中国黄金集团资产管理公司 部分债务融资工具简介 ——（超）短期融资券、中期票据、公司债和企业债 部门：中金资产投行部 日期：2011年1月5日
中国黄金集团资产管理公司 目 录 第一节 概念.......................................................................................................................1 第二节 区别.......................................................................................................................1 一、公司债与企业债的区别...........................................................................................1 二、短期融资券和中期票据的特点...............................................................................3 三、债务融资工具的比较...............................................................................................4 第三节 发行条件...............................................................................................................4 一、短期融资券发行条件...............................................................................................4 二、中期票据发行条件...................................................................................................4 三、企业债发行条件.......................................................................................................5 四、公司债发行条件.......................................................................................................5 第四节 发行费用...............................................................................................................5 第五节 发行流程...............................................................................................................7 一、短期融资券和中期票据发行流程...........................................................................7 二、企业债和公司债发行流程.......................................................................................9 附表1：2010年央企企业债发行情况一览表.....................................................................10 附表2：2010年超短期融资券发行情况一览表.................................................................11 附表3：2010年央企短期融资券发行情况一览表.............................................................12 附表4：2010年短期融资券发行情况汇总.........................................................................14 附表5：2010年央企中期票据发行情况汇一览表.............................................................15 附表6：2010年中期票据发行情况汇总.............................................................................17 I
中国黄金集团资产管理公司 第一节 概念 短期融资券指企业依照《短期融资券管理办法》的条件和程序在银行间债券市场发行（即由国内各家银行购买不向社会发行）和交易并约定在一年期限内还本付息的有价证券。其中，短期融资券包含超短期融资券，超短期融资券是短期融资券的特殊形式。 超短期融资券（Super & Short-term Commercial Paper，简称“SCP”），是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。作为企业短期直接债务融资产品，超短期融资券属于货币市场工具范畴，产品性质与国外短期商业票据（Commercial Paper）相似。在美国等成熟资本市场国家，短期商业票据作为常规货币市场产品，是央行货币政策操作的重要工具和企业主要直接融资产品。目前，美国短期商业票据市场存量占其货币市场存量规模近1/3，已经成为其货币市场的主要子市场。 中期票据。根据交易商协会于2008年4月16日发布的《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限（3-5年为主，没有上限）还本付息的债务融资工具。企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素。企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对企业信用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施，以及中期票据发生违约后的清偿安排。 公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权、债务关系。 企业债券是指企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 第二节 区别 一、公司债与企业债的区别 1.发行主体。公司债是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券，我国2005年《公司法》和《证券法》对此作出了明确规定。企业债是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券。公司债券的发行属公司的法定权力范畴，无需经政府部门审批，只需登记注册，发行成功与否基本由市场决定。 2.发债资金用途。公司债是公司根据经营运作具体需要所发行的债券，发债资金如何使用是发债公司自己的事务，无需政府部门审批。但在我国的企业债中，发债资金的用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相联。 3.信用基础。由于发债公司的资产质量、经营状况、盈利水平和可持续发展能力等的具体情况不尽相同，公司债券的信用级别也相差甚多，与此对应，各家公司的债券价格和发债成本有着明显差异。而我国的企业债券，不仅通过“国有”机制贯彻了政府信用，而且通过行政强制落实着担保机制，以至于企业债券的信用级别与其他政府债券差别不大。 第1页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 4.管制程序。在市场经济中，公司债券的发行通常实行登记注册制，即只要发债公司的登记材料符合法律等制度规定，监管机关无权限制其发债行为。在这种背景下，债券市场监管机关的主要工作集中在审核发债登记材料的合法性、严格债券的信用评级、监管发债主体的信息披露和债券市场的活动等方面。但我国企业债券的发行中，发债需经国家发展和改革委员会报国务院审批。 5.市场功能。在发达国家中，公司债是各类公司获得中长期债务性资金的一个主要方式，在上世纪80年代后，又成为推进利率市场化的重要力量。在我国，由于企业债实际上属政府债券，它的发行受到行政机制的严格控制，不仅发行数额远低于国债、央行票据和金融债券，也明显低于股票的融资额。 公司债与企业债对比一览表 序号 比较项目 公司债 企业债 由中央政府部门所属机构、国有独资发行主体差由股份有限公司或有限责任1 企业或国有控股企业发行的债券，它别 公司发行的债券 对发债主体的限制比公司债窄 由发行人和保荐人通过市场利率限制是要求发债利率不高于同2 发行定价 询价确定 期银行存款利率的40% 核准制。由证监会进行审核，审核制。发改委进行审核，发改委每3 发行制度 对总体发行规模没有限制。 年会定下一定的发行额度。 4 发行状况 可采取一次核准，多次发行 要求审批后一年内发完 主要用途包括固定资产投资、技术更新改造、改善公司资金主要限制在固定资产投资和技术革发债资金用5 来源结构、调整公司资产结新改造方面，并与政府部门的审批项途差别 构、降低公司财务成本、支持目直接相关 公司并购和资产重组等 不仅通过“国有”（即国有企业和国有公司债的信用来源是发债公控股企业等）机制贯彻了政府信用，信用来源差6 司的资产质量、经营状况、盈而且通过行政强制落实担保机制，实别 利水平和持续盈利能力等 际信用级别与其他政府债券大同小异 发债额度差最低限大致为1200万元和7 发债数额不低于10亿元 别 2400万元 公司债监管机构往往要求严发债由国家发改委和国务院审批，要管制程序差格债券的信用评级和发债主求银行予以担保；一旦债券发行，审8 别 体的信息披露，特别重视发债批部门则不再对发债主体的信息披后的市场监管工作 露和市场行为进行监管 受到行政机制的严格控制，每年的发市场功能差债是各类公司获得中长期债9 行额远低于国债、央行票据和金融债别 务性资金的一个主要方式 券，也明显低于股票的融资额 第2页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 二、短期融资券和中期票据的特点 ① （一）与企业债相比，短期融资券及中期票据具有以下发行特点 1、发行门槛降低：短期融资券的发行条件已经取消了原《管理办法》中的最近一个会计年度盈利、近三年内不存在重大违法违规行为、及近三年发行的融资券不存在延迟支付本息的情形等硬性条件，而仅仅要求是中国境内注册的具有法人资格的非金融企业和待偿还余额不超过净资产的40%，中期票据亦是如此。而企业债券的发行条件却要严格的多，需要同时满足6个规章条件，比较严格。 2、短期融资券及中期票据具有以下特点：（1）审批简单、发行速度快，在中国银行间市场交易商协会注册后就可发行，不像公司债、企业债，需要层层审批；（2）信贷规模不受限制，在企业净资产40％的范围内；（3）利率市场化定价，一般低于银行同期贷款利率，短融中票由于发行后主要在银行间市场进行交易，银行间市场资金充裕，流动性好，且有交易商协会指导定价，因此目前短期融资券和中期票据的利率一般低于银行同期贷款利率的2%左右，且发行期内不受银行利率浮动的影响；（4）可免担保，发行企业可视自己的实际情况决定是否是需要提供担保，是否是需要提高自己企业的信用等级 ；（5）不会因为债务融资工具的使用而导致股权的稀释等，但是同银行贷款一样具有到期还本付息的压力。 （二）超短期融资券的特点 相对于其他债务融资产品，超短期融资券具有以下特点： （1）信息披露简洁。超短期融资券发行企业信用资质较高，在公开市场有持续债务融资行为，信息披露充分，投资者认可度高，因此，《银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程（试行）》（以下简称《业务规程》）进一步简化了信息披露内容，明确要求企业如已在银行间债券市场持续披露财务信息和信用评级报告等有效文件，在发行时可不重复披露；（2）注册效率高。根据《业务规程》，超短期融资券采取一次注册分期发行的方式，且后续发行不需要提前备案，进一步缩短了注册备案时间；（3）发行方式高效。发行公告时间由原来的5天或3天缩短为1天，缩短了公告时间，使发行人可根据市场情况和资金使用需求，灵活安排资金到账时间；（4）资金使用灵活。《业务规程》中明确在符合国家法律法规及政策要求的前提下，超短期融资券募集资金可用于各种企业流动性资金需求。 短期融资券对企业有着重要的意义。超短期融资券对拓宽企业直接债务融资渠道、提高企业流动性管理水平、完善企业财务管理体制具有积极意义。（1）超短期融资券的推出将改善企业长短期直接融资失衡发展的状况，丰富企业长短兼备的梯级融资手段。目前我国直接债务融资产品期限大多在1年及以上，企业短期资金来源主要为银行贷款及票据融资等。在企业短期融资需求强烈的情况下，相关的短期债务融资工具发展仍然落后。（2）超短期融资券便捷高效的发行机制，使企业能够灵活应对突发性资金需求，提高资金管理水平。企业日常运营中的筹资需求存在波动性，对融资手段的灵活性具有较高要求，一些临时性、突发性的资金需求难以及时通过债务融资或者股权融资来解决。（3）超短期融资券有助于进一步完善企业财务管理体制，提升企业公司治理水平。超短期融资券公开市场化操作模式，在为企业提供灵活高效融资方式的同时，也对企业财务管理水平提出了较高要求，能够起到督促企业不断完善财务管理体制、提升公司治理水平的作用。 ① 此处，短期融资券包括超短期融资券。 第3页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 三、债务融资工具的比较 （1）监管机构不同：短期融资券和中期票据施行的是备案制度，只需在中国银行间债券市场交易商协会备案即可发行；而企业债券是由国家发展和改革委员会核准发行的融资工具，施行的是核准制度，需要从地方发改委至国家发改委进行层层审批。 （2）发行市场不同：短期融资券及中期票据，主要在中国银行间债券市场发行并交易，主要针对的是银行间债券市场的机构投资者。而企业债券是以中国银行间债券市场为主，证券交易所债券市场为辅。 （3）适用的法律法规不同 ：短期融资券及中期票据主要适用的是《银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》等7项自律规则；而企业债券主要适用的是《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》。 （4）提供服务的中介机构不同：为短融中票提供服务的一般是有中国银行间债券市场交易协会会员资格或者登记的中介机构，而为企业债券提供服务的中介机构为具有证券从业资格的中介机构。目前，短融中票的承销主要由银行来做，券商也具有承销资格。而企业债则只能由券商来担任主承销商。 第三节 发行条件 一、短期融资券发行条件 (一) 是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人； (二) 具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利； (三) 流动性良好，具有较强的到期偿债能力； (四) 发行融资券募集的资金用于本企业生产经营； (五) 近三年没有违法和重大违规行为； (六) 近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形； (七) 具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度； (八) 中国人民银行规定的其他条件 (九) 待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%。 此外，对于超短期融资券，其发行条件具有以下特点： (一) 发行期限在270天以下； (二) 发行额度不受企业净资产40%的限制； (三) 企业发行超短期融资券所募集的资金应用于符合国家法律法规及政策要求的流动资金需要，不得用于长期投资。 (四) 通过中国货币网和上海清算所网站（而非中国债券信息网）披露当期超短期融资券发行文件 二、中期票据发行条件 (一) 具有法人资格的非金融企业； 第4页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 (二) 具有稳定的偿债资金来源； (三) 拥有连续三年的经审计的会计报表； (四) 最近一个会计年度盈利； (五) 待偿还债券余额不超过企业净资产的40%。 三、企业债发行条件 企业公开发行企业债券应符合七个条件： (一) 股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元。 (二) 累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%。 (三) 最近三年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息。 (四) 筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%；用于收购产权（股权）的，比照该比例执行；用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。 (五) 债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平。 (六) 已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态。 (七) 最近三年没有重大违法违规行为。 债券筹集资金必须按核准用途用于本企业的生产经营，不得用于弥补亏损和非生产性支出，也不得用于房地产买卖、股票买卖以及期货等高风险投资。 四、公司债发行条件 公开发行公司债券，应当符合下列条件： (一) 股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元； （二）累计债券余额不超过公司净资产的40%； （三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； （四）筹集的资金投向符合国家产业政策； （五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平； （六）国务院规定的其他条件。 公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。 第四节 发行费用 一、承销佣金 第5页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 国家发改委规定的企业债券承销费收费标准（2008年） 发行金额 包销方式 代销方式 不超过1亿元部分 %% %% 超过1亿元（含1亿元）至5亿元部分 %% %% 超过5亿元（含5亿元）至10亿元部分 %% %% 超过10亿元部分（含10亿元） %% %% 二、其他中介机构费用 1、审计费 一般为30万元左右，如果客户前三年财务报告已经由具备证券从业资格的会计师事务所审计则无须再审。 2、评级费 债券信用评级费一般为15万元左右，一次性收取。 3、担保费 企业债券如有第三方担保，担保费用视发行人与担保人的具体情况由双方协商确定。 三、信息披露费 企业债券发行需要在指定的报刊刊登发行公告，一般还在媒体上进行适当宣传。此项费用预计30-50万元。（不包括新闻发布会费用） 四、登记托管和兑付费（中央国债登记公司） 最低收费额 项目 债务工具期限 发债额 费率(万分之) 计费基数 （万元） 30亿元(含)以下部分 按发债面额分1年（含）以下 发 段计算(累加) 30亿元以上部分 行 30亿元(含)以下部分 按发债面额分1 年—5年（含） 1 登 30亿元以上部分段计算(累加) 记 30亿元(含)以下部分 按发债面额分5 年—10年（含） 费 段计算(累加) 30亿元以上部分 30亿元(含)以下部分 按发债面额分10年以上 2 段计算(累加) 30亿元以上部分 兑付 兑付本金及付不限 不限 —— 服务费 息金额 第6页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 五、上市费用 1、上市推荐费 上市推荐人由具有交易所会员资格和发行主承销资格的金融机构担任，上市推荐费一般为50万元。 2、律师费 债券上市需要聘请律师出具法律意见，律师费一般为15万元，一次性收取。 3、交易所费用 （a）上交所 2007年10月12日起，债券（含国债、企业债、公司债、可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、资产支持受益凭证等，下同）的上网发行手续费、上市初费及月费暂免收。原已收取的上市费用不再调整。 （b）深交所 上市初费：上市总额的%，最高限额30000元； 上市月费：1亿元以下500元，每增加2,000万元增收100元，最高2,000元。 4、登记公司费用 中国证券登记结算公司上海、深圳分公司按照实际托管金额的%收取登记托管费，最大费用金额为20万元。付息时按实际付息金额的万分之收取。还本时收取还本金额的万分之。 5、转托管公告、上市公告和上市仪式费用约30万元。 第五节 发行流程 一、短期融资券和中期票据发行流程 (一) 选择主承销商 (二) 主承准备注册文件 （1）短融或中期票据注册报告（附企业《公司章程》规定的有权机构决议）； （2）主承销商推荐函及相关中介机构承诺书； （3）企业发行短融或中期票据拟披露文件； （4）证明企业及相关中介机构真实、准确、完整、及时披露信息的其他文件。 (三) 注册文件报交易商协会注册 交易商协会设注册委员会，注册委员会通过注册会议，决定是否接受发行注册。注册委员会下设办公室，具体负责接收、初审注册文件和安排注册会议。 注册会议原则上每周召开一次，注册会议由5名注册委员会委员参加，参会委员从注册委员会全体委员中抽取。注册会议召开前，办公室应至少提前2个工作日，将经过初审的企业注册文件和初审意见送达参会委员。 参会委员应对是否接受短融或中期票据的发行注册做出独立判断。2名以上（含2名） 第7页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。 交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期2年。 (四) 债务融资工具发行 交易商协会下达《接受注册通知书》后，主承销商组织承销团；确定各期短融或中期票据的发行时间、发行规模、期限等；发行文件等信息披露；主承销商负责招投标或询价确定发行价格。 企业应通过中国货币网和中国债券信息网公布当期发行文件，首期发行短融或中期票据的，应至少于发行日前5个工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日前3个工作日公布发行文件。 发行文件至少应包括以下内容：当期短融或中期票据的发行公告、募集说明书、信用评级报告和跟踪评级安排、法律意见书、企业最近三年经审计的财务报告和最近一期会计报表。 企业最迟应在债权债务登记日的次一工作日，在银行间债券市场公告当期短融或中期票据的实际发行规模、利率、期限等情况。 (五) 发行结束后的定期信息披露 在短融或中期票据存续期内，企业应按以下要求持续披露信息： （1）每年4月30日以前，披露上一年度的年度报告和审计报告； （2）每年8月31日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表； （3）每年4月30日和10月31日以前，披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。 第一季度信息披露时间不得早于上一年度信息披露时间。 上市公司可向交易商协会申请豁免定期披露财务信息，但需按其上市地监管机构的有关要求进行披露，同时在中国货币网和中国债券信息网上披露信息网页链接或用文字注明其披露途径。 此外，在债券存续期内，评级机构还要求定期（中期票据为每年，短融为每半年）进行一次跟踪评级，并将跟踪评级结果通过中国货币网和中国债券信息网向市场公布。 (六) 发行结束后的重大事项披露 （1）企业经营方针和经营范围发生重大变化； （2）企业生产经营外部条件发生重大变化； （3）企业涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同； （4）企业占同类资产总额20%以上资产的抵押、质押、出售、转让或报废； （5）企业发生未能清偿到期债务的违约情况； （6）企业发生超过净资产10%以上的重大损失； （7）企业做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定； （8）企业涉及需要澄清的市场传闻； （9）企业涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚； （10）企业高级管理人员涉及重大民事或刑事诉讼，或已就重大经济事件接受有关部门调查； （11）其他对投资者做出投资决策有重大影响的事项。 (七) 超短期融资券的备案发行应遵守以下条件： （1） 企业发行超短期融资券，应至少于发行日前1个工作日公布发行文件。 （2） 企业应在发行超短期融资券后2个工作日内将发行情况向交易商协会备案。 第8页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 二、企业债和公司债发行流程 企业债业务流程 公司债业务流程 发行人形成融资意向并与券商进发行人形成融资意向并与券商进行1 1确定融行初步接洽，形成合作框架 初步接洽，形成合作框架 步骤一 资意向券商就本次发行融资方式及具体券商就本次发行融资方式及具体发2 2阶段 发行方案出具可行性报告 行方案出具可行性报告 3 发行人最终确定发行方案 3发行人最终确定发行方案 聘请主承销商、律师、会计师、评聘请主承销商、律师、会计师、评级1 1级机构等中介机构，签订承销协议机构等中介机构，签订承销协议 发行准发行人与中介机构共同制作企业中介机构进行尽职调查，并与发行人步骤二 2 2备阶段 债发行申报材料，并上报省发改委共同制作申报材料 发行人召开董事会审议公司债券融3 省发改委转报国家发改委 3资方案，公告董事会决议 国家发改委对发行申报材料进行主承销商向证监会预报文件申请材1 1审核 料，证监会发行部出具反馈意见 国家发国家发改委会签人民银行和证监发行人召开临时股东大会审议公司改委/证2 2会 发行相关议案，并公告股东大会决议步骤三 监会审国家发改委向申请企业下达发行主承销商向证监会补充股东大会决核阶段 3 3申请批准文件 议，对反馈意见进行答复 证监会发行审核委员会审核发行材 4料，作出核准或不予核准的决定 在指定报刊上刊登募集说明书，企在指定报刊上刊登募集说明书及其1 1业债正式发行 摘要 2路演，确定公司债最终票面利率 发行上步骤四 主承销商组织承销团进行销售，发市阶段 2 3正式发行，发行人获得募集资金 行人获得募集资金 制作上市公告书，并在指定报刊刊3 债券上市交易 4登，债券上市交易 第9页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 附表1：2010年央企企业债发行情况一览表 序发行起始发行总额发行期票面同期贷款票面利率占比同发行债券名称 利率类型 号 日期 (亿元) 限（年） 利率基准利率期贷款基准利率 价格 1 2010年中国南方电网有限责任公司公司债券0-01-22407(7年期201 ) 累进利率 100 2 2010年中国南方电网有限责任公司公司债券(10年期2010-01-226010 ) 累进利率 100 3 2010年中国航天科工集团公司企业债券2010-02-022010 累进利率 100 4 2010年中国盐业总公司企业债券2010-02-03117 累进利率 100 5 2010年第一期国家电网公司企业债券(15年2010-02-0510015 ) 固定利率 100 6 2010年第一期国家电网公司企业债券(10年2010-02-0520010 .94 100 ) 固定利率 57 2010年国家开发投资公司企业债券(2)2010-03-241010 固定利率 100 8 2010年国家开发投资公司企业债券010-03-243(1)2010 累进利率 100 9 2010年第二期国家电网公司企业债券(152010-04-065015 ) 固定利率 100 10 2010年第二期国家电网公司企业债券(102010-04-065010 ) 固定利率 100 11 2010年第一期中国石油天然气集团公司企业债券(15) 2010-08-1610015 固定利率 100 12 2010年第一期中国石油天然气集团公司企业债券(10) 2010-08-1610010 固定利率 100 13 2010年中国航空技术国际控股有限公司公司债券2010-08-261510 固定利率 100 14 2010年中国中钢股份有限公司公司债券2010-10-20207 累进利率 100 备注：表中红色标记行为票面利率最高的债权；黄色标记行为利率最低的债权；浅蓝色标记行为中国黄金集团发行的债权。 第10页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 附表2：2010年超短期融资券发行情况一览表 序发行起始发行总额发行期票面利率同期贷款票面利率占比同发行债券名称 号 日期 (亿元) 限(年) (%) 基准利率期贷款基准利率 价格 1 浙江省能源集团有限公司2010年度第二期短期融资券 2010-08-0615 100 2 酒泉钢铁(集团)有限责任公司2010年度第一期短期融资券 2010-08-1725 100 3 中国北车股份有限公司2010年度第二期短期融资券 2010-08-2520 100 4 上海华谊(集团)公司2010年度第一期短期融资券 2010-08-2740 100 5 江苏省国信资产管理集团有限公司2010年度第一期短期融资券 2010-09-0920 100 6 申能(集团)有限公司2010年度第一期短期融资券 2010-09-1420 100 7 三亚凤凰国际机场有限责任公司2010年度第一期短期融资券 2010-09-177 100 8 中国长江电力股份有限公司2010年度第五期短期融资券 2010-09-2625 100 9 江苏省盐业集团有限责任公司2010年度第二期短期融资券 2010-11-044 100 10 河南投资集团有限公司2010年度第二期短期融资券 2010-12-174 100 11 广州港集团有限公司2010年度第二期短期融资券 2010-12-2013 100 12 中国石油天然气集团公司2010年度第一期超短期融资券 2010-12-2450 100 13 中国石油天然气集团公司2010年度第二期超短期融资券 2010-12-28100 100 备注：表中绿色标记行为央企发行的超短期融资券。 第11页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 附表3：2010年央企短期融资券发行情况一览表 序发行起始发行总额发行票面同期贷款票面利率占比同发行债券名称 利率类型号 日期 (亿元) 期限利率基准利率期贷款基准利率 价格 1 中国重型汽车集团有限公司2010年度第一期短期融资券 2010-01-137 1固定利率 100 2 中国水利投资集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-01-144 1固定利率 100 3 中国机械工业集团有限公司2010年度第一期短期融资券 2010-01-1510 1固定利率 100 4 中粮集团有限公司2010年度第一期短期融资券 2010-01-2640 1固定利率 100 5 中国化工集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-02-2615 1固定利率 100 6 中国船舶工业集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-03-043 1固定利率 100 7 中国华能集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-03-1640 1固定利率 100 8 中国铝业股份有限公司2010年度第一期短期融资券 2010-03-2550 1固定利率 100 9 中国五矿集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-03-2630 1固定利率 100 10 中国兵器工业集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-03-3015 1固定利率 100 11 中国铝业公司2010年度第一期短期融资券 2010-04-06100 1固定利率 100 12 中国国电集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-04-1345 1固定利率 100 13 中国国电集团公司2010年度第二期短期融资券 2010-04-2230 1固定利率 100 14 中国石油天然气集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-06-04150 1固定利率 100 15 中国华能集团公司2010年度第二期短期融资券 2010-06-0840 1固定利率 100 16 中国铝业股份有限公司2010年度第二期短期融资券 2010-06-1750 1固定利率 100 17 中国南方工业集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-06-2443 1固定利率 100 18 中国中铁股份有限公司2010年度第一期短期融资券 2010-07-1617 1固定利率 100 19 中国铝业公司2010年度第二期短期融资券 2010-07-1650 1固定利率 100 20 中国国电集团公司2010年度第三期短期融资券 2010-08-03125 1固定利率 100 21 中国华能集团公司2010年度第三期短期融资券 2010-08-0940 1固定利率 100 第12页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 序发行起始发行总额发行票面同期贷款票面利率占比同发行债券名称 利率类型号 日期 (亿元) 期限利率基准利率期贷款基准利率 价格 22 中粮集团有限公司2010年度第二期短期融资券 2010-08-1040 1固定利率 100 23 中国航空集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-08-2025 1固定利率 100 24 中国黄金集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-08-2515 1固定利率 100 25 中国重型汽车集团有限公司2010年度第二期短期融资券 2010-08-2613 1固定利率 100 26 中国石油化工集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-09-13100 1固定利率 100 27 中国核工业建设集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-09-2110 1固定利率 100 28 中国中铁股份有限公司2010年度第二期短期融资券 2010-11-0430 1固定利率 100 29 中粮集团有限公司2010年度第三期短期融资券 2010-11-1060 1固定利率 100 30 中国铁路物资总公司2010年度第一期短期融资券 2010-11-1121 1固定利率 100 31 中国华能集团公司2010年度第四期短期融资券 2010-11-1530 1固定利率 100 32 中国兵器工业集团公司2010年度第二期短期融资券 2010-11-1920 1固定利率 100 33 中国船舶重工集团公司2010年度第一期短期融资券 2010-11-2350 1固定利率 100 34 中国中铁股份有限公司2010年度第三期短期融资券 2010-12-2120 1固定利率 100 35 中国石油天然气集团公司2010年度第一期超短期融资券 2010-12-2450 固定利率 100 36 中国石油天然气集团公司2010年度第二期超短期融资券 2010-12-28100 固定利率 100 第13页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 附表4：2010年短期融资券发行情况汇总 序号发行起始日期 实际发行总额(亿元)期间发行只数 1 2010-01-01 336272 2010-02-01 2010-03-01 2010-04-01 2010-05-01 516256 2010-06-01 2010-07-01 402328 2010-08-01 866379 2010-09-01 7734310 2010-10-01 2010-11-01 6314912 2010-12-01 2011-01-01 备注：2010年共发行短期融资券408只，实际发行总额为亿元。 第14页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 附表5：2010年央企中期票据发行情况汇一览表 序发行起始发行总额发行票面同期贷款票面利率占比同发行债券名称 利率类型号 日期 (亿元) 期限利率基准利率期贷款基准利率 价格 1 中国石油天然气股份有限公司2010年度第一期中期票据 2010-02-05110 7 固定利率 % 100 2 中国中材股份有限公司2010年度第一期中期票据 2010-03-1017 5 固定利率 % 100 3 中国重型汽车集团有限公司2010年度第一期中期票据 2010-03-1625 3 固定利率 % 100 4 中国五矿集团公司2010年度第一期中期票据 2010-03-175 5 固定利率 % 100 5 中国南方电网有限责任公司2010年度第一期中期票据 2010-03-1735 3 固定利率 % 100 6 中国南方电网有限责任公司2010年度第二期中期票据 2010-03-1715 5 固定利率 % 100 7 中国机械工业集团有限公司2010年度第一期中期票据 2010-03-2215 5 固定利率 % 100 8 中国铁路物资总公司2010年度第一期中期票据 2010-03-2410 3 固定利率 % 100 9 中国铝业公司2010年度第一期中期票据 2010-03-2930 3 固定利率 % 100 10 中国铁路物资总公司2010年度第二期中期票据 2010-04-087 3 固定利率 % 100 11 中国有色矿业集团有限公司2010年度第一期中期票据 2010-04-2610 5 固定利率 % 100 12 中远航运股份有限公司2010年度第一期中期票据 2010-04-286 5 固定利率 % 100 13 中国中化集团公司2010年度第一期中期票据 2010-04-2810 7 固定利率 % 100 14 中国石油天然气集团公司2010年度第一期中期票据 2010-04-28200 5 固定利率 % 100 15 中国石油天然气股份有限公司2010年度第三期中期票据 2010-05-19200 5 固定利率 % 100 16 中国石油天然气股份有限公司2010年度第二期中期票据 2010-05-19200 7 累进利率 % 100 17 中国石油天然气集团公司2010年度第二期中期票据 2010-05-2050 7 浮动利率 100 18 中国中纺集团公司2010年度第一期中期票据 2010-05-2710 3 固定利率 % 100 19 中国石油天然气集团公司2010年度第三期中期票据 2010-06-04150 7 累进利率 % 100 20 中国化工集团公司2010年度第一期中期票据 2010-06-0720 5 固定利率 % 100 21 中国中信集团公司2010年度第一期中期票据 2010-06-0830 10 固定利率 % 100 第15页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 序发行起始发行总额发行票面同期贷款票面利率占比同发行债券名称 利率类型号 日期 (亿元) 期限利率基准利率期贷款基准利率 价格 22 中国盐业总公司2010年度第一期中期票据 2010-06-2815 5 固定利率 % 100 23 中国铝业股份有限公司2010年度第一期中期票据 2010-07-1510 5 固定利率 % 100 24 中国国电集团公司2010年度第一期中期票据 2010-08-03105 5 固定利率 % 100 25 中国铝业股份有限公司2010年度第二期中期票据 2010-08-0610 5 固定利率 % 100 26 中国葛洲坝集团公司2010年度第一期中期票据 2010-08-124 7 浮动利率 100 27 中国中信集团公司2010年度第二期中期票据 2010-08-2040 10 固定利率 % 100 28 中国铁建股份有限公司2010年度第一期中期票据 2010-08-2750 5 固定利率 % 100 29 中农业发展集团总公司2010年度第一期中期票据 2010-08-3010 5 固定利率 % 100 30 中国远洋控股股份有限公司2010年度第一期中期票据 2010-09-0350 10 固定利率 % 100 31 中国建筑股份有限公司2010年度第一期中期票据 2010-09-06100 10 累进利率 % 100 32 中国五矿集团公司2010年度第二期中期票据 2010-09-1738 5 固定利率 % 100 33 中国葛洲坝集团股份有限公司2010年度第一期中期票据 2010-09-175 5 固定利率 % 100 34 中国冶金科工股份有限公司2010年度第一期中期票据 2010-09-19100 10 累进利率 % 100 35 中国机械工业集团有限公司2010年度第二期中期票据 2010-11-055 5 固定利率 % 100 36 中国兵器工业集团公司2010年度第一期中期票据 2010-11-1140 5 固定利率 % 100 37 中国冶金科工股份有限公司2010年度第二期中期票据 2010-11-1547 5 固定利率 % 100 38 中国华能集团公司2010年度第一期中期票据 2010-11-2615 5 固定利率 % 100 39 招商局集团有限公司2010年度第一期中期票据 2010-11-2625 7 固定利率 % 100 第16页 共17页
中国黄金集团资产管理公司 附表6：2010年中期票据发行情况汇总 序号 发行起始日期 实际发行总额(亿元)期间发行只数 1 2010-01-01 14482 2010-02-01 2010-03-01 463254 2010-04-01 527205 2010-05-01 405116 2010-06-01 2010-07-01 13298 2010-08-01 402199 2010-09-01 4912010 2010-10-01 2010-11-01 2010-12-01 2011-01-01 备注：2010年共发行中期票据174只，实际发行总额为亿元。 第17页 共17页
