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本资料来源
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基金定投、基金组合与新产品介绍基金定投、基金组合与新产品介绍
个人金融部 2011-03
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1 基金定投业务及营销要点
基金组合构建与最新组合讲解2
三 核心客户战略与新产品介绍3
4
2
什么是基金定投
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基金定投是指开放式基金的定期定额申购
即：投资者委托基金销售机构，由受托机构在每
月约定时间从投资者指定的资金账户上自动完成
约定金额的扣款，自动申购约定基金产品的一种
长期投资方式。
关键词：约定时间+约定金额+约定基金+自动完成
基金定投的定义
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什么是基金定投
基金定投对客户的好处
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定投优点话术速记
超低门槛 百元起点
自动扣款 省心省力
平均投资 分散风险
长期投资 复利获益
纪律投资 避免择时
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优点1
基金净值上涨时，购买量
自动减少，有效降低持仓
成本
优点2
基金净值下跌时，购买量自
动增加，累积更多基金份额
期数/月
每期投资金额 基金净值上涨时 基金净值下跌时
（单位：元） 单位净值 购得份额数 单位净值 购得份额数
1月 1000 1 1000 1 1000
2月 1000 909 1111
3月 1000 833 1250
4月 1000 769 1429
5月 1000 714 1667
6月 1000 667 2000
总投资期间 总投资金额 平均持有成本 持有总份额 平均持有成本 持有总份额
6个月 6000
6000/4893=
4893
6000/4893=
8456
平均投资，分散风险
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长期投资，复利获益
20歲 30歲 40歲 50歲 60歲
第
一
桶
金
、
留
学
基
金
子
女
教
育
基
金
环
游
世
界
旅
游
基
金
退
休
养
老
基
金
結
婚
、
买
房
购
車
基
金
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每月投资每月投资500500元复利收益计算表元复利收益计算表（单位：元）长期投资，复利获益
年收益率 5% 8% 10% 12% 15%
总投资金额 期末资产总值 期末资产总值 期末资产总值 期末资产总值 期末资产总值
1 6,000 6, 6, 6, 6, 6,
2 12,000 12, 12, 13, 13, 13,
3 18,000 19, 20, 20, 21, 22,
4 24,000 26, 28, 29, 30, 32,
5 30,000 34, 36, 38, 40, 44,
6 36,000 41, 46, 49, 52, 57,
7 42,000 50, 56, 60, 65, 73,
8 48,000 58, 66, 73, 79, 91,
9 54,000 68, 78, 87, 96, 113,
10 60,000 77, 91, 102, 115, 137,
15 90,000 133, 173, 207, 249, 334,
20 120,000 205, 294, 379, 494, 748,
25 150,000 297, 475, 663, 939, 1,621,
30 180,000 416, 745, 1,130, 1,747, 3,461,
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假设每月投资1000元，如果年回报率8%， 20年后
累计的本金投入只有24万元。
本金加收益确高达 万！
利息占比将近60%
长期投资，复利获益
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乐观
兴奋
热血沸腾
忘我境界
忧虑
拒绝承认
害怕
沮丧
惊慌
投降
意志消沉 心情低落
希望
松一口气
乐观
投资风险之最
高点
噢, 我对这项
投资满意极了
“也许我不应该
继续停留在市场中”
“短暂下跌
我是长期投资者”
纪律投资，避免择时
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基金定投与单笔投资的比较
基金净值由元上升至元。
• 每期投资额 = 10000
• 投资期 = 25
• 购入单位总数 = 218750
• 平均成本价 =
• 定投回报 = 万
（%）
• 单笔投资回报=万
（%）
定投的回报率比单笔投资差
市场单边上涨
1 4 7 10 13 16 19 22 24
基金净值
获得份额（万份）
基金份额净值
每期获得份额
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市场单边下跌
• 每期投资额 = 10000
• 投资期 = 25
• 购入单位总数 = 170564
• 平均成本价=
• 定投回报 = 万
（%）
• 单笔投资回报=万
（%）
定投的回报率高于单笔投资 基金净值由元下跌至元。
1 4 7 10 13 16 19 22 24
基金净值
获得份额（万份）
基金份额净值
每期获得份额
基金定投与单笔投资的比较
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市场先跌后涨
基金净值由元先跌至元
再回升至元。
基金净值
获得份额（万份）
基金份额净值
每期获得份额
定投的回报率大大高于单笔投资
• 每期投资额 = 10000
• 投资期 = 25
• 购入单位总数 = 173548
• 平均成本价 =
• 定投回报 = 万
（%）
• 单笔投资回报=万
（%）
基金定投与单笔投资的比较
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• 每期投资额 = 10000
• 投资期 = 25
• 购入单位总数 = 276685
• 平均成本价 =
• 定投回报 = 万
（%）
• 单笔投资回报=万
（-18%）
基金净值
获得份额（万份）
0
1 4 7 10 13 16 19 22 25
0
基金份额净值
每期获得份额
市场频繁波动基金定投与单笔投资的比较
定投的回报率可能高于单笔投资 基金净值由元波动跌至元。
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当市场单边上涨，定投的回报率比一次性投资差。
当市场单边下跌，定投的回报率一定比一次性投资好。
当市场先跌后升，定投的回报率大大高于一次性投资。
当市场频繁波动，定投的回报率也可能比一次性投资高。
结论：中国股市属于波动程度较高的市场，出现一路上涨的情况
比较少见，因此定投的表现空间非常大！
基金定投与单笔投资的比较
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忙于工作的上班族
自动投资
省心省力
不善理财的月光族
自律投资
学习理财
有养老、子女教育
等需求的幸福家庭
长期储备
复利获益
把握不住市场的投资
者
分散投资
获得收益
基金定投“特别”适合哪些客户？
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适合基金定投的客户特征
①没有大笔闲置资金在手；
②有定期收入来源；
③有中长期财务需求；
④没有时间投资理财；
⑤不太喜欢风险的人；
⑥愿意投资但无法把握投资时点的人；
⑦工作好几年，积蓄依旧少的人。
基金定投“特别”适合哪些客户？
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2
什么是基金定投
基金定投对客户的好处
基金定投对客户经理的意义
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与客户建立第一笔投资关系，最好的切入点
就是定投。
不用靠天吃饭，无论市场涨跌都有销售量。
客户经理心理负担很小，无论何时，客户经
理都可以轻松面对客户。
一笔定投，多种收获
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客户客户
理财理财
人员人员
银行银行 聚沙成塔，积少成多长期营销定投可为银行
每月带来可观收益
策略：平均成本分散投资风险
投资：复利效果惊人，让钱滚钱
人性：强迫储蓄不当月光族，抵
挡市场波动，克服人性弱点
与客户建立第一笔关
系的投资交易就是定
投，长期营销定投不用
再为每月的业绩烦恼，
不用再靠天吃饭，无论
市场涨跌都能创造佳绩。
基金定投实现“三赢
”
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基金定投营销Q&A
什么是基金定投
基金定投对客户的好处
基金定投对银行的好处
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问题1：选择什么样的基金进行定投？
净值走势 年回报率
A基金 1→ 55％
B基金 1→→ 33％
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问题1：选择什么样的基金进行定投？
基金定投分散了基金净值波动的短期风险，只要
能遵守长期投资原则，选择波动幅度较大的基金
其实更能提高收益。
定投获得
份额
本利和 回报率
A基金 9590 14865 ％
B基金 12156 16167 ％
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问题2：市场大跌，继续定投岂不是亏大钱？
定投的奥秘在于使你手中的基金成本尽可能低，
让获利的份额尽可能增多，待到市场好转时大赚
一笔。
在熊市中停止定投，即使能熬过低点，也只是回
到投资原点，大部分人甚至无法忍受亏损而提前
认赔出差，离理财目标越来越远。
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对于已经做了一次性大笔申购的客户来讲，假如
平时的收支有结余，也应该将结余的部分资金用
作基金定投，实现财富最大化。
通过分批投资的方式，降低一次性申购的风险、
摊薄成本，以获得较高的收益。
问题3：我已经买了一大笔基金了，还需要定投吗？
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因为股市的景气周期一般为3-5年，因此基金定投
通常需要3年以上才能看出成效。定投持续时间越
长，就越能发挥其复利威力。
问题4：基金定投要坚持多久才好？
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基金定投新理念
——只设止盈不设止损
当收益达到预定报酬率后，进行赎回。
在市场大跌时不要停止定投，反而要加倍买入。
问题5：如何进一步提高基金定投的收益？
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假设前提：设定每月第一个工作日定投500元，时间段
为2001年10月到2009年10月，共8年97个月。收益率以
上证综指每个月的涨跌幅进行统计。
定投新方式：
在投资收益大于50%（可设定）时赎回已申购的所有基
金，赎回资金可存入货币基金或其他类现金的理财产品
中；
当投资亏损到达40%（可设定）时，将前期赎回的资金
均摊成12份，增加到投资本金中。
问题5：如何进一步提高基金定投的收益？
31
过程分析（普通定投）：
累计投入48500元，投资回报元，
回报率为%
同期上证指数从1682点涨到2995点，涨幅
为上涨%
定投跑输大盘
问题5：如何进一步提高基金定投的收益？
32
过程分析（新定投方法）：
累计投入48500元，按照“聪明进出”方式，以50%为停利
点，-40%为追加点：
2006年12月定投收益超越50%，赎回全部份额，实得资金
元
2007年8月定投收益超越50%，赎回全部份额，实得资金
元
2008年6月定投损失超过40%，将前期获利离场的
元分12期，以每期本金增加元的形式再全部购回基
金份额
2009年7月定投收益超越50%，赎回全部份额，实得资金
元
问题5：如何进一步提高基金定投的收益？
33
结果对比
新定投方法累计获得投资回报元，回报率%，超出
普通定投近1倍，超出上证指数73%。
新定投方法收益情况
模拟
传统定投收益模拟
投入成本 48500 48500
投资回报
回报率 % %
问题5：如何进一步提高基金定投的收益？
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基金定投营销Q&A
什么是基金定投
基金定投对客户的好处
基金定投对银行的好处
15 基金定投销售工具与组合
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定投积极型组合
组合描述
该基金组合投资目的是为获取
较高的收益率（与股票市场整
体水平相当），需要的投资周
期较长，至少5年以上
由于组合内股票资产比例较高，
投资者需要承担股票市场全部
的波动风险。组合的总体特征
为高风险、高收益。
基金名称 配比
华商盛世成长基金 %
兴业全球视野股票 %
广发策略优选股票 %
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定投平衡型组合
组合描述
该基金组合投资目的为获取中
等水平的收益率（介于股票和
债券资产的中间），需要的投
资周期中等，至少3年以上。
由于组合内具有一定比例的股
票资产（最新数据统计为
%），投资者需要承担股
票市场部分的波动风险。组合
的总体特征为中等风险、中等
收益。
基金名称 配比
华夏红利混合基金 %
易方达沪深300指数 %
申万巴黎债券基金 %
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将近500只基金产品如何挑选
是否真有常胜将军？
不把所有鸡蛋放到一个篮子里
提供差异化产品，提升服务层次、提
高银行竞争力
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基金数量不重要
基金组合≠基金收藏
避免把不多的鸡蛋的放到太多的篮子里
资产的分散化程度，远比基金数目重要
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四大组合，重磅登场
组合名称 业绩比较基准
预期收益
与风险
积极型组合 80%×沪深300指数＋20%×中国债券总指数 高
低
进取型组合 70%×沪深300指数＋30%×中国债券总指数
稳健型组合 50%×沪深300指数＋50%×中国债券总指数
平衡型组合 40%×沪深300指数＋60%×中国债券总指数
40
谢谢 !
