，以增强公司的综合竞争力。
2023-2028 年我国锂离子电池负极材料行业发展趋势预测
未来几年，负极材料行业总体将呈现以下发展趋势：
人造石墨负极材料将持续占据锂电池负极材料的主流
人造石墨负极材料符合动力电池和储能电池对循环寿命、安全性等要求，因此在相当长一段时
间内仍将是动力电池和储能电池的主流应用方向。
根据高工锂电的数据，2016年我国负极材料出货量为 万吨，其中人造石墨出货量达
万吨；2021年我国负极材料出货量已达到 万吨，其中人造石墨出货量达 万吨。2016-
2021年，负极材料的复合增长率为 %，而人造石墨负极材料的复合增长率为 %，高于负
极材料的复合增长率。同时，人造石墨出货量占负极材料总出货量的比重也在不断上升，已从
2016年的 %上升至 2021年的 %。
未来几年，新能源汽车市场和储能电池市场在政策支持和技术进步的双重影响下，将保持高速
增长的态势。受对应锂电池需求的拉动，人造石墨负极材料仍将保持较高的增长速度，人造石墨负
极材料市场规模将进一步扩大，在负极材料中的主流地位仍将持续，市场份额还将进一步攀升。
从委外加工为主走向一体化发展，布局全工序建立成本优势
随着锂电池行业进入全球化竞争时代，成本已经成为众多领域竞争的胜负手，通过一体化布局
从而获得成本上的优势是提升竞争力的有效途径。各大负极材料企业也逐渐从“以委外加工为主的
生产模式”向“以自建石墨化产能为主的一体化模式”转变，以获得更大成本优势。
石墨化成本在人造石墨负极材料加工成本中占比超过 45%。早期负极材料企业主要以委外石墨
化加工的方式生产，随着各厂商在其他工序的技术逐渐成熟，石墨化工序将成为成本控制的突破
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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点。
石墨化工序同时决定了人造石墨产品质量的稳定性。近年来，下游锂电池客户为保证供应链安
全及产品质量的稳定性，逐渐对负极材料厂商提出自有石墨化加工能力的保障要求。因此，人造石
墨负极材料厂商建立可控的石墨化加工配套产能，完善人造石墨负极材料产业链将成为趋势。
技术进步会深刻影响锂电池应用领域和产品性能要求
随着锂电池技术的不断进步，对锂电池产品性能的要求亦会发生改变。负极材料厂商需要确保
公司始终顺应行业发展趋势，不断升级和开发新产品，才能持续保持市场竞争优势。
与此同时，下游锂电池的细分应用领域会进一步拓展，产品种类和市场层次更加丰富，适应更
多终端产品，满足消费者不同场景的性能需要。
2023-2028 年我国锂离子电池负极材料行业面临的机遇与挑战
行业面临的机遇
（1）国内外发展环境优渥，各国政策鼓励支持
近年来，坚定发展新能源车已成全球政策层及企业层的共识，国内外都针对新能源汽车出台刺
激政策，同时制定严格的碳排放考核，预计未来新能源车销量有望持续大幅度增长，对上游材料的
需求也会持续扩大。
我国政府部门密集出台了多项产业扶持政策，促进新能源汽车产业的发展。《关于印发新能源
汽车产业发展规划（2021-2035年）的通知》《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通
知》等文件相继印发，体现了国家对新能源汽车产业的大力支持和重视，进而对锂电池行业的发展
产生了积极而深远的影响，给相关企业提供了跨越式发展的机遇。
近两年，欧盟、美国通过多项补贴政策，刺激新能源行业的增长。2020年 5月，欧盟提案将
电动车纳入绿色经济复苏计划，法国、德国等国家陆续颁布针对新能源的补贴政策；同时，欧盟从
1月份开始执行严格的碳排放法规。在碳排放、补贴政策的共同推动下，欧洲新能源汽车市场将持
续走强。美国政府于 2021年拟为新能源汽车行业投入超过 1,700亿美元，同时推行清洁能源革命
计划，以刺激美国汽车电动化，大幅提高美国新能源汽车渗透率。
随着国内外政策刺激和环保约束等因素共同作用，全球新能源汽车市场会保持高速发展，对应
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锂电池市场需求也会因此上升，从而带动上游负极材料行业的发展。
（2）下游行业技术迭代迅速，应用领域不断拓展
锂电池领域技术更新迭代迅速，不断拓展新的应用领域，进一步推动应用市场规模大幅增长。
未来几年，锂电池在电动卡车、电动叉车、电动船舶等新兴领域的渗透率将进一步提升，进而带动
锂电池相关材料市场需求上升。
行业面临的挑战
（1）原材料价格波动较大
人造石墨负极材料生产所需的原材料主要为石油焦、针状焦等焦类原料，其价格受石油等基础
原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。通常情况下，负极材料厂商无法对原材料市
场价格施加足够的影响。原材料市场价格波动对人造石墨负极材料生产的材料成本控制提出了挑
战，进而影响行业的盈利水平。
（2）下游市场发展不及预期
新能源汽车产业和储能产业作为新兴产业，尚处于起步期，前期依赖政策的护航，未来能否通
过技术的进步，相应配套设施的完善，过渡到完全市场化的发展，维持目前高速增长的态势，具有
一定的不确定性。
三、锂离子电池负极材料企业穿越周期的品牌力和生命力打造策
略
企业穿越周期的 5 个条件
天下万物皆有自己的运行规律和发展趋势，也就是“命数”，除个别逃逸出去的，绝大多数概
莫能外。周期就像一只具有无形力量的大手，上行的时候，踏进去就能随之发展，跟风成长；衰退
到来的时候就像一把大砍刀，甚至是企业粉碎机，有着巨大的破坏力。
这股魔力是如何形成的？我们认为，是宏观环境的不确定性和波动性，同微观上人性逐利、逐
名的贪婪和任性，两者相互作用的结果。个人的贪婪任性和组织的贪婪任性这两股动态力量的交
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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碰，所制造的不确定性的、失控的运行曲线，就是趋势和周期。
所谓穿越，只不过是通过内在的自我建设，打破规律魔咒，超越个体“宿命”，活得时间更长
一些。换一句话说，就是如何使企业持续稳定地增长，追求基业长青。
为了便于探寻穿越和跑赢的方法，我们先聚焦一个行业，通过几家白酒企业，来探一探穿越企
业的底层能力是什么。
白酒行业近三轮的周期波动
开始之前，我们首先梳理一下，白酒行业近三轮的周期。白酒行业基本上是 10年左右一个行
业周期。
第一轮：1990―1999年，白酒行业快速发展期；2000―2002年，约 3年的发展低潮。
第二轮：2002―2012年，白酒行业进入了量价齐升的黄金 10年；2013―2015年，约 3年的低
潮。
第三轮：2015年至今，知名白酒企业又开始了一轮快速增长。而新冠肺炎疫情的冲击正在加
速着成长的分化。
聚焦分析口子、洋河、古井等一批白酒企业在这三轮周期的穿越与徘徊，可以发现，凡是能穿
越周期的企业，通常具备 5个基本条件。
有一个好产品
1998年，安徽口子酒厂一改浓香传统，推出了兼香型的口子窖 5年，定位 80―100元价位，
占位中高端，主打“社交消费”，依靠其独具特色的黄陶瓶、三角铁盒造型，差异化的度数
（度），差异化的容量（400mL），差异化的香型、口感，以及创新的营销模式，很快畅销江
淮大地。同时，其还在 5年窖的基础上，延伸出了 10年窖、20年窖。口子窖也因此多年稳坐徽酒
老大的位子。
2003年，处在困境中的江苏洋河酒厂，创新性地推出了绵柔型系列产品洋河蓝色经典“海天
梦”系列，起步主推 168元的海之蓝，不仅定位高人一阶，占位中高端，而且还不断提价，在高端
市场竞争中脱颖而出。借助消费渠道的变化和营销模式的创新，主推产品从海之蓝升级到天之蓝，
又从天之蓝升级到梦之蓝，并细化裂变梦之蓝的产品线，层层进位，持续升阶，一直保持价格领先
和品牌占位领先，把持着产品势能和品牌高点。蓝色经典系列，不仅让洋河酒厂走出了低谷，而且
一路杀入了行业前三名。
2008年，古井贡酒年份原浆诞生，厚重圆润、端庄大气，作为当时主推产品古井贡淡雅美酒
的陪跑者，在成都春交会上一亮相，就吸引了万千目光。而其 158元的价格定位，一下高出了安徽
市场第一竞品口子窖 5年半个身位。年份原浆从上市之初的 2000万元，到如今的年销售额 100多
亿元，创下了中国营销史上的奇迹。连续 10多年“双位数”的增长，使古井贡酒得以回归白酒第
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一阵营。
综上可见，一个好产品，应该是与众不同的，有着与众不同的品质和气质，能给消费者带来独
特的价值体验。一个好产品，是一个企业的根，是活力所在，是韧性成长之源。
有一个好队伍
一个优秀的企业，必定有一支能征善战的优秀团队。古井贡酒能够持续快速发展，除了有一个
好产品之外，还得益于一支优秀的队伍。梁金辉董事长是一个比较注重人才培养和队伍建设的企业
家，他在领军古井销售公司时，就特别注重队伍的风气建设和人才梯队培养，他曾多次亲自给营销
骨干上课，一手打造了古井的“营销铁军”。
有一套好模式
穿越周期的企业都有一套与众不同的“打法”！
口子窖 5年的成功，是其洞察渠道变化，首创了“酒店盘中盘”模式，通过酒店渠道突破而异
军突起，引领徽酒风骚多年。
洋河蓝色经典的腾飞，是靠后“盘中盘模式”（即“消费者盘中盘”），直攻核心消费者心
智，启动了核心消费“盘”才得以热销全国，雄踞行业前三。
年份原浆能在业界刮起一阵黑旋风，得益于“三通”工程（即路路通、店店通、人人通），选
定聚焦核心区域，打造核心样板店，与核心消费人群持续沟通，持续提升市场覆盖率、市场占有率
和市场指名购买率。
有一个好品牌
品牌即人，是企业价值观的人格化写照。品牌是企业穿越周期的外在利器。企业所有的特点、
缺点、优点、烟火气和人情味，最终都将显现于品牌。
穿越周期的企业，既注重同消费者的沟通，重视消费者体验，也注重和社会的良好互动，积极
塑造负责任、友善的社会公民形象，重视社会口碑建设。着力打造品牌认同，追求品牌信仰和营造
品牌崇拜的最高境界。
有一个好文化
文化是一个企业发展的灵魂，是穿越周期的开路神功。
企业真正有穿透力、真正能传承的不是产品、品牌，也不是模式，而是企业文化。凡基业长青
的企业，都有自己独特的文化。
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企业跨越“生死周期”关键点
健康的现金流
未来不确定是持久的，长期的。
面对等各种不确定性，企业们需要现金为王，要有足够的现金存量，保证品牌在周期期间能比
其他企业生存时间更长。
企业未来的竞争，不是产品与品牌，是生存力。生存的时间越长，赢面就越大。
尽可能提高效率
如果说，现金流是企业生命线，那么效率就是企业的心脏，决定了企业的活力。效率为王，企
业需要尽可能将经营效率提高，才能活得更好。
寻找品牌第 N 发展曲线
当然，除了被动迎战之外，寻找品牌新发展曲线，主动增强自身风险抵抗力也很重要。比如基
于企业的能力，围绕品牌基因做适当品牌的延展和尝试是非常有必要。
如何寻找品牌的新发展曲线呢？首先可以在保持品牌品类不变的情况下，进行渠道的延展，如
做新零售。
也可以采用多品牌战略，从单品牌作战转变为“组团”作战。
多维品牌运作和商业思考会让品牌成为一个竖形策略，面对不确定可能有更多的弹性，更大的
弹性抵抗风险的能力是未来一个重要的考量。
但凡穿越了漫长时间周期的品牌，旗下几乎都不止一个品牌。
永远不要放弃，熬下去
要想在当下复杂多变的时代活下去，除了战略上的应对以外，心态也必须“扛得住”。
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人生总有跌宕起伏，大家不要灰心，当你低谷的时候一定要守住初心，冷静思考，你有这口
气，厚积薄发，下一步就能大展宏图。
企业穿越周期的 6 个启示
如何打造持续韧性的成长力？
世界上没有两片相同的叶子，但是同类的叶子有相似的基因和相同的规律。我们要从穿越周期
过来的企业案例中，寻找借鉴和启发。
有边界感，有“知不能”的能力
大家都知道“人不是万能的”，却很少有人真正愿意承认自己不能干什么。企业就像人一样，
也有自己的长处和短处，却又常常和人一样，而不自知，总以为自己无所不能，只是时运不济而
已。
比如我们研究的古井贡酒，1999―2007年为什么会从全国行业前三名滑落至退市边缘？
让我们来回放一下：一个靠白酒主业起家的企业，成立古井集团后，广泛涉足酒店、房地产、
证券金融、葡萄酒、啤酒、矿泉水、中药制药、生物制药、电子、物流、玻璃制瓶、印刷出版、农
副产品深加工等数十个行业，古井扩张脚步遍布全国各地，各行各业。很多人从生产车间脱下生产
工服换上西装，就被委任为项目负责人上任了。
回首其过往，可以发现：好像什么都能干，却什么都没干成！而精力跑偏，资源撒胡椒面，反
而拖垮了主业，部分高管身陷囹圄。
成功的企业多和成功的人是一样的，往往都怀有“知畏”之心，知道自己能干什么，不能干什
么，知道自己的能力边界在哪里。
有聚焦的能力
“哪有什么战神，我只是善于用数倍于敌人的力量聚焦攻打小部分的敌人！打歼灭战，快速切
割、击溃敌人。”记不得出自哪个剧的一句话了，但是道理却永远不能忘，没有聚焦就永远没有突
破。
资源是有限的，敌人总是强大，环境总是有着巨大的不确定性，韧性成长，只能聚焦突破。
有控节奏的能力
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成长是有节奏的。
很多企业倒在周期里，不是企业不优秀，而是前面发展得太顺，后面走得太快，步子不扎实。
常常因为摊子铺得大，战线拉得长，一遇到外部环境变化或冲击，就倒下了，有的就再也爬不起来
了。
饭要一口一口地吃，仗要一仗一仗地打。洋河蓝色经典的成长，是先从海之蓝开始。随着品牌
的提升和消费的升级，又以天之蓝为主推产品，进而升级到梦之蓝系列为主打产品，年销售额过
200亿元时，梦之蓝系列已是第一品系了。
节奏感，就是不莽撞，不冒进，不自我认知失衡。尊重基本规律，既要有加速冲刺，也要有适
时减速纠偏，正方向，休养生息。节奏感掌握得比较好的一家零售企业，就是许昌的胖东来，值得
学习。
有革命式创新的能力
企业和电脑一样，每发展运行一段时间，就必须自我进行垃圾文件清理和版本升级，不然就会
越来越慢，甚至死机。但是，持续的韧性增长，或者跨越式的发展，光有维护性清理和升级还不
行，必须有计划地提前分区格式化、重装新版本，必须进行自我革命式的创新升级。
有坚持的能力
穿越是一场持久战，心理承受能力和市场耐力都消耗巨大，需要坚持、坚持、再坚持，直到成
功。因为成长需要在执行中纠偏，在纠偏中执行。
看今天收获满满的年份原浆客户中，2008年发展的第一批客户中有一半没有坚持下来。
有打造第二增长曲线的能力
无论年份原浆还是蓝色经典，之所以能够旺销 10多年而不衰，都源于其第二增长曲线的打
造。在连续性创新的极限点到来之前，领先的企业家和企业，都会提前启动新的产品或新的业务，
打造第二增长曲线，开启新的快速增长波段，而不是等到增长见顶后再行动。
穿越是修炼的过程，对抗的是外部周期，检验的却是企业内在的基本功。
打磨核心竞争力、穿越周期风险
企业核心竞争力评判体系：产品力、运营力、品牌势能
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我们在评判品牌的核心竞争力时，主要考虑三方面评判标准：产品力、运营力和品牌势能。公
司通过打造上述方面的核心竞争力并不断进化，形成强大的能力内功、塑造坚固的壁垒，以实现持
续获客、合理的盈利水平以及良性可持续的门店扩张，从而在发展过程中抵御时尚风险，实现长期
增长。
图表：企业核心竞争力评判体系
资料来源：中金公司研究部
强产品力：消费者选择的直接动力、品牌发展的“底气”和“起
点”
强产品力是消费者选择的直接动力，也是品牌发展的“底气”和“起点”。
以餐饮为例
据美团调查数据（2019年），消费者选择餐厅最关注的就餐要素即产品口味（比例高达
%），远高于其他因素。同时随着小红书、大众点评等平台的发展，产品将直接影响餐厅口
碑。强产品力要求：1）打造有代表性的、令人印象深刻的经典核心产品。2）不断推出吸引眼球的
新品。3）使用高品质原材料以保证食品安全和产品质量。
图表：消费者选择餐厅最关注的就餐要素（2019）
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资料来源：美团，中国连锁经营协会、华兴资本于 2021年 11月发布的《2021年中国连锁餐
饮行业报告》，中金公司研究部
强运营力：持续良性规模扩张的基础
SOP设计与管理：提高流程标准化程度，降低门店运营难度、提供始终如一的消费体验：1）
标准化的产品制作流程能够降低产品制作难度和对员工的技能要求，保证产品口味的高度一致性。
2）标准化的服务流程能够确保服务的一致性和可复制性。
人力资源管理：缓解成本刚性、确保员工服务标准化。在人力密集型行业，门店员工是直接接
触消费者的关键环节。由于工作任务重、薪资低，企业员工流失率居高不下，也为招聘和培训带来
压力。为此，企业采用不同薪酬激励以激发员工积极性、提供晋升发展平台。
数字化工具应用：优化运营、积累海量数据为公司经营决策提供支撑。例如海伦司的数字化管
理系统赋能公司的全流程运营。
图表：数字化赋能海伦司运营全流程
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资料来源：公司公告，中金公司研究部
门店拓展策略：根据品牌定位、管理能力和发展阶段差异，选择合适的门店拓展策略（其维度
包括拓店速度、区域加密或开拓新城市以及高线和低线城市的选择等）。例如性价比路线公司聚焦
下沉市场；品牌溢价路线公司目前仍以高线级城市为主。
强品牌势能：占领消费者认知资源，形成最深厚的护城河
品牌势能的形成需要以强产品力和强运营力为基础，并通过日积月累的努力不断传达和强化自
身的品牌理念，最终在消费者心中建立起强大的品牌认知。强品牌势能的形成往往通过物理占位、
打造独特品牌理念和营销互动等多种形式，建立起消费者对品牌的认知。
以餐饮为例
如太二先发优势实现物理站位、打造消费者认知。星巴克以第三空间概念与消费者建立情感连
接。海伦司以社交媒体营销扩大影响力。
对于不同路线的企业，核心竞争力评判体系的侧重点有所差异
品类和路线选择对于企业后续发展至关重要。由于不同品类发展空间以及性价比与品牌路线的
盈利模式存在较大差异，因此企业需要首先选择合适的品类和路线。
性价比路线和品牌溢价路线下，核心竞争力评判体系的侧重点有所不同。我们认为，性价比路
线公司更重视供应链管理与标准化运营，而品牌溢价路线公司更重视产品力和品牌势能的打造与强
化。但需说明的是，能做到持续优秀的企业往往在核心竞争力的各个方面都没有明显短板，并往往
在一至两个方面表现亮眼；一些处于发展初期的品牌或许在某一个方面较为突出、但在其他方面具
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备短板，日后若要发展成稳健运营的长红品牌，还需注重短板的补足。
►性价比路线公司重视供应链管理与标准化运营。性价比路线公司需大规模扩张以实现收入增
长、并获得成本端的议价能力，而供应链管理和标准化运营是大规模扩张的基础。强大的供应链能
力能够保证稳定的产品质量和广泛的供应范围，而标准化运营能够最大限度降低门店复制难度。如
蜜雪冰城确立了极致性价比的发展路线后，大力投资建设生产和物流基地以保证原材料的低成本、
稳定供应，并建立较为完善的加盟商管理体系，以实现门店数量的快速扩张。
►品牌溢价路线公司更重视产品力和品牌势能的打造。品牌路线公司需要持续达到甚至超过消
费者预期，以较强的产品力和品牌势能使得消费者愿意支付一定溢价，因而在门店扩张方面更注重
质量。如喜茶作为新式茶饮的引领者，通过优质原材料、强大的产品研发、以及现代个性化装修风
格，形成“灵感之茶、卓越之茶”的消费者认知，并从小程序点单到门店消费等各方面注重消费者
体验的塑造，从而建立起了强大的品牌势能，消费者喜爱度以及微博粉丝数和话题讨论数均领先同
行。
四、锂离子电池负极材料企业《穿越周期的品牌力和生命力打造
策略》制定手册
在明确“穿越周期的品牌力和生命力打造策略”可执行的情况下，我们首先要动员和组织相关
战略制定成员，进行学习和研究，并做好制定前的准备工作，再根据战略组成和制定流程，做出科
学的具体方案。
动员与组织
在决定制定“穿越周期的品牌力和生命力打造策略”后，就需要开始动员和组织相关人员进行
战略规划。设计战略规划是企业战略规划管理中最为基础的内容，企业必须邀请具有丰富战略规划
设计经验且对行业发展趋势有着深刻了解的专业人员，同时还应抽调对企业实际情况熟悉的一线工
作人员，共同组成一支具有丰富经验、专业互补的战略规划设计小组负责设计战略规划。同时，企
业应为小组提供尽可能齐全的资料，使小组得以综合考虑各种资料对企业外部机遇与挑战进行
SWOT分析，进而有效提升企业战略规划的科学性和准确性。
动员
对于任何一个企业而言，要想真正有效地开展高水平的战略规划管理存在着很大的难度，这就
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40
要求企业必须重视提升自身的战略规划管理能力，才可以更好地促进企业的发展。一方面需要不断
加强理论研究，不断丰富战略规划管理研究成果，为企业战略规划管理提供理论支撑。另一方面，
应重视战略规划管理团队的建设工作，吸收各种优秀人才参与战略规划管理，进而为企业战略规划
管理提供团队支撑。
部门
序
号
推动事项 推动要点
责任
人
推动时间
备
注
1
决定在公司推行
“穿越周期的品
牌力和生命力打
造策略”
召开专门会议就推行“穿越周期
的品牌力和生命力打造策略”作
出决定
2
成立公司“穿越
周期的品牌力和
生命力打造策
略”建设领导和
制定小组
确定公司“穿越周期的品牌力和
生命力打造策略”建设小组的人
员及分工。公司应当在设立战略
委员会，或指定相关机构负责公
司发展战略管理工作，履行相应
职责。
动员
3
进行建立“穿越
周期的品牌力和
生命力打造策
略”思想动员
召开公司建立“穿越周期的品牌
力和生命力打造策略”思想动员
会
组织
战略管理者是企业战略管理的主体，他们是企业内外环境的分析者、企业战略的制定者、战略
实施的领导者和组织者、战略实施过程的监督者和结果的评价者。因此，战略管理者的构成、各自
的参与方式、程度以及相互关系等因素，都对企业成功地实施战略管理有着重大的影响。
由于战略管理者构成了企业战略管理的核心体系并直接参与到企业内外环境的分析的整个过程
中，因此，企业的战略管理者既是分析者又是制定者，既是领导者也是组织者。一般企业的管理层
由公司层管理者、事业层管理者和运营层管理者这三个主要的管理阶层构成。而战略管理者涵盖了
企业这三个层次的管理者。通常战略管理者包括企业的董事会、高层管理者、各事业部经理、职能
部门管理者以及专职计划人员。
成员 职责
（一）董事会 从战略管理的角度，董事会具有三项主要的任务：
（1）提出企业的使命，为企业高层管理者划定战略选择的具体范围。
（2）审批高层管理者的建议、决策、行动，为他们提出忠告和建议，规划出
具体的改进措施。
（3）董事会通过它的委员会监视企业内外环境的变化，注意这些变化将会给
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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企业造成的影响。
（二）高层管理
者
企业高层管理者负责制定和管理战略规划过程。为了确定企业的使命，建立企
业的目标，制定企业的战略和政策，企业高层管理者必须高瞻远瞩。企业各层
管理者分配在企业战略规划上的时间因其在企业内的地位不同而异。
公司层管理者由企业的董事会董事、执行总裁、高级总裁、高级经理和高级顾
问组成。
（三）专职计划
人员
当企业高层管理人员无法应付过于繁重的战略指定工作的时候，通常将其中一
部分工作交给一个由高层管理人员组成的计划委员会，或由一名副总经理负责
的专门的战略计划或规划部门。这种专职的计划人员主要负责收集和分析各种
数据，提出和评价各种可行的战略选择。
学习与研究
学习方案
部门
序
号
推动事项 推动要点
责任
人
推动时间
备
注
1
组织相关人员参
加“穿越周期的
品牌力和生命力
打造策略”班学
习
领导小组和公司主要干部系统学
习“穿越周期的品牌力和生命力
打造策略”的意义与方法
2
组织员工需求调
查
组织员工满意度调查和需求调查
学习
与准
备
3
组织执行组成员
参加“深化班”
学习
执行员核心成员参加“深化班”
学习，草拟方案
研究方案
构建闭环的战略研究体系，一是要开展形势分析，明确“我们在哪里”；二是制定战略策略目
标，明确“我们要去哪里”；三是推动战略实施，明确我们怎么去，包括战略规划与滚动规划的制
定、年度计划的制定、战略实施的手段等；四是提升战略实施的保障水平，确保战略实施效果。
也可以分领域、分区域、分业务持续深入开展研究，形成综合性、专题性研究报告，为公司指
明发展方向，为项目提供决策支持服务。
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事项 建议
研究机制 构建了以公司战略发展中心团队为核心，规划计划、财务、企业管理、人力资源等多部
门参加，部门内部多岗位参与，外部支持机构协助的研究机制。
研究团队 形成了由战略发展中心+各部门组成的战略研究团队，充分发挥市场、研发、运营、管
理、商务、后勤等多专业结合的优势，同时与项目公司、研究支持部门、总部机关各部
门充分合作，做到跟踪及时、信息充分、数据齐备、研究有据、结论靠实。
优化战略研究
组织架构
建立战略研究与管理工作机制，集中公司内外部战略研究机构及各地区和项目公司为支
持力量，深入系统开展战略研究与管理工作。
构建开放式研
究网络
加强与外部咨询公司、行业协会、政府研究部门的沟通联系，并建立合作关系，形成开
放式的研究平台，开展重大战略课题的联合研究，实现跨部门、跨学科的开放合作。
加快信息、成
果共享与成果
转化
推进基础资料信息、业务信息、战略研究成果共享，拓宽资料和信息来源，构建战略研
究与管理相关数据库，建立定期成果交流机制。形成业务战略研究成果，定期发布《战
略发展报告》《行业要览》，以及《业务战略信息参考》、热点问题专题分析等不定期
报告。
加强战略研究
队伍建设
以战略支持机构研究人员为主体，培养和打造一支战略研究的核心专家团队。通过研讨
培训、出差调研、定期交换、相互挂职等多种形式，大力培养业务战略咨询专家，巩固
和提升业务战略研究队伍水平。
制定前准备
企业发展战略规划不仅仅只是企业如何在经济市场中发展，而是涉及多方面的规划。企业发展
战略规划人员需要对其包含的内容有清晰的了解，帮助企业制定出全面的发展规划，从而推动企业
在经济市场中不断的发展。
制定原则
科学制定发展战略，精心设计流程，突出战略制定的广泛性、层次性和互动性，结合形势分析
找准切入点，发挥比较优势，分阶段差异化制定发展战略。
原则 建议
社会性 战略规划应充分结合外部社会环境，企业在进行战略规划的时候，不能仅仅只能对自身内
部情况进行分析，而应综合考虑包括社会因素、经济因素、文化因素、法律因素、政治因
素等外部社会环境，才可以更加精准地指导企业发展，从而促进企业的可持续发展。
科学性 科学性反映所拟定大战略符合客观规律的程度。换言之，战略是否具有科学性，应该与评
价者的偏好无关。无论是由谁来评价，只要他掌握了理性的和客观的标准，了解了企业的
实际情况以及战略拟定所依据的背景因素，都会得出相同和相似的结论来，就说明战略具
有科学性。
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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实践性 战略实质上是实践性的东西，而不是单纯思想性的东西。战略的实践性首先就在于它的对
策性。战略对策就是具有根本性、长远性、全局性的大对策。战略的基础是具有这三性的
深谋远虑(包括有关的理论思考)，战略的落脚点则就是由此形成的战略对策及其实践。
前瞻性 前瞻性是企业发展战略的根本特性，没有前瞻性就不称其为战略。前瞻性是不能用企业当
前发展轨道简单外推的方法保证的，而是需要对拟实施的企业发展战略与未来经营环境互
动结果进行分析和判断来获得。
创新性 创新不仅是保证民族始终具有源源不断的生机和活力的核心，还是提高有效性的关键，创
新的对象包括商品、用途和营销战略，创新的目的是提高消费者对商品的满意度，赋予企
业强大的综合竞争力，为市场份额的抢占奠定基础。综上，对创新创造引起重视是实现企
业可持续发展的前提，基于差异化理念所制定营销战略的有效应用，同样离不开企业的创
新和创造。
全面性 战略目标是一种整体性要求。它虽着眼于未来，但却没有抛弃现在；它虽着眼于全局，但
又不排斥局部。科学的战略目标，总是对现实利益与长远利益，局部利益与整体利益的综
合反映。科学的战略目标虽然总是概括的，但它对人们行动的要求，却又总是全面的，甚
至是相当具体的。
动态性 公司所面临的外部环境一直在变化，随着战略目标的逐步实现及调整，人力资源规划也需
要及时做出相应的调整；不能简单的将人力资源规划理解为静止的数据收集和一劳永逸、
永远不变的应用。
长远性 企业的战略规划管理主要是将利益放在未来的发展阶段，这样才是最为科学的发展措施。
企业在制定战略规划时，必须从自身长期发展目标和长期利益出发，全面分析企业内部条
件和外部环境，从而保证企业战略规划的科学性和合理性。
竞争性 在当前竞争日益激烈的现实情况下，企业只有制定出具有较强竞争性的战略规划，才可以
使企业得以从其他竞争对象中获得更多的市场资源，进而帮助企业在激烈的市场竞争中得
以立足。
全局性 企业在制定战略规划时必须坚持从全局出发，战略规划必须和国家、社会的整体发展战略
相契合，进而使企业在新形势下得以充分发展。
整体性 即企业在进行经营决策的过程中，要将企业作为一个完整的整体对待，方案的实施过程中
也要以全局的角度出发，用发展的眼观对待企业的经营决策。
实事求是 即企业的所有经营决策要以企业的实际情况为基础，要符合企业的实际需求，制定的决策
方案有实施的可能性。
保证信息的准
确性和完整性
企业的经营决策是依靠大量的经济信息为基础实现的决策的，因此掌握经济信息的准确性
和完整性是企业实现科学决策的关键。
对比选优原则 企业在进行经营决策的过程中，要广泛的对比信息，集思广益，制定出多套实施方案，并
在实施方案中择优选择。
减少副产作用
原则
企业在执行经营决策方案的过程中必定会产生一些副作用，因此企业在方案实施前要明确
执行过程中的副作用可能存在哪些，将副作用降低到最低值。
坚持民主原则 企业在制定企业经营决策过程中不能仅凭企业领导的单方面决策，要广泛的听取各专业研
究人员和专家的建议，发挥个人的智慧和力量。
注意事项
企业在实施战略时，应该综合考虑多方面，并结合自身实际，采取适合自己的决策，从而在市
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场竞争中保持不败之地。
注意事项 分析
企业战略规划
制定较为随意
目前，许多企业对于战略规划的制定并没有建立在对企业实际情况、行业竞争情况和社会
整体状况科学分析的基础之上，而是由企业拥有者或者主要管理者仅凭一些片面信息闭门
造车、凭空想象出来的，存在着很大的随意性。这就导致企业制定出来的战略规划严重偏
离于企业实际情况，这就必须使战略规划只能是停留在纸面上、口头上，难以真正将其落
到实处，充分发挥其应有的积极作用。
企业战略规划
实施不够到位
虽然战略规划已经制定出来，但是许多企业却由于各种主客观因素并没有采取有效措施全
力推进战略规划，仅仅只是将战略规划停留于规划层面，难以充分发挥其应有的积极作
用。究其根源，主要在于这些企业并没有制定出科学合理的战略规划实施方案，没有将战
略规划目标、任务进行合理分解，进而导致企业战略规划实施过程中难以到位。
企业战略规划
调整不够及时
许多企业一旦制定完战略规划之后，并没有根据战略规划环境的变化而进行及时有效的调
整，甚至错误地认为企业战略规划必须保持稳定，出于维护其权威性不应随意进行更改。
在这种情况下，很容易导致战略规划难以有效指导企业发展，甚至有可能会导致企业走向
歧途，使企业经营管理面临各种风险和隐患。
缺少消费者视
角
一般竞争战略理论主要是从企业资源和内部组织运营层面提出的理论，其推论的依据是低
成本和差异化两种活动在资源和组织上的不兼容，而没有考虑消费者对产品低价和特色需
求的分布状态。成本领先或者差异化会影响产品的价值形态，而产品的价值最终必须要经
过消费者的认可。
缺少外部协作
视角
一般竞争战略理论提出于 20 世纪 80 年代，当时业务外包尚没有盛行，因此一般竞争战略
理论主要是基于组织内部的资源配置，其视角是内部化的。但是，随着科技的发展，企业
间的分工合作越来越盛行，业务外包越来越普及，企业内的资源和组织冲突可以通过企业
间的分工合作来避免。当把企业间的业务外包，以及新科技的元素考虑在内，一般竞争战
略理论立论的基础就显得太狭隘，使该理论无法适应新时代的环境变化。
不同战略界限
不明
成本和特色是企业战略中的两个基本要素，所不同的是它们的偏重、程度和组合。在骑墙
战略可行之后，原有的成本领先和差异化之间的界定被打破，形成了一个决策的区间，界
限不明。
有效战略的关键点
战略的制定过程对企业来说是组织各环节进行目标一致性协调的过程，因此制定中的大量讨
论、沟通工作是非常必要的。很多企业制定了战略，但是在内部确作为高度机密，锁在柜子里或者
只有少数人知道并理解，这种做法是不可取的。现在，很多企业强调战略的透明度，强调战略制定
过程中，组织各层级的充分参与，在制定的过程中达到引领方向、规避风险、达成共识。在这里通
过头脑风暴、战略研讨会、各种宣贯学习活动等方式方法，可以使企业的战略真正做到在内部人所
共知。
另外，战略本身也是随着时间的推移而需要不断的调整变化的。很多企业习惯于制定了战略后
3到 5年内不做任何调整，结果导致战略规划与实际运营脱节，战略失去其应有的价值，是非常值
得防范的。
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关键点 内容
可预期的战略
目标
战略目标是对企业战略经营活动预期取得的主要成果的期望值。战略目标的设定，同时也是企
业宗旨的展开和具体化，是企业宗旨中确认的企业经营目的、社会使命的进一步阐明和界定，
也是企业在既定的战略经营领域展开战略经营活动所要达到的水平的具体规定。
建立健全战略
决策体系和责
任体系
发展战略和规划管理要实行统一领导，分层管理，子战略和规划纳入整体发展战略体系统一管
理。明确负责战略管理的工作机构，建立工作制度，配备专职工作人员，按照公司统一部署制
定发展战略和规划，子战略和规划方向、目标、行动计划要符合公司整体发展战略和规划。积
极适应新时代、新形势下业务结构复杂、多元化经营的特点，确保公司业务规划、区域规划高
效推进和有效落实；深入探索战略实施机构的一体化运行机制，组成战略实施集群，确保战略
任务的实施承载、规划指标的有效分解和战略资源的优化配置。重点在战略性新兴业务、战略
营销区域试点组建战略实施集群，探索、积累和形成可复制经验后推广应用。
做好市场的调
查、细分、定
位
实施“穿越周期的品牌力和生命力打造策略”，应该建立在科学、缜密的市场调查、市场细分
和准确的市场定位基础上。因为市场调查、市场细分和市场定位能够为企业决策者提供顾客在
需要方面的差异性，准确地把握“顾客需要什么？”在此基础上，分析满足顾客差异需要的条
件，要根据企业现实和未来的内外状况，研究企业是否具有相应的实力去满足顾客的需要。
要实施“穿越周期的品牌力和生命力打造策略”，科学，彻底的市场调研，市场细分和市场定
位应成为基础。由于市场调查，市场细分和市场定位可以为决策者提供客户在物质需求和精神
需求方面的具体信息，并准确理解客户的真实需要。基于此，企业需要分析能够满足客户差异
化需求的条件，根据公司的实际情况及其未来的内部和外部条件，研究公司是否具有适当的实
力来满足客户的需求。
战略要有连续
性
任何一个战略必须要实施三至四年，否则就不算是战略，如果每年都对战略进行改变的话，就
等于是没有战略，而是跟时髦。这并不意味着你就永远一成不变，首先你要不断地寻找先进的
做法，第二总是要寻找更好的方式来实施你的战略。如果有了新的技术，那么就要问下我这家
公司如何用这个技术使我的战略变得更有效呢？如果你有一个很清晰的战略的话，实际上，变
化得速度更快，因为有战略你就会确定出优先顺序，确定出哪些是重要的。如果没有战略的
话，所有东西你都会觉得是重要的，这样哪个先做、哪个后做反而搞不清楚了。
环境适应性 差异化战略作为一种战略，首先是寻求对环境的适应而存在的。理性的分析技术是基于环境的
变量，战略的核心在于对环境的适应，战略能够使组织通过确定外部环境中的机会与威胁，获
得组织与环境的协同与适应。
竞争位势与定
位
差异化战略是分析企业的竞争位势基础上，选择合适的定位。企业战略的核心应在于选择正确
的行业，以及在竞争作用力面前寻找进退有据的地位，做出适当的定位。
面对竞争力，企业可采用三种基本的通用战略应对——成本领先、差异化和目标集聚。
实施差异化贵
在创新
随着社会经济和科技的发展，一方面客户的需求会发生变化，昨天的差异化将成为今天的一个
普遍现象。竞争对手也在发生变化，尤其是产品价格、款式、广告、包装和售后服务等，这些
都很容易被一些企业所模仿。因此，任何差异都不会持续，要使公司的差异化战略成为长效
药，唯一的出路就是创新，利用创新来适应客户需求的变化，利用创新去战胜对手的模仿跟
进。
差异化应恰到
好处
引入差异化战略应加强对整个营销过程的管理和控制。最重要的是注意顾客的反馈意见。由于
任何营销策略的成功与否，最终的决定是作为上帝的客户，没有得到客户的认可，理想的策略
就是张纸。只有通过客户的反馈，企业才能准确确定是继续保持，还是加强或撤销企业当钱的
营销策略。只有消费者认可的差异才是有益的，过度的差异可能会带来两方面的负面影响：一
是会引起消费者不满；二是会增加成本，迫使企业提高商品价格，从而抵消了差异带来的价
值。因此，适度差异是差异化营销的重要原则。
难以模仿性 企业差异化战略的成功还在于自身不容易被竞争对手模仿。由于管理资源产生于团队的互动和
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
46
通过互动积累的经验，是组织通过长期团队工作、试验、学习和演化而来的组织特殊技能，所
以管理资源是在别处无法简单复制的。
核心能力理论对企业的启示是企业在实施差异化战略过程中，要努力培育出自身的核心竞争
力，使得自身的差异化不会因为竞争对手的模仿或替代而变得“不差异”。
要及时延展和
升级
任何成本差异都取决于时间，因为竞争、技术和需求等其他因素在不断变化，环境或先决条件
的变化可能会使公司原本非常有效的差异化的价值变得无效。所以，企业必须与时俱进，继承
过去品牌的无形资产的同时，对企业产品进行适当升级延伸。
动态能力 动态能力理论里所讨论的能力已经不同于前面提到的企业核心能力，而是改变企业能力的能
力。从本质上来说，动态能力论表现出了一种动态的非均衡状态，认识到在一个变化无常的环
境中，企业需要对能力持续不断地维护、培养和开发，从而实现企业持久的竞争优势。
在自身产品上
完善
企业起步后若产品有市场，或遇同业竞争，均需扩大生产规模以提高产品竞争力。而企业仅靠
自身的资金积累是很难在短期内扩大规模的，此时就需要融资来扩大再生产。融资的方式有信
贷、股权融资或发行债券等。若融资渠道通畅，企业还可以通过并购、重组等方式迅速扩大生
产规模。同时，企业应将触角伸向产业链的前端和后端，打造完整的产业链；通过期货市场实
现对原材料和产成品价格和供应的控制，通过外汇市场实现对用汇风险的控制；将富余资金投
资于证券、期货和房地产市场，以期实现资本的增值。
在企业组织管
理上完善
企业规模扩大，人员增加后，提高组织管理效率成为迫切的话题。企业要由大变强，就必须通
过完善公司治理以提高组织管理效率，构建先进、高效的组织管理体系。所谓“大公司病”就
是因为管理不善，导致部门职责不清，甚至互相扯皮，员工军心涣散，企业一盘散沙。公司治
理简单讲就是企业组织管理体系的制度化建设，完善企业各项管理制度，依法管理企业，将员
工积极性和创造性发挥最大化，激励的同时依法监管。只有明确产权关系，制定完善各种法
规，特别是明确部门职责，加强对员工的激励措施和监管措施的制订，公司高管带头遵守法
规。员工上下按制度办事，而非看老板的脸色行事。这样公司治理必然会水到渠成，企业运作
井然有序。
在企业竞争核
心上完善
企业要进一步提高核心竞争力，必须在技术创新和品牌建设方面下功夫。“一流的公司卖技
术、二流的公司卖产品、三流的公司卖力气”就是现代企业获利模式的最好写照!发展战略中
“标准、专利、商标和版权”越来越成为国际大企业获利的法宝。企业在实施技术研发时可参
考上世纪 90 年代美国硅谷科技网络公司对科技人才实施股票期权或送红股等方式。物质的激
励和雄厚资金的支持是技术创新成功的关键。知识产权的立法保护是技术创新的底气和信心源
泉。
加强创新创造
能力
在企业差异化产品战略过程中, 要以差异化竞争为基础进行创新创造能力的改造, 创新是民族
具有生机与活力的保障, 也是企业“穿越周期的品牌力和生命力打造策略”的有效措施, 主要
包括产品的创新、用途的创新、营销战略的创新等, 不断提高顾客满意度, 加强企业的竞争能
力, 为企业抢占市场份额做好准备, 不断增强企业的创新差创造能力, 促进企业的可持续发展。
要有一个独特
的价值诉求
就是你做的事情和其他竞争者相比有很大差异。价值诉求主要有三个重要的方面：准备服务于
什么类型的客户？满足这些客户什么样的需求？你们会寻求什么样的相应价格？这三点构成了
你的价值诉求。你的选择要和对手有所不同。如果你想和跨国公司竞争做同样的事情，就不太
可能成功，因而必须制定一个战略，采取一种独特的视角、满足一种独特的需求。
精心设计的价
值链
要有一个不同的、为客户精心设计的价值链。营销、制造和物流都必须和对手不同，这样才能
有特色否则只能在运营效率上竞争。
要做清晰的取
舍，并且确定
哪些事不去做
制定战略的时候要考虑取舍的问题，这样可以使你的竞争对手很难模仿你的战略。取舍非常之
重要，因为鱼和熊掌不能兼得，只能有所为、有所不为。企业常犯的一個错误就是他们想做的
事情太多，他们不愿意舍弃。如果你有取舍的话，对手学了你就会伤害他自己，这就迫使对手
做出取舍：或者彻底放弃自己已有的核心优势，或者放弃抄袭，或至少不会有效地抄袭你。
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
47
在价值链上的
各项活动，必
须是相互匹配
并彼此促进的
西南航空的低成本模式、戴尔的直销和大规模定制模式为什么难以模仿？因为他们的优势不是
某一项活动，而是整个价值链一起作用。竞争对手要想模仿你不能只模仿一件事情而是要把整
个战略都模仿过去才能有效。
战略组成与制定流程
战略结构组成
战略目标实际上表现为战略期内的总任务，决定着战略重点的选择、战略阶段的划分和战略对
策的制定。可以说，战略目标的确定是制定发展战略的核心。
项目 具体
总体目标 主要包括战略宗旨、战略目的、战略目标、战略投资方向、战略投资项目(附相关投资项目
的投资模式、商业模式、赢利模式和经营模式纲要)、战略重点、战略措施、战略规划检验
方法和程序等。由董事长组织编制，主要解决企业发展方向和战略投资项目问题。
企业经营战略 配合落实企业总体发展战略的经营管理战略。即公司内部各个经营单位，为配合企业总体
发展战略实施所制订和实施的子战略。经营战略是在企业总体战略的指导和制约下，指
导、管理具体经营单位的计划和行动的战略。由总经理组织编制，配合企业发展总体战
略，将企业发展战略中制定的目标、项目落实到日常经营管理行为中。
企业职能战略 企业职能战略即公司职能部门战略。是企业各职能部门为配合企业总体发展战略实现，而
编制的企业投资运作、研究开发、生产作业、市场营销、财务管理和人事管理等主要职能
部门的战略规划。由总经理指导各职能部门负责人编制，各部门配合企业经营战略，组织
落实经营战略。
战略制定流程
第一步：提出企业的初步目标、决策和任务。考虑在今后一段时期内应该完成什么样的任务，
达到怎样的目标。
第二步：分析企业资源。应对资源的有利方面和不利方面作一个实事求是的估价，分析时既要
重视生产和财务方面的资源，也要重视人力的资源，尤其是人的能力和技术。
第三步：估价企业的潜力。主要是两个方面：一是分析企业的技术能力；二是分析企业的竞争
者的情况。把本企业的产品与竞争者的产品作比较，分析其本身的长处和短处。
第四步：调研国内外市场，包括对顾客的调研和市场的调研。
第五步：评价和选择进入市场的报告。进入市场要重视研究企业的顾客、供应者、批发者、零
售者在销售渠道中的分布情况以及怎样得到他们的帮助和合作。
第六步：制定企业发展战略规划。其内容有形势分析，要达到的具体目标、活动日程安排、财
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
48
政预算等。
部门 序号 推动事项 推动要点
责任
人
推动时
间
备注
1
确定企业的发展
方向及目标
召开专门会议确定公司战略目标。
2
科学编制公司
“穿越周期的品
牌力和生命力打
造策略”
战略规划是为了实现发展目标而制定的具体规
划，表明公司在每个发展阶段的具体目标、工作
任务和实施路径。
3
制定相关的约束
和政策
这就是要找到环境和机会与自己组织资源之间的
平衡。要找到一些最好的活动集合，使它们能最
好的发挥组织的长处，并最快地达到组织的目
标。这些政策和约束所考虑的机会是现在还未出
现的机会，所考虑的资源是正在寻找的资源。
这是近期的任务，计划的责任在于进行机会和资
源的匹配。但是这里考虑的是现在的情况，或者
说是不久的将来的情况。由于是短期，有时可以
做出最优的计划，以达到最好的指标。经理或厂
长以为他做到了最好的时间平衡，但这还是主观
的，实际情况难以完全相符。
4
基于公司战略修
订公司相关制度
整理并修订公司人力资源、绩效管理、财务管理
等制度。
5
形成完整“穿越
周期的品牌力和
生命力打造策
略”方案
将相关准备资料系统整理形成可执行激励方案
方案
制定
6
“穿越周期的品
牌力和生命力打
造策略”方案的
研讨和修订定稿
组织公司相关人员对草案进行研讨并按决议修订
具体方案制定
具体方案制定
具体方案根据公司实际情况制定，以下为制定战略考虑因素（参考）：
项目 策略
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
49
愿景规划 企业的使命、愿景，长期目标或发展期许
战略目标 未来 3-5 年的规划与相关目标，战略的制定方式、参与程度
战略规
划方面
支持能力 目前的资源能否支持战略达成？如何实现战略目标？
商业定位 业务定位、目标市场、客户的选择与需求
行业状况 行业态势、竞争格局、行业标杆与竞争对手优劣势对比
企业情况
公司的核心竞争力在何处？如何发扬？公司短板在何处？如何有效规
避或优化改善？
盈利能力 业绩与利润来源及占比、发展空间、存在风险等。
商业模
式方面
新商机 有无新的发展可能/创新机会/提升空间？
目标市场
1、企业现阶段的目标市场是什么？
2、为什么选择该行业和市场？
3、企业的主要消费市场有哪些？如何细分的？
4、目前企业在业务覆盖的市场，市场容量有多少？市场占有率如何？
主要营销策略是什么？
5、我们开发新客户采用的方法有哪些？哪些比较好用？
6、主要竞争对手有没有？有哪些？竞争对手哪方面做的比较好？
客户定位及
价值主张
1、我们的主要客户是哪些？
2、客户的关注点在哪些方面？
3、我们能给客户提供什么样的服务和价值？
4、我们与客户保持粘性的方法？做了什么样的业务动作？
5、客户满意度及老客户的维护情况如何？
6、企业是如何进行客户定位/细分的？
7、客户对产品/服务的关注点在哪里？
8、我们想要传递给消费者的价值是什么？
市场方
面
市场定位及
策略
1、行业市场情况如何？行业竞争程度如何？
2、企业在行业中处于什么水平？主要竞争对手有哪些？ 哪方面比我
们更强？
3、行业标杆有哪些？ 行业平均利润率是多少？
4、本企业的商业模式是什么样的？主要价值创造过程有哪些？
公司发展战略与与行业发展、竞争态势、经济、社会、 文化等外部因
素是否适宜？
与公司的规模、产能、产品特性、公司竞争优劣势等条件是否符合？
营销方
面
营销渠道、
方式、区域
拓展
1、企业是如何开展市场营销的？现在的市场覆盖范围及情况？
2、企业有没有未来的市场拓展规划？若有，是怎样的？
3、企业的产品销售渠道都有哪些？销售方式是什么样的？目前已拓展
区域和即将拓展的区域在哪里？代理商合作的具体方式？
4、营销战略及营销策略是如何制定和执行的？
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
50
核心竞争力
1、企业的核心竞争力是什么？有什么样的优势资源？
2、企业是否具备核心壁垒？
3、和竞争对手企业对比，企业的核心竞争力是什么？
4、持续争取或保持核心竞争力的关键因素在哪里？企业如何采取行动
的？
5、如何确保企业核心竞争力的可持续性？其关键点在哪里？
生产方式和
服务
1、生产、研发或服务的方式是怎样的？优化和创新能力如何？
2、对于满足市场需求存在哪些优劣势？
3、企业产品的供应链是如何管理的？关键环节有哪些？在关键环节上
我司是如何应对的，现在或未来打算采取哪些行动？
产品方
面
利润来源/盈
利模式
1、现有的核心业务有哪些？
2、主要业绩和利润来源在哪些方面？比例大约是多少？
3、是否有新的利润点可以开发？
成本结构
1、企业成本由哪些方面构成？较大的成本支出在于哪些方面？
2、企业的主要成本是什么？营业成本率是多少？行业的营业成本率大
约是多少？企业的各项业务的毛利是多少？管理成本，产品成本，人
力成本各占多少比例？
3、企业是如何控制和优化成本的？
模式创新规
划
1、核心业务、增长业务及种子业务有无规划？未来准备如何发展及转
型？
2、本行业主要的商业模式有哪些？行业是否有创新型商业模式出现？
3、内部创新关注点在哪里？行业创新关注点在哪里？产业创新机会在
哪里？
企业资源
企业资源是指企业所拥有或控制的有效因素的总合，主要分有形资
源、无形资源和组织资源，包括资产、生产或其他作业程序、技能和
知识等。
公司有强大的战略同盟
公司有很好的社会背景
公司有比较好的社会关系
公司社会关系一般
运营方
面
企业治理
1、我们的创始股东有几人？现在的股东有几人？
2、各股东的股份比例是怎样的？ 谁是实际控制人/控股股东？
3、股东们现在是否都参与企业管理？担任什么岗位？股东间都是什么
关系？股东之间是如何沟通与决策的，对企业的发展是否起到了积极
作用？
4、执行效果怎样？建立了哪些制度？运行是否顺畅？ 存在什么问题
5、企业是否有引入优秀骨干进入企业股东的想法？
6、如何做财务风险管控？
人员配置是否合理？
公司理念是否形成？定位是否合理？是否真正得到落实？
股权结构是否合理？
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
51
配套方案制定
分类 项目 具体内容
组织架构 组织架构与公司战略的适配度？如何提升组织效率？组织规
划方面
沟通协调 内部沟通协调情况如何？跨部门协作能力如何？出现问题如何解决？
产业规划 公司以后有无产业整合的机会/计划？如何联动相关产业资源？产融规
划方面
资本规划 公司有无融资规划和上市规划？
配置情况 人员配置如何？（适配度、胜任力、流动性、继任计划）
培训发展 培训开展情况及有效性、人才发展体系建设情况
薪酬激励 相关薪酬福利、晋升通道、激励措施执行情况、满意度及优化建议
人力资
源管理
方面
绩效管理 绩效考核目标制定、考核方式、评价体系、反馈机制等实施情况及存
在问题或担心、优化建议
企业文
化方面
文化影响 工作氛围、企业文化的理解程度，相关文化的落地措施、实施情况等
五、锂离子电池负极材料企业《穿越周期的品牌力和生命力打造
策略》实施手册
培训与实施准备
在战略规划实施过程中，企业领导者发挥着团队领头羊的作用，其一言一行都必然会影响企业
员工心理，这就要求他们在战略规划实施过程中必须注重发挥模范带头作用，坚定不移地推进新战
略。与此同时，企业实施战略规划必须具有广泛的群众基础，这就要求企业必须重视加强人力资源
管理，对广大企业员工进行战略规划的培训和教育，使企业每一个员工都能够正确地了解新的战
略，顺利达到企业战略规划执行的需求。
部门
序
号
推动事项 推动要点
责
任
人
推动时间
备
注
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
52
1
进行方案培训和
实施动员
分别进行激励对象和全员宣讲方
案并动员做好相关准备
培训
与实
施准
备
2
按方案要求调整
组织分工和配置
资源
对公司的组织架构、职能分工和
人力资源配置等相关资源进行优
化，确保按要求配置到位
试运行与正式实施
试运行与正式实施
当企业顺利完成战略规划设计之后，便开始进入战略规划实践阶段，便应明确这一阶段的重点
目标，清楚战略规划实施过程中需要重点解决的问题以及要达到的预期目标。在明确重点目标之
后，企业管理层应将重点目标进行合理分解，然后将目标分散到各个职能部门，使每个职能部门都
得以明确自身要完成的目标。企业通过目标分配，进而使每一个企业员工都承担起相应的任务，从
而使企业得以团结一心，更好的完成企业的战略规划。
部门 序号 推动事项 推动要点 责任人 推动时间
备
注
1 试 运 行
实施
2 正 式 实 施
实施方案
结合实际、精心制定工作实施方案
面对每年出现的新形势，结合自身实际和业务特点，逐年印发“穿越周期的品牌力和生命力打
造策略”工作实施方案和具体工作要点，明确工作目标、具体措施和责任分工，各地区公司对目标
和举措进行层层细化分解，落实责任，制定各项目具体实施细则，确保开源节流降本增效工作有计
划、高质量、有成效地开展。
战略实施全过程闭环
管理
公司在科学编制、动态调整战略规划的基础上，推进战略规划的实施落地，逐步建
立包括年度实施要点、战略沟通分解、战略执行落实、战略执行评估、战略绩效考
核、战略监察审计等六个环节的战略规划年度实施程序，有序配套建立相关管理制
度、流程及工作标准。
编制年度实施要点 年度战略规划实施要点是在逐年分解落实公司总体规划的基础上，结合决策层的年
度经济形势分析预判和战略任务部署，形成的对公司年度各项工作的战略指引。各
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
53
级战略实施机构应遵循战略指引，强化战略协同，优化资源配置，确保实施要点中
的战略任务列入公司各类年度计划，并同时转化为年度重点工作任务，实现战略管
理嵌入公司整体运营管理流程的管理目标。
强化战略沟通分解 战略沟通分解是在加强内部战略沟通的基础上，运用战略管理工具，将公司战略规
划分解为各战略实施机构的年度战略任务和绩效目标，并转化为全体员工可理解、
可执行的行为的过程。先期选择战略性业务板块和重点骨干子企业进行应用试点，
导出试点机构的年度战略任务与战略绩效指标，形成可复制经验后有序进行推广，
逐步增强业绩考核的战略导向。
推进战略执行落实 战略规划实施过程中，战略决策机构、管理机构和实施机构应严格履行战略职责，
团结一心，协调一致，密切沟通，协同推进年度战略目标的实施落地。战略实施机
构应根据年度战略任务和绩效目标，逐一落实责任，协同推进，遇有重大问题应及
时向战略管理机构报告。
构建执行与推进体系
构建“穿越周期的品牌力和生命力打造策略”推进体系，进一步高效推进战略实施，确保战略
稳准落地。
有效推进战略实施，通过设置以业务管理为主导的管控体系，科学编制实施五年规划和年度计
划，实施业绩管理与分级授权等一系列手段，推动战略实施并及时动态跟踪、评估、调整。
对大多数企业来说，战略构画的是一幅长远发展的蓝图，但如果不能有效地通过实施路线图将
战略目标分解到每个年度的重点工作任务上，则会出现战略与执行的脱节。很多企业战略要求摆在
那里，但日常的运营又是另一个模样，你说你的，我做我的，战略无法有效落实。
好的方法是在战略制定之后，详细的讨论战略实施的路径，形成战略实施路线图，并将重点任
务进行细化，落实责任部门、时间以及相关资源。这样公司每个年度的经营计划与预算的编制也就
能够更加有目的性。年度的运营与整体战略目标的实现也就因此而实现了联通。
战略对于身处变化多端、竞争日趋激烈的市场环境中企业来说是至关重要的。制定切合实际的
发展战略既需要决策者的大智慧，也需要内部建立一套坚实的管理体系，任重而道远！
战略落地是连接企业理想与现实的桥梁，是企业实现理想的必经之路。当企业制订出一个清晰
而科学的战略规划之后，应该在能力与资源的基础上，把企业的内部能力与资源转化为现实的战略
竞争力，避免战略规划与企业经营脱节，形成“两张皮”现象。在新时代、新形势、新精神历史背
景下推进企业建设具有长远意义。
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
54
加强战略工作组织领导。各地区公司、项目公司总经理亲自抓工作落实，规划计划部、
财务部、企管部等部门明确分工，负责对工作的组织实施、检查指导和整体推进。
加强工作动态督导督办。通过周报、月报对工作开展情况进行督办督导，传递压力，确
保各项措施部署落地。
加强组织领导、建
立动态督导督办机
制
加强季度执行情况分析。各项目按季度上报措施落实情况和实施效果，汇总分析后及时
做好工作部署调整和典型经验的总结和推广。
大力加强宣传引导。充分利用企业报刊、网站、微信公众号等各种宣传媒介，及时宣传
报道工作进展和取得的成效。
组织开展员工合理化建议活动。充分发动广大员工积极参与，征集各类员工合理化建
议，推动形成全员参与的良好氛围。
积极交流推广典型经验。召开战略工作专题推进会，各项目交流分享工作经验，学习推
广典型做法。
营造全员全链条参
与环境
加大考核激励力度。加大工效挂钩力度，对工作取得显著成效的项目，在年度业绩考核
兑现及特殊贡献奖等的评审中予以倾斜，激发各项目工作积极性。
增强实施保障能力
切实加强战略实施保障，通过完善绩效考核体系，优化战略研究组织架构，构建开放式研究网
络，加快信息共享与成果分享，强化成果转化应用，加强战略研究队伍建设等手段确保战略实施效
果。
环境风险识别应对。围绕短、中、长期战略发展目标，紧扣业务管理中的重点和难点，全面辨识
和分析公司经营和新项目开发过程中的重要风险，建立风险数据库，构建公司风险指标体系。
基于情景分析的战略风险评价。把可能对战略产生较大影响的风险因素确定为关键维度，通过专
家调查的方式，对关键维度风险因素进行情景开发，利用战略风险情景分析矩阵，确认最终战略
风险。
注重战略风
险防控
实施战略风险监控与规避。逐步建立健全风险防控体系和应急预案，持续跟踪综合风险度排名靠
前的重点国家，做到预防到位、反应及时、应对有力、损失可控。
找到战略实施的关键节点，理清其中的逻辑关系，科学制定战略地图。基于标准战略地图框架，
结合公司业务特点，定制化设计财务与业务、利益相关者、内部流程、学习与成长四个维度，共
同反应公司业绩情况。
为每个关键节点确定量化目标，实现战略指标化，开发与战略地图相匹配的计分卡。例如，在低
成本战略实施中，在财务与业务方面就设计制定了主营业务税前利润、现金贡献、投资资本回报
率、操作成本、完全成本、付现成本、发现储量有效转化率、产量递减控制率等指标。
加大业绩考
核力度
在公司机关部门和重点单位推广应用基于平衡计分卡的业绩合同。业绩合同由战略地图、计分
卡，以及以关键绩效指标(KPI)为核心内容的传统业绩合同三部分组成。
动态管理与完善
持续变革是战略执行的精髓
锂离子电池负极材料企业穿越周期策略制定与实施手册
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建立常态化经营策略研究与调整机制，以战略为指导，构建项目策略研究体系，比如“一项目
一策略，两年全覆盖，逐年滚动更新”，分层次、有重点、讲落地，提升项目决策支持能力。
对于企业家来说，优秀的战略如果不经过思考，不能融会贯通地去应用，只会适得其反。一定
程度上，优秀的理论自身在经受实践检验的同时，也在检验着实践者的智慧和能力。
要达到企业制定“穿越周期的品牌力和生命力打造策略”的目标，就必须进行持续的变革；只
有持续变革，才能真正形成最适合、最优的战略。
根据竞争环境变化进
行灵活调整
应该说，企业战略规划并非一劳永逸的，而是需要不断根据竞争环境变化进行灵活调整，
这就要求企业必须重视战略规划调整工作，及时掌握战略规划实施情况，全面了解市场环
境变化，进而针对性地进行企业战略规划调整，以便使战略规划更加符合企业发展实际情
况，进而促进企业的良性发展。
战略管理工作应遵循
动态调整原则，保持
战略规划体系的科学
性、前瞻性、适用性
和有效性。
总体规划中，三年滚动规划依据五年发展规划编制，同时对五年发展规划的持续优化与修
编。战略决策机构在战略规划期内做出的重大决定，作为战略规划补充或调整，及时列入
规划体系。在贯彻战略规划过程时，坚持战略指引、双向沟通、适度聚焦、优势多元原
则；进一步明确自身战略定位，有针对性地选择符合自身优势与特点的战略策划与引导，
加快差异化发展步伐。
进一步研究完善公司
发展战略
进一步研究完善公司发展战略和中长期规划、业务规划、职能规划和子企业发展规划；加
强战略协调与沟通、任务分解与落实、资源优化与共享，形成清晰的战略导向、时间表、
路线图和保障体系，确保战略规划具有更强的可实施性。
战略评估、考核与审计
开展战略执行评
估
战略执行后评价是公司重要的战略控制措施，是从公司层面到战略实施机构、从当期业绩到
可持续发展、从重大战略任务到战略绩效指标多个维度进行的全面评估。遇特殊年份，年度
战略执行情况年度评估与五年规划中期或终期评估工作结合进行。
实行战略绩效考
核
公司强力推进战略规划实施，强调绩效考核评价体系的战略导向，先期可在战略实施集群试
点探索经验，逐步推进落实。逐步完善与战略实施和控制相关的组织、制度和文化，渐进推
动对子企业的战略绩效考核，并作为业绩考核评价的组成部分。
加强战略监察审
计
公司监察、审计部门将战略规划执行与战略绩效纳入全面监督范围。对背离公司战略规划方
向、执行公司战略规划不力、延误公司战略实施和导致重大损失的行为，根据公司管理制度
予以责任追究。
六、总结：商业自是有胜算
人生和事业有很多相似之处：两者本质上都充满不确定性，但又都具有提升长期胜率的方法。
决定人一生命运的，往往只是几个判断和决定，这很大程度上源自于你的认知；而认知能力的提
升，往往需要你长远的成长和坚持。我们也可能偶尔成功，但各种短期的偶然性终会被时间熨平，
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最终的结果基本是公平的。
人与人之间智商的差别并不大，那么为什么人与人之间在人生与事业的成就上会有那么大的差
别呢？有一句话说的好：成功路上并不拥挤，因为坚持的人不多。人生和事业充满了一个又一个挑
战，在前进的路途中，我们需要坚持不懈、勇敢顽强和沉着冷静，才能不断突破自我，超越极限。
做企业也一样，如果没有坚定的信念，没有一种气魄和胆识，注定是无法成功的。
除了坚持，还有什么导致人与人之间最大的差距呢？天道并非一定酬勤，艰苦的坚持和勤劳固
然重要，然而更重要的是认知。你的人生高度，包括你的财富能达到的高度，不会超越你的认知高
度。认知能力的提升，是思维方式、思维层次的提升，是深度思考能力的提升，它能让你具备一眼
洞穿事物本质的能力。花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是
截然不同的命运。而能否抓住行业本质，是企业的一大核心竞争力。
人之所以痛苦，常在于追求错误的东西。认知的提升，需要正确的人生观、价值观、世界观指
引。只有正确的人生观、价值观、世界观，才能放大你的格局，才能让你的认知到达足够高的层
次，你的人生才不会偏离方向，你才能获得真正的成就。正如：为客户创造了价值，企业也就从中
分享了价值；为这个社会创造了多少财富，企业就有多么伟大。
亲爱的朋友，人生和事业就如逆水行舟，不进则退。人生和事业最痛苦的不是错过了，而是明
白的时候已太晚。正如开头提及的——人生和事业有很多相似之处：两者本质上都是充满不确定性
的，但又都具有提升长期胜率的方法。而巴菲特之所以这么成功，有个重大的原因就是他悟的早而
且活的久，20多岁就开始积累财富，一直到现在快 90岁了还没有停止。
我们要找到提高胜率的方法，最好还能如巴菲特般早开悟、早积累！
那么如何才能提高胜率？又如何早开悟、早积累呢？
持续的学习和钻研，不断的实践和总结，是切实可行的方法。然而更重要的是如何学习，学什
么？
为此，盛世华研将结合十余年的行业研究、管理咨询等方面的知识体系，持续不断的针对不同
行业开发不同专题报告，供每个热爱学习、研究的人学习，也供企业家、经营者、投资者、行业管
理者、政府等企事业单位参考决策。同时也希望能让每个人都能更早的开悟，更早的理解经济和产
业运行规律，并根据规律制定策略，更早的积累，从而获得伟大的成功。
盛世华研：致力于让每个人都能成为行业专家、管理专家、投资专家，成功企业家……
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