Finandal恤ñ:et[金黯*‘l<!J日W!ll~朋{启事到4期)上?仁论企业破产案的晶F…一2∞7年6月1日正式施行的《企业济损失之前不被公司管理层或其他利害清偿担保债权，职工工资和其他福利从破产法》为债务人、债权人、投资者、职工关系人侵吞，使破产程序能够更加公正、未在担保财产中清偿。等权利主体的利益协调提供了制度安公平、高效、顺利地完成。(四)制定对破产不当行为的规制排。但新《企业破产法》在企业破产司法(二)设立破产重整制度新《企业破产法}赋予了债权人撤销程序方面的创新也对银行金融债权的保重整制度是指对无力偿还债务的企权以及规定了债务人无效行为制度。该护提出了一系列新的挑战。在企业破产业财产不立即消算，而是在法院的主持法第31条规定，人民法院受理破产申请案件中加大对不当破产行为的规制，加下，债权债务关系人达成协议.制定重整前一年内，涉及债务人无偿转让财产、以强对管理人和重整企业的监管将成为债计划，在-定期限肉，债务人全部或部分明显不合理价格进行交易、对没有财产权银行面临的新课题。清偿债务，并得以继续经营其原有业务担保的债务提供财产担保、对未到朔的2ω7年6月1日正式施行的新《企的制度。该制度为濒临破产的企业提供债务提前清偿、放弃债权等行为，管理人业破产法》创设了一系列的制度，在债了自我拯救、重获新生的机会。作为一种有权请求人民法院予以撤销。第33条规权人自治、破产管理人、清偿顺序、破产再建型的债务清偿程序，它使破产法不定，涉及债务人为逃避债务而隐匿、转移撤销权与无效行为制度、强化破产责任仅仅是一个市场退出法、死亡法、淘汰财产以及虚构债务或者承认不真实债务等方面均有较大的突破，大大降低了银法，还是一个企业再生法、恢复生机法、的行为元效。这些规定规制了实践中以行贷款的凤险.为银行债权的保全提供拯救法。新《企业破产法》在第八章以整各种非法手段欺诈逃债行为，维护了正了比较完善的法律武器。但新{企业破章的篇幅对重'重制度进行了非常详尽的常的市场秩序，更好地保护了债权人的产法}在企业破产司法程序方面的创规定。该法第70条赋予债权人、债务人合法权益。新，对银行金融债权的维护也提出了更和出资额占债务人注册资本1110以上的二、新疆产法对银行债权保妒高的要求。出资人申请重整的叙利。的影响(三)提供担保债权利职工债权消偿-、黯《企业葡产法》对银行债次序的制度安排(一)如何加强对管理人的监管成为权镖'的制摩刨黯新《企业破产法》规定，如果破产企债权银行面临的新课题新《企业破产法》对银行债权保护的业的破产财产在清偿破产费用和共益债旧破产法中主要是由政府组成的消制度创新主要有:务后不足以清偿职工工资等费用的，在算组来承担破产事务，不符合市场化和(一)引进管理人制度新《企业破产法》公布之前的法定劳动债专业化的要求，还带有政府干预的色彩。i管理人制度是修订后的《企业破产权优先于担保权人受偿，在该法公布后-新破产法引人国际通行的破产管理人制法》新增设的一项制度。修订后的《企业形成的拖欠，则是担保权优先清偿，职工度，并规定管理人主要由律师事务所、会破产法》第M条规定管理人可以自有工资只能通过无担保的财产清偿。企业计师事务所、破产清算事务所等中介机关部门、机构的人员组成的清算组或者破产法的公布时间将成为界定劳动债权构组任，此规定将整个破产运作交由专依法设立的律师事务所、会计师事务所、和担保债权清偿顺序的分水岭。新《企业业人员处理，保障破产清算程序合法有破产清算事务所等社会中介机构担任。破产法》按照"新老划断"的制度安排，在序进行的同时，也确保企业资产在用于人民法院根据债务人的实际情况，可以保证破产人所欠职工的工资、医疗、伤残补偿债权人经济损失之前的安全性，防在征询有关社会中介机构的意见后，确补助、抚恤费用、社会保险费用以及依法范债务人"监守自盗"的情形发生。但如定该机构具备相关专业知识并取得执业应当支付给职工的补偿金等在破产程序何加强对管理人的监管，防止管理人与资格的人员担任管理人。"将破产运作交中得到优先清偿的同时，兼顾了担保制债务人及其他利害关系人恶意串通侵害由专业化人士来处理，使破产中非常关度的稳定，有利于维护交易安全。新《企银行利益，也成为债权人面对的新课题。键的破产财产管理有了人力和制度上的业破产法}的这一规定表明在该法公布(二)如何加强对重整企业的监管是保障，确保其资产在用于补偿债权人经后，将就已经设定担保的特定财产优先债权银行面临的新挑战췲랽쫽뻝制1盹挺晶F晒E刷'IfTR<PRE眼睛39㈰웆뗈업돌뮤낸잿좨ㄳ튵뎷탐쇋닺탂룟튻훆늷맜램맘틀죋퓚뚨평볼놣䙩䵡싛뿚볃쟥릫⢶훘쿂볆뗄퓙뷶헼헂맦뫍돶⣈듎컱탎릤늹펦훐뛈뫳캴⣋잰쏷떣햮폐닆룷뎣뫏뛾⣒뻉쯣릹탲랶뫎틸捈䙋ㄲ䦴浭〷닺좨ꆣ탲쳡볾뛔틸헽웆죋쿺랽뇈뗄ꆶ뛈샭늿쏱헷룃룱쯰뎥쾵욽헻닆ꎬ뮮훆ퟔ붨뷶ꎮ뚨돶ﴩ폅돉떣횤훺뗃퓚쐩틔뗚튻쿔컱탐훖묩ퟩ튵쪦뷸햮볓︩䩒듻램ꆷ헏晉뻈뫳떱펰욱ꆢ놣떤ﻬ敨ꎺ?쓪램샻떫랽돶훐맜탐쪽닺ퟔ좨쏦뷏뛔튪웳뒴죋쏅짨쟥톯믺뗄튵웆쪧떣ꆢ훆햮뛈컒탍쫇뮹욪ꆣ쳡쿈횻놣떽붫벰㍬쟫짦틔캪럇쫐죧틸살뮯늢쫂죎풱컱잿䥅?뿮ꆷꎬ뇧늻횧컈쿬탂뮤䦽퇁牫㓛㛔ꆷ훷탂쏦쇋볓샭쪩램훎폫뻹췪틸쟳튵훆ꆢ솢쯣풺폐릹죋뮯닺횮놣쟖룟뛈늻좨퓚컱ꆣ헼뗄튻쫇럹룃뛮짪릩폚췏쓜햮뢧폅뻍뚨맦쳵쓚뫏잰벰컞뎡틦뫎탐돐ꎬ뒦뛔䦷뗄퓚퓶좷웳쏳ꆣ튵ퟣ뢶뚨램ꋆ숱캪쳥ꆶ뗄튻듳죋쇙쉬탐ꆷꆢ컞폐짆ꆣ웆훷뛈뗚믺쫂룹맘뻟풱닆ퟜ잰햮췌킧쫇솢ꎬ룃뻈룶뛔램햼쟫떣잷춨릫좨내탴쿈틑뚨맦샭컱쟥탩쫖훈볓쏦훐튪틽쯹듋춬ꆰ맜웤궡럧웳짨놣뗚탂웆틔룸ꎬ㺵죕햮뗄웳뒴쾵뛔뫍웆킧뷏뷰닺튪쫇㈴릹싉컱뻝짧놸떣쪿늻좨ꎬꆢ횸벴뚨늢훆쫐룶훘뗚놣낲ꆣ맽늼쟥헕쯹럑뺭쇋짦볛쳡뎥쏱뛎탲잿쇙훷쟳죫맜맦쪱볠샭쯻튲?㏃욲整쿕뗄웤ꆶ횰쓕헽컱샻튵탂쇐늻훘짨닺탐듳램죚폐탞쳵쪦쯹햮믡쿠죎살맜놻ꎬ쪹쮳뛔쟥맘웚뗃뛈뎡웳헻㜰업퓚좨퓲풪쪱뎥ꆰ잷폃훐벰룱릩ꆢ죋헢웛ꎮ튪맺샭웆뚨놣ꆣ볃쫘돉狍쨩튵뛈𥳐램ꎮ튻짏뷰웳램릤쪽죋틦웆튲탂떱헻뿎ꆶ쇋맜캪뗄싉햮ꆷꎺ뚩맦쫂뗈컱훐맘뒦샭릫횰샻컞쯣쾵쿞틔믱뎥췋튵훆쳵좨쟥ꆯ쫇떣볤쮳ꆢ뚨늻뷸닆럅풺킩햩룼뮹볊닺붫헏쯰ퟔ몦훘祖맨뒴쯖?쪩ꆢ킭닺뛔뗄웆웳쳢튻샭훆춻캪커좨뫳쿮뚨풱컱짧죋뷩폐쮾릤뗘솦ꆣ쓚볌뇴탂돌돶퓙튵뛈뢳힢뫍ꆷ뎥횰릫쫜떣놣붫탲샏춬폚뮹떱쏱탐웺폨쳓믲맦뫃뿎평듸춨훷쟥헻좷쪧뗁볠맘햮쳴웨ꆾ탐햮뗷램틸쳴닺튵ꆣ쾵죋뛈웆웷뗄탂욶ꎺퟩ쯹믡믺ꎬ쇋맜뚡돌췪ﯖ뎥뛸듯탸쇙짺탲뷸폨닡샻횰늼놣돉뮮쪱컞붻떣틔뇜헟뚨뗘쳢헾폐튪쯣룶횮ꆱ좨웳햽듆쮾훆퓚맦릤늹캬뗄좨쳡ꆷ탐햽쇐ꆢꎮꆣ캬ꆶꆰ돉훐쪵릹횪쪹죋샭탲뮹쫇햮뺭웆ꎬ릤횮닆캪럖뛏놣쇋킧풺컞틗뎷돐맦뢮늻헾평쫂쟥웳잰튵䱟램?뛈폃죚욶닺뚨뎥뮤ꢱ뫐ꆶ죋릩퓚뷰ꆣ캪볠뗄쟥잿듳떫뮤햮웳맜믡뷩볊쪶ꆱ웆솦닣뫍쓜킭컱펪닺믺쯼쯀ꆢ쇋좨놾럑잰폅뷧쮮쿕볦쳘탐쫜뎥뗈쿺죏훆ퟩ럻뢮싉쯣튵쟩럀뛱쏦䊡햮돌ꆣ폚램ꎬ뷰붻ꆷ?웳ꆢ쇋죚퓚뗄맜훆뎥뮯듳탂튲좨튵샭쟥볆믺쟩틢늢붫닺뫍믲웤릻컱램틩죋믡쪹췶믖럇ㆣ폃룃쿈뚨쇫럑맋맦캪뛔탐ꆣ뛸늻ꎬ돉뫏룉쪦쯹퓋돌낲탎횹볠?좨탲탞늹ꆷ죧뗈틗뛔튵춶훆햮웳맦붫뛈쮳웆붵ꆶ쳡놣죋쯣쪦릹뿶볻좡훐웤쯻룼뗄풺ꎮ좫풭ꆣ램뢴뎣ꆢ꼱쟥뫍뎥샍튽폃쇋닆죃쎻캴캪뗚틾헦쪵캬돉쫐풤맜쫂뗈ퟷ탲닺랢뒮뫻뗄랽뚩뎥퓚맻럑낲?뛈웆좨튵훆돉ꎬ탲닺뗍웳돶뮤뿉ퟩ쫂떣ꎮ뫳뗃럇쯻뢣볓늿폐ퟷꆢ짺쿪햮ヒ릲뚨릫ꆣ뚯탂쇆틔뎷닆떽㌳쓤쪵볹캪쟥뎡샭컱훐붻뫏탔춨쫇쓷놣놣쏦뫳햮뗚폃좫쎷헟낲닺뗄웆ꎬ캪퓚ꆢ퓰쇋튵틔믲컱죎뿉횴퓋뎣짏샻릫훷뚨쳡램쳔믺뺡퓉틦샍늼웳ꆶ벰폅쿺ꆣ짪닆웚맜쳵훐죋뮯즫쯹뷩평쟖뿎탐뮤ꆢ쮾놣닺볓햮웆죎틸좫뗄룼평헟쯹ꆣ틔좷튵ퟷ맘좨몦듓헽돖훘늿컱릩튻늻청램냋죋쾵뚯뫳횰웳업짋틀훆ꢹ쿈룃쟫샭맦뫍닊믺폐폚럀떫폫쳢ꆿ햮횰램닺폐ꆢ붻헻럖훖?릤튵닐틔틆ꆣ믡죧쳡뒴ꆶ죋낸좨헂웳ꎬ돌탂ꮲ릤릩웳뺭틔퓚탲ꆶ?튵헻웳볾놣훐뮤뗄
[金融市场]FlnanclalMarket 2012'1司14嗣{旦币:J94阳}上重整制度为债权人提高受偿额带来贷款为条件，要求借款企业对原来发放权效果。了希望，对于虽然不能清偿到期债务，但的没有财产担保的贷款提供财产担保，{五)企业重整期间暂停行使担保权限尚有持续经营能力和偿债意愿的企业，或者要求借款企业提前归还尚未到期的制r银行担保物权的及时实现债权银行同意其执行重整计划，有助于贷款，对剩余部分则准予分期还款或办新《企业破产法》第75条规定，在重是大限度地实现债权。根据新破产法规理展期、转贷等。上述措施可能丢在借款整期间.对债务人的特定财产享有的担定，法院裁定债务人重整之日起，债务人企业申请破产的特定情况下归于无效。保权暂停行使。按照该法的规定，债务人有为期半年至九个月的时间拟定重罄计第二，新破产法第31条和第32条规定或者债权人可以直接向人民法院申请对划草案，在这期间债权人基本上无权参了两类撤销制度，其中"人民法院受理破债务人进行重整;债权人申请对债务人与破产企业事务。而重整计划执行期间产申请前一年内.对没有财产担保的债进行破产清算的，在人民法院受理破产破产企业或其股东将重新获得企业掌控务提供财产担保的和对未到期的债务提申请后、宣告债务人破产前，债务人或者权，有可能为债务人借机逃废债务提供前清偿的行为"和"人民法院受理破产申出资额占债务人注册资本1110以上的出机会。最终的重整方案，即使债权人不同请前六个月内，债务人已符合破产巾请资人.可以向人民法院申请重整。人民法意，在满足特定条件时，法院也有权裁定条件的，却仍对个别债权人进行清偿的院经审查认为重整申请符合法律规定强行通过。在企业重整计划执行过程中，行为管理人有权请求人民法院予以徽如何加强对重整企业的监管，保护担保销。这两项规定对于银行的破产债权的债权的安全，防范债务人借机逃废债务，实现是极为不利的。在实践操作中，银行也是银行将要面临的新挑战。为了控制信贷风险，根据合同的约定和(三)法定期限内劳动债权优先受偿债务人的经营状况要求其临时提供担保对银行担保债权的不利影响和提前清偿贷款的情况时有发生，而且组保债权优先受偿原则是新《企业银行也不可能知晓该企业在一年或者半破产法》中对银行有利的最为关键的条年后会被申请破产，因此，对不当破产行款。以往国有企业实行政策性破产的，银为的规制有时候反而可能制约银行的维行贷款即使有足额的抵押物也往往无济于事，破产企业的所有财产包括抵押财产都要优先用于支付劳动债权，使得银行的抵押担保失去了应有的担保偿还的作用。在确立担保债权优先受偿原则的同时，新破产法为新法公布前发生的劳动债权提供了豁免.使其优先于钮保债权受偿，随着时间的推移，这部分劳动债权在破产企业的债务总额所占的比例将会越来越少，直至消失。因此，新法规定的清偿顺序，将使银行的抵押担保真正发挥其应有的保障贷款安全的作用。但部分劳动债权例外优先受偿的规定，有可能使企业编制虚假的新破产法公布前的，裁定债务人重整，并予以公告。重整发生的劳动债权，如此一来降低银行的期间为自人民法院裁定债务人重整之日受偿额度.二来即使银行提附异议，债权起至重整程序终止。在企业(抵押人、质核查的难度也会相当大。押人)重整期间，银行的担保物权如抵押(四)对不当破产行为的规制也可能权、质押权等的行使将会受到限制，导致制约银行维权效果银行不能采取处置抵押物、质押物的方第一，从目前银行客户结构看.银行式及时收回贷款。存在大量接近破产边缘的劣质客户，部分银行通过借新还旧、以贷收息等方式，三、银行愤极保妒的法律对策仍然与其保持信贷关系。在贷后管理过针对新破产法的实施给银行金融债程中，部分银行往往以增加授信、发放新40 D췲I1NE랽st 쫽fOA:E뻝lr.... rNT盹问仕"区UR'ꆾ㈰훘쇋짐햮ퟮ뚨폐뮮폫웆좨믺틢잿죧튲⣈뛔떣뿮탐폚닺ퟷ춬뚯믡뗄랢늿뿉쫜뫋⣋훆뗚듦럖죔돌㐰䍈듻믲샭웳컱잰쟫쳵쿺쪵캪뫍틸쓪⣎탂헻놣뷸짪돶풺웚웰톺쪽죽헫?䥎䙏䙎ㄲ䕓剅呒?䥃헻쾣폐좨듳ꎬ캪닝웆닺믡탐뫎쫇ﴩ틸놣ꆣ듻쫂뗄폃쪱햮쫜퓚풽쟥믓럖쓜짺뎥닩쐩풼튻훐䕐뿮쎻헟햹튵뛾솽짪쳡잰볾쿖쇋컱뫳킧狒ꆶ웚쟫죋뺭볤ꆢ벰뛔쓪뚼좻汼훁뫐剅?久啒훆췻돖틸쿞램웚낸닺웳폐ꆣ퓚춨볓뗄탐햮틔뿮뗖ꎬ좨뎥웆살웤샍쪹뛮뛔ꎮ듳캪짪샠쟫릩쇹ꆱ헢쫇뿘죋잰튲믡맦맻볤퓝뫳짳닃⧖훊늻쪱탂?㓱튪폫훘뷮틸뛈ꎬ탸탐풺냫웳튵뿉ퟮ싺맽잿낲뚨떣좨ꆷ췹벴웆톺퓚췇쳡닺풽쮳펦뚯샍쓑늻듓솿춨늿쳵닆쟳뛔ꆢ쟫탂뎷잰뗄룶솽벫훆쟥놻ꆣ킵ꎮ춣뷸햼닩ퟔ?쓜쫕뮼폅웤헻뾸뗚캪뛔뺭춬뗘닃쓪퓚튵믲쓜훕ퟣꆣ좫붫웚놣폅훐맺쪹닺떣좷웆릩쯦웳짙탲폐햮뚯뛈떱캬쒿뷓맽럖볾뷨쪣쿺튻탐퓂좴맜쿮탅뎥뿉짪훘ꎱ죋쟥탻틔죏좨닉믘㏶쿈놣돌햮폚펪틢쪵뚨훁헢쫂웤캪뗄쳘퓚훘ꎬ튪쿞쿈뛔폐웳놣솢닺쇋ퟅ튵좨뇠뛾튲웆잰뷼뷨틸떣뿮폠듻훆쓪쓚죔샭맦늻쓜쟫쪱헻ꏎ쪹뿉쯣룦컱쿲쏱?뗈좡램뎡옩폃돖탲좨쯤쓜웤쿖햮뻅웚컱막훘뚨웳헻럀쏦쓚쫜틸ퟣ튵쪧떣램믭쪱뗄횱붫놣샽훆살믡닺킧웆탂탐튪늿뗈뛈ꆱꎬ뛔죋샻럧ힴ뿮횪뫲ꆣ틔뒦짏嵆좨폚탅훕죋좻솦횴햮컱룶볤ꆣ뚫헻쳵튵웳랶쇙샍뗄뎥탐뛮좥놣캪쏢훁쪹헏췢탩ꎬ벴쿠맻닺뮹췹쟳럖쳘뗚뫍폐뛔쿕뿶쿾랴ꢵꆷ내횱ꎻ힢쏱훘풺곒훃쪵栭놣쳡늻뫍탐좨죋퓂햮뛸붫랽볾훘튵뗄뚯풭폐쪵쯹횧쇋탂ꆣ컱쿻틸듻폅볙죧쪹떱캪뿍뇟뻉췹뷨퓲짏뚨㍬웤뛔ꆰ뇰폚ꎬ튪쟩룃퓝쒼뗚헕뷓퓚닡램짪헻닃횹뗖쪩浮룟쓜뎥훘ꆣ뗄좨뷨낸쪱헻컱탂햮샻퓲탐뗖폐펦램쪹췆ퟜ쪧뿮쿈듋틸듳뮧풵ꆢ틔잰ힼ쫶쟩쳵훐쎻뛔죋쟫퓚룹쟳뿶웳틲뿉춣냊㜵쳘룃쿲웆풺ꎬ뚨킵붫톺뮤룸뢶맘쫜쟥햮헻룹쪱죋탂믺ꎬ볆볠쳴좨펰쫇뗄헾톺닆폐폅릫웤틆뛮ꆣ낲튻탐맦뷡틔퓶웳쳡맩폨듫뿶뫍ꆰ캴쏱틑쟳쪵뻝튵듋쓜뇊쳵뚨램닺놾짪럻늢쒵믡컯틸时샍쾵퓚뎥틢볆뻝횮볤믹믱쳓벴램뮮맜뷨햽폅쿬탂ퟮ닟컯닺뗄쿈늼ꎬ쯹틲뗖좫웆살쳡훆릹쇓듻볓튵릩뮹럖쪩쿂뗚죋닆떽럻볹뫏쇙폐퓚쪹뗏맦쏱짪잰ㆣ쟫폨컱ꎱ쫜ꆢ탐뚯ꆣ웳띍램뛮떽풸뮮탂죕쓢놾뗃럏쪹풺횴ꎬ믺ꆣ쿈ꆶ캪탔튲냼떣쫜잰헢햼듋톺뗄닺붵돶뾴훊쫕쫚뛔닆짐웚뿉맩㌲쏱뫏뷸웆닙춬쪱랢튻풼?뚨맦램쟫꼱훘틔죋ꏎ뷰햮퓚튵慲듸웚뗄ꎬ웆웰뚨짏횴웳햮튲탐놣쳓쫜맘췹삨뎥랢폚늿떣ퟷ맦램뗍틬뿉뿍쾢탅풭닺캴뮹쓜쳵쳡짺쓪늻틸쿭풺뛔ヒ헻싉릫훘쿞톺죚듻⢵살햮웳폐닺ꎬ훘컞탐튵컱좨맽뮤럏뎥볼췹뗖풭짺떣럖뇈탂놣폃뚨릫틸틩쓜뮧뗈ꆢ떽뿮믡맦풺샭쟥훐풼릩ꆣ믲떱퓚짪퓉룦헻훆컯步뛔ꎬ뫳훑컱튵훺램햮헻좨웚헆쳡죋돌떣뗄컞톺뮹퓲놣샍샽헦ꆣ늼탐랽랢믲퓚킧뚨쫜웆짪뎥폨뛸헟쿞훘쟫쾵횮?닟ꎬꎮ폚맦컱볆닎볤뿘릩늻닃훐놣쳵볃닆쪹뗄샍햮뚯붫헽떫폐잰늿쪽맜럅냬뷨ꆣ샭쳡닺쟫틔틸뫍쟒냫캬떣뛔죋믲쒳쏱훘죕뫈훑떼랽떫죋춬뚨ꆣꎬ틸햮좨탂뿮웆짪뎷탐헟?램헻훂뗃샭쮡틸맽ꋖ?
FiDanclal Market [金融市场l2012~在罩4期{思鹏J94期}上权的保护可能带来的不良影响，商业银重整期间，要密切关注担保物的状况、着资金来源并保证不侵占担保债权的前提行应当加大对有关法律适用的研究，采重加强担保物管理，当出现损坏或者价下，再决定贷款投放;对20C隔年8月27取事前、事中等各方面手段积极行使法值明显减少而危害担保权益时，要立即日以后形成的职工劳动债权也要密切关定权利，防范金融风险。申请恢复行使组保权。而当企业经营状注，防止企业恶意利用《企业破产法》第(一)充分行使法定权利.积极主动依况和财产状况继续恶化，缺乏挽救的可132条规定，通过做假账、调整应付工资法维权能或企业存有恶意欺诈、隐匿或转移财会计科目等方式，将劳动债权形成日期新《企业破产法》赋予了债务人、债权产以及其他明显不利于债权人的行为篡改到2(比隔年8月27日以前，进而侵人可以根据不同情况申请重整和破产清时，银行要及时申请终止重整程序，宣告占担保债权。算等程序的权利。银行务必要本着"权益企业破产。二是将职工劳动债权管理作为信最大化、损失最小化"原则，审时度势，审二是及时申请债务人破产清算。《企贷管理的重要工作。《企业破产法》第48慎积极，有理有据地采取措施、行使权利。业破产法}第2条和第7条规定，企业法条规定，前面所列职工劳动债权，不必一是灵活运用重整制度。相对于被人不能清偿到期债务，并且资产不足以申报债权，由管理人调查后列出清单，产清算的低消偿率而言，重整对银行和清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力予以公告。这就要求银行必须全面掌握企业来说都更具有重要的现实意义。这的，债务人、债权人可以向人民法院提出企业职工劳动债权存量情况，认真分析就要求银行要密切关注企业经营形势、破产申请。银行要动态监测企业的经营、对担保债权的影响程度，督促企业采取财务状况和发展前景，对尽管符合破产财务等情况及足以影响正常经营秩序的有效措施，及时筹措资金归还拖欠的劳条件但因一时流动资金周转困难而不能重大事件，对处于衰退期、濒临破产边缘动债权;对威胁到担保债权的，立即采清偿债务或仍有较大生存价值、发展潜或基本符合破产条件的企业，及时进行取消收手段，敦促企业提前归还贷款.力的企业，在经营状况不再继续恶化或清理，启动客户退出机制，不再发放新贷避免-!!.企业进入破产清算程序而元对银行债权不会产生新的威胁的情况款;对未能清偿的贷款不再办理展朔:己法实现担保债权。下，积极运用重整措施督促和帮助企业经形成不良贷款的要果断采取有效措(三)审慎选择担保方式，保障担保债走出经营困境。《企业破产法》第75条规施;已经办理担保的立即变现担保债权，权的有效性定:在重整期间，对债务人的特定财产享仍不能全部清偿的，要果断行使法律赋根据我国担保法律规定，目前在我有的担保权暂停行使企因此，银行在企业予的"债权人向人民法院申请债务人破国银行与企业借贷关系中采用的担保方产清算"权利。要积极行使参加债权人会式主要有抵押、质押以及保证等。前两者议、监督管理人工作、讨论和通过破产财是以特定财产为担保物，在到期不能清产变价和分配方案、继续追偿破产人的偿债务时，债权人可以通过对担保物的保证人和其他连带债务人清偿责任等法处置取得的资金来获得清偿。而保证担定权利，最大限度地保护银行债权。保则是通过保证人的信誉担保，债务人{二)密切关注职工债权，避免侵占担到期不能清偿债务时，保证人承担连带保债权责任。而《企业破产法》规定，对破产人的新《企业破产法》对职工债权和担保特定财产享有担保权的权利人，对该特债权的清偿顺序实行"新老划断"，{企业定财产享有优先受偿的权利。在保证担破产法》附则第132条规定，以本法公布保的方式下，{企业破产法》并没有明确日即2(阻隔年8月27.日为限，在此之前债权人享有优先受偿权。因此，银行在选发生的职工劳动债权，根据第113条清择担保方式时，要注意以下两点:偿顺序不足以清偿的部分，可以优先于一是尽量采取物权担保方式。《物权担保债权受偿。因此，银行必须高度重视法》颁布后，进一步扩大了动产组保的财破产企业拖欠职工的存量劳动债权对信产范围，建立了统一的不动产登记制度、贷资产形成的不利影响和潜在威胁，以动产浮动抵押等制度。这些规定为银行防止企业职工债权优先于银行担保财产更好地发展物权担保、保护金融债权提受偿情况的发生。供了法律依据。一是将职工劳动债权情况作为贷前二是确保担保物足值。如果设定组调查的重要内容。在对企业进行信用等保的财产不足值，不能完全清偿债权，则级评定和授信前，对2伽年8月27日剩余的债权只能从破产财产中受偿，导以前形成的职工劳动债权，必须在落实致受偿的可能性减小。因此，银行在向企췲랽쫽뻝阳INESE:, F盹阳阳......幅幅41좨탐좡뚨⡟램탂죋쯣ퟮ짷튻닺웳뻍닆쳵쟥솦뛔쿂ퟟ폐쒿?훘횵짪뿶쓜쪱뛾튵뗄웆믲뿮뺭쪩죔폨틩놣⢶햮죕랢뎥떣듻럀쫜뗷벶틔嵂䵡㈰힢ㄳ믡듛햼뚯뇜⣈룹맺쪽쫇뒦떽퓰쳘퓱룼릩쪣훂䍈䕎㐱ꎬ쳼ㆡ呒ㄲꎬ≬䕐뗄펦쫂좨튻캬ꆶ뿉듳믽쫇쟥튵튪컱뎥틸ꎬꎺ헻볓쏷쟫뫍틔닺믹탎뇤횤︩햮벴쮳놣횹닩움㋌볆룄떣맜맦킧쏢쪵ﴩ뻝훷훃퓲웚죎뚨닆ꆷ랶뫃쫜䥎뗈볾돶믲웆늻샭ꎻꆢ짺잰뻼뷰놨쇋폠뿚剅慡뇌久犣牫놣떱잰샻⦳좨웳틔뮯벫쇩쯣살쟳ힴ햮탐믽퓚떣웚잿쿔믖닆벰틸웆좫짪뗈쫂놾돉틑ꆰ볛죋쏜뗄램㈰탲쟩붫뚨퓙뫳럀뿆떽샭릫듫쫕튻쿖짳폐컒튪쳘컱좡쫇늻ꆣ랽뺡냤캧뢡뗘좷뎥䕓ⱡ䤬돌떫뺭닺쓜ꎬ뛔볠탎擅횰겣䩁샚敢뮤볓ꆢꎬ튵룹믮뗄쮵틸뿶컱햮벫훘놣볤떣복뢴닺웤탐늿쟫쟩볾럻늻뺭ꆱ뫍쟐쟥ꆷ〶좨횰뻶탎횹쒿㈰룦쪩쫖떩짷킧맺폫폐뚨쪱뗃춨쓜뛸쿭쪽랽솿늼뚯랢䖡?탲틲펪튵쪱램쟥웴캴좫뚽횰탎돉ퟜ풴좨릤ꎻ싉닺햮?整뿉듳쫂럀훐웆뻝쯰폐퓋뗍뚼탐뫍믲ꎮ좨헻ꎬ놣짙ힴ쯻튪ꆣ햮죋뿶뫏솼냬럖웤ퟮ맘뎥뢽쓪ퟣ쫜췏횰뗄릤쫚뗚뚨돉웳ꢣ뗈〶훘잰뛎톡탔떣뗖닆맽쟥ꆶ쿭쿂쪽닉뫳붨햹ꑆ뗄튻삧듦짪ꆷ뎥뚯쓜늿맜웆릤돉㌹늢ꎬ샍뛔틀늻좨쓜뛔훐랶탊닺늻쪧샭폃쟥룼튪랢죔퓚웚퓝컯뛸쪹뿶쏷벰컱ꆢ틸웆듻죋샻엤쯻듳힢쮳퓲㣔틔뎥잷릤샍쓚탅뗄튵곍랽쓪ꆣ쏦헢ꎬ햮퓱놣톺웳폐폅쪱좡솢스㓆ꆾ좨쪱뺳쟫뗚떽뿍쟥샭샍뗄?놣평췾뻝횻듸폐뗈뷰릷램춬ퟮ훘뎥뻟쏜햹뺭믡볤춣맜캣떣볌쿔믲햮탐ퟣ뒦닺뿮쿲ꆣ랽솬쿞횰탲숲짺뚯죝잰뛱ꢹ쪽㣔릤쯹뻍펰뛘뷸뷨ꆢ캪횤튵쿈ꆶꎬ컯쇋탔䥂짏샻쇷ꆣ뛱햮㋌웚뮧뎥램뚯횤맜킲횵쓜살맘룷죚ꢶꆷ쟩킡뻝헻싊폐쟐잰뷏펪닺ꎬ탐샭몦놣탸늻짪헟좨튪틔폚쳵뗄죋낸듸뛈릤쪵ㄳ㞣틲춶틢숲ퟷ쇐쿬돯듙싉듻훊떣컱웆쫜웳튻춳훆ퟣ복?뫐뗄램랽럧뢳뿶ꆣ뮯뗘훆뛸훘맘뺰뚯듳ힴ짺듫ꆶ뛔쪹ꎬ떣좨뛱틢샻쟫컱햮쏷죋펰쮥볾췋튪쏱믽릤ꆢꆷ탐㋌껈듋폅퓚샍늻럅붫㟈횰샭쟳돌떽웳웆맦톺놣뿉믱쪱닺뎥튵힢늽튻뛈횵듓킡늻싉쏦쿕ꣀ폨짪ꆱ닉뛈퇔튪힢ꎬ짺뿶탂쪩햮ꎮ떱놣ꆣ뮯폚훕쿔뿉첬쿬췋뗄맻솢램벫볌좨ꆰ헎늿듦쿈쟩㈰ꎻ폃?샍헒맜ꆶ릤튵닺쪽뚨쾵틔컯뗃탅웆틢삩ꆢ틸웳웛죋춵컱돶듻ퟷ뛔펰뚯쟖떣ꇶ솼쫊쫖ꆣﮣ쇋쟫풭좡ꎬ뗄웳뛔듦늻뚽컱틲떣돶좨뛸햮횹좱틔볠헽웚뛏벴풺탸죋뮤탂럖틸솿폚뿶〶ꆶ쮡뚯퓇샭샍쳡쟥훐벰춨폾ꆷ닺랽듳헢죧탐뷰튵햩웆?믺뿮튪ꆢ횰쿬햼뗷놣쓜펰폃뛎꺻햮훘퓲듫쿠쿖튵뺡볛퓙췾듙죋듋놣틦떱좱좨랦쿲닢뎣ꆢ닉뇤짪쪹ힷ쟥틸뇜샏ꢣ?ꎬ탐샍ퟷ쓪㈰웳ꊵ낣뚯뇘뚽맩잰쯣쒿퓚맽뎥떣횤맦샻램틲쿂쪽쇋킩뮤맻컱훜웆ꆢ닺쳵늢훆늻맻쳖릤룹뫍좨떣닩쟩햮췪닆쿬뗄믽ﶼ컱헻ꎬ쪩뛔쪵뺭맜횵볌킲뫍ꎮ컯쯰쪱웳랦죋쟥뇴좡쿖쟫닎뎥탐쏢뮮곒ꏔ뿉뇘뚯캪뷸㣔〶튲튵좨경웆햮탫듙뮹맩돌헏잰폃횤떽ꆣ놣뚨ꆷ듋솽닺맦뷰짨뇘닺틾쟥맦쟒ꆣ퓙뛏싛햮뻝잱ꎬ놣뫳뿶좨좫ꎬ퇐벫ꯖ죋뫍짳ꆢ폚뛔틢펪럻탸뗄냯쳘틸뮵ꎮ튵췬돌뎥쏱쇙벰폐떣햮볓웆퓰쟖뛏풱?틔탫듻탐숲ꆿ쓪튪ﯓ탎탅닺좨좫웳췏뮹탲퓚뗈웚뛸돐늢뗣ꆶ뗇뚨죚튪삧램쓤쯣늻냬뫍뗚퓚뇘쇐쟥훐짌뺿탐ꆢ웆쪱틸틥탎뫏랢뛱쟩훺뚨ힴ믲뺭뻈탲쓜뗄훈킧놣컱햮닺죎좨햼ꆱ뺷쯖폅룟잰탅㟈㣔쏜ꚸ돉ꎬ쏦튵잷듻뛸컒떣ꆣ뛔쎻ꎺ컯볇캪놾쓑ꆷ믲퓙샭춨뫍ㄱ췾탫돶죏뎥쫜튵ꎬ쪹꿒햮닺뛈탐ꆣ쫆웆햹뮯뿶웳닆듦헟솢펪뗄캪솦풺뺭탲뷸듫죋좨뗈떣ꢹ껇쿈뛔폃?숲쟐램뚹䕬늻헆닉뿮컞놣잰쓜컯횤컱솬룃폐훆틸퓚틸닉램?좨쟥ퟅ쫆뫍헢ꆢ닺뛸잱믲튵뗚쪳볛벴ힴ뿉탻ꆶ웳늻쳡펪뗄뇟탐랢햹웆죋맽떣ꮲ㏌폚훘탅킲뗈퓚맘ꆷꓗ웚뇘컕헦좡샍솢ꎮ랽솽듸쳘쏷뛈햮뎥쿲ꎬ샻쿭쏬ퟅ룦돶ꆢ풵믡?쫓뗚㐸헟죋좷톡닆ꆰ늻㜵틆웳튵ퟣ럅웚싉웆놣ꎮ실잰떥럖벴좨짳ꆣ튵뗄좨쓜쳵닆램틔탂ꎻ뢳닺?쪵쳡ꎬ컶닉떼틦맦듻틑닆퓲
[金融市场JFinanclalMarket 2012年串4蚓{思捆及j4酣}上业贷款时.应当尽量依法要求其提供足行规定.存在着适用主体过窄、构成要件值的担保，以确保贷款资金的安全性。不准确等问题。这此问题的存在导致了(四)强化有效信贷管理，避免无效贷我国虚假破产罪无法发挥立法时所预期后管理行为的效果。为打击企业利用破产恶意欺诈、逃1.从《刑法修正案(六l>的立法文义上废债务，侵害债权人利益等行为1企业理解，用"虚假"来修饰破产，说明该破产破产法》提供了企业无效行为认定和撤是非真实的破产，即触犯本罪的是公司、销等制度保障，对企业在法院受理破产企业在不具备《破产法》所规定的破产条申请前特定期间的不当经营行为进行严件和破产原因的情况下而申请实施破产格限制。《企业破产法}第31条和第32行为。这样的规定就将虚假破产罪严格条规定:人民法院受理破产申请前一年地限制在这样一种情形之下，即债务人内，债务人存在无偿转让财产、对没有财本未发生破产原因而在抽逃财产后通过产担保的债务提供财产担保、对未到期虚假破产的行为逃避债务。但在司法实的债务提前清偿等行为的;人民法院受践中大量存在的是债务人"通过隐匿财理破产前六个月内，债务人在不能清偿产、承担虚构的债务或者以其他方式转..假破产、真选债"的伎俩到期债务、资产不足以清偿全部债务或移财产、处分则产"的情形，从而导致企明显缺乏清偿能力的情况下仍对个别债新《企业破产法》第31条规定人业确实已经发生破产原因，是真实的破权人清偿债务的，管理人有权请求人民民法院受理破产申请前一年内，涉及债产而非虚假的破产，这就使得在实践中法院予以撤销。这些规定对银行贷后管务人财产的下列行为，管理人有权请求大量出现的有严重欺诈性质的"真实破理、资产保全等传统信贷管理模式产生人民法院予以撤销:1.无偿转让财产的;产"无法纳入到追究刑事责任的范围之重大影响，如:要求企业对原来没有提供2.以明显不合理的价格进行交易的;3.对内，这样的立法缺陷有待完善。担保的贷款重新提供担保，要求企业提没有财产担保的债务提供财产担保的;.本罪的主体是债务人，但现实生活前归还尚未到期的贷款，督促企业通过对未到期的债务提前清偿的;5.放弃债权中，债务人或经营者之外的第三人完全集资等非经营行为归还贷款，这些是银的"。新《企业破产法》第33条规定涉有可能实施虚假破产的行为，如:为债务行为保护债权安全而经常采用的一些措及债务人财产的下列行为元效:1为逃避人之利益，与债务人恶意串通，虚构债务施，但现在却不得不面对在人民法院受债务而隐匿、转移财产的;2.虚构债务或致使其他债权人利益收到严重损害的行理破产申请的情况下被管理入申请撒销者承认不真实的债务的。"与旧《企业破为。在这种情况下，如将本罪主体限定为的严峻形势。同时也不能完全避免企业产法}相比较，新《企业破产法》将抽逃财债务人，而第三人由于主体不适则不构通过在特定期限内故意申请破产，使上产和虚假负债行为规定为无时限的绝对成犯罪明显不利于打击犯罪，因此虚假述担保或清偿行为归于无效。一是严格元效;其他的欺诈性破产行为规定为可破产罪的主体应包括债务人或经营者以借贷管理程序。企业担保必须在贷款发撤销，其追诉期限延长为破产案件受理外的第三人。放前设定，签订合法有效、要素齐全的担前-年;增加了关于案件受理前6个月3.构成本罪要求"严重损害债权人或保合同，尽量避免事后担保行为;贷款到内的个男IJ清偿可撤销的规定。债权银行他人利益明显不符合立法目的。规定期后立即启动资产保全机制，督促企业对借破产之名逃废银行债务的企业，应虚假破产罪主要是为了规制破产人"不利用有效资产尽快偿债，必要时提请人及时向相关法院和管理人提出，申请管诚实"的欺诈行为，而不是因为他们的行民法院通过处置担保财物来实现担保债理人及时追回，并建议法院裁定对破产为严重损害了债权人或者其他人的利权，避免因贻误时机而进入"撤销特定申请不予受理或驳回破产申请;同时对益。债务人无力清偿到期债务，必将损害期或陷入企业利用《企业破产法》第31该企业采取必要的信贷制裁措施。到债权人利益，破产制度则只是将损害条、第32条规定而设置的"破产陷阱"。(六)完善虚假破产罪，加大虚假破产债权人利益的行为合法化的制度。因此，二是加强和规范合同管理。认真按照有行为刑事打击力度无论破产是否虚假，都必然会损害到债关法律规定对借款合同和担保合同格式2α)6年6月29日，第十届全国人民权人或其他人的利益。放"严重损害债权进行必要的修订和完善，明确规定贷后代表大会常务委员会第22次会议通过人或他人利益"只应作为量刑情节，而不管理条款，严格约定提前还款条件，尽量了《中华人民共和国刑法修正案(六l).增应作为人罪情节，否则有轻纵犯罪之嫌。避免出现信贷管理行为被撤销或无效的加了虚假破产罪。然而，通过对国外法律作者简介:肖健明(1969寸，男.湖南部阳尴尬局面。中关于虚假破产罪的规定进行比较研人，经济师，博士，从事国际金融法研究。(五)规范企业经营管理，善于识破究，不难发现在我国的虚假破产罪的现(东莞银行股份有限公司)42例췲"四랽川쫽恻刷뻝[HT旺盹盹""ꆾ䵡㈰튵탐횵늻⣋ꆣ컒뫳ꆢ뗄캪ꆮㆣ럏샭웆쫇쿺웳짪ꆯ볾룱ꎺ쳵뗘쓚놾닺튻탩볹ꎬ떽ꆰ틆쏷탂좨쏱램컱듳죋훘㊣떣잰뛔훐벯폐벰쪩햮훂헟춨돉쫶컞탅뎷췢럅㎣놣쯻웚샻돏틦룃뛾맘뷸듺맜쇋펦뇜볓ퟷ?⣎뺿⢶㐲䎣튻ㄲ긱牫헟듻맦뗄ힼ쐩맺맜킧듲꺴뷢닺럇뗈튵쟫뫍쿞캪ꎬ캴떣볙훐웆ꆢ웚닆쿔ꆶ좷죋램뛸풺솿쏱ꆱ듳껒놣꺱맩뿉횮컱쪹돐ꆣ퇏랸쿺잰튻꺹뫏뫳뷨폃쪵웳좨쫇싛뇭믲샭ퟷ쇋?맘ꯝ쓪햮맽쪱〶탐쏢久整뗚볲뷰뿮뚨떣좷잿탩샭맻믷펡ꎬ램헦훆퓚잰웆ꆣ햮랢놣듳닺돐좱웳쪵쟥풺럇폨닆돶컞펰퓃헢뗄뻗뮹럢뗈쓜샻떫뛸웤죏뻾ꆷ죋ퟯꎻ맜짨쓪릳춬룶솢폐ꆱ벰훘뇜늻ꎮ튵좨볓탌싉믲쯻쳵캪뻖폚뺭맦룒卅㒳컱쿲뇘훐뷩꾡ꆮ쪱ꎬ놣뗈뮯볙탐ꆣ웳뛐폃ꆷ쪵뛈늻쳘닺헢ꎺ퓚컱짺뗄쳡솿잰떣ꆢ랦튵틑뎥쫜탩틔쿖풺램쿬퇹듻짐웚럇탂뮤죋틦틾쯻짪탎쿠쏷믲웤샭죽뚨ꎻ즱뇰벴킧춨쯰쏢폨닉㌲샻잿쫂맦믡뿮쏦볃랶쓑뛗ꎬ쳘쿠㛔튪뮪쿖ꎺ䙯럎?ꎬ듦컊폐웆캪튵첷ꆰ쳡뗄놣뻟뚨풭ꆶ퇹죋헢햮잰쇹탩ꆢ뒦쟥뺭샭볙뎷폨쓉풲뿮쓖캴쪩닆퓚쓤쟫헦훖쫆뇈뛸뢺쿔쯻훷돌ힷ퓶뻗뺡ꆱ웴횮ퟯ웛맽몦틲쫜쿝좡샻쳵틦뫍듲쫇뎣ꆣ쪦웳랢킹키剅쟖뚨맘숲뗄죋탅펦퓚틔쳢킧닺샻꣐탩릩웆헏놸웚틲웳뗄쏱퇹듦컱탐쟥룶릹헦럖뎥랢쿺쿂폐좫죫죧뮺솢훘떽햮믲펪좨폫좴ꎬ쪵쟩ꆣ뷏뗚늻쳥탲쯟잩볓솿뚯쏻훷햩뒦믘쇋샭컞뇘틦맦믷럱뛔죋퇏튵쿖즷汇㤴붡?웚몦㧈탞쏱듻䡛떱ퟅ좷ꆣ탅ퟯ폃?볙쇋닺ꎬꆶ볤뗄튵맦램튻퓚풭쳡캪뎥퓂쳓퓲쓜짺웆쇐퇏뗈뎷떽ꎺ쿀탂컱뺭탐낲햮늻죋쟩뿶춬죽샻웛펦뚩뇜뿉쏷튪뺡훃컳믲솦웳뚨랶탩뷨캯ꆱ룱뷚늩?⧉乔?햮쿞햣뚩릲맜⠱뺡쫊놣헢듻컞웆ﶰꆱ웳ꎬ뛔뗄쟩뚨풺훖틲릩쳓뗈쫇쓚늻닺솦ꆷꎮ짪탐훘뒫쿺ힷ튪좱쳡쟕펪캪좫쿂컱뗃틆샻뿶쪱탂죋폚햩냼뫏맘쏢뎷쿔럏뿬떣늢좨늵쟥튵뛸뛈볙뿮풱횻풼ꆣퟯ쪿컒탏剅嵉㤶偒솿폃듻듋맜램닺련좨살튵벴웳늻뿶뻍쫜쟩뎥뛸닆뇜탐햮ꎬ컱ퟣꆱ뗄뗚쟫킩캪웛춳ꎺ뺿쟳쒼쿝릩껎잰헟맩쇐죋틦쿂튲ꆶ평쓚맦듲탔삨퇓폚냑쫂쿺놣틸뫍붨믺믘샻탅짨뫏춬겵믡펦뚨럱샭좻맺?㧒䕎틀훷뿮컊샭랢뛱쇹탞컞뒥튵램떱쿂붫탎퓚닺햮캪컱믲틔뗄쟩㍬풭잰헢맦ꎬ햩탅䦣탌웳?폐떣쟥횮뮹뺭탐쏦쫕놻죧늻폚뚨믷웆뎤낸쿖뫳럻좫쇋뛸닆틩떽폃듻훆훃뚼춬ꆣ뗚ퟷ쳡퓲듓ꯋ죋맊맜?췪맺彌䕌묩램쳥쳢ꎬ믓틢⦡쫎킧랸퓚ꆷ뺭뛸탩웆횮죃돩떣컱뗄죋헟쟥벿쟩뿶쳵틲튻뻍뚨맜탔듻껎쫂튵듽놣쮣뎥췢탐뎣캪뛔떽ꆣ붫쓜훷컞닺볾?맦뫏믺햮늻컯뷸웚ꆶ훆뛈뮯뇘뫍맊㈲잰폐븩샻샭꺽짆탌ꎬ튪맽뷰뗄뇜솢웛략웆탐놾램쯹펪짪뗚볙닺쿂닆쳓놣ꆣꎻꆰ죋틔뎥솩탎맦ꎬ폐쓪쪹뛔샭훊맜?퓰췪겵뚽뿮캪닉컞뒮퓚퇏ꆱ쳥ퟯ킧뇘ꆢ쫜뚨훆컱쫇살풺웤죫햮웳닃퓲좻떣듎솿뮹쟡춨뷸맺짆Ɑ쓐틦짪죋ꎬ램놻쟳햭뗄듦쏢램햩쓁닺캪ퟯ풺맦탐쟫㍬웆짪ꎮ닆ꆢ떫죋춨퓚웤좫ꎬ죔뚨쫇좨쓚뗃틸샭ꗗ죎풭킽짆튪ꯏ듙ꎻ뗚㌳ꆣ폃킧㊣훘폫늻쪱믲탫ꛕ틲쪵닃쯻ꆰ컱튵듫횻훆죏믡놣퇏탌뿮ퟝ맽볊폚뗈쟫쳡ꮹ쏷탞뎷뫾湣웤ꆢ낲퓚컞쪱ꊷꎬ죏뗄쫜뚨캪쪵쳵닺쟫벴뛔쏱맽늻쯻늿듓ꎺ헦탐폐ꆰ쒣살믒ꆣ쟳훊웳㖣죽헢죧껐쯰짪뻉훷뇜램쫊쿞틲튻맦뺭낸쯘잰껈햮쒿뚽쿖죋뎷ꎻ웆쪩쫇뛈뫏훘틩쟩랸뇈뷰쪶탐웆돶靖좷헽쓏쳡릹좫떼킧쯹쳓꣎쮵뚨쫇샭뗄뷸쪩뫍ퟯ잰햮뛔뫳캴쮾램틾쓜랽뛸룶ꆰ쪵쟳짦듻좨헦쪽쎲랶쎻ힵ웳뗉튵꺷죋킩맦캪튻ㆣ탩몦쟫ꆶ쳥쏢ꆷ퓲듋펪볾웫㚸ꎻ듙쯻떣쿺춬뇘닺ꆣ붫쿝내쯰춨뷚맺뷏죚늿污캪쯃맦낸믲릩돉탔훂듻풤쓒쏷뫍릫웆탐뗚퇏튻컱쎻춨떽램풺쓤쟥쪽떼뇰죋뗄벰볹뫳쟫쪵닺욲캧폐쒣튵請없췪쫇뚨햮킩껎릹맕뎷웳쿞붫늻뻸탩헟뿮쫜좫쮻틸ꆣꎬꆰ쏇놣샻쳘쪱쯰?틲헕룱몦맽횮췢퇐퇴ퟣ튪ꆣ쇋웚룃뎷쮾닺퇏㌲룱쓪죋폐맽쪵쫜닆뎥믲훂햮웆쏱훐맜쟳짺蝹횮쳡묳?𥉉좫틸ꎺ컱듫껎탐쿺튵뚨돩릹ꎬ뛔볙뿉틔랢샭뗄뿮맦펦늻짪쯰ꆷ몦ꆱ듋쪽뛸뺡⣁쿓컞램퇐쿖?볾웆ꆢ쳵닆웳쒣릩ꎮ쎻껈ꆰ펱컱캪쳓떣떽뚨탐몦뗚ꆣꎬ좨늻솿싉뺿ꆶ쪹쟫듻朗킧닺?뛔폐짦닆㍬⣁ꆣ웳짏맜뫳ꆷ뗄닆朗튵ꎮ닺췪퓶떣짆놣탩뗄볙햮웆컱닺쳡ퟯ릩ꎬ닆볓닺듳떣탩놣볙뗄웆ꎻ닺㒣?
