第14章 保险经营效益及经营
风险防范
学习目标：通过本章的学习，需要掌握
保险经营效益的概念以及提高保险经营
效益的途径；掌握保险经营风险的特征、
类型以及风险防范方法
6/30/2022 1
14．1保险经营效益
6/30/2022 2
14．1保险经营效益
1 保险经营效益的概念
所谓保险经营效益，是指以尽可能少的保险经
营成本，为社会提供尽可能多的符合社会需要
的保险保障服务，取得最大的有效成果。
以最小的成本，取得最大的经济效益
实现利润最大化
6/30/2022 3
14．1保险经营效益
2 提高保险经营效益的途径
1. 增加保费收入，提高承保质量
2. 提高保险企业经营管理水平
3. 提高保险企业的人员素质
4. 有效地进行保险投资
6/30/2022 4
14．1保险经营效益
3 保险经营效益的技术指标
（一）保费收入指标
1. 保费收入增长率
保费收入增长率=
报告期保费收入—基期保费收入
基期保费收入
×100%
2. 人均保费收入
该年度平均职工人数
人均保费收入=
某年度保费收入
×100%
6/30/2022 5
14．1保险经营效益
（二）赔付率指标
保费收入
赔付率=
赔款支出
×100%
（三）保险企业成本指标
保险企业成本指标，是保险企业在一定时期内
经营保险业务中所发生的各项支出
6/30/2022 6
14．1保险经营效益
（四）保险资金运用指标
1. 保险资金运用率
全部资产
投资总额
保险资金运用率= ×100%
×100%资金运用盈利率=
投资收益
投资总额
2. 资金运用盈利率
6/30/2022 7
14．1保险经营效益
（五）利润指标
1. 利润率
利润总额
×100%利润率=
保费收入总额+其他收入总额
2. 人均利润
该年度平均职工人数
人均利润 =
某年度实现的利润
6/30/2022 8
保险经营风险
6/30/2022 9
保险经营风险的特征
1. 射幸性
2. 非控性
3. 突发性
4. 联动性
6/30/2022 10
保险经营风险的类型
（一）承保风险
1. 财务风险
• 财务风险是指保险公司因偿付能力不足或流动性不
足所导致的支付危机。
2. 逆选择
3. 道德风险
制造保险事故
捏造保险事故
恶意利用保险事故
6/30/2022 11
保险经营风险的类型
4. 竞争风险
在同等承保责任条件下，降低费率或提高返还率
在同等费率条件下，扩大承保责任范围或提高保
险金额
放宽承保条件疏于对保险标的的选择
提高代理回扣或中介佣金以揽保
6/30/2022 12
保险经营风险的类型
5. 利率风险
6. 汇率风险
6/30/2022 13
保险经营风险的类型
（二）投资风险
1. 非系统性风险
投资项目或对象选择上判断失误
对融资对象的资信调查不够，义务人违约造成
呆账、患长等的信用风险
投资的流动性结构不合理
投资过于集中，没有贯彻分散原则已控制风险。
6/30/2022 14
保险经营风险的类型
2. 系统性风险
商业周期风险
利率风险
汇率风险
不可预料的政治风险、政策风险等
6/30/2022 15
保险经营风险的防范
6/30/2022 16
危险单位承保限额的决定
1 危险单位承保限额
• 亦称危险单位自留限额， 是指保险公司对每一
危险单位所能承受、并作为赔偿损失的最高责
任的数额
• 其计算方法有三种：
I. 法定承保限额
II.理论承保限额
理论承保限额的计算基本上可分为三种
情况：
6/30/2022 17
危险单位承保限额的决定
1. 保守的承保限额
假设：某保险公司全部业务稳定系数为K，则有：
得出，x=2 K²p K = p
δ
p+xq
√m²+x²q(1-q)
=
δ——损失均方差，
p——净保费总额,
q——承包标的净保费率，
x———净保费位q的标的的最高自留额
m²=Σδ²,
6/30/2022 18
危险单位承保限额的决定
2. 中性的承保限额
• 在x=2 K²p的基础上，加紧公积金R的因素，即：
x=2 K²(p+R)
3. 扩张的承保金额
• 在x=2 K²(p+R)的基础上，再加进自有资本C的
数额，即：x=2 K²(p+R+C),这是理论上极限的
承保限额
6/30/2022 19
危险单位承保限额的决定
III.承保限额极限比率
• 承保限额极限比率Lx,指扩张的承保限额与经营
资本(经营资本=资本金+公积金)的比例关系
R+C
Lx =
2 K²（P+R+C）
= K（1+3K）
2
3
6/30/2022 20
单个公司承保总额决定
• 承保总额决定于承保限额不同，它是指单个保
险公司能够向保险市场提供保险商品的数量。
• 单个保险公司的承保金额要受其经营资本的限
制
6/30/2022 21
单个公司承保总额决定
1. 公积金比率
• 公积金比率是分析公积金与承保总额之间的
比例关系
• 根据数理统计中的3δ原理，有：R=3δ
P
公积金比率r = R
P
3δ
=
因为，δ=K·P, 所以，r =
3 K·P
=3 K
P
R= 3δ=3 K·P
6/30/2022 22
单个公司承保总额决定
2. 经营资本比率
经营资本GB =R+C R+C =3δ
P P
经营资本率 g =
R+C 3 K·P=
GB = 3 K·P
经营资本不足的解决办法是
1. 超过部分分保
2. 要求增资补足
6/30/2022 23
单个公司承保总额决定
3. 经营资本流动性合理结构
• 保险业的流动资金分为两类：
一类是用于当年赔偿或给付的经常性复线准备
金。
另一类是资本金、公积金和寿险一年以上未到
期责任准备金。
• 以下是对寿险经营的第二类流动资金所对应
的流动资产合理化框架作概括性的定量分析。
6/30/2022 24
单个公司承保总额决定
• A项资产：保证金+银行存款的数量决定
• 保证金是保险业根据保险管理当局的规定缴存
中央银行（或指定银行）的一部分现金资本。
我国规定保证金为实收资本的20%
设：A项资产与净保费总额之比为a
则：
P总
a =
A
P总
δ
=
K·P
P总
= = （K=）
6/30/2022 25
单个公司承保总额决定
• B项资产：中长期政府债券+金融债权+有担保
的贷款数量决定
• 该项资产具有安全性和较好的收益性特点，但
变现性较差
B=总
• B项资产加A项资产就相当于1个净保费总额均
方差。从而两项之和的变现能力保证偿付度就
达到68%
6/30/2022 26
单个公司承保总额决定
• C项资产：合格股票+企业债券+信用放款
• 这项资产收益较高，具有一定的投机性和风险
性
• 由于该项投资的收益比B项高，因此，往往成
为保险业投资的重心
C=总 （K=）
6/30/2022 27
单个公司承保总额决定
• D项资产：不动产投资
• 不动产投资包括：购买土地、修建住宅、商业
写字楼、建造饭店等等
• 不动产投资具有较强的投机性
D=总（K=）
6/30/2022 28
单个公司承保总额决定
• 通过以上分析，我们对单个保险公司经营资本
流动型结构合理化数量模型表示为：
A：B：C：D=：：： （K=）
或 A：B：C：D= K：：K：K（K≦）
• A、B、C、D四项相加，其总额就等于 P总
（G= P总, K=）
• 或等于
3 KP总（K≦）
6/30/2022 29
复习思考题
1. 什么是保险经营效益？提高保险经营效益的
途径有哪些？
2. 衡量保险经营效益的技术指标有哪些？
3. 简述保险经营风险的特征。
4. 保险经营风险的类型有哪些？
5. 如何防范保险经营风险
6/30/2022 30
