第四章 中央银行的支付清算业务
第一节 中央银行支付清算概述
第二节 支付清算系统的风险及其管理
第三节 我国支付清算体系的现状
第一节 中央银行支付清算概述
• 一、支付清算业务概述
• 二、中央银行的支付清算体系
• 三、中央银行支付清算系统的种类
• 四、支付清算业务的内容及运作
• 五、中央银行支付清算服务的主要内容
• 商品交易、劳务供应、金融活动和消费
行为都会引起债权债务关系，债权债务
关系的清偿通常通过货币所有权的转移
进行，货币资金的收入和支付的行为一
般称作结算。
• 按照结算手段，可以分为现金结算和转账结算。
• 现金结算具有强制性和结算随现金转移同时完
成的两个特点，因此是可在任何情况下用作结
算的最基本结算手段。
• 现金结算往往作为小额结算手段被广泛使用。
由于现金结算存在许多缺点，出现了支票票据、
汇票、转帐信用卡等结算工具，用于办理企业
之间的结算、异城清算、公用事业费的支付、
工资发放以及商品购买等。这种通过转账进行
的结算也称非现金结算（或转账结算）。
• 一、支付清算业务概述
• （一）中央银行支付清算业务的含义
1、资金结算—现代社会各单位、各部
门和个人之间的资金往来和债权、债务的转移，
绝大部分通过银行来实现，这种以银行为中介，
运用各种支付工具和结算方式，实现存款货币转
移以结清债权债务的资金清算行为，称为资金结
算。
2、清算—单位之间通过银行账户进
行的款项结算，必然引起银行之间的资金
往来，由于银行在中央银行开立清算账户，
因此，银行之间发生的这些资金往来和债
权、债务关系就可以通过中央银行划转，
这种发生在银行同业之间的货币收付、清
偿行为称为清算。
3、中央银行的支付清算业务—中央银
行作为一国支付清算体系的参与者和管理
者，通过一定的方式和途径，使金融机构
间的债权债务清偿及资金转移能够顺利完
成，并维护支付系统的平稳运行，从而保
证经济活动和社会生活正常进行的业务。
• （二）支付清算业务的产生和发展
随着经济的发展和银行业务的不
断增多，尤其是票据业务的发展。
• （三）中央银行支付清算业务的重要性
1、支付系统运行是经济和社会生活正常运转的
重要保障
2、支付系统运行效率对中央银行货币政策实施
具有重要影响
3、与金融稳定具有密切的相关性
4、在跨国支付清算中发挥重要作用
• 二、中央银行的支付清算体系
（一）清算机构
（二）支付系统
（三）支付清算制度
（四）同业间清算制度与操作
清算机构
• 清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中
介组织，在支付清算体系中占有重要位置。
• 票据交换所是最传统和最典型的清算机构，此
外还可以采取清算中心和清算协会等组织形式。
• 从经营形态来看，清算机构既有私营的，也有
政府主办的。
• 从业务的地域范围来看，既有全国性的，也有
地区性的，甚至还有国际性的。
• 清算机构一般实行会员制，会员必须遵守
组织章程和操作规则，缴纳会费。在很多
国家，中央银行也作为会员，参加清算机
构，直接参与清算活动。
• 一般来说，清算机构通常同时经营支付系
统。
支付系统
• 支付系统是由提供支付清算服务的中介机构和实现
支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成
的，其职能是实现债权债务清偿及资金转移。
• 支付系统运行关系货币政策的实施，因此：
• 第一，各国中央银行对支付系统的建立和运行过程
实行监督，例如对私营清算机构的开业进行审批，
对操作规程进行审核等。
• 第二，中央银行直接拥有和经营大额支付系统，保
障支付的安全性。
支付清算制度
• 支付清算制度是关于结算活动的规章政策、操
作程序、实施范围等的规定和安排。
• 同业间一旦出现清算障碍将酿成灾难，危及金
融稳定，各国中央银行对同业间清算的制度建
设、系统设计、操作规则等予以高度重视，并
赋予中央银行管理监督的职权。
• 很多国家中央银行不仅制定同业间清算制度、
设计支付系统结构和运行模式、审核支付系统
操作规则，还直接提供清算服务。
• 三、中央银行支付清算系统的种类
（一）按经营者身份的不同划分
1、中央银行拥有并经营的系统
2、私营清算机构拥有并经营的系统
（CHIPS、 CHAPS等）
3、各商业银行拥有并经营的行内系统
（电子资金汇兑系统）
（二）按支付系统的服务对象及单笔业务支
付金额划分
1、大额支付系统—主要处理行间往来、
证券和金融衍生工具交易、黄金和外汇交易、货
币市场交易以及跨国交易等。
2、小额支付系统—服务对象主要是工
商企业、个人消费者和其他小型经济的参与者。
（三）按系统的地域特征划分
1、同城处理系统—处理一个城市之内
或某一限定区域内的银行机构之间的业务。
2、异地处理系统—处理不在同一城市
或同一区域的银行机构之间的业务。
（四）按系统的操作特征划分
1、批处理系统—在某一时点上传输或
处理一批资金转账指令。如：手工清算
2、实时处理系统—在每笔支付指令产
生之时立即对支付命令进行传送和处理，而且是
逐笔进行处理。
（五）按系统的资金清算方式划分
1、差额处理系统—在约定的清算周期
内积累债权债务，使某些往来支付相互抵消，在
指定的结算时间，通过支付清算系统只对支付的
差额进行划账。
2、全额处理系统—对每一笔支付信
息都立即进行银行间资金转账结算的处理方式。
• 四、支付清算业务的内容及运作
• （一）组织票据交换和清算
1、票据交换
2、清算银行的义务
3、清算原理
4、清算步骤
• （二）办理异地跨行清算
付款人
开户银行
央行分支机构A 央行分支机构B
开户银行
收款人
异地业务往来
支付通知
支付命令
从账户扣除资金
发出支付信息
资金入账
到账通知
• （三）提供跨国清算服务
通过银行及其代理行实现的跨国资金划转。
国外付款人
跨国业务往来
国内收款人
开户银行 开户银行
支付请求
收款人所在国
国内代理行
委托请求
到账通知
跨国清算
系统
扣除资金
清算通知
央行划转资金
• 五、中央银行支付清算服务的主要内容
1、组织票据交换清算
2、办理异地跨行清算
3、为私营清算机构提供差额清算服务
4、提供证券和金融衍生工具交易清算服
务
5、提供跨国支付服务
第二节 支付清算系统的风险及其管理
• 一、支付清算系统的风险分类
• 二、支付清算系统的风险管理
• 一、支付清算系统的风险分类
• （一）信用风险
支付系统的信用风险指交易中的
订约方既不能在法定的时间内，也不能在
法定时间以后的任何时间里全额结算其债
务时所构成的风险。即在支付过程中，因
一方拒绝或无力清偿债务而使另一方或其
他当事者蒙受损失的可能性。
• （二）流动性风险
支付系统的流动性风险指交易一
方（或结算参加者）不能在到期日结算负
债的全部金额的风险，即交易一方并未发
生实质上的清偿危机，只是由于资金不能
如期到位而造成不能按期履约支付（即延
期支付），致使交易对方无法如期收到本
应收到的款项。
• （三）系统风险
系统风险是指在支付系统运行
中，因某一参加者不能履行债务义务而造
成其他参加者无法履约，从而使系统陷入
整体性运行瘫痪的可能性。
系统风险的发生与信用风险和
流动性风险密切相关。 （多米诺骨牌效应）
• （四）违规风险
违规风险是指人们的非法行为（伪造、
盗窃、假冒等行为）对支付系统带来的风险。
• （五）法律风险
缺乏支付方面的法律规定，造成支付
各方权利与义务的不明确，妨碍支付系统的正常
运作。
• （六）操作风险
现代支付系统运用的电子数据处理设
备及通讯系统出现技术性故障而使整个支付系统
陷入瘫痪的潜在风险。
• 二、支付清算系统的风险管理
• （一）加强对日常结算行为的管理
1、采用实时全额结算
2、在净额结算体系中加强对风险的防范
• （二）加强法律环境的建设
• （三）加强对计算机犯罪的监管
• （四）减少技术故障，加强安全防护
第三节 我国支付清算体系的现
状
• 一、我国支付清算体系的发展
• 新中国成立之初，我国沿用同城结算以现金和支票为
主，异地结算以汇兑为主的传统结算方法。以后为了配合计
划经济对经济活动的管理，规定机关团体企事业单位除了小
额交易外，一律通过银行进行转账结算。
• 1953年，随中国人民银行成为事实上唯一的银行，在全
国建立了“三级联行清算体系”，即县（市）内联行、省内
联行和跨省的全国联行。各级联行负责辖区内金融机构之间
的资金清算，全国联行通过中国人民银行总行进行资金清算。
• 1978年开始改革以后，为配合计划经济的
“三级联行清算体系”已经不能适应向市
场经济转变的改革发展需要。
• 随国有商业银行（专业银行）的建立和中
国人民银行专司中央银行职能，1985年进
行了将中国人民银行资金与国有商业银行
资金分开管理的改革，中国人民银行主办
的“三级联行清算体系”改为各国有商业
银行自行的联行体系和跨行直接通汇清算。
• 1991年我国开始规划建设中国现代化支付系统CNAPS（China
National Advanced Payment System）。1996年开始动工建
设。该系统涉及中国人民银行清算总公司和各家商业银行、
政策银行、股份制银行、外资银行及其他金融机构。
• 采用大额实时、小额批量的处理模式，主要用于解决各家商
业银行间的跨行资金支付清算及结算问题。包括中国人民银
行统一运行管理的大额支付系统HVPS、中国人民银行和商业
银行及其他金融机构共建共有共用的小额批量处理系统BEPS、
中央银行账户管理系统SAPS、支付银行卡授信系统BCAS、政
府债券簿记系统GSES、同城票据交换所LCH和金融管理信息
传输服务FITS。
我国支付清算体系的现状
二、金融中介机构和我国支付系统的总体
结构
• 中央银行和商业银行是支付服务的主要提供者。
• 四大国有商业银行都已经建立起各自系统内的全国电
子资金汇兑系统，大约三分之二异地支付交易是通过
这些系统进行清算的。
• 目前，我国的支付清算系统主要由以
下四个系统构成：
1、银行行内资金汇划系统
2、大额支付系统
3、同城票据交换清算系统
4、正在建设推广的小额支付系统
• 今后我国支付清算系统建设的目标：
建立以中国现代化支付系统为核
心（包括大额、小额支付系统），各商业
银行行内系统为基础，票据交换系统、卡
基支付系统等并存的支付清算系统。
• （一）银行行内资金汇划系统
银行行内资金汇划系统，是银行
办理结算资金和内部资金往来与清算的通
道，由经办银行、清算银行和总行清算中
心组成，集汇划业务、清算业务、结算业
务等于一体的综合性业务系统。
1、银行行内电子汇兑系统
2、银行行内综合业务系统
• （二）人民银行联行系统
1、人民银行手工联行系统
采取直接往来、分别核算、集中监督、
逐年结算的办法处理联行账务。
2、人民银行电子联行系统
1991年开通，90年代中期电子联行到
县，90年代后期开始进行电子联行“天地对接”
工作。
• （三）同城清算
由人民银行分支机构组织，采取相应模
式，按照一定程序，吸收辖区银行机构在中国人
民银行开立清算账户，并经人民银行批准办理支
付结算业务的金融机构参与，遵循“先付后收，
收妥抵用，差额清算，银行不垫款”的原则，定
时定点集中交换原始凭证，清算代收、代付票据
资金的一种支付手段，为人民银行重要的跨行支
付系统。
• 目前我国的同城清算主要有手工、清
分机、网络三种模式。
• 各地根据当地的技术条件和机构设置
情况，在确保资金安全的前提下，采
取不同模式完成同城清算。
• 同城票据交换所——同一城市或一定区域
范围内的各银行和其他办理支付业务的非
银行金融机构之间交换支付凭证、互计应
收应付差额并通过人民银行清算资金差额
的场所。
• 目前，我国各城市均建立了票据交换所
（区域性票据交换中心），约有20个经济
发达城市采用清分机交换票据，其他城市
和县城均采用手工方式进行票据交换。
• 数据传输方式：手工录入、清分机读入、
同城清算系统导入。
• （四）中国现代化支付系统（CNAPS）
CNAPS是中国人民银行按照我国支付
清算需要，并利用现代计算机技术和通信
网络自主开发建设的，能够高效、安全处
理各银行办理的异地、同城各种支付业务
及其资金清算和货币市场交易的资金清算
的应用系统。
• 中国现代化支付系统主要由大
额实时支付系统、小额批量支
付系统构成。
• 大额实时支付系统
该系统处理跨行同城和异地的金额在规定
起点(人民币2万元)以上的大额贷记业务。
大额实时支付系统采取逐笔发送支付指令，
全额实时清算资金。
• 大额支付系统主要是为银行、广大企事业
单位和居民个人的经营活动提供资金汇划
服务。
• 2005年6月，大额实时支付系统在全国成
功推广。目前，大额实时支付系统拥有
1600多个直接参与机构，7万多个间接参
与机构，日均处理业务80多万笔，资金超
过万亿元。
• 小额批量支付系统
该系统主要处理跨行同城、异地借记支付
业务以及金额在规定起点以下的贷记支付
业务的应用系统。小额支付系统批量发送
支付指令，轧差净额清算资金。
• 小额支付系统主要处理与居民日常生活密
切相关的各种支付业务，具有金额小、业
务频繁等特点。
1、中国现代化支付系统的基本框架
两级处理中心
国家处理中心分别与各城市处理中
心连接，其通信网络采用专用网络，以地面
通信为主，卫星通信备份。
国家处理中心
（NPC）
城市处理中心
（CCPC）
大额实时支付系统
• 商业银行省级分行作为系统直接参与者通过前
置机系统与系统城市处理中心连接，商业银行
营业网点作为系统间接参与者通过各自行内系
统经前置机系统连接大额实时支付系统处理支
付业务。
• 人民银行地市以上中心支行(中央银行会计集
中核算系统ABS)、库(国家金库会计核算系统
TBS)、直接参与者与城市处理中心直接连接。
通过城市处理中心处理其支付清算业务；人民
银行县(市)支行间接参与者通过各自系统经中
心支行(库)连接大额实时支付系统处理支付业
务。
小额批量支付系统
• 小额批量支付系统在物理上分为三层架构：国家处理中心、
城市处理中心和商业银行前置系统。
• NPC作为小额支付系统的最上层节点，负责接收、转发各
城市处理中心的支付指令，并对集中开设的清算账户进行
资金清算和处理，是整个系统的核心。NPC设在中国人民
银行清算总中心北京主站，分别与各CCPC相连。CCPC作为
支付系统的中间节点，分布在各省省会人民银行，向上连
接NPC、向下挂接MBFE。中央银行会计集中核算系统
（ABS）、国库会计核算系统（TBS）和其他外系统主要负
责支付指令的转发和接收。MBFE分布在各商业银行端，与
商业银行行内汇兑系统和综合业务系统连接。
2、中国现代化支付系统的功能
（1）支持跨行支付清算
（2）支持货币政策的实施
（3）支持货币市场的资金清算
（4）适度集中管理清算账户
（5）有利于商业银行流动性管理
（6）具有较强的支付风险防范和控制机制
