国际金融实务
8 国际信贷业务
知识目标
了解国际货币基金组织、世界银行和亚洲开发银行的宗旨、组织机构和资金来源
掌握其贷款的种类和特点
掌握政府贷款的含义和种类
了解政府贷款的程序和使用
技能目标
掌握国际商业银行贷款的特点和种类
了解国际商业银行贷款的条件和费用
掌握保理、出口信贷和福费廷业务的基本步骤和特点
8 国际信贷业务
国际金融
机构贷款
1
政府贷款
国际商业
银行贷款
3
2
2
国际贸易
信贷
2
4
国际金融机构贷款
世界银行及其贷款
二
国际货币基金组织及其贷款
3
一
亚洲开发银行及其贷款
3
三
国际金融机构贷款
国际金融机构
全球性的金融机构
区域性的金融机构
国际货币基金组织
世界银行
国际开发协会
国际金融公司
欧洲投资银行
泛美开发银行
非洲开发银行
亚洲开发银行
阿拉伯货币基金
国际金融机构贷款
国际货币基金组织是战后国
际货币体系的核心，于1945
年12月4日由29个国家签署了
协定而成立，于1947年3月1
日开始金融运作，总部设在
华盛顿。它是联合国的专门
机构之一，也是目前世界上
最大的政府间金融机构。
作为一个常设机构在国际金融问题上进行协商与
协作，促进国际货币合作；促进国际贸易的扩大
和平衡发展；促进和保持成员国的就业，生产资
源的发展和实际收入的高水平；促进国际汇兑的
稳定，在成员国之间保持有秩序的汇价安排，防
止竞争性的货币贬值；协助成员国在经常项目交
易中建立多边支付体系，消除妨碍国际贸易发展
的外汇限制；为成员国提供临时性的资金融通，
使其纠正国际收支的失调，而不采取危害本国或
国际繁荣的措施；缩短成员国国际收支不平衡的
时间，减轻不平衡的程度。
宗旨
成立
国际货币基金组织的成立与宗旨
国际金融机构贷款
基金组织目前有184个成员国；
最高权力机构是理事会，每位
成员地区有正、副理事代表；
执行董事会由理事会委托，负
责处理日常业务，行使理事会
所托付的一切权力。执行董事
会由24名执行董事组成，每两
年选举一次，设有1名总裁和3
名副总裁；总裁是国际货币基
金组织工作人员的行政首脑，
由执行董事会选举产生，总裁
领导下包括7个地区部门和14
个职能部门，在巴黎和日内瓦
设有办事机构。
（1）成员国缴纳的份额。基金组织是一个金融合
作机构，其资金的主要来源是会员国缴纳的份额。
（2）借款。基金组织可以通过借款补充其份额资
金，具有在必要时向成员国借款的两套常备安排，
以便应付国际货币体系面临的任何威胁。
（3）信托基金。基金组织在1976年决定，将其持
有的1/6黄金分4年按市价出售，所得利润作为信
托基金，用于对低收入国家的优惠贷款和债务减免。
资金来源
组织机构
国际货币基金组织的组织机构及资金来源
国际金融机构贷款
1、贷款的对象限于成员国政府，对私人企业、组织不发放贷款；
2、贷款的用途主要是解决成员国的国际收支困难，以保证成员国的经济
平稳发展；
3、贷款方式采取由成员国用本国货币向国际货币基金组织申请换购其他
成员国货币或特别提款权的方式，称为“购买”（purchase）；还款时则以
原借入的货币或特别提款权购回本国货币，称为“购回”（repurchase）。
4、贷款数量与成员国向其缴纳的份额成正比，使用特别提款权计值，费
用以特别提款权缴付。成员国借款需向国际货币基金组织支付手续费、
承诺费、利息等费用，国际货币基金组织对其使用的成员国的货币也应
支付酬金。
5、成员国要获得贷款必须制定符合国际货币基金组织要求的政策措施，
还必须达到一定的实施标准，以确保成员国能在一定时期内取得可维持
的国际收支状况和持续的经济增长，并确保使用国际货币基金组织的资
金是暂时性的。
国际货币基金组织贷款的特点
国际金融机构贷款
普通贷款
出口波动补偿贷款
缓冲库存
贷款
国际货币基金组织
贷款的类型
普通贷款（Normal Credit Tranche）是国际货币基金组织最基本的一种贷
款，用来帮助成员国解决临时性的国际收支困难。成员国获得普通贷款的
最高额度不得超过其份额的125%，贷款期限为3～5年，利率随期限递增。
国际货币基金组织对普通贷款实行分档次政策，全部贷款额度分为储备部
分贷款和信用部分贷款。
出口波动补偿贷款（Compensatory Financing Facility）于1963年设立，出
口初级产品的成员国，因出口收入下降而出现国际收支困难时，可以在原
有的普通贷款以外申请此项贷款。
缓冲库存贷款（Buffer Stock Financing Facility），是对于出口初级产品国
家提供的专项贷款，于1969年设立，目的在于帮助初级产品出口国维持库
存、稳定物价。贷款期限为3～5年，贷款限额为成员国份额的50%。
中期贷款(Extended Facility)又称扩展贷款，于1974年设立，目的在于解决
成员国面临的长期的、结构性的国际收支不平衡。贷款期限为4～10年,贷款
限额为成员国份额的140%。
中期贷款
国际金融机构贷款
石油贷款
补充贷款
信托基金
贷款
国际货币基金组织
贷款的类型
石油贷款（Oil Facility）于1974年设立，目的在于解决成员国因为石油
涨价而产生的国际收支困难。资金数额为38亿特别提款权，由石油输出国
提供。
补充贷款（Supplementary Financing Facility），于1977年设立，目的在
于补充普通贷款的不足，帮助成员国解决持续的巨额国际收支逆差，贷款
期限为3年半～7年，备用期为1～3年，贷款限额为成员国份额的140%。
信托基金贷款（Trust Fund Facility），于1976年设立，主要用于向贫穷
的发展中国家提供条件优惠的贷款。目前，此项贷款已经终止。
结构调整贷款（Structural Adjustment Facility），于1986年设立，目
的在于向成员国提供优惠贷款，促使低收入成员国调整经济结构、改革政
策，恢复经济增长和改善国际收支，解决成员国的长期国际收支困难，贷
款上限为10年，贷款限额为成员国份额的70%。
结构调整
贷款
国际金融机构贷款
1945年，国际货币基金组织成立时，旧中国是创始会员
国之一，由国民党政权代表中国占据席位。新中国成立
后，多次要求恢复我国的合法席位，但由于以美国为首
的西方国家的阻挠，一直到1980年，国际货币基金组织
的执行董事会才通过了恢复我国代表权的决定。
在国际货币基金组织杠杆成立时，我国的份额为亿
美元，1980年增加为12亿特别提款权，1989年增加到
亿特别提款权，1997年为亿特别提款权，
2001年提到到亿特别提款权，占总份额的%。
国际货币基金组织与中国
国际金融机构贷款
国际复兴开发银行（the
International Bank for
Reconstruction and
Development）简称为世界银
行（the World Bank），它
是联合国属下的一个专门机
构，负责长期贷款的国际金
融机构，是根据1944年美国
布雷顿森林会议上通过的
《国际复兴开发银行协定》
成立的。
为用于生产目的的投资提供便利，以协助会员国的
复兴与开发，鼓励较不发达国家生产与资源的开发；
利用担保或参加私人贷款及其他私人投资的方式，
促进会员国的外国私人投资，当外国私人投资不能
获得时，在条件合适时，运用本身资本或筹集的资
金及其他资金，为会员国生产提供资金，以补充外
国私人投资的不足，促进会员国外国私人投资的增
加；用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方法，
促进国际贸易的长期平衡发展，并维持国际收支的
平衡；在贷款、担保或组织其他渠道的资金中，保
证重要项目或在时间上紧迫的项目，不管大小都能
优先安排；在业务中适当照顾各会员国国内工商业，
使其免受国际投资的影响。
宗旨
成立
世界银行的成立与宗旨
国际金融机构贷款
1、理事会
世界银行的最高权力机构，每
个成员国委任一名理事和一名
副理事来行使其职责，理事任
期5年，可以连任，副理事只
有在理事缺席时才有投票权。
2、执行董事会
世界银行负责日常业务的常设
机构，共有执行董事24人。
3、行长
由拥有股份最多的国家美国的
公民担任，行长任期为5年，
可以连任。
1、银行股份
世界银行的成员国都要认缴一定数额的银行股份，数
量取决于该国的经济、财政实力以及该国在IMF的份额。
2、借款
借款是世界银行的主要资金来源，主要有两个渠道：
一是直接向成员国政府、政府机构或中央银行发行
中短期债券；二是在国际资本市场上直接发行中长
期债券。
3、转让债权
世界银行将贷出款项的债权转让给商业银行等私人
投资者，收回一部分资金，以提高银行贷款资金的
周转能力。
4、业务净收益
世界银行历年来的业务净收益不分配给股东，都留
作准备金，作为银行的一个重要的资金来源。
资金来源
组织机构
世界银行的组织机构与资金来源
国际金融机构贷款
世界银行贷款的特点
1、贷款形式有两种：硬贷款及软贷款。
2、贷款期限长。硬贷款最长为20年，一般17年，宽限期为3～5年。
3、贷款利率一般低于市场利率，每半年浮动一次。
4、贷款必须如期归还，不能拖欠或改变还款日期。
5、贷款需与特定工程项目相联系。
6、借款国承担汇价变动风险。世行贷款以美元计值，借款国提用时，以
当时的汇价付给它提用的货币(可能有几种货币)，借款国必须以同样的
货币付息，这样借款国要承担汇价变动的风险。
7、贷款手续严密、费时长。
8、贷款只给成员国政府或由成员国、中央银行担保的公私机构。
国际金融机构贷款
1、项目贷款
是世界银行业务的主要组成部分，这类贷款占世界银行提供贷款的
一半以上。
2、部门贷款
又称行业贷款，包括部门投资贷款、金融中介贷款和部门调整贷款
三种。
3结构调整贷款
又称纯政策性贷款，旨在支持和帮助借款国在宏观经济、部门经济和
机构体制方面进行全面的调整和改革，以克服经济困难，特别是在国
际收支不平衡时使用
4、技术援助贷款
技术援助贷款旨在支持借款国有关制定和执行政策、参与经济发展
战略规划的机构，或为大型投资项目准备实施和管理的机构用于咨
询服务、研究课题和人员培训。
5、紧急重点贷款
目的是帮助借款国应付自然灾害或其他灾难，。贷款用于灾后的重建
工作，以恢复生产、安定人民生活。
世界银行贷款的种类
国际金融机构贷款
我国是世界银行的创始国之一，1980年恢复在世
行的合法席位。1981年，世界银行向中国提供第
一笔贷款，用于支持中国的大学发展项目。从那
时以来，世界银行共向中国提供贷款近350亿美
元，支持了234个项目，其中有110多个项目还在
实施。中国的贷款总额在世行各借款国中名列第
一，覆盖了农业、能源、交通、工业、教育、卫
生、环保等多个领域，取得了良好的社会效益和
经济效益。
世界银行驻中国代表处负责管理世行的中国业务。
财政部是世界银行集团在中国开展业务活动的主
要对口部门，国家发展计划委员会对合作计划的
制定也起着极为重要的作用。
世界银行与中国
国际金融机构贷款
亚洲开发银行（Asian Development Bank，ADB）
简称“亚行”，是亚洲和太平洋地区的区域性金融
机构。它不是联合国下属机构，但它是联合国亚
洲及太平洋经济社会委员会（联合国亚太经社会）
赞助建立的机构，同联合国及其区域和专门机构
有密切的联系。根据1963年12月在马尼拉由联合
国亚太经社会主持召开的第一届亚洲经济合作部
长级会议的决议，1965年11月至12月在马尼拉召
开的第二届会议通过了亚洲开发银行章程，同年
12月19日正式营业，总部设在菲律宾首都马尼拉。
通过发展援助帮助亚太地区发
展中成员消除贫困，促进亚太
地区的经济和社会发展。亚行
对发展中成员的援助主要采取
四种形式：贷款、股本投资、
技术援助、联合融资担保。
宗旨
成立
亚洲开发银行的成立与宗旨
国际金融机构贷款
1、理事会
是亚行最高的权力和决策机构，
一般由各成员国财长或中央银
行行长组成，每个成员国在亚
行有正、副理事各一名。
2、董事会
是亚行重要的一级领导机构，
负责领导亚行的一般业务经营，
行使亚行章程和理事会所授予
的权力，由12个董事和12个副
董事组成。
3、行长（总裁）
负责主持董事会，管理亚行的
日常工作
4、代表处（团）
1、普通资金
普通资金用于亚洲开发银行的硬贷款业务。
2、开发基金
亚洲开发基金创建于1974年6月，主要是来自亚洲
开发银行发达会员国或地区成员的捐赠，同时亚洲
开发银行理事会还按有关规定从各会员国或地区成
员缴纳的未核销实缴股本中拨出10%作为基金的一
部分。此外，亚洲开发银行还从其他渠道取得部分
赠款。
3、技术援助特别基金
该项基金的一个来源为赠款；另一来源是在为亚洲
开发基金增资36亿美元时将其中的2%拨给技术援助
特别基金。
4、日本特别基金
资金来源
组织机构
亚洲开发银行的组织机构及资金来源
国际金融机构贷款
1、硬贷款
贷款利率为浮动利率，每半年
调整一次，贷款期限为10～
30年，宽限期为2～7年。
2、软贷款
优惠贷款，贷款期限为40年，
宽限期10年，没有利息，仅有
1%的手续费。
3、赠款
用于技术援助，资金由技术援
助特别基金提供，赠款额没有
限制。
1、项目贷款
为某成员国或地区发展规划的具体项目提供的贷款。
2、规划贷款
是对某成员国或地区某个需要优先发展的部门和其
所属部门提供资金。
3、部门贷款
是为了提高所选择部门或其分部门的执行机构的技
术和管理能力而提供的。
4、开发金融机构贷款
是通过成员国或地区的开发性金融机构进行的间接
贷款，也称中间转贷。
5、特别项目执行援助贷款
是为克服未预料到的困难而使亚行提供贷款的项目
继续执行受阻而发放的贷款。
6、私营部门贷款
分为直接贷款和间接贷款两种形式。
按贷款方式划分
按贷款条件划分
亚洲开发银行的贷款种类
国际金融机构贷款
1966年，亚洲开发银行创建时，台湾当局以中国的名
义加入，1983年我国政府要求正式加入该行，1986年亚行
理事会通过决议，接纳我国加入成为成员国，台湾以“中
国台北”的名义继续留在该行。截至2005年底，亚洲开发
银行对中国公共部门贷款总额约162亿美元，私营部门贷
款和股本投资约亿美元，技术援助赠款亿美元，项
目遍及中国二十八个省份，七成以上的亚行贷款用於支持
中西部地区的基础设施建设，为推动中国经济建设发挥了
积极作用。
亚洲开发银行与中国
政府贷款
政府贷款的资金来源及种类
二
政府贷款的含义及特点
3
一
贷款程序及偿还
四
贷款的使用
3
三
政府贷款
含义
政府贷款（Government Loan）指一国政府利用自己的财政资
金向另一国政府以特定协议方式提供的优惠贷款，此种贷款通
常依据国家间的双边协定或国家间双边关系而提供，贷款期限
长，利率低，带有经济援助的性质。
特点
1、政府贷款的借款人与贷款人均为特定的政府组织，贷款资金
主要来自贷款人的国家财政预算收入。
2、政府贷款具有利率低、附加费用少的优惠性质。
3、政府贷款一般为中长期贷款。
4、政府贷款大多带有一定的附加条件。
5、政府贷款主要为项目贷款。
6、政府贷款的订约程序较为复杂。
政府贷款
政府贷款的资金来源一般
分两部分：一是软贷款部
分，多为政府财政预算内
资金；二是出口信贷部分，
为信贷金融资金。政府贷
款援助的对象主要是第三
世界发展中国家。
1、软贷款，也就是政府财政性贷
款，一般无息或利率较低，还款期
较长，并有一定的宽限期。
2、混合性贷款，由政府财政性贷
款和一般商业性贷款混合在一起，
比一般商业性贷款优惠。
3、为一定比例的赠款和出口信贷
混合组成。
4、政府软贷款和出口信贷混合的
贷款，一般称为“政府混合贷款”，
是最普遍实行的一种贷款。
资金来源
贷款种类
政府贷款
贷款的使用
贷款的使用
（一）贷款的投向和项目选择
在贷款的投向和项目选择上，一般根据贷款国的经
济实力和优先发展的行业规定贷款投向范围。经济
行业类别较全的国家，贷款投向包括能源、交通、
通讯、原材料、工业项目。仅有某些经济行业发达
的国家，则侧重于向这些行业的项目贷款。
（二）贷款的使用与采购
贷款一般只限于向贷款国购买资本货物和有关劳务，
因而丧失通过招际竞争方式择优购买的可能性。
政府贷款
借款程序
1、承诺阶段
2、项目初步认定
3、项目评估
4、采购招标
5、贷款支付
借款程序
还款办法是每年或每半年
等额偿还本金、利息等，
且需用贷款国货币偿还。
如果到期未能偿还，则采
取一定的惩罚措施。同时，
对实际逾期的日期实行罚
款办法。
国际商业银行贷款
国际商业银行贷款的种类
二
国际商业银行贷款及其特点
3
一
我国借用国际银行贷款的程序
四
国际商业银行贷款的条件
3
三
国际商业银行贷款
含义
国际商业银行贷款是指一国借款人为支持某一项目，在国际金
融市场上向外国银行借入货币资金。外国银行既包括资金雄厚
的大银行，也包括中小银行及银行的金融机构。
特点
1、贷款利率按国际金融市场利率计算，利率水平较高。
2、贷款可以自由使用，一般不受贷款银行的限制。
3、贷款方式灵活，手续简便。
4、资金供应充沛，允许借款人选用各种货币。
国际商业银行贷款
根据贷款的期限
按组织放贷方式
1、短期信贷，通常指借贷期限在1年以下的资金。
2、中期信贷，是指1年以上、5年以下的贷款。
3、长期信贷，是指5年以上的贷款，这种贷款通常由数家
银行组成银团共同贷给某一客户。
1、单独贷款，是指由某一家商业银行独立向借款人协议提供
的国际贷款，其贷款资金由贷款人单独组织安排。
2、联合贷款，是指在不超过法律限制的条件下，由几家国际商
业银行共同作为贷款人联合向借款人协议提供的国际贷款。
3、银团贷款，又称为“辛迪加贷款”，它一般是指五家以上的国
际商业银行或金融机构按照约定的方式，联合向借款人协议提
供数额较大的国际贷款。
国际商业银行贷款
贷款利率
利率可分为固定利率和浮动利率两种。目前商业银行贷款普遍采用浮动利率，其利率通常由伦敦银行同业拆放利率（LIBOR）和加息率组成。
计息天数
欧洲货币法，基础天数为360天，生息天数为生息月份的日历实际天数。
英国法，基础天数为365天，生息天数为生息月份日历的实际天数。
欧洲大陆法，基础天数为360天，生息天数在每个生息月份中都为30天。
国际商业银行贷款
贷款期限
是指贷款协议生效3日起，到还
清全部本息为止的整个时期。
中长期贷款通常都规定宽限期。
短期贷款有隔夜、7天、1个月、
3个月、半年、1年等几种。中
长期贷款的期限和宽限期可由
借贷双方商定。
还款方式
1、到期一次还款。在签定贷款协议后，对贷款分次支付，期满时一次归还本金。
2、分次还款。在宽限期后开始还本，每半年还等额本金并付息一次，宽限期内只付息不还本。
3、无宽限期自支用贷款日起，逐年归还。
利息一般是半年或3个月支付一次。本金的偿还是在宽限期后根据协议，半
年或1年支付一次。每年的支付额可参考下列公式计算：
每年支付额=（LIBOR+加息率）×在使用的贷款额+规定的还本额+
承诺费率×未用贷款+利息税+代理费
利息
国际商业银行贷款
（一）取得利用贷款项目的批复
（二）取得国际银行贷款指标
（三）委托金融机构对外筹资
（四）金融条件核准
我国借用国际银行贷款的程序
国际贸易信贷
国际贸易信贷的类型
二
国际贸易信贷
3
一
出口信贷
四
国际保理业务
3
三
福费廷
3
五
国际贸易信贷
国际贸易信贷
国际贸易信贷是指一切为开展或支持国
际贸易而进行的各种信贷活动，包括进出口
商相互间为达成贸易而进行的资金或商品信
贷活动、银行及其他金融机构以及政府机构
或国际金融机构为支持国际贸易而进行的资
金信贷活动、银行及其他金融机构为支持贸
易信贷而进行的信用担保或融通活动、以及
各国政府机构或银行等为支持本国出口而进
行的出口信用保险活动等等。
国际贸易信贷
商业信用更多地表现为国际贸易
结算所包含的融资安排，而且主
要是出口商对进口商提供的延期
付款。
银行信用是指进口商或出口商获
得银行等金融机构提供的融资便
利。
根据信贷主体
国际贸易短期信贷是指期限在1年
以内的贸易信贷，主要是满足商
品周转较为迅速，成交额不大的
消费品进出口的资金需求，包括
打包放款、进出口押汇、贴现、
国际保理业务、预付款、信用证。
国际贸易中长期信贷是指期限在
1年以上的贸易信贷，主要是满足
周转期长，金额大的大型成套设
备等资本性商品进出口的资金需
求，包括出口信贷、福费廷等。
根据信贷期限
国际贸易信贷
国际保理（International Factoring）又称为承购应收账
款，是指在以商业信用出口货物时（如以D/A作为付款
方式），出口商交货后把应收账款的发票和装运单据转
让给保理商，即可取得应收取的大部分贷款，日后一旦
发生进口商不付或逾期付款，则由保理商承担付款责任。
国际保理服务的范围主要有：
资金服务
信用保险服务
管理服务
资信调查服务
国际保理
国际贸易信贷
融资保理是一种预支应收账款业务。当出口商将代表应收账款的票据交给保理
商时，保理商立即以预付款方式向出口商提供不超过应收账款80%的融资，剩
余20%的应收账款待保理商向债务人（进口商）收取全部货款后，再行清算。
到期保理是指保理商在收到出口商提交的、代表应收账款的销售发票等单据时
并不向出口商提供融资，而是在单据到期后，向出口商支付货款。
保理商对出口商提供预付融资与否
保理商公开与否
公开型保理是指出口商必须以书面形式将保理商的参与通知进口商，并指示他
们将货款直接付给保理商。
隐蔽型保理是指保理商的参与是对外保密的，进口商并不知晓，货款仍由进口
商直接付给出口商。
保理商是否保留追索权
无追索权保理是指保理商根据出口商提供的名单进行资信调查，并为每个客户
核对相应的信用额度，在已核定的信用额度内为出口商提供坏账担保。
有追索权保理是指保理商不负责审核买方资信，不确定信用额度，不提供坏账
担保，只提供包括贸易融资在内的其他服务．如果因债务人清偿能力不足而形
成呆账、坏账，保理商有权向出口商追索。
运作机制是否涉及进出口两地的保理商
单保理是指仅涉及到一方保理商的保理方式。
双保理是指涉及到买卖双方保理商的保理方式，即出口商委托本国出口保理商，
本国出口保理商再从进口国的保理商中选择进口保理商，进出口国两个保理商
之间签订代理协议，进出口双方只需与各自的保理商进行往来。
国际贸易信贷
1、出口保理
为出口商的出口赊销提供贸易融资、销售分户帐管理、账款催收和坏帐担保等服务。
3、国内保理
（1）应收账款买断，以买断客户的应收账款为基础，
为客户提供包括贸易融资、销售分户帐管理、应收账
款的催收和信用风险控制及坏帐担保等服务。
（2）应收账款收购及代收，以保留追索权的收购客户
应收账款为基础，为客户提供贸易融资、销售分户帐
管理、应收账款的催收等三项服务。
2、进口保理
为进口商利用赊销方式进口货物向出口商提供信用风险控制和坏帐担保。
保理业务品种
国际贸易信贷
出口信贷
是一国政府、银行或非银行金融机构为了激励本国企业商品出口，而向本国出口商、外国进口商或进口方银行提供信贷资金，以增强出口商品的竞争力，支持本国大型机械设备等资产性货物出口，也是中小企业缓解资金压力的重要贸易融资方式。
出口信贷主要有卖方信贷和买方信贷两种形式，此外还有信用限额安排、混合贷款和存款协议等形式
出口信贷的特点：
利率低
政府承担风险
贷款限定用途
设立专门机构管理出口信贷资金
国际贸易信贷
是指出口方所在地的金融机构向出口商（卖方）提供信贷资金，以便于出口方以延期付款方式向进口方提供融资，出卖设备。
卖方信贷
卖方信贷的基本程序
（1）出口商以延期付款方式向进口商出售大型成套设备。
（2）出口商向其所在地银行借入款项，签订贷款协议，以弥补赊销产品所占用的资金，维持企业生产经营的正常运转。
（3）进口商随同利息分期偿还出口商货款。
（4）在进口商偿还出口商货款之后，出口商按照贷款协议再将货款用以偿还银行贷款。
国际贸易信贷
（1）进出口商双方签订贸易合同后，进口商预付15%左右的现汇定金；
（2）进口商与出口商所在地银行签订贷款协议，这个协议以上述贸易合同为基础，出口商所在地银行向进口商发放贷款；
（3）进口商用银行贷款以现汇的形式支付出口商货款；
（4）进口商按贷款协议的条件向出口商所在地银行偿还贷款。
向进口商提供贷款
向进口商银行提供贷款
（1）进出口商双方签订贸易合同后，进口商向出口商先交15%左右的定金；
（2）进口商所在地的银行与出口商所在地的银行签订贷款协议，以前述贸易合同为基础，借取有关款项；
（3）进口商所在地的银行将其从出口商所在地银行所得款项贷给进口商；
（4）进口商以现汇的形式向出口商支付货款；
（5）进口商所在地银行根据贷款协议向出口商所在地银行分批偿还贷款；
（6）进口商向进口商所在地银行按有关贷款条件在国内清偿结算。
买方信贷是指出口方所在国的银行直接向进口商或进口方银
行提供贷款，并规定此项贷款必须用于支付从贷款国进口商
品的货款。
国际贸易信贷
福费廷
是指在大型设备贸易中，出口商把经进口商银行承兑的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行或金融机构，提前取得现款的一种资金融通形式，属于出口卖方信贷。
福费廷业务的特点为
业务往往运用在金额大、期限长的大型设备出口中；
银行或其他金融机构的汇票贴现是一种买断，没有追索权；
福费廷业务比较复杂，费用比较高。
国际贸易信贷
（4）进出口商双方达成交
易到实际交货这段时间叫
做承担期。在承担期，福
费廷方对该项交易承担了
融资责任，所以要收取一
定的承担费。进口商接受
报价，出口商应尽早通知
福费廷方选择期结束；进
口商和出口商签订贸易合
同并注明使用“福费廷”信
贷。进口商延期支付货款
的偿付票据，可以由进口
商开具本票寄交出口商以
便其贴现，也可以由出口
商向进口商签发远期汇票，
再经过进口商承兑。
（1）出口商打算利用福费廷来取得资金融通，在与进口商进行贸易洽谈合同早期，就要与所在地银行（福费廷方）取得联系，获得所在地银行承做福费廷的承诺以及其他具体的要求。
（2）出口商得到报价后，在商品价格中加入融资成本，并与进口商进一步洽谈贸易合同，从发出报价到进口商确认成交中的这段时间，出口商并不能确定贸易是否成功，这段时间叫做选择期
（3）进口商要取得所在地银行对其延期付款的担保，并且该银行必须经过出口商所在地银行（福费廷方）认可其资信后方正式成为担保行。
选择期阶段
承担期阶段
交付期阶段
（5）出口商按贸易合同要求发货后，将全套货运单据通过银行寄给进口商，进口商再将自己承兑并附有银行担保的汇票（或者本票）回寄给出口商。
（6）出口商在取得汇票（或者本票）后，向福费廷方申请办理该票据的贴现融资。
（7）福费廷方收到约定的汇票（或者本票）后，向出口商提供现款，并扣除相应的贴现融资利息和费用。
（8）贴现的汇票（或者本票）到期时，福费廷方与进口商清算货款，如果进口商拒绝付款，则由担保银行负责还款。
福费廷业务的程序
国际贸易信贷
出口商
进口商
（2）
（4）
（5）
福费廷方
追索
清算
担保银行
（1）
（6）
（7）
（8）
（3）
追索
偿付
福费廷业务的程序
国际贸易信贷
福费廷利息
1、福费廷利息＝福费廷利率×计息天数×汇票金额
2、计息天数＝实际融资天数＋多收期
3、多收期指从汇票到期日至实际收款日的估计延期天数。
（1）对中国、日本、欧洲、北美洲以及大洋洲，多收期为0－3天；
（2）对韩国以及东南亚，多收期为3－5天；
（3）对西亚、中南美洲、非洲以及其他国家和地区，多收期为5－7天。
4、按日计息。
币种为港币和英镑的，日利率按一年365天计算，除港币和英镑以外的币种，日利率按一年360天计算。每个利息期的天数包括利息期的第一天，不包括最后一天。
国际贸易信贷
（1）一般票据贴现，如票据到
期遭到拒付，银行对出票人能
行使追索权，要求汇票的出票
人付款。而办理福费廷业务所
贴现的票据，不能对出票人行
使追索权。
（2）贴现的票据一般为国内贸
易和国际贸易往来中的票据，
而福费廷则多为与出口设备相
联系的有关票据。。
（3）贴现的票据一般不需银行
担保，而办理福费廷业务的票
据必须有一流银行的担保。
（4）办理贴现的手续比较简单，
而办理福费廷业务则比较复杂。
（1）保理业务一般多在中小企业之
间进行，成交的多为一般进出口商
品，交易金额不大，付款期限在一
年以下，而福费廷业务成交的商品
为大型设备，交易金额大，付款期
限长，并在较大的企业之间进行。
（2）保理业务不需进口商所在地的
银行对汇票的支付进行保证或开立
保函，而福费廷业务则必须履行该
项手续。
（3）保理业务中的出口商不需事先
与进口商协商，而福费廷业务则出
口商必须事先协商，取得一致意见。
（4）保理业务的内容比较综合，常
附有资信调查、会计处理、托收等
服务内容，而福费廷业务的内容则
比较单一突出。。
福费廷与一般贴现的区别
福费廷与保理的区别
国际贸易信贷
福费廷业务的功能
1、规避风险。
2、增强出口商竞争优势。
3、不占用企业授信额度，全额融资，操作简便。
4、即时收汇并办理核销、退税等，满足流动资金需求。
本章小结
总结
国际金融机构及其贷款
福费廷业务程序
卖方信贷
买方信贷
国际保理
国际商业银行贷款种类
政府贷款的使用
政府贷款含义及特点
谢 谢！
