Finance and Rcc口unting Research I 财会研究
公允价值会计的顺周期效应及其应对策略分析
刘雨川 河南省实验幼儿园 450000
摘要现阶段随着社会发展的速度越来越快，工业化时代已经到来，经济进步的速度越来越快。人们也越来越重视
公允价值会计顺周期的问题，公允价值会计J顷周期问题很可能会直接的影响着我国的经济，导致经济出现很多的问
题。本文有鉴于此，给合当前的经济情况，在论述什么是公允价值会计的 )1顷周期效应的基础上，分别分析了该效应
的传到机制和应对策略。
关键询:公允价值会计;顺周期效应，策咯
宏观经济层面上，顺周期效应不单单反映了经济数量和经济
波动之间的正比关系，而且还加强与顺应了经济周期的波动。另
外，从统计学的角度来说，)顺周期效应还意味着公允价值量的确认
损益和资产负债对经济波动是否有正向反馈效应和公允价值量的
确认损益和资产负债是否被经济数波正向影响。因此，研究公允
价值会计的顺周期效应及其应对策略有助于更好地缓解顺周期效
应。
一、公允价值的顺周期效应
顺周期效应是经济学中的一个专业用语，用于表示经济波动
与经济数量之间有什么关系。在公允价值会计中顺应周期效应指
的是，在经济变化的影响下，很多的经济投资都发生了变化，由于
经济的变化导致大量的亏损。顺周期效应就体现在这样的经济变
化的中由于某些不合理的投资等，造成的金融机构的资本匮乏。
影响了顺应周期效应的根源有很多，比如:金融激励机制，就会影
响到经济投资的方向，在经济投资出现问题时，就会导致顺周期效
标:二是激励员工的行为与组织目标相一致。根据行为科学理论，要
影响人的行为，首先要满足人的动机。而动机是由需要引发的，包括
生理需要和心理需要 g 内部的动机需要外部的剌激，包括物质刺激和
精神刺激。行为科学理论指导下的责任会计制度与传统的管理制度
相比，能够更加有效地利用激励工具。当组织的目标同时也是个体
的目标的时候，组织效能的实现便水到渠成了。
(三)行为科学在预算(规划会计)中的应用
预算是决策目标的数量表现，预算能促使和激励管理人员与企
业员工采取一致行动以实现企业的总体目标。
1.行为观的预算编制与分解
根据行为科学理论的"社会人"假设，在编制预算的过程中，一
是要把目标最优转变为目标满意，制定多样化指标的预算体系，以调
动各层级员工的积极性s二是要采取"参与制"的预算编制方法，同
时在预算的分解和执行环节也要充分尊重下层执行者的意愿。
2.行为观的预算执行与评价
在"参与制"基础上形成的预算体系，由于各执行单位均有较
大的独立性与自主权，因此在其执行与控制的实施中，不仅要妥善协
调上下级关系，而且还要妥善协调同级单位之间的关系，使预算的执
行和控制力求符合"目标→致性"的原则。
在"参与制"基础上形成的分预算体系，其执行与评价、控制
和考核，应当主要依靠执行者本身自主进行，让执行者积极主动地发
展有利差异，消除不利差异。
(四)行为科学在成本控制中的应用
成本控制是保证预算目标实现的重要手段。传统成本控制是运
用标准成本系统来控制成本，而行为观的成本控制的特点则具体表
136 现代商业 MOOERN BUSINESS
应产生问题。信息的内容的不确定也会造成顺周期效应的产生，
由于信息内容的不确定，部分信息可能会影响投资者的判断，就会
直接导致风险加大，影响顺周期效应。公允价值会计的顺周期效
应的产生背景不同，顺周期效应的效果也会不同，在经济发展情况
良好时，顺周期的效应会直接带动投资者圳大投资，能够产生很多
的经济收益。当出现经济危机，这批投资就会产生)1顶周期效应，会
使投资者产生巨大的亏损。公允价值会计的计算结果一定程度上
会影响银行的决定，也会影响到银行的贷款金额。
二、公允价值会计顺周期效应中的产生机理
公允价值会计顺周期效应的产生机理的前提是要能够分期现
阶段会计准则对不同账户不同的计量要求和计量方式，能够将其
分为两种方式，一为交易账户、二为银行账户，能够有效地保证这
两种账户都能够符合会计计量的目标，根据不同的账户类型，我们
对其进行分析。
交易账户的计量目标是对资产和负债资产的综合进行计算，
现在:标准的制定应该实行广泛的"参与制建立成本差异分析制
度，及时地为标准的执行者提供差异化信息，以便执行者能够经常而
又及时地了解到自己的成本标准的执行情况，使他们能够及时地调
节自己的行为，可见，行为观成本控制是综合而有效地运用各种激励
因素，而不是单单依靠经济奖惩。
三、结束语
现代管理会计的产生、形成和发展是与行为科学理论相伴而
生的。它是按照先由个体行为到群体行为、再由群体行为到组织行
为、再由组织行为到社会行为，由简单到复杂、由低级到高级逐步
展开的。在管理会计产生的早期阶段，比较注重对个体行为的研究，
目标是寻求成本的降低 g而在管理会计的发展和变革时期，则比较注
重对群体行为和组织行为的研究，目标是寻求提高组织竞争力。随
着行为管理科学与管理会计的进一步融合，未来的管理会计，必定要
把组织行为放在一个大的社会环境中去进行考察，以使组织行为产
生更大的社会效应。总之，现代管理会计只有通过人的行为和人的
作用，才能对企业的生产经营活动产生实际的效果，才能发挥其应有
的作用。综上，只有以人本管理为基础，才能推动管理会计在中国的
有序发展。因
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计算的结果能够有效地反映出如果资产出现了负债的情况，对出
售的资产会有多少影响，在资产转让的后，能够将资产对应多少现
值。对其计量的要求是按照公允价值计量进行计算，通过现阶段
市场的经济情况，能够使会计的计算结果更加的具体，更具有说
服性。如果没有办法对现阶段市场的价值进行计量，也可以选择
计算模型的方式对公允价值进行预算，预算的结果与实际结果相
似。
针对银行账户的不同阶段对其进行计算，在账户第一批计算，
先对账户内的资产情况，以及该账户的负债情况进行计算，能够有
效地计算此时账户的公允价值。如果计算的信息出现问题，可以
适当的对资产进行减值计算，能够有效地保证公允价值达到计算
要求。可以按照计算的成本，对账户内的资产进行计算，计算的
结果能够代表账户的折价以及溢价的原因。按照不同的评估的方
式，能够对已经出现损失的贷款进行减值计算，公允价值会计可以
按照实际的经验对资产进行组合贷款减值计算，能够有效地保证
资产公允价值计算的合理性。
三、公允价值会计的顺周期效应的传导机制
(一)资本监管传导机制
资本监管对顺周期效应的传导，即由于银行运作过程中，相关
的公众利益密切关联着金融稳定性，因此受到相关从业人员的高
度关注。监管部门监管资本主要通过约束银行的商业行为来保证
银行的偿还能力及避免可能出现的机会主义行为和道德风险。监
管部门计算银行资本的充足率时，主要是通过银行所提供的会计
数字，并进行少量的剔除来确认银行的资本。一般情况下，会计处
理的规定性是要比资本监管的要低，但由于确定资本时要依赖会
计处理，因而才有了公允价值会计这种说法的出现。特别是，公允
价值会计的顺周期效应会顺着经济变得不景气而变得明显。
(二)心理反应传导机制
个体投资者在进行投资活动时，由于得不到充分且对称的信
息，从而很难对市场走势预判准确，故只能通过捕捉周围投资者的
行为间接获取信息。在这种获取信息的过程中，信息会越来越趋
同，甚至是得到强化，故个体投资者很容易产生从众心理，从而做
出随波逐流的行为。当所有的投资者对市场的的未来走势形成了
高度一致的预期，很容易会出现同步买卖证券的情况，在这个过程
中，系统性风险不断地积聚。当投资者对市场未来趋势的判断出
现分歧时，积聚的风险将会激烈地释放出来，引发市场出现大幅度
的波动，甚至使市场崩盘。
(三)凤险管理传导机制
银行的某些风险管理习惯无意中也传导了公允价值会计的周
期效应。例如，银行在对信贷风险管理时，常使用"贷款对资产价
值比率"来控制和规避信贷风险。当其他条件不变时，该比率越
大，风险越高，反之越低。当经济景气时，资产的公允价值上涨，该
比率下降，从而使银行增大了发放抵押贷款的比例，从而形成市场
泡沫。而当经济不景气时，资产的公允价值便为下降，该比率会上
升，从而使银行收缩发放抵押贷款的比例，本来就不景气的经济会
更加地不景气。
四、公允价值会计顺周期效应的对应策略
(一)市场价格动态化计量
贝才会研究 I Fìnance and Rccountìng Research
提出公允价值的初衷是为了真实准确地反映企业的资产或负
债情况，从而有助于投资者进行投资理财。交易市场的稳定性与
市场的经济情况有关，当市场过于繁荣或者萧条时，都会影响市场
的稳定性。另外，为了活跃市场，公允价值资产公开报价。当市场
不稳定时，公允价值资产或者一些负债当前的实际价格就会出现
频繁变化。当公允价值出现较大的波动幅度时，很容易造成投资
者的恐慌心理，从而增大了投资风险，到其时将不会再公允出当时
的公允价值，从而增强了公允价值会计的顺周期效应。
为了缓解公允价值的顺周期效应，将要增强公允价值资产的
公允性。这样一来，就不能单纯地应用日计量的方法计量市场价
格，而是应该引人动态HAUNT的方式计量市场价格。持续动态
化计量价格，意味着在每个月的月末都进行一次计量，计量的依据
是期价的平均值。在实际的处理过程中，需要先调整资产或负债
的账面上的实际价值，经过这样一系列的处理后，投资收益将包括
账面价值和处理后的价格间的差值。
(二)实行动态拨备会计处理方法
随着市场经济变得景气，银行的贷款和利润都会增加得很
多。在银行的日常运营中，通常是根据以往的经营状况来推断未
来的贷款情况及相关的经济形势。但是为了应对未来可能出现的
金融风险，我们应该建立完善的动态拨备机制，从而能一定程度
上缓冲未来可能出现的经济损失，防止经营状况出现进一步的恶
化。例如，当经济不景气的时候，银行很容易会有不良贷款的出
现，这时银行就可以凭借动态拨备机制积累的储备资金覆盖不良
贷款，从而避免了经济运行因为不良贷款的拖累出现更为严重的
后果，从而使公允价值的周期效应降低，进而使经济周期平滑。
(三)变更"公允价值变动损益"科目的会计处理
在处理金融中具有交易性的负债或资产等的公允价值变动的
过程中，可以借鉴可供出售的金融处理模式，即用"资本公积
其他资本公积"代替原来公允价值变动的损益，同时记录负债或
资产的公允价值变动。接着，需要重新计算与之相对应的资本公
积中的金额，并将计算出来的数据转换成公允价值的技资收益或
变动损益。最后，将上述数据记录到利润表里。采用这种处理方
式的好处是，不会过大地影响企业的利润，因为"资本公积"不同
于之前的公允价值变动损益，其是所有者权益的项目。虽然使有
"资本公积"有这么明显的益处，但是由于这种会计处理并不能
正确反映企业具体的盈亏情况，因此还需要对相关的具体问题进
行额外的具体分析。 E
参考文献:
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MODERN BUSINESS 现代商业 137
