第二章
商业银行资本
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第一节 银行资本金的构成
一、股本：普通股，优先股
二、盈余：资本盈余、留存盈余
三、债务资本：资本票据、债券
四、其他来源：储备金
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一、股本
普通股
银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表
对银行的所有权，而且具有永久性质
优先股
兼有普通股与债券的特点
固定股息率优先股
可调整股息的优先股
可转换优先股
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二、盈余
资本盈余
资本盈余主要由投资者超缴资本所为
溢价发行
反映银行资本的增值部分
反映接受捐赠所增加的资本等。
留存盈余
尚未动用的银行累计税后利润部分
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三、债务资本
资本票据
一种以固定利率计息的小面额后期偿付证
券，该证券的期限为7-15年不等。它可以在
金融市场上出售，也可向银行的客户推销。
债券
可转换后期偿付债券
浮动利率后期偿付债券
选择性利率后期偿付债券
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四、其他来源
储备金
为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意
外损失而建立的基金。
包括放款与证券损失准备金和偿债基金等
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第二节 银行资本充足性及其测定
一、银行资本充足性及其意义
二、银行资本充足性的测定
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一、银行资本充足性及其意义
资本数量的充足性
银行资本数量必须超过金融管理当局所规
定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉
的最低限度；
资本结构的合理性
银行现有资本或新增资本的构成，应该
符合银行总体经营目标或所需增资本的具体
目的。
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二、银行资本充足性的测定
测定指标
资本与存款比率
资本与总资产比率
资本与风险资产比率
测定方法
分类比率法、综合分析法
《巴塞尔协议》方法
表内风险资产
表外风险资产测算
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例题1：资本充足率的计算
请按下表计算某商业银行资本充足率。
1998年 2000年
风险资产总额 万元 万元
资本总额 万元 万元
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例题2 比较A、B两个银行的资产负债情况
A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元
资产 A银行 B银行 负债和资本 A银行 B银行
现金和应付款 40 30 活期存款 70 170
短期政府债券 60 15 储蓄存款 40 6
长期政府债券 60 40 定期存款 90 6
贷款 80 155 可转让存单 20 28
资本 20 30
合计 240 240 合计 240 240
A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结
构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债
稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。
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例题
一家银行的总资本规模为100万美元，表内总资产为1500万美元，该银行的资
产负债表内和表外项目如下。请计算该银行的资本充足率。（单位：百万美元）
资产负债表内项目 金额 权数
现金 75 0 %
短期政府债券 300 0 %
国内银行存款 75 20%
家庭住宅抵押贷款 75 50%
企业贷款 975 100%
资产负债表内总资产 1500
资产负债表外项目
用来支持政府发行债券的备用信用证 150 20%（转换系数）
对其企业的长期信贷承诺 300 100%（转换系数）
资产负债表外项目加总 450
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练习1
A商业银行2009年12月31日的表内及表外资产负债情况，如下两表
所示，计算该行的资本充足率。
表1 A银行资产负债表 单位：百万元
权数 资产项目 金额 负债项目 金额
0 现金 5 一级资本加二级资本 10
短期国库券 5
中长期国库券 10 负债 120
20% 一般责任政府债券 10 合计 130
FNMA证券 10
50% 居民抵押贷款 40
100% 其他贷款 50
合计 130
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表2 A银行表外项目资料 单位：百万元
其中，4年期固定—浮动利率互换合约的重置成本为3百万美元，2年期远期
美元/英镑外汇合约的重置成本为-1百万元（盈利）。在计算与利率及汇率有关的
表外资产的风险额时，一般不将盈利计算在内。
转换系数 相应表内项目风险权数 表外项目 金额
50% 100% 对某公司的2年期贷款承诺 80
100% 100% 支持商业票据发行的备用信用证 10
20% 100% 商业信用证 50
% 50% 4年期固定—浮动利率互换合约 100
5% 50% 2年期远期美元/英镑外汇合约 40
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答案
该银行的资本充足率计算如下：
表内风险资产=0×（5+5+10）+×（10+10）+×40+1×50
=74（百万美元）
表外风险资产（非利率与汇率项目）=(80×+10×1+50×) ×100%
=60（万美元）
表外风险资产（利率与汇率项目）=[(100×+3)+40×] ×50%
=（万美元）
资本充足率=10/(74+60+) × 100 %=%
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练习2
表 某银行资产负债表内和表外项目（单位：美元）
项目 金额 权数（%）
资产负债表项目（资产）
现金 5 000 0
美国国债 20 000 0
在国内银行的存款余额 5 000 20
以1-4人家庭住宅财产为第一抵押的贷款 5 000 50
私人公司贷款 65 000 100
表内总资产 100 000
表外项目（OBS）
为发行美国市政一般义务债券做担保的备用信用证 10 000 20 （转换系数
）
对私人公司的长期有约束力的信贷承诺 20 000 100 （转换系数
）
表外项目总资产 30 000
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答案
若该银行总资本为6 000美元，总资产为10万美元。计算该银行
表内总资产的资本充足率和资本充足率。
1、表内资产的资本充足率=6 000/100 000=6%
2、
（1）风险权数为0%:
（5 000+20 000）×0%=25 000×0%=0
（2）风险权数为20%:
[5 000+(10 000×)]×20%=15 000×20%=3 000
（3）风险权数为50%：
5 000×50%=2 500
（4）风险权数为100%：
[ 65 000+（20 000×）]×50%=2 500
资本充足率=总资本/加权风险资产=6 000/80 500=%
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第三节 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策
一、分子对策
二、分母对策
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一、分子对策
针对《巴塞尔协议》中的资本计算方法，尽
量地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本
结构
内源资本策略
通过内源资本补足资本金
外源资本策略
通过发行普通股等外源资本方法来提高核心
资本
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例题
假设某银行的资本总额为100亿元，原有资本
金为4亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为4
亿元，资本比率为8%。
（1）当资产持续增长率为8%时，其它条件不变，资
产收益率应为多少？
（2）当资产收益率为%，资本比率不变，实现
12%的资产持续增长率，红利分配率应为多少？
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二、分母对策
优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资
产中所占的比重，同时加强表外业务管理，尽可能
选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。
压缩银行的资产规模
调整资产结构
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案例分析：
我国从１９９６年以来先后８次降息，储蓄存款利率开始一路走低，
加上利息税的因素，使得储蓄对于一般家庭失去了往日的吸引力。随
着其他投资渠道的出现，越来越多的人不再把储蓄作为资金保值增值
的主要途径，而选择了其他的理财产品。这些都使得银行在存款收集
上面临着前所未有的难题。
为了应对这一局面，许多银行开始尝试着“组合储蓄”这样的存款创
新。存款创新的根本目的在于吸引存款以保证银行的资金来源。从某
种程度上说，存款创新是我国银行业为了克服储蓄资金分流带来的资
金压力而进行的一种金融创新，这有点类似于７０年代美国银行业为
了摆脱Q条例的限制而推出大额可转让定期存单的创新。尽管停留在比
较初级的阶段，但这还是反映出我国银行业应对市场现实做出了积极
地调整，不再被动地等待存款而是主动地吸引存款。随着我国金融市
场开放程度的加深和利率市场化的深入，市场竞争将使得国内银行业
出现越来越多的产品创新。
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第四节 银行并购决策与管理
并购（M&A）
泛指在市场机制作用下，企业为了获得其他企业的控制权而进行的产
权交易活动。
收购：企业用现金、债券和股票购买另一家企业的部分或全部资产或股
权，以获得该企业的控制权。
兼并：指企业以现金、证券或其他形式（如承担债务、利润返还等）购买
其他企业产权，使其他企业丧失法人资格或改变法人实体，并取得
对这些企业决策控制权的经济行为。
一、银行并购的原因和影响
二、银行并购的决策｛｝
三、银行并购的管理｛｝
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Motivations of merger
Synergy：economic of scale and scope(Teece,1980)
Reducing production capacity
Management interests: reputation,remuneration,survival
Growth
Valuable or cheap asset
Market share
Diversification
Tax reduction or evasion
Speculation
Government motivation
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一、银行并购的原因和影响
最根本原因
追求利润和迫于竞争压力
最基本动因
追求企业发展
追求协同效应
管理层利益驱动
银行业并购不仅仅是一种技术进步，而且也是制度
的创新。
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二、银行并购的决策
并购的效应分析
产品种类、营销、市场、经营管理水平和成本等并购
的估价
现金流贴现法
股票交换法
支付方式：现金/股票/混合证券式（认股权证、可转换证券或期权等）
并购的效益分析
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三、银行并购的管理
建立并购小组
物色并购目标
并购对象的估价和出价管理
选择并购支付方式
银行内部的人事调整
广泛与股东进行沟通
争取客户信任和扩大客户基础
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思考讨论题和课后阅读
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