经济理论与经济管理
!
!"#!
年第
#
期
!
!
!收稿日期"
!
!"##$##$"/
!基金项目"
!
国家自然科学基金项目 !
+#"+*#4#
"#教育部新世纪优秀人才支持计划项目
!作者简介"
!
吕冰洋 !
#-+*
$"%男%山东威海人%中国人民大学财政金融学院财政金融政策研究中
心副教授%经济学博士#
谢耀智 !
#-4)
$"%男%台湾台中人%台湾逢甲大学财税学系副教授%经济学博士&
感谢匿名评审人提出的修改建议!笔者已做了相应修改!本文文责自负"
间接税对供需失衡的影响分析
吕冰洋#
!
谢耀智!
!
#I
中国人民大学财政金融学院财政金融政策研究中心"北京
!
#"")+!
#
!I
台湾逢甲大学财税学系
!
中国台湾$
!提
!
要"
!
从
!"
世纪
-"
年代后期开始到现在%我国同时出现了两个重要的经济现象%一
是间接税高速增长%二是宏观经济供需失衡&本文通过建立一般均衡模型和实证分析%研究了这
两种经济现象的内在联系%本文的结论是%征收生产型增值税同时抑制投资和消费%整体上对供
需失衡的影响不显著#营业税由于税收容易转嫁(存在双重征税的原因%其增长严重强化了供需
失衡局面#以消费为税基的税种全部是间接税%消费平均税率的提高强化了供需失衡局面&
!关键词"
!
间接税#供需失衡#税收政策
!中图分类号"
3)#"I(!
!文献标识码"
%
!文章编号"
#"""$/-45
!
!"#!
"
"#$""+*$"-
一! 引言
当前我国经济运行的一个突出矛盾是居民消费
需求疲软)产能过剩问题长时间得不到改善"从消
费和投资的经济作用效果看!
#--4
*
!"")
年!居
民消费需求对
@KU
的拉动作用由
(4I/J
下降到
**I!J
!而资本形成对
@KU
的拉动作用由
*(I*J
上升到
(/I#J
"从物价指数变动看!如果以
#--)
为基数
#""
!居民消费价格指数到
!"")
年为
##-I!
!而固定资产投资价格指数到
!"")
年为
#!+I4
"从商务部连续多年发布的商品供求信息看!
商品供过于求形势多年未得到明显改善!
!"#"
年
上半年国内
4""
种主要消费品中!供过于求的商品
占
+#I+J
"社会各界普遍感受到!宏观经济供需
失衡对中国经济的可持续发展已构成了严峻挑战"
那么!是什么原因导致我国供需失衡局面长期
得不到改善呢1 国内学者从多个角度分析!已积累
了非常丰富的文献"关于居民消费不足的成因!主
要研究观点有+%
#
&'收入分配差距扩大说(!认为
收入分配差距扩大使得中低收入者的支付能力受到
限制!造成中国居民整体消费不足"##$#!$#*$ %
!
&
'福利制度改革说(!中国经济在转轨进程中!社会
保障制度发展滞后!教育)医疗)住房领域的一系
列改革使得居民的消费谨慎性动机加强!导致居民
消费支出下降"#($#/$ %
*
& '消费结构升级说(!随
着城镇人均收入水平的提高!居民的消费结构在发
生改变!旧有的消费结构趋向饱和!新的消费结构
*+
!
经济理论与经济管理
!
!"#!
年第
#
期
尚未形成!使得居民出现持币待购或推迟消费的现
象"#4$ %
(
&'收入下降说(!中国自
!"
世纪
-"
年代
中期以来!国民收入初次分配中!居民部门所占份
额持续下降!导致居民消费能力不足"#+$#)$
关于中国投资旺盛的原因!主要研究观点有+
%
#
&'产权约束说(!产权约束不力使得土地市场和
信贷市场的价格机制不能良好运作!为了追求任期
内的政绩!地方政府以扭曲的价格将土地和能源等
重要的生产资源提供给企业!人为地压低投资的私
人成本!导致地区间投资竞争加剧"#-$ %
!
&'企业
治理结构说(!当前国有企业实行低现金股利政策!
在企业治理结构不完善的情况下!国有企业领导人
为增强控制权及满足政府各种目标!倾向利用内部
可自由支配的现金从事过度投资的行为"##"$ %
*
&
'要素价格体系扭曲说(!认为有什么样的要素价格
体系!就有什么样的经济增长方式!我国最近几十
年来形成投资驱动式增长方式!就是我国长期采用
低利率)低土地价格)低能源价格)低原材料价格
的政策的必然结果"###$ %
(
& '政府官员竞争说(!
认为以经济增长为基础的晋升锦标赛结合了中国政
府体制和经济结构的独特性质!在政府官员手中拥
有巨大的行政权力和自由处置权的情况下!地方政
府有动力通过扩大投资来实现政绩目标"##!$
这些研究给出了我国供需失衡原因的多重解
释!但是文献中缺乏的是从税收角度分析!特别是
从间接税角度进行分析"我们知道!税收不仅是政
府筹集收入的手段!还有很强的收入分配效应+征
收商品税会导致商品价格改变!然后通过税收转嫁
方式改变商品供需双方的利益分配,征收所得税和
财产税会直接影响纳税人税后收入水平!从而影响
纳税人的投资和消费决定,税收会同时影响居民收
入分配和要素收入分配!使收入分配格局发生改
变!进而影响经济总需求和总投资"值得注意的
是!自
#--+
年起!我国税收连续
#!
年出现超常
增长势头!税收增长弹性 %税收增长率/
@KU
增
长率&平均每年高达
#I(+
"这个时间段几乎与我
国供过于求的时间段重合!两者是巧合还是存在
某种必然联系1 这是我们需要认真研究的一个
课题"
二! 理论分析
$一&模型构建
#I
家庭"假定家庭只有一个个体!且无人口
增长!家庭有
#
单位时间供支配使用!家庭的效用
是人均消费
,
和休闲
#$F
的增函数!
F
代表人均劳
动时间"我们知道!大多数最优化模型得不出显示
解!为使研究结论明晰!笔者采用家庭的效用函数
形式为
(
%
,
!
F
&
5
F7
%
,
-
F
&"
#
#*
$家庭的目标是+
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+
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#
&
假定政府征收三种间接税!分别是消费税
!
,
)
收入税
!
H
和投资税
!
'
"需要解释的是!设置
!
,
变
量是研究间接税的通用做法!本文增加了
!
H
和
!
'
变量是结合我国税制结构特点设计的+我国增值税
小规模纳税人和营业税纳税人的征税对象是营业收
入!相当于征收收入税
!
H
,我国
!"")
年前实行的
增值税是生产型增值税!生产型增值税对购入固定
资产的已纳税款不予抵扣!即对固定资产投资存在
双重征税问题!因此生产型增值税一部分体现着
!
'
的作用"
引入税收后!家庭的预算约束方程是+
%
#
;!
'
&
U
Q
5
VF
;
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-!
,
,
-
,
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&
式中!
Q
代表人均资本,
!
代表资本平均收益率,
V
代表劳动平均工资率"由式 %
#
&和式 %
!
&得到一
阶条件+
#
,
-
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为资本的影子价格"欧拉方程为+
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横截性条件为+
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由式 %
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&和式 %
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&可求得+
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!I
企业"因为征收收入税!企业的税后收入
(+
经济理论与经济管理
!
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年第
#
期
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变为%
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"
!企业的目标是+
LBC
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-
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为简化分析!假定企业的生产函数为科布
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道
格拉斯生产函数+
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F
#
-
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"根据一阶条件!
我们可求得均衡时资本平均收益率和工资率为+
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-
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*I
政府"假定政府实行平衡预算!总税收为
@
!其预算约束为+
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均衡解"把式 %
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&代入式 %
!
&得出资本
积累的方程为+
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&求得+
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&可得均衡时劳动供
给为+
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将式 %
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&和式 %
#(
&代入式 %
+
&得出均衡
时消费与资本存量的比为+
,
Q
5
#
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'
#
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,
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;
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#
-%
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#
-!
H
&
#
;!
# $
,
#
%
%
#/
&
式中!
,
代表消费需求,
Q
代表供给能力"因为根
据新古典生产函数的性质!资本是最重要的生产要
素!增加资本会带动生产能力的扩大"因此!式
%
#/
&左边即代表供需失衡程度!该值越小!供需
失衡越严重"从式 %
#/
&可以看出!对消费和企业
收入征税将强化供需失衡局面!对投资征税会缓解
供需失衡局面"
$二&税收政策分析
我国现行税制的特点是间接税为主体!直接税
占税收收入的比重不足三分之一"在间接税中!主
要税种是增值税和营业税!下面我们针对这两大主
体税种分析其对供需失衡产生的影响"
#I
增值税的影响"增值税分为生产型增值税)
收入型增值税和消费型增值税三种!国际上普遍采
用是消费型增值税!我国在
!"")
年以前采用的是
生产型增值税!它对供需失衡既有缓解作用!也有
加剧作用"
第一!增值税对供需失衡的缓解作用"生产型
增值税以销售收入减除中间性产品价值的余额为课
税增值额!而消费型增值税在此基础上!再扣除同
期购入的固定资产全部价值为课税增值额!生产型
增值税与消费型增值税的主要差别是前者对购入固
定资产的已纳税款不予抵扣!说明生产型增值税不
鼓励投资!它对供需失衡有缓解作用"
第二!增值税对供需失衡的加剧作用"税负转
嫁的方向主要依赖于供需弹性的相对大小+商品供
给弹性相对需求弹性低!导致税负向供给方转嫁的
比例高,反之向需求方转嫁的比例高"我国增值税
的征税对象覆盖居民生活需要的大部分商品!商品
需求弹性低!容易将税负转嫁给消费者"这样!增
值税虽然纳税人是厂商!但是税收负担主要由消费
者承担"因此!增值税的快速增长会抑制消费需求"
!I
营业税的影响"从营业税的税收政策看!
它的征收对消费需求有抑制影响+一是营业税的主
要征税对象是交通运输)餐饮)邮政等服务业!以
及建筑和销售不动产这样的房地产业!与居民的衣
食住行密切相关!需求弹性小!营业税征收会使得
服务或房产价格提高,二是营业税属于周转税!在
税制设计上具有重复征税特点"营业税的重复征税
主要体现在两点+第一点是由于营业税的税基是销
售收入!增值税进项税不能抵扣!导致增值税与营
业税之间重复征税,第二点是营业税税目中!同时
包括建筑业和销售不动产业!对建筑收入存在双重
征税问题"因此!总体而言!征收营业税会强化供
需失衡局面"
综合以上分析!可以做如下初步判断+征收增
值税对供需失衡具有正反两方面效果!征收营业税
会强化供需失衡局面"但是各税种对供需失衡的影
响是否如上判断!以及影响程度如何!还须结合实
证分析给出答案"
三! 数据整理与分析
$一&供需失衡变量整理
供需失衡反映的是经济中商品的供给超过需
/+
!
经济理论与经济管理
!
!"#!
年第
#
期
求!商务部发布的各种商品供求信息最能反映供需
失衡状况"但是该信息属于微观数据!其数据与计
量模型中的税收数据和控制变量数据无法对应"为
此!笔者分别选取资本存量与居民消费的比
!Q,
)
全社会固定资产投资与居民消费的比
!',
反映宏观
供需失衡"其原因是资本存量和全社会固定资产投
资分别代表生产中资本投入的存量和流量!它们均
显著影响企业的生产能力"各省资本存量来自吕冰
洋的测算!##($其他数据来自历年的 -中国统计年
鉴."为使得数据可比!全社会固定资产投资用投
资品价格指数调整!居民消费价格用消费价格指数
调整"
$二&宏观税率变量整理
#I
增值税平均税率测算"我国的增值税对应
的税基主要为工业增加值与批发零售业增加值"笔
者用第二产业增加值减去建筑业增加值计算工业增
加值"我国出口货物实行增值税退税政策!因此实
征增值税要从征收的增值税中扣除出口退税部分"
于是增值税平均税率公式为+
增值税平均税率
b
增值税
$
出口货物增值税退税
第二产业增加值
$
建筑业增加值
c
批发零售业增加值
!I
营业税平均税率测算"我国营业税的税基
集中在第三产业 %不包括批发零售业&和建筑业!
于是设定营业税税率为+
营业税税率
b
营业税
第三产业产值
$
批发零售贸易增加值
c
建筑业产值
图
#
显示了增值税和营业税的各省平均宏观税
率"图
#
显示!增值税的平均税率由
#--4
年的
-I(J
上升到
!""+
年的
#*I4J
!营业税的平均税
率由
#--4
年的
/J
上升到
/I-J
"我国增值税一般
纳税人的适用税率为
#+J
!营业税的平均税率基本位
于
*J
和
/J
两档!考虑税收流失及重复征税因素!
图
#
的估计结果还是比较接近两税的实际税率的"
$三&消费平均税率测算
税基指课税的基础!从税基的构成看!税收收
入主要来自劳动)资本和消费!因此相应的税基也
分为劳动)资本和消费三部分!门多扎等人
%
D>78EaB>;BF
&提出一个衡量税基平均税率的方
1997 1999 2001 2003 2005 20071996 1998 2000 2002 2004 2006
�/��/( 9�/��/(
��
/(U%U
0
2
4
6
8
10
12
14
16
图
<
!
增值税和营业税平均税率
法!目前已广泛应用于对世界各国税基平均税率的
测算"##/$从以消费为税基的税种看!都属于间接税
内容!因此!分析以消费为税基各税平均税率 %以
下简称为消费平均税率&对供需失衡的影响!有助
于我们观察间接税整体对供需失衡的影响"
我国税制中属于以消费为税基的税种有+部分
增值税)消费税)筵席税)烟叶税)屠宰税)部分
城建税"我国在
!"")
前实行的是生产型增值税!
其特点是购买固定资产的部分增值税不能抵扣进项
税额!因此增值税必须在资本和消费之间分摊"分
摊比例是支出法
@KU
的最终消费和资本形成总额
的比例"因此增值税对消费征税部分+
增值税对消费征税部分
b
增值税
h
最终消费
最终消费
c
资本形成总额
城建税是增值税)营业税和消费税的附加税!
因此它也要随之分摊对资本和消费征税两部分"
城建税对消费征税部分
b
城建税
h
增值税中对消费征税部分
c
消费税
增值税
c
营业税
c
消费税
消费税基为最终消费支出!于是计算消费平均
税率公式为+
以消费为税基的税收总额
b
增值税对消费征税部分
c
消费税
c
筵席税
c
烟叶税
c
屠宰税
c
城建税中对消费征税部分
消费平均税率
b
以消费为税基的税收总额
最终消费支出
$
以消费为税基的征税总额
4+
经济理论与经济管理
!
!"#!
年第
#
期
!
$四&控制变量整理
经济中影响供给能力或居民消费需求的变量均
会影响供需失衡!从经济现实出发!笔者选择了
+
个变量作为控制变量"
#I
政府干预程度变量
!
%
JK
"从理论上看!政
府干预经济程度的提高对供需失衡的影响是多方面
的"按内生增长理论的说法!政府生产性支出增加
能为企业提供生产性服务或解决市场拥挤!由此推
动企业扩大供给,如果税收归宿为消费者!那么征
税会抑制消费!而如果税收归宿为企业!那么征税
会抑制供给,政府转移支付政策会增加居民收入!
从而扩大居民消费!等等"本文中!按照惯例!笔
者采用政府财政支出占
@KU
的比重来反映政府干
预经济的程度"
!I
经济结构变量
!7*!
"随着经济发展!服务
业所占比重会趋于上升!该比重上升往往意味着劳
动密集型产业发展!由此提高居民收入和增加居民
消费需求"本文中!笔者用第三产业占
@KU
的比
重反映经济结构变化"
*I
经济开放度变量
!J
4
&/
"我国经济开放会从
两个角度影响到内部经济供需失衡+一方面!我国
加入世贸组织后!加工贸易和出口劳动密集型产出
迅速发展!对扩大就业)增加居民收入起到了不可
估量的作用!有助于居民消费能力的提高,另一方
面!净出口的扩大说明用外部需求来弥补内部需
求!意味着国内市场供需失衡"本文用经济进出口
总额占
@KU
的比重来反映经济开放度"
(I
收入分配差距变量
!
%
'
"消费函数的一般特
点是!高收入者边际消费倾向低于低收入者!收入
分配差距的扩大会抑制整体经济平均消费倾向提
高!从而抑制居民消费"在缺乏各省收入分配差距
的统计数据情况下!本文用城镇家庭人均年实际收
入与农村人均年纯收入之比来反映收入分配差距"
/I
金融发展程度变量
!
"
'
"在我国经济发展
中!一直存在较强的金融约束!金融垄断程度较
高"金融约束对供需失衡的影响是!一方面!金融
垄断程度高使得银行业集中在少数大银行!而大银
行天然倾向为大型企业特别是大型国有企业服务!
导致经济中垄断程度加深!以及中小企业发展缓
慢!从而使得供给结构产生扭曲,另一方面!金融
约束使得适应居民消费需求的金融产品少!居民消
费需求发展缓慢"因此!金融发展一般会缓解供需
失衡局面"按通常做法!本文用金融机构贷款余额
与
@KU
之比来表示金融发展程度"
4I
制度变量
!'/7
"长期以来!我国城镇居民
所接受的是就业)福利和保障三位一体的就业体
制!在全民单位工作的职工享受养老)医疗和住房
等各种保障和福利!无须为未来准备大额储蓄!居
民平均边际消费倾向可保持在较高水平"
#--)
年
后一系列改革把城镇居民原来由国家包下来的失
业)住房)养老)医疗等支出改由个人和企业共同
承担"一系列的改革大大增加了居民的支出负担!
迫使居民为未来消费进行自我储蓄!如
#--*
年城
乡居民储蓄为
#/!"*I/
万元!
!""+
年高达
#+!/*(I!
万元!增长了
#"I*
倍"居民消费的谨慎
性预期增强导致平均边际消费倾向整体下降"本文
用人均居住支出加卫生支出占人均消费支出的比重
来反映制度变革变量"
以上数据来自历年的 -中国税务年鉴.)-中国
金融年鉴.)-中国统计年鉴.和中经网数据库"
$五&数据描述
表
#
对各变量进行了描述性统计"表
!
和表
*
显示了
!'K
和
!QK
变量与各变量的相关系数!从中
可以看出!
!'K
与各变量存在明显的相关性,除了
!
%
'
变量!
!Q,
也与各变量存在明显的相关性"初
步分析!变量选取是合理的"
表
<
!
变量的描述性统计
变量 平均值 标准差 最小值 最大值 变量 平均值 标准差 最小值 最大值
!Q, 4I"/ #I+" !I)* ##I!* !7*! *)I"4 4I+# !(I4" +!I#"
!', #I"" "I*- "I*/ !I)) !J
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经济理论与经济管理
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年第
#
期
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与各变量的相关系数
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$ !
"I""
$
四! 计量分析
$一&模型设定
理论分析结果说明!各个税种对供需失衡的影
响机制和效果是很不一样的!我们需要通过实证分
析来判断我国现行税制对供需失衡的影响"为此!
笔者设立的模型为+
!
'*
5
1
1
'*
;
*
@
'*
;
2
'
;
+
'*
式中!下标
'
表示地区!
*
表示时间!数据样本是
我国
#--4
*
!""+
年以省为单位的面板数据,
2
'
为
个体效应或随机效应,
+
'*
为误差项,
!
'*
表示供需失
衡程度,
1
'*
表示影响供需失衡的一组非税收宏观
经济变量,
@
'*
表示各种税收的实际税率"
$二&增值税和营业税对供需失衡的影响
表
(
显示了增值税和营业税为解释变量的计量
结果"模型 %
#
&)模型 %
!
&)模型 %
/
&)模型 %
4
&
显示了所有解释变量的计量结果!模型 %
*
&)模型
%
(
&)模型 %
+
&)模型 %
)
&是删掉了不显著解释变
量后的计量结果"
VH
和
3H
分别代表随机影响模
型和固定影响模型!从
.CP7#C/
检验值看!应重
点关注固定影响模型的分析结果"由于
!',
和
!Q,
均能反映供需失衡的影响!而其数据系列互不相
关!因此模型 %
#
&
$
模型 %
(
&和模型 %
/
&
$
模
型 %
)
&的估计能起到互证作用"
我们先观察控制变量对
!',
和
!Q,
的影响"比
较各模型的估计结果!可以看出!各个模型中控制
变量的系数显著性和系数估计值基本保持一致!说
明各模型计量结果是相对稳健的"政府干预程度变
量
!
%
JK
的系数高度显著!说明政府对经济的干预
加重了供需失衡局面"其内在机制是+从政府收入
机制看!我国税制结构以商品税为主!它具有覆盖
面广)商品需求弹性低)易于转嫁的特点!因此具
有较强的累退性!商品税规模的迅速增长强化了消
费约束"从政府支出机制看!长期以来!政府为拉
动经济增长倾向于采取扩大财政支出政策!在我国
政绩考核机制下!体现为地方政府投资冲动强化!
短期内虽然可以通过政府投资的直接作用效果!通
过投资需求扩张带动经济增长!但是从长期看!生
产供给能力的迅速扩张会恶化国内市场失衡状态"
反映收入分配状况的变量
!
%
'
系数在各个模型估计
显著!且为正值!说明收入分配差距的扩大强化了
供需失衡局面"反映金融市场发育程度的
!
"
'
变量
的系数在各个模型中均显著为负值!说明金融市场
的发育有助于缓解供需失衡"反映制度变革变量
!'/7
的系数均通过显著性检验!可以认为住房)教
育)卫生等一系列制度变革强化了居民消费的谨慎
性预期!从而抑制了居民的消费需求增长"以上检
验结果为显著的变量系数方向!与前文的假定分析
保持一致"反映经济结构变动
!7*!
和经济开放度
!J
4
&/
的系数均未通过显著性检验!说明两者对供
需失衡的影响是不确定的"经济结构变动之所以对
供需失衡的影响不显著!笔者推测!可能在于近十
年来我国经济结构的变动!并没有带来相应的居民
收入占
@KU
的比重上升!历年 -中国统计年鉴.
中 '资金流量表(数据显示!
#--4
年住户部门占
@KU
的比重为
4-I/J
!之后一路下降到
!""+
年的
/+I/J
"至于经济开放度对供需失衡影响不显著的
原因!理由在于前文分析的两者对供需失衡影响的
两重性"
)+
经济理论与经济管理
!
!"#!
年第
#
期
!
表
C
!
增值税和营业税对供需失衡的影响
项目
被解释变量'
!',
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我们更关心的是税收变量对供需失衡的影响"
从检验结果看!增值税对
!',
的影响系数为负值!
且均通过显著性检验,增值税对
!Q,
的影响系数未
通过显著性检验,营业税对
!',
和
!Q,
的影响系数
均显著为正值!且系数绝对值很大"增值税对
!',
的影响系数为负值!说明生产型增值税同时存在抑
制投资和消费的作用!而对投资的作用效果超过了
消费"并且!生产型增值税主要影响的是当期投
资!但是对历史累积的资本存量影响却很小!因此
它对
!Q,
的影响系数不显著"营业税的系数在各模
型中均显著为正值!说明由于征收营业税会在很大
程度上强化供需失衡局面!理由均见前文的理论
分析"
$三&消费平均税率的影响
表
/
显示了消费平均税率对供需失衡影响的计
量结果!从估计结果看!模型 %
-
&
$
模型 %
#!
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模型 %
#*
&
$
模型 %
#4
&的估计结果和显著均十分
接近"从
.CP7#C/
检验值看!应采用固定影响模
型的分析结果"
我们先观察各控制变量对供需失衡的影响"反
映政府干预程度的
!
%
JK
变量系数)反映制度变革
变量的
!'/7
)反映收入分配的
!
%
'
系数显著为正!
金融发展程度
!
"
'
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结构变动的
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和经济开放度的
!J
4
&/
变量系数未
通过显著性检验!各变量的系数方向和显著性同表
(
非常接近!解释也与表
(
一致!故这里省略"从
消费平均税率
*,
的系数检验结果看!该系数显著
为正!说明对消费行为的征税对消费需求产生明显
的抑制作用"
五! 结论
本文对间接税与供需失衡关系进行了研究!主
要结论为+
-+
!
经济理论与经济管理
!
!"#!
年第
#
期
表
D
!
消费平均税率对供需失衡的影响
项目
被解释变量'
!',
被解释变量'
!Q,
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第一!理论分析表明!征收收入税和消费税将
会强化供需失衡!而征收投资税将会抑制供需失
衡"实证分析表明!我国
!"")
年之前实行的生产
型增值税对供需失衡的影响不显著!原因是生产型
增值税对供需的影响是双重的+生产型增值税不能
抵扣购入固定资产的进项税款!对投资有抑制作
用,而生产型增值税的征税对象具有需求弹性低)
广覆盖的特点!对消费也具有抑制作用"营业税因
为具有双重征税的特点!以及征税对象与居民的衣
食住行密切相关)需求弹性小的特点!会抑制消费
需求增长!对供需失衡具有强化作用"以消费为税
基的税种全部是间接税!消费平均税率的提高将强
化供需失衡局面"
第二!实证分析也表明!收入分配的改善)金
融市场发育程度的提高有助于改善供需失衡状况!
而政府对经济干预程度加强)居民医疗和居住支出
的增加强化了供需失衡状况!经济结构转变)经济
开放程度的扩大对供需失衡没有显著影响"
那么!如何运用税收政策来调整供需失衡局面
呢1 本文提出的整体思路是+首先!税收主要目标
是筹集财政收入!与其他财政政策手段相比!税收
调整空间较小!应将缓解供需失衡的着力点放在转
变经济增长方式)增加居民收入)改善收入分配状
况等问题上"其次!如要调整税收政策!可以采取
降低营业税或现行消费型增值税税率!将营业税并
入增值税!消除税制中双重征税因素!扩大对生活
必需品的税收减免等政策!这里不详细探讨政策的
细节设计"
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